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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
Aug 11, 2004
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Download source fileDenominación de la Sociedad: VAN DAM SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Bvar. José Batlle y Ordoñez 6791 Montevideo-Uruguay
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.
Fecha de Inscripción en el Registro Público y General de Comercio: 3 de noviembre de 1972
Fecha de Inscripción de la última modificación: 17 de febrero de 2004
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 1º de octubre de 2080
Denominación Sociedad Controlante: Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial
PERIODO FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de junio de 2004.
Presentado en forma comparativa con los saldos al cierre del 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003 para las cuentas patrimoniales, y con igual período del año anterior para las cuentas de resultados, y expresado en pesos argentinos.
Composición del Capital (en pesos uruguayos):
| Acciones | Autorizado | Suscripto | Integrado |
| 1 “Certificado Provisorio Nominativo” representativo de 70.000 Acciones ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1.000 cada una. | 100.000.000 | 70.000.000 | 70.000.000 |
| 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 273,302 | 830,544 | 984,499 | Cuentas por pagar (Nota 3.g) | 5,749,488 | 3,768,892 | 4,901,214 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 3,909,435 | 3,851,303 | 3,284,109 | Remuneraciones y cargas sociales | 197,543 | 238,875 | 156,858 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 1,071,959 | 530,722 | 727,432 | Cargas fiscales | 85,909 | 178,196 | 218,277 | |
| Inversiones (Nota 3.d) | - | - | 898,849 | Otros pasivos (Nota 3.h) | 264,683 | 381,557 | 248,962 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.e) | 2,409,909 | 1,041,232 | 1,811,471 | |||||
| Otros Activos (Nota 3.f) | 206,647 | - | 28,837 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 7,871,252 | 6,253,801 | 7,735,197 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 6,297,623 | 4,567,520 | 5,525,311 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE (No posee) | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 49,280 | 76,522 | 96,422 | |||||
| Otros créditos (Nota 3.c) | - | - | - | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 1,932,282 | 1,972,095 | 2,037,429 | |||||
| Intangibles (Anexo B) | - | - | 42,975 | |||||
| Inversiones (Anexo D) | - | 177,008 | 180,284 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | - | - | |
| TOTAL DEL PASIVO | 6,297,623 | 4,567,520 | 5,525,311 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 1,981,562 | 2,225,625 | 2,357,110 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 3,555,191 | 3,911,906 | 4,566,996 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 9,852,814 | 8,479,426 | 10,092,307 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 9,852,814 | 8,479,426 | 10,092,307 |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,D (Estático),E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.i) | 10,397,651 | 7,523,033 |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo F) | (8,172,252) | (6,028,598) |
| RESULTADO BRUTO | 2,225,399 | 1,494,435 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (2,221,239) | (1,596,207) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (408,690) | (477,717) |
| Otros ingresos y egresos operativos (Anexo B) | - | (42.966) |
| RESULTADO OPERATIVO | (404,530) | (622,455) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 116,928 | 296,050 |
| Resultado por exposición inflación argentina | - | (111,897) |
| Resultado por tenencia y conversión | (16,660) | (186,606) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (35,364) | (31,136) |
| Resultado por exposición inflación argentina | - | 74,106 |
| Resultado por tenencia y conversión | (2,342) | 1,751 |
| Otros ingresos y egresos (Nota 3.j) | (9,694) | 13,377 |
| Resultado de Inversiones Permanentes (Nota 3.k) | (2,731) | (3.276) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (354,393) | (570,086) |
| Impuesto a las ganancias | (2,322) | (2,210) |
| RESULTADO NETO DEL PERIODO | (356,715) | (572,296) |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,D (Estático),E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTES | APORTES | RESERVAS | RESULTADOS | ||
| (NOTA 4) | SOCIAL | AL | IRREVOCABLES | GENERALES | NO | 30.06.04 | 30.06.03 |
| CAPITAL | A CAPITALIZAR | ASIGNADOS | |||||
| Saldos al inicio del período | 7,287,160 | 6,851,749 | (10,227,003) | 3,911,906 | 5,101,501 | ||
| Aportes y capitalizaciones a cuenta futuras emisiones | - | ||||||
| Ajuste al Patrimonio Neto | 37,791 | ||||||
| Resultado neto del período | (356,715) | (356,715) | (572,296) | ||||
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 7,287,160 | 6,851,749 | - | - | (10,583,718) | 3,555,191 | 4,566,996 |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,D (Estático),E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| (NOTA 2) | (NOTA 2) | |
| VARIACION DE FONDOS | ||
| Fondos al inicio del período | 830,544 | 348,227 |
| (Disminución) / Aumento de fondos | (557,242) | 636,272 |
| FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 273,302 | 984,499 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Resultado neto del período | (356,715) | (572,296) |
| Más: Partidas que no representan erogación (ingresos) de fondos | ||
| Amortizaciones de Intangibles e Inversiones y Depreciación de Bienes de uso | 53,521 | 138,913 |
| (Extorno) / Creación de previsión para deudores incobrables | (16,393) | 248,188 |
| (Extorno) de previsión por desvalorización de bienes de cambio | (1,593) | - |
| Ajuste por Conversión e Inflación de Bienes de Uso, Inversiones e Intangibles | - | (17,481) |
| Ajuste al Patrimonio Neto | - | 37,791 |
| Resultado por venta de bienes de uso | 10,171 | - |
| (Disminución) / Aumento de otros pasivos | (116,874) | 105,459 |
| Aumento de cuentas por pagar, remuneraciones y cargas sociales, cargas fiscales | 1,846,977 | 1,129,838 |
| (Aumento) de créditos por ventas y otros créditos | (555,733) | (279,367) |
| Disminución de Inversiones | - | 1,206,427 |
| (Aumento) de bienes de cambio | (1,367,084) | (698,558) |
| (Aumento) de otros activos | (206,647) | - |
| (Disminución) de deudas financieras de corto plazo | - | (662,642) |
| TOTAL FONDOS ORIGINADOS / (APLICADOS) EN LAS OPERACIONES | (710,370) | 636,272 |
| Actividades de inversión | ||
| Pago por adquisición de Bienes de Uso | (45,425) | - |
| Ingreso por venta de bienes de uso | 24,276 | - |
| Reclasificación de bienes de uso a otros activos | 174,277 | - |
| TOTAL FONDOS APLICADOS A ACTIVIDADES DE INVERSION | 153,128 | - |
| Actividades de financiación | ||
| TOTAL FONDOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION | - | - |
| (DISMINUCION) / AUMENTO DE FONDOS | (557,242) | 636,272 |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,D (Estático),E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
1.1. Actividad principal
VAN DAM S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones nominativas no endosables, constituida en la República Oriental del Uruguay, siendo su actividad principal la importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.
