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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
Nov 11, 2004
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de septiembre de 2004
FRUTOS DE CUYO SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 20 – TERCER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO 5
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 8
ANEXO A – BIENES DE USO CONSOLIDADOS 15
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES CONSOLIDADAS 16
ANEXO E – PREVISIONES CONSOLIDADAS 18
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS CONSOLIDADO 19
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION CONSOLIDADO 20
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 22
ESTADO DE RESULTADOS 23
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 24
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 25
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 26
ANEXO A – BIENES DE USO 44
ANEXO C – INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES 45
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 46
ANEXO E – PREVISIONES 47
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 48
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 49
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 50
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: FRUTOS DE CUYO SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Agustín Gómez 1189 - VILLA KRAUSE - SAN JUAN
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y comercialización de conservas de alimentos
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 3 de septiembre de 1985
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 602
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 3 de septiembre de 2084
Información sobre la Sociedad Controlada en Anexo C
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 94,7620 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 20 – TERCER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y 30 de septiembre de 2003, y con los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003 (Nota 2 a los estados contables basicos).
CAPITAL: $ 6.250.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 625.000.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y V.N. $ 0,01 | 6.250.000 | 6.250.000 |
| 6.250.000 | 6.250.000 |
FRUTOS DE CUYO
SOCIEDAD ANONIMA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004, 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y
30 DE SEPTIEMBRE DE 2003
ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
| ACTIVO | 30.09.04 (Nota 1) | 31.12.03 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.04 (Nota 1) | 31.12.03 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 129.869 | 100.866 | 360.755 | Cuentas por pagar | 12.478.778 | 17.216.629 | 9.330.296 | |
| Inversiones (Anexo D) | -.- | -.- | 1.201.172 | Remuneraciones y cargas sociales | 849.227 | 906.607 | 806.396 | |
| Créditos por ventas | 12.988.591 | 6.445.502 | 7.317.607 | Cargas fiscales | 2.873.746 | 303.508 | 397.547 | |
| Otros créditos | 9.259.621 | 23.317.837 | 27.505.016 | Anticipo de clientes | 58.051 | 53.786 | -.- | |
| Bienes de cambio | 38.488.982 | 37.521.505 | 23.741.807 | Otros pasivos | 295.135 | 216.263 | 479.182 | |
| Otros activos amortizables | 24.339 | 29.955 | 317.478 | Previsiones (Anexo E) | 614.283 | 433.979 | 474.113 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 60.891.402 | 67.415.665 | 60.443.835 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 17.169.220 | 19.130.772 | 11.487.534 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo D) | -.- | -.- | 2.563.283 | Otros pasivos | 8.803.790 | 8.803.790 | 8.803.790 | |
| Otros créditos | 1.539.889 | 1.569.733 | 1.590.437 | Previsiones (Anexo E) | 345.855 | -.- | -.- | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 15.676.768 | 13.533.150 | 10.136.699 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 9.149.645 | 8.803.790 | 8.803.790 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 26.318.865 | 27.934.562 | 20.291.324 | |||||
| Participación de terceros | 1.953 | 518 | 406 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 17.216.657 | 15.102.883 | 14.290.419 | PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) | 51.787.241 | 54.583.468 | 54.442.524 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 78.108.059 | 82.518.548 | 74.734.254 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 78.108.059 | 82.518.548 | 74.734.254 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables consolidados.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Ventas netas | 92.047.335 | 85.556.686 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (69.609.061) | (59.949.868) |
| SUBTOTAL | 22.438.274 | 25.606.818 |
| Beneficios por promoción industrial | 1.215.981 | 3.559.856 |
| GANANCIA BRUTA | 23.654.255 | 29.166.674 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (14.852.405) | (13.932.904) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.593.558) | (1.665.942) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos | (677.631) | (490.828) |
| RESULTADO OPERATIVO | 6.530.661 | 13.077.000 |
| Resultado de inversiones permanentes | -.- | 80.213 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | ||
| Comunes | 271.203 | 604.461 |
| Soc. art. 33 Ley 19.550 | 100.950 | 1.110.356 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (2.617) | -.- |
| Diferencia de cambio | 374.058 | (451.086) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 2.140.194 | (1.189.457) |
| Otros resultados por tenencia | 9.744 | 1.679 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (175.027) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | ||
| Comunes | (132.467) | (434.487) |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (63.817) | (56.957) |
| Diferencia de cambio | 48.909 | 1.034.123 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 174.060 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos | (95.862) | (120.210) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA | 9.180.956 | 13.654.668 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 1.6.d.) | (22.170) | (19.083) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 1.6.d.) | (2.953.578) | (3.755.430) |
| Participación de terceros | (1.435) | 387 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 6.203.773 | 9.880.542 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables consolidados.
