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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
Aug 11, 2006
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de junio de 2006
ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 24 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 30 de junio de 2006
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 29
ANEXO C – INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES 30
ANEXO E – PREVISIONES 31
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 32
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 33
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550) 34
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Calle 113, entre 1 y 3 - Parque Industrial Norte - San Luis
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 15 de octubre de 1984 (Buenos Aires) 7 de febrero de 1985 (San Luis)
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 11 de febrero de 2000 (última)
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: Legajo N° 421
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 15 de octubre de 2083
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ASTRAL S.A.
Domicilio legal: Maipú 1210 - Piso 3 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Sociedad de inversión
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 60,0000%
EJERCICIO ECONOMICO N° 24 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 30 de junio de 2006. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, y con los estados de resultados, de evolución de patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005 (Nota 2).
CAPITAL: $ 6.000.000
Composición del Capital (Nota 7):
| Acciones | Suscripto | Integrado | |
| $ | $ | ||
| 600.000 acciones ordinarias de valor nominal | |||
| $ 10 y de un voto cada una. | 6.000.000 | 6.000.000 | |
| 6.000.000 | 6.000.000 |
| ACTIVO | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 2.732.746 | 1.488.100 | 2.749.392 | Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | 22.881.770 | 15.289.708 | 18.712.481 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 23.158.376 | 16.777.895 | 13.553.219 | Préstamos (Nota 3.6.) | -.- | 3.099.215 | 14.382.222 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 85.169.517 | 87.957.081 | 97.013.615 | Remuneraciones y cargas sociales | 2.591.816 | 2.358.828 | 1.910.600 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 22.232.264 | 22.845.277 | 25.214.544 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 5.003.797 | 531.430 | 3.078.194 | |
| Anticipos de clientes | 254.337 | -.- | 105.139 | |||||
| Otros pasivos (Nota 3.8.) | 258.736 | 437.913 | 300.178 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 161.092 | 157.526 | 126.615 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 133.292.903 | 129.068.353 | 138.530.770 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 31.151.548 | 21.874.620 | 38.615.429 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 1.286.629 | 1.368.642 | 1.628.706 | Otros pasivos (Nota 3.8.) | 93.920 | 25.199.606 | 25.190.137 | |
| Inversiones (Anexo C) | 11.810 | 10.393 | 16.840 | Previsiones (Anexo E) | 1.374.455 | 1.331.546 | 1.264.512 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 28.629.492 | 26.270.549 | 28.953.998 | |||||
| Otros activos (Nota 3.4.) | 129.937 | 149.439 | 212.690 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.468.375 | 26.531.152 | 26.454.649 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 32.619.923 | 48.405.772 | 65.070.078 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 30.057.868 | 27.799.023 | 30.812.234 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 130.730.848 | 108.461.604 | 104.272.926 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 163.350.771 | 156.867.376 | 169.343.004 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 163.350.771 | 156.867.376 | 169.343.004 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| (Nota 2) | ||
| Ventas netas (Nota 3.9.) | 109.520.853 | 89.004.193 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (81.151.392) | (67.359.246) |
| SUBTOTAL | 28.369.461 | 21.644.947 |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 8) | 4.814.540 | 4.852.296 |
| GANANCIA BRUTA | 33.184.001 | 26.497.243 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (12.716.433) | (10.069.129) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.250.151) | (1.120.403) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.11.) | (271.300) | (221.111) |
| RESULTADO OPERATIVO | 18.946.117 | 15.086.600 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.10.) | 1.417 | 1.204 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 789.586 | 600.888 |
| Intereses sociedades relacionadas | 3.986.210 | 2.198.064 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (183.497) | (101.452) |
| Diferencias de cambio | 464.580 | (254.628) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 1.711.008 | 66.706 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses bancarios | (147.811) | (268.490) |
| Intereses implícitos y explícitos | (230.492) | (123.277) |
| Diferencias de cambio | 13.560 | 646.522 |
| Gastos bancarios | -.- | (21.444) |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos (Nota 3.12.) | (1.619.790) | (353.927) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 23.730.888 | 17.476.766 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.l.) | 18.038.356 | (4.792.177) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 41.769.244 | 12.684.589 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| R U B R O S | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALI- ZADOS | AJUSTE INTEGRAL DE APORTES NO CAPITALIZADOS | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2005 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 2.449.258 | 34.609.111 | 116.088.337 |
| Distribución de dividendos (1) | (24.500.000) | (24.500.000) | |||||
| Constitución de reserva legal (1) | 974.268 | (974.268) | -.- | ||||
| Resultado del período según estado de resultados | 12.684.589 | 12.684.589 | |||||
| SALDOS AL 30.06.05 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 3.423.526 | 21.819.432 | 104.272.926 |
| Saldos al 1 de enero de 2006 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 3.423.526 | 26.008.110 | 108.461.604 |
| Distribución de dividendos (2) | (19.500.000) | (19.500.000) | |||||
| Constitución de reserva legal (2) | 843.663 | (843.663) | -.- | ||||
| Resultado del período según estado de resultados | 41.769.244 | 41.769.244 | |||||
| SALDOS AL 30.06.06 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 4.267.189 | 47.433.691 | 130.730.848 |
- Según acta de asamblea de accionistas del 13 de junio de 2005.
- Según acta de asamblea de accionistas del 8 de junio de 2006.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.06 | 30.06.05 | ||
| (Nota 2) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.488.100 | 5.959.366 | |
| Aumento (Disminución) neta del efectivo | 1.244.646 | (3.209.974) | |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO (Nota 3.13.) | 2.732.746 | 2.749.392 | |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia neta del período | 41.769.244 | 12.684.589 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.14.) | (20.046.161) | 7.409.877 | |
| (Aumento) Disminución neta de activos (Nota 3.15.) | (4.631.508) | 7.546.382 | |
| Aumento (Disminución) neta de pasivos (Nota 3.16.) | 4.399.910 | (3.678.397) | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 21.491.485 | 23.962.451 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | |||
| Aumento neto de bienes de uso y otros activos | (4.457.782) | (1.238.020) | |
| Disminución de deudores financieros sociedades relacionadas | 6.964.030 | 1.913.750 | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 2.506.248 | 675.730 | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | |||
| (Disminución) de préstamos bancarios | (3.253.087) | (3.348.155) | |
| Distribución de dividendos | (19.500.000) | (24.500.000) | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (22.753.087) | (27.848.155) | |
| AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO | 1.244.646 | (3.209.974) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante (indirecta). Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del mismo período/ejercicio anterior.