1.2. Efectos de la devaluación del Peso Argentino y de otras modificaciones a la normativa económica Argentina.
Considerando que Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), desarrolla su actividad principal en Argentina, a continuación se describe la evolución del contexto económico en dicho país desde el año 2002 y su impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante, la que indirectamente podría también afectar las operaciones de la Sociedad.
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales de los países emergentes y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo en Argentina. Asimismo, la capacidad del gobierno argentino para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
A partir de comienzos de diciembre de 2001, el gobierno argentino implementó diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios. Posteriormente, el 6 de enero de 2002, el Poder Legislativo argentino sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo argentino, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario.
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Al 30 de junio de 2004, la cotización del dólar estadounidense en el mercado cambiario argentino, fue de $A 2.918 por USD 1, tipo comprador, y se mantiene en niveles similares a la fecha de aprobación de los presentes estados contables.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos - Nuevas normas contables aplicables
La sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos (moneda de curso legal en Uruguay), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en el Uruguay.
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante en los términos del art. 33 de la Ley 19550 de Sociedades Comerciales en Argentina) al 30 de junio de 2004 y los correspondientes estados comparativos (Nota 2.2).
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Valuación y Exposición Contables exigidas por la Resolución N° 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones incorporadas por la mencionada Comisión, las Resoluciones Técnicas N° 16 “Marco conceptual de las normas contables profesionales”; N° 17: “Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general”, N° 18: “Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular”, N° 19 “Modificaciones a las Resoluciones Técnicas N° 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14”, y N° 20 “Instrumentos derivados y operaciones de cobertura” de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), con los modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02. Entre las excepciones más significativas con impacto en los estados contables de la Sociedad, dispuestas por la Resolución N°434/03 de la CNV respecto de las normas contables profesionales adoptadas por el CPCECABA se destaca, entre otras, la de no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
La Dirección de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la CNV resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2 Estados contables comparativos
Los estados contables comparativos adjuntos que se detallan a continuación, fueron confeccionados dando efecto a la aplicación del nuevo marco normativo mencionado en Nota 2.1.
- El estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 y al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.5.k
- El estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, 30 de junio de 2003, los que han sido ajustados de acuerdo al método mencionado en la Nota 2.5.k para reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurridas en el período comprendido entre el 1° de enero y 30 de junio de 2003 y luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.5.k..
2.3 Normas de transición
De acuerdo con lo establecido en las nuevas Resoluciones Técnicas, existen ciertas normas de transición que permiten y en algunos casos exigen aplicar en forma retrospectiva los criterios de valuación y exposición incorporados en las mismas. Las normas de transición que ha aplicado la Sociedad, las cuales afectan la comparabilidad de los estados contables, son las siguientes:
- Respecto de los costos incluidos en el rubro activos intangibles, su activación no esta permitida por las nuevas normas contables. El saldo al 31 de diciembre de 2003 quedó totalmente amortizado.
- Se ha optado por no aplicar retrospectivamente los nuevos métodos de conversión de estados contables de
subsidiarias del exterior expresados en moneda extranjera.
-
- Conversión a pesos argentinos
La Sociedad ha sido clasificada como integrada con las operaciones de su sociedad controlante.
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la FACPCE, a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios de medición contables descriptos en Nota 2.5, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas (tipo de cambio de remesa de utilidades de cierre, entendiendo como tal el que surge de la relación entre el tipo de cambio interbancario vendedor del dólar publicado por el Banco Central del Uruguay y el tipo de cambio interbancario comprador del dólar vigente en la República Argentina al 30 de junio de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003). Al 30 de junio de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 10.178, 10.188 y 10.015 pesos uruguayos por cada peso argentino, respectivamente.
