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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
Aug 11, 2004
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de junio de 2004
ASTRAL SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 10 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de junio de 2004
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO 5
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO 7
GLOSARIO DE TERMINOS 8
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 9
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE JUNIO DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 19
ESTADO DE RESULTADOS 20
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 21
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 22
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 23
ANEXO B – LLAVE DE NEGOCIO 32
ANEXO C – INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPA-CIONES EN OTRAS SOCIEDADES 33
ANEXO E – PREVISIONES 36
ANEXO G – ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 37
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 38
INFORME DE LOS AUDITORES
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: ASTRAL SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Maipú 1210 Piso 3 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ANTECEDENTES
Actividad Principal: sociedad de inversión
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 13 de noviembre de 1995
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 19 de febrero de 2003 (última)
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.713.066
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 13 de noviembre de 2094
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Capital y los Votos: 98,68952%
EJERCICIO ECONOMICO Nro. 10 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de junio de 2004. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003 y con los estados de resultados, evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 (Nota 2).
CAPITAL: $ 9.550.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado | |
| 9.550.000 acciones ordinarias de valor nominal | |||
| $ 1 y de un voto cada una. | 9.550.000 | 9.550.000 0 | |
| 9.550.000 | 9.550.000 0 |
ASTRAL
SOCIEDAD ANONIMA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE JUNIO DE 2004
| 30.06.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.06.03 (Nota 2) | 30.06.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.06.03 (Nota 2) | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 1.483.338 | 136.239 | 135.056 | Cuentas por pagar | 19.605.606 | 10.642.429 | 16.005.145 | |
| Inversiones | -.- | 3.871.094 | 2.508.549 | Préstamos | 8.958.825 | 12.443.270 | 11.864.909 | |
| Créditos por ventas | 17.791.687 | 16.697.197 | 21.285.945 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.799.483 | 1.633.139 | 1.177.438 | |
| Otros créditos | 128.218.127 | 116.141.299 | 104.683.359 | Cargas fiscales | 6.003.643 | 1.359.353 | 2.136.275 | |
| Bienes de cambio | 23.995.900 | 16.890.888 | 19.246.003 | Anticipos de clientes | 132.075 | 282.355 | -.- | |
| Otros pasivos | 323.691 | 285.770 | 298.614 | |||||
| Previsiones | 78.164 | 73.408 | 29.550 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 171.489.052 | 153.736.717 | 147.858.912 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 36.901.487 | 26.719.724 | 31.511.931 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | 1.507.766 | 2.532.870 | 5.452.142 | Otros pasivos (Nota 2.6.e.) | 25.110.619 | 25.110.619 | 25.110.619 | |
| Inversiones (Nota 3) | 7.052.716 | 6.978.993 | 6.314.449 | Previsiones | 1.194.275 | 1.185.666 | 1.139.674 | |
| Bienes de uso | 32.062.390 | 32.148.227 | 33.113.437 | |||||
| Otros activos | 279.318 | 314.518 | 350.320 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 26.304.894 | 26.296.285 | 26.250.293 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 63.206.381 | 53.016.009 | 57.762.224 | |||||
| Participación de terceros | 43.639.666 | 45.041.190 | 42.599.298 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 40.902.190 | 41.974.608 | 45.230.348 | PATRIMONIO NETO | 105.545.195 | 97.654.126 | 92.727.738 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 212.391.242 | 195.711.325 | 193.089.260 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 212.391.242 | 195.711.325 | 193.089.260 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la C.N.V. (Nota 2 a los estados contables consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables consolidados.
| 30.06.04 (Nota 2) | 30.06.03 (Nota 2) | |
| Ventas netas | 78.333.991 | 69.810.771 |
| Costo de los bienes vendidos | (56.616.708) | (56.825.190) |
| SUBTOTAL | 21.717.283 | 12.985.581 |
| Beneficios de promoción industrial (Nota 4) | 4.762.623 | 6.367.297 |
| GANANCIA BRUTA | 26.479.906 | 19.352.878 |
| Gastos de comercialización | (7.703.237) | (7.017.798) |
| Gastos de administración | (901.140) | (789.428) |
| Otros (egresos) operativos | 45.217 | (500.693) |
| RESULTADO OPERATIVO | 17.920.746 | 11.044.959 |
| Resultado de inversiones permanentes sobre resultados ordinarios | 508.211 | 22.480 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses comunes | 266.407 | 905.598 |
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 1.795.779 | 6.467.307 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (53.819) | -.- |
| Diferencias de cambio | 419.977 | (2.880.708) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (490.639) | (1.832.262) |
| Otros resultados por tenencia | 23.817 | 3.268 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (40.792) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses bancarios | (333.768) | -.- |
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | (816.713) |
| Intereses implícitos y explícitos | (679.432) | (44) |
| Diferencias de cambio | (91.523) | 3.255.805 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 179.759 |
| Otros (egresos) ingresos no operativos netos | (569.578) | 316.325 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 18.716.178 | 16.624.982 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | (174.690) | (60.751) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.6.e.) | (5.228.092) | (4.093.746) |
| Participación de terceros en resultados ordinarios | (5.259.299) | (4.901.258) |
| RESULTADO ORDINARIO | 8.054.097 | 7.569.227 |
| Resultados extraordinarios (Nota 6) | (652.057) | -.- |
| Resultado de inversiones permanentes sobre resultados extraordinarios | (14) | -.- |
| Impuesto a las ganancias resultados extraordinarios (Nota 2.6.e) | 228.220 | -.- |
| Participación de terceros en resultados extraordinarios | 260.823 | -.- |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 7.891.069 | 7.569.227 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la C.N.V. (Nota 2 a los estados contables consolidados).