| 30.09.04 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 100.866 | 74.398 |
| Aumento neto del efectivo | 29.003 | 1.487.529 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 129.869 | 1.561.927 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del período | 6.203.773 | 9.880.542 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | 3.066.500 | 5.337.246 |
| (Aumento) neto de activos | (2.507.925) | (229.304) |
| (Disminución) neta de pasivos | (4.889.153) | (3.011.693) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS OPERACIONES | 1.873.195 | 11.976.791 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| (Aumento) neto de bienes de uso | (3.625.110) | (732.225) |
| (Aumento) neto de otros créditos financieros | (97.551) | -.- |
| Disminución (Aumento) neto de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 10.795.332 | (9.538.204) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN ) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 7.072.671 | (10.270.429) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento neto de anticipo a clientes | 4.265 | -.- |
| Aumento neto de otros pasivos | 78.872 | 111.167 |
| Distribución de dividendos en efectivo | (9.000.000) | (330.000) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADOS EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (8.916.863) | (218.833) |
| AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | 29.003 | 1.487.529 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables consolidados.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES
A continuación se detalla las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables consolidados, siendo además aplicable la Nota 2 a los estados contables básicos.
1.1. Presentación de los estados contables consolidados
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), los estados contables consolidados se presentan precediendo a los estados contables básicos de la Sociedad. Asimismo, se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros Bienes de Uso, Otras Inversiones, Previsiones, Costo de las Mercaderías Vendidas e Información sobre el rubro de gastos y su aplicación. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables básicos de la Sociedad.
Los estados contables consolidados se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/03 de la C.N.V. de Argentina. Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. N° 459/04 incorporando la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional - consolidación de estados contables - información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación anticipada. En consecuencia, a la fecha de presentación de estos estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad controlante (Nota 1 a los estados contables básicos). Dichas normas son utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba), lugar del domicilio legal de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.2. Base de preparación
Los presentes estados contables consolidados de Frutos de Cuyo S.A. han sido preparados en base al método establecido en la Resolución Técnica N° 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), adoptado por la Resolución General N° 368/01 y 434/03 de la Comisión Nacional de Valores.
Dicho método se aplicó a Agrofrutos S.A., sociedad sobre la cual Frutos de Cuyo S.A. tiene el control accionario (art. 33 inc. 1, Ley de Sociedades Comerciales) y la que en su Estado de Situación Patrimonial está valuada según el método del Valor Patrimonial Proporcional establecido en la Resolución Técnica N° 5 y 17 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, adoptado por la Resolución General N° 368/01 y 434/03 de la Comisión Nacional de Valores.
1.3. Nueva Resolución Técnica
El 11 de febrero de 2003 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 21 “Valor Patrimonial Proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas”, siendo aprobadas por el C.P.C.E.Cba. mediante Resolución N° 11/2003 de fecha 30 de abril de 2003, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de abril del 2003, previendo la posibilidad de su aplicación anticipada.
Por su parte, con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V. emitió la R.G. N° 459/04 incorporando como norma contable legal la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor Patrimonial Proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004. En consecuencia, esta resolución técnica no es de aplicación obligatoria en la elaboración de los presentes estados contables de la Sociedad (Nota 1 a los estados contables básicos y Nota 1.1. a los estados contables consolidados).
1.4. Sociedad consolidada
Los datos de la sociedad que se consolida se detallan a continuación:
| SOCIEDAD | DIRECCION | FECHA DE CIERRE DEL PERÍODO | PARTICIPACION PORCENTUAL |
| Agrofrutos S.A. | Agustín Gómez 1189 – Villa Krause San Juan | 30.09.04 | 99,2410 |
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.5. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales la sociedad incluye en el estado de situación patrimonial consolidado los saldos al 30 de septiembre 2003 tal cual lo preven las normas contables vigentes en la Argentina.
El estado de resultados consolidado y estado de flujo de efectivo consolidado se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en Nota 1.1. a los estados contables consolidados, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
1.6. Criterios de valuación de mayor relevancia
Los estados contables consolidados han sido confeccionados sobre la base de los criterios de medición que se detallan en Nota 2 a los estados contables básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de la sociedad controlada Agrofrutos S.A. y no explicitados en la Nota 2 a los estados contables básicos, son los siguientes:
a. Otros activos amortizables:
Están constituidos por bienes destinados a la venta que fueron reclasificados por la sociedad controlada Agrofrutos S.A. desde el rubro bienes de uso en ejercicios anteriores. Se encuentran valuados a su valor de costo original reexpresado al 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas.
El valor residual de los otros activos amortizables tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
b. Inversiones permanentes:
En el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2003 la sociedad controlada Agrofrutos Sociedad Anónima transfirió contablemente al rubro “Bienes de uso” ciertos bienes que al 31 de diciembre de 2002 se expusieron como “Inversiones no corrientes”. Esta transferencia tiene como causa la reanudación de las actividades operativas en Agrofrutos Sociedad Anónima.