Los activos y pasivos en moneda extranjera se encuentran expresados al tipo de cambio interbancario comprador (dólares 1 = pesos uruguayos 29.65 al 30 de junio de 2004, pesos uruguayos 29.29 al 31 de diciembre de 2003 y pesos uruguayos 26.90 al 30 de junio de 2003), y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesas de utilidades de cada cierre.
Por otra parte, el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y 2003, expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión”, neto del estado de resultados. De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.5.k
Los rubros del patrimonio neto: Capital social, reservas generales y resultados no asignados, se presentan en pesos uruguayos históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del índice de precios al por mayor al 31 de diciembre de 1996, y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor de dicha fecha, excepto la cuenta de capital la que se ha mantenido por el valor en pesos argentinos determinado al 31 de diciembre de 1995 (fecha del primer ajuste por inflación realizado por la empresa).
Los saldos convertidos a pesos argentinos fueron ajustados por la inflación argentina de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.5.k.
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación para la preparación de los estados contables son los siguientes:
-
Disponibilidades, inversiones corrientes, créditos y deudas
-
en moneda nacional: a su valor nominal convertidos a pesos argentinos de acuerdo a Nota 2.4.
- en moneda extranjera: Ver Nota 2.4.. El detalle por rubro se expone en Anexo G.
Las inversiones corrientes, créditos y deudas incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada período. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos de créditos por ventas, no así de las deudas por no ser significativos.
Las inversiones corrientes al 30 de junio de 2003 corresponden a depósitos a plazo fijo en una institución financiera y estaban afectados en garantía de las operaciones con Cartas de Crédito que la empresa mantenía con sus proveedores en el exterior.
La información requerida por la Resolución General No. 290/97 de la CNV con respecto a los plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en el Anexo I.
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio adquiridos han sido valuados a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio de las fechas respectivas.
El valor de los bienes de cambio en su conjunto no supera su valor recuperable a la fecha respectiva.
- Bienes de uso
Durante el ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante para propósitos de consolidación de sus estados contables y habida cuenta de los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), ocurridos durante el primer trimestre de 2002 mencionados en Nota 1.2, la Sociedad había adoptado el criterio de valuación previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), consistente en valuar sus bienes de uso a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de cada cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a cada cierre.
A partir del 1° de enero de 2003 y como consecuencia del cambio normativo mencionado en Nota 2.1. la Sociedad valuó sus bienes de uso a sus costos originales en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán costos históricos de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002 fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.5.k.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable o de utilización, a las fechas respectivas.
Las vidas útiles estimadas para los bienes de uso son las siguientes:
Muebles y útiles 5 a 10 años
Vehículos 5 años
Inmuebles- edificios 30 a 50 años
d) Intangibles
En este rubro se encontraba activado el importe pagado por la marca Aguila, la cual fue adquirida en noviembre de 1998 y se amortizo a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación en un período de 5 años. A partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2003 estos activos fueron valuados de acuerdo a lo expresado en nota 2.5.c.
Desde el 31 de diciembre de 2003 los valores se encuentran totalmente amortizados.
- Inversiones no Corrientes
En este rubro se encuentra activado un inmueble, incorporado en recuperación de créditos. El mismo se amortiza en un plazo de 30 años a partir del 1 de enero de 2001. A partir del mes de mayo de 2004 este bien fue afectado para la venta, pasando a clasificarse en la cuenta “Otros Activos corrientes” (ver Nota 3.f).
- Previsiones
Para deudores incobrables: se determinó mediante el análisis detallado de la cartera de clientes, calculando la probabilidad de riesgo (ver Anexo E).
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
- Cuentas de patrimonio neto
Se encuentran expresadas de acuerdo con lo establecido en la nota 2.4.
- Cuentas de resultados
Las cuentas se encuentran expresadas en moneda de cierre aplicando los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas brutas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos y egresos) se presentan en pesos uruguayos históricos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades promedio del mes en que fueron originadas y ajustadas por la inflación argentina de acuerdo a la nota 2.5.k. Los componentes financieros implícitos de las ventas han sido segregados.
- Los consumos de bienes de uso, inversiones e intangibles por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004 y 2003 y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003, fueron determinados en función de los valores residuales al 1° de enero de 2003 convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de esa fecha, en tanto que los consumos de las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.5.k..
-
El costo de la mercadería vendida se determinó en base a la ecuación de inventario, reexpresando cada componente a moneda constante de cada cierre de período.
-
Resultados financieros, por tenencia y por conversión – ver Nota 2.5.k.
-
Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| Impuesto a la ganancia corriente (ÍRIC mínimo) | (2,322) | (2,210) |
| Impuesto a la ganancia método diferido | -.- | -.- |
| Quebrantos impositivos / (Utilización) - Generación | -.- | -.- |
| Reexpresión en moneda constante | -.- | -.- |
| Total impuesto a las ganancias | (2,322) | (2,210) |
Impuesto a las ganancias corriente
El cargo por impuesto a las ganancias corriente corresponde al impuesto a la renta mínimo que se paga pese a existir quebrantos fiscales.
