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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2006
Nov 13, 2006
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Estados contables
por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005
y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado
el 30 de septiembre de 2005, juntamente con el informe del auditor
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO SOCIEDAD ANÓNIMA
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. (una Sociedad constituida en Chile, subsidiaria de ARCOR S.A.I.C., empresa constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 30 de septiembre de 2006, convertido a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de ARCOR S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en la República Argentina.
- En relación a los estados de situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 30 de septiembre y 31 de diciembre de 2005, y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, convertidos a pesos argentinos, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
- Hemos emitido con fecha 31 de enero de 2006, un informe de auditoría de los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2005, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
- Hemos emitido con fecha 24 de octubre de 2005, un informe de revisión limitada de los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005, sin salvedades.
Víctor Zamora Q. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago de Chile, 20 de Octubre de 2006
Denominación de la Sociedad: INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
Domicilio Legal: Placer 1324 – Santiago – Chile
EJERCICIO ECONÓMICO Nº: 31
Estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2006, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2005.
A N T E C E D E N T E S
Actividad principal: fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de agosto de 1976.
Fecha de inscripción de las Modificaciones (Última): 29 de octubre de 2004.
Fecha de finalización del plazo de duración: indefinido.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito
Provincia de Córdoba – República Argentina.
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el Capital Social y los Votos: 98,652926%.
CAPITAL: $ 78.721.964
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 158.156.366 acciones ordinarias sin valor nominal | 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
| 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 9.367.389 | 2.375.077 | 3.558.912 | Cuentas por pagar (Nota 3.7) | 49.710.597 | 49.569.326 | 51.980.154 | |
| Inversiones (Anexo D) | 4.279.090 | - | 5.314.815 | Préstamos (Nota 3.8) | - | 7.694.586 | 19.412.824 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 84.733.772 | 78.198.684 | 77.350.696 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.9) | 8.482.736 | 7.346.404 | 6.504.864 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 9.614.920 | 14.253.125 | 16.901.538 | Cargas fiscales | 682.037 | 651.685 | 1.605.776 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 43.299.026 | 50.197.846 | 44.784.774 | Otros pasivos (Nota 3.10) | 829.112 | 467.126 | 407.227 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 98.364 | 100.651 | 93.499 | |||||
| SUBTOTAL DEUDAS CORRIENTES | 59.704.482 | 65.729.127 | 79.910.845 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 530.740 | 86.639 | 249.988 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 151.392.561 | 145.125.383 | 148.004.234 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 60.235.222 | 65.815.766 | 80.160.833 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 15.847 | 30.806 | 57.420 | |||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 37.301 | 40.706 | 35.539 | Cargas fiscales (Nota 2.5.I) | 3.778.479 | 3.973.226 | 3.866.122 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 1.296.985 | 1.327.126 | 1.232.840 | |||||
| Inversiones (Anexo C) | 938.476 | 1.031.071 | 935.821 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 76.246.416 | 75.919.189 | 77.154.915 | |||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 509.231 | 619.146 | 657.765 | |||||
| SUBTOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 79.044.256 | 78.968.044 | 80.074.300 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 3.778.479 | 3.973.226 | 3.866.122 | |||||
| Valor llave de negocio (Nota 3.6) | 5.196.825 | 5.196.825 | 5.196.825 | TOTAL DEL PASIVO | 64.013.701 | 69.788.992 | 84.026.955 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 84.241.081 | 84.164.869 | 85.271.125 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 171.619.941 | 159.501.260 | 149.248.404 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 235.633.642 | 229.290.252 | 233.275.359 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 235.633.642 | 229.290.252 | 233.275.359 |
| Las Notas 1 a 8 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado. |
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.11) | 271.030.912 | 255.427.832 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (208.367.028) | (198.859.840) |
| GANANCIA BRUTA | 62.663.884 | 56.567.992 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (46.073.646) | (40.180.564) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (10.852.964) | (8.489.835) |
| Otros ingresos operativos, neto (Nota 3.12) | 5.635.983 | 6.707.557 |
| GANANCIA OPERATIVA | 11.373.257 | 14.605.150 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.13) | (92.595) | (33.158) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto: | ||
| - Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 2.063.975 | 1.495.254 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 1.954.619 | 1.071.527 |
| Resultado por conversión | (1.377.104) | 2.124.699 |
| - Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (1.180.489) | (680.341) |
| Resultado por conversión | 828.469 | (1.129.002) |
| Otros ingresos (egresos), neto (Nota 3.14) | 1.075.586 | (1.318.540) |
| GANANCIA DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 14.645.718 | 16.135.589 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.l) | (2.527.037) | (2.120.977) |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 12.118.681 | 14.014.612 |
Las Notas 1 a 8 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL | AJUSTE DEL | RESULTADOS NO | 30.09.06 | 30.09.05 |
| SUSCRIPTO | CAPITAL | ASIGNADOS | (Nota 2) | (Nota 2) | |
| (Nota 6) | (Nota 2.5.j) | ||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 78.721.964 | 74.258.913 | 6.520.383 | 159.501.260 | 135.233.792 |
| Ganancia neta del período | - | - | 12.118.681 | 12.118.681 | 14.014.612 |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 78.721.964 | 74.258.913 | 18.639.064 | 171.619.941 | 149.248.404 |
Las Notas 1 a 8 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO | 30.09.06 | 30.09.05 |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2.375.077 | 5.449.517 |
| Aumento de efectivo | 11.271.402 | 3.424.210 |
| Caja y Bancos | 9.367.389 | 3.558.912 |
| Depósitos a plazo | 4.279.090 | 5.314.815 |
| Efectivo al cierre del período | 13.646.479 | 8.873.727 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del período | 12.118.681 | 14.014.612 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 7.133.379 | 7.588.675 |
| Resultado inversiones permanentes | 92.595 | 33.158 |
| Depreciación de bienes de uso | 5.808.068 | 5.871.889 |
| Amortización de intangibles | 109.915 | 137.570 |
| Resultado por conversión (excepto efectivo) | 784.272 | (1.115.747) |
| Resultados financieros y por tenencia | (2.838.105) | (1.886.440) |
| Aumentos de previsiones | 748.525 | 1.090.627 |
| Resultado venta de bienes de uso, intangibles e inversiones | (98.928) | 1.336.641 |
| Impuesto a las ganancias | 2.527.037 | 2.120.977 |
| Disminución neta de activos | 4.354.778 | 4.193.826 |
| (Aumento) de créditos por ventas | (4.936.850) | (240.120) |
| Disminución (Aumento) de otros créditos | 1.497.446 | (5.831.417) |
| Disminución de bienes de cambio | 7.794.182 | 10.265.363 |
| Aumento (disminución) neta de pasivos | 1.112.015 | (9.035.190) |
| (Disminución) de cuentas por pagar | (476.455) | (4.902.017) |
| Aumento de remuneraciones y cargas sociales | 1.255.108 | 733.924 |
| Disminución de previsiones por pasivos contingentes | (86.265) | (104.040) |
| Aumento (disminución) de deudas fiscales | 56.814 | (244.273) |
| Aumento (disminución) de otros pasivos | 362.813 | (4.518.784) |
| Flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 24.718.853 | 16.761.923 |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Aumento de bienes de uso | (5.990.972) | (7.776.964) |
| Cobranza por venta de bienes de uso | 145.792 | 944.470 |
| Disminución de valor llave y activos intangibles | - | 2.852 |
| (Aumento) de otros activos amortizables | - | (36.830) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (5.845.180) | (6.866.472) |
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| (Disminución) de préstamos | (7.602.271) | (6.471.241) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (7.602.271) | (6.471.241) |
| Aumento de efectivo | 11.271.402 | 3.424.210 |
(1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días desde la fecha de cada cierre.
