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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
Nov 13, 2006
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Estados contables
por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2006, presentados en forma
comparativa con el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2005,
y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado
el 30 de septiembre de 2005, juntamente con el informe del auditor
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA
-
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA (una Sociedad constituida en Chile, subsidiaria de ARCOR S.A.I.C., empresa constituida en la Provincia de Córdoba, República Argentina) al 30 de septiembre de 2006, convertido a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de ARCOR S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
-
Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en la República Argentina.
-
En relación a los estados de situación patrimonial de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2005, y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, convertidos a pesos argentinos, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
-
- Hemos emitido con fecha 31 de enero de 2006, un informe de auditoría de los estados contables de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA al 31 de diciembre de 2005, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
- Hemos emitido con fecha 21 de octubre de 2005, un informe de revisión limitada de los estados contables de ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, sin salvedades.
Víctor Zamora Q. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago de Chile, 20 de octubre de 2006
DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: ALIMENTOS INDAL S. A.
Domicilio Legal: CHACABUCO 667 - LOS ANDES - CHILE
EJERCICIO ECONÓMICO Nº: 26
Estados Contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005
ANTECEDENTES
Actividad principal: importación, exportación, fabricación, venta y distribución de productos alimenticios y materias primas de los mismos como igualmente la importación y exportación de maquinarias y equipos para la fabricación, almacenamiento y conservación de estos productos; la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de toda clase de envases y sus componentes; la importación y exportación de toda clase de productos, y la explotación de predios agrícolas.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 25 de noviembre de 1981
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 15 de julio de 2005
Fecha de finalización del plazo de duración: 25 de noviembre de 2080
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487- Arroyito-Pcia de Córdoba-República Argentina.
Actividad principal: fabricación de golosinas.
Participación en el capital social y los votos: 99,87%.
CAPITAL: $ 5.333.707
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| Emitidas : | |||
| Acciones nominales 309.677 (sin valor nominal) y con derecho a voto cada una | 5.333.707 | 5.333.707 | 5.333.707 |
| Totales | 5.333.707 | 5.333.707 | 5.333.707 |
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |||||||||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 490.504 | 1.881.771 | 858.233 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 1.263.762 | 2.457.677 | 2.414.271 | |||||||
| Inversiones (Anexo D) | 1.003.251 | - | 674.328 | Préstamos (Nota 3.6) | 490.320 | 2.931.624 | 7.943.777 | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 5.612.332 | 6.549.842 | 7.487.108 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 133.593 | 163.352 | 233.912 | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 32.689 | 374.544 | 78.592 | Cargas fiscales (Nota 3.8) | 301.182 | - | - | |||||||
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 4.754.682 | 4.469.860 | 8.639.488 | Otros pasivos (Nota 5) | - | 93.108 | 73.942 | |||||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 11.893.458 | 13.276.017 | 17.737.749 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 2.188.857 | 5.645.761 | 10.665.902 | |||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 2.996.683 | 3.557.431 | 3.620.173 | Cargas fiscales (Nota 2.5.i) | 201.538 | 66.258 | 70.127 | |||||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 201.538 | 66.258 | 70.127 | |||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 2.390.395 | 5.712.019 | 10.736.029 | |||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 2.996.683 | 3.557.431 | 3.620.173 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 12.499.746 | 11.121.429 | 10.621.893 | |||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 14.890.141 | 16.833.448 | 21.357.922 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 14.890.141 | 16.833.448 | 21.357.922 | |||||||