Impuesto a las ganancias – Método diferido
La sociedad aplica el método del Impuesto Diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados al 30 de junio de 2004 detallados en el cuadro siguiente, en base a su probabilidad de utilización.
| Empresas | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 al 2012 | Con posible prescripción | Total |
| Van Dam S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 6.121.415 | 6.121.415 |
| Total | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 6.121.415 | 6.121.415 |
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales vigentes en cada país a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | (354.393) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (124.038) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 61.045 |
| Ganancias no gravadas | - |
| Resultado adecuación alícuota | - |
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | - |
| Quebranto activo diferido | 148.979 |
| Efecto reexpresión | (82.399) |
| Otros netos | (8.787) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (5.200) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 2.322 |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del período (*) | 5.200 |
| Impuesto determinado del período | |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 2.322 |
(*) Ver Anexo E. El activo por impuesto diferido se encuentra totalmente previsionado.
- Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con normas contables vigentes en la República Argentina requiere que la gerencia haga estimaciones y suposiciones que afectan los montos informados de activos y pasivos a las fechas de los mismos, y los ingresos y gastos informados durante el período. Los resultados podrían diferir respecto de estas estimaciones.
- Reexpresión en moneda constante
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 (Decreto Nro. 316/95 del P.E.N.) y a partir del 1 de enero de 2002 (Decreto Nro. 1269/02 del P.E.N. y R.G. Nro. 415/02 de la C.N.V.).
El Decreto Nro. 1269/02 deroga el Decreto Nro. 316/95 del P.E.N. e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante.
La R.G. Nro. 415/02 de la C.N.V. restablece la vigencia de la R.T. Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E., que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
Con fecha 8 de abril de 2003, la C.N.V. adoptó mediante su R.G. Nro. 441/03 el Decreto Nro. 664/03 del P.E.N., estableciendo la discontinuación de la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea de acuerdo a la R.T. Nro. 6 y sus modificaciones incorporadas por la R.T. Nro. 19 de la F.A.C.P.C.E. con efecto a partir del 1 de marzo de 2003.
Sin embargo el C.P.C.E.C.A.B.A., mediante la Resolución MD Nro. 10/03 y la F.A.C.P.C.E. a través de un comunicado de fecha 20 de abril de 2003, establecieron que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los presentes estados contables, una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes. Asimismo la F.A.C.P.C.E. con fecha 5 de diciembre de 2003 emitió la Resolución 287/03 que deroga el ajuste por inflación a partir del 1 de octubre de 2003.
La Sociedad dio efecto en los estados contables correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2003, a la R.G. Nro. 441/03 de la C.N.V.. Por consiguiente los estados contables correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2003 reconocen los efectos inflacionarios acumulados hasta el 28 de febrero de 2003.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) de Argentina.
En el estado de resultados del período se exponen en forma conjunta bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda”, los siguientes conceptos:
a. El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
b. Los otros resultados por tenencia generados en el período.
c. Los resultados financieros.
Hasta el 28 de febrero de 2003, la sociedad aplicó el ajuste por inflación de acuerdo con el instructivo proporcionado por la sociedad controlante recibido el 24 de julio de 2002. La determinación del ajuste por inflación consistió en la aplicación de los siguientes procedimientos:
- Procedimiento sobre Activo y Pasivo: Las cuentas del Activo y Pasivo se expresaron de acuerdo a los criterios establecidos en nota 2.4 y 2.5 (en sus literales a al f).
- Procedimiento sobre Patrimonio Neto: Las cuentas del Patrimonio Neto al inicio se reexpresaron utilizando el coeficiente que surge de dividir el Índice de Precios Internos al por Mayor de la República Argentina (I.P.I.M.) de febrero de 2003 sobre el de marzo de 2002 (coeficiente 1.6647). Para las variaciones del Patrimonio Neto del período – excluido el Resultado del período -, se utilizó el coeficiente de reexpresión que surge de dividir el I.P.I.M. de febrero 2003 sobre el de la fecha de cada variación.
- Procedimiento sobre partidas del Estado de Resultados: Para la reexpresión de las partidas del Estado de Resultados se utilizaron los coeficientes de actualización que surgen de dividir el I.P.I.M. de febrero de 2003 sobre el de cada uno de los meses.