Las Notas 1 a 8 y los Anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 9 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 9 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 19 |
| 4 | Apertura por vencimiento de las inversiones, créditos y pasivos al 30 de septiembre de 2006 | 24 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 25 |
| 6 | Evolución del capital | 26 |
| 7 | Situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante y de la sociedad | 26 |
| 8 | Acuerdo con Grupo Danone y escisión parcial de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | 27 |
Rubén Cúchero Jaime Hernández
Gerente de Administración y Planeamiento Gerente Administrativo
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, sociedad controlante |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| D.L. 824 | Decreto Ley de Impuesto a la Renta en Chile. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| I.F.C. | International Finance Corporation. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, Industria de Alimentos Dos en Uno Sociedad Anónima – I.A.D.E.U. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| Sociedades Controladas | Sociedades sobre las cuales se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme a lo dispuesto por la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. |
| U.F. | Unidad de Fomento (Chile). |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional. |
Rubén Cúchero Jaime Hernández
Gerente de Administración y Planeamiento Gerente Administrativo
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Industria de Alimentos Dos en Uno Sociedad Anónima fue constituida inicialmente bajo la razón social "Industria de Productos Alimenticios Samurai Ltda.” por escritura pública de fecha 23 de agosto de 1976 ante el notario público Sr. Osvaldo Pereira en la República de Chile. Mediante escritura pública del 2 de diciembre de 1983 se efectuó la modificación por la cual se sustituyó su nombre por la actual razón social.
Su actividad principal es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Con fecha 20 de diciembre de 1997, se suscribió un contrato de compraventa en virtud del cual, con efectos a partir del 2 de enero de 1998, Unidal Chile S.A., sociedad posteriormente fusionada con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., adquirió el 99,999% de las acciones correspondientes a la sociedad Distribuidora Dos en Uno S.A. y directa e indirectamente de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., Arcor S.A.I.C., su sociedad controlante, adquirió el 0,001% restante.
En el mes de noviembre de 2000, Unidal Chile S.A. y Arcor S.A.I.C., compradores, percibieron de los vendedores la suma de USD 13.680.057, en función del ajuste de precio determinado en la sentencia del laudo arbitral dictada el 16 de octubre de 2000.
Al 30 de septiembre de 2006, el valor llave determinado para esta transacción, luego de computar el crédito antes citado y las amortizaciones devengadas a esas fechas asciende a $ 5.196.825, y se expone en el estado de situación patrimonial en el rubro respectivo.
El 28 de febrero de 2003, Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. recibió un aporte de capital de Arcor S.A.I.C., lo cual implicó una modificación de la tenencia accionaria. A partir de esa fecha, Arcor S.A.I.C. (sociedad constituida en Argentina), se constituyó como sociedad controlante de Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. con el 62,86% de las acciones que conforman el capital social. Consecuentemente la Sociedad redujo su participación al 37,14% del paquete accionario de dicha sociedad. El detalle respectivo se expone en el Anexo C...
La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de octubre de 2004, acordó escindir parte de los negocios de la Sociedad, creándose a partir de esta fecha una nueva sociedad denominada Bagley Chile S.A. (Ver Nota 8).
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos (moneda local de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 485/05 y 487/06 de la C.N.V..
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones.
Con fecha 8 de julio de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 23 “Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo", siendo aprobada por el C.P.C.E.Cba. mediante Resolución N° 14/2006 de fecha 28 de abril de 2006 con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2006 y sobre la cual la C.N.V. a la fecha de aprobación de los presentes estados contables aún no se ha pronunciado.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. N° 485/05, 487/06 y 441/03 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E., con ciertas modificaciones). Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. N° 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- Se admite el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada período / ejercicio;
- Se permite aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. N° 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- Se establece como límite de valor recuperable de activos, el mayor valor entre el flujo de fondos a valores descontados y el valor de realización de los mismos;
- Se puede optar por contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Normas contables aplicadas, continuación
La aplicación de las mencionadas resoluciones no generaron efectos significativos en la medición de la información contable o revelaciones adicionales a las que forman parte de los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E. a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 175,27, 184,39 y 171,29 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de nueve meses el 30 de septiembre de 2006 y 2005, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados (Nota 2.5.k). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
-
- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
- Inversiones corrientes
Pacto de venta con retrocompra en moneda local: han sido valuadas a sus valores netos de realización e incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de las inversiones se expone en la Nota 4.
- Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes, se valuaron
(a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la R.G. N° 485/05 de la C.N.V.