| Las notas 1 a 8 y los anexos A, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas | 19.267.454 | 16.657.028 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (16.457.306) | (15.785.495) |
| GANANCIA BRUTA | 2.810.148 | 871.533 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (549.823) | (515.464) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (284.605) | (243.709) |
| GANANCIA OPERATIVA | 1.975.720 | 112.360 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto: | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 447.933 | 73.419 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | (160.532) | (1.042.286) |
| Resultado por conversión | (380.237) | (79.794) |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (331.755) | (274.486) |
| Resultado por conversión | 206.837 | 629.747 |
| Otros egresos no operativos, neto (Nota 3.9) | (93.404) | (197.303) |
| GANANCIA (PÉRDIDA) DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 1.664.562 | (778.343) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.i) | (286.245) | 180.163 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 1.378.317 | (598.180) |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL (Nota 2.5.g) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.09.06 (Nota 2) | 30.09.05 (Nota 2) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 5.333.707 | 3.019.701 | 2.768.021 | 11.121.429 | 8.406.430 |
| Aportes Irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital (Nota 6) | - | - | - | - | 2.813.643 |
| Ganancia (Pérdida) neta del período | - | - | 1.378.317 | 1.378.317 | (598.180) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 5.333.707 | 3.019.701 | 4.146.338 | 12.499.746 | 10.621.893 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.881.771 | 4.313.497 |
| Disminución del efectivo | (388.016) | (2.780.936) |
| Caja y bancos | 490.504 | 858.233 |
| Depósito a plazo | 1.003.251 | 674.328 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 1.493.755 | 1.532.561 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia (pérdida) neta del período | 1.378.317 | (598.180) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones ordinarias | 740.845 | 1.789.040 |
| Depreciación de bienes de uso | 645.187 | 667.791 |
| Resultado por conversión (excepto efectivo) | (283.941) | (20.764) |
| Resultados financieros y por tenencia | 93.354 | 1.142.013 |
| Impuesto a las ganancias | 286.245 | - |
| Disminución (Aumento) neto de activos | 1.393.910 | (974.962) |
| Disminución (Aumento) neta de créditos por ventas | 1.118.529 | (572.575) |
| Disminución neta de otros créditos | 363.807 | 93.110 |
| (Aumento) neto de bienes de cambio | (88.426) | (495.497) |
| (Disminución) Aumento neto de pasivos | (1.247.903) | 36.157 |
| (Disminución) Aumento de cuentas por pagar | (1.252.094) | 229.177 |
| (Disminución) Aumento de remuneraciones y cargas fiscales | (35.349) | 94.688 |
| Aumento (disminución) de deudas fiscales | 132.648 | (200.058) |
| (Disminución) de otros pasivos | (93.108) | (87.650) |
| Flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 2.265.169 | 252.055 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Disminución de otros créditos | - | 3.160 |
| (Aumento) de bienes de uso (Anexo A) | (84.439) | (162.783) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (84.439) | (159.623) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) de préstamos | (2.568.746) | (5.687.011) |
| Aportes de capital | - | 2.813.643 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (2.568.746) | (2.873.368) |
| DISMINUCIÓN BRUTA DEL EFECTIVO | (388.016) | (2.780.936) |
(1) Efectivo : Caja y bancos.
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado
Rubén Cúchero Jaime Hernández
Gerente de Administración y Planeamiento Gerente Administrativo
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 9 |
| 2 | Bases de Presentación de los Estados Contables | 9 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 18 |
| 4 | Apertura por Vencimiento de las Inversiones, Créditos, Préstamos y Otros Pasivos al 30 de septiembre de 2006 | 20 |
| 5 | Sociedades Relacionadas | 21 |
| 6 | Evolución del Capital Social | 22 |
| 7 | Préstamos Bancarios | 22 |
| 8 | Situación Patrimonial y Financiera de la Sociedad Controlante | 22 |
Rubén Cúchero Jaime Hernández
Gerente de Administración y Planeamiento Gerente Administrativo
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.P.I.M. | Indice de Precios Internos Mayoristas. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| La Sociedad | Indistintamente, Alimentos Indal S.A. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
Rubén Cúchero Jaime Hernández
Gerente de Administración y Planeamiento Gerente Administrativo
NOTA 1: LA SOCIEDAD
La Sociedad fue constituida en Chile por escritura pública de fecha 25 de noviembre de 1981, ante el notario Patricio Zaldivar Mackenna.
