AI assistant
ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
May 12, 2004
Preview isn't available for this file type.
Download source fileCONVERFLEX
SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de Marzo de 2004
CONVERFLEX SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO N° 20 – Primer Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 31 de marzo de 2004
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 24
ANEXO E – PREVISIONES 25
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 26
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 27
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 28
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: CONVERFLEX SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Impresión de papeles, películas y laminados
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 30 de diciembre de 1985
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 29 de diciembre de 1992 (Ultima)
Inscripta en el Registro Público de Comercio: Tomo 22 C.S. Folio 33 Nº 6
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 30 de diciembre de 2084
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 91,2343 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 20 – Primer Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 31 de marzo de 2004. Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y con el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2003, expresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 (Nota 2.2.).
CAPITAL: $ 1.640.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 164.000.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y VN $ 0,01 | 1.640.000 | 1.640.000 |
| 1.640.000 | 1.640.000 |
| 31.03.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 31.03.03 (Nota 2) | 31.03.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 31.03.03 (Nota 2) | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 8.283.025 | 5.035.422 | 6.521.165 | |||||
| Caja y bancos | 129.803 | 127.869 | 4.686 | Préstamos (Nota 3.5.) | 2.405.069 | 2.717.589 | -.- | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 6.417.686 | 3.184.165 | 5.466.147 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6.) | 475.546 | 501.155 | 347.831 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 3.395.724 | 4.252.499 | 4.390.246 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 47.269 | 45.863 | 43.614 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 9.172.917 | 7.563.911 | 8.204.412 | Otros pasivos (Nota 3.8.) | 245.474 | 237.344 | 240.499 | |
| Previsiones (Anexo E) | 75.180 | 63.975 | 9.750 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 19.116.130 | 15.128.444 | 18.065.491 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 11.531.563 | 8.601.348 | 7.162.859 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 312.306 | 274.162 | 217.684 | Otros pasivos (Nota 3.8.) | 2.172.308 | 2.172.308 | 2.172.308 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 5.958.010 | 6.178.312 | 7.481.181 | Previsiones (Anexo E) | 175.420 | 149.277 | 22.750 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 2.347.728 | 2.321.585 | 2.195.058 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 13.879.291 | 10.922.933 | 9.357.917 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 6.270.316 | 6.452.474 | 7.698.865 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 11.507.155 | 10.657.985 | 16.406.439 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 25.386.446 | 21.580.918 | 25.764.356 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 25.386.446 | 21.580.918 | 25.764.356 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.9.) | 15.479.480 | 15.619.873 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (14.801.364) | (15.228.749) |
| SUB TOTAL | 678.116 | 391.124 |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 6) | 800.519 | 1.252.901 |
| GANANCIA BRUTA | 1.478.635 | 1.644.025 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (394.537) | (327.344) |
| Gastos de administración (Anexo H) Otros ingresos y egresos operativos (Nota 3.10) | (159.495) (61.715) | (200.073) (21.470) |
| RESULTADO OPERATIVO | 862.888 | 1.095.138 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos Intereses Implícitos y explícitos Diferencia de cambio Resultado por tenencia bienes de cambio Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda Generados por pasivos Intereses bancarios Intereses Soc. Art. Ley 19.550 Intereses Implícitos y explícitos Diferencia de cambio Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 33.155 (78.819) 25.667 -.- (9) (20.491) (48.219) 154.951 -.- | 37.674 (238.563) (121.964) (64.281) -.- (84.873) (67.879) 229.493 28.860 |
| Otros ingresos y egresos no operativos (3.11.) | 10.634 | 191.972 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 939.757 | 1.005.577 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.4.f.) | (90.587) | 61.725 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 849.170 | 1.067.302 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2003 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 6.219.053 | 15.339.137 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 1.067.302 | 1.067.302 |
| Saldos al 31 de marzo de 2003 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 7.286.355 | 16.406.439 |
| Saldos al 1 de enero de 2004 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 1.537.901 | 10.657.985 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 849.170 | 849.170 |
| Saldos al 31 de marzo de 2004 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 2.387.071 | 11.507.155 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.03.04 (Nota 2) | 31.03.03 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 127.869 | 137.716 |
| Aumento (Disminución) neta de efectivo | 1.934 | (133.030) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 129.803 | 4.686 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) POR LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia del período | 849.170 | 1.067.302 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.12.) | 403.338 | 518.281 |
| (Aumento) Disminución neta de activos (Nota 3.13.) | (4.251.866) | 884.183 |
| Aumento neto de pasivos (Nota 3.14.) | 3.328.045 | 996.617 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 328.687 | 3.466.383 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| (Aumento) neto de bienes de uso | (1.877) | (5.753) |
| (Aumento) neto de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | (247.467) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | (1.877) | (253.220) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| (Disminución) de acreedores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (333.006) | (5.537.424) |
| Aumento neto de otros pasivos | 8.130 | 2.221.231 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (324.876) | (3.316.193) |
| AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO | 1.934 | (133.030) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados al 31 de marzo de 2004.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. Nro. 459/04 incorporando la R.T. Nro. 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan aplicables como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.C.), lugar del domicilio de la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C.), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (Continuación)
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. 441 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo el efecto de la inflación no reconocida no es significativo, ya que en el período febrero / septiembre de 2003 se registró una deflación mayorista del 2,14%.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayorista (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del período, se ha dado el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Al 31 de marzo de 2003 se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 31 de marzo de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo dos de la R.T. N° 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. N° 19.
