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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
Nov 13, 2006
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Estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005, y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, juntamente con el informe del auditor
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES
DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
ARCOR DE PERÚ S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de ARCOR DE PERÚ S.A. (una Sociedad constituida en Lima, Perú, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 30 de septiembre de 2006, convertido a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión limitada es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C, la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de ARCOR DE PERÚ S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en la República Argentina
- En relación a los estados de situación patrimonial de ARCOR DE PERÚ S.A. al 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2005, y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de ARCOR DE PERÚ S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, convertidos a pesos argentinos, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
a. Hemos emitido con fecha 5 de febrero de 2006, un informe de auditoría de los estados contables de ARCOR DE PERÚ S.A. al 31 de diciembre de 2005, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
b. Hemos emitido con fecha 21 de octubre de 2005, un informe de revisión limitada de los estados contables de ARCOR DE PERÚ S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, sin salvedades.
Refrendado por:
_______________________
Cristian Emmerich
C.P.C. Matrícula No. 19-289
Lima, Perú
20 de octubre de 2006
Denominación de la Sociedad: ARCOR DE PERÚ S.A.
Domicilio Legal: Av. Prescott 325 – San Isidro – Lima, Perú.
EJERCICIO ECONOMICO Nº 14
ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2006 Y FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005, Y CON LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005
Actividad principal: Fabricación, importación y exportación de alimentos,
comercialización de dulces, golosinas, bocaditos y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público: 27 de diciembre de 1993.
Fecha de finalización del plazo de duración: Indefinido.
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: Arcor S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia.
de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: Fabricación de golosinas
Participación de la sociedad controlante sobre
el capital y los votos: 95.60%
CAPITAL: $23.629.311
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 54.610.030 acciones comunes de un voto cada una VN 0,4327 | 23.629.311 | 23.629.311 | 23.629.311 |
| 23.629.311 | 23.629.311 | 23.629.311 |
| 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 733.259 | 1.258.008 | 1.305.273 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 19.969.203 | 14.869.090 | 14.893.556 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 15.435.065 | 12.323.192 | 11.853.406 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 1.098.349 | 581.763 | 596.286 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.786.518 | 1.199.351 | 1.408.146 | Cargas fiscales | 602.717 | 198.835 | 159.173 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 10.188.804 | 6.350.524 | 6.853.702 | Otros pasivos (Nota 3.7) | 539.937 | 348.412 | 233.921 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 28.143.646 | 21.131.075 | 21.420.527 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 22.210.206 | 15.998.100 | 15.882.936 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE (no posee) | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 537.243 | 497.401 | 488.656 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 6.192.432 | 6.289.162 | 5.797.392 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 22.210.206 | 15.998.100 | 15.882.936 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 6.729.675 | 6.786.563 | 6.286.048 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 12.663.115 | 11.919.538 | 11.823.639 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 34.873.321 | 27.917.638 | 27.706.575 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 34.873.321 | 27.917.638 | 27.706.575 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.2006 | 30.09.2005 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8) | 39.362.643 | 32.033.014 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (28.137.440) | (23.160.320) |
| GANANCIA BRUTA | 11.225.203 | 8.872.694 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (8.859.393) | (8.900.035) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.407.200) | (1.362.817) |
| Otros ingresos (gastos) operativos (Nota 3.9) | (206.712) | 39.177 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA | 751.898 | (1.350.981) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 481.975 | 156.522 |
| Desvalorización de bienes de uso | - | (3.615.651) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | (59.654) | (85.490) |
| Resultado por conversión | (73.671) | (283.582) |
| Diferencia de cambio | 579.280 | (166.200) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses y otros gastos financieros | (144.084) | (55.565) |
| Resultado por conversión | (94.324) | (270.462) |
| Diferencia de cambio | (155.129) | 46.511 |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.10) | 32.234 | 63.892 |
| UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTO Y PARTICIPACIONES | 1.318.525 | (5.561.006) |
| Impuesto a las ganancias y participación de terceros (Nota 2.5.h) | (574.948) | - |
| UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL PERÍODO | 743.577 | (5.561.006) |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL (Nota 2.5.f) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.09.2006 (Nota 2) | 30.09.2005 (Nota 2) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 23.629.311 | 14.877.049 | (26.586.822) | 11.919.538 | 14.502.645 |