El efecto de la aplicación de estos procedimientos originó un Resultado por Exposición a la Inflación el cual se expone en el rubro Resultados Financieros del estado de resultados
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| a) | Caja y bancos. | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||||
| - Caja | ||||||||
| En moneda nacional | 920 | 2,955 | 4,489 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 29 | 719 | 1,577 | |||||
| - Bancos | ||||||||
| En moneda nacional | 29,901 | 343,742 | 445,428 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 242,452 | 483,128 | 533,005 | |||||
| TOTALES | 273,302 | 830,544 | 984,499 | |||||
| b) | Créditos por ventas. | |||||||
| Corrientes: | ||||||||
| - Comunes | ||||||||
| En moneda nacional | 1,729,560 | 2,094,282 | 1,466,755 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 54,736 | 65,172 | 325,916 | |||||
| - Documentados | ||||||||
| En moneda nacional | 1,891,179 | 1,521,779 | 1,245,354 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 601,675 | 532,915 | 442,501 | |||||
| - Morosos y en gestión judicial | ||||||||
| En moneda nacional | 329,318 | 359,937 | 624,976 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 746,683 | 737,327 | 773,647 | |||||
| - Previsión para incobrables (Anexo E) | (1,443,716) | (1,460,109) | (1,595,040) | |||||
| TOTALES | 3,909,435 | 3,851,303 | 3,284,109 | |||||
| No Corrientes: | ||||||||
| - Documentados | ||||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 49,280 | 76,522 | 96,422 | |||||
| TOTALES | 49,280 | 76,522 | 96,422 | |||||
| c) | Otros créditos. | |||||||
| Corrientes: | ||||||||
| - Gastos pagados por adelantado | ||||||||
| En moneda nacional | 31,119 | 42,201 | 110,625 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 13,612 | 14,544 | 14,740 | |||||
| - Crédito Fiscal y Anticipos Impositivos | ||||||||
| En moneda nacional | 961,106 | 365,686 | 456,848 | |||||
| - Diversos | ||||||||
| En moneda nacional | 20,476 | 27,018 | 4,757 | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 21,491 | 31,754 | 69,033 | |||||
| - Documentados | ||||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 12,331 | 15,753 | 28,640 | |||||
| (Continúa nota 3.c) en hoja siguiente) | ||||||||
| 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||||||
| - Compañías vinculadas | ||||||||
| En moneda extranjera (Anexo G y Nota 5) | 11,824 | 33,766 | 42,789 | |||||
| TOTALES | 1,071,959 | 530,722 | 727,432 | |||||
| No Corrientes: | ||||||||
| - Impuesto a las Ganancias por Método Diferido | ||||||||
| Activo por Impuestos Diferidos | 312,499 | 307.299 | 377,754 | |||||
| Previsión para Activos por Impuestos Diferidos | (312,499) | (307.299) | (377,754) | |||||
| TOTALES | - | - | - | |||||
| d) | Inversiones (Anexo D Estático) | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | ||||||||
| - Depósitos a Plazo Fijo | - | - | 902,668 | |||||
| - Intereses a Vencer | - | - | (3,819) | |||||
| TOTALES | - | - | 898,849 | |||||
| e) | Bienes de cambio. | |||||||
| - Mercadería de reventa | 1,956,755 | 1,052,450 | 1,507,895 | |||||
| - Previsión Desvalorización de Bienes de cambio | (9,625) | (11,218) | - | |||||
| TOTALES | 1,947,130 | 1,041,232 | 1,507,895 | |||||
| - Importaciones en tránsito | 462,779 | - | 303,576 | |||||
| TOTALES | 2,409,909 | 1,041,232 | 1,811,471 | |||||
| f) | Otros Activos: | |||||||
| - Otros Activos No Amortizables | 206,647 | - | 28,837 | |||||
| TOTALES | 206,647 | - | 28,837 | |||||
| g) | Cuentas por pagar. | |||||||
| Corrientes: | ||||||||
| - Comunes | ||||||||
| En moneda nacional | 63,991 | 171,437 | 184,832 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 96,841 | 160,129 | 81,883 | |||||
| - Documentadas | ||||||||
| En moneda nacional | 162,521 | 46,993 | 33,317 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 29,792 | 53,363 | 36,790 | |||||
| - Compañías vinculadas | ||||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G y Nota 5) | 5,396,343 | 3,336,970 | 4,564,392 | |||||
| TOTALES | 5,749,488 | 3,768,892 | 4,901,214 | |||||
| 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||||||
| h) | Otros pasivos | |||||||
| - Publicidad en moneda nacional | 141,175 | 275,907 | 99,293 | |||||
| - Honorarios profesionales | 21,418 | 30,203 | 113,075 | |||||
| - Otros | 102,090 | 75,447 | 36,594 | |||||
| TOTALES | 264,683 | 381,557 | 248,962 | |||||
| i) | Ventas netas | |||||||
| - Ventas brutas | 10,407,048 | 7,602,046 | ||||||
| - Descuentos comerciales | (9,397) | (79,013) | ||||||
| TOTALES | 10,397,651 | 7,523,033 | ||||||
| j) | Otros ingresos y egresos. | |||||||
| - Resultado por venta de bienes de uso | (10,171) | - | ||||||
| - Indemnizaciones por despido | (6,715) | (9,081) | ||||||
| - Resultados diversos | 7,192 | 22,458 | ||||||
| TOTALES | (9,694) | 13,377 | ||||||
| k) | Resultado de Inversiones Permanentes | |||||||
| Amortización de Inversiones en Inmuebles (Anexo D) | (2,731) | (3,276) | ||||||
| TOTALES | (2,731) | (3,276) | ||||||
NOTA 4: PATRIMONIO
El capital autorizado de la sociedad al 30 de junio de 2004 es de pesos uruguayos 100.000.000. El capital social al 30 de junio de 2004 es de pesos uruguayos 70.000.000 y está representado por 1 “Certificado Provisorio Nominativo” representativo de 70.000 acciones ordinarias nominativas no endosables de V.N. pesos uruguayos 1.000 cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 28 de junio de 1999, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 19.975.800 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 16.024.200, para llevar el capital social a pesos uruguayos 40.000.000.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 17 de marzo de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 7.053.000 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 583.658.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 18 de diciembre de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 12.447.000.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 2 de abril de 2001, resolvió el aumento del capital social a pesos uruguayos 100.000.000, y la capitalización de pesos uruguayos 1.664.055,13 resultantes de Ajustes al patrimonio existentes al 31 de marzo de 2001.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 24 de mayo de 2002, resolvió la aceptación de nuevos aportes en efectivo a cuenta de Capital Social y Prima de Emisión por pesos uruguayos 34.734.000.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 23 de agosto de 2002, resolvió la aceptación de nuevos aportes en efectivo a cuenta de Capital Social y Prima de Emisión por pesos uruguayos 21.498.400.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 21 de octubre de 2003, resolvió fijar el Capital Integrado en pesos uruguayos 70.000.000, después de recomponer los saldos patrimoniales por aplicación del Art. 293 de la Ley 16.060.