La adopción del marco normativo descripto en nota 2.1. a los estados contables, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.
De acuerdo con lo dispuesto por la F.A.C.P.C.E. y la Resolución N° 392/02 de la C.N.V. la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino ocurrida el 6 de enero de 2002 a partir del 1 de enero de 2002.
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a la imposibilidad de determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior en su conjunto, a su valor recuperable.
d. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha. Tal cual lo descripto en nota 2.2., los valores residuales al 31 de diciembre de 2001 así como las adiciones posteriores, fueron reexpresados al 28 de febrero de 2003.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
e. Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la estimación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir ley 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para juicios laborales, Civiles y Comerciales: Se determinó en base a informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (141.406) | -.- |
| Impuesto a las ganancias diferido | 50.819 | (125.730) |
| Quebrantos impositivos / Generación | -.- | 187.455 |
| Total impuesto a las ganancias | (90.587) | 61.725 |
f.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado f.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las Ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias y adicionalmente solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. La justicia ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de Arcor S.A.I.C..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta.(Continuación)
f.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar, concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra-cautelas. Se ha dictado sentencia sobre la cuestión de fondo favorable a la compañía, no obstante fue apelada por la A.F.I.P. ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 2.172.308.
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8. de la Resolución Técnica Nº 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En función de la variación poco significativa que evidenció el índice de precios internos mayorista con posterioridad al 31 de diciembre de 2002 y a la suspensión del ajuste por inflación contable dispuesto por el Decreto 664/03 del P.E.N., el mecanismo del ajuste por inflación impositivo no fue considerado en la determinación del cargo por impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2003 y al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2004.
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de marzo de 2004.
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados | Saldo al final del período |
| Créditos | 19.060 | 16.206 | 35.266 |
| Bienes de cambio | (949) | 23.180 | 22.231 |
| Activos fijos | 178 | 198 | 376 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (2.145) | (1.836) | (3.981) |
| Previsiones | 74.638 | 13.071 | 87.709 |
| Totales al 31.03.04 | 90.782 | 50.819 | 141.601 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta.(Continuación)
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de marzo de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 939.757 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del periodo a la tasa del impuesto | 328.915 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | |
| Ganancias no gravadas | (280.182) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 41.854 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (238.328) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 90.587 |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del período | (50.819) |
| Impuesto determinado en el período | 141.406 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 90.587 |
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los diez ejercicios siguientes.
Asimismo, en el año 2002, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en las actividades que desempeña la misma (Nota 9). En virtud de aquellos, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
En el período finalizado al 31 de marzo de 2004, la provisión por Impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota fue superior al monto determinado por el Impuesto a la ganancia mínima presunta. Los créditos generados por el impuesto a la ganancia mínima presunta en ejercicios anteriores y no absorbidos en el presente período, se encuentran expuestos como Impuesto a la ganancia mínima presunta en el rubro Otros créditos no corrientes.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
g. Patrimonio Neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesto en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
h. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
i. Cuentas del estado de resultado:
Las cuentas del estado de resultados se encuentran reexpresadas, de corresponder, en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2., de acuerdo a la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y amortizaciones de activos no monetarios (bienes de uso y otros activos), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros reexpresados en moneda constante, se exponen netos del resultado monetario generado por el efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que los originaron.