La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondiente, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Créditos y deudas, continuación
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y deudas incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005 y el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio
Mercaderías de reventa en stock y en tránsito, materias primas en stock y en tránsito, y materiales y repuestos pañol: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Inversiones no corrientes
Acciones - Sociedades relacionadas: comprende participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad Industria Dos en Uno de Colombia Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, sobre la cual se ejerce influencia significativa, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, últimos disponibles a las fechas respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., con informe de revisión limitada o auditoría según corresponda, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado.
El valor de las inversiones no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Otros activos
Corrientes:
Equipos para la venta: corresponden a equipos desafectados de la actividad y puestos a la venta, valuados a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre, y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
No corrientes:
Galería Franklín: corresponde a un bien desafectado de la actividad y puesto a la venta, valuado a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre, y convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Las normas contables vigentes admiten el reconocimiento de ganancias por tenencia sobre estos activos si existe un mercado efectivo de negociación con transacciones cercanas a la fecha de cierre o un contrato que asegure el precio de venta. En caso contrario, se mantiene la valuación al costo de adquisición en moneda local, convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4., con el límite de su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Llave de negocio y otros activos intangibles
Comprende la llave de negocio por la compra del Grupo Dos en Uno, actualmente fusionado, y otros activos intangibles, cuyo detalle se incluye en la Nota 3.6. y en el Anexo B, respectivamente.
Estos bienes han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1 de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1 de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005, fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
En el marco de las normas contables profesionales vigentes, y con el objeto de uniformar criterios contables con los de su sociedad controlante, a partir del 1 de enero de 2005, la Dirección de la Sociedad ha decidido considerar que el valor llave de negocio antes mencionado mantiene una vida útil de carácter indefinida, por lo que ha optado por discontinuar su amortización a partir de esa fecha. No existen factores legales, regulatorios, contractuales ni de ninguna otra índole que regulen la vida útil de esta llave.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
h. Llave de negocio y otros activos intangibles, continuación
La Dirección de la Sociedad revisa periódicamente el valor residual contable de los activos intangibles a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable.
Lo mismo hace para la llave de negocio cada cierre de ejercicio, si los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para la llave de negocio y otros activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de la llave de negocio y otros activos intangibles no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Previsiones
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales de la sociedad, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas, a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
- Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1 de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros ingresos operativos, neto y otros ingresos (egresos), neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso, llave de negocio y otros activos intangibles por los períodos de nueve meses terminados al 30 de septiembre de 2006 y 2005 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1 de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de los bienes vendidos se determinó en base al costo de reproducción o reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone dentro de la cuenta "Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto”.
El resultado de inversiones permanentes en la sociedad vinculada se computó sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dicha sociedad, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
l. Impuesto a las ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 17% sobre la utilidad impositiva del período / ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 17% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta (D.L. 824), y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos en la medida que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.5. Criterios de valuación, continuación
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
Ganancia/(Pérdida)
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (2.635.673) | (1.708.247) |
| Impuesto a las ganancias diferido | 108.636 | (412.730) |
| Total impuesto a las ganancias | (2.527.037) | (2.120.977) |
La evolución del pasivo por impuesto diferido, el cual se encuentra expuesto en el rubro Cargas fiscales no corriente del estado de situación patrimonial, y el (abono) cargo a resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial Activo (Pasivo) | Efecto conversión | Abono (cargo) a resultados | Saldo final Activo (Pasivo) |
| Créditos | 1.249.899 | (29.893) | 39.616 | 1.259.622 |
| Bienes de cambio | 737.275 | (19.539) | 73.577 | 791.313 |
| Bienes de uso | (7.673.213) | 175.143 | (22.953) | (7.521.023) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 632.861 | (11.240) | (82.472) | 539.149 |
| Previsiones | 1.079.952 | (28.360) | 100.868 | 1.152.460 |
| Totales 30.09.06 | (3.973.226) | 86.111 | 108.636 | (3.778.479) |
| Totales 30.09.05 | (3.365.458) | (87.934) | (412.730) | (3.866.122) |
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 17% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo al 30 de septiembre de 2006 y 2005, es la siguiente:
| 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Resultado del período antes de impuestos | 14.645.718 | 16.135.589 |
| Tasa del impuesto vigente | 17% | 17% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (2.489.772) | (2.743.050) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Otros créditos impositivos | (181.828) | 169.268 |
| Efecto por tipo de cambio y conversión | 376.220 | (31.433) |
| Otros netos | (231.657) | 484.238 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (37.265) | 622.073 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (2.527.037) | (2.120.977) |
| Abono (cargo) a resultados por impuesto a las ganancias diferido | 108.636 | (412.730) |
| Impuesto determinado del período | (2.635.673) | (1.708.247) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (2.527.037) | (2.120.977) |
- Estimaciones contables
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | ||
| Caja | |||||
| En moneda local | 102.711 | 127.195 | 112.744 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 9.565 | 11.857 | 12.133 | ||
| Bancos | |||||
| En moneda local | 2.325.920 | 1.256.393 | 1.765.096 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.929.193 | 979.632 | 1.668.939 | ||