-
- Preparación y presentación de los estados contables
- Normas contables aplicables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones Generales (R.G.). N° 485/05 y 487/06 de la Comisión Nacional de Valores de Argentina (C.N.V.).
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas Nros.. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones Nros. 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
En virtud de lo indicado en nota 1, la Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Astral S.A. (Controlante directa) y de Arcor S.A.I.C. (Controlante indirecta), entienden que las Resoluciones Nros. 485/05, 487/06 y 441/03 (Nota 2.2.) de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante por vía indirecta Arcor S.A.I.C. (Nota 1). Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4 de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba, lugar de domicilio de Arcor S.A.I.C., se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
- Unificación de normas contables
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución Nº 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables anuales o de períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Preparación y presentación de los estados contables (continuación)
- Unificación de normas contables (continuación)
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. Nros. 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. Nros. 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. Nros. 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- admiten el reconocimiento de activos intangibles y llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nº 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- adoptan la R.T. Nº 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual establece los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- establece como límite de valor recuperable de activos el flujo de fondos a valores descontados;
- contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
Con respecto a esta última cuestión, la Dirección de la Sociedad optó por exponer dicho efecto en Nota 2.4.l.2 a los presentes estados contables.
Los efectos de la aplicación de las mencionadas resoluciones son los descriptos en Nota 2.4.l. a los presentes Estados Contables.
-
- Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las Normas Contables Profesionales vigentes. En tal sentido se ha reconocido en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los estados contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, así como las que tengan origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. Nº 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de junio de 2005, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior, tal cual lo prevén las normas contables vigentes en Argentina.
Los saldos al 31 de diciembre de 2005 y por el período finalizado el 30 de junio de 2005 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables de la Sociedad a dichas fechas e incluyen el impacto de la aplicación de las normas contables unificadas indicadas en la Nota 2.1. Sobre los mismos se han realizado reclasificaciones de ciertas cifras a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
- Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina respectivamente, vigentes a la fecha de cierre del período/ejercicio.
- Créditos por ventas y cuentas por pagar
Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, más los intereses y componentes financieros implícitos devengados a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. A los efectos de estimar el precio de contado, la Sociedad ha descontado el precio pactado utilizando una tasa de interés que refleja el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción correspondiente al momento de la medición inicial.
- Créditos y deudas financieras
Los préstamos bancarios han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas, netas de los costos demandados por la transacción, más los resultados financieros devengados a la tasa interna de retorno determinada en el momento de su reconocimiento inicial.
- Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del período/ejercicio, de corresponder.
- Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su costo de reposición o reproducción al cierre del período/ejercicio. Los valores obtenidos de esta forma no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del período/ejercicio.
En el rubro se incluyen los materiales auxiliares, los cuales han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan su valor recuperable.
- Inversiones permanentes en sociedades relacionadas
La participación en la sociedad Dos en Uno do Brasil Importaçao e Comercio de Alimentos Limitada, se presenta valuada bajo el método del valor patrimonial proporcional tomando como base los estados contables al 30 de junio de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de junio de 2005, respectivamente.
h.1 Inversiones en el exterior – Conversión de estados contables en moneda extranjera
La Sociedad ha optado por la aplicación del método de conversión establecido por el punto 1.2. segunda parte de la Resolución Técnica N° 18 de la F.A.C.P.C.E. a efectos de convertir a pesos argentinos los estados contables expresados en moneda extranjera de fecha de cierre del período/ejercicio.
Dicho método es aplicable a la conversión de estados contables de subsidiarias habiéndose clasificado a las mismas como no integradas.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda extranjera de fecha de cierre y valuados conforme a los criterios de medición contables descriptos, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables.
Por otra parte, las mediciones que en los estados contables están expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al cierre, por ejemplo bienes de uso, aportes y retiros de los propietarios, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. En el primer ejercicio de aplicación los importes convertidos de las partidas no monetarias a la fecha de inicio (1 de enero de 2003), se consideraron costos históricos de dichas partidas.
De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.2..
- Bienes de uso
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período/ejercicio, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en Nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable estimado.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Otros activos
Los bienes desafectados de la producción y otros activos han sido valuados a su costo original, neto de depreciaciones acumuladas y previsiones por desvalorización al cierre del período/ejercicio y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en Nota 2.2..
Si bien existe la posibilidad de realizar estos bienes en el corto plazo la inexistencia de ofertas formuladas llevaron a adoptar una posición conservadora siendo expuestos como activos no corrientes.
El valor de estos activos no supera su valor neto de realización estimado al cierre del período/ejercicio.
- Previsiones
Para Créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para Otros créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de estos créditos, basándose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la Dirección respecto del recupero de los mismos.
Para Certificados a recibir Ley Nº 23.697: fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia respecto de la recuperabilidad de los certificados de crédito fiscal establecidos por la R.G. Nº 3.838 y la R.G. Nº 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para Juicios laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios.
Para contingencias: se han constituido para afrontar situaciones que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
- Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (6.990.250) | (5.331.997) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (82.013) | 539.820 |
| Subtotal impuesto a las ganancias | (7.072.263) | (4.792.177) |
| Recupero de otros pasivos (Nota 2.4.l.1) | 25.110.619 | -.- |
| Total impuesto a las ganancias | 18.038.356 | (4.792.177) |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
l. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
l.1. Impuesto a las ganancias corriente:
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal como se describe en el apartado l.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992 el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual, al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.) para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las Ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente, se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole a la Sociedad, entre otras cuestiones, presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos, determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional.
El juez concedió la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de Arcor S.A.I.C..
La A.F.I.P. apeló la medida cautelar, concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones confirmó la medida cautelar modificando las contra – cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación (C.S.J.N.).
Sobre la cuestión de fondo se ha dictado sentencia favorable a la Compañía, y la Cámara Federal de Apelaciones hizo lugar al pedido de caducidad de segunda instancia planteado por la Sociedad en contra del recurso interpuesto por la A.F.I.P., quién a su vez interpuso recurso extraordinario, el cual fue denegado. La A.F.I.P. interpuso recurso de queja.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
l. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
l.1. Impuesto a las ganancias corriente (continuación):
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 19.048.046. A su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 6.062.573.
En consecuencia la Sociedad determinó el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del ejercicio aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8. de la Resolución Técnica Nº 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
Con fecha 30 de mayo de 2006 la C.S.J.N. desestimó la queja interpuesta por la A.F.I.P., y en función de ello, quedaron firmes las sentencias de Cámara y de primera instancia que hicieron lugar a la acción de amparo interpuesta. En virtud de lo señalado, la sociedad recuperó el pasivo registrado en el rubro “Otros pasivos no corrientes” con cargo a resultados por impuesto a las ganancias.
