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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
Nov 11, 2004
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de septiembre de 2004
CARLISA SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 18 - TERCER TRIMESTRE
Período iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 24
ANEXO E – PREVISIONES 25
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 26
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 27
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley N° 19.550) 28
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: CARLISA SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional 157 km. 970 – Recreo - CATAMARCA
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y comercialización de productos alimenticios
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 25 de junio de 1987
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 169
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 25 de junio de 2086
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,0000 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 18 – Tercer Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y 30 de septiembre de 2003 y con los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003 (Nota 2).
CAPITAL: $ 1.800.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 1.800.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y VN $ 1,00 | 1.800.000 | 1.800.000 |
| 1.800.000 | 1.800.000 |
| ACTIVO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 39.941 | 361.041 | 35.323 | Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | 3.730.294 | 2.324.325 | 3.398.508 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | 4.781.300 | 6.514.524 | 2.788.911 | Remuneraciones y cargas sociales | 630.166 | 579.739 | 540.845 | |
| Otros créditos (Nota 3.3.) | 5.840.867 | 7.270.756 | 7.752.529 | Cargas fiscales | 216.065 | 181.987 | 127.406 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4.) | 5.954.743 | 1.647.031 | 4.748.065 | Anticipos de clientes | 76.928 | 111.331 | -.- | |
| Otros pasivos | 81.450 | 108.600 | 81.450 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 20.639 | 20.639 | 16.279 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 16.616.851 | 15.793.352 | 15.324.828 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 4.755.542 | 3.326.621 | 4.164.488 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3.) | 69.637 | 341.354 | 63.528 | Otros pasivos | 2.223.847 | 2.736.474 | 2.223.847 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 3.499.089 | 3.941.625 | 4.373.474 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 2.223.847 | 2.736.474 | 2.223.847 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 6.979.389 | 6.063.095 | 6.388.335 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 3.568.726 | 4.282.979 | 4.437.002 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 13.206.188 | 14.013.236 | 13.373.493 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 20.185.577 | 20.076.331 | 19.761.830 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 20.185.577 | 20.076.331 | 19.761.830 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.6.) | 17.646.207 | 13.099.537 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (14.997.551) | (11.614.051) |
| SUB TOTAL | 2.648.656 | 1.485.486 |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 7) | 403.152 | 667.819 |
| GANANCIA BRUTA | 3.051.808 | 2.153.305 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (2.492.079) | (1.945.423) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (366.020) | (404.225) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.7.) | 849.967 | 522.310 |
| RESULTADO OPERATIVO | 1.043.676 | 325.968 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 78.661 | 160.347 |
| Intereses deudores financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 145.956 | 455.222 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (4.107) | -.- |
| Diferencias de cambio | 29.718 | (246.834) |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (20.481) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 169.968 | (12.132) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (41.829) | (48.986) |
| Diferencias de cambio | (4.774) | 16.716 |
| Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 24.713 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos (Nota 3.8.) | 341.109 | (98.417) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 1.758.378 | 556.115 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.f.) | (565.426) | (83.144) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 1.192.952 | 472.971 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| R U B R O S | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 6) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALI-ZADOS | AJUSTE INTEGRAL DE APORTES NO CAPITALIZA-DOS | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2003 | 1.800.000 | 3.047.803 | 2.000.000 | 2.396.528 | 2.580.216 | 1.075.975 | 12.900.522 |
| Resultado del período según estado de resultados | 472.971 | 472.971 | |||||
| SALDOS AL 30.09.03 | 1.800.000 | 3.047.803 | 2.000.000 | 2.396.528 | 2.580.216 | 1.548.946 | 13.373.493 |
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.800.000 | 3.047.803 | 2.000.000 | 2.396.528 | 2.580.216 | 2.188.689 | 14.013.236 |
| Distribución de resultados acumulados: Dividendos en efectivo (1) | (2.000.000) | (2.000.000) | |||||
| Resultado del período según estado de resultados | 1.192.952 | 1.192.952 | |||||
| SALDOS AL 30.09.04 | 1.800.000 | 3.047.803 | 2.000.000 | 2.396.528 | 2.580.216 | 1.381.641 | 13.206.188 |
(1) Según asamblea general ordinaria celebrada el 13 de mayo de 2004.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 361.041 | 100.442 |
| (Disminución) neta del efectivo | (321.100) | (65.119) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO (Nota 3.9.) | 39.941 | 35.323 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del período | 1.192.952 | 472.971 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.10.) | 656.438 | 341.634 |