| Aumento de capital | - | - | - | - | 2.882.000 |
| Ganancias (pérdida) neta del período | - | - | 743.577 | 743.577 | (5.561.006) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 23.629.311 | 14.877.049 | (25.843.245) | 12.663.115 | 11.823.639 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO | 30.09.06 | 30.09.05 |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACION DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.258.008 | 1.935.142 |
| Disminución neta de efectivo | (524.749) | (629.869) |
| Efectivo al cierre del período | 733.259 | 1.305.273 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS OPERACIONES | ||
| Utilidad (pérdida) neta del período | 743.577 | (5.561.006) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo utilizado en las operaciones | 1.227.734 | 3.926.635 |
| Depreciación de bienes de uso | 537.016 | 380.709 |
| Desvalorización de bienes de uso | - | 3.500.533 |
| Resultados financieros y por tenencia | (319.197) | (205.179) |
| Aumento neto de previsiones | 431.124 | 250.572 |
| Resultado por la venta de bienes de uso | 3.843 | - |
| Impuesto a las ganancias | 574.948 | - |
| Aumento neto de activos | (7.533.961) | (1.033.469) |
| (Aumento) disminución neta de créditos por ventas | (2.961.374) | 687.810 |
| Aumento neto de otros créditos | (674.653) | (664.361) |
| Aumento neto de bienes de cambio | (3.897.934) | (1.056.918) |
| Aumento neto de pasivos | 5.482.030 | 2.465.801 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 5.002.031 | 2.164.836 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 479.207 | 274.791 |
| disminución neta de deudas fiscales | (181.765) | (27.481) |
| Aumento neto de otros pasivos | 182.557 | 53.655 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las operaciones | (80.620) | (202.039) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Adquisición de bienes de uso | (445.395) | (3.600.018) |
| Cobranza por venta de bienes de uso y otros activos fijos | 1.266 | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (444.129) | (3.309.830) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento de capital | - | 2.882.000 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | - | 2.882.000 |
| Disminución neta de efectivo | (524.749) | (629.869) |
- Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 8 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 1 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 2 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 9 |
| 4 | Apertura por vencimientos de inversiones, créditos y pasivos al 30 de septiembre de 2006 | 13 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 14 |
| 6 | Evolución del capital social | 15 |
| 7 | Préstamos bancarios | 15 |
| 8 | Situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante y de la sociedad | 15 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, Arcor de Perú S.A. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V.. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E.. |
| Sociedad controlante | Arcor S.A.I.C. |
| U$S | Dólar Estadounidense. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Arcor de Perú S.A. (en adelante “la Sociedad”) fue constituida en septiembre de 1993 e inició sus operaciones en enero de 1994. La Sociedad es una subsidiaria de ARCOR S.A.I.C. (empresa dedicada a la fabricación de golosinas, constituida en la Provincia de Córdoba, República Argentina, en adelante “la Sociedad Controlante”) y su objeto social es dedicarse a la fabricación, importación y exportación de alimentos, comercialización de dulces, golosinas, bocaditos y afines de la marca “ARCOR”. En lo que respecta a mercaderías para reventa, las mismas son adquiridas en su totalidad a ARCOR S.A.I.C. y sus subsidiarias.
Al 30 de septiembre de 2006, el capital social de la Sociedad está conformado de la siguiente manera:
| Número de acciones | % | |
| Arcor S.A.I.C. | 52.205.465 | 95,60% |
| Astral S.A. (empresa vinculada a Arcor S.A.I.C.) | 2.404.565 | 4,40% |
| 54.610.030 | 100,00% |
El patrimonio neto de la Sociedad se encuentra afectado por las pérdidas acumuladas que al 30 de septiembre de 2006 y 2005 ascienden a 25.843.245 y 26.682.721, respectivamente. Las acciones que viene implementando la Sociedad para revertir esta situación incluyen, entre otras:
- Incrementar la producción local logrando un mejor aprovechamiento de la capacidad instalada.
- Sustituir importaciones de caramelos y chocolates por productos de fabricación local, con el objeto de lograr una mejor contribución.
- Desarrollar nuevos productos de fabricación local que permitan una mayor diferenciación de la competencia.
- Reducción de costos.
Durante el año 2005, se llevó a cabo la implementación de la planta para la producción de chocolate la cual inició operaciones en el mes de septiembre del mismo año.
En opinión de la Gerencia de la Sociedad, Arcor S.A.I.C. como Sociedad Controlante, continuará proveyendo el apoyo financiero necesario a la Sociedad, cuando ésta así lo requiera, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos, con el objeto de revertir esta situación, hasta tanto ésta pueda generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, que sean necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
En este sentido, el 3 de febrero de 2005, en Junta General de Accionistas, se acordó aumentar el capital mediante el aporte en efectivo de 2.882.000, el cual fue realizado por la Sociedad Controlante el 30 de marzo de 2005 (Nota 6).
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en nuevos soles (moneda local de curso legal en Perú), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en el Perú.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (Sociedad Controlante) a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 485/05 y 487/06 de la C.N.V..