| TOTALES | 9.367.389 | 2.375.077 | 3.558.912 |
| 3.2 Créditos por ventas | |||||
| Corrientes: | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 42.658.520 | 35.262.440 | 34.873.250 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 12.223.901 | 21.880.118 | 22.912.107 | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||||
| En moneda local | 7.784.446 | 10.376.220 | 9.522.788 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 28.374.703 | 16.991.515 | 15.755.305 | ||
| SUB TOTALES | 91.041.570 | 84.510.293 | 83.063.450 | ||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (6.307.798) | (6.311.609) | (5.712.754) | ||
| TOTALES | 84.733.772 | 78.198.684 | 77.350.696 | ||
| No corrientes: | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 15.847 | 30.806 | 57.420 | ||
| TOTALES | 15.847 | 30.806 | 57.420 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 3.3 Otros créditos | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | ||
| Corrientes: | |||||
| Fiscales y previsionales | 2.370.350 | 4.882.671 | 4.813.440 | ||
| Gastos pagados por anticipado | 709.411 | 490.976 | 923.691 | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||||
| En moneda local | 2.356.100 | 2.349.692 | 2.560.959 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G ) | 7.108 | 6.941 | 6.658 | ||
| Anticipo a proveedores | |||||
| En moneda local | 1.776.415 | 1.720.157 | 3.298.630 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 104.320 | 843.350 | 680.212 | ||
| Otras cuentas por cobrar | |||||
| En moneda local | - | - | 1.140.442 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | - | 667.205 | ||
| Reintegros a percibir | 9.112 | 11.474 | |||
| Valores a rendir | 162.857 | 139.490 | 318.847 | ||
| Préstamos al personal | 927.505 | 1.135.931 | 711.287 | ||
| Diversos | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G ) | - | 718.232 | - | ||
| En moneda local | 1.191.742 | 1.954.211 | 1.780.167 | ||
| TOTALES | 9.614.920 | 14.253.125 | 16.901.538 | ||
| No corrientes: | |||||
| Diversos | 37.301 | 40.706 | 35.539 | ||
| TOTALES | 37.301 | 40.706 | 35.539 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |||
| 3.4 Bienes de cambio | |||||
| Mercaderías de reventa | 6.253.704 | 4.925.934 | 3.468.596 | ||
| Productos terminados y en proceso | 14.358.801 | 19.420.217 | 13.427.411 | ||
| Materias primas | 20.642.811 | 22.598.688 | 23.986.252 | ||
| Materiales y repuestos pañol | 1.056.663 | 1.127.048 | 994.346 | ||
| SUB TOTALES (Anexo F) | 42.311.979 | 48.071.887 | 41.876.605 | ||
| Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (1.916.807) | (1.518.078) | (1.446.802) | ||
| Mercaderías de reventa y materias primas en tránsito | 2.157.142 | 1.454.515 | 3.008.741 | ||
| Anticipo a proveedores | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 199.941 | 673.334 | 391.251 | ||
| Anticipos operaciones de importación | |||||
| En moneda local | 545.950 | 1.511.370 | 954.979 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 821 | 4.818 | - | ||
| TOTALES | 43.299.026 | 50.197.846 | 44.784.774 | ||
| 3.5 Otros activos | |||||
| Corrientes: | |||||
| Equipos para la venta | 98.364 | 100.651 | 93.499 | ||
| TOTALES | 98.364 | 100.651 | 93.499 | ||
| No Corrientes: | |||||
| Galería Franklín | 1.296.985 | 1.327.126 | 1.232.840 | ||
| TOTALES | 1.296.985 | 1.327.126 | 1.232.840 | ||
| 3.6 Valor llave de negocio | |||||
| Valor de origen | 8.425.082 | 8.425.082 | 8.425.082 | ||
| Amortización acumulada | (3.228.257) | (3.228.257) | (3.228.257) | ||
| TOTALES | 5.196.825 | 5.196.825 | 5.196.825 | ||
| * 1. Cuentas por pagar | |||||
| Comunes | |||||
| En moneda local | 34.111.353 | 30.658.541 | 36.582.198 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) Sociedades relacionadas (Nota 5) | 10.906.930 | 11.915.437 | 9.986.134 | ||
| En moneda local | 183.504 | 183.769 | 73.647 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.508.810 | 6.811.579 | 5.338.175 | ||
| TOTALES | 49.710.597 | 49.569.326 | 51.980.154 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |||
| 3.8 Préstamos | |||||
| Bancarios | |||||
| En moneda local | - | 7.694.586 | 19.412.824 | ||
| TOTALES | - | 7.694.586 | 19.412.824 | ||
| 3.9 Remuneraciones y cargas sociales | |||||
| Remuneraciones por pagar | 7.029.885 | 5.667.255 | 5.327.072 | ||
| Deudas sociales y previsionales | 1.452.851 | 1.679.149 | 1.177.792 | ||
| TOTALES | 8.482.736 | 7.346.404 | 6.504.864 | ||
| 3.10 Otros pasivos | |||||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) En moneda local | 13.189 | - | 952 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 791.265 | 436.639 | 405.028 | ||
| Diversos En moneda local | 24.658 | 30.487 | 1.247 | ||
| TOTALES | 829.112 | 467.126 | 407.227 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| Ganancia/(Pérdida) | |||
| 30.09.06 | 30.09.05 | ||
| 3.11 Ventas netas | |||
| Ventas brutas | 349.143.178 | 328.520.936 | |
| Descuentos y bonificaciones | (78.112.266) | (73.093.104) | |
| TOTALES | 271.030.912 | 255.427.832 | |
| 3.12 Otros ingresos operativos, neto | |||
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | (109.915) | (137.570) | |
| Recupero previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 199.913 | 2.358.117 | |
| Servicios prestados a Sociedades relacionadas (Nota 5) | 5.545.985 | 4.487.010 | |
| TOTALES | 5.635.983 | 6.707.557 | |
| 3.13 Resultado de inversiones permanentes | |||
| Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | (92.595) | (33.158) | |
| TOTALES | (92.595) | (33.158) | |
| 3.14 Otros ingresos (egresos), neto | |||
| Ventas misceláneas (materiales y desechos) | 169.448 | 102.016 | |
| Ingreso por venta de bienes de uso a terceros | 81.283 | 116.195 | |
| Resultado por bajas de bienes de uso | (46.864) | (2.281.111) | |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| Por aislamiento de contenedores | 273.440 | 251.056 | |
| Por venta de bienes de uso | 64.509 | 828.275 | |
| Por venta de otros activos | 73.857 | 1.235.606 | |
| Uso de marcas | 57.398 | 13.042 | |
| Por arriendos | 32.535 | 23.586 | |
| Alquileres a terceros | 4.248 | 10.921 | |
| Dictamen favorable por juicio aduanero | 1.079.926 | - | |
| Diversos | (714.194) | (1.618.126) | |
| TOTALES | 1.075.586 | (1.318.540) |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LAS INVERSIONES, CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | INVERSIONES | CRÉDITOS | OTROS |
| SIN PLAZO | - | 38.522.357 | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | 38.522.357 | - |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | - | 13.369.288 | 4.519.452 |
| De tres a seis meses | - | 632.349 | 534.334 |
| De seis a nueve meses | - | 259.872 | 159.429 |
| De nueve a doce meses | - | 62.616 | 88.632 |
| De uno a dos años | - | 114.185 | 291.034 |
| De dos a tres años | - | 567.289 | 39.967 |
| Más de tres años | - | 4.742.370 | 399.585 |
| TOTAL VENCIDO | - | 19.747.969 | 6.032.433 |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 4.279.090 | 42.371.902 | 53.020.725 |
| De tres a seis meses | - | 4.754 | 651.324 |
| De seis a nueve meses | - | 4.754 | - |
| De nueve a doce meses | - | 4.754 | - |
| De uno a dos años | - | 42.056 | 3.778.479 |
| De dos a tres años | - | 11.092 | - |
| TOTAL A VENCER | 4.279.090 | 42.439.312 | 57.450.528 |
| TOTAL CON PLAZO | 4.279.090 | 62.187.281 | 63.482.961 |
| TOTAL | 4.279.090 | 100.709.638 | 63.482.961 |
| (1) | (2) | (3) |
Nota:
(1) El pacto de venta con retrocompra devenga una tasa de interés de 0,41% mensual.