- Hasta el 28 de febrero de 2003 los demás resultados se calcularon reexpresando los importes originales con los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento.
2.5. Uso de estimaciones:
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Dirección de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | |
| 3.1. Créditos por ventas | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 528.633 | 741.667 | 527.375 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.222.354 | 839.135 | 189.676 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 2.823.818 | 1.065.880 | 4.413.051 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 920.642 | 482.911 | 382.791 |
| Documentados | -.- | 101.318 | -.- |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (77.761) | (46.746) | (46.746) |
| TOTALES | 6.417.686 | 3.184.165 | 5.466.147 |
| 3.2. Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Contribución solidaria Ley 23.740 | -.- | -.- | 388 |
| Reembolso de IVA | 568 | 435.125 | -.- |
| Beneficio IVA exportadores Dec. 804/96 | -.- | 358.381 | 423.248 |
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 2.511.113 | 2.580.773 | 3.010.230 |
| Reintegros a percibir (Anexo G) | 815.497 | 788.055 | 738.160 |
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda argentina | 14.425 | 1.299 | 1.286 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 24.858 | 51.314 | -.- |
| Gastos pagados por Adelantado | 23.244 | 33.383 | -.- |
| Otros créditos a cobrar Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 4.927 | 1.245 | 162.151 |
| Diversos | 1.092 | 2.924 | 54.783 |
| TOTALES | 3.395.724 | 4.252.499 | 4.390.246 |
| No corrientes: | |||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 175.578 | 175.578 | -.- |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 141.601 | 90.782 | 216.132 |
| Crédito fiscal Ley 23.697 (Nota 6) | 1.192.076 | 1.192.076 | 1.192.076 |
| Previsión crédito certif. a recibir Ley 23.697 (Anexo E) | (1.192.076) | (1.192.076) | (1.192.076) |
| Contribución solidaria Ley 23.740 | 1.940 | 1.940 | 1.552 |
| Previsión contribución solidaria Ley 23.740 (Anexo E) | (1.940) | (1.940) | -.- |
| Depósitos en Garantía | 950 | 950 | -.- |
| Diversos | 6.852 | 6.852 | -.- |
| Previsión otros créditos incobrables (Anexo E) | (12.675) | -.- | -.- |
| TOTALES | 312.306 | 274.162 | 217.684 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | |
| 3.3. Bienes de cambio | |||
| Productos terminados | 385.442 | 753.880 | 615.615 |
| Productos en proceso | 895.946 | 701.947 | 787.145 |
| Materias primas y materiales | 7.891.529 | 6.103.594 | 6.379.871 |
| SUBTOTALES (Anexo F) | 9.172.917 | 7.559.421 | 7.782.631 |
| Anticipos a proveedores | |||
| En moneda local | -.- | -.- | 21.000 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | -.- | 400.781 |
| Materias primas y materiales en tránsito | -.- | 4.490 | -.- |
| TOTALES | 9.172.917 | 7.563.911 | 8.204.412 |
| 3.4. Cuentas por pagar | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 1.784.825 | 2.285.377 | 1.769.323 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.554.761 | 1.029.045 | 1.883.789 |
| Documentadas | |||
| En moneda argentina | 748.967 | 1.125.221 | 1.105.426 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 1.194.472 | 595.779 | 1.762.627 |
| TOTALES | 8.283.025 | 5.035.422 | 6.521.165 |
| 3.5. Préstamos | |||
| Corrientes: | |||
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 2.405.069 | 2.717.589 | -.- |
| TOTALES | 2.405.069 | 2.717.589 | -.- |
| 3.6. Remuneraciones y Cargas Sociales | |||
| Corrientes: | |||
| Remuneraciones a pagar | 383.123 | 349.393 | 282.253 |
| Deudas sociales y previsionales | 92.423 | 151.762 | 65.578 |
| TOTALES | 475.546 | 501.155 | 347.831 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | |
| 3.7. Cargas fiscales | |||
| Corrientes: | |||
| Retenciones y percepciones de Imp. Nacionales | 27.310 | 28.773 | 29.393 |
