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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2005
May 12, 2005
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de marzo de 2005
METALBOX SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 20 – PRIMER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2005 y finalizado el 31 de marzo de 2005
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2005
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 23
ANEXO E – PREVISIONES 24
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 25
ANEXO G – PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 26
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550) 19.550) 27
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: METALBOX SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Fabricación de envases de hojalata
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de mayo de 1986
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 29 de diciembre de 1992 (última)
Número de Registro en la Dirección Provincial de Inspección General de Personas Jurídicas: 134
Inscripto en el Registro Público de Comercio: Tomo 26 C.S. Folio 281 Nº 38
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 23 de mayo de 2085
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9861 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 20 – PRIMER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2005 y finalizado el 31 de marzo de 2005. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2004 y 31 de marzo de 2004, y con los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2004 (Nota 2).
CAPITAL: $ 913.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 91.300.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 0,01 | 913.000 | 913.000 |
| 913.000 | 913.000 |
| ACTIVO | 31.03.05 (Nota 2) | 31.12.04 (Nota 2) | 31.03.04 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.03.05 (Nota 2) | 31.12.04 (Nota 2) | 31.03.04 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 2.727 | 4.751 | 2.201 | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 109.497 | 22.901 | 96.600 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 57.211 | 6.275 | 50.105 | Remuneraciones y cargas sociales ( Nota 3.5) | 18.947 | 18.917 | 15.182 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 1.400.644 | 1.437.881 | 1.661.043 | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | 959 | 2.121 | 457 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 269.106 | 235.374 | 147.631 | Otros pasivos ( Nota 3.7) | 29.339 | 30.257 | 9.148 | |
| Previsiones (Anexo E) | 1.754 | -.- | 4.479 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1.729.688 | 1.684.281 | 1.860.980 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 160.496 | 74.196 | 125.866 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 860.733 | 846.999 | 162.907 | Otros pasivos (Nota 3.7) | 701.804 | 695.906 | 695.906 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 219.473 | 224.373 | 239.077 | Previsiones (Anexo E) | 3.176 | -.- | -.- | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 704.980 | 695.906 | 695.906 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 865.476 | 770.102 | 821.772 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 1.080.206 | 1.071.372 | 401.984 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 1.944.418 | 1.985.551 | 1.441.192 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 2.809.894 | 2.755.653 | 2.262.964 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.809.894 | 2.755.653 | 2.262.964 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.05 | 31.03.04 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8.) | 67.599 | 18.317 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (119.714) | (88.528) |
| (PERDIDA) BRUTA | (52.115) | (70.211) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (17.375) | (13.535) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.9.) | (304) | (498) |
| RESULTADO OPERATIVO | (69.794) | (84.244) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 65 | 21 |
| Intereses sociedades relacionadas | 13.490 | 8.935 |
| Impuesto sobre los intereses ganados | (508) | (348) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (4.537) | (1.066) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (139) | (212) |
| Diferencias de cambio | 64 | 937 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos (Nota 3.10.) | (362) | 154.310 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (61.721) | 78.333 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.f.) | 20.588 | (22.998) |
| (PERDIDA) GANANCIA NETA DEL PERIODO | (41.133) | 55.335 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | |||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | |
| Saldos al 1 de enero de 2004 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.725.758) | 1.385.857 |
| Ganancia neta del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 55.335 | 55.335 |
| Saldos al 31 de marzo de 2004 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.670.423) | 1.441.192 |
| Saldos al 1 de enero de 2005 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.126.064) | 1.985.551 |
| (Pérdida) neta del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | (41.133) | (41.133) |
| Saldos al 31 de marzo de 2005 | 913.000 | 1.389.326 | 809.289 | (1.167.197) | 1.944.418 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.05 (Nota 2) | 31.03.04 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio (Disminución) neta del efectivo | 4.751 (2.024) | 2.278 (77) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 2.727 | 2.201 |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES ( Pérdida) Ganancia neta del período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.11.) (Aumento) neto de activos (Nota 3.12.) Aumento neto de pasivos (Nota 3.13.) | (41.133) (6.220) (45.114) 90.444 | 55.335 (130.361) (207.624) 55.221 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | (2.024) | (227.429) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Disminución neta de deudores financieros sociedades relacionadas Ingreso por venta de bienes de uso | -.- -.- | 95.626 131.726 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | -.- | 227.352 |
| DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO | (2.024) | (77) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del período / ejercicio anterior
2.1. Presentación de los estados contables – Emisión de nuevas Resoluciones Técnicas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/03 y 459/04 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
La R.G. 434/03, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003, adoptó las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V emitió la R.G. N° 459/04 incorporando la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, con las modificaciones incorporadas por el C.P.C.E.C.A.B.A. a través de la resolución MD N° 5/03.