- Excluye el efecto de la previsión para deudores incobrables. Los créditos de largo plazo generan un interés promedio de U.F., más el 6% anual, el resto no devenga ningún tipo de interés o actualización.
- Comprende el total del pasivo excluido las previsiones. Dichos pasivos no generan intereses ni actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con Sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2006 y 2005, es el siguiente:
| RELACIONADAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | VENTAS | COMPRAS | ||||||
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Alimentos Indal S.A. | - | 91.498 | 188.002 | 59.028 | 88.025 | 51.861 | 69.945 | 144.281 | 4.335.614 | 2.898.852 |
| Arcor de Perú S.A. | 9.845.448 | 6.379.314 | 7.300.700 | - | 101.842 | - | 4.419.851 | 4.444.172 | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | 416.413 | 446.287 | 1.407.340 | - | - | 2.347.524 | 2.720.065 |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | 181.747 | 174.551 | 1.629.317 | 2.600.577 | 1.388.437 | - | 17.490 | 14.234.583 | 11.082.670 |
| Arcor U.S.A. Inc. | 1.117.090 | 629.988 | 2.177.842 | - | - | - | 1.092.330 | 1.872.837 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 674.687 | 96.716 | 246.112 | - | - | - | 4.618.517 | 2.611.575 | - | - |
| Bagley Chile S.A. | 7.784.446 | 10.280.206 | 9.334.786 | 124.476 | 95.744 | 21.786 | 27.390.686 | 28.634.328 | 74.730 | 18.808 |
| Bagley Argentina S.A. | - | - | - | 10.017 | - | - | - | 6.761 | ||
| Cartocor S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.538 | - |
| Cartocor Chile S.A. | - | 4.516 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | - | 366.688 | 595.780 | 417.075 | - | - | 1.374.546 | 1.512.891 |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | - | - | - | - | - | - | 33.260 | - |
| Dos en uno Brasil Ltda. | - | - | - | 113.914 | 111.237 | 106.702 | - | - | - | |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | 409.009 | 360.220 | 682.629 | - | - | - | 1.193.897 | 901.871 | - | - |
| Dulciora S.A. | - | - | - | 63.682 | 142.062 | - | - | - | 717.846 | - |
| Estirenos S.A. | 157.183 | 126.817 | 363.945 | 1.898.436 | 2.783.439 | 2.008.198 | 456.528 | 436.255 | 13.712.230 | 20.590.939 |
| Frutos de Cuyo S.A. | - | - | - | 10.343 | 30.355 | 10.423 | - | - | 13.004 | 30.271 |
| La Serrana S.R.L. | 262.004 | - | - | - | - | - | 494.705 | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 356.787 | 1.193.523 | 649.728 | - | - | - | 1.135.282 | 974.314 | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | 4.589.867 | 8.023.190 | 4.159.798 | - | - | - | 8.342.388 | 9.632.929 | - | - |
| Unidal Venezuela S.A. | 10.962.628 | - | - | - | - | - | 15.568.797 | - | - | - |
| TOTALES | 36.159.149 | 27.367.735 | 25.278.093 | 4.692.314 | 6.995.348 | 5.411.822 | 64.782.926 | 49.670.052 | 36.856.636 | 38.854.496 |
| RELACIONADAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | OTROS INGRESOS | OTROS GASTOS (2) | OTROS INGRESOS OPERATIVOS | |||||||
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Arcor S.A.I.C (1) | - | - | - | 280.577 | 100.531 | - | 64.509 | 43.290 | 80.536 | - | - | - |
| Arcor U.S.A. Inc. | - | - | - | 440.266 | 306.680 | 393.908 | - | - | 416.333 | 393.054 | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | - | 16.104 | - | - | 164.850 | 1.334.645 | 15.987 | - | - | - |
| Bagley Chile S.A. | 2.319.244 | 2.307.117 | 2.544.267 | 13.189 | - | 952 | 71.342 | 809.820 | - | - | 5.415.474 | 4.441.817 |
| La Serrana S.R.L. | - | - | - | 15.030 | 29.428 | 11.120 | - | - | 78.834 | 41.709 | - | - |
| Cartocor Chile S.A. | 36.856 | 42.575 | 16.692 | - | - | - | 18.591 | 11.793 | - | - | 130.511 | 45.193 |
| Dos en Uno Brasil Ltda. | 7.108 | 6.941 | 6.658 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Ind. DEU Colombia Ltda. | - | - | - | 39.288 | - | - | 28.132 | 20.211 | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | - | - | - | - | - | 13.398 | 14.211 | - | - | - | - | |
| Unidal México S.A. de C.V. | - | - | - | - | - | - | 140.917 | 117.595 | - | 69.938 | - | - |
| TOTALES | 2.363.208 | 2.356.633 | 2.567.617 | 804.454 | 436.639 | 405.980 | 501.739 | 2.351.565 | 591.690 | 504.701 | 5.545.985 | 4.487.010 |
- Sociedad controlante.