| (Aumento) Disminución neta de activos (Nota 3.11.) | (1.423.120) | 370.787 |
| Aumento neto de pasivos (Nota 3.12.) | 1.165.368 | 3.037.897 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 1.591.638 | 4.223.289 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| (Aumento) Disminución de bienes de uso | (18.660) | 38.636 |
| Disminución (Aumento) de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 645.705 | (4.031.858) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 627.045 | (3.993.222) |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| (Disminución) de acreedores financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | -.- | (420.328) |
| (Disminución) Aumento de otros pasivos | (539.783) | 125.142 |
| Distribución de dividendos en efectivo | (2.000.000) | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (2.539.783) | (295.186) |
| (DISMINUCION) NETA DEL EFECTIVO | (321.100) | (65.119) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables, han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables – Emisión de nueva Resolución Técnica
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución General Nº 434/03 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1 de enero de 2003, adoptó las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. N° 459/04 incorporando la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación inmediata. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas son utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio legal de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (Nota 1), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo el efecto de la inflación no reconocida no es significativo, ya que en el período febrero / septiembre de 2003 se registró una deflación mayorista del 2,14%.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados, se ha dado el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Al 30 de septiembre de 2003 se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de septiembre de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo dos de la R.T. N° 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. N° 19.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en Nota 2.1. a los estados contables, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos en moneda local:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros explícitos correspondientes.
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período/ejercicio.
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor recuperable.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan su valor recuperable.
d. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en Nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
e. Previsiones:
Para créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir Ley N° 23.697: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los certificados a recibir correspondientes a los beneficios de promoción industrial suspendidos por dicha Ley.
Para juicios laborales y civiles: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
Para riesgos diversos: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta:
f.1. Impuesto a las ganancias - Impuesto a las ganancias corriente
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (290.709) | (80.689) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (274.717) | 56.971 |
| Quebrantos impositivos - Generación | -.- | (59.426) |
| Total impuesto a las ganancias | (565.426) | (83.144) |
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado f.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual dispuso en su artículo 39 que, a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deberán tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive. Esta situación provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley N° 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de control correspondientes, aún no se habían pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley N° 24.073. En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley N° 24.073 y del artículo 4 de la ley N° 25.561, como así también delartículo 5 del decreto 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las Ganancias N° 20.628 - t.o. 1997 y modificatorias y adicionalmente solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias por el año fiscal 2002 ajustada por inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad establecido en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por la Sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de los presentes estados contables la A.F.I.P. apeló la medida cautelar y el Juez concedió el recurso con efecto devolutivo y se encuentra a fallo de la Cámara Federal de Tucumán. Sobre la cuestión de fondo se dictó sentencia a favor de la Compañía, la cual fue apelada por la A.F.I.P. ante la Cámara Federal de Apelaciones.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 2.159.994, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 63.853.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta: (continuación)
f.1. Impuesto a las ganancias - Impuesto a las ganancias corriente (continuación)
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. Por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8 de la Resolución Técnica N° 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En virtud de lo señalado, no se registraron los intereses resarcitorios devengados desde el vencimiento de la obligación correspondiente al ejercicio fiscal 2002, asumiendo que la sociedad no será considerada en mora por la diferencia no ingresada oportunamente. Esta posición se sustenta además en el hecho de que en la medida cautelar dictada por la justicia se ordena al fisco abstenerse de intimar la diferencia de impuesto enunciada precedentemente.