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados contables consolidados.
| 30.06.04 (Nota 3) | 30.06.03 (Nota 3) | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 4.007.333 | 2.892.716 |
| (Disminución) de efectivo | (2.523.995) | (249.112) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 1.483.338 | 2.643.604 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia ordinaria neta del periodo | 7.891.069 | 7.569.227 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones ordinario | 11.669.693 | 7.457.598 |
| (Aumento) de activos | (11.236.953) | (15.674.820) |
| Aumento de pasivos | 10.232.343 | 11.528.608 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES ORDINARIAS | 18.556.152 | 10.880.613 |
| Resultado extraordinario | (163.028) | -.- |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones extraordinarias | 163.028 | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 18.556.152 | -.- |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Adquisición de bienes de uso | (2.950.611) | (1.850.913) |
| Disminución de otros créditos | -.- | 142.341 |
| Dividendos cobrados Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 443.740 | 484.184 |
| Retiros de capital Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | 3.202 |
| (Aumento) disminución de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (8.227.513) | 2.577.978 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | (10.734.384) | 1.356.792 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento (disminución) de otros pasivos | 37.960 | (18.382) |
| (Disminución) de préstamos | (3.833.447) | (68.135) |
| Dividendos pagados Soc . Art. 33 Ley 19.550 | (6.400.000) | (12.400.000) |
| Disminución de anticipos de clientes | (150.276) | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (10.345.763) | (12.486.517) |
| (Disminución) de efectivo | (2.523.995) | (249.112) |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la C.N.V. (Nota 2 a los estados contables consolidados).
GLOSARIO DE TERMINOS
| Término | Definición |
| La Sociedad/Astral S.A. | Indistintamente, Astral Sociedad Anónima |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas, entre las que se encuentra la Sociedad |
| Sociedades Controladas | En los términos del art. 33 de la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550, se consideran sociedades controladas, a aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por intermedio de otra sociedad a su vez controlada: (1) posea participación, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias; (2) ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de interés poseídas, o por los especiales vínculos existentes entre las sociedades |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| A.N.Se.S. | Administración Nacional de la Seguridad Social |
| A.F.I.P. | Administración Federal de Ingresos Públicos |
| D.G.I. | Dirección General Impositiva de Argentina |
| B.C.R.A. | Banco Central de la República Argentina |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas |
| R.T./F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba |
| I.P.C. | Indice de Precios al Consumidor |
| I.P.I.M. | Indice de Precios Internos Mayoristas |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina |
| Inflación minorista | Variación en un período determinado del I.P.C. |
| Inflación mayorista | Variación en un período determinado del I.P.I.M. |
| Moneda constante | Unidad de medida en que se preparan los estados contables, que es la moneda de poder adquisitivo del cierre del período contable presentado, conforme a lo dispuesto por la R.T. 6 de la F.A.C.P.C.E. |
| V.P.P. | Valor Patrimonial Proporcional |
| C.A.B.A. | Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados al 30 de junio de 2004.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables consolidados, son las que se detallan a continuación, siendo además aplicable lo expuesto en nota 1 a los estados contables básicos.
-
- Presentación de los estados contables – Nueva Resolución Técnica
De acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., los estados contables consolidados se presentan precediendo a los estados contables básicos de la Sociedad. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables básicos de la Sociedad.
Los estados contables consolidados se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la R.G. Nº 434/03 de la C.N.V. de Argentina. Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó las R.T. N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la F.A.C.P.C.E., con las modificaciones incorporadas por el C.P.C.E.C.A.B.A. a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. Nro. 459/04 incorporando la R.T. Nro. 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor Patrimonial Proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación anticipada. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las R.G. Nro. 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución Nro. 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas correspondientes.
2.2. Base de preparación
Los presentes estados contables consolidados de Astral Sociedad Anónima han sido preparados en base al método establecido en la R. T. N° 4 , adoptada por la R. G. N° 368/01 de la C.N.V.. Dicho método se aplicó a la sociedad Estirenos S.A. en la que Astral Sociedad Anónima tiene directamente el control accionario (art. 33 inc. 1. Ley de Sociedades Comerciales), la que en su Estado de Situación Patrimonial está valuada según el método del V.P.P. establecido en las R. T. N° 5 y 17 de la F.A.C.P.C.E., adoptadas por las R.G. N° 368/01 y 434/03 de la C.N.V..
Las participaciones en Unidal Venezuela S.A. y Dos en Uno B.V.B.A. (Bélgica) fueron valuadas al costo original ajustado.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Sociedad consolidada
La sociedad que se consolida es:
| SOCIEDAD | DIRECCION | FECHA DE CIERRE DEL PERIODO | PARTICIPACIÓN PORCENTUAL |
| Estirenos S.A. | Calle 113, entre 1 y 3 - Parque Industrial Norte – San Luis | 30.06.04 | 60,00000 |
-
- Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 31 de marzo de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo dos de la R.T. Nro. 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. Nro. 19.
La adopción del marco normativo descripto en nota 2.1. de los estados contables básicos, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
-
- Normas de transición
De acuerdo con lo establecido en las nuevas Resoluciones Técnicas, existen ciertas normas de transición que permiten y en algunos casos exigen aplicar en forma prospectiva los criterios de valuación y exposición incorporados en las mismas. La única norma de transición que ha aplicado la Sociedad durante el ejercicio anterior, es la prevista en el punto 1.6. de la segunda parte de la R.T. N° 18, con respecto a la conversión de partidas no monetarias al aplicarse el método de conversión fijado en el punto 1.2. de la segunda parte de la citada Resolución.
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia
Los Estados Contables Consolidados han sido confeccionados sobre la base de los criterios de medición que se detallan en nota 1 a los Estados Contables Básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los Estados Contables de la sociedad controlada y no explicitados en la nota 1 a los Estados Contables Básicos, son los siguientes:
- Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del periodo.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a las dificultades prácticas para la determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior en su conjunto, a su valor recuperable estimado.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del periodo y fueron reexpresados de corresponder, de acuerdo con la metodología descripta en nota 1.2. a los Estados Contables Básicos.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable estimado.
- Otros activos:
Los bienes desafectados de la producción y otros activos han sido valuados a su costo original, neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período y fueron reexpresados de corresponder, de acuerdo con la metodología descripta en nota 1.2. a los Estados Contables Básicos.
Si bien existe la posibilidad de realizar estos bienes en el corto plazo, la inexistencia de ofertas formuladas llevaron a adoptar una posición conservadora siendo expuestos como activos no corrientes.
El valor de estos activos no supera su valor neto de realización estimado al cierre del período.
- Previsiones:
Para Créditos Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para Otros Créditos Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de estos créditos, basándose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la Dirección respecto del recupero de los mismos.