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
Con fecha 8 de julio de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 23 “Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo”, siendo aprobada por el C.P.C.E.Cba. mediante Resolución N° 14/2006 de fecha 28 de abril de 2006 con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2006 y sobre la cual la C.N.V. a la fecha de aprobación de los presentes estados contables aún no se ha pronunciado.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. N° 485/05, 487/06 y 441/03 (Nota 2.4.) resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E. con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. N° 485/05 y 487/06, y que son de mayor relevancia para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2006, son los siguientes:
- Se admite el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
2.2. Presentación de los estados contables (continuación)
- Se permite aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. N° .16 de la F.A.C.P.C.E.;
- Se establece como límite de valor recuperable el mayor valor entre el flujo de fondos a valores descontados y el valor de realización de los mismos;
- Se permite optar por contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de septiembre de 2006, 31 de diciembre de 2005 y 30 de septiembre de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 1,062, 1,147 y 1,167 nuevos soles por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como son el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2006 y 2005, que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4 Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la Republica Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E..
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V.. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.5 Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables adjuntos son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: a su valor nominal convertido en moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. El detalle del rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
- Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes se valuaron
(a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos de otros créditos y deudas no comerciales corrientes, se valuaron a su valor nominal, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que, en línea con la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. que discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante a partir del 1 de septiembre de 2003, se cumplen las condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la Sociedad Controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. N° 434/03 de la C.N.V..
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
- Créditos y deudas (continuación)
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y pasivos incluyen, cuando correspondiera, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de nueves meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada, empleando fórmulas lineales, y la previsión registrada por desvalorización. Los bienes de uso han sido convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de las mismas a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2006 y 2005, y al 31 de diciembre de 2005 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso, neto de la previsión registrada por desvalorización, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
- Previsiones:
Para deudores y otros créditos incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre, la situación patrimonial de los respectivos deudores y las garantías recibidas.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización a las fechas respectivas.
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: fue constituida para reducir el valor en libros de dicho crédito a su valor probable de realización a las fechas respectivas, y fue determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos.
Para desvalorización de bienes de uso: fue determinada considerando los bienes de uso que a cada cierre tenían un valor neto de realización (determinado por valuador independiente) inferior a su costo.
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos operativos y no operativos, netos) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esas fechas fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo. El resultado por tenencia se expone en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto”
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y otros activos, (d) la desvalorización de bienes de uso y, (e) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada ejercicio.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
h. Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias y la participación de los trabajadores a pagar aplicando la tasa vigente del 30% (deducida la participación de los trabajadores) y 10%, respectivamente, sobre la utilidad impositiva del ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa combinada vigente del 37% establecida en la Ley de impuesto a la renta y participación de trabajadores en las utilidades, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas. Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia (Pérdida) | ||
| 30.09.2006 | 30.09.2005 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (574.948) | - |
| Impuesto a las ganancias diferido | (919.566) | 1.907.505 |
| Cargo (abono) a resultados por previsión para impuesto a las ganancias diferido | 919.566 | (1.907.505) |
| Total impuesto a las ganancias | (574.948) | - |
La evolución del activo por impuesto diferido y el cargo a resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (Cargo) a resultados | Saldo final |
| Previsión por desvalorización de bienes de uso | 1.295.197 | - | (54.860) | 1.240.337 |
| Previsiones | 691.867 | 43.778 | 197.706 | 933.351 |
| Quebrantos ejercicios anteriores | 1.023.086 | 39.326 | (1.062.412) | - |
| Subtotal | 3.010.150 | 83.104 | (919.566) | 2.173.688 |
| Previsión para impuesto a las ganancias diferido | (3.010.150) | (83.104) | 919.566 | (2.173.688) |
| Totales 30.09.06 | - | - | - | - |
| Totales 30.09.05 | - | - | - | - |
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos efectiva del 37% establecida por las normas impositivas vigentes (Ley de impuesto a la renta y participación de trabajadores en utilidades) sobre el resultado impositivo estimado al 30 de septiembre de 2006 y 2005, es la siguiente:
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
h. Impuesto a las ganancias (continuación):
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 1.318.525 | (5.561.006) |
| Tasa del impuesto vigente | 37% | 37% |
| Resultado del ejercicio por la tasa del impuesto | (487.854) | 2.057.572 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Efecto conversión | (107.311) | (24.328) |
| Gastos no deducibles | (58.727) | (75.304) |
| Otros netos | (171.125) | (50.435) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (337.162) | (150.067) |
| Cargo a resultado por previsión para impuesto a las ganancias diferido | 919.566 | (1.907.505) |
| Prescripción de quebrantos | (669,498) | - |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (574.948) | - |
| Impuesto a las ganancias corriente | (574.948) | - |
| Impuesto a las ganancias diferido | (919.566) | 1.907.505 |
| Abono (cargo) a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 919.566 | (1.907.505) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (574.948) | - |
A continuación presentamos el quebranto impositivo acumulado al 30 de septiembre de 2006:
| Año de origen | 30.09.2006 | Año de vencimiento |
| 2005 | 872.006 | 2005 |
| Total Quebranto impositivo al 30 de septiembre de 2006 | 872.006 |
El sistema para el arrastre del quebranto impositivo utilizado por la sociedad es por los 4 años siguientes a la fecha de su generación, computándose a partir del año 2005.