Estos bienes se encuentran valuados a su valor de costo original, neto de las depreciaciones acumualdas al cierre del periodo/ejercicio y fueron reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos descriptos en nota 2.2. a los estados contables básicos.
El valor residual de las inversiones en propiedades tomadas en su conjunto no supera su valor recuperable.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
c. Previsiones:
Para otros créditos incobrables: fue determinada en base a las estimaciones realizadas por la Gerencia de la sociedad controlada Agrofrutos S.A. de la probabilidad de recupero de los importes pagados en concepto de impuesto a la ganancia mínima presunta y del crédito diferido por impuesto a las ganancias.
Para desvalorización de bienes de uso: fue determinada en nuestra sociedad controlada Agrofrutos S.A., por comparación entre el valor de plaza de un predio ubicado en la provincia de San Juan (neto de gastos estimados de venta) de acuerdo a tasaciones provistas por inmobiliarias de la zona y el valor residual contable. A raíz de haber transferido contablemente este inmueble del rubro “Inversiones no corrientes” al rubro “Bienes de uso”, se aplicó el mismo tratamiento a esta previsión.
d. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta:
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados consolidado es la siguiente:
| 30.09.04 | 30.09.03 | ||
| Impuesto a las ganancias método diferido | 388.317 | 390.038 | |
| Quebrantos impositivos – Utilización | -.- | (3.700.198) | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (3.341.895) | (445.270) | |
| Total impuesto a las ganancias | (2.953.578) | (3.755.430) |
d.1. Impuesto a las ganancias corriente
El cargo por impuesto a las ganancias corriente consolidado corresponde a la sumatoria de los cargos de las empresas consolidadas, los cuales fueron determinados en cada caso, mediante la aplicación de la tasa del impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. Asimismo, y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
d.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido:
Frutos de Cuyo S.A. y su sociedad controlada Agrofrutos S.A. aplicaron el método denominado de impuesto diferido. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
d. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
d.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación):
Al 30 de septiembre de 2004 la sociedad controlada Agrofrutos S.A., tenían pérdidas fiscales acumuladas que podrían ser compensadas con utilidades impositivas, si las hubiera, de los próximos años, como se expone seguidamente:
| Agrofrutos S.A. | Ultimo año posible | |
| de cómputo | ||
| 405.579 | 2005 | |
| 481.932 | 2006 | |
| 1.016.220 | 2007 | |
| 1.903.731 | TOTAL |
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espere esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición consolidada de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004 y 2003.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Activo neto al cierre | 880.472 | 499.604 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de septiembre de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 9.180.956 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 3.213.335 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 23.883 |
| Ganancias no gravadas | (1.084.591) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | (7.760) |
| Quebrantos prescriptos | 18.740 |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 789.971 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (259.757) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 2.953.578 |
NOTA 1: NORMAS CONTABLES (Continuación)
1.6. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación).
d. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
d.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
El cargo de Impuesto a la ganancia mínima presunta en exceso al impuesto a las ganancias acumulado en el ejercicio más los créditos generados por el pago de este impuesto en ejercicios anteriores y no absorbidos a esa fecha es el siguiente: para la sociedad Agrofrutos S.A, el monto determinado con concepto de ganancia minima presunta para el período finalizado el 30 de septiembre de 2.004 asciende a $ 22.170 y para ejercicios anteriores a $ 173.705 y se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes en el estado de situación patrimonial consolidado. En función de las proyecciones economicas efectuadas por la sociedad controlada Agrofrutos S.A, se ha previsionado totalmente el monto registrado por este concepto.
NOTA 2: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
Frutos de Cuyo S.A. se encuentra acogida a los beneficios del Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias N° 22.702 y 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales N° 1.467/85, 1.830/85, 441/86, 729/86, 730/86, 2.266/87, 2.192/88 y 1.762/88. Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la empresa goza de exenciones en el impuesto a las ganancias y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y semielaborados como así también del saldo a pagar (Nota 6 a los estados contables básicos).
La Sociedad Agrofrutos S.A., controlada por Frutos de Cuyo S.A., se encontraba acogida a los beneficios de la Ley de Promoción Industrial instaurados por la Ley Nacional N° 22.021, extendido a la Provincia de San Juan por la Ley Nacional N° 22.973 y en virtud del Decreto Provincial N° 1.775/96, modificado por los Decretos N° 1.117 y 58. Dichas normas establecían una inversión mínima de $ 2.371.560 en una extensión de 253 hectáreas.
A partir de la comunicación del inicio de las actividades propias de implantación, la empresa tenía un plazo de 3 años para la denuncia de la puesta en marcha. Además se debía ocupar en forma permanente como mínimo 10 personas en relación de dependencia.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, Agrofrutos S.A. gozaba de exenciones en el impuesto a las ganancias desde la puesta en marcha hasta 15 ejercicios o hasta finalizar la aplicación de la Ley Nacional N° 22.021, lo que ocurra primero.