Para Juicios Laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por Estirenos S.A., así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
Para contingencias: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
-
Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta:
Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados consolidado es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 30.06.04 | 30.06.03 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | (5.468.076) | -.- | |
| Impuesto a las ganancias diferido | 468.204 | 787.369 | |
| Quebrantos impositivos / Generación – (Utilización) | (50.902) | (5.353.399) | |
| Sub total | (5.050.774) | (4.566.030) | |
| Recupero / (Quebranto) previsión por desv. activo diferido | 50.902 | 472.284 | |
| Total impuesto a las ganancias | (4.999.872) | (4.093.746) |
- Impuesto a las ganancias corriente
El cargo por impuesto a las ganancias corriente consolidado corresponde a la sumatoria de los cargos de las empresas consolidadas, los cuales fueron determinados, en cada caso, mediante la aplicación de la tasa del impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073, la cual al dispuso en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la sociedad controlada Estirenos S.A. interpuso la acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la A.F.I.P. para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente, se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones a la sociedad controlada Estirenos S.A., presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales y no los realmente obtenidos, determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
Impuesto a las ganancias (continuación)
- Impuesto a las ganancias corriente (continuación)
Previo otorgamiento de una garantía entregada por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C., el juez concedió la medida cautelar solicitada por Estirenos S.A., decisión que fue apelada por la A.F.I.P..
No obstante, el juez concedió el recurso con efecto devolutivo y además la Cámara Federal de Apelaciones confirmó la medida cautelar modificando las contra – cautelas, en contra de esta sentencia, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de la Nación. Por otra parte, el P.E.N. y la A.F.I.P. presentaron los informes previstos en el art. 8 de la Ley N° 16.986 y se diligenció la prueba ofrecida en el amparo.
A la fecha de los presentes estados contables, se ha dictado sentencia sobre la cuestión de fondo favorable a Estirenos S.A., no obstante fue apelada por la A.F.I.P. ante la Cámara Federal de Apelaciones.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial de Estirenos S.A. asciende a $ 19.048.046. A su vez, la aplicación del mecanismo de ajuste por inflación impositivo genera un incremento en los quebrantos impositivos por $ 6.062.573.
En consecuencia, Estirenos S.A. ha determinado el saldo a pagar correspondiente al ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2002 aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación Impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las Ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8. de la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. que limita la registración de variaciones patrimoniales derivadas de contingencias favorables.
En función de la variación poco significativa que evidenció el índice de precios internos mayorista con posterioridad al 31 de diciembre de 2002 y a la suspensión del ajuste por inflación contable dispuesto por el Decreto 664/03 del P.E.N., el mecanismo del ajuste por inflación impositivo no fue considerado en la determinación del cargo por impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2003 y al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004,
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
Astral S.A. y su sociedad controlada Estirenos S.A. aplicaron, tal cual lo previsto en la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización. El quebranto impositivo acumulado al 30 de junio de 2004 asciende a $ 2.925.017, el cual podría ser compensado con utilidades futuras. La caída del crédito, en función del plazo de prescripción, se detalla en cuadro a continuación:
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
Impuesto a las ganancias (continuación)
- Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
| Sociedad | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 al 2012 | Sin prescripción | Total |
| Astral S.A. | 610.526 | 357.051 | 475.073 | 1.482.367 | -.- | 2.925.017 |
| Total | 610.526 | 357.051 | 475.073 | 1.482.367 | -.- | 2.925.017 |
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición consolidada de impuesto diferido al 30 de junio de 2004:
| Rubros | Saldo inicial | Cargo a resultados | Saldo final |
| Créditos | 503.247 | (5.552) | 497.695 |
| Bienes de cambio | (28.481) | 481.889 | 453.408 |
| Activos fijos | 382.456 | (747) | 381.709 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 62.221 | (7.386) | 54.835 |
| Sub Totales al 30.06.04 | 919.443 | 468.204 | 1.387.647 |
| Quebrantos ejercicios anteriores | 1.074.658 | (50.902) | 1.023.756 |
| Sub Totales al 30.06.04 | 1.994.101 | 417.302 | 2.411.403 |
| Previsión por riesgo de recuperabilidad | (1.074.658) | 50.902 | (1.023.756) |
| Totales al 30.06.04 | 919.443 | 468.204 | 1.387.647 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de junio de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del periodo antes de impuestos | 18.064.107 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del periodo a la tasa del impuesto | 6.322.438 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 35.240 |
| Ganancias no gravadas | (1.666.918) |
| Quebrantos prescriptos | 36.722 |
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | (177.869) |
| Efecto reexpresión en moneda homogénea | 501.161 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (1.271.664) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 5.050.774 |
| Variación entre posición diferida neta al cierre y al inicio del periodo | 417.302 |
| Impuesto determinado en el periodo | (5.468.076) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (5.050.774) |
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
Impuesto a las ganancias (continuación)
- Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
El activo diferido correspondiente a Astral S.A. por $ 1.023.756, fue previsionado en su totalidad, debido a que no es probable su utilización futura conforme a las estimaciones realizadas por la Dirección a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los diez ejercicios siguientes.
Debido a la existencia de incertidumbre respecto de la recuperabilidad del crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta del período y de períodos anteriores, en Astral S.A. es registrado como un cargo del período. En cambio, en la sociedad controlada Estirenos S.A., el impuesto a la ganancia mínima presunta expuesto bajo el rubro Otros créditos no corrientes, es la porción que estima podrá ser compensada con el impuesto a las ganancias en exceso del impuesto a la ganancia mínima presunta a ser generado dentro de los próximos diez ejercicios fiscales.
NOTA 3: INVERSIONES NO CORRIENTES
Las Inversiones en otras sociedades que no se consolidan son:
INVERSIONES PERMANENTES EN OTRAS SOCIEDADES
- Acciones sociedad artículo 33 Ley Nº 19.550
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| - Agrofrutos S.A. | 381 | 544 |
| - Alica S.A. | 258 | 247 |
| - Arcor Canada Inc. | 3.248 | 1.033 |
| - Arcor de Perú S.A. | 570.447 | 530.096 |
| - Arcor U.S.A. Inc. | 1.146.237 | 798.998 |
| - Candy S.A. | 256 | 235 |
| - Carlisa S.A. | 121.117 | 123.122 |
| - Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. | -.- | 590 |
| - Cartocor S.A. | 3.680 | -.- |
| - Cartocor Chile S.A. | 15.946 | -.- |
| - Converflex S.A. | 1.064.785 | 932.347 |
| - Dos en Uno B.V.B.A. (Bélgica) | 75 | 5.603 |
| - Dos en Uno do Brasil Imp. E Com. de Alim. Ltda. | 129.356 | 123.341 |
| - Dulciora S.A. | 939 | 858 |
| - Flexiprin S.A. | 405 | 374 |
| - Frutos de Cuyo S.A. | 1.609.006 | 1.644.026 |
| - Industria de Alim. Dos en Uno S.A. | 1.735.577 | 1.537.713 |
| - Metalbox S.A. | 273 | 260 |
| - Productos Naturales S.A. | 649.987 | 614.196 |
| - Unidal México S.A. de C.V. | 720 | 844 |
| - Unidal Venezuela S.A. | 23 | 22 |
| Total | 7.052.716 | 6.314.449 |
NOTA 4: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La sociedad controlada, Estirenos S.A., se encuentra acogida a los beneficios de la Ley de Promoción Industrial establecidos por la Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias y complementarias.