| Retenciones y percepciones de Imp. Provinciales | 9.806 | 10.500 | -.- |
| Impuestos provinciales a pagar | 10.153 | 6.590 | 14.221 |
| TOTALES | 47.269 | 45.863 | 43.614 |
| 3.8. Otros Pasivos | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | 115.056 | 94.389 | 240.499 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 130.418 | 142.955 | -.- |
| TOTALES | 245.474 | 237.344 | 240.499 |
| No Corrientes: | |||
| Comunes | 2.172.308 | 2.172.308 | 2.172.308 |
| TOTALES | 2.172.308 | 2.172.308 | 2.172.308 |
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| 3.9. Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 15.457.823 | 15.499.178 |
| Reintegros por exportaciones | 28.004 | 220.589 |
| Derechos a las exportaciones | (6.347) | (99.894) |
| TOTALES | 15.479.480 | 15.619.873 |
| 3.10 Otros ingresos y egresos operativos | ||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (61.715) | (21.470) |
| TOTALES | (61.715) | (21.470) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| 3.11. Otros ingresos y egresos no operativos | ||
| Quebranto por otros créditos incobrables | (12.675) | -.- |
| Otros | 23.309 | 191.972 |
| TOTALES | 10.634 | 191.972 |
| 3.12. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 222.179 | 435.190 |
| Incrementos de previsión por deudores incobrables | 31.519 | 25.500 |
| Incremento de previsión para otros créditos incobrables | 12.675 | -.- |
| Incremento de previsión para juicios laborales | 37.348 | -.- |
| Impuesto a las ganancias | 90.587 | (61.725) |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el efectivo) | -.- | 34.443 |
| Resultados financieros y por tenencia | 9.030 | 84.873 |
| TOTALES | 403.338 | 518.281 |
| 3.13. (Aumento) Disminución neta de activos. | ||
| (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (3.358.229) | 519.264 |
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 715.369 | (726.152) |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (1.609.006) | 1.091.071 |
| TOTALES | (4.251.866) | 884.183 |
| 3.14. Aumento neto de pasivos. | ||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 3.352.248 | 2.562.553 |
| (Disminución ) Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (25.609) | 12.728 |
| Aumento (Disminución) neta de cargas fiscales | 1.406 | (1.608.664) |
| TOTALES | 3.328.045 | 966.617 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS, PRESTAMOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2004
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS | ||
| CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS | ||
| SIN PLAZO | 1.518.998 | 2.405.069 | 2.172.308 | |
| TOTAL SIN PLAZO | (4) 1.518.998 | 2.405.069 | (5) 2.172.308 | |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | 1.756.881 | -.- | 1.438.166 | |
| De tres a seis meses | 253.064 | -.- | 32.855 | |
| De seis a nueve meses | 40.056 | -.- | 349.802 | |
| De nueve a doce meses | 69.968 | -.- | -.- | |
| De uno a dos años | 117.667 | -.- | -.- | |
| De dos a tres | 4.328 | -.- | -.- | |
| Mas de tres | 19.885 | -.- | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 2.261.849 | -.- | 1.820.823 | |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 6.774.128 | -.- | 7.128.029 | |
| De tres a seis meses | 747.385 | -.- | -.- | |
| De seis a nueve meses | 16.037 | -.- | -.- | |
| De nueve a doce meses | 91.771 | -.- | 102.462 | |
| TOTAL A VENCER | 7.629.321 | -.- | 7.230.491 | |
| TOTAL CON PLAZO | 9.891.170 | -.- | 9.051.314 | |
| TOTAL | 11.410.168 | 2.405.069 | 11.223.622 | |
| (1) | (2) | (3) |
Notas:
- Aproximadamente el 29% devenga un interés del 2,38% nominal anual, el 28% devenga un interés del 6% nominal anual y el resto no devenga intereses.
- El 100 % devenga interés a una tasa del 2,31% nominal anual.
- Aproximadamente el 33% devenga un interés del 2,25% nominal anual, el 41% devenga un interés del 6% nominal anual y el resto no devenga intereses.
- Se exponen dentro del rubro Otros créditos no corrientes.