El objeto de la Sociedad es la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de productos alimenticios y materias primas de los mismos, como igualmente la importación y exportación de maquinarias y equipos para la fabricación, almacenamiento y conservación de estos productos; la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de toda clase de envases y sus componentes; la importación, exportación de toda clase de productos y la explotación de predios agrícolas. Con fecha 17 de enero de 1992, se presentó ante el Servicio de Impuestos Internos una ampliación de giro al rubro de fabricación de conservas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos (moneda local de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de ARCOR S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan de acuerdo con las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contables exigidas por las R.G. N° 485/05 y 487/06 de la C.N.V..
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones de la F.A.C.P.C.E.; incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E. con ciertas modificaciones.
Con fecha 8 de julio de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 23 “Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo", siendo aprobada por el C.P.C.E.Cba. mediante Resolución N° 14/2006 de fecha 28 de abril de 2006 con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2006 y sobre la cual la C.N.V. a la fecha de aprobación de los presentes estados contables aún no se ha pronunciado.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. N° 441/03, 485/05 y 487/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución N° 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Normas contables aplicadas, continuación
es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06, las cuales adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios, entre otras cuestiones, en las nuevas normas contables contempladas por las R.G. N° 485/05 y 487/06, y que son de mayor relevancia para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2006, son los siguientes:
- Se admite el reconocimiento de activos intangibles y llaves de negocio con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- Se permite aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no puedan resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. N° 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- Se adopta la R.T. N° 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual establece los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- Se establece como límite de valor recuperable de activos, el mayor valor entre el flujo de fondos a valores descontados y el valor de realización de los mismos;
- Se permite optar por contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo por impuesto a las ganancias diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Conversión a pesos argentinos, continuación
Al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 175,27, 184,39 y 171,29 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión neto” del estado de resultados (Nota 2.5.h). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
-
- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos con relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
-
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos a los tipo de cambio vigentes a esas fechas. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación, continuación
-
Inversiones corrientes
En moneda local: han sido valuadas a sus valores netos de realización e incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cierre, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa fecha.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de las inversiones, los créditos, los préstamos y otros pasivos se exponen en la Nota 4.
- Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes, excepto los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron a su valor nominal, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que, en línea con la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. que discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante a partir del 1 de septiembre de 2003, se cumplen las condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la Resolución N° 434/03 de la C.N.V.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación, continuación
c. Créditos y deudas, continuación
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondiente, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y deudas se expone en la Nota 4.
Estos créditos y deudas incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio
Mercaderías en tránsito, materias primas y materiales y materiales y repuestos pañol: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Previsiones
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
- Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos no operativos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reproducción o reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone dentro de la cuenta "Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto”.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
- Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 17% sobre la utilidad impositiva del período. Por otro lado, registra el cargo contable por el impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 17% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta (D.L.824), y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos en la medida que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea posible.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación, continuación
-
Impuesto a las ganancias, continuación