NOTA 5: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
| EMPRESA | ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | BIEN GRAVADO | VALOR BIEN GRAVADO AL 30.06.04 $ |
| Estirenos S.A. | Gobierno de la Provincia de San Luis | $ | Inmuebles Terrenos | 196.334 |
Los terrenos de Estirenos S.A. que se consolidan en el rubro Bienes de uso se encuentran escriturados a su favor.
NOTA 5: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA (continuación)
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 3.881 del Gobierno de la Provincia de San Luis y su Decreto Reglamentario Nº 4.243/78, los terrenos de Estirenos S.A. no pueden ser transferidos en forma parcial o total, permanente o transitoria, a título oneroso o gratuito, sin autorización previa de la autoridad de aplicación del régimen de promoción.
Asimismo, el Decreto Nº 361/96 del Gobierno de la Provincia de San Luis dispuso en su artículo 2º inciso b) que la inversión total comprometida por Estirenos S.A., ascendía a $ 10.779.165 en valores del mes de diciembre de 1991.
NOTA 6: SINIESTRO EN DEPOSITO DE PRODUCTOS
El 26 de enero de 2004 un depósito de la sociedad controlante por vía indirecta Arcor S.A.I.C., ubicado en la ciudad de Córdoba que contenía productos de Estirenos S.A. y de otras sociedades vinculadas, se incendió completamente, sufriendo la pérdida total del inmueble y los productos almacenados.
Si bien los activos afectados en el siniestro se encuentran alcanzados por las coberturas de las pólizas de seguros vigentes, Estirenos S.A. expone como pérdida extraordinaria, el importe pendiente de recuperación a la fecha de emisión de los presentes estados contables, en virtud de lo reglado en el punto 4.8. de la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. que limita la registración de variaciones patrimoniales derivadas de contingencias favorables, al 30 de junio de 2004.
La Sociedad controlada Estirenos S.A. y cada una de las sociedades involucradas en el siniestro, consideran que el saldo remanente imputado a pérdida extraordinaria por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004, cuenta con alta probabilidad de ser recuperado una vez que culminen las tareas de verificación previstas por las compañías aseguradoras.
ASTRAL
SOCIEDAD ANONIMA
ESTADOS CONTABLES BASICOS
AL 30 DE JUNIO DE 2004
| 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | |||
| ACTIVO | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 769 | 994 | 1.231 | Cuentas por pagar | 40 | -.- | 5.468 | |
| Otros créditos (Nota 2.1.) | 33.277.649 | 23.103.575 | 22.670.171 | Cargas fiscales | 139.238 | 250.507 | 98.798 | |
| Otros pasivos | 93.149 | 10.942 | 76.096 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 33.278.418 | 23.104.569 | 22.671.402 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 232.427 | 261.449 | 180.362 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 2.1.) | -.- | 283.754 | 35.711 | No posee | -.- | -.- | -.- | |
| Inversiones (Anexo C) | 72.499.204 | 74.527.252 | 70.200.987 | |||||
| Llaves de negocio (Anexo B) | -.- | -.- | -.- | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | -.- | -.- | -.- | |
| TOTAL DEL PASIVO | 232.427 | 261.449 | 180.362 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 72.499.204 | 74.811.006 | 70.236.698 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 105.545.195 | 97.654.126 | 92.727.738 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 105.777.622 | 97.915.575 | 92.908.100 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 105.777.622 | 97.915.575 | 92.908.100 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Resultado de inversiones permanentes sobre resultados ordinarios (Nota 2.2.) | 8.397.670 | 7.374.416 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (71.213) | (51.289) |
| Otros (egresos) operativos netos | (1.323) | (726) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses financieros Soc. Art. 33 Ley Nº 19.550 | 415.804 | 320.149 |
| Diferencias de cambio | (163) | (13.278) |
| Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (72) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses explícitos e implícitos | (14) | (44) |
| Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 822 |
| Otros (egresos) no operativos netos | (283.754) | -.- |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 8.457.007 | 7.629.978 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | (174.690) | (60.751) |
| RESULTADO ORDINARIO | 8.282.317 | 7.569.227 |
| Resultado de inversiones permanentes sobre resultados extraordinarios (Nota 2.2.) | (391.248) | -.- |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 7.891.069 | 7.569.227 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | TOTALES | |||||
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTE | APORTES | AJUSTE INTEGRAL | RESERVA | RESULTADOS | |
| SOCIAL | INTEGRAL DEL | NO | DE APORTES NO | LEGAL | ACUMULADOS | ||
| (Nota 4) | CAPITAL SOCIAL | CAPITALIZADOS | CAPITALIZADOS | (Nota 5) | |||
| Saldos al 1 de enero de 2003 | 9.550.000 | 11.443.419 | 19.000.000 | 18.468.934 | 800.603 | 25.895.555 | 85.158.511 |
| Resultado del período | 7.569.227 | 7.569.227 | |||||
| SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2003 | 9.550.000 | 11.443.419 | 19.000.000 | 18.468.934 | 800.603 | 33.464.782 | 92.727.738 |
| Saldos al 1 de enero de 2004 | 9.550.000 | 11.443.419 | 19.000.000 | 18.468.934 | 800.603 | 38.391.170 | 97.654.126 |
| Constitución de reserva legal (1) | 624.781 | (624.781) | -.- | ||||
| Resultado del período | 7.891.069 | 7.891.069 | |||||
| SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2004 | 9.550.000 | 11.443.419 | 19.000.000 | 18.468.934 | 1.425.384 | 45.657.458 | 105.545.195 |
- Según acta de asamblea de accionistas del 28 de junio de 2004.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| VARIACION DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 994 | 76.860 |
| (Disminución) de efectivo | (225) | (75.629) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 769 | 1.231 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia ordinaria del período | 7.891.069 | 7.569.227 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 2.3.) | (7.963.783) | (7.609.071) |
| Disminución (aumento) neto de activos (Nota 2.4.) | 121.994 | (21.694) |
| (Disminución) aumento neto de pasivos (Nota 2.5.) | (285.924) | 33.664 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES ORDINARIAS | (236.644) | (27.874) |
| Resultado extraordinario | (391.248) | -.- |
| Resultado de inversiones permanentes sobre resultados extraordinarios | 391.248 | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | (236.644) | (27.874) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| (Aumento) de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (9.889.569) | (19.081.049) |
| Dividendos cobrados Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 10.043.740 | 19.084.184 |
| Retiros de capital Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | 3.202 |
| (Aumentos) de otros créditos | -.- | (35.711) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 154.171 | (29.374) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN ) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento (disminución) de otros pasivos | 82.248 | (18.381) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | 82.248 | (18.381) |
| (Disminución) de efectivo | (225) | (75.629) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables, fueron las siguientes:
-
- Presentación de los estados contables – Emisión de nueva resolución técnica
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la R.G. Nº 434/03 de la C.N.V..