La sociedad no denunció la puesta en marcha, requisito necesario para gozar de los beneficios de promoción industrial. El plazo para denunciar la puesta en marcha venció en octubre de 2000. En virtud de esta situación, el 6 de septiembre de 2002 el Directorio de Agrofrutos S.A. desistió de los beneficios de promoción industrial, argumentando las siguientes razones:
- Falta de competitividad de los productos objeto de la promoción a nivel regional.
- No haber alcanzado los estándares de productividad esperados del suelo.
NOTA 3: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Frutos de Cuyo S.A y Agrofrutos S.A (sociedad controlada) mantienen créditos con el Estado Argentino derivados de:
| Frutos de Cuyo | Agrofrutos S.A | Total Consolidado | |
| $ | $ | $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 912.249 | 691.163 | 1.603.412 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta (2) | -.- | 195.875 | 195.875 |
| Solicitudes de reintegros de exportación (*) | 487.181 | -.- | 487.181 |
| Decreto Nro. 804/96 | 875.181 | -.- | 875.181 |
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportación | 206.760 | -.- | 206.760 |
| Certificados a recibir Ley Nro. 23.697 (1) | 1.166.823 | -.- | 1.166.823 |
| TOTAL | 3.648.194 | 887.038 | 4.535.232 |
(1) Este crédito se encuentran totalmente previsionado (Nota 3.2. a los estados contables básicos).
(2) Este crédito corresponde a Agrofrutos S.A. (sociedad controlada) y se encuentra previsionado totalmente.
(*) Corresponden a créditos nominados en moneda extranjera.
Los cambios en el contexto económico derivadas de la devaluación del peso ocurrido el 6 de enero de 2002 y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de septiembre de 2004, ascendía a $ 4.315.638 para Frutos de Cuyo S.A. y a $ 927.114 para Agrofrutos S.A (sociedad controlada).
BIENES DE USO CONSOLIDADOS ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR DE ORIGEN | D E P R E C I A C I O N E S | PREVISION POR DESVALO- RIZACION (ANEXO E) | NETO RESULTANTE | |||||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMEN- TOS | DISMINU- CIONES | TRANSFE- RENCIAS | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULA- DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | TRANS- FEREN- CIAS | DISMI- NUCIO- NES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ||||||
| % | MONTO | 30.09.04 (Nota 1) | 31.12.03 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | |||||||||||
| Máquinas y equipos | 42.022.421 | 149.865 | (186.315) | 1.092.597 | 43.078.568 | 35.447.763 | -.- | (186.315) | 10 | 1.422.395 | 36.683.843 | -.- | 6.394.725 | 6.574.658 | 5.311.498 |
| Moldes y herramientas | 5.150.267 | 58.815 | -.- | -.- | 5.209.082 | 5.137.540 | -.- | -.- | 20 | 17.052 | 5.154.592 | -.- | 54.490 | 12.727 | 2.512 |
| Muebles y útiles | 1.009.611 | 126.053 | -.- | -.- | 1.135.664 | 856.099 | -.- | -.- | 10 y 33 | 75.028 | 931.127 | -.- | 204.537 | 153.512 | 128.407 |
| Vehículos | 140.627 | -.- | -.- | -.- | 140.627 | 139.509 | -.- | -.- | 20 | 839 | 140.348 | -.- | 279 | 1.118 | 1.397 |
| Inmuebles – Terrenos | 4.316.919 | -.- | (347.531) | -.- | 3.969.388 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | (1.272.667) | 2.696.721 | 2.906.509 | 422.556 |
| Inmuebles – Edificios | 7.428.754 | -.- | -.- | -.- | 7.428.754 | 4.599.376 | -.- | -.- | 3 | 132.228 | 4.731.604 | -.- | 2.697.150 | 2.829.378 | 3.110.961 |
| Inmuebles – Instalaciones | 3.152.798 | 13.908 | -.- | 21.301 | 3.188.007 | 2.283.076 | -.- | -.- | 5 | 111.417 | 2.394.493 | -.- | 793.514 | 869.722 | 759.401 |
| Obras en construcción | 185.526 | 1.218.967 | -.- | (1.113.898) | 290.595 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 290.595 | 185.526 | 399.967 |
| Anticipos operaciones de importación | |||||||||||||||
| - En moneda local | -.- | 20.027 | -.- | -.- | 20.027 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 20.027 | -.- | -.- |
| - En moneda extranjera | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- |
| TOTALES AL 30.09.04 | 63.406.923 | 4.112.365 | (533.846) | -.- | 66.985.442 | 48.463.363 | -.- | (186.315) | (1) 1.758.959 | 50.036.007 | (1.272.667) | 15.676.768 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 56.972.687 | 2.208.195 | (13.410) | 4.239.451 | 63.406.923 | 45.926.859 | 140.117 | -.- | 2.396.387 | 48.463.363 | ( 1.410.410) | 13.533.150 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 56.972.687 | 737.539 | (5.314) | -.- | 57.704.912 | 45.926.859 | -.- | -.- | (1) 1.641.354 | 47.568.213 | -.- | 10.136.699 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el anexo H consolidado.