Al 30 de septiembre de 2006 y 2005, el crédito resultante por impuesto diferido fue totalmente previsionado debido a que la Sociedad no puede estimar los importes que podrá recuperar en el futuro.
A partir del 1 de enero de 2005, se estableció como una forma de pago a cuenta del impuesto a las ganancias el pago del Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN), que estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2006. La base para el cálculo de dicho impuesto es el valor de los activos netos al 31 de diciembre del año anterior. El impuesto se calcula aplicando una tasa de 0.60 por ciento sobre los activos que excedan 5 millones de soles (aproximadamente 4.500.000 pesos argentinos). Existe la obligación de pagar el ITAN aún cuando se hubiese determinado quebranto impositivo en los ejercicios precedentes o, incluso, en los casos que se tenga saldo a favor por pagos del impuesto a las ganancias.
El ITAN efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del régimen general del impuesto a las ganancias de los períodos impositivos de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto, así como, contra el pago de regularización del ejercicio a que corresponde. Asimismo, se puede solicitar su devolución, en tanto se demuestre un menor impuesto a las ganancias sobre la base de las normas del régimen general. El derecho a la devolución se generará con la presentación de la declaración jurada anual del ejercicio correspondiente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)
i. Estimaciones contables:
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada periodo / ejercicio.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes, así como la recuperación del activo diferido por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 |
| Caja | |||
| En moneda local | - | 7.954 | 28.741 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 919 | 898 | 861 |
| Bancos | |||
| En moneda local | 660.327 | 691.037 | 668.215 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 72.013 | 558.119 | 607.456 |
| TOTALES | 733.259 | 1.258.008 | 1.305.273 |
| 3.2 Créditos por ventas | |||
| Comunes y documentados | |||
| En moneda local | 11.886.833 | 9.902.567 | 9.281.025 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 464.634 | 980.502 | 1.417.011 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.841.071 | 2.761.849 | 2.483.654 |
| SUB-TOTALES | 17.192.538 | 13.644.918 | 13.181.690 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (1.757.473) | (1.321.726) | (1.328.284) |
| TOTALES | 15.435.065 | 12.323.192 | 11.853.406 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (CONTINUACIÓN)
| 3.3 Otros créditos | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 |
| Corrientes: | |||
| Depósitos en garantía | 38.209 | 30.224 | 32.671 |
| Impuesto General a las Ventas | 1.191.274 | 756.336 | 1.064.716 |
| Impuesto Temporal a los Activos Netos | 201.532 | 109.415 | - |
| Percepciones | - | 181 | - |
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda local | - | 1.901 | 4.480 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 35.205 | 4.356 | 3.745 |
| Reclamos a terceros | 71.220 | 87.146 | 68.101 |
| Seguros a devengar | 16.416 | - | 11.802 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 16.104 | - | - |
| Publicidad diferida | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 14.960 | 24.398 |
| Alquileres pagados por adelantado | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 10.418 | 13.000 | 8.610 |
| Diversos | |||
| En moneda local | 293.636 | 148.031 | 155.599 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 17.887 | 33.801 | 34.024 |
| SUB-TOTALES | 1.891.901 | 1.199.351 | 1.408.146 |
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (105.383) | - | - |
| TOTALES | 1.786.518 | 1.199.351 | 1.408.146 |
| No corrientes: | |||
| Impuesto a la renta | 537.243 | 497.401 | 488.656 |
| Impuesto diferido | 2.173.688 | 3.010.150 | 3.095.683 |
| SUB-TOTALES | 2.710.931 | 3.507.551 | 3.584.339 |
| Previsión para impuesto a las ganancias diferido (Anexo E) | (2.173.688) | (3.010.150) | (3.095.683) |
| TOTALES | 537.243 | 497.401 | 488.656 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (CONTINUACIÓN)
| 3.4 Bienes de cambio | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 |
| Mercaderías de reventa | 2.980.197 | 1.107.715 | 1.687.369 |
| Productos terminados | 3.399.904 | 1.722.319 | 784.043 |
| Productos en procesos | 232.261 | 313.574 | 183.304 |
| Materias primas y materiales | 3.271.956 | 3.207.719 | 3.819.705 |
| Mercaderías de reventa en tránsito | 601.030 | 442.536 | 790.796 |