Asimismo, con fecha 29 de junio de 2005, la Sociedad interpuso una acción de repetición a los fines de solicitar la devolución de las sumas ingresadas en concepto de impuesto a las ganancias por la no aplicación de las normas de ajuste por inflación en los ejercicios fiscales 2003 y 2004 por $ 1.530.983 y $ 3.859.571, respectivamente. En la acción administrativa se agregó prueba documental respecto de estas liquidaciones.
l.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido:
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2006:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados del período | Saldo al cierre del período |
| Créditos | 107.784 | 71.378 | 179.162 |
| Bienes de cambio | 583.193 | (145.375) | 437.818 |
| Activo fijo | 503.366 | (11.308) | 492.058 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 27.878 | (12.975) | 14.903 |
| Previsiones | 146.421 | 16.267 | 162.688 |
| Totales | 1.368.642 | (82.013) | 1.286.629 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
l. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
l.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación):
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados del período y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Total | |
| Resultado del período antes de impuestos | 23.730.888 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 8.305.811 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 148.090 |
| Ganancias no gravadas | (1.796.427) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 414.789 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (1.233.548) |
| Recupero de Otros Pasivos (Nota 2.4.l.1) | (25.110.619) |
| Total cargo a resultados del período por impuesto a las ganancias | (18.038.356) |
Para el cálculo del Impuesto a las Ganancias por el método de lo diferido, la Sociedad, cumpliendo con normas de la C.N.V. actualmente vigentes, califica como “permanente” a la diferencia entre el valor fiscal y el valor contable de los bienes de uso y otros activos no monetarios, originado por el ajuste por inflación contable. Como consecuencia del proceso de unificación de normas contables mencionado en nota 2.1., la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06 mediante las cuales admite la opción de reconocer esta diferencia como un pasivo diferido o continuar considerando a la misma una diferencia permanente, exponiendo en nota, el valor supuesto del pasivo por impuesto diferido en caso de haberse reconocido, el plazo para su reversión, el importe abierto para cada ejercicio anual y el efecto que produce en el cargo por impuesto a la ganancia para cada período/ejercicio.
La Sociedad optó por exponer en la presente nota el pasivo diferido generado por el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios, exponiéndose en cuadro a continuación los efectos contables estimados de dicho impacto.
| Valor supuesto de pasivo diferido - Plazo de reversión | |||||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 a 2014 | 2015 a 2017 | 2018 en adelante | Total |
| 412.945 | 700.135 | 397.522 | 204.778 | 83.909 | 58.669 | 136.773 | 136.707 | 1.032.462 | 3.163.900 |
l.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de junio de 2006, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota arrojó impuesto superando el importe determinado por impuesto a la ganancia mínima presunta.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Aportes irrevocables
Los aportes irrevocables aprobados por el órgano competente han sido efectivamente integrados y surgen de un acuerdo escrito entre las partes, que estipula la permanencia del aporte y las condiciones de la correspondiente conversión en acciones y, en consecuencia, han sido considerados como parte del patrimonio neto.
- Gratificaciones por jubilación
Representan los beneficios devengados no exigibles estipulados en los convenios colectivos de trabajo a favor del personal que se retira a la edad correspondiente o con anterioridad por discapacidad. Los beneficios consisten en el pago de una suma equivalente a tres sueldos al momento de producirse el retiro por jubilación o la discapacidad. Los convenios colectivos no prevén otros beneficios tales como seguro de vida, obra social u otros. La provisión es determinada utilizando técnicas actuariales sobre la base de la información existente al cierre de cada período y se expone en el rubro otros pasivos corrientes y no corrientes del estado de situación patrimonial.
La Sociedad no tiene un fondo específico para afrontar estos beneficios.
- Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2..
Las cuentas “Capital social” y “Aportes no capitalizados”, han sido expresadas a su valor nominal histórico. Las diferencias entre los importes expresados en moneda del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, han sido expuestas en las cuentas “Ajuste integral del capital social” y “Ajuste integral de aportes no capitalizados”, respectivamente, integrantes del patrimonio neto.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso y otros activos), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
- Los resultados por participaciones en sociedades relacionadas determinados en base al valor patrimonial proporcional, se computaron sobre la base de los estados contables de las sociedades detalladas en el Anexo C.
-
El resto de los rubros se expone a sus valores nominales.
-
Efectivo
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias, algunos cargos laborales y las previsiones por contingencias, juicios laborales e incobrables y las provisiones por descuentos y bonificaciones a clientes.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1. Créditos por ventas. | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 |
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 5.724.257 | 1.803.305 | 4.817.496 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.995.885 | 4.335.244 | 3.191.130 |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | |||
| En moneda local | 4.273.477 | 1.963.306 | 1.736.102 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 9.349.457 | 8.767.673 | 4.017.735 |
| En gestión judicial | |||
| En moneda local | 286.308 | 354.941 | 389.222 |
| Previsión para incobrables (Anexo G y E) | (471.008) | (446.574) | (598.466) |
| TOTALES | 23.158.376 | 16.777.895 | 13.553.219 |
| 3.2. Otros créditos. | |||
| Corrientes: | |||
| Reintegros a percibir | |||
| En moneda local | -.- | -.- | 25.076 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.484.417 | 1.478.179 | 885.488 |
| Créditos fiscales | |||
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | |||
| En moneda local | 4.681.237 | 4.590.596 | 1.725.341 |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 730.256 | 371.342 | 646.435 |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 180.373 | 95.650 | 91.252 |
| Crédito por impuesto a las ganancias | -.- | 765.363 | 5.364 |
| Otros | 60.583 | 159.670 | 129.250 |
| Deudores financieros sociedades relacionadas (Nota 6) | |||
| En moneda local | 77.375.241 | 80.353.061 | 93.372.759 |
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda local | 15.462 | 19.748 | 23.262 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 392.248 | 45.554 | 2.840 |