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
OTRAS INVERSIONES CONSOLIDADAS ANEXO D
| VALOR | VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | DE | ||||
| COSTO | 30.09.04 (Nota1) | 31.12.03 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | |||||
| Fondos comunes de inversión | -.- | -.- | -.- | 1.201.172 | |
| TOTALES AL 30.09.04 | -.- | ||||
| TOTALES AL 31.12.03 | -.- | ||||
| TOTALES AL 30.09.03 | 1.201.172 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
OTRAS INVERSIONES CONSOLIDADAS ANEXO D (Continuación)
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | PREVISIÓN POR DESVALORI-ZACIÓN (ANEXO E) | NETO RESULTANTE | ||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | TRANSFEREN-CIAS A OTROS RUBROS (*) | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | TRANSFE-RENCIAS A OTROS RUBROS (*) | DEL PERIODO | ACUMU-LADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ||||||
| % | MONTO | 30.09.04 (Nota 1) | 31.12.03 (Nota 1) | 30.09.03 (Nota 1) | ||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||||||
| Terrenos | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 2.483.953 |
| Edificios | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 3 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 60.874 |
| Instalaciones | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 5 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 18.456 |
| TOTALES AL 30.09.04 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 3.993.780 | (3.993.780) | -.- | 17.282 | (17.282) | -.- | -.- | -.- | -.- | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 3.993.780 | -.- | 3.993.780 | 17.282 | -.- | 2.805 | 20.087 | (1.410.410) | 2.563.283 |
(*) Los bienes involucrados se transfirieron al rubro Bienes de uso, dado que la sociedad controlada Agrofrutos S.A. ha reiniciado sus actividades operativas. (Ver Nota 1.6.b a los estados contables consolidados).
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SOBRE SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO (NOTA 1) |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| Corrientes | ||||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Previsión para incobrables | 742.041 | -.- | (1) 127.955 | (3) (145.417) | (36.718) | 687.861 |
| Otros Créditos | ||||||
| Previsión para otros créditos incobrables | 463.151 | -.- | (2) 84.129 | (2) (4.277) | -.- | 543.003 |
| Previsión para reintegros a percibir | -.- | -.- | (3) 129.315 | (3) (75.438) | -.- | 53.877 |
| No Corrientes | ||||||
| Otros Créditos | ||||||
| Previsión por crédito por impuesto diferido | 1.526.661 | -.- | 11.320 | (667.434) | -.- | 870.547 |
| Previsión por otros créditos incobrables | 168.556 | -.- | (2) 27.319 | -.- | -.- | 195.875 |
| Previsión para certificados a recibir Ley 23.697 | 1.166.823 | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.166.823 |
| Bienes de uso | ||||||
| Previsión por desvalorización de bienes de uso | 1.410.410 | -.- | -.- | (2) (137.743) | -.- | 1.272.667 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| Para juicios laborales | 354.145 | -.- | (1) 304.130 | -.- | (129.118) | 529.157 |
| Para contingencias | 79.834 | -.- | (2) 5.292 | -.- | -.- | 85.126 |
| No Corrientes | ||||||
| Para contingencias | -.- | -.- | (2) 345.855 | -.- | -.- | 345.855 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 5.911.621 | -.- | 1.035.315 | (1.030.309) | (165.836) | 5.750.791 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 5.432.903 | (29.614) | 986.076 | (159.183) | (318.561) | 5.911.621 |
| TOTALES AL 30.09.03 | 5.432.903 | (29.614) | 1.109.184 | (26.927) | (315.061) | 6.170.485 |
- El destino contable se informa en anexo H consolidado.
- El destino contable se informa en otros ingresos y egresos no operativos netos.
- Incluidos en otros ingresos y egresos operativos netos.