| Materias primas y materiales en tránsito | 158.330 | 104.846 | 51.857 |
| SUB-TOTALES | 10.643.678 | 6.898.709 | 7.317.074 |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (454.874) | (548.185) | (463.372) |
| TOTALES | 10.188.804 | 6.350.524 | 6.853.702 |
| 3.5 Cuentas por pagar | |||
| Comunes y documentadas | |||
| En moneda local | 2.060.154 | 1.975.162 | 1.050.718 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.861.345 | 4.608.715 | 4.346.500 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 13.047.704 | 8.285.213 | 9.496.338 |
| TOTALES | 19.969.203 | 14.869.090 | 14.893.556 |
| 3.6. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones por pagar | 74.190 | 87.830 | 65.459 |
| Vacaciones por pagar | 429.234 | 264.172 | 211.304 |
| Gratificaciones por pagar | 235.509 | - | 178.783 |
| Participaciones por pagar | 155.391 | - | - |
| Indemnizaciones por pagar | - | 152.505 | - |
| Compensación por tiempo de servicio | 204.025 | 77.256 | 140.740 |
| TOTALES | 1.098.349 | 581.763 | 596.286 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (CONTINUACIÓN)
| 3.7 Otros pasivos | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 |
| Diversos | |||
| En moneda local | 207.784 | 165.867 | 147.649 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 318.818 | 182.545 | 86.272 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 13.335 | - | - |
| TOTALES | 539.937 | 348.412 | 233.921 |
| Ganancia/(Pérdida) | ||
| 30.09.06 | 30.09.2005 | |
| 3.8 Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 40.283.403 | 32.879.535 |
| Reintegro de exportaciones | 132.726 | 16.851 |
| Descuentos y bonificaciones | (1.053.486) | (863.372) |
| TOTALES | 39.362.643 | 32.033.014 |
| 3.9 Otros ingresos (gastos) operativos | ||
| Indemnizaciones por despido | (239.903) | - |
| Recupero de previsión para deudores incobrables | 33.191 | 39.177 |
| TOTALES | (206.712) | 39.177 |
| 3.10 Otros ingresos, neto | ||
| Servicios prestados | 74.489 | 23.211 |
| Pérdida en venta de bienes de uso | (3.843) | - |
| Multas | (22.487) | - |
| Otros | (15.925) | 40.681 |
| 32.234 | 63.892 | |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS |
|---|---|---|
| CRÉDITOS | ||
| SIN PLAZO | 8.960.912 | 13.047.704 |
| TOTAL SIN PLAZO | (2) 8.960.912 | 13.047.704 |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 2.139.836 | 1.042.207 |
| De tres a seis meses | 21.288 | 855 |
| De seis a nueve meses | 229.171 | 18.924 |
| De nueve a doce meses | 17.353 | 999 |
| De uno a dos años | 2.690.610 | |
| TOTAL VENCIDO | 5.098.258 | 1.062.985 |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 7.522.671 | 6.459.786 |
| De tres a seis meses | 160.788 | 1.046.687 |
| De seis a nueve meses | 52.741 | 236.079 |
| De nueve a doce meses | - | 356.965 |
| TOTAL A VENCER | 7.736.200 | 8.099.517 |
| TOTAL CON PLAZO | 12.834.458 | 9.162.502 |
| TOTAL | 21.795.370 | 22.210.206 |
| (1) | (1) |
- No devengan intereses y se presenta sin considerar previsiones registradas.
- Incluye 537.243 correspondiente a créditos fiscales no corrientes, que al 30 de septiembre de 2006 no cuentan con una fecha definida de aplicación. Asimismo, incluye 2.173.688 correspondiente al crédito por impuesto diferido, el mismo que ha sido previsionado en su totalidad.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2006, al 31 de diciembre de 2005 y al 30 de septiembre de 2005, y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, es el siguiente:
| RELACIONADAS | CRÉDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | ||||||||
| 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | - | - | 893.806 | 705.522 | 641.892 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | 421.766 | 220.847 | 71.002 | - | - | - | - | - | - |
| Alimentos Indal S.A. | - | - | - | 234.396 | 45.778 | 537.379 | - | - | - | - | - | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno Chile S.A. | - | 101.842 | - | 9.845.448 | 6.379.314 | 7.300.700 | 16.104 | - | - | - | - | - |
| Estirenos S.A. | - | - | - | 1.185.203 | 454.054 | 487.026 | - | - | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | - | 249.855 | 94.562 | 98.754 | - | - | - | - | - | - |
| Carlisa S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 3.125.753 | 2.591.497 | 2.011.230 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Venezuela S.A. | 986.622 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 13.335 | - | - |
| Cartocor S.A. | - | - | - | 44.317 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| La Serrana S.A. | 179.290 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor USA Inc. | 492.538 | 68.510 | 472.424 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor Canada Inc. | 56.868 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Bagley Argentina S.A. | - | - | - | 97.905 | 232.585 | 30.217 | - | - | - | - | - | - |