- El destino contable se informa en Anexo H.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2006 | 2005 | 2004 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 78.721.964 | 78.721.964 | 89.705.051 |
| Disminución de capital por escisión (Nota 8) | - | - | (10.983.087) |
| Capital social al cierre del período / ejercicio | 78.721.964 | 78.721.964 | 78.721.964 |
La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de octubre de 2004, acordó escindir el negocio de galletitas, creándose a partir de esta fecha una nueva sociedad denominada Bagley Chile S.A. (ver Nota 8).
NOTA 7: SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Con fecha 9 de diciembre de 2005, finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, suscribió un programa de financiación con el International Finance Corporation (I.F.C.) - World Bank Group, por un monto de USD 280.000.000, logrando mejorar sustancialmente las condiciones y plazos de amortización de su endeudamiento financiero.
Simultáneamente con el desembolso del préstamo, realizado el 15 de diciembre de 2005, se llevó a cabo el repago de una parte sustancial de los saldos de deuda bancaria que surgían de los contratos modificatorios suscriptos el 15 de diciembre de 2003.
Este nuevo acuerdo prevé su primer cancelación a partir del mes de diciembre de 2006 y pagos semestrales a partir del mes de mayo de 2007.
Arcor S.A.I.C., como sociedad controlante, ratifica así su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
NOTA 8: ACUERDO CON GRUPO DANONE Y ESCISIÓN PARCIAL DE INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO SOCIEDAD ANÓNIMA
Con fecha 1 de abril de 2004 Arcor S.A.I.C. y su sociedad controlante Inaral S.A. suscribieron con Grupo Danone, société anonyme, un acuerdo para la constitución de una asociación destinada a fusionar sus actividades en el negocio de galletitas en la Argentina, Brasil y Chile y a desarrollar en forma conjunta dichos y otros mercados de Sudamérica. El referido acuerdo fue instrumentado mediante la suscripción de un “Contrato Marco de Inversión”, el cual define los diversos actos y operaciones necesarios para el cierre de cada etapa de la transacción y establece las obligaciones de cada una de las partes, sus declaraciones y garantías y las tareas que cada parte debió llevar a cabo, incluyendo las diversas reorganizaciones societarias y transferencias de activos y relaciones contractuales y laborales requeridas. El nuevo emprendimiento conjunto es llevado a cabo a través de nuevas sociedades operativas constituidas en la Argentina, Brasil y Chile, las cuales son controladas por una sociedad holding constituida en España, cuyas acciones corresponden en un 51 % a Arcor S.A.I.C. y en un 49 % a Grupo Danone y cuyo gerenciamiento está a cargo de Arcor S.A.I.C.
En el marco del acuerdo oportunamente alcanzado se suscribió la documentación necesaria y se llevaron a cabo las acciones previstas para el cierre de la operación, la cual originalmente sujeta a la aprobación por las autoridades en defensa de la competencia y a las correspondientes aprobaciones e inscripciones administrativas en Argentina y Brasil.
Para tal efecto, el 29 de octubre de 2004, se efectuó una Junta Extraordinaria de Accionistas de Industria de Alimentos Dos en Uno Sociedad Anónima donde sus accionistas aprobaron la escisión parcial de parte de los negocios de la Sociedad, dando lugar al nacimiento de una nueva sociedad denominada Bagley Chile S.A. A dicha sociedad se aportaron activos netos por un valor de 10.983.087, para que por su intermedio se canalice el negocio conjunto que prevé el Contrato Marco de Inversión antes mencionado, habiendo la nueva sociedad dado inicio a sus operaciones comerciales durante enero de 2005.
Los totales relevantes involucrados en la escisión al 29 de octubre de 2004, son los que se detallan a continuación:
| Activos escindidos | |
| Créditos por venta | 3.586.710 |
| Bienes de uso | 7.135.955 |
| Activos intangibles | 40.297 |
| Otros pasivos | 220.125 |
| TOTAL ACTIVOS | 10.983.087 |
Las ventas netas correspondientes a la línea de negocios que se escindieron representaban aproximadamente un 17,25 % de las ventas netas incluidas en el estado de resultados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004. La contribución marginal directa de dicha línea era de aproximadamente el 29 % sobre las ventas netas.
A partir del 1 de enero de 2005 comenzaron las operaciones de las nuevas empresas de galletitas, alfajores y barras de cereal que han conformado el Grupo Arcor y Grupo Danone para la Argentina, Brasil y Chile, habiéndose logrado, desde el inicio mismo de las operaciones, la unificación de los modelos operativos y gestión de todas las áreas funcionales: Industrial, Comercial, Logística, Recursos Humanos y Administración, en los tres países, bajo el gerenciamiento de Arcor S.A.I.C.
Los efectos contables de la presente combinación de negocios fueron reconocidos a partir del 3 de enero de 2005, fecha en la cual Arcor S.A.I.C., a través de su sociedad controlada Bagley Latinoamérica S.A., obtiene el control sobre los negocios incluidos en la transacción.