Por acta de directorio del día 24 de octubre de 2003 se resuelve emitir un único Certificado Provisorio Nominativo a nombre de ARCOR S.A.I.C., representativo de setenta mil (70.000,-) acciones ordinarias nominativas no endosables de valor nominal pesos uruguayos un mil (1.000,-) cada una y un total de valor nominal de pesos uruguayos setenta millones ($ 70.000.000,-), y su canje por los Títulos de Acciones al portador en circulación.
Los trámites formales de aprobación de Aumento del Capital y Reforma de Estatutos ante Auditoría Interna de la Nación han sido culminados con fecha 29 de enero de 2004, e inscripto en la Dirección General de Registros con el número 1188, de fecha 17 de febrero de 2004.
NOTA 5: SALDOS Y OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS
Los saldos al 30 de junio de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de junio de 2003, y las operaciones efectuadas con la Sociedad controlante y demás sociedades vinculadas durante el período son los siguientes:
| DOLARES | PESOS ARGENTINOS | ||||||||
| EMPRESA | Otros | Cuentas | Compras | Ventas | Otros Créditos | Cuentas | Compras | Ventas | |
| VINCULADA | Créditos | por pagar | por pagar | ||||||
| Arcor S.A.I.C. (1) | 4,059 | 1,420,093 | 2,130,578 | 11,824 | 4,136,938 | 6,111,280 | |||
| Estirenos S.A. | 110,590 | 182,324 | 322,165 | 523,223 | |||||
| Arcor Do Brasil Ltda. | 191,584 | 259,272 | 558,112 | 745,199 | |||||
| Dulciora S.A. | 27,934 | 45,467 | 81,376 | 130,735 | |||||
| Alica S.A. | 37,516 | 60,120 | 109,290 | 173,431 | |||||
| Candy S.A. | 29,189 | 47,702 | 85,032 | 137,080 | |||||
| Frutos de Cuyo S.A. | 35,505 | 50,435 | 103,430 | 145,666 | |||||
| Arcorpar | 9,798 | 28,335 | |||||||
| TOTALES 30.06.04 | 4,059 | 1,852,411 | 2,775,898 | 9,798 | 11,824 | 5,396,343 | 7,966,614 | 28,335 | |
| TOTALES 30.06.03 | 15,848 | 1,693,679 | 2,031,738 | - | 42,789 | 4,564,392 | 5,827,537 | - | |
| (1) Sociedad controlante |
NOTA 6: RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 16.060 vigente en la República Oriental del Uruguay, previo a la distribución de utilidades se deben absorber las pérdidas acumuladas y destinar el 5% de la ganancia neta del ejercicio a la constitución de una reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital integrado.
NOTA 7: CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS
Dinero de Terceros: Al cierre del período de seis meses culminado el 30 de junio de 2004 la empresa mantenía cheques en custodia pertenecientes a CARTOCOR S.A., por cobranzas realizadas por cuenta de ésta, por un monto total de US$ (dólares americanos) 147,481.20.- Al 30 de junio de 2003 el saldo por dicho concepto ascendía a US$ (dólares americanos) 294,516.
| ANEXO A | |||||||||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES Y DESVALORIZACIONES | NETO | NETO | NETO | ||||||||||||
| CUENTA | AL | AUMENTOS | DISMINU- | AJUSTE X | AL | ACUMU-LADAS | DISMINU- | AJUSTE X | ACUMULA-DAS | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | |||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | INFLACION | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMEN-TOS | CIONES | INFLA-CION | AL CIERRE DEL | ||||||||
| EJERCICIO | PERIODO | EJERCICIO | (1) | PERIODO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||||||||||
| Muebles y útiles | 782,211 | 8,596 | 790,807 | 774,022 | 8,189 | 782,211 | 8,596 | 8,189 | 59,393 | ||||||||
| Vehículos | 220,174 | 36,829 | (37,579) | 219,424 | 96,713 | 19,079 | (3,132) | 112,660 | 106,764 | 123,461 | 114,089 | ||||||
| Inmuebles – Terrenos | 518,490 | 518,490 | 518,490 | 518,490 | 518,490 | ||||||||||||
| Inmuebles – Edificios | 2,284,807 | 2,284,807 | 962,853 | 23,522 | 986,375 | 1,298,432 | 1,321,955 | 1,345,457 | |||||||||
| TOTALES 06-2004 | 3,805,682 | 45,425 | (37,579) | 3,813,528 | 1,833,588 | 50,790 | (3,132) | - | 1,881,246 | 1,932,282 | |||||||