- Se exponen dentro del rubro Otros pasivos no corrientes.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | |
| Moneda local | ||||||
| Alica S.A. | 220.110 | 57.670 | 451.055 | -.- | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 2.290.002 | 976.190 | 2.011.282 | 1.120.602 | 572.390 | 1.708.172 |
| Candy S.A. | 20.107 | 2.878 | 218.204 | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 30.473 | -.- | 59.276 | -.- | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | 1.344 | -.- | -.- | 73.870 | 23.389 | 53.765 |
| Dulciora S.A. | 49.649 | 15.498 | 126.962 | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 212.133 | 13.644 | 1.546.272 | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 690 |
| SULBTOTAL | 2.823.818 | 1.065.880 | 4.413.051 | 1.194.472 | 595.779 | 1.762.627 |
| Moneda extranjera | ||||||
| Arcor de Perú S.A. | 52.906 | 45.158 | 48.065 | -.- | -.- | -.- |
| Arcor do Brasil Limitada | 384.820 | 308.725 | 204.585 | -.- | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. Chile | 482.916 | 129.028 | 130.141 | -.- | -.- | -.- |
| SULBTOTAL | 920.642 | 482.911 | 382.791 | -.- | -.- | -.- |
| TOTAL | 3744.460 | 1.548.791 | 4.795.842 | 1.194.472 | 595.779 | 1.762.627 |
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||
| 31.03.04 | 31.03.03 | 31.03.04 | 31.03.03 | 31.03.04 | 31.03.03 | 31.03.04 | 31.03.03 | |
| Arcor S.A.I.C. | 10.252.703 | 10.870.694 | 3.390.811 | 3.609.578 | 4.568 | -.- | 355.074 | 288.757 |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 85.041 | 37.443 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 66.070 | 88.569 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Flexiprin S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | 42.294 | 315.072 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | 647 | 1.137 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alica S.A. | 699.033 | 814.413 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 85.792 | 122.189 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 857.297 | 1.860.002 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Metalbox S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Ind. De Alimentos Dos en Uno S.A. | 451.499 | 140.371 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 31.250 | 23.662 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor Do Brasil Ltda. | 95.295 | 168.720 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 12.581.233 | 14.403.692 | 3.476.499 | 3.648.158 | 4.568 | -.- | 355.074 | 288.757 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales
Nº 3.430 de fecha 23.11.85, Nº 877 del 28.04.86, Nº 1.467/87 del 23.07.87, Nº 3.051/88, Nº 4.142 del 29.12.89,
Nº 402/97 y Nº 2.424/99 del 03.08.99.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por la Ley Nº 23.658 - Titulo II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1986 inclusive. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |||
| Desde | Hasta | ||||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25% (1) | ||
| b) Al Valor Agregado | |||||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50% (1) | ||
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100% (2) | ||
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 30.09.90 | 50% (1) |
(1) Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. Nº 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 328.000 a la Dirección General Impositiva conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 31 de marzo de 2004 por dicho concepto, que ascienden a $ 437.251, se exponen en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose previsionados en su totalidad.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Título III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de marzo de 2004 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3.905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 754.825 | 1.856.318 | 2.611.143 |
(*) Se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables y están previsionados en su totalidad.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante Resolución 95/96 del Ministerio de Industria, Turismo, Minería y Producción de la Provincia de San Luis.
Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de quince años, fueron aprobadas por el Decreto Provincial Nº 402/97 (Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 a 2003 (ambos inclusive) en la cuenta corriente computarizada.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de marzo de 2004.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 y 2003.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 2.972.703 y $ 3.216.217 respectivamente , calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 31 de marzo de 2003 (la variación posterior del índice señalado no resultó significativa).
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
La Sociedad mantienen créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 2.511.113 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 175.578 |
| Solicitudes de reintegros de exportación | 568 |
| Devolución IVA crédito fiscal por exportaciones (*) | 815.497 |
| Certificados a recibir Ley Nro. 23.697 (Nota 6) (1) | 1.192.076 |
| Contribución solidaria Ley Nro. 23.740 (1) | 1.940 |
| TOTAL | 4.696.772 |
(1) Este crédito se encuentran totalmente previsionado (Nota 3.2.).
(2) Corresponden a créditos nominados en moneda extranjera.
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 31 de marzo de 2003, ascendía a $ 3.870.722.
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| Capital social al inicio | 1.640.000 | 1.640.000 | 1.640.000 |
| Capital social al cierre | 1.640.000 | 1.640.000 | 1.640.000 |
Al 31 de marzo de 2004 el Capital Social era de $ 1.640.000 y estaba representado por 164.000.000 de acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 9: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y el sector industrial de productos celulósicos, papel y cartón, en función de la actividad que desarrolla
De acuerdo con esto, con fecha 16 de agosto de 2001 la Sociedad se amparó en los beneficios establecidos por la Resolución Nº 63 (Secretaría de Industria).