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1 de enero de 2003 adoptó las R.T. N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la F.A.C.P.C.E., con las modificaciones incorporadas por el C.P.C.E.C.A.B.A. a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes sino mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. Nro. 459/04 incorporando la R.T. Nro. 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación anticipada. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante. Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.C.), lugar de domicilio de la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C.), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
De acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., los estados contables consolidados se presentan precediendo a los estados contables básicos de la Sociedad. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables básicos de la Sociedad.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
-
- Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. 441 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo el efecto de la inflación no reconocida no es significativo, ya que en el período febrero / septiembre de 2003 se registró una deflación mayorista del 2,14%.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del período, se aplicó el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Al 30 de junio de 2003, se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
- Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de junio de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo dos de la R.T. Nro. 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. Nro. 19.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en nota 1.1., no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos en moneda local:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros explícitos correspondientes.
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.
De acuerdo con lo dispuesto por la F.A.C.P.C.E. y la Resolución General Nº 392/02 de la C.N.V. la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino ocurrida el 6 de enero de 2002 a partir del 1 de enero de 2002.
c. Caja y bancos:
A su valor nominal.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
d. Inversiones no corrientes:
- Inversiones en sociedades controladas y vinculadas
Las inversiones en sociedades controladas y vinculadas fueron valuadas a su V.P.P., determinado sobre la base de estados contables al 30 de junio de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003.
La participación en Unidal Venezuela S.A. fue valuadas al costo original ajustado.
El 11 de febrero de 2003 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. Nro. 21 “Valor patrimonial proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas”, siendo aprobadas por el C.P.C.E.Cba. mediante Resolución Nro. 11/2003 de fecha 30 de abril de 2003, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de abril del 2003, previendo la posibilidad de su aplicación anticipada.
Por su parte, con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. Nro. 459/04 incorporando la R.T. Nro. 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor Patrimonial Proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004. En consecuencia esta resolución técnica no es de aplicación obligatoria en la elaboración de los presentes estados contables de la Sociedad.
- Inversiones en el exterior - Conversión de estados contables en moneda extranjera
La Sociedad ha optado por la aplicación del método de conversión establecido por el punto 1.2. segunda parte de la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E. a efectos de convertir a pesos argentinos los estados contables expresados en moneda extranjera de fecha de cierre.
Dicho método es aplicable tanto a la conversión de estados contables de subsidiarias clasificadas como integradas como aquellas clasificadas como no integradas de acuerdo a lo dispuesto por citada resolución.
De acuerdo con lo establecido en la R.T. Nº 18, los activos y pasivos expresados en moneda extranjera de fecha de cierre y valuados conforme a los criterios de medición contables descriptos, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables.
Por otra parte, las mediciones que en los estados contables están expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al cierre, por ejemplo bienes de uso, aportes y retiros de los propietarios, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. En este primer ejercicio de aplicación los importes convertidos de las partidas no monetarias a la fecha de inicio (1 de enero de 2003), se consideraron costos históricos de dichas partidas.
Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados por conversión” del estado de resultados de cada una de las sociedades del exterior.
De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea hasta el 28 de febrero de 2003, según lo mencionado en la nota 1.2..
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Llave de negocio:
Se incluyen bajo este concepto el valor llave generado por la adquisición de acciones de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A..
La amortización fue calculada por el método lineal, suponiendo una vida útil estimada de 240 meses.
No obstante, en el ejercicio anterior, la sociedad decidió constituir una previsión por desvalorización para cancelar el valor residual de dichos activos.
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta:
Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| Quebrantos impositivos - (Utilización) / Generación | (50.902) | (472.284) |
| (Quebranto) / Recupero previsión por desv. activo diferido | 50.902 | 472.284 |
| Total impuesto a las ganancias | -.- | -.- |
- Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. No obstante por el período finalizado el 30 de junio de 2004 y 2003, el producto de la base de cálculo por la alícuota no arrojó impuesto.
Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
No obstante, en función de la variación poco significativa que evidenció el índice de precios internos mayoristas con posterioridad al 31 de diciembre de 2002, el mecanismo del ajuste por inflación impositivo no fue considerado en la determinación del cargo por impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2003 y al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
El quebranto impositivo acumulado al 30 de junio de 2004 asciende a $ 2.925.017, el cual podría ser compensado con utilidades futuras. La caída del crédito, en función del plazo de prescripción, se detalla en cuadro a continuación:
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | Sin prescripción | Total | |
| 610.526 | 357.051 | 475.073 | 1.482.367 | -.- | 2.925.017 | |
| 610.526 | 357.051 | 475.073 | 1.482.367 | -.- | 2.925.017 |
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
- Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2004:
| Rubros | Saldo Inicial | Cargo a resultados | Saldo Final |
| Quebrantos ejercicios anteriores | 1.074.658 | (50.902) | 1.023.756 |
| Subtotal | 1.074.658 | (50.902) | 1.023.756 |
| Previsión por riesgo de recuperabilidad | (1.074.658) | 50.902 | (1.023.756) |
| Totales al 30.06.04 | -.- | -.- | -.- |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de junio de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 8.065.759 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (2.823.016) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Quebrantos prescriptos | (36.722) |
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | 2.808.836 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 2.772.114 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (50.902) |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del período | (50.902) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (50.902) |
La Sociedad ha previsionado el activo diferido, debido a que no es probable su utilización, de acuerdo con las estimaciones efectuadas por la Dirección a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede de un período fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Debido a la existencia de incertidumbre respecto de la recuperabilidad del crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta del período y de períodos anteriores, la Sociedad ha registrado la provisión del período con contrapartida en el rubro Impuesto a la ganancia mínima presunta del Estado de Resultados.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (continuación)
1.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Aportes irrevocables:
Los aportes irrevocables aprobados por el órgano competente han sido efectivamente integrados y surgen de un acuerdo escrito entre las partes, el cual estipula la permanencia del aporte y las condiciones de la correspondiente conversión a acciones; por tal motivo, han sido considerados como parte del patrimonio neto.
h. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 1.2..