En virtud de lo indicado en Nota 1, la Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las Resoluciones Nº 434/03, 441/03 ( Nota 2.2.) y 459/04 de la C.N.V. resultan aplicables como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante. En función del propósito de los presentes estados contables, dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los mismos, ya que el artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C.( Nota 1), determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (Continuación)
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayorista (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 31 de marzo de 2004, tal cual lo prevén las normas contables vigentes en Argentina.
Los saldos al 31 de diciembre de 2004 y por el período finalizado el 31 de marzo de 2004 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de los estados contables de la sociedad a dicha fecha.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos en moneda local:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo según corresponda los resultados financieros explícitos correspondientes.
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina vigente a la fecha de cierre del período.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Estos activos en su conjunto no superan su valor recuperable.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquelos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan el valor recuperable.
d. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
e. Previsiones:
Para Créditos Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir ley 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para Juicios Laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta:
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.03.05 | 31.03.04 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | 4.370 | 2.442 |
| Quebrantos impositivos – Utilización | 16.218 | (25.440) |
| Total impuesto a las ganancias | 20.588 | (22.998) |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta(Continuación)
f.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado f.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nro. 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la ley 24.073 y del artículo 4 de la ley 25.561, como así también del artículo 5 del decreto 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole a la Sociedad, entre otras cuestiones, presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por la inflación y que la AFIP se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por la Sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra – cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
Por otra parte, el P.E.N. y la A.F.I.P. presentaron el informe del art. 8 de la ley 16.986 y se diligenció la prueba ofrecida en el amparo. Sobre la cuestión de fondo, se ha dictado sentencia favorable a la Compañía, no obstante fue apelada por la A.F.I.P. ante la Cámara Federal de Apelaciones.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $99.202, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $596.704.
En consecuencia, la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del período aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
f.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por la punto 4.8 de la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En virtud de lo señalado, no se registraron los intereses resarcitorios devengados desde el vencimiento de la obligación correspondiente al ejercicio fiscal 2002, asumiendo la Sociedad que no será considerada en mora por la diferencia no ingresada oportunamente. Esta posición se sustenta además en el hecho de que en la medida cautelar dictada por la justicia se ordena al fisco abstenerse de intimar la diferencia de impuesto enunciada precedentemente.
El monto estimado de los intereses resarcitorios al 31 de marzo del 2005 asciende a $ 35.616 aproximadamente, neto del efecto en el impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contables la Sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley de impuesto a las ganancias por los ejercicios fiscales 2003, 2004 y 2005.
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
Tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. la Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
Para determinar los activos y pasivos diferidos se aplicó sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de marzo de 2005:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados | Saldo al final del período |
| Créditos | 443 | 12 | 455 |
| Bienes de cambio | (5.416) | 2.740 | (2.676) |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (2) | (107) | (109) |
| Previsiones | -.- | 1.725 | 1.725 |
| Quebrantos impositivos | 484.498 | 16.218 | 500.716 |
| Totales al 31.03.05 | 479.523 | 20.588 | 500.111 |
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Continuación):
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de marzo de 2005 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| Resultado del período antes de impuestos | (61.721) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del periodo a la tasa del impuesto | (21.603) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Ganancias no gravada | 79 |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 936 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 1.015 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 20.588 |
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Los créditos generados por el impuesto a la ganancia mínima presunta en ejercicios anteriores y no absorbidos en el presente ejercicio así como la provisión para el presente período, se encuentran expuestos como Impuesto a la ganancia mínima presunta en el rubro Otros créditos no corrientes.