La composición del impuesto a las ganancias incluida en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Impuestos a las ganancias | (149.910) | - |
| Impuesto a las ganancia diferido | (136.335) | 180.163 |
| Total impuesto a las ganancias | (286.245) | 180.163 |
La evolución del pasivo por impuesto diferido y el cargo a resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 son los siguientes:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Cargo a Resultados | Saldo final |
| Créditos | 20.523 | (654) | (3.086) | 16.783 |
| Bienes de cambio | (51.016) | (2.407) | (58.522) | (111.945) |
| Bienes de uso | (132.180) | 3.346 | 5.638 | (123.196) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 12.337 | 7.398 | (2.915) | 16.820 |
| Subtotal | (150.336) | 7.683 | (58.885) | (201.538) |
| Quebrantos impositivos | 84.078 | (6.628) | (77.450) | - |
| Totales 30.09.06 | (66.258) | 1.055 | (136.335) | (201.538) |
| Totales 30.09.05 | (264.211) | 13.921 | 180.163 | (70.127) |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación, continuación
-
Impuesto a las ganancias, continuación
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 17% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado al 30 de septiembre de 2006 y 2005, es la siguiente:
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Resultado del período antes de impuestos | 1.664.562 | (778.343) |
| Tasa del impuesto vigente | 17% | 17% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (282.976) | 132.318 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Efecto conversión | 29.478 | 93.492 |
| Otros netos | (32.747) | (45.647) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (3.269) | 47.845 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (286.245) | 180.163 |
| Impuesto determinado del período | (149.910) | - |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | (136.335) | 180.163 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (286.245) | 180.163 |
- Estimaciones contables
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 |
| Caja | |||
| En moneda local | - | - | 803 |
| Bancos | |||
| En moneda local | 165.404 | 170.856 | 238.214 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 325.100 | 1.710.915 | 619.216 |
| TOTALES | 490.504 | 1.881.771 | 858.233 |
| 3.2 Créditos por ventas | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 616.033 | 393.763 | 463.473 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.469.525 | 2.973.818 | 2.547.689 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | 59.028 | 88.025 | 51.861 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.566.468 | 3.195.252 | 4.556.606 |
| 5.711.054 | 6.650.858 | 7.619.629 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (98.722) | (101.016) | (132.521) |
| TOTALES | 5.612.332 | 6.549.842 | 7.487.108 |
| * 1. Otros créditos | |||
| Fiscales | - | 302.853 | 43.232 |
| Gastos pagados por anticipado | 32.689 | 71.691 | 27.874 |
| Diversos | - | - | 7.486 |
| TOTALES | 32.689 | 374.544 | 78.592 |
| * 1. Bienes de cambio | |||
| Productos terminados | 99.175 | 457.945 | 497.965 |
| Productos en proceso | 2.892.593 | 935.904 | 6.644.992 |
| Materias primas y materiales | 561.338 | 1.173.989 | 525.654 |
| Materiales y repuestos pañol | 70.456 | 71.390 | 57.936 |
| Sub Totales (Anexo F) | 3.623.562 | 2.639.228 | 7.726.547 |
| Mercadería en tránsito | - | 409.136 | 11.308 |
| Anticipos a proveedores | 1.131.120 | 1.421.496 | 901.633 |
| TOTALES | 4.754.682 | 4.469.860 | 8.639.488 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |
| 3.5 Cuentas por pagar | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 1.197.770 | 1.539.787 | 2.225.948 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 65.992 | 35.581 | 321 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | - | 91.969 | 188.002 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 790.340 | - |
| TOTALES | 1.263.762 | 2.457.677 | 2.414.271 |
| 3.6 Préstamos | |||
| Bancarios (Nota 7) | |||
| En moneda local | - | 2.931.624 | 912.950 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 490.320 | - | 7.030.827 |
| TOTALES | 490.320 | 2.931.624 | 7.943.777 |
| 3.7 Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones por pagar | 115.464 | 130.099 | 111.376 |
| Cargas sociales por pagar | 18.129 | 21.153 | 34.720 |
| Diversos | - | 12.100 | 87.816 |
| TOTALES | 133.593 | 163.352 | 233.912 |
| 3.8 Cargas Fiscales | |||
| Iva a pagar | 150.660 | - | - |
| Impuesto a las ganancias | 150.522 | - | - |
| TOTALES | 301.182 | - | - |
| 30.09.06 | 30.09.05 | ||
| 3.9 Otros egresos no operativos, neto | |||
| Tasas aduaneras y otros impuestos | (93.404) | (197.303) | |
| TOTALES | (93.404) | (197.303) |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LAS INVERSIONES, CREDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | INVERSIONES (1) | CRÉDITOS (2) | PRÉSTAMOS (3) | OTROS (4) |
| SIN PLAZO | - | 2.625.496 | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | 2.625.496 | - | - |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta seis meses | - | 98.722 | - | - |
| TOTAL VENCIDO | - | 98.722 | - | - |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 1.003.251 | - | 490.320 | 1.698.537 |
| De tres a seis meses | - | 3.019.525 | - | - |
| De uno a dos años | - | - | - | 201.538 |
| TOTAL A VENCER | 1.003.251 | 3.019.525 | 490.320 | 1.900.075 |
| TOTAL CON PLAZO | 1.003.251 | 3.118.247 | 490.320 | 1.900.075 |
| TOTAL | 1.003.251 | 5.743.743 | 490.320 | 1.900.075 |
Nota:
(1) Las inversiones se actualizan de acuerdo al valor de la cuota ( Total cuota 5.886,3292 x $ ch 29.872,7389)
(2) Excluye el efecto de la previsión para deudores incobrables. Los créditos no devengan ningún tipo de interés ni actualización.