El monto estimado de los intereses resarcitorios al 30 de septiembre del 2004 asciende a $ 635.000 aproximadamente, neto del efecto en el impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contables la sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley de impuesto a las ganancias por los ejercicios fiscales 2003 y 2004.
f.2. Impuesto a las ganancias – Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados | Saldo al cierre del período |
| Créditos | 50.111 | (5.856) | 44.255 |
| Bienes de cambio | 86.479 | (90.387) | (3.908) |
| Activos fijos | 18.241 | 2.110 | 20.351 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (120) | (1.164) | (1.284) |
| Previsiones | 7.223 | -.- | 7.223 |
| Previsiones no corrientes | 179.420 | (179.420) | -.- |
| Totales al 30.09.04 | 341.354 | (274.717) | 66.637 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta: (continuación)
f.2. Impuesto a las ganancias – Método diferido (continuación)
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de septiembre de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 1.758.378 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 615.432 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Ganancias no gravadas | (134.905) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 84.899 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (50.006) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 565.426 |
No ha sido previsionado el activo diferido neto registrado debido a que se estima podrá ser compensado con utilidades impositivas de ejercicios futuros.
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de septiembre de 2004, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota arrojó impuesto, superando el importe determinado por impuesto a la ganancia mínima presunta.
g. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2..
Las cuentas “Capital social” y “Aportes no capitalizados” han sido expresadas a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesto en las cuentas “Ajuste integral del capital social” y “Ajuste integral de aportes no capitalizados” integrantes del patrimonio neto.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
h. Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados se encuentran reexpresadas, de corresponder, en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2., de acuerdo a la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros reexpresados en moneda constante, se exponen netos del resultado monetario generado por el efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que los originaron.
- Hasta el 28 de febrero de 2003, los demás resultados se calcularon reexpresando los importes originales con los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento.
i. Efectivo:
A efectos de la confección del estado de flujo de efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
j. Aportes no capitalizados
Los aportes no capitalizados aprobados por el órgano competente han sido efectivamente integrados y surgen de un acuerdo escrito entre las partes, el cual estipula la permanencia del aporte y las condiciones de la correspondiente conversión a acciones, por tal motivo, dichos aportes han sido considerados como parte del patrimonio neto.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el periodo/ejercicio.
La dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para créditos incobrables, juicios laborales y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Deudor / (Acreedor) | |||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| 3.1. Caja y Bancos. | |||
| Depósitos en cuenta corriente en bancos locales | 39.941 | 361.041 | 35.323 |
| TOTALES | 39.941 | 361.041 | 35.323 |
| 3.2. Créditos por ventas. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 3.241.283 | 3.154.865 | 1.537.096 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 85.757 | 977.422 | 487.694 |
| Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 327.667 | 101.512 | 307.697 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.189.263 | 2.361.626 | 597.814 |
| Morosos y en gestión judicial | 156.302 | 152.482 | 158.356 |
| Previsión para créditos incobrables (Anexo E) | (218.972) | (233.383) | (299.746) |
| TOTALES | 4.781.300 | 6.514.524 | 2.788.911 |
| 3.3. Otros créditos. | |||
| Corrientes: | |||
| Reintegros a percibir y factor de convergencia | |||
| En moneda argentina | 4.395 | 104.310 | 752.339 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 63.135 | 239.121 | 97.303 |
| Beneficio IVA exportadores Dto. 804 | 247.556 | 978.556 | 908.188 |