| Gastos pagados por adelantado | 266.285 | 52.476 | 114.350 |
| Otros créditos a cobrar sociedades relacionadas (Nota 6) | 16.629 | 25.115 | 9.920 |
| Diversos | 6.942 | 25.523 | 30.534 |
| Previsión para reintegros a percibir (Anexos G y E) | (34.723) | (14.399) | (11.286) |
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (5.433) | (10.797) | (36.970) |
| TOTALES | 85.169.517 | 87.957.081 | 97.013.615 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| 3.2. Otros créditos (continuación) | |||
| No corrientes: | |||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 1.286.629 | 1.368.642 | 1.628.706 |
| Crédito fiscal Ley 23.697 (Nota 8.1.) | 99.827 | 99.827 | 99.827 |
| Previsión para certificados a recibir Ley 23.697 (Anexo E) | (99.827) | (99.827) | (99.827) |
| TOTALES | 1.286.629 | 1.368.642 | 1.628.706 |
| 3.3. Bienes de cambio. | |||
| Mercaderías de reventa | 162.394 | 38.636 | 29.333 |
| Productos terminados | 10.191.486 | 12.441.035 | 13.038.205 |
| Productos en proceso | 1.203.277 | 839.833 | 1.127.065 |
| Materias primas y materiales | 8.609.261 | 8.144.467 | 9.215.573 |
| Subtotales (Anexo F) | 20.166.418 | 21.463.971 | 23.410.176 |
| Materias primas en tránsito | 1.909.087 | 1.358.487 | 1.412.949 |
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda local | -.- | -.- | 1.276 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 156.759 | 22.819 | 390.143 |
| TOTALES | 22.232.264 | 22.845.277 | 25.214.544 |
| 3.4. Otros activos. | |||
| Bienes desafectados de la producción | 78.370 | 97.872 | 161.123 |
| Terrenos | 51.567 | 51.567 | 51.567 |
| TOTALES | 129.937 | 149.439 | 212.690 |
| 3.5. Cuentas por pagar. | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 9.271.692 | 5.960.800 | 5.875.231 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.078.865 | 2.447.372 | 3.937.204 |
| Documentadas | |||
| En moneda local | 4.507.202 | 2.284.544 | 3.455.272 |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | |||
| En moneda local | 3.355.335 | 3.156.672 | 3.993.314 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.668.676 | 1.440.320 | 1.451.460 |
| TOTALES | 22.881.770 | 15.289.708 | 18.712.481 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | ||
| 3.6. Préstamos. | ||||
| En moneda local | -.- | -.- | 308.077 | |
| Bancarios en moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 3.099.215 | 14.074.145 | |
| TOTALES | -.- | 3.099.215 | 14.382.222 | |
| 3.7. Cargas fiscales. | ||||
| Corrientes: | ||||
| Impuesto a las ganancias a pagar | 3.822.664 | -.- | 2.199.483 | |
| Impuesto a los ingresos brutos a pagar | 160.232 | 68.537 | 119.487 | |
| Retenciones y percepciones nacionales a pagar | 884.548 | 398.990 | 627.649 | |
| Retenciones y percepciones provinciales a pagar | 136.353 | 63.903 | 131.575 | |
| TOTALES | 5.003.797 | 531.430 | 3.078.194 | |
| 3.8. Otros pasivos. | ||||
| Corrientes: | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | -.- | 998 | 950 | |
| Comunes | 206.936 | 183.915 | 167.428 | |
| Honorarios Directores y Síndicos | 51.800 | 253.000 | 131.800 | |
| TOTALES | 258.736 | 437.913 | 300.178 | |
| No Corrientes: | ||||
| Comunes | 93.920 | 88.987 | 79.518 | |
| Otros (Nota 2.4.l.1.) | -.- | 25.110.619 | 25.110.619 | |
| TOTALES | 93.920 | 25.199.606 | 25.190.137 | |
| Ganancia/(Pérdida) | ||||
| 30.06.06 | 30.06.05 | |||
| 3.9. Ventas netas. | ||||
| Ventas brutas | ||||
| A terceros | 82.507.035 | 62.590.818 | ||
| A sociedades relacionadas (Nota 6) | 28.386.137 | 27.535.483 | ||
| Descuentos y bonificaciones | (1.543.040) | (1.118.656) | ||
| Reintegros por exportaciones | 1.428.247 | 1.055.537 | ||
| Derechos a las exportaciones | (1.257.526) | (1.058.989) | ||
| TOTALES | 109.520.853 | 89.004.193 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| 3.10. Resultado de inversiones permanentes. | ||
| Resultado por participación en sociedades relacionadas | 1.417 | 1.204 |
| TOTALES | 1.417 | 1.204 |
| 3.11. Otros ingresos y egresos operativos netos. | ||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (546.427) | (389.077) |
| Quebranto por reintegros a percibir | (22.183) | (15.997) |
| Recupero previsión para deudores incobrables | 195.711 | 169.914 |
| Recupero previsión para reintegros a percibir | 3.582 | 14.049 |
| Diversos | 98.017 | -.- |
| TOTALES | (271.300) | (221.111) |
| 3.12. Otros ingresos y egresos no operativos netos. | ||
| Depreciación de otros activos | (19.502) | (33.314) |
| Quebranto por contingencias | (640) | (1.492) |
| Recupero previsión por contingencias | 15.464 | -.- |
| Gastos de honorarios juicio (Nota 2.4.l.1) | (1.641.037) | -.- |
| Diversos | 25.925 | (319.121) |
| TOTALES | (1.619.790) | (353.927) |
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 3.13. Efectivo al cierre del período. | ||
| Caja y bancos | 2.732.746 | 2.749.392 |
| TOTALES | 2.732.746 | 2.749.392 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 30.06.06 | 30.06.05 | |
| 3.14. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo provenientes de las operaciones. | ||
| Depreciaciones sobre bienes de uso (Anexo A) | 2.916.560 | 3.126.780 |
| Depreciación de otros activos | 19.502 | 33.314 |
| Impuesto a las ganancias | 7.072.263 | 4.792.177 |
| Recupero de otros pasivos (Nota 2.4.l.1) | (25.110.619) | -.- |
| Quebrantos por constitución de previsiones (Anexo E) | ||
| Para deudores incobrables | 297.636 | 300.502 |
| Para reintegros a percibir | 22.183 | 15.997 |
| Para juicios laborales | 61.299 | 86.411 |
| Para contingencias | 640 | 1.492 |
| Recuperos de previsiones (Anexo E) | ||
| Para deudores incobrables | (195.711) | (169.914) |
| Para reintegros a percibir | (3.582) | (14.049) |
| Para contingencias | (15.464) | -.- |
| Honorarios directores y síndicos | 51.800 | 131.800 |
| Intereses deudores financieros sociedades relacionadas | (3.986.210) | (2.198.064) |
| Resultado por participación en sociedades relacionadas | (1.417) | (1.204) |
| Resultados financieros y por tenencia | (1.175.041) | 1.304.635 |
| TOTALES | (20.046.161) | 7.409.877 |
| 3.15. (Aumento) Disminución neta de activos. | ||
| (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (6.746.211) | 7.589.005 |
| (Aumento) Disminución neta de otros créditos | (209.862) | 1.827.413 |
| Disminución (Aumento) neto de bienes de cambio | 2.324.565 | (1.870.036) |
| TOTALES | (4.631.508) | 7.546.382 |
| 3.16. Aumento (Disminución) neta de pasivos. | ||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 6.656.512 | 5.351.389 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 232.988 | 146.167 |
| Aumento (Disminución) neta de cargas fiscales | 22.592.736 | (8.912.212) |
| (Disminución) neta de otros pasivos | (25.336.663) | (163.935) |
| Aumento (Disminución) neta de anticipos de clientes | 254.337 | (99.806) |
| TOTALES | 4.399.910 | (3.678.397) |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2006
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS |
| CREDITOS | OTRAS DEUDAS | |
| SIN PLAZO | 85.718.190 | -.- |
| TOTAL SIN PLAZO | 85.718.190 | -.- |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 1.436.311 | 1.382.914 |
| De tres a seis meses | -.- | 328.366 |