(3) El 100% devenga interés a tasa fija. La tasa es entre 5,580% y 6,099% nominal anual.
(4) Comprende el total del pasivo excluido préstamos y no devengan ningún tipo de interés ni actualizaciones.
| NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS |
| El detalle de los saldos con sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, es el siguiente: |
| RELACIONADAS | Ventas | Compras | ||
| 30.09.06 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Arcor de Perú S.A. | 475.516 | 654.200 | - | - |
| Unidal México S.A. | 3.192.913 | 4.214.257 | - | - |
| Industria de Alimentos DEU S.A. | 4.335.614 | 2.898.852 | 69.945 | 144.281 |
| Dulciora S.A. | 172.833 | 170.705 | - | - |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | - | 919.043 | - |
| DEU Colombia S.A. | 229.476 | 117.122 | - | - |
| La Serrana | 34.153 | - | - | - |
| Frutos de Cuyo S.A. | - | 8.384 | 2.452.514 | 3.246.984 |
| Unidal Ecuador S.A. | 1.587.599 | 2.102.614 | - | - |
| TOTALES | 10.028.104 | 10.166.134 | 3.441.502 | 3.391.265 |
| RELACIONADAS | Créditos por ventas | Cuentas por pagar | Otros pasivos | ||||||
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |
| Arcor de Perú S.A. | 234.396 | 45.778 | 537.379 | - | - | - | - | - | - |
| Cartocor S.A. | - | - | - | - | - | - | - | 77.085 | 73.942 |
| Unidal México S.A. | 1.186.626 | 1.987.375 | 2.433.222 | - | - | - | - | - | - |
| Industria de Alimentos DEU S.A. | 59.028 | 88.025 | 51.861 | - | 91.498 | 188.002 | - | - | - |
| Dulciora S.A. | - | 78.331 | 37.606 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 404 | 395 | 379 | - | 135.717 | - | - | 16.023 | - |
| DEU Colombia S.A. | 140.784 | 83.566 | 78.867 | - | - | - | - | - | - |
| Bagley Chile S.A. | - | - | - | - | 471 | - | - | - | - |
| La Serrana | 34.196 | ||||||||
| Frutos de Cuyo S.A. | - | - | - | - | 654.623 | - | - | - | |
| Unidal Ecuador S.A. | 970.062 | 999.807 | 1.469.153 | - | - | - | - | - | - |
| TOTALES | 2.625.496 | 3.283.277 | 4.608.467 | - | 882.309 | 188.002 | - | 93.108 | 73.942 |
- Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N°. 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 5.333.707 | 2.520.064 | 2.520.064 |
| Capitalización aportes irrevocables | - | 2.813.643 | - |
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 5.333.707 | 5.333.707 | 2.520.064 |
Con fecha 13 de mayo de 2005, se efectuó un aporte de capital de 2.809.840, representativo de 85.511 acciones sin valor nominal y con derecho a voto cada una.