| Devolución IVA crédito fiscal exportadores | |||
| En moneda argentina | 435.074 | 184.777 | -.- |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.360.463 | 1.337.569 | -.- |
| Créditos y anticipos impositivos | 734.217 | 831.954 | 1.583.228 |
| Depósitos en garantía | -.- | 3.000 | 3.000 |
| Anticipo de impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | 120.349 | -.- |
| Anticipos a proveedores | 1.822 | -.- | -.- |
| Deudores financieros Soc. Art. 33 | 2.987.380 | 3.487.129 | 4.487.080 |
| Gastos pagados por adelantado | 6.149 | 19.462 | 292 |
| Diversos | 676 | 4.378 | 15.901 |
| Previsión por reintegros a percibir | |||
| En moneda extranjera (Anexos E y G) | -.- | (39.849) | (94.802) |
| TOTALES | 5.840.867 | 7.270.756 | 7.752.529 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||
| 3.3. Otros créditos (continuación): | ||||
| No corrientes: | ||||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 66.637 | 341.354 | 63.528 | |
| Depósitos en garantía | 3.000 | -.- | -.- | |
| Certificados a recibir Ley N° 23.697 (Nota 7) | 378.186 | 378.186 | 378.186 | |
| Prev. Cert. a recibir Ley N° 23.697 (Anexo E) | (378.186) | (378.186) | (378.186) | |
| TOTALES | 69.637 | 341.354 | 63.528 |
| 3.4. Bienes de cambio. | |||
| Productos terminados | 3.943.660 | 650.839 | 2.784.078 |
| Productos en proceso | 53.887 | -.- | 64.889 |
| Materias primas y materiales | 1.805.370 | 930.705 | 1.875.891 |
| Sub Totales (Anexo F) | 5.802.917 | 1.581.544 | 4.724.858 |
| Mercaderías en tránsito | 151.826 | 65.487 | 23.207 |
| TOTALES | 5.954.743 | 1.647.031 | 4.748.065 |
| 3.5. Cuentas por pagar. | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 1.819.098 | 495.682 | 1.346.119 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 179.531 | 62.223 | 235.606 |
| Documentadas | 562.506 | 650.340 | 324.220 |
| Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 1.169.159 | 1.116.080 | 1.420.634 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | -.- | 71.929 |
| TOTALES | 3.730.294 | 2.324.325 | 3.398.508 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Ganancia /(Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.6. Ventas netas. | ||
| Ventas brutas | 17.766.934 | 13.295.469 |
| Descuentos y bonificaciones | (120.783) | (160.426) |
| Derechos a las exportaciones | (76.424) | (132.694) |
| Reintegros por exportaciones | 76.480 | 97.188 |
| TOTALES | 17.646.207 | 13.099.537 |
| 3.7. Otros ingresos y egresos operativos netos. | ||
| Servicios cobrados Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 (Nota 5) | 951.896 | 646.241 |
| Quebrantos por reintegros a percibir (Anexo E) | (20.639) | (69.297) |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios Ley N° 25.413 | (140.649) | (62.948) |
| Recupero de previsiones | ||
| Por reintegros a percibir (Anexo E) | 60.488 | -.- |
| Por deudores incobrables (Anexo E) | 45.919 | 5.314 |
| Por juicios laborales y otros (Anexo E) | 3.910 | 3.000 |
| Otros | (50.958) | -.- |
| TOTALES | 849.967 | 522.310 |
| 3.8. Otros ingresos y egresos no operativos netos. | ||
| Resultado de venta bienes de uso | 1.281 | (21.490) |
| Otros | 339.828 | (76.927) |
| TOTALES | 341.109 | (98.417) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.9. Efectivo al cierre del período. | ||
| Caja y bancos | 39.941 | 35.323 |
| TOTALES | 39.941 | 35.323 |
| 3.10. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso | 462.477 | 486.974 |
| Resultado por venta de bienes de uso | (1.281) | -.- |
| Variación neta de previsiones | (54.260) | 220.039 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto efectivo) | -.- | (5.433) |
| Intereses financieros Soc. art. 33 Ley N° 19.550 | (145.956) | (455.222) |
| Impuesto a las ganancias | 565.426 | 83.144 |
| Resultados por tenencia de bienes de cambio | (169.968) | 12.132 |
| TOTALES | 656.438 | 341.634 |
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 3.11. (Aumento) Disminución neta de activos. | ||
| Disminución de créditos por ventas | 1.747.635 | 5.028.606 |
| Disminución (Aumento) de otros créditos | 966.989 | (1.071.362) |
| (Aumento) de bienes de cambio | (4.137.744) | (3.586.457) |
| TOTALES | (1.423.120) | 370.787 |
| 3.12. Aumento (Disminución) neta de pasivos. | ||
| Aumento de cuentas por pagar | 1.405.969 | 2.168.232 |
| Aumento de remuneraciones y cargas sociales | 50.427 | 326.756 |
| (Disminución) Aumento de cargas fiscales | (256.625) | 542.909 |
| (Disminución) de anticipos de clientes | (34.403) | -.- |