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
| 30.09.04 (NOTA 1) | 30.09.03 (NOTA 1) | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 197.503 7.999.934 11.580.209 10.629.637 | 30.407.283 | 22.828.935 |
| Compras del período | 54.662.052 | 46.974.151 | |
| Gastos de producción según detalle en Anexo H Consolidado: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 8.818.878 1.718.869 1.013.904 8.107.229 | 19.658.880 | 13.066.820 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.140.194 | (1.189.457) | |
| Existencias al cierre del período: Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (265.515) (9.253.867) (15.720.962) (12.019.004) | (37.259.348) | (21.730.581) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 69.609.061 | 59.949.868 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION CONSOLIDADO
ANEXO H
| RUBROS | TOTALES AL 30.09.04 | GASTOS DE PRODUC-CION | GASTOS DE ADMINIS- TRACION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES AL 30.09.03 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | 80.400 | -.- | 80.400 | -.- | 110.400 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 177.882 | 37.172 | 140.710 | -.- | 2.508.215 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 9.273.530 | 8.818.878 | 131.504 | 323.148 | 5.638.393 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 45.486 | 4.928 | 40.558 | -.- | 41.858 |
| Impuestos directos sobre ventas | 975.336 | -.- | -.- | 975.336 | 1.003.294 |
| Fletes y acarreos | 6.562.631 | 3.102.207 | -.- | 3.460.424 | 4.674.822 |
| Combustibles y lubricantes | 156.474 | 136.123 | -.- | 20.351 | 148.555 |
| Conservación de bienes de uso | 1.977.244 | 1.976.855 | -.- | 389 | 1.418.865 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 1.758.959 | 1.718.869 | 40.022 | 68 | 1.641.354 |
| Servicios de terceros | 3.458.039 | 1.093.704 | 905.892 | 1.458.443 | 324.323 |
| Gastos de exportación | 844.124 | -.- | -.- | 844.124 | 480.459 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.072.099 | 1.013.904 | 48.792 | 9.403 | 879.178 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 202.645 | 153.616 | 19.961 | 29.068 | 149.456 |
| Servicios bancarios | 153.944 | -.- | 153.944 | -.- | 157.041 |
| Gastos generales varios | 1.653.600 | 1.278.173 | 7.775 | 367.652 | 1.482.395 |
| Calidad y medio ambiente | 44.321 | 44.321 | -.- | -.- | 32.574 |
| Servicios de comercialización Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 3.987.564 | -.- | -.- | 3.987.564 | 4.498.051 |
| Publicidad y propaganda | 3.218.240 | -.- | -.- | 3.218.240 | 2.970.601 |
| Quebranto para deudores incobrables | 127.955 | -.- | -.- | 127.955 | 263.142 |
| Deudores incobrables | 30.240 | -.- | -.- | 30.240 | -.- |
| Quebranto por juicios laborales | 304.130 | 280.130 | 24.000 | -.- | 242.690 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 36.104.843 | 19.658.880 | 1.593.558 | 14.852.405 | |
| TOTALES AL 30.09.03 | 13.066.820 | 1.665.942 | 13.932.904 | 28.665.666 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores (Nota 1 a los estados contables consolidados).
FRUTOS DE CUYO
SOCIEDAD ANONIMA
ESTADOS CONTABLES BASICOS
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2004, 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y
30 DE SEPTIEMBRE DE 2003
ESTADO DE RESULTADO, ESTADO DE EVOLUCION
DEL PATRIMONIO NETO Y ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
| ACTIVO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 115.863 | 98.087 | 359.011 | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 12.477.150 | 17.214.502 | 9.327.899 | |
| Inversiones (Anexo D) | -.- | -.- | 1.201.172 | Remuneraciones y cargas sociales | 849.227 | 906.607 | 806.396 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 12.988.591 | 6.445.502 | 7.317.607 | Cargas fiscales (Nota 3.5.) | 2.834.485 | 294.397 | 372.587 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 9.193.336 | 23.723.412 | 28.119.169 | Anticipo de clientes | 39.952 | 53.786 | -.- | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 38.488.982 | 37.521.505 | 23.741.807 | Otros pasivos | 290.978 | 212.210 | 472.629 | |
| Previsiones (Anexo E) | 612.519 | 432.320 | 472.481 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 60.786.772 | 67.788.506 | 60.738.766 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 17.104.311 | 19.113.822 | 11.451.992 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo C) | 3.126.785 | 2.939.166 | 2.924.445 | Otros pasivos (Nota 2.4.g.1.) | 8.803.790 | 8.803.790 | 8.803.790 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 880.472 | 900.875 | 898.396 | Previsiones (Anexo E) | 345.855 | -.- | -.- | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 13.247.168 | 10.872.533 | 10.136.699 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 9.149.645 | 8.803.790 | 8.803.790 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 26.253.956 | 27.917.612 | 20.255.782 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 17.254.425 | 14.712.574 | 13.959.540 | PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) | 51.787.241 | 54.583.468 | 54.442.524 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 78.041.197 | 82.501.080 | 74.698.306 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 78.041.197 | 82.501.080 | 74.698.306 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.6.) | 91.999.744 | 85.556.686 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (69.564.221) | (60.037.294) |
| SUBTOTAL | 22.435.523 | 25.519.392 |
| Beneficios por promoción industrial | 1.215.981 | 3.559.856 |
| GANANCIA BRUTA | 23.651.504 | 29.079.248 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (14.852.405) | (13.932.904) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.580.309) | (1.658.856) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.7) | (677.390) | (490.828) |
| RESULTADO OPERATIVO | 6.541.400 | 12.996.660 |
| Resultado de inversiones permanentes | 187.619 | (50.670) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | ||
| Comunes | 270.099 | 599.781 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 100.950 | 1.110.356 |
| Impuesto sobre los intereses ganados | (2.617) | -.- |
| Diferencias de cambio | 374.487 | (451.086) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 2.140.194 | (1.189.457) |
| Otros resultados por tenencia | 9.744 | 1.679 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (169.691) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | ||
| Comunes | (122.154) | (432.773) |