Con fecha 15 de julio de 2005, se efectuó un aporte de capital de 3.803, representativo de 113 acciones sin valor nominal y con derecho a voto cada una.
NOTA 7: PRÉSTAMOS BANCARIOS
| ACREEDOR | MONEDA | CAPITAL EN MONEDA DE ORIGEN | CAPITAL EN PESOS ARG | SALDO AL CIERRE | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | PERIODO DE INTERES | ||
| Santander | DOLARES | 160.000 | 490.240 | 490.320 | 5,772 | 09/2006 | 10/2006 | 100% al vencimiento | 12 | ||
| 490.240 | 490.320 |
NOTA 8: SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Con fecha 9 de diciembre de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C. la sociedad controlante, suscribió un programa de financiación con el Internacional Finance Corporation (IFC) – World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones de plazo y amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de diciembre de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de diciembre de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de diciembre de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Arcor S.A.I.C., como sociedad controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | AL INICIO DEL EJERCICIO | % | DEL PERÍODO / EJERCICIO (1) MONTO | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |
| Máquinas y equipos | 6.934.437 | 12.261 | 6.946.698 | 5.512.605 | 540.911 | 6.053.516 | 893.182 | 1.421.832 | 1.498.305 | |
| Muebles y utiles | 332.011 | 7.568 | 339.579 | 236.155 | 13.202 | 249.357 | 90.222 | 95.856 | 87.561 | |
| Vehiculos | 304.372 | 53.636 | 358.008 | 270.491 | 17.149 | 287.640 | 70.368 | 33.881 | 40.214 | |
| Inmuebles- Terrenos | 1.088.790 | - | 1.088.790 | - | - | - | 1.088.790 | 1.088.790 | 1.088.790 | |
| Inmuebles- Edificios | 1.035.683 | - | 1.035.683 | 298.418 | 38.782 | 337.200 | 698.483 | 737.265 | 751.631 | |
| Instalaciones | 446.336 | 10.974 | 457.310 | 266.529 | 35.143 | 301.672 | 155.638 | 179.807 | 153.672 | |
| TOTALES AL 30.09.06 | 10.141.629 | 84.439 | 10.226.068 | 6.584.198 | 645.187 | 7.229.385 | 2.996.683 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 9.780.616 | 361.013 | 10.141.629 | 5.655.435 | 928.763 | 6.584.198 | 3.557.431 | |||
| TOTALES AL 30.09.05 | 9.780.616 | 162.783 | 9.943.399 | 5.655.435 | 667.791 | 6.323.226 | 3.620.173 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
| VALOR REGISTRADO | |||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERÍSTICAS | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 |
| INVERSIONES CORRIENTES | |||
| Fondo Mutuo | |||
| En moneda local | 1.003.251 | - | 674.328 |
| TOTALES | 1.003.251 | - | 674.328 |
| SALDOS | ||||||
| RUBROS | SALDOS AL | AJUSTES POR | AUMENTOS | |||
| INICIO DEL | CONVERSIÓN | |||||
| EJERCICIO | (1) | (2) | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |
| Deducidas del Activo | ||||||
| Créditos por Ventas: | ||||||
| Para deudores incobrables (Nota 3.2) | 101.016 | (2.294) | - | 98.722 | 101.016 | 132.521 |
| TOTALES AL 30.09.06 | 101.016 | (2.294) | - | 98.722 | ||
| TOTALES AL 31.12.05 | 107.478 | (28.053) | 21.591 | 101.016 | ||
| TOTALES AL 30.09.05 | 107.478 | 5.120 | 19.923 | 132.521 |
(1) Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generado por activos” del estado de resultados.