Las cuentas “Capital Social” y “Aportes no capitalizados”, han sido expresadas a su valor nominal histórico. Las diferencias entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, han sido expuestas en las cuentas “Ajuste Integral del Capital Social” y “Ajuste Integral de Aportes No Capitalizados”, respectivamente, integrantes del patrimonio neto.
i. Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados han sido reexpresadas, de corresponder, en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 1.2., de acuerdo a la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y amortizaciones de activos no monetarios (activos intangibles), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros reexpresados en moneda constante, se exponen netos del resultado monetario generado por el efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que los originaron.
- Los resultados por participaciones en Soc. Art. 33 Ley 19.550 determinados en base al V.P.P., se computaron sobre la base de los estados contables de las sociedades detalladas en el Anexo C.
- Hasta el 28 de febrero de 2003, los demás resultados se calcularon reexpresando los importes originales con los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento.
j. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
1.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, entre otros. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de situación patrimonial | Deudor / (Acreedor) | ||
| 2.1. Otros créditos. | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 |
| Corrientes: | |||
| Créditos Fiscales | 148.875 | 280.174 | 31.495 |
| Deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | |||
| En moneda local | 33.128.774 | 22.823.401 | 22.638.676 |
| TOTALES | 33.277.649 | 23.103.575 | 22.670.171 |
| No Corrientes: | |||
| Otros | -.- | 283.754 | 35.711 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 1.023.756 | 1.074.658 | 1.264.064 |
| Previsión del crédito diferido por impuesto a las ganancias (Anexo E) | (1.023.756) | (1.074.658) | (1.264.064) |
| TOTALES | -.- | 283.754 | 35.711 |
| Estado de resultados | Ganancia / (Pérdida) | |
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| 2.2. Resultado de inversiones permanentes. | ||
| Resultado por participación en sociedades controladas y vinculadas | 8.005.790 | 7.374.416 |
| Resultado por venta de acciones de sociedades vinculadas | 632 | -.- |
| Amortización valor llave de negocios (Anexo B) | (79.708) | (79.708) |
| Recupero de previsión por desvalorización valor llave de negocios (Anexo E) | 79.708 | 79.708 |
| TOTALES | 8.006.422 | 7.374.416 |
NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de flujo de efectivo | 30.06.04 | 30.06.03 |
| 2.3. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones ordinarias. | ||
| Resultado por participación en sociedades controladas y vinculadas | (8.005.790) | (7.374.416) |
| Devengamiento de intereses Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | (415.804) | -.- |
| Otros resultados financieros y por tenencia | -.- | (296.167) |
| Amortización llave de negocio (Anexo B) | 79.708 | -.- |
| (Recupero) quebranto por desvalorización llave de negocio (Anexo E) | (79.708) | (472.284) |
| Impuesto a las ganancias diferido | -.- | 472.284 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 174.690 | 60.751 |
| Otros egresos | 283.121 | -.- |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto efectivo) | -.- | 761 |
| TOTALES | (7.963.783) | (7.609.071) |
| 2.4. (Aumento) neto de activos. | ||
| Disminución (aumento) de otros créditos | 121.994 | (21.694) |
| TOTALES | 121.994 | (21.694) |
| 2.5. (Disminución) Aumento neto de pasivos. | ||
| Aumento de cuentas por pagar | 40 | 33.664 |
| (Disminución) de deudas fiscales | (285.964) | -.- |
| TOTALES | (285.924) | 33.664 |
NOTA 3: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2004
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS |
| CREDITOS | CUENTAS POR PAGAR Y OTROS PASIVOS | |
| Sin plazo | 33.277.649 | -.- |
| TOTAL SIN PLAZO | 33.277.649 | -.- |
| - A vencer | ||
| Hasta tres meses | -.- | 208.127 |
| De nueve a doce meses | -.- | 24.300 |
| TOTAL A VENCER | -.- | 232.427 |
| TOTAL CON PLAZO | -.- | 232.427 |
| TOTAL | 33.277.649 | 232.427 |
| (1) | (2) |
Notas:
- De este saldo $ 33.128.774 devengan un interés a una tasa del 2,38 % T.N.A..
- No devengan intereses.
NOTA 4: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | |
| Capital social al inicio | 9.550.000 | 9.550.000 | 9.550.000 |
| Capital social al cierre | 9.550.000 | 9.550.000 | 9.550.000 |
El Capital Social al 30 de junio de 2004 es de $ 9.550.000 y está representado por 9.550.000 acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 5: RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550, debe destinarse a constituir la reserva legal un monto no inferior al 5% de la utilidad del ejercicio, previa absorción de las pérdidas acumuladas, si las hubiera, hasta alcanzar el 20% del Capital Social más el Ajuste Integral del Capital Social.