g. Patrimonio Neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesto en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
h. Cuentas del estado de resultado:
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
El resto de los rubros se exponen a sus valores nominales.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
2.5. Uso de Estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Dirección de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |
| 3.1. Créditos por ventas. | |||
| Corrientes: | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 57.211 | 6.275 | 50.105 |
| Morosos y en gestión judicial | 18.168 | 18.168 | 18.168 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (18.168) | (18.168) | (18.168) |
| TOTALES | 57.211 | 6.275 | 50.105 |
| 3.2. Otros créditos. | |||
| Corrientes: | |||
| Deudores financieros Soc. relacionadas ( Nota 5) | 1.396.610 | 1.435.256 | 1.324.772 |
| Anticipos a proveedores | -.- | -.- | 4.009 |
| Gastos pagados por adelantado | 2.152 | -.- | 715 |
| Otros creditos a cobrar | |||
| Sociedades Relacionadas (Nota 5) | -.- | -.- | 159.389 |
| Crédito fiscal I.V.A y anticipos impositivos | 1.882 | 759 | 172.158 |
| Diversos | -.- | 1.866 | -.- |
| TOTALES | 1.400.644 | 1.437.881 | 1.661.043 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |
| No corrientes: | |||
| Crédito fiscal I.V.A y anticipos impositivos | 205.662 | 220.006 | 38.564 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 500.111 | 479.523 | 502.644 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 154.273 | 146.783 | 123.656 |
| Contribución solidaria Ley 23.740 | 1.264 | 1.264 | 1.264 |
| Crédito fiscal Ley 23.697 | 324.257 | 324.257 | 324.257 |
| Diversos | 687 | 687 | 687 |
| Previsión crédito por impuesto diferido (Anexo E) | -.- | -.- | (502.644) |
| Previsión contribución solidaria Ley 23.740 (Anexo E) | (1.264) | (1.264) | (1.264) |
| Previsión crédito fiscal Ley 23.697 (Anexo E) | (324.257) | (324.257) | (324.257) |
| TOTALES | 860.733 | 846.999 | 162.907 |
| 3.3. Bienes de cambio. | |||
| Productos terminados | 26.084 | 17.172 | 19.292 |
| Productos en proceso | 11.404 | 32.989 | 64.419 |
| Materias primas y materiales | 231.618 | 185.213 | 63.920 |
| TOTALES (Anexo F) | 269.106 | 235.374 | 147.631 |
| 3.4. Cuentas por pagar. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 15.870 | 12.749 | 19.737 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 80.836 | -.- | 46.095 |
| Documentadas | |||
| En moneda argentina | 2.552 | 6.185 | 20.898 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 10.239 | 3.967 | 9.870 |
| TOTALES | 109.497 | 22.901 | 96.600 |
| 3.5. Remuneraciones y cargas sociales. | |||
| Corrientes: | |||
| Remuneraciones a pagar | 14.247 | 8.886 | 10.261 |
| Deudas sociales y provisionales | 4.700 | 10.031 | 4.921 |
| TOTALES | 18.947 | 18.917 | 15.182 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |
| 3.6. Cargas fiscales. | |||
| Corrientes: | |||
| Retenciones y percepciones a pagar nacionales | 959 | 1.950 | 354 |
| Impuesto a los ingresos brutos | -.- | 171 | 71 |