| TOTALES | 1.165.368 | 3.037.897 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS |
| CREDITOS | OTROS PASIVOS | |
| SIN PLAZO | 6.041.141 | 2.223.847 |
| TOTAL SIN PLAZO | (3) 6.041.141 | (4) 2.223.847 |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 41.648 | 287.529 |
| De tres a seis meses | 13.604 | 1.597 |
| De seis a nueve meses | 6.184 | -.- |
| De nueve a doce meses | 2.153 | -.- |
| De uno a dos años | 5.967 | -.- |
| De dos a tres años | 34.069 | -.- |
| Más de tres años | 123.369 | 1.514 |
| TOTAL VENCIDO | 226.994 | 290.640 |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 2.058.475 | 4.348.750 |
| De tres a seis meses | 2.737.180 | -.- |
| De seis a nueve meses | 225.171 | 95.514 |
| TOTAL A VENCER | 5.020.826 | 4.444.264 |
| TOTAL CON PLAZO | 5.247.820 | 4.734.904 |
| TOTAL | 11.288.962 | 6.958.751 |
| (1) | (2) |
Notas:
- El 26,46% devenga interés a una tasa promedio ponderada del 4,59% nominal anual y el 42,91% devenga interés a una tasa promedio ponderada de 5,07% nominal anual. El resto no devenga intereses
- El 53,61% devenga interés a una tasa nominal anual del 4,72% promedio ponderada. El resto no devenga intereses.
- De este importe se expone $ 447.823 en el rubro Otros créditos no corrientes.
- Se expone en Otros pasivos no corrientes.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con Sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| Moneda argentina: | ||||||
| Alica S.A. | 30.075 | 24.093 | 53.441 | 34.278 | 28.519 | 60.741 |
| Arcor S.A.I.C. | 216.042 | 35.735 | 223.643 | 685.601 | 1.062.863 | 1.050.920 |
| Candy S.A. | 81.550 | 41.684 | 30.613 | 6.341 | 4.850 | 9.968 |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | -.- | 199.883 | 19.848 | 206.731 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | -.- | 165.818 | -.- | 92.274 |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | -.- | 55.470 | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | -.- | 21.768 | -.- | -.- |
| Subtotal | 327.667 | 101.512 | 307.697 | 1.169.159 | 1.116.080 | 1.420.634 |
| Moneda extranjera: | ||||||
| Arcor do Brasil Limitada | 963.464 | 2.170.998 | 494.234 | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 170.387 | -.- | 81.832 | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 55.412 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. Chile | -.- | 17.078 | -.- | -.- | -.- | 71.929 |
| Van Dam S.A. | -.- | 173.550 | 21.748 | -.- | -.- | -.- |
| Subtotal | 1.189.263 | 2.361.626 | 597.814 | -.- | -.- | 71.929 |
| TOTALES | 1.516.930 | 2.463.138 | 905.511 | 1.169.159 | 1.116.080 | 1.492.563 |
El detalle de las operaciones con Sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||
| 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Arcor S.A.I.C. | 383.457 | 302.822 | 2.418.638 | 4.180.240 | -.- | -.- | 2.194.104 | 1.489.735 |
| Alica S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | 206.299 | 202.042 | 227.791 | 174.285 |
| Candy S.A. | -.- | -.- | 957 | -.- | 745.597 | 444.199 | 34.016 | 13.354 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 474.318 | 443.693 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | 1.129.968 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | 138.282 | 107.621 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 230.375 | 211.491 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | -.- | 24.653 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor Do Brasil Ltda. | 798.863 | 390.784 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 49.639 | -.- | -.- | -.- | -.- | |||
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 1.193.498 | 993.998 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | -.- | 31.236 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 1.462.334 | 960.986 | 5.355.661 | 5.725.552 | 951.896 | 646.241 | 2.455.911 | 1.677.374 |
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| Capital social al inicio | 1.800.000 | 1.800.000 | 1.800.000 |
| Capital social al cierre | 1.800.000 | 1.800.000 | 1.800.000 |
Al 30 de septiembre el Capital social era de $ 1.800.000 y estaba representado por 1.800.000 acciones ordinarias de V.N. $ 1,00 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales N° 3164/86, 1931/92, y Resolución del Ministerio de Producción, Desarrollo y Finanzas N° 310/90. Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los Impuestos a las Ganancias, sobre los Activos y liberación en el Impuesto al Valor Agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados, como así también del saldo a pagar.