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | ||||||||||||||
| CUENTA | AL | TRANSFE- | AUMENTOS | DISMINU- | AL | ACUMULA- | DISMINU- | DEL | ACUMULA- | ||||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | RENCIAS | CIONES | CIERRE | DAS | CIONES | PERÍODO/ | DAS AL | |||||||
| EJERCICIO | DEL | AL INICIO | EJERCICIO | CIERRE DEL | NETO RESULTANTE | ||||||||||
| PERÍODO/ | DEL | (1) | PERÍODO/ | ||||||||||||
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | |||||||||||||
| % | MONTO | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |||||||||||
| Instalaciones | 11.290.174 | - | - | - | 11.290.174 | 9.461.682 | - | 10 | 273.128 | 9.734.810 | 1.555.364 | 1.828.492 | 1.925.448 | ||
| Maquinas y equipos | 106.029.978 | 1.425.083 | - | (200.868) | 107.254.193 | 86.031.311 | (162.088) | 10 | 3.391.374 | 89.260.597 | 17.993.596 | 19.998.667 | 20.090.949 | ||
| Moldes | 3.204.898 | - | 13.862 | - | 3.218.760 | 2.419.951 | - | 5 | 247.611 | 2.667.562 | 551.198 | 784.947 | 879.355 | ||
| Muebles y útiles | 13.106.160 | - | 327.004 | (58.825) | 13.374.339 | 11.243.927 | (55.844) | 10 | 474.689 | 11.662.772 | 1.711.567 | 1.862.233 | 1.927.814 | ||
| Vehículos | 1.117.998 | - | 466.883 | (163.032) | 1.421.849 | 567.644 | (157.929) | 20 | 175.402 | 585.117 | 836.732 | 550.354 | 597.650 | ||
| Inmuebles – terrenos | 23.660.365 | - | - | - | 23.660.365 | - | - | - | - | 23.660.365 | 23.660.365 | 23.660.365 | |||
| Inmuebles – edificios | 40.170.323 | 55.778 | - | - | 40.226.101 | 13.809.721 | - | 3 | 1.245.864 | 15.055.585 | 25.170.516 | 26.360.602 | 26.835.881 | ||
| Obras en curso | 873.529 | (1.480.861) | 1.855.495 | - | 1.248.163 | - | - | - | - | 1.248.163 | 873.529 | 1.237.453 | |||
| Anticipos Bs. De Uso | - | - | 3.518.915 | - | 3.518.915 | - | - | - | - | 3.518.915 | - | - | |||
| TOTALES AL 30.09.06 | 199.453.425 | - | 6.182.159 | (422.725) | 205.212.859 | 123.534.236 | (375.861) | 5.808.068 | 128.966.443 | 76.246.416 | - | - | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | 195.394.794 | - | 7.129.342 | (3.070.711) | 199.453.425 | 118.368.717 | (2.595.353) | 7.760.872 | 123.534.236 | - | 75.919.189 | - | |||
| TOTALES AL 30.09.05 | 195.394.794 | - | 8.281.838 | (4.268.748) | 199.407.884 | 118.368.717 | (1.987.637) | 5.871.889 | 122.252.969 | - | - | 77.154.915 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada cierre se informan en el Anexo H.
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIÓN | NETO RESULTANTE | |||||||||
| CUENTA PRICIPAL | ALINICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | AL CIERRE DEL PERÍODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | DEL PERÍODO / EJERCICIO (1) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERÍODO / EJERCICIO | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | |
| % | MONTO | ||||||||||
| Software | 791.029 | - | 791.029 | 791.029 | - | 33 | - | 791.029 | - | - | - |
| Marcas de fábrica y resgistro de diseños | 3.595.330 | - | 3.595.330 | 2.976.184 | - | 10 | 109.915 | 3.086.099 | 509.231 | 619.146 | 657.765 |
| TOTALES 30.09.06 | 4.386.359 | - | 4.386.359 | 3.767.213 | - | 109.915 | 3.877.128 | 509.231 | |||
| TOTALES 31.12.05 | 4.389.250 | (2.891) | 4.386.359 | 3.591.063 | (39) | 176.189 | 3.767.213 | 619.146 | |||
| TOTALES 30.09.05 | 4.389.250 | (2.891) | 4.386.359 | 3.591.063 | (39) | 137.570 | 3.728.594 | 657.765 |
- El destino contable de las amortizaciones de cada cierre se informa en la Nota 3.12.
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | VALOR DE LIBROS | ||
| DE LOS VALORES | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| ACCIONES - SOCIEDADES RELACIONADAS | |||
| Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | 938.476 | 1.031.071 | 935.821 |
| TOTAL | 938.476 | 1.031.071 | 935.821 |
| I N F O R M A C I Ó N S O B R E E L E M I S O R | ||||||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | Ú L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||||
| EMISOR Y CARACTERÍSTICAS DE LOS | ||||||||
| VALORES | FECHA | CAPITAL | RESULTADO | PATRIMONIO | % | VALOR PATRIMONIAL | ||
| SOCIAL | DEL PERÍODO | NETO | PROPORCIONAL | |||||
| ACCIONES SOCIEDAD RELACIONADA: | ||||||||
| Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | Alimenticia | 30.06.06 | 2.620.099 | (249.290) | 2.526.630 | 37,14 | 938.476 | |
| VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL - CARACTERÍSTICAS | ||||
| 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||
| Pacto de venta con retrocompra | ||||
| En moneda local | 4.279.090 | - | 5.314.815 | |
| TOTALES AL 30.09.06 | 4.279.090 | |||
| TOTALES AL 31.12.05 | - | |||
| TOTALES AL 30.09.05 | 5.314.815 |
| SALDOS AL INICIO | AJUSTE POR CONVERSIÓN | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | APLICA-CIONES | SALDOS AL | SALDOS AL | SALDOS AL | |
| RUBROS | DEL EJERCICIO | 30.09.06 | 31.12.05 | 30.09.05 | ||||
| (1) | (2) | |||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 6.311.609 | (141.474) | 416.268 | (199.913) | (78.692) | 6.307.798 | 6.311.609 | 5.712.754 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 1.518.078 | (28.658) | 581.595 | - | (154.208) | 1.916.807 | 1.518.078 | 1.446.802 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||
| Para despidos | 64.334 | (1.335) | 528.615 | - | (60.874) | 530.740 | 64.334 | 229.268 |
| Para juicios laborales, comerciales y fiscales | 22.305 | (469) | 3.555 | - | (25.391) | - | 22.305 | 20.720 |
| TOTALES AL 30.09.06 | 7.916.326 | (171.936) | 1.530.033 | (199.913) | (319.165) | 8.755.345 | ||
| TOTALES AL 31.12.05 | 10.041.299 | 712.730 | 3.465.091 | (2.358.117) | (3.944.677) | 7.916.326 | ||
| TOTALES AL 30.09.05 | 10.041.299 | (897.533) | 2.405.844 | (2.358.117) | (1.781.949) | 7.409.544 |
- El destino contable de los aumentos de cada cierre se informa en Anexo H.
- Imputado al rubro “Otros ingresos operativos, neto” (nota 3.12).