ACTIVOS INTANGIBLES
| A M O R T I Z A C I O N | NETO RESULTANTE | ||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL EJERCICIO MONTO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | PREVISION POR DESVALORIZA-CION (1) | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 |
| Valor llave por adquisiciones | 3.188.334 | 3.188.334 | 318.833 | 79.708 | 398.542 | 2.789.792 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES AL 30.06.04 | 3.188.334 | 3.188.334 | 318.833 | 79.708 | 398.542 | 2.789.792 | -.- | ||
| TOTALES AL 31.12.03 | 3.188.334 | 3.188.334 | 159.416 | 159.417 | 318.833 | 2.869.501 | -.- | ||
| TOTALES AL 30.06.03 | 3.188.334 | 3.188.334 | 159.416 | 79.708 | 239.124 | 2.949.210 | -.- |
- El destino contable de las amortizaciones y previsiones por desvalorización del ejercicio se informa en nota 2.3.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
ANEXO C
| VALOR NOMINAL | VALOR | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | CANTIDAD | DE | VALOR DE LIBROS | |||||
| DE LOS VALORES | COSTO | |||||||
| AJUSTADO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | |||||
| ACCIONES SOC. ART. 33 LEY Nº 19.550 | ||||||||
| Sociedades controladas | ||||||||
| - Dos en Uno B.V.B.A. (Bélgica) | # | -.- | -.- | -.- | -.- | 5.529 | 5.529 | |
| - Estirenos S.A. | 10 | 360.000 | 10.448.348 | 25.955.271 | 28.057.553 | 24.394.720 | ||
| SUBTOTAL | 10.494.054 | 25.955.271 | 28.063.082 | 24.400.249 | ||||
| Sociedades vinculadas | ||||||||
| - Agrofrutos S.A. | 1,00 | 18.000 | 35.725 | 381 | 518 | 544 | ||
| - Alica S.A. | 0,01 | 4.728 | 257 | 258 | 262 | 247 | ||
| - Arcor Canada Inc. | # | 1,00 | 1 | 1 | 3.248 | 3.248 | 1.033 | |
| - Arcor de Perú S.A. | # | 1 | 2.367.897 | 1.786.170 | 570.447 | 644.010 | 530.096 | |
| - Arcor U.S.A. Inc. | # | 1,00 | 8 | 1 | 565.273 | 454.111 | 218.035 | |
| - Candy S.A. | 0,01 | 3.464 | 352 | 256 | 294 | 235 | ||
| - Carlisa S.A. | 1,00 | 18.000 | 20.180 | 77.152 | 96.168 | 79.158 | ||
| - Cartocor | 1,00 | 3.681 | 3.681 | 3.681 | -.- | -.- | ||
| - Cartocor Chile S.A. | # | -.- | 350 | 1.545 | 15.946 | 1.548 | -.- | |
| - Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. | -.- | -.- | -.- | -.- | 568 | 590 | ||
| - Converflex S.A. | 0,01 | 14.375.780 | 950.738 | 1.064.785 | 934.249 | 932.347 | ||
| - Converflex Argentina S.A. | 1,00 | -.- | 250 | -.- | 250 | -.- | ||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alim. Ltda. | # | 10,00 | 270.000 | 5.116.239 | 116.421 | 121.008 | 111.006 | |
| - Dulciora S.A. | 0,01 | 8.959 | 1.068 | 939 | 883 | 858 | ||
| - Flexiprin S.A. | 0,01 | 12.191 | 633 | 405 | 344 | 374 | ||
| - Frutos de Cuyo S.A. | 0,01 | 20.010.000 | 1.485.450 | 1.609.006 | 1.747.544 | 1.644.026 | ||
| - Industria de Alim. Dos en Uno S.A. | # | -.- | 160 | 4.809.204 | 1.735.577 | 1.655.768 | 1.537.713 | |
| - Metalbox S.A. | 0,01 | 12.780 | 829 | 273 | 194 | 260 | ||
| - Productos Naturales S.A. | 0,01 | 15.118.804 | 682.150 | 649.987 | 673.254 | 614.196 | ||
| - Unidal México S.A. de C.V. | # | 700,00 | 160 | 2 | 720 | 776 | 844 | |
| - Unidal Venezuela S.A. | # | -.- | -.- | -.- | 23 | 19 | 22 | |
| SUBTOTAL | 14.894.475 | 6.414.778 | 6.335.016 | 5.671.584 |
Valores expresados en moneda del país de origen.
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
ANEXO C (continuación)
| VALOR | |||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | DE | VALOR DE LIBROS | |||
| DE LOS VALORES | COSTO | ||||
| AJUSTADO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||
| APORTES IRREVOCABLES SOC. ART. 33 LEY Nº 19.550 | |||||
| - Carlisa S.A. | 43.964 | 43.964 | 43.964 | 43.964 | |
| - Estirenos S.A. | 39.504.227 | 39.504.227 | 39.504.227 | 39.504.227 | |
| - Arcor U.S.A. Inc. | 580.963 | 580.964 | 580.963 | 580.963 | |
| SUBTOTAL | 40.129.154 | 40.129.155 | 40.129.154 | 40.129.154 | |
| TOTAL | 72.499.204 | 74.527.252 | 70.200.987 |
INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
ANEXO C (Continuación)
| I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | ||||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | U L T I M O S E S T A D O S C O N T A B L E S | |||||||
| DE LOS VALORES | A C T I V I D A D P R I N C I P A L | CAPITAL | PATRIMONIO | VALOR PATRIM. | ||||
| FECHA | SOCIAL | RESULTADOS | NETO | % | PROPORCIONAL | |||
| ACCIONES SOC. ART. 33 LEY 19.550 | ||||||||
| - Agrofrutos S.A. | Agropecuaria | 30.06.04 | 30.000 | (18.019) | 2.921.665 | 0,75899 | 381 | |
| - Alica S.A. | Fábrica de alimentos en polvo | 30.06.04 | 1.720.000 | 1.058.359 | 9.373.426 | 0,00275 | 258 | |
| - Arcor Canada Inc. (Anexo G) | Comercialización de golosinas | 31.12.03 | 100 | -.- | 544.436 | 1,00000 | 3.248 | |
| - Arcor de Perú S.A. (Anexo G) | Comercialización de productos alimenticios | 30.06.04 | 6.923.186 | (1.570.776) | 12.180.605 | 4,68324 | 570.447 | |
| - Arcor U.S.A. Inc. (Anexo G) | Comercialización de productos alimenticios | 30.06.04 | 100 | 1.871.427 | 19.805.618 | 5,94000 | 1.146.237 | |
| - Candy S.A. | Fábrica de golosinas | 30.06.04 | 1.263.000 | 2.613.907 | 9.340.036 | 0,00274 | 256 | |
| - Carlisa S.A. | Elaboración y comercialización de productos alimenticios | 30.06.04 | 1.800.000 | 98.526 | 12.111.762 | 1,00000 | 121.117 | |
| - Cartocor S.A. | Fábrica de envases de cartón corrugado | 30.06.04 | 7.400.000 | 32.323.421 | 122.689.734 | 0,00300 | 3.680 | |
| - Cartocor Chile S.A. | Comercialización de envases de cartón corrugado | 30.06.04 | 166.677 | 711.769 | 1.594.574 | 1,00000 | 15.946 | |
| - Converflex S.A. | Fábrica de films plásticos | 30.06.04 | 1.640.000 | 2.589.160 | 12.147.145 | 8,76572 | 1.064.785 | |
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. De Alim. Ltda. (Anexo G) | Comercialización de productos alimenticios | 30.06.04 | 7.060.737 | (19.319) | 490.313 | 23,74420 | 116.421 | |
| - Dulciora S.A. | Industrialización y comercialización de dulces y mermeladas | 30.06.04 | 1.120.000 | 3.698.629 | 11.741.553 | 0,00800 | 939 | |
| - Estirenos S.A. | Fábrica de chocolates y golosinas | 30.06.04 | 6.000.000 | 12.496.191 | 109.099.164 | 60,00000 | 65.459.498 | |
| - Flexiprin S.A. | Convertidora de flexibles | 30.06.04 | 1.614.000 | 807.395 | 5.364.781 | 0,00755 | 405 | |
| - Frutos de Cuyo S.A. | Fábrica de conservas | 30.06.04 | 6.250.000 | 4.672.844 | 50.256.312 | 3,20160 | 1.609.006 | |
| - Industria de Alim. Dos en Uno S.A. (Anexo G) | Fábrica de chocolates y golosinas | 30.06.04 | 61.465.051 | 5.924.874 | 128.840.862 | 1,34707 | 1.735.577 | |
| - Metalbox S.A. | Fábrica de envases de hojalata | 30.06.04 | 913.000 | 566.903 | 1.952.760 | 0,01400 | 273 | |