| De nueve a doce meses | -.- | 3.953 |
| Más de tres años | 471.008 | 93.920 |
| TOTAL VENCIDO | 1.907.319 6 | 1.809.153 |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 21.083.003 | 23.631.896 |
| De tres a seis meses | 1.513.176 | 1.198.477 |
| De seis a nueve meses | 3.825 | 242.772 |
| De nueve a doce meses | -.- | 4.202.078 |
| TOTAL A VENCER | 22.600.004 | 29.275.223 |
| TOTAL CON PLAZO | 24.507.323 | 31.084.376 |
| TOTAL | 110.225.513 | 31.084.376 |
| (1) | (2) |
Notas:
- Aproximadamente el 70% devenga una tasa de interés del 9,75% nominal anual, el 12% devenga una tasa de interés del 8% nominal anual, el 9,3% devenga una tasa de interés del 9,5% nominal anual y el resto no devenga intereses.
- Aproximadamente el 55% devenga una tasa del 10% nominal anual, el 18,5% devenga una tasa del 8,2% nominal anual y el resto no devenga intereses.
NOTA 5: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | BIEN GRAVADO | VALOR DE LIBROS BIEN GRAVADO AL 30.06.06 |
| Gobierno de la Provincia de San Luis | $ | Terrenos | 196.334 |
Los terrenos de la Sociedad que se exponen en el rubro “Bienes de uso” se encuentran escriturados a su favor.
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 3.881 del Gobierno de la Provincia de San Luis y su Decreto Reglamentario Nº 4.243/78, los terrenos de la Sociedad no pueden ser transferidos en forma parcial o total, permanente o transitoria, a título oneroso o gratuito, sin autorización previa de la autoridad de aplicación del régimen de promoción.
NOTA 6: SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| EMPRESA | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 2.166.234 | 1.942.400 | 1.711.154 | 2.592.497 | 2.572.275 | 3.035.297 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Alica S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | 15.875 | -.- |
| Arcor Canadá Inc. | 106.938 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 879.169 | 454.054 | 530.352 | -.- | -.- | -.- |
| Arcor do Brasil Limitada | -.- | -.- | -.- | 101.699 | 714.855 | 306.288 |
| Arcor U.S.A. Inc. | 1.971.801 | 3.616.054 | 1.452.720 | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 22.489 | 139.065 | 232.946 | -.- | -.- | -.- |
| Bagley Argentina S.A. (*) | 2.107.242 | 20.907 | 24.948 | 225.898 | 79.402 | 141.528 |
| Candy S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 2.045 |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | -.- | 344.973 | 201.031 | 275.487 |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | -.- | 831.918 | 517.016 | 833.738 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | -.- | 425.577 | 185.594 | 417.071 |
| Dos en Uno Brasil Ltda. | 37.528 | 36.862 | 35.076 | -.- | -.- | -.- |
| Dos en Uno Colombia S.A. | 390.016 | 172.414 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | -.- | -.- | -.- | 10.730 | 28.565 | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. Chile | 3.407.108 | 2.783.439 | 1.032.596 | 337.917 | 128.512 | 270.775 |
| La Serrana S.R.L. | -.- | -.- | 61.090 | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | -.- | 152.802 | 153.867 | 162.545 |
| Unidal Ecuador S.A. | 102.443 | 897.076 | 100.044 | -.- | -.- | -.- |
| Unidal México S.A. de C.V. | 253.782 | 374.773 | 337.987 | -.- | -.- | -.- |
| Unidal Venezuela S.A. | 1.849.086 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 329.098 | 293.935 | 234.924 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 13.622.934 | 10.730.979 | 5.753.837 | 5.024.011 | 4.596.992 | 5.444.774 |
* Hasta el 4 de abril de 2005, “Galletitas Arcor S.A”.
| EMPRESA | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | ||||
| 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | 30.06.06 | 31.12.05 | 30.06.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 77.375.241 | 80.353.061 | 93.372.759 | -.- | -.- | -.- |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Arcor U.S.A. Inc. | -.- | -.- | -.- | -.- | 998 | 950 |
| Cartocor S.A. | 16.629 | 25.115 | 9.920 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 77.391.870 | 80.378.176 | 93.382.679 | -.- | 998 | 950 |
NOTA 6: SOCIEDADES RELACIONADAS (continuación)
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades relacionadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS GASTOS | ||||
| 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | 30.06.06 | 30.06.05 | |
| Sociedad controlante | ||||||||
| Arcor S.A.I.C. | 6.496.601 | 9.849.346 | 20.858.521 | 15.087.054 | -.- | -.- | 6.552.827 | 4.365.673 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||||
| Alica S.A. | -.- | -.- | 23.458 | 82.462 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor Canadá Inc. | 89.314 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 1.218.037 | 766.587 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor do Brasil Limitada | -.- | -.- | 1.460.804 | 1.128.095 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor U.S.A. Inc. | 2.977.717 | 2.268.138 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 975.177 | 726.663 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Bagley Argentina S.A. | 2.822.750 | 24.948 | 611.730 | 372.942 | -.- | -.- | 3.796 | -.- |
| Candy S.A. | 1.708 | -.- | -.- | 2.730 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 2.436.660 | 2.400.987 | 46.957 | -.- | 23.137 | -.- |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | 5.413.328 | 3.986.048 | -.- | -.- | 175.686 | -.- |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 2.437.874 | 2.937.554 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | -.- | -.- | 30.645 | 25.844 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dos en Uno Colombia S.A. | 374.490 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A.Chile | 9.355.896 | 12.050.415 | 370.500 | 161.768 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| La Serrana S.R.L. | 1.182.270 | 779.859 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | 637.444 | 695.244 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Unidal Ecuador S.A. | 98.399 | 97.049 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Unidal México S.A. de C.V. | 693.485 | 549.529 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Unidal Venezuela S.A. | 1.615.339 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 484.954 | 422.949 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 28.386.137 | 27.535.483 | 34.280.964 | 26.880.728 | 46.957 | -.- | 6.755.446 | 4.365.673 |
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Capital social al inicio | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
| Capital social al cierre | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
El Capital Social al 30 de junio de 2006 es de $ 6.000.000 y está representado por 600.000 acciones ordinarias de V.N. $ 10 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 8: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
-
- Aspectos generales:
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios instituidos por el Régimen de la Ley Nº 22.021 y sus modificatorias y complementarias, para la construcción, puesta en marcha y explotación de una planta industrial en la provincia de San Luis, en las condiciones y con los alcances previstos en dichas normas.