En virtud de la norma antes citada, la Sociedad gozaba, originalmente, de los siguientes beneficios:
• Bienes no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta: aquellos bienes afectados a las actividad objeto de los convenio.
• Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondiente a las actividades objeto de los convenios.
Con posterioridad a la fecha de emisión de los decretos mencionados precedentemente, el Gobierno Nacional dictó normas complementarias limitando y/o suspendiendo el usufructo de los citados beneficios.
BIENES DE USO ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMEN- TOS | DISMINU-CIONES | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||
| ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMU-LADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | |||||||||
| % | MONTO | 31.03.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 31.03.03 (Nota 2) | |||||||
| Máquinas y equipos Moldes y herramientas Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles – Instalaciones Anticipos por operaciones de importación En moneda extranjera (Anexo G) | 23.063.893 29.230 227.026 19.296 905.241 844.995 -.- | -.- -.- 1.877 -.- -.- -.- -.- | -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- | 23.063.893 29.230 228.903 19.296 905.241 844.995 -.- | (17.543.035) (13.833) (213.436) -.- (615.660) (525.405) -.- | 10 10 20 -.-3 5 -.- | (203.904) (795) (2.081) -.- (5.526) (9.873) -.- | (17.746.939) (14.628) (215.517) -.- (621.186) (535.278) -.- | 5.316.954 14.602 13.386 19.296 284.055 309.717 -.- | 5.520.858 15.397 13.590 19.296 289.581 319.590 -.- | 6.770.820 17.783 14.782 19.296 305.571 348.493 4.436 |
| TOTALES AL 31.03.04 | 25.089.681 | 1.877 | -.- | 25.091.558 | (18.911.369) | (1) (222.179) | (19.133.548) | 5.958.010 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 25.079.621 | 14.699 | (4.639) | 25.089.681 | (17.169.003) | (1.742.366) | (18.911.369) | 6.178.312 | |||
| TOTALES AL 31.03.03 | 25.079.621 | 5.753 | -.- | 25.085.374 | (17.169.003) | (1) (435.190) | (17.604.193) | 7.481.181 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas (Nota 3.1.) Para deudores incobrables No corrientes Otros créditos (Nota 3.2.) Para certificados a recibir Ley 23.697 Para Contribución Solidaria Para Otros Créditos Incobrables INCLUIDAS EN EL PASIVO Corrientes: Para juicios laborales No corrientes: Para juicios laborales | 46.746 1.192.076 1.940 -.- 63.975 149.277 | -.- -.- -.- -.- -.- -.- | (1) 31.519 -.- -.- (2) 12.675 (1) 11.205 (1) 26.143 | -.- -.- -.- -.- -.- -.- | (504) -.- -.- -.- -.- -.- | 77.761 1.192.076 1.940 12.675 75.180 175.420 |
| TOTALES AL 31.03.04 | 1.454.014 | -.- | 81.542 | -.- | (504) | 1.535.052 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 1.255.051 | (9.229) | 244.918 | (36.726) | -.- | 1.454.014 |
| TOTALES AL 31.03.03 | 1.255.051 | (9.229) | 25.500 | -.- | -.- | 1.271.322 |
- El destino contable se expone en el Anexo H.
- El destino contable se expone en la Nota 3.11..