| Bagley Chile S.A. | - | - | - | 75.008 | 152.551 | 329.368 | - | - | - | - | - | - |
| Total | 4.841.071 | 2.761.849 | 2.483.654 | 13.047.704 | 8.285.213 | 9.496.338 | 16.104 | - | - | 13.335 | - | - |
| RELACIONADAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS EGRESOS | OTROS INGRESOS | ||||
| 30.09.2006 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 30.09.2005 | 30.09.2006 | 30.09.2005 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | - | 1.611.503 | 1.630.125 | - | - | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | 792.448 | 435.408 | - | - | - | - |
| Alimentos Indal S.A. | - | - | 475.516 | 654.200 | - | - | - | - |
| Industria de Alimentos Dos en Uno Chile S.A. | - | - | 4.419.851 | 4.444.172 | 90.993 | 99.039 | 15.987 | - |
| Estirenos S.A. | - | - | 1.850.367 | 1.036.757 | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | 462.862 | 232.424 | - | - | - | - |
| Carlisa S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 4.046.155 | 2.734.078 | - | - | - | - | - | - |
| Unidal Venezuela S.A. | 1.278.476 | - | - | - | - | - | - | - |
| Ind. Dos en Uno SA Colombia | - | - | - | - | - | - | - | - |
| La Serrana S.A. | 259.205 | 65.274 | - | - | - | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor USA Inc. | 413.149 | 374.367 | - | - | - | - | - | - |
| Arcor Canada Inc. | 44.487 | - | - | |||||
| Bagley Argentina S.A. | - | - | 260.716 | 27.291 | - | - | - | - |
| Bagley Chile S.A. | - | - | 470.106 | 377.067 | - | - | - | - |
| Total | 6.041.472 | 3.173.719 | 10.343.369 | 8.837.444 | 90.993 | 99.039 | 15.987 | - |
- Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |
| Capital social al inicio del ejercicio Aumento de capital | 23.629.311 - | 20.747.311 2.882.000 | 20.747.311 - |
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 23.629.311 | 23.629.311 | 20.747.311 |
Con fecha 3 de febrero de 2005, se aprobó el aumento de capital por un total de 2.882.000. El mismo fue integrado con fecha 30 de marzo de 2005. Consecuentemente, el capital social al 30 de septiembre de 2006, asciende a 23.629.311 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El capital social está representado por 54.610.030 acciones, al valor nominal de 0,4327 cada una.
NOTA 7: SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Con fecha 9 de diciembre de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C., la Sociedad Controlante, suscribió un programa de financiación con el International Finance Corporation (IFC) - World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones y plazos de amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de diciembre de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de diciembre de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de diciembre de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Arcor S.A.I.C., como Sociedad Controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
NOTA 8: CAMBIOS EN LA ESTRATEGIA PRODUCTIVA REGIONAL – REEVALUACION DE VALORES RECUPERABLES DE CIERTOS BIENES DE USO
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, la Sociedad decidió poner en marcha la construcción de una nueva línea de chocolates en su planta industrial de Chancay, con una inversión total de $ 3.114.608, iniciando operaciones en el mes de septiembre del mismo año.
Debido a ello, la Dirección de la Sociedad Controlante, Arcor S.A.I.C., en el marco del nuevo plan estratégico regional para el mediano plazo, el que incluye, entre otros aspectos, la focalización de los recursos productivos, económicos y humanos de la región a fin de dar una adecuada respuesta al nuevo contexto de negocios, y la decisión de la construcción de una nueva planta de golosinas en Brasil, entiende que los niveles de utilización de los activos fijos relacionados con el negocio de golosinas de la Sociedad se verán afectados. Es por ello que la Dirección de la Sociedad decidió registrar en sus estados contables al 30 de junio de 2005 una previsión por desvalorización de sus activos fijos que ascendió a 3.615.651, la que se expuso en el rubro Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto – Generados por activos – Desvalorización de bienes de uso del estado de resultados por el periodo de seis meses terminados en dicha fecha. El monto de la previsión fue determinado como resultado de comparar los valores de libros con los valores netos de realización, determinados por un perito independiente, por ser éstos mayores que los valores de utilización económica de estos activos.