En el marco de la citada ley, la Sociedad goza de: a) exenciones en el pago de los Impuestos a las Ganancias y sobre los Activos (incluido el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta), de acuerdo con las escalas previstas por el Decreto de Promoción Nº 1.459/96 del Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis, y b) liberación en el Impuesto al Valor Agregado por las ventas en el mercado interno y por el pago de los créditos fiscales resultantes de las compras que se efectúen a productores de materias primas y semielaborados.
El uso de los beneficios impositivos mencionados precedentemente, fue suspendido y/o dejado sin efecto, parcial o totalmente, en virtud de las Leyes Nº 23.669 y 23.697 y sus modificaciones y normas complementarias, debiéndose señalar fundamentalmente, los referidos a:
- Impuesto a las Ganancias y sobre los Activos: suspendiendo el 25% del beneficio promocional durante los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 1989 y 31 de diciembre de 1990.
- Impuesto al Valor Agregado: suspendiendo el 50% de los beneficios promocionales correspondientes a: i) las ventas en el mercado interno realizadas durante el período comprendido entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de diciembre de 1990, ambas fechas inclusive; y ii) las compras a productores realizadas entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de marzo de 1990, ambas fechas inclusive.
- Impuesto al Valor Agregado: a partir del 1º de abril de 1990 y hasta el 30 de noviembre de 1992, ambas fechas inclusive, los beneficios correspondientes a las compras a productores fueron suprimidos por el Decreto Nº 435/90, al dejar sin efecto la liberación del crédito fiscal del Impuesto al valor agregado resultante de las compras realizadas a productores de materias primas o semielaborados.
Como consecuencia de la suspensión / derogación mencionada en los apartados anteriores, los montos que se abonaron son susceptibles de ser reintegrados a la Sociedad mediante “Certificados de crédito fiscal”, por un valor que guardará relación con el grado de cumplimiento de las obligaciones promocionales y han sido expuestos en el rubro Otros Créditos no corrientes como Crédito fiscal Ley Nº 23.697 por $ 99.827.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia la Sociedad decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 de junio de 2006.
8.2. Régimen de sustitución de los beneficios promocionales:
A través de la Ley Nº 23.658, se sustituyó el sistema de utilización de beneficios tributarios explicitados en el apartado 8.1. anterior. Este régimen consiste en la utilización de "Bonos de crédito fiscal" como único medio de utilización de los mencionados beneficios promocionales.
El Decreto Nº 2.054/92 estableció que a partir del 1º de diciembre de 1992 inclusive, comience a regir el régimen de sustitución mencionado. Los bonos se instrumentaron a través de una cuenta corriente computarizada administrada por la Dirección General Impositiva, los cuales fueron informados oportunamente a la Sociedad.
-
- Situación actual:
Estirenos S.A. goza de los beneficios tributarios que le fueron otorgados oportunamente, en virtud de los Decretos de la Provincia de San Luis Nros. 9/90, 182/92, 1.443/92, 1.523/92 y 361/96.
NOTA 8: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
8.3. Situación actual (continuación):
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra Empresa mediante el Decreto Provincial N° 361 ITMyP-SlyM-96. Dichas adecuaciones fueron aprobadas por Decreto Provincial N° 361 ITMyP-SlyM-96, siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1997 a 2011 en la cuenta corriente computarizada.
Con fecha 21 de agosto de 2002, la Resolución N° 03/02 resolvió acreditar con carácter definitivo en la cuenta corriente computadorizada bonos de crédito fiscal por $ 58.958.175, los que se acreditaron en la misma con fecha 4 de junio de 2003.
A efectos de permanecer en el sistema de sustitución de beneficios promocionales (Decreto Nº 2.054/92), la Sociedad efectuó las presentaciones requeridas en el año 1990, exteriorizando la información referida a la actividad industrial que estaba desarrollando en el momento de la presentación, es decir, como industria química.
Durante el año 1992, la Sociedad procedió a modificar la actividad promovida, pasando de la industria química a la alimenticia. El objetivo perseguido con la mencionada modificación y los proyectos desarrollados a tales efectos, permitió modificar, fundamentalmente, la actividad alcanzada con los beneficios, manteniendo en igual nivel a los beneficios tributarios otorgados oportunamente.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto el reajuste monetario de los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 a 2006.
El perjuicio por el no reajuste de los beneficios de promoción industrial suspendidos asciende aproximadamente a $ 142.833 y el monto estimado por el no reajuste de los beneficios de promoción industrial acreditados para los años 2002 a 2006 asciende aproximadamente a $ 32.058.096, ambos calculados en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 30 de junio de 2006.
NOTA 9: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
La Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Posición neta a favor por impuestos | 971.212 |
| Solicitudes de reintegros de exportación y Decreto Nº 804/96 | |
| En moneda extranjera (2) | 1.484.417 |
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | |
| En moneda argentina | 4.681.237 |
| Certificados a recibir Ley Nº 23.697 (Nota 8) | (1) 99.827 |
| TOTAL | 7.236.693 |
- Este crédito se encuentra totalmente previsionado (Nota 3.2.).
- Corresponden a créditos nominados en moneda extranjera, sobre los que se constituyó una previsión de $ 34.723 (Nota 3.2.).
Los cambios en el contexto económico derivados de la devaluación del peso ocurrida el 6 de enero de 2002 y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
NOTA 9: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO (Continuación)
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa o mecanismo de reajuste monetario para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por el no reajuste de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de junio de 2006, ascendía a $ 5.009.078.
ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMI - NUCIONES | TRANSFE - RENCIAS | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMI- NUCIONES | DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |||||
| % | MONTO | 30.06.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | 30.06.05 (Nota 2) | |||||||||
| Maquinarias y equipos | 59.996.747 | 80.042 | -.- | 300.569 | 60.377.358 | 44.238.013 | -.- | 10 | 2.263.710 | 46.501.723 | 13.875.635 | 15.758.734 | 17.220.959 |
| Moldes y herramientas | 3.394.242 | 74.600 | -.- | 133.485 | 3.602.327 | 2.922.796 | -.- | 20 | 216.637 | 3.139.433 | 462.894 | 471.446 | 738.305 |
| Muebles y útiles | 3.096.619 | 93.375 | -.- | -.- | 3.189.994 | 2.812.575 | -.- | 10 | 73.912 | 2.886.487 | 303.507 | 284.044 | 336.228 |
| Vehículos | 128.269 | -.- | -.- | -.- | 128.269 | 65.832 | -.- | 20 | 8.658 | 74.490 | 53.779 | 62.437 | 25.669 |
| Inmuebles – Terrenos | 196.334 | -.- | -.- | -.- | 196.334 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 196.334 | 196.334 | 196.334 |
| Inmuebles – Edificios | 11.766.372 | -.- | -.- | -.- | 11.766.372 | 4.383.221 | -.- | 2 | 106.627 | 4.489.848 | 7.276.524 | 7.383.151 | 7.490.838 |
| Inmuebles – Instalaciones | 9.702.802 | -.- | -.- | -.- | 9.702.802 | 8.371.827 | -.- | 10 | 247.016 | 8.618.843 | 1.083.959 | 1.330.975 | 1.587.226 |
| Obras en construcción | 741.028 | 3.436.476 | -.- | (391.654) | 3.785.850 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 3.785.850 | 741.028 | 1.358.439 |
| Anticipos a proveedores | |||||||||||||
| - Moneda local | 42.400 | 126.571 | -.- | (42.400) | 126.571 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 126.571 | 42.400 | -.- |
| - Moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 1.464.439 | -.- | -.- | 1.464.439 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 1.464.439 | -.- | -.- |
| TOTALES AL 30.06.06 | 89.064.813 | 5.275.503 | -.- | -.- | 94.340.316 | 62.794.264 | -.- | (1) 2.916.560 | 65.710.824 | 28.629.492 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 87.385.437 | 1.763.781 | (84.405) | -.- | 89.064.813 | 56.542.679 | (10.509) | 6.262.094 | 62.794.264 | 26.270.549 | |||
| TOTALES AL 30.06.05 | 87.385.437 | 1.240.622 | (2.602) | -.- | 88.623.457 | 56.542.679 | -.- | (1) 3.126.780 | 59.669.459 | 28.953.998 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
ANEXO C
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | VALOR DE COSTO AJUSTADO | VALOR DE LIBROS | INFORMACION SOBRE EL EMISOR | ||||||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | ULTIMOS ESTADOS CONTABLES | ||||||||||
| FECHA | CAPITAL SOCIAL | RESULTADOS GANANCIA | PATRIMONIO NETO | % | VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL | ||||||
| 30.06.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | 30.06.05 (Nota 2) | |||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||||||
| SOCIEDADES RELACIONADAS | |||||||||||
| - Dos en Uno Do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. (1) | 568.471 | 11.810 | 10.393 | 16.840 | Alimenticia | 30.06.06 | 9.747.946 | 53.725 | 447.682 | 2.6382 | 11.810 |
| TOTALES | 11.810 | 10.393 | 16.840 |
- Importes en reales convertidos a moneda argentina.
ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO CONVERSION Y REEXPRESION DE SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO (Nota 2) | |
| EN MONEDA HOMOGENEA | DIFERENCIA DE CAMBIO | EN MONEDA HOMOGENEA | |||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||
| Corrientes: | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | |||||||
| Para créditos incobrables | |||||||
| En moneda argentina | 446.574 | -.- | (1) 208.264 | -.- | (2) (195.711) | (81.177) | 377.950 |
| En moneda extranjera | -.- | -.- | (1) 89.372 | 3.686 | -.- | -.- | 93.058 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | |||||||
| Para reintegros a percibir (Anexo G) | 14.399 | 1.723 | (2) 22.183 | -.- | (2) (3.582) | -.- | 34.723 |
| Para otros créditos incobrables | 10.797 | -.- | -.- | -.- | -.- | (5.364) | 5.433 |
| No Corrientes: | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | |||||||
| Para otros créditos incobrables | 99.827 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 99.827 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||
| Corrientes: | |||||||
| Para juicios laborales | 111.780 | -.- | (1) 18.390 | -.- | -.- | -.- | 130.170 |
| Para contingencias | 45.746 | -.- | (3) 640 | -.- | (3) (15.464) | -.- | 30.922 |
| No Corrientes: | |||||||
| Para juicios laborales | 260.822 | -.- | (1) 42.909 | -.- | -.- | -.- | 303.731 |
| Para contingencias | 1.070.724 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.070.724 |
| TOTALES AL 30.06.06 | 2.060.669 | 1.723 | 381.758 | 3.686 | (214.757) | (86.541) | 2.146.538 |
| TOTALES AL 31.12.05 | 1.933.252 | 473 | 540.214 | -.- | (364.770) | (48.500) | 2.060.669 |
| TOTALES AL 30.06.05 | 1.933.252 | (218) | 404.402 | -.- | (183.963) | (15.797) | 2.137.676 |
- El destino contable de estos aumentos se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en Nota 3.11..