| - Productos Naturales S.A. | Fabricación y comercialización de esencias | 30.06.04 | 1.338.000 | 194.089 | 5.752.326 | 11,29955 | 649.987 | |
| - Unidal México S.A. de C.V. (Anexo G) | Comercialización de productos alimenticios | 30.06.04 | 531.215 | (794.838) | 10.393.294 | 0,00693 | 720 | |
| - Unidal Venezuela S.A. (Anexo G) | Comercialización de productos alimenticios | (1) | -.- | -.- | -.- | 23 | ||
| SUB TOTAL | 72.499.204 | |||||||
| - Converflex Argentina S.A. (2) | Fábrica de films plásticos | 30.06.04 | 100.000 | (1.195.227) | (1.095.227) | 1,00000 | (10.952) | |
| TOTAL | 72.488.252 |
- Valuadas al costo original ajustado
- Se expone como Otros pasivos corrientes
PREVISIONES
ANEXO E
| SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |
| RUBROS | |||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| No Corrientes: | |||||
| Otros créditos (Nota 2.1.) | |||||
| Previsión para crédito diferido por impuesto a las ganancias | 1.074.658 | -.- | 31.705 | (1) (82.607) | 1.023.756 |
| Activos intangibles (Anexo B) | |||||
| Previsión para desvalorización valor llave por adquisición de acciones | 2.869.501 | -.- | -.- | (2) (79.708) | 2.789.792 |
| TOTALES AL 30.06.04 | 3.944.159 | -.- | 31.705 | (162.315) | 3.813.548 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 4.778.128 | (12.862) | -.- | (821.107) | 3.944.159 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 4.778.128 | (12.862) | -.- | (551.992) | 4.213.274 |
(1) Ver nota 1.4.f..
(2) El destino contable se informa en nota 2.2..
ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
ANEXO G
| MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.06.04 | SALDOS AL 31.12.03 | SALDOS AL 30.06.03 | |||
| RUBROS | |||||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones | |||||||
| Inversiones en acciones y otros valores negociables, y participaciones en otras Sociedades del exterior (*) | 3.588.619 | 3.466.980 | 2.185.210 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 3.588.619 | 3.466.980 | 2.185.210 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 3.588.619 | 3.466.980 | 2.185.210 |
(*) Las monedas son las correspondientes al país donde está radicada cada subsidiaria, convertidas a pesos para su exposición, de acuerdo a lo expuesto en nota 1.4.d.
INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550)
ANEXO H
| TOTALES | GASTOS DE | TOTALES | |
| RUBROS | AL | ADMINIS- | AL |
| 30.06.04 | TRACION | 30.06.03 | |
| Retribución de Administradores, Directores y Síndicos | 24.300 | 24.300 | 16.800 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 25.512 | 25.512 | 16.742 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 20.380 | 20.380 | 17.561 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 171 | 171 | -.- |
| Gastos generales varios | 666 | 666 | -.- |
| Servicios bancarios | 184 | 184 | 186 |
| TOTALES AL 30.06.04 | 71.213 | 71.213 | |
| TOTALES AL 30.06.03 | 51.289 | 51.289 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Astral Sociedad Anónima
Maipú 1210 Piso 3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Astral Sociedad Anónima al 30 de junio de 2004 y 2003, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 5 y anexos B, C, E, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado de Astral Sociedad Anónima con su sociedad controlada Estirenos S.A. al 30 de junio de 2004 y 2003, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los mismos y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
- Los estados contables de Astral Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 30 de junio de 2004 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, informamos que los estados contables de Astral Sociedad Anónima al 30 de junio de 2004 y 2003 y sus estados contables consolidados a esas fechas, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información al 31 de diciembre de 2003 que se presenta a los fines comparativos, en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas complementarias en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad a dicha fecha, que hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y sobre los cuales hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 9 de febrero de 2004.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Astral Sociedad Anónima y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Astral Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) al 30 de junio de 2004 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de agosto de 2004
| PRICE WATERHOUSE & CO. |
| (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 – R.A.P.U. |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 238 - Folio 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
ASTRAL SOCIEDAD ANÓNIMA
En nuestro carácter de Síndicos de ASTRAL S.A., hemos efectuado una revisión limitada de los documentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
- DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN LIMITADA:
- Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2004.
- Estado de Resultados por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004.
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto, por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004.
- Estado de Flujo de Efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004.
- Notas a los Estados Contables y Anexos que lo complementan.
- ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA:
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo I se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios, e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos mencionados en el párrafo I, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo efectuado por los auditores externos de ASTRAL S.A., PRICE WATERHOUSE & Co., quienes han efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 6 de agosto de 2004 sin observaciones. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
Los saldos al 31 de diciembre de 2003 que se exponen en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos que los complementan, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 26 de febrero de 2004.
- CONCLUSIÓN:
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de ASTRAL S.A. al 30 de junio de 2004, preparados de acuerdo con normas contables profesionales consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
Adicionalmente, informamos que los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de agosto de 2004.
Comisión Fiscalizadora.
| Cr. Alcides Marcelo F. TestaPresidente Comisión Fiscalizadora |