| TOTALES 12-2003 | 3,737,602 | 58,262 | (17,834) | 27,652 | 3,805,682 | 1,640,282 | 183,829 | (2,675) | 12,151 | 1,833,587 | 1,972,095 | ||||||
| TOTALES 06-2003 | 3,737,602 | 17,279 | - | 27,652 | 3,782,533 | 1,640,282 | 92,671 | - | 12,151 | 1,745,104 | 2,037,429 |
| (1) El destino contable de las amortizaciones del período se informa en el anexo H |
| INTANGIBLES | ANEXO B | ||||||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES | NETO | NETO | NETO | ||||||||||
| CUENTA | AL | AUME-NTOS | DISMI-NU- | AJUSTE X | AJUSTE X | AL | ACUMU-LADAS | DISMINU- | AJUSTE X | AJUSTE X | ACUMULA-DAS | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | |
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | INFLA-CION | CONVER-SIÓN | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMEN-TOS | CIONES | INFLA-CION | CONVER- | AL CIERRE DEL | ||||
| EJERCI-CIO | PERIODO | EJERCICIO | SIÓN | PERIODO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | ||||||||
| Marcas | 429,712 | 429,712 | 429,712 | 429,712 | - | - | 42,975 | ||||||||
| TOTALES 06-2004 | 429,712 | - | - | - | - | 429,712 | 429,712 | - | - | - | - | 429,712 | - | ||
| TOTALES 12-2003 | 426,553 | - | - | 3,159 | - | 429,712 | 341,243 | 85,941 | - | 2,528 | - | 429,712 | - | ||
| TOTALES 06-2003 | 426,553 | - | - | 3,159 | - | 429,712 | 341,243 | 42,966 | - | 2,528 | - | 386,737 | 42,975 |
| OTRAS INVERSIONES | ANEXO D | |||||||||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES | NETO | NETO | NETO | |||||||||||||
| CUENTA | AL | AUMEN-TOS | DISMINU- | AJUSTE X | AJUSTE X | AL | ACUMU-LADAS | DISMINU- | AJUSTE X | AJUSTE X | ACUMULA-DAS | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | RESUL-TANTE | ||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | INFLA-CION | CONVER-SIÓN | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMEN-TOS | CIONES | INFLA-CION | CON-VER- | AL CIERRE DEL | |||||||
| EJERCI-CIO | PERIODO | EJERCICIO | SIÓN | PERIODO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 | |||||||||||
| (1) | ||||||||||||||||||
| Inmuebles | 196,670 | (196,670) | - | 19,662 | 2,731 | (22,393) | - | - | 177,008 | 180,284 | ||||||||
| TOTALES 06-04 | 196,670 | - | (196,670) | - | - | - | 19,662 | 2,731 | (22,393) | - | - | - | - | |||||
| TOTALES 12-03 | 195,225 | - | - | 1,445 | - | 196,670 | 13,014 | 6,552 | - | 96 | - | 19,662 | 177,008 | |||||
| TOTALES 06-03 | 195,225 | - | - | 1,445 | - | 196,670 | 13,014 | 3,276 | - | 96 | - | 16,386 | 180,284 |
(1) Inmueble Apartamento de Ellauri que se afecta para la venta y se reclasifica como Otros Activos (ver Nota 3.f).
| INVERSIONES | ||||
| ANEXO D (Estático) | ||||
| VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR DE COSTO | 30.06.04 | 31.12.03 | 30.06.03 |
| Depósitos a Plazo Fijo | ||||
| En Moneda Extranjera (Anexo G) | - | - | 898,849 | |
| TOTALES 06-2004 | - | - | ||
| TOTALES 12-2003 | - | |||
| TOTALES 06-2003 | 898,849 |
| PREVISIONES | ANEXO E | |||||||
| SALDOS AL | EFECTO | EFECTO | SALDOS AL | |||||
| RUBROS | INICIO DEL EJERCICIO | CONVERSION, INFLACIÓN Y | TRANSFE- RENCIAS | AUMENTOS | CONVERSION, INFLACIÓN Y | (DISMINU-CIONES) | APLICA-CIONES | CIERRE DEL PERIODO |
| REEXPRESION | REEXPRESION | |||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Para deudores incobrables | 1,460,109 | 1,434 | (17,827) | 1,443,716 | ||||
| Previsión por Desvalorización de Bienes de Cambio | 11,218 | 6,181 | (7,774) | 9,625 | ||||
| Previsión para Activos por Impuesto Diferido | 307,299 | (1) 5.200 | 312,499 | |||||
| TOTALES AL 30.06.04 | 1,778,626 | 1,434 | - | 11,381 | - | (25,601) | - | 1,765,840 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 2,052,303 | (337,536) | - | 171,325 | - | (107,466) | - | 1,778,626 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 2,052,303 | (290,686) | - | 248,188 | - | (37,011) | - | 1,972,794 |
(1) El recupero de esta Previsión se compensa con la disminución del monto del Activo por Impuesto Diferido.