Al 30 de septiembre de 2006, el monto de la previsión constituida asciende a 3.352.263 (Anexos A y E).
| VALORES DE ORÍGEN | |||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | TRANSFERENCIAS | DISMINUCIONES | AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO |
| Inmuebles - Terrenos | 707.457 | - | - | - | 707.457 |
| Inmuebles - Edificios | 4.505.393 | 9.705 | 87.363 | - | 4.602.461 |
| Maquinarias y equipos | 7.569.252 | - | 239.953 | - | 7.809.205 |
| Muebles y útiles | 1.205.707 | 37.555 | 134.134 | (3.841) | 1.373.555 |
| Vehículos | 268.974 | 7.526 | - | - | 276.500 |
| Obras en construcción | 288.059 | 390.609 | (461.450) | (1.268) | 215.950 |
| TOTAL AL 30.09.2006 | 14.544.842 | 445.395 | - | (5.109) | 14.985.128 |
| TOTAL AL 31.12.2005 | 10.369.687 | 4.223.398 | - | (48.243) | 14.544.842 |
| TOTAL AL 30.09.2005 | 10.369.687 | 3.600.018 | - | - | 13.969.705 |
| CUENTA PRINCIPAL | DEPRECIACIÓN | NETO RESULTANTE | ||||||
| ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINUCIONES | DEL PERÍODO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | |||||
| % | MONTO (1) | 30.09.2006 | 31.12.2005 | 30.09.2005 | ||||
| Inmuebles – Terrenos | - | - | - | - | - | 707.457 | 707.457 | 707.457 |
| Inmuebles – Edificios | 865.277 | - | 3 | 100.861 | 966.138 | 3.636.323 | 3.640.116 | 2.514.867 |
| Maquinarias y equipos | 3.395.784 | - | 10 | 414.765 | 3.810.549 | 3.998.656 | 4.173.468 | 1.710.252 |
| Muebles y útiles | 432.031 | - | 10 | 129.537 | 561.568 | 811.987 | 773.676 | 701.588 |
| Vehículos | 62.055 | - | 20 | 40.123 | 102.178 | 174.322 | 206.919 | 163.496 |
| Obras en construcción | - | - | - | - | - | 215.950 | 288.059 | 3.500.265 |
| Desvalorización bienes de uso | (3.352.263) | (3.500.533) | (3.500.533) | |||||
| TOTAL AL 30.09.2006 | 4.755.147 | - | 685.286 | 5.440.433 | 6.192.432 | |||
| TOTAL AL 31.12.2005 | 4.291.071 | (29.750) | 493.826 | 4.755.147 | 6.289.162 | |||
| TOTAL AL 30.09.2005 | 4.291.071 | - | 380.709 | 4.671.780 | 5.797.392 |
(1) El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en el Anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO CONVERSION (2) | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL 30.09.2006 | SALDOS AL 31.12.2005 | SALDOS AL 30.09.2005 | |||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | |||||||||||
| Para deudores incobrables | 1.321.726 | 106.534 | 362.404 | (1) | (33.191) | (3) | - | 1.757.473 | 1.134.926 | 1.328.284 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | |||||||||||
| Para otros créditos incobrables | - | 3.472 | 101.911 | (1) | - | - | 105.383 | - | - | ||
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | |||||||||||
| Por desvalorización y obsolescencia | 548.185 | 45.134 | 113.852 | (1) | - | (252.297) | 454.874 | 298.517 | 463.372 | ||
| Otros créditos no corrientes (Nota 3.3) | |||||||||||
| Impuesto diferido | 3.010.150 | 83.104 | - | - | (919.566) | (4) | 2.173.688 | 1.233.479 | 3.095.683 | ||
| Bienes de uso (Anexo A) | |||||||||||
| Por desvalorización de bienes de uso | 3.500.533 | - | - | - | (148.270) | (5) | 3.352.263 | - | 3.500.533 | ||
| TOTALES AL 30.09.2006 | 8.380.594 | 238.244 | 578.167 | (33.191) | (1.320.133) | 7.843.681 | |||||
| TOTALES AL 31.12.2005 | 2.666.922 | (74.046) | 6.104.482 | (39.177) | (277.587) | 8.380.594 | |||||
| TOTALES AL 30.09.2005 | 2.666.922 | (111.876) | 6.072.630 | (39.177) | (200.627) | 8.387.872 |
- El destino contable de los aumentos se informa en el Anexo H.
- Imputado en “Resultados por conversión - Generados por activos” en el estado de resultados.
- Imputado en “Otros ingresos (gastos) operativos” en el estado de resultados.
- Neteado del cargo contable por amortizaciones del período (Anexo H)
- El destino contable se informa en la nota “Impuesto a las ganancias” (Nota 2.5.h)
| 30.09.2006 | 30.09.2005 | |||||||
| Bienes de cambio al comienzo del ejercicio: Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 1.107.715 1.722.319 313.574 3.207.719 | 6.351.327 | 2.387.170 1.041.476 - 2.251.292 | 5.679.938 | ||||
| Compras del periodo Gastos según detalle en información Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 1.801.926 453.586 667.875 820.885 | 28.378.537 3.744.272 | 1.357.430 190.961 527.815 854.805 | 21.392.863 2.931.011 | ||||
| Resultado por conversión (1) Resultado por tenencia Bienes de cambio al final del periodo (Nota 3.4): Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (2.980.197) (3.399.904) (232.261) (3.271.956) | (392.724) (59.654) (9.884.318) | (1.687.369) (784.043) (183.304) (3.819.705) | (283.581) (85.490) (6.474.421) | ||||
| TOTAL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 28.137.440 | 23.160.320 |
(1) Imputado en el rubro “Resultados por conversión - Generados por activos” en el estado de resultados.