Por Ley 23.658 – Título II y Decreto N° 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Dto. 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido el sistema de utilización de los beneficios promocionales.
Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando losporcentajes de exencióno liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1987 inclusive. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley N° 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Dto. 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |||
| Desde | Hasta | ||||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25% (1) | ||
| b) Al Valor Agregado | |||||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50% (1) | ||
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100 % (2) | ||
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 30.09.90 | 50% (1) |
- Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley N° 23.697 y la Resolución M.E.O. y S.P.
N° 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General N° 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
Los créditos al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto, los cuales se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, ascienden a $ 130.186, los cuales se encuentran totalmente previsionados.
- A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos 1.033/91 y 2.054/92- Titulo III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del Impuesto al Valor Agregado (por compras de materias primas y semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto son los siguientes:
| EMPRESA | R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL | |
| Carlisa S.A. | (*) 291.820 | 1.243.190 | 1.535.010 |
(*) De este monto, $ 248.000 se encuentran expuestos en el rubro Otros créditos no corrientes de los presentes estados contables los que se encuentran previsionados.
En relación a los puntos (1) y (2) precedentes, a la fecha de la emisión de los estados contables la Empresa ha solicitado a la Dirección General Impositiva los certificados de crédito fiscal previstos en las normas antes mencionadas. Asimismo, en referencia a los citados créditos fiscales, la Compañía ha solicitado la entrega de anticipos, conforme a lo dispuesto por las Resoluciones Generales Nº 4.182 y 4.212 de la Dirección General Impositiva.
Mediante la Resolución N° 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley N° 23.697 y el artículo 45 del Decreto N° 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley N° 23.982.
En virtud de lo mencionado en los párrafos anteriores, la Compañía ha recibido Bonos de Consolidación de Deuda en pago de los anticipos correspondientes a los créditos fiscales detallados en el punto (1) precedente, conforme a lo dispuesto por la Resolución General N° 4.182 de la Dirección General Impositiva, habiendo gestionado los anticipos relativos al punto (2) antes mencionado.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante el Decreto Provincial Nº 216/96. Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de 15 años fueron aprobadas por Decreto Provincial Nº 216/96 (Poder Ejecutivo de la Pcia. de Catamarca), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 al 2004 en la cuenta corriente computarizada.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 de septiembre de 2004.
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002, 2003 y 2004.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 1.860.024 y $ 3.277.836 respectivamente (calculados en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 30 de septiembre de 2004).
NOTA 8: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
La Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 734.217 |
| Solicitudes de reintegros de exportación y Decreto Nº 804/96 (*) | 315.086 |
| Devolución IVA crédito fiscal por exportaciones (**) | 1.795.537 |
| Certificados a recibir Ley Nº 23.697 (***) | 378.186 |
| TOTAL | 3.223.026 |
(*) De este importe, $ 63.135 corresponden a créditos nominados en moneda extranjera.
(**) De este importe, $ 1.360.463 corresponden a créditos nominados en moneda extranjera.
(**) Este crédito se encuentra totalmente previsionado (Nota 3.3.).
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de septiembre de 2004, ascendía a $ 3.215.611.
NOTA 9: SINIESTRO EN DEPOSITO DE PRODUCTOS
El 26 de enero de 2004 un depósito de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C. ubicado en la ciudad de Córdoba que contenía productos propios y de otras sociedades vinculadas, se incendió completamente, sufriendo la pérdida total del inmueble y los productos almacenados.
Al 30 de septiembre de 2004 la Sociedad y cada una de las sociedades vinculadas involucradas en el siniestro, previo de las tareas de verificación y análisis realizadas por las compañías aseguradoras, han recuperado el monto siniestrado.