| Soc. art. 33 Ley 19.550 | (55.525) | -.- |
| Diferencias de cambio | 48.909 | 1.034.123 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 173.744 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos (Nota 3.8.) | (335.755) | 13.306 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 9.157.351 | 13.635.972 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.g.) | (2.953.578) | (3.755.430) |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 6.203.773 | 9.880.542 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldo al 1 de enero de 2003 | 6.250.000 | 31.872.942 | 6.322.743 | 446.297 | 44.891.982 |
| Constitución de Reserva legal (1) | -.- | -.- | 111.553 | (111.553) | -.- |
| Dividendos en efectivo (2) | -.- | -.- | -.- | (330.000) | (330.000) |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 9.880.542 | 9.880.542 |
| SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2003 | 6.250.000 | 31.872.942 | 6.434.296 | 9.885.286 | 54.442.524 |
| Saldo al 1 de enero de 2004 | 6.250.000 | 31.872.942 | 6.434.296 | 10.026.230 | 54.583.468 |
| Constitución de Reserva legal (3) | -.- | -.- | 501.074 | (501.074) | -.- |
| Dividendos en efectivo (3) | -.- | -.- | -.- | (9.000.000) | (9.000.000) |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 6.203.773 | 6.203.773 |
| SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 | 6.250.000 | 31.872.942 | 6.935.370 | 6.728.929 | 51.787.241 |
- Según Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 3.5.2003.
- Según Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 28.6.2003.
- Según Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 15.5.2004.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 98.087 | 64.578 |
| Aumento neto del efectivo | 17.776 | 1.495.605 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO (Nota 3.9.) | 115.863 | 1.560.183 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del período | 6.203.773 | 9.880.542 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.10.) | 3.078.438 | 4.773.296 |
| (Aumento) Disminución neta de activos (Nota 3.11.) | (2.505.256) | 284.836 |
| (Disminución) neta de pasivos (Nota 3.12.) | (4.896.634) | (2.981.849) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 1.880.321 | 11.956.825 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| (Aumento) neto de bienes de uso | (4.093.733) | (728.489) |
| Disminución (Aumento) neto de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 11.166.254 | (9.511.398) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ( UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 7.072.521 | (10.239.887) |
| | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Distribución de dividendos en efectivo | (9.000.000) | (330.000) |
| (Disminución) neta de anticipos de clientes | (13.834) | -.- |
| Aumento neto de otros pasivos | 78.768 | 108.667 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (8.935.066) | (221.333) |
| AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | 17.776 | 1.495.605 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
2.1. Presentación de los estados contables – Emisión de nueva Resolución Técnica
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02 y con ciertas excepciones, como por ejemplo no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V emitió la R.G. N° 459/04 incorporando la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional - consolidación de estados contables - información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación inmediata. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas son utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio legal de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (Nota 1), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
De acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. los estados contables consolidados, sus notas y anexos se presentan precediendo los estados contables básicos de la Sociedad y son información complementaria que deben ser leídos y analizados en forma conjunta con los estados contables básicos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, así como las que tengan origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. 441 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo el efecto de la inflación no reconocida no es significativo, ya que en el período febrero / septiembre de 2003 se registró una deflación mayorista del 2,14%.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados, se aplicó el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Al 30 de septiembre de 2003 se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de septiembre de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo 2 de la R.T. N° 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. N° 19.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en Nota 2.1., no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos en moneda local :
Los activos y pasivos monetarios se exponen a su valor nominal, agregando o deduciendo según corresponda, los resultados financieros explícitos correspondientes.
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período/ejercicio.
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor recuperable.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan su valor recuperable.
d. Inversiones en Sociedades controladas:
La inversión en la sociedad controlada Agrofrutos S.A. ha sido valuada a su Valor Patrimonial Proporcional, determinado sobre la base de los estados contables de dicha sociedad al 30 de septiembre de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de septiembre de 2003, respectivamente.
e. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período/ejercicio y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a metodología descripta en la Nota 2.2..
La depreciación de dichos bienes es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Previsiones:
Para créditos por ventas: fue determinada en base a la estimación realizada del grado de cobrabilidad de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y en la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir Ley 23.697: fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia respecto de la recuperabilidad de los certificados de crédito fiscal establecidos por la R.G. 3.838 y la R.G. 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para otros creditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de estos créditos, basandose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la dirección respecto del recupero de los mismos.