| Retenciones y percepciones a pagar provinciales | -.- | -.- | 32 |
| TOTALES | 959 | 2.121 | 457 |
| 3.7. Otros pasivos. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes en moneda argentina | 25.334 | 25.334 | 6.234 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) En moneda argentina | 4.005 | 4.923 | 2.914 |
| TOTALES | 29.339 | 30.257 | 9.148 |
| No corrientes: | |||
| Comunes (Nota 2.4.f.1.) | 695.906 | 695.906 | 695.906 |
| Otros | 5.898 | -.- | -.- |
| TOTALES | 701.804 | 695.906 | 695.906 |
| 31.03.05 | 31.03.04 | |
| 3.8. Ventas netas. | ||
| Ventas sociedades relacionadas (Nota 5) | 67.599 | 18.317 |
| TOTALES | 67.599 | 18.317 |
| 3.9. Otros ingresos y egresos operativos netos. | ||
| Impuestos a los débitos y créditos bancarios | (304) | (575) |
| Otros | -.- | 77 |
| TOTALES | (304) | (498) |
| 3.10. Otros ingresos y egresos no operativos netos. | ||
| Resultado por venta de bienes de uso | -.- | 131.726 |
| Recupero de previsiones por otros créditos | -.- | 22.998 |
| Otros | (362) | (414) |
| TOTALES | (362) | 154.310 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.03.05 | 31.03.04 | |
| 3.11. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 4.901 | 4.901 |
| Variación neta de previsiones (Anexo E) | 4.930 | (18.519) |
| Resultados financieros y por tenencia | 4.537 | (8.015) |
| Resultado por venta de bienes de uso | -.- | (131.726) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.f.) | (20.588) | 22.998 |
| TOTALES | (6.220) | (130.361) |
| 3.12. (Aumento) neto de activos. | ||
| (Aumento) neto de créditos por ventas | (50.936) | (373) |
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 44.091 | (156.543) |
| (Aumento) neto de bienes de cambio | (38.270) | (50.708) |
| TOTALES | (45.114) | (207.624) |
| 3.13. Aumento neto de pasivos. | ||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 86.596 | 65.303 |
| Aumento (Disminución) neta de remuneraciones y cargas sociales | 30 | (5.596) |
| Aumento neto de otros pasivos operativos | 4.980 | 2.034 |
| (Disminución) neta de cargas fiscales | (1.162) | (6.520) |
| TOTALES | 90.444 | 55.221 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2005
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | OTROS PASIVOS | |
| SIN PLAZO | 2.583.702 | 695.906 | |
| TOTAL SIN PLAZO | 2.583.702 | 695.906 | |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 32.196 | 17.220 | |
| De nueve a doce meses | 271 | -.- | |
| De dos a tres años | -.- | 6 | |
| Más de tres años | 18.168 | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 50.635 | 17.226 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 25.809 | 132.812 | |
| De tres a seis meses | 1.406 | -.- | |
| De seis a nueve meses | 725 | 6.307 | |
| De nueve a doce meses | -.- | 2.395 | |
| De uno a dos años | -.- | 5.900 | |
| TOTAL A VENCER | 27.940 | 147.414 | |
| TOTAL CON PLAZO | 78.575 | 164.640 | |
| TOTAL (1) (2) | 2.662.277 | 860.546 |
Notas:
- Aproximadamente el 2,15% devenga un 3,69% de interés nominal anual, el 52,46% devenga un 3,72% de interés nominal anual y el resto no devenga intereses.