| ANEXO F | ||
| 30.06.04 | 30.06.03 | |
| Existencia al comienzo del ejercicio | 1,052,450 | 1,133,354 |
| Ajuste por exposición inflacionaria | - | 8,396 |
| Ajuste por conversión | 3,449 | (50) |
| Compras del período | 9,073,108 | 6,394,793 |
| Existencia al final del período | (1,956,755) | (1,507,895) |
| TOTAL COSTO DE MERCADERIAS | 8,172,252 | 6,028,598 |
| ANEXO G | |||||||
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS AL | SALDOS AL | |||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | 31.12.03 EN | 30.06.03 EN | ||
| EXTRANJERA | AL 30.06.04 | MONEDA ARG. | MONEDA ARG. | ||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| - Caja | 10 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 29 | 719 | 1,577 | |
| - Bancos | 83,227 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 242,452 | 242,481 | 483,128 | 533,005 |
| Créditos por ventas | |||||||
| - Comunes | 18,789 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 54,736 | 65,172 | 325,916 | |
| - Documentados | 206,538 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 601,675 | 532,915 | 442,501 | |
| - Morosos y en gestión judicial | 256,315 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 746,683 | 1,403,094 | 737,327 | 773,647 |
| Otros créditos | |||||||
| -Gastos pagados por adelantado | 4,673 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 13,612 | 14,544 | 14,740 | |
| -Diversos | 7,377 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 21,491 | 31,754 | 69,033 | |
| -Documentados | 4,233 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 12,331 | 15,753 | 28,640 | |
| -Compañías vinculadas | 4,059 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 11,824 | 59,258 | 33,766 | 42,789 |
| Inversiones | |||||||
| - Depósito a Plazo Fijo | - | Dólares Estadoun. | 2.9131 | - | - | - | 898,849 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1,704,833 | 1,915,078 | 3,130,697 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas | |||||||
| - Documentados | 16,916 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 49,280 | 49,280 | 76,522 | 96,422 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 49,280 | 76,522 | 96,422 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 1,754,113 | 1,991,600 | 3,227,119 | ||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar | |||||||
| - Comunes | 33,243 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 96,841 | 160,129 | 81,883 | |
| - Documentadas | 10,227 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 29,792 | 126,633 | 53,363 | 36,790 |
| Compañías vinculadas | 1,852,411 | Dólares Estadoun. | 2.9131 | 5,396,343 | 5,396,343 | 3,336,970 | 4,564,392 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 5,522,976 | 3,550,462 | 4,683,065 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | - | - | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 5,522,976 | 3,550,462 | 4,683,065 |
| ANEXO H | ||||
| GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES | TOTALES | |
| RUBROS | ADMINIS- | COMERCIA- | AL | AL |
| TRACION | LIZACION | 30.06.04 | 30.06.03 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 48,400 | 16,773 | 65,173 | 58,252 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 150,249 | 517,715 | 667,964 | 526,755 |
| Publicidad y propaganda | - | 1,031,365 | 1,031,365 | 417,600 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 84,488 | 6,768 | 91,256 | 109,759 |
| Impuestos directos de ventas | - | 112,314 | 112,314 | 73,258 |
| Luz, gas y teléfono | 28,751 | 41,566 | 70,317 | 57,456 |
| Papelería, librería y viáticos | 8,556 | 7,212 | 15,768 | 16,639 |
| Alquileres | - | 30,754 | 30,754 | 44,287 |
| Depreciación de bienes de uso | 31,711 | 19,079 | 50,790 | 92,671 |
| Seguros | 4,245 | 4,892 | 9,137 | 14,031 |
| Contingencias e incobrables | - | (3,124) | (3,124) | 248,188 |
| Previsión por Desvalorización de bienes de cambio | - | (1,470) | (1,470) | - |
| Fletes | - | 169,246 | 169,246 | 125,995 |
| Mantenimiento de bienes de uso | 5,184 | 5,858 | 11,042 | 15,300 |
| Aguas corrientes y su tratamiento | 2,663 | 2,662 | 5,325 | 5,334 |
| Gastos de seguridad | 12,568 | 12,528 | 25,096 | 26,232 |
| Gastos de giras, viajes y alojamiento | 4,388 | 31,275 | 35,663 | 50,684 |
| Otros | 27,487 | 215,826 | 243,313 | 191,483 |
| TOTALES AL 30.06.04 | 408,690 | 2,221,239 | 2,629,929 | |
| TOTALES AL 30.06.03 | 477,717 | 1,596,207 | 2,073,924 |
| ANEXO I | |||||
| ACTIVOS | PASIVOS | ||||
| PLAZOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS | ||
| SIN PLAZO | |||||
| TOTAL SIN PLAZO | - | - | - | ||
| CON PLAZO | |||||
| - Vencido: | |||||
| Hasta tres meses | 228,524 | 539,906 | |||
| De tres a seis meses | 324,323 | ||||
| De seis a nueve meses | - | ||||
| De nueve a doce meses | - | ||||
| De uno a dos años | 241,901 | ||||
| De dos a tres años | 462,532 | ||||
| Más de tres años | 371,568 | ||||
| Previsión para deudores incobrables | (1,443,716) | ||||
| TOTAL VENCIDO | 185,132 | - | 539,906 | ||
| - A vencer: | |||||
| Hasta tres meses | 4,684,727 | 5,757,716 | |||
| De tres a seis meses | 80,609 | ||||
| De seis a nueve meses | 20,364 | ||||
| De nueve a doce meses | 10,560 | ||||
| De uno a dos años | 30,820 | ||||
| De dos a tres años | 18,462 | ||||
| Más de tres años | - | ||||
| TOTAL A VENCER | 4,845,542 | - | 5,757,716 | ||
| TOTAL CON PLAZO | 5,030,674 | - | 6,297,622 | ||
| TOTAL 06-2004 | 5,030,674 | - | 6,297,622 | ||
| (1) | (2) | ||||
| Notas: | (1) No devengan intereses | ||||
| (2) No devengan intereses |