BIENES DE USO
ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | V A L O R D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIO-NES | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | DEL PERIODO EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | ||
| % | MONTO | |||||||||||
| Maquinarias e Instalaciones | 6.492.111 | -.- | (19.217) | 6.472.894 | 4.988.221 | (12.810) | 10 | 291.759 | 5.267.170 | 1.205.724 | 1.503.890 | 1.602.733 |
| Moldes y Herramientas | 379.835 | 11.037 | -.- | 390.872 | 343.105 | -.- | 20 | 12.985 | 356.090 | 34.782 | 36.730 | 28.155 |
| Muebles y Utiles | 634.557 | 15.311 | (20.970) | 628.898 | 533.796 | (20.970) | 10 | 35.614 | 548.440 | 80.458 | 100.761 | 98.758 |
| Inmuebles – Terrenos | 15.780 | -.- | -.- | 15.780 | -.- | -.- | -.- | -.- | 15.780 | 15.780 | 15.780 | |
| Inmuebles – Edificios | 3.646.000 | -.- | -.- | 3.646.000 | 1.604.981 | -.- | 3 | 61.595 | 1.666.576 | 1.979.424 | 2.041.019 | 2.364.427 |
| Inmuebles – Instalaciones | 806.997 | -.- | -.- | 806.997 | 564.115 | -.- | 10 | 60.524 | 624.639 | 182.358 | 242.882 | 263.058 |
| Obras en construcción | 563 | -.- | -.- | 563 | -.- | -.- | -.- | -.- | 563 | 563 | 563 | |
| TOTALES AL 30.09.04 | 11.975.843 | 26.348 | (40.187) | 11.962.004 | 8.034.218 | (33.780) | (1) 462.477 | 8.462.915 | 3.499.089 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 12.173.596 | 33.988 | (231.741) | 11.975.843 | 7.274.512 | (183.324) | 943.030 | 8.034.218 | 3.941.625 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 12.173.596 | 9.781 | (231.741) | 11.951.636 | 7.274.512 | (183.324) | (1) 486.974 | 7.578.162 | 4.373.474 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | ||||||||||||
| Para créditos incobrables | 233.383 | -.- | (1) 31.508 | (2) (45.919) | -.- | 218.972 | ||||||
| Otros créditos (Nota 3.3.) | ||||||||||||
| Para reintegros a percibir | 39.849 | -.- | (2) 20.639 | (2) (60.488) | -.- | -.- | ||||||
| No corrientes: | ||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3.) | ||||||||||||
| Para certificados a recibir Ley Nº 23.697 | 378.186 | -.- | -.- | -.- | -.- | 378.186 | ||||||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||||
| Para juicios laborales y civiles | -.- | -.- | (1) 1.173 | (2) (1.173) | -.- | -.- | ||||||
| Para riesgos diversos (Nota 3.7.) | 20.639 | -.- | -.- | -.- | -.- | 20.639 | ||||||
| No corrientes: | ||||||||||||
| Para juicios laborales y civiles | -.- | -.- | (1) 2.737 | (2) (2.737) | -.- | -.- | ||||||
| TOTALES AL 30.09.04 | 672.057 | -.- | 56.057 | (110.317) | -.- | 617.797 | ||||||
| TOTALES AL 31.12.03 | 573.189 | (4.215) | 130.183 | (19.500) | (7.600) | 672.057 | ||||||
| TOTALES AL 30.09.03 | 573.189 | (4.215) | 236.165 | (8.526) | (7.600) | 789.013 |
- La contrapartida contable se expone en el Anexo H.
- La contrapartida contable se expone en Nota 3.7..
- La contrapartida contable se expone en Nota 3.8..