- El destino contable se informa en Nota 3.12..
| ANEXO F | ||||
| 30.06.06 (Nota 2) | 30.06.05 (Nota 2) | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio | ||||
| Mercaderías de reventa | 38.636 | |||
| Productos terminados | 12.441.035 | |||
| Productos en proceso | 839.833 | |||
| Materias primas y materiales | 8.144.467 | 21.463.971 | 21.285.532 | |
| Compras del período | 53.062.862 | 49.118.532 | ||
| Gastos según detalle en información Anexo H: | ||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 11.471.998 | |||
| Depreciaciones sobre bienes de uso | 2.867.398 | |||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.394.471 | |||
| Otros gastos | 9.346.102 | 25.079.969 | 20.298.652 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 1.711.008 | 66.706 | ||
| Existencias al final del período (Nota 3.3.): | ||||
| Mercaderías de reventa | (162.394) | |||
| Productos terminados | (10.191.486) | |||
| Productos en proceso | (1.203.277) | |||
| Materias primas y materiales | (8.609.261) | (20.166.418) | (23.410.176) | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 81.151.392 | 67.359.246 |
| ANEXO G | |||||||
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | ||||
| 30.06.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | 30.06.05 (Nota 2) | |||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| Depósitos en cuenta corriente en bancos del exterior | 800.381 | U$S. | 3.046 | 2.437.961 | 2.437.961 | 423.585 | 2.552.245 |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | |||||||
| Comunes | 1.311.847 | U$S | 3.046 | 3.995.885 | |||
| Sociedades relacionadas | 3.069.421 | U$S | 3.046 | 9.349.457 | |||
| Previsión para deudores incobrables | (30.551) | U$S | 3.046 | (93.058) | 13.252.284 | 13.102.917 | 7.208.865 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | |||||||
| Reintegros a percibir | 487.333 | U$S | 3.046 | 1.484.417 | |||
| Anticipos a proveedores | 127.106 | U$S | 3.086 | 392.248 | |||
| Previsión para reintegros a percibir | (11.400) | U$S | 3.046 | (34.723) | 1.841.942 | 1.509.334 | 877.042 |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | |||||||
| Anticipos a proveedores | 50.797 | U$S | 3.086 | 156.759 | 156.759 | 22.819 | 390.143 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 17.688.946 | 15.058.655 | 11.028.295 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo C) | |||||||
| Inversiones en acciones y otros valores negociables, y participaciones en otras sociedades del exterior (*) | 11.810 | 11.810 | 10.393 | 16.840 | |||
| Bienes de Uso (Anexo A) | |||||||
| Anticipos | 288.351 | Euros | 3,943 | 1.136.968 | |||
| 106.115 | U$S | 3,086 | 327.471 | 1.464.439 | -.- | -.- | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 1.476.249 | 10.393 | 16.840 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 19.165.195 | 15.069.048 | 11.045.135 | ||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | |||||||
| Comunes | 1.321.732 | U$S | 3.086 | 4.078.865 | |||
| Sociedades relacionadas | 540.725 | U$S | 3.086 | 1.668.676 | 5.747.541 | 3.887.692 | 5.388.664 |
| Préstamos (Nota 3.6.) | |||||||
| Bancarios | -.- | -.- | 3.099.215 | 14.074.145 | |||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 5.747.541 | 6.986.907 | 19.462.809 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 5.747.541 | 6.986.907 | 19.462.809 |
(*) Las monedas de origen de estos activos se revelan en Anexo C.
U$S = Dólares estadounidenses.
ANEXO H
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE ADMINIS- TRACION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES AL 30.06.06 | TOTALES AL 30.06.05 |
| Honorarios de directores y síndicos | -.- | 51.800 | -.- | 51.800 | 131.800 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 78.000 | 59.131 | 1.104 | 138.235 | 82.917 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 11.471.998 | 244.992 | 311.324 | 12.028.314 | 8.789.129 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 3.880 | 20.000 | 352 | 24.232 | 26.843 |
| Impuestos directos sobre ventas | -.- | -.- | 994.176 | 994.176 | 800.889 |
| Servicios de comercialización sociedades relacionadas | -.- | -.- | 4.900.416 | 4.900.416 | 3.705.350 |
| Fletes y acarreos | 1.000.599 | -.- | 1.416.999 | 2.417.598 | 2.054.461 |
| Combustibles y lubricantes | 99.285 | -.- | 2.356 | 101.641 | 66.602 |
| Gastos de exportación | -.- | -.- | 929.237 | 929.237 | 675.845 |
| Servicios de terceros | 3.411.203 | 578.892 | 173.163 | 4.163.258 | 4.083.316 |
| Conservación de bienes de uso | 2.852.785 | 386 | 36.512 | 2.889.683 | 2.043.731 |
| Depreciaciones sobre bienes de uso (Anexo A) | 2.867.398 | 48.938 | 224 | 2.916.560 | 3.126.780 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.394.471 | 41.137 | 7.016 | 1.442.624 | 1.047.841 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 115.779 | 7.180 | 1.401 | 124.360 | 111.627 |
| Servicios bancarios | -.- | 110.515 | -.- | 110.515 | 59.386 |
| Gastos generales varios | 1.595.519 | 87.180 | 515.837 | 2.198.536 | 2.003.354 |
| Calidad y medio ambiente | 127.753 | -.- | 380 | 128.133 | 93.734 |
| Deudores incobrables | -.- | -.- | 3.076 | 3.076 | -.- |
| Quebranto por deudores incobrables (Anexo E) | -.- | -.- | 297.636 | 297.636 | 300.502 |
| Quebranto por juicios laborales (Anexo E) | 61.299 | -.- | -.- | 61.299 | 86.411 |
| Publicidad y propaganda | -.- | -.- | 3.125.224 | 3.125.224 | 2.197.666 |
| TOTALES AL 30.06.06 | 25.079.969 | 1.250.151 | 12.716.433 | 39.046.553 | |
| TOTALES AL 30.06.05 | 20.298.652 | 1.120.403 | 10.069.129 | 31.488.184 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Estirenos Sociedad Anónima
Calle 113, entre 1 y 3 – Parque Industrial Norte
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Estirenos Sociedad Anónima al 30 de junio de 2006 y 2005, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, C, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en nota 1, los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 30 de junio de 2006 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 23 de febrero de 2006 sin salvedades, manifestamos que:
- Los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima al 30 de junio de 2006 y 2005, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de de diciembre de 2005.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro “Inventarios y Balances” y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2006, la deuda de Estirenos Sociedad Anónima devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables ascendía a $ 582.280, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de agosto de 2006.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº 238 Fº 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
ESTIRENOS SOCIEDAD ANÓNIMA
San Luis
- En nuestro carácter de Síndicos de ESTIRENOS S.A., hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2006 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 9 y anexos A, C, E, F, G y H que los complementan, los que han sido preparados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo efectuado por los auditores externos de ESTIRENOS S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 8 de agosto de 2006 sin observaciones. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Tal como se indica en Nota 1, los estados contables de ESTIRENOS S.A. han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Los saldos al 30 de junio de 2005 que se exponen en el estado de situación patrimonial, y en los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, y en las notas y anexos que los complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de revisión limitada de fecha 5 de agosto de 2005.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de ESTIRENOS S.A. al 30 de junio de 2006 y 2005, preparados de acuerdo con normas contables profesionales, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de agosto de 2006.
| Cr. Alcides Marcelo F. TestaVicepresidente Comisión Fiscalizadora |