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.06 | 30.09.05 | |
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4): | |||
| Mercaderías de reventa | 4.925.934 | ||
| Productos terminados y en proceso | 19.420.217 | ||
| Materias primas | 22.598.688 | ||
| Materiales y repuestos pañol | 1.127.048 | 48.071.887 | 54.972.588 |
| Compras del período | 136.330.445 | 128.670.699 | |
| Gastos de producción según detalle en Anexo H: | |||
| Remuneraciones y cargas sociales | 36.532.062 | ||
| Depreciación de bienes de uso | 4.860.608 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 3.032.790 | ||
| Otros gastos | 20.984.511 | 65.409.971 | 55.025.546 |
| Resultado por conversión (1) | (1.087.915) | 996.085 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 1.954.619 | 1.071.527 | |
| Existencias al final del período (Nota 3.4): | |||
| Mercaderías de reventa | (6.253.704) | ||
| Productos terminados y en proceso | (14.358.801) | ||
| Materias primas | (20.642.811) | ||
| Materiales y repuestos pañol | (1.056.663) | (42.311.979) | (41.876.605) |
| TOTAL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 208.367.028 | 198.859.840 | |
- Imputado al rubro “Resultados por conversión - generados por activos” del estado de resultados.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 30.09.06 | SALDOS AL 31.12.05 | SALDOS AL 30.09.05 | ||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| Caja | USD | 3.122 | 3,064 | 9.565 | 11.857 | 12.133 | |
| Bancos | USD | 2.261.486 | 3,064 | 6.929.193 | 979.632 | 1.668.939 | |
| Créditos por ventas | |||||||
| Comunes | USD | 3.989.524 | 3,064 | 12.223.901 | 21.880.118 | 22.912.107 | |
| Sociedades relacionadas | USD | 9.260.673 | 3,064 | 28.374.703 | 16.991.515 | 15.755.305 | |
| Otros créditos | |||||||
| Sociedades relacionadas | USD | 2.320 | 3,064 | 7.108 | 6.941 | 6.658 | |
| Otras cuentas por cobrar | USD | - | - | - | - | 667.205 | |
| Anticipo a proveedores | USD | 34.047 | 3,064 | 104.320 | 843.350 | 680.212 | |
| Diversos | USD | - | - | - | 718.232 | - | |
| Bienes de cambio | |||||||
| Anticipo a proveedores | USD | 65.255 | 3,064 | 199.941 | 673.334 | 391.251 | |
| Anticipo operaciones de importación | USD | 268 | 3,064 | 821 | 4.818 | - | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 47.849.552 | 42.109.797 | 42.093.810 | ||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar | |||||||
| Comunes | USD | 3.559.703 | 3,064 | 10.906.930 | 11.915.437 | 9.986.134 | |
| Sociedades relacionadas | USD | 1.471.544 | 3,064 | 4.508.810 | 6.811.579 | 5.338.175 | |
| Otros pasivos | |||||||
| Sociedades relacionadas | USD | 258.246 | 3,064 | 791.265 | 436.639 | 405.028 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 16.207.005 | 19.163.655 | 15.729.337 | ||||
| GASTOS DE PRODUCCIÓN | GASTOS DE | GASTOS DE ADMINIS- TRACIÓN | TOTALES | TOTALES | |||
| RUBROS | COMERCIA- LIZACIÓN | AL 30.09.06 | AL 30.09.05 | ||||
| Honorarios al Directorio | - | - | 573.598 | 573.598 | 297.674 | ||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 161.270 | 389.174 | 720.751 | 1.271.195 | 1.302.525 | ||
| Remuneraciones y cargas sociales | 36.532.062 | 13.316.985 | 4.933.527 | 54.782.574 | 45.917.125 | ||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | - | 984.675 | 984.675 | 663.984 | ||
| Fletes y acarreos | 6.090.388 | - | - | 6.090.388 | 5.255.221 | ||
| Combustibles y lubricantes | 2.784.079 | 20.949 | 125 | 2.805.153 | 2.089.783 | ||
| Gastos de exportación | 435.563 | - | - | 435.563 | 519.311 | ||
| Gastos de importación | - | 491 | - | 491 | 395 | ||
| Servicios de terceros – Comunes | 3.400.556 | 4.386.153 | - | 7.786.709 | 5.608.374 | ||
| Servicios de terceros – Sociedades relacionadas | - | - | 80.536 | (1) | 80.536 | - | |
| Conservación de bienes de uso | 3.777.447 | 658.361 | 460.403 | 4.896.211 | 3.665.514 | ||
| Depreciación de bienes de uso | 4.860.608 | 631.287 | 316.173 | 5.808.068 | 5.871.889 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 3.032.790 | 472.678 | 1.539.937 | 5.045.405 | 3.804.510 | ||
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 347.074 | 1.603.504 | 335.395 | 2.285.973 | 1.935.170 | ||
| Deudores incobrables | - | 416.268 | - | 416.268 | 1.755.755 | ||
| Publicidad y propaganda | - | 19.812.334 | - | 19.812.334 | 18.240.964 | ||
| Desvalorización y obsolescencia de bs. de cambio | 581.595 | - | - | 581.595 | 349.445 | ||
| Gastos representación sociedad relacionada | - | 495.167 (2) | - | 495.167 | 434.763 | ||
| Despidos | 93.371 | 147.748 | 287.496 | 528.615 | 282.759 | ||
| Juicios laborales, comerciales y fiscales | 3.555 | - | - | 3.555 | 17.885 | ||
| Diversos | 3.309.613 | (3) | 3.722.547 | 620.348 | 7.652.508 | 5.682.899 | |
| TOTALES AL 30.09.06 | 65.409.971 | 46.073.646 | 10.852.964 | 122.336.581 | |||
| TOTALES AL 30.09.05 | 55.025.546 | 40.180.564 | 8.489.835 | 103.695.945 |
- Corresponde a servicios con Arcor S.A.I.C.
- Incluye 416.333 de Gastos de representación con Arcor USA Inc. y 78.834 de gastos de representación con La Serrana S.R.L.
- Incluye 15.987 de gasto de moldes con Arcor de Perú S.A.