(2) El destino contable de los aumentos se informa en el anexo H.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.06 | 30.09.05 | ||||
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4) | ||||||
| Productos terminados | 457.945 | |||||
| Productos en proceso | 935.904 | |||||
| Materias primas y materiales | 1.173.989 | |||||
| Materiales y repuestos pañol | 71.390 | 2.639.228 | 6.539.714 | |||
| Compras del período | 11.502.105 | 11.281.222 | ||||
| Gastos de producción (Anexo H): | ||||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 3.159.763 | |||||
| Depreciaciones | 645.187 | |||||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 75.814 | |||||
| Otros gastos | 1.809.285 | 5.690.049 | 5.299.415 | |||
| Resultado por conversión (1) | 410.018 | 1.433.977 | ||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (160.532) | (1.042.286) | ||||
| Existencias al final del período (Nota 3.4) | ||||||
| Productos terminados | (99.175) | |||||
| Productos en proceso | (2.892.593) | |||||
| Materias primas y materiales | (561.338) | |||||
| Materiales y repuestos pañol | (70.456) | (3.623.562) | (7.726.547) | |||
| COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 16.457.306 | 15.785.495 |
- Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generado por activos” del estado de resultados.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.06 | SALDOS AL 31.12.05 | SALDOS AL 30.09.05 | |||||||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Bancos | USD | 106.103 | 3.064 | 325.100 | 325.100 | 1.710.915 | 619.216 | |||||
| Créditos por ventas Comunes Sociedades relacionadas | USD USD | 805.981 837.620 | 3.064 3.064 | 2.469.525 2.566.468 | 5.035.993 | 2.973.818 3.195.252 | 2.547.689 4.556.606 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 5.361.093 | 7.879.985 | 7.723.511 | |||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 5.361.093 | 7.879.985 | 7.723.511 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.06 | SALDOS AL 31.12.05 | SALDOS AL 30.09.05 | ||||||||||||||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes Sociedades relacionadas | USD USD | 21.538 - | 3.064 3.064 | 65.992 - | 65.992 - | 35.581 790.340 | 321 - | ||||||||||||
| Préstamos Bancarios | USD | 160.026 | 3.064 | 490.320 | 490.320 | - | 7.030.827 | ||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 556.312 | 825.921 | 7.031.148 | ||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 556.312 | 825.921 | 7.031.148 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUC- CIÓN | GASTOS DE COMERCIA- LIZACIÓN | GASTOS DE ADMINIS-TRACIÓN | TOTALES AL 30.09.06 | TOTALES AL 30.09.05 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 22.276 | - | 58.834 | 81.110 | 52.084 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 3.159.763 | - | 98.731 | 3.258.494 | 2.980.558 |
| Fletes y acarreos | 352.596 | 375.881 | - | 728.477 | 657.566 |
| Combustibles y lubricantes | 159.663 | - | - | 159.663 | 136.299 |
| Gastos de exportación | - | 173.942 | - | 173.942 | 236.514 |
| Gastos de importación | - | - | 2.527 | 2.527 | 6.399 |
| Servicios de terceros | 175.839 | - | - | 175.839 | 152.043 |
| Conservación de bienes de uso | 311.315 | - | 2.216 | 313.531 | 330.742 |
| Depreciación de bienes de uso | 645.187 | - | - | 645.187 | 667.791 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 75.814 | - | 13.861 | 89.675 | 93.314 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 16.717 | - | 13.158 | 29.875 | 36.230 |
| Gastos frío y alquileres | 502.911 | - | - | 502.911 | 308.205 |
| Papelería, impresos | 27.927 | - | 10.887 | 38.814 | 33.408 |
| Limpieza y otros | 183.531 | - | 5.694 | 189.225 | 133.741 |
| Deudores incobrables | - | - | - | - | 19.688 |
| Provisiones varias | - | - | - | - | 105.322 |
| Seguros | 25.720 | - | - | 25.720 | 25.973 |
| Diversos | 30.790 | - | 78.697 | 109.487 | 82.711 |
| TOTALES AL 30.09.06 | 5.690.049 | 549.823 | 284.605 | 6.524.477 | |
| TOTALES AL 30.09.05 | 5.299.415 | 515.464 | 243.709 | 6.058.588 |