| 30.09.04 | 30.09.03 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio | |||
| Productos terminados | 650.839 | ||
| Materias primas y materiales | 930.705 | 1.581.544 | 1.119.112 |
| Compras del período | 12.696.569 | 10.922.565 | |
| Gastos de producción (Anexo H): | |||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 2.803.686 | ||
| Depreciaciones sobre bienes de uso | 462.477 | ||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 283.596 | ||
| Otros gastos | 2.802.628 | 6.352.387 | 4.309.364 |
| Resultado por tenencia | 169.968 | (12.132) | |
| Existencias al final del período (Nota 3.4.): | |||
| Productos terminados | (3.943.660) | ||
| Productos en proceso | (53.887) | ||
| Materias primas y materiales | (1.805.370) | (5.802.917) | (4.724.858) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 14.997.551 | 11.614.051 |
| MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA | |||
| RUBROS | |||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| - Créditos por ventas (Nota 3.2.) | |||||
| Comunes | 29.159 U$S | 2,941 | 85.757 | 977.422 | 487.694 |
| Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 404.374 U$S | 2,941 | 1.189.263 | 2.361.626 | 597.814 |
| - Otros Créditos (Nota 3.3.) | |||||
| Reintegros a percibir | 21.467 U$S | 2,941 | 63.135 | 239.121 | 97.303 |
| Devolución IVA crédito fiscal por exportaciones | 462.585 U$S | 2,941 | 1.360.463 | 1.337.569 | -.- |
| Previsión por reintegros a percibir | -.- | -.- | -.- | (39.849) | (94.802) |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 2.298.618 | 4.875.889 | 1.088.009 | ||
| TOTAL DEL ACTIVO | 2.298.618 | 4.875.889 | 1.088.009 | ||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| - Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | |||||
| Comunes | 60.225 U$S | 2,981 | 179.531 | 62.223 | 235.606 |
| Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | -.- | -.- | -.- | -.- | 71.929 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 179.531 | 62.223 | 307.535 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 179.531 | 62.223 | 307.535 |
| TOTALES | GASTOS | GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES | |
| RUBROS | AL | DE | ADMINIS- | COMERCIA- | AL |
| 30.09.04 | PRODUCCION | TRACION | LIZACION | 30.09.03 | |
| Honorarios por retribución a Directores y Síndicos | 81.450 | -.- | 81.450 | -.- | 81.450 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 46.769 | -.- | 46.769 | -.- | 124.172 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 2.961.644 | 2.803.686 | 133.473 | 24.485 | 2.262.698 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 6.935 | 2.961 | 3.974 | -.- | 911 |
| Fletes y acarreos | 594.100 | 261.561 | -.- | 332.539 | 326.076 |
| Servicios de terceros | 1.922.351 | 1.761.546 | 63.928 | 96.877 | 638.021 |
| Conservación de bienes de uso | 659.986 | 659.986 | -.- | -.- | 352.586 |
| Combustibles y lubricantes | 471 | 471 | -.- | -.- | -.- |
| Depreciaciones sobre bienes de uso | 462.477 | 462.477 | -.- | -.- | 486.974 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 295.610 | 283.596 | 12.014 | -.- | 204.508 |
| Gasto de viaje, movilidad y estadía | 15.053 | 13.496 | 1.557 | -.- | -.- |
| Publicidad y propaganda | 456.484 | -.- | -.- | 456.484 | 284.200 |
| Quebranto por deudores incobrables | 31.508 | -.- | -.- | 31.508 | 149.489 |
| Quebranto por juicios laborales | 3.910 | 3.910 | -.- | -.- | 1.100 |
| Gastos de exportación | 6.134 | -.- | -.- | 6.134 | 8.749 |
| Gastos de importación | 3.357 | 3.357 | -.- | -.- | 1.584 |
| Comisiones Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 1.173.847 | -.- | -.- | 1.173.847 | 927.547 |
| Gastos bancarios | 18.968 | -.- | 18.968 | -.- | 16.146 |
| Impuestos directos sobre ventas | 243.428 | -.- | -.- | 243.428 | 192.283 |
| Deudores incobrables | 3.184 | -.- | -.- | 3.184 | -.- |
| Gastos generales varios | 222.820 | 95.340 | 3.887 | 123.593 | 600.518 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 9.210.486 | 6.352.387 | 366.020 | 2.492.079 | |
| TOTALES AL 30.09.03 | 4.309.364 | 404.225 | 1.945.423 | 6.659.012 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Carlisa Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 157 Km. 970
Recreo - Catamarca
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Carlisa Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los mismos y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, informamos que los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información al 31 de diciembre de 2003 que se presenta a los fines comparativos en el estado de situación patrimonial y en las notas complementarias de los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad a dicha fecha, que hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y sobre los cuales hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 6 de febrero de 2004.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2004, la deuda de Carlisa Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables, ascendía a $ 57.063 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 3 de noviembre de 2004
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. C.A.B.A. Tº 238 Fº 73 |