Para juicios laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
Para contingencias: se ha constituido para afrontar situaciones que podrían generar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
g. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta:
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| 30.09.04 | 30.09.03 | ||
| Impuesto a las ganancias diferido | 388.317 | 390.038 | |
| Quebrantos impositivos – Utilización | -.- | (3.700.198) | |
| Impuesto a las ganancias corrientes | (3.341.895) | (445.270) | |
| Total impuesto a las ganancias | (2.953.578) | (3.755.430) |
g.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal como se describe en el apartado g.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992 el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073, la cual en su artículo 39 dispone que, a los fines de las actualizaciones de los valores previstos en la Ley Nº 11.683 en su parte pertinente, los índices para el cálculo de los coeficientes deberán tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive. Esta situación provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
g. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
g.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación):
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073. En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628 - t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002 ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución juratoria por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de los presentes estados contables la A.F.I.P. apeló la medida cautelar, concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones de Mendoza ha confirmado la medida cautelar modificando las contra-cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso un recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación. El P.E.N. presentó el informe del art. 8 de la Ley de Amparo y la A.F.I.P. lo presentó fuera de plazo y se ha solicitado se dicte fallo sobre la cuestión de fondo.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 5.103.592. A su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 3.700.198.
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del ejercicio cerrado a esa fecha aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8 de la Resolución Técnica N° 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En virtud de los señalado, no se registraron los intereses resarsitorios devengados desde el vencimiento de la obligación correspondiente al ejercicio 2002, asumiendo que la Sociedad no será considerada en mora por la diferencia no ingresada oportunamente. Esta posición se sustenta además en el hecho de que en la medida cautelar dictada por la justicia se ordena al fisco a abstenerse de intimar la diferencia de impuestos enunciada precedentemente. El monto estimado de los intereses resarsitorios al 30 de septiembre de 2004 asciende a $ 1.500.000 aproximadamente, neto del efecto en el impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contable, la Sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación impositivo previsto en la Ley de impuestos a las ganancias para los ejercicios fiscales 2003 y 2004.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
- Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
g.2. Impuesto a las ganancias - Método Diferido:
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En el cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados del período | Saldo final del período |
| Créditos | 253.139 | 10.700 | 263.839 |
| Bienes de cambio | (151.717) | 210.494 | 58.777 |
| Activos fijos | 109.527 | 17.419 | 126.946 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (1.177) | (585) | (1.762) |
| Diferencia de cambio no deducible | 129.655 | (32.414) | 97.241 |
| Previsiones | 152.728 | 182.703 | 335.431 |
| Totales | 492.155 | 388.317 | 880.472 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de septiembre de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 9.157.351 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 3.205.073 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 23.870 |
| Ganancias no gravadas | (494.145) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 218.780 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (251.495) |
| Total cargo a resultados del período por impuesto a las ganancias | 2.953.578 |
La Sociedad estima que el activo diferido neto registrado, podrá ser compensado con utilidades impositivas de ejercicios futuros.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
- Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación):
g.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la sociedad en cada período / ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el periodo finalizado el 30 de septiembre de 2004, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota superó a la del impuesto a la ganancia mínima presunta.
h. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido rexpresados de corresponder siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2. a los estados contables básicos.
La cuenta “Capital social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el importe expresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste integral del capital social” integrante del patrimonio neto.
i. Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados se encuentran reexpresadas, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2., de acuerdo a la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y amortizaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros reexpresados en moneda constante, se exponen netos del resultado monetario generado por el efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que los originaron.
- Los resultados por participaciones en Soc. Art. 33 Ley 19.550 determinados en base al valor patrimonial proporcional, se computaron sobre la base de los estados contables de la sociedad detallada en el Anexo C.
- Hasta el 28 de febrero de 2003, los demás resultados se calcularon reexpresando los importes originales con los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
j. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujos de Efectivo se han considerado como fondos los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y fondos comunes de inversión.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio.
La Dirección de la sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias, las previsiones por contingencias, juicios laborales y comerciales e incobrables, y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1. Créditos por ventas. | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 |
| Corrientes: | |||
| - Comunes | |||
| En moneda argentina | 8.821.442 | 5.862.610 | 7.292.960 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.421.135 | 230.798 | -.- |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 414.586 | 111.631 | 292.112 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 519.501 | 436.871 | 25.184 |
| - Morosos y en gestión judicial | 499.788 | 545.633 | 547.391 |
| SUBTOTALES | 13.676.452 | 7.187.543 | 8.157.647 |
| - Menos | |||
| Previsión para créditos incobrables (Anexo E) | (687.861) | (742.041) | (840.040) |
| TOTALES | 12.988.591 | 6.445.502 | 7.317.607 |
| 3.2. Otros créditos. | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