- Aproximadamente el 3,33% devenga un 3,75% de interés nominal anual, el 9,39% devenga un 5% de interés nominal anual y el resto no devenga intereses.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | DEUDORES POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |
| Moneda local | ||||||
| Sociedad Controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | -.- | -.- | -.- | 10.239 | 3.967 | 9.870 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Dulciora S.A. | 57.211 | 6.275 | 50.105 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 57.211 | 6.275 | 50.105 | 10.239 | 3.967 | 9.870 |
| EMPRESAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | ||||
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |
| Moneda local | ||||||
| Sociedad Controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 1.396.610 | 1.435.256 | 1.324.772 | 4.005 | 4.923 | 2.914 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Frutos de Cuyo S.A. | -.- | -.- | 159.389 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 1.396.610 | 1.435.256 | 1.484.161 | 4.005 | 4.923 | 2.914 |
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS GASTOS | |||
| 31.03.05 | 31.03.04 | 31.03.05 | 31.03.04 | 31.03.05 | 31.03.04 | |
| Sociedad Controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | -.- | -.- | 445 | -.- | 12.487 | 14.465 |
| Otras sociedades relacionadas | ||||||
| Dulciora S.A. | 67.599 | 18.317 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 67.599 | 18.317 | 445 | -.- | 12.487 | 14.465 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud del Decreto Provincial Nº 4.310 de fecha 30.12.85.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
Por la Ley Nº 23.658 - Título II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1988 inclusive habiendo vencido la posibilidad de utilización de los beneficios de la promoción industrial en enero de 2002. Estos beneficios rigieron conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetaron a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |
| Desde | Hasta | ||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25 % (1) |
| b) Al Valor Agregado | |||
| b.1. Liberación Compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
| b.2. Liberación Compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100 % (2) |
| b.3. Liberación Ventas | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
- Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E. y O. S.P. Nº 1318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los mencionados certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 122.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 31 de marzo de 2005 por dicho concepto, ascienden a $ 164.241 y se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose totalmente previsionados.
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Titulo III del P.E.N. se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de marzo de 2005 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 160.016 | 185.811 | 345.827 |
(*) Se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables. Dicho crédito se encuentra totalmente previsionado.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia ha decidido constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de marzo del 2005.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial.
El perjuicio por la no indexación de los beneficios de promoción industrial suspendidos asciende aproximadamente a $ 616.672 (calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 31 de marzo de 2005, sin otras indexaciones ni ajustes.
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Al 31 de marzo de 2005, la Sociedad mantienen créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 205.662 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 154.273 |
| Certificados a recibir Ley Nro. 23.697 (Nota 6) (1) | 324.257 |
| Contribución solidaria Ley Nro. 23.740 (1) | 1.264 |
| TOTAL | 685.456 |
(1) Estos créditos se encuentran totalmente previsionados (Nota 3.2.).
Los cambios en el contexto económico, derivado de la devaluación del peso ocurrida el 6 de enero de 2002, y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de junio de 2004, ascendía a $ 1.211.987.
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2003 | 2004 | 2005 | |
| Capital social al inicio | 913.000 | 913.000 | 913.000 |
| Capital social al cierre | 913.000 | 913.000 | 913.000 |
Al 31 de marzo de 2005 el Capital Social era de $ 913.000 y estaba representado por 91.300.000 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y de 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
BIENES DE USO ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | V A L O R E S D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU- CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |||||
| % | MONTO | 31.03.05 (Nota 2) | 31.12.04 (Nota 2) | 31.03.04 (Nota2) | |||||||
| Máquinas y equipos Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles – Instalaciones | 350.159 86.732 15.467 894.181 80.958 | -.- -.- -.- -.- -.- | 350.159 86.732 15.467 894.181 80.958 | 347.312 86.732 -.- 693.195 75.885 | -.- -.- -.- -.- -.- | 10 20 -.- 3 5 | 142 -.- -.- 4.186 573 | 347.454 86.732 -.- 697.380 76.458 | 2.705 -.- 15.467 196.801 4.500 | 2.846 -.- 15.467 200.987 5.073 | 3.273 -.- 15.467 213.546 6.791 |
| TOTALES AL 31.03.05 | 1.427.497 | -.- | 1.427.497 | 1.203.124 | -.- | (1) 4.901 | 1.208.024 | 219.473 | |||
| TOTALES AL 31.12.04 | 2.744.765 | (1.317.268) | 1.427.497 | 2.500.787 | (1.317.268) | 19.605 | 1.203.124 | 224.373 | |||
| TOTALES AL 31.03.04 | 2.744.765 | (1.317.268) | 1.427.497 | 2.500.787 | (1.317.268) | (1) 4.901 | 1.188.420 | 239.077 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
PREVISIONES ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO |
|---|---|---|---|---|
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas (Nota 3.1.) Para créditos Incobrables No Corrientes: Otros créditos (Nota 3.2.) Para cert. A recibir Ley 23.697 Por contribución solidaria Ley 23.740 INCLUIDAS EN EL PASIVO Corrientes: Para juicios laborales No corrientes: Para juicios laborales | 18.168 324.257 1.264 -.- -.- | -.- -.- -.- 1. 1.754 (1) 3.176 | -.- -.- -.- -.- -.- | 18.168 324.257 1.264 1.754 3.176 |
| TOTALES AL 31.03.05 | 343.689 | 4.930 | -.- | 348.619 |
| TOTALES AL 31.12.04 | 869.331 | 4.652 | (530.294) | 343.689 |
| TOTALES AL 31.03.04 | 869.331 | 4.479 | (22.998) | 850.812 |
- El destino contable de estos aumentos del período se expone en el anexo H.