| RUBROS | CLASE Y MONTO DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.2006 | SALDOS AL 31.12.2005 | SALDOS AL 30.09.2005 | ||||||
| ACTIVO | |||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y bancos | |||||||||||
| Caja | USD | 300 | 3,064 | 919 | 898 | 861 | |||||
| Bancos | USD | 23.503 | 3,064 | 72.013 | 558.119 | 607.456 | |||||
| Créditos por ventas | |||||||||||
| Comunes y documentadas | USD | 151.643 | 3,064 | 464.634 | 980.502 | 1.417.011 | |||||
| Sociedades relacionadas | USD | 1.579.984 | 3,064 | 4.841.071 | 2.761.849 | 2.483.654 | |||||
| Otros créditos | |||||||||||
| Anticipos a proveedores | USD | 11.490 | 3,064 | 35,205 | 4.356 | 3.745 | |||||
| Sociedades relacionadas | USD | 5.256 | 3,064 | 16.104 | - | - | |||||
| Publicidad diferida | USD | - | - | 14.960 | 24.398 | ||||||
| Alquileres pagados por adelantado | USD | 3.400 | 3,064 | 10,418 | 13.000 | 8.610 | |||||
| Diversos | USD | 5.838 | 3,064 | 17.887 | 33.801 | 34.024 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1.781.414 | 5.458.251 | 4.367.485 | 4.579.759 | |||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 1.781.414 | 5.458.251 | 4.367.485 | 4.579.759 |
| RUBROS | CLASE Y MONTO DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.2006 | SALDOS AL 31.12.2005 | SALDOS AL 30.09.2005 | |||||
| PASIVO | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||||
| Cuentas por pagar | ||||||||||
| Comunes y documentadas | USD | 1.586.601 | 3,064 | 4.861.345 | 4.608.715 | 4.346.500 | ||||
| Sociedades relacionadas | USD | 4.258.389 | 3,064 | 13.047.704 | 8.285.213 | 9.496.338 | ||||
| Otros pasivos | ||||||||||
| Sociedades relacionadas | USD | 4.352 | 3,064 | 13.335 | - | - | ||||
| Diversos | USD | 104.053 | 3,064 | 318,818 | 182.545 | 86.272 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 5.953.395 | 18.241.202 | 13.076.473 | 13.929.110 | ||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 5.953.395 | 18.241.202 | 13.076.473 | 13.929.110 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCIÓN | GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN | GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | TOTALES AL 30.09.2006 | TOTALES AL 30.09.2005 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 8.897 | 33.107 | 116.855 | 158.859 | 149.430 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 1.801.926 | 2.828.473 | 916.390 | 5.546.789 | 5.052.376 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 43.017 | 6.355 | 4.966 | 54.338 | 112.769 |
| Fletes y acarreos | - | 1.303.323 | - | 1.303.323 | 967.486 |
| Gastos de exportación | - | 306.980 | - | 306.980 | 232.419 |
| Servicios de terceros | 36.939 | 994.845 | 56.725 | 1.088.509 | 1.022.602 |
| Depreciación de bienes de uso | 453.586 | 49.674 | 33.756 | (1) 537.016 | 265.591 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 667.875 | 104.447 | 43.005 | 815.327 | 688.330 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 54.411 | 206.196 | 39.859 | 300.466 | 311.572 |
| Deudores incobrables | - | 362.404 | - | 362.404 | 289.749 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 64.955 | 48.897 | - | 113.852 | 259.725 |
| Otros créditos incobrables | - | 101.911 | - | 101.911 | - |
| Publicidad y propaganda | - | 2.182.914 | - | 2.182.914 | 2.733.059 |
| Alquileres | 1.247 | 115.500 | 99.111 | 215.858 | 158.865 |
| Seguros | 30.741 | 5.184 | 5.880 | 41.805 | 38.778 |
| Mantenimiento de maquinaria | 286.902 | - | - | 286.902 | 204.779 |
| Gastos generales varios | 293,776 | 209.183 | 90.653 | 593.612 | 706.333 |
| TOTALES AL 30.09.2006 | 3.744.272 | 8.859.393 | 1.407.200 | 14.010.865 | |
| TOTALES AL 30.09.2005 | 2.931.011 | 8.900.035 | 1.362.817 | 13.193.863 |
(1) Neta de la amortización de la previsión por desvalorización de bienes de uso por $148.270 y $115.118 el 30.09.2006 y 2005, respectivamente.