| 31.03.04 | 31.03.03 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 753.880 701.947 6.103.594 | 7.559.421 | 9.259.824 |
| Compras del período Gastos de producción según detalle en Información Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 1.063.109 222.179 129.975 747.552 | 14.226.378 2.162.815 | 11.876.258 1.997.262 |
| Resultado por tenencia Existencias al final del período (Nota 3.3.): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (385.442) (895.946) (7.891.529) | 25.667 (9.172.917) | (121.964) (7.782.631) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 14.801.364 | 15.228.749 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | |||
| 31.03.04 | 31.12.03 | 31.03.03 | ||||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Créditos por ventas (Nota 3.1.) - Comunes | 788.069 | U$S | 2,82 | 2.222.354 | 839.135 | 189.676 |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 326.469 | U$S | 2,82 | 920.642 | 482.911 | 382.791 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||
| - Reintegros a percibir | 289.183 | U$S | 2,82 | 815.497 | 788.055 | 738.160 |
| - Anticipo a proveedores | 8.692 | U$S | 2,86 | 24.858 | 51.314 | -.- |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | ||||||
| - Anticipo por operaciones de importación | -.- | U$S | -.- | -.- | -.- | 400.781 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 3.983.351 | 2.161.415 | 1.711.408 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Bienes de Uso (Anexo A) - Anticipos por operaciones de importación | -.- | U$S | -.- | -.- | -.- | 4.436 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | -.- | -.- | 4.436 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 3.983.351 | 2.161.415 | 1.715.844 | |||
| PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | ||||||
| - Comunes | 1.592.574 | U$S | 2,86 | 4.554.761 | 1.029.045 | 1.883.789 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 4.554.761 | 1.029.045 | 1.883.789 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 4.554.761 | 1.029.045 | 1.883.789 |
| RUBROS | TOTALES AL 31.03.04 | GASTOS DE PRODUCCIÓN | GASTOS DE ADMINISTRA-CION | GASTOS DE COMERCIALI-ZACIÓN | TOTALES AL 31.03.03 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos, jornales y cargas sociales Impuestos, tasas y contribuciones Impuestos Directos Fletes y acarreos Combustibles y lubricantes Gastos de exportación Servicios de terceros Conservación de bienes de uso Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Gastos de viaje, movilidad y estadía Servicios bancarios Gastos generales varios Calidad y Medio Ambiente Quebranto por Deudores Incobrables Quebrantos por juicios laborales Deudores Incobrables | 20.900 16.868 1.063.109 6.404 110.079 330.973 1.746 1.919 453.24 175.300 222.179 130.237 68.660 5.336 33.758 5.944 31.519 37.348 1.328 | -.- 2.870 1.063.109 6.354 -.- 82.797 1.746 -.- 334.773 175.300 222.179 129.975 68.166 -.- 32.254 5.944 -.- 37.348 -.- | 20.900 13.998 -.- 50 -.- -.- -.- -.- 117.211 -.- -.- 262 494 5.336 1.244 -.- -.- -.- -.- | -.- -.- -.- -.- 110.079 248.176 -.- 1.919 1.256 -.- -.- -.- -.- -.- 260 -.- 31.519 -.- 1.328 | 45.952 14.226 745.904 197 135.024 233.252 3.442 1.131 258.282 262.816 435.190 112.053 56.020 9.068 186.622 -.- -.- 25.500 -.- |
| TOTALES AL 31.03.04 | 2.716.847 | 2.162.815 | 159.495 | 394.537 | |
| TOTALES AL 31.03.03 | 1.997.262 | 200.073 | 327.344 | 2.524.679 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Converflex Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Converflex Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2004 y 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Los estados contables de Converflex Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, indicados en el siguiente párrafo, informamos que los estados contables de Converflex Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2004 y 2003, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- Tal como se indica en el punto 4., hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, los estados contables de Converflex Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2003 y hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 6 de febrero de 2004. La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas complementarias en los estados contables adjuntos, se deriva de dichos estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2003.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Converflex Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Converflex Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de marzo de 2004, la deuda de Converflex Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables, ascendía a $ 62.879,28 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de abril de 2004
| PRICE WATERHOUSE & Co. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| Tomo 238 – Folio 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
CONVERFLEX SOCIEDAD ANÓNIMA
En nuestro carácter de Síndicos de CONVERFLEX S.A., hemos efectuado una revisión limitada de los documentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
- DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN LIMITADA:
- Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2004.
- Estado de Resultados por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2004.
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto, por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2004.
- Estado de Flujo de Efectivo por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2004.
- Notas a los Estados Contables y Anexos que lo complementan.
- ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA:
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo I se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el párrafo I, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo efectuado por los auditores externos de CONVERFLEX S.A., PRICE WATERHOUSE & Co., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 23 de abril de 2004 sin observaciones. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
Los saldos al 31 de diciembre de 2003 que se exponen en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos que los complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 25 de febrero de 2004.
- CONCLUSIÓN:
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de CONVERFLEX S.A. al 31 de marzo de 2004, preparados de acuerdo con normas contables profesionales consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Villa Mercedes, (Pcia. de San Luis), 28 de abril de 2004.
Comisión Fiscalizadora.
| Cr. Alcides Marcelo F. Testa Vicepresidente Comisión Fiscalizadora |