| 31.03.05 | 31.03.04 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 17.172 32.989 185.213 | 235.374 | 96.923 |
| Compras del período Gastos de producción según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 39.822 4.901 4.895 23.361 | 85.004 72.979 | 64.181 76.121 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio Existencias al final del período (Nota 3.3.): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (26.084) (11.404) (231.618) | (4.537) (269.106) | (1.066) (147.631) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 119.714 | 88.528 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | ||
| 31.03.05 | 31.12.04 | 31.03.04 | |||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar - Comunes | 27.712 U$S | 2,917 | 80.836 | -.- | 46.095 |
| TOTAL DE PASIVO CORRIENTE | 80.836 | -.- | 46.095 | ||
| TOTAL DE PASIVO | 80.836 | -.- | 46.095 |
| RUBROS | TOTALES AL 31.03.05 | GASTOS DE PRODUC-CION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | TOTALES AL 31.03.04 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos, jornales y cargas sociales Impuestos, tasas y contribuciones Fletes y acarreos Servicios de terceros Conservación de bienes de uso Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Gastos de viaje, movilidad y estadía Servicios bancarios Gastos generales varios Calidad y Medio Ambiente Quebranto por juicios laborales | 5.900 6.040 39.822 7.532 1.738 11.378 2.156 4.901 5.374 193 144 19 227 4.930 | -.- 1.195 39.822 7.532 1.738 5.426 2.156 4.901 4.895 157 -.- -.- 227 4.930 | 5.900 4.845 -.- -.- -.- 5.952 -.- -.- 479 36 144 19 -.- -.- | 900 7.043 40.096 8.907 2.093 9.498 4.755 4.901 6.483 -.- 479 22 -.- 4.479 |
| TOTALES AL 31.03.05 | 90.354 | 72.979 | 17.375 | |
| TOTALES AL 31.03.04 | 76.121 | 13.535 | 89.656 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Metalbox Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Metalbox Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2005 y 2004, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en nota 1, los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 31 de marzo de 2005 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003, sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 23 de febrero de 2005 sin salvedades, manifestamos que:
a) Los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2005 y 2004, detallados en el punto 1 y preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de Córdoba, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
b) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2004.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Metalbox Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de marzo de 2005, la deuda de Metalbox Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables, ascendía a $ 1.789,45 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2005.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| Tomo 238 – Folio 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
METALBOX SOCIEDAD ANÓNIMA.
Villa Mercedes – San Luis
- En nuestro carácter de Síndicos de METALBOX S.A., hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2005 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses terminado en esa fecha y de las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que los complementan, los que han sido preparados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Alcance de la revisión limitada:
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo efectuado por los auditores externos de METALBOX S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 4 de mayo de 2005 sin observaciones. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Tal como se indica en Nota 1, los estados contables de METALBOX S.A. han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Los saldos al 31 de marzo de 2004 que se exponen en el estado de situación patrimonial, y en los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, y en las notas y anexos que los complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales emitimos nuestro informe de revisión limitada de fecha 28 de abril de 2004.
- Opinión:
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de METALBOX S.A. al 31 de marzo de 2005 y 2004, preparados de acuerdo con normas contables profesionales, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de mayo de 2005.
Comisión Fiscalizadora.
| Cr. Gerardo Rubén ScorzaPresidente Comisión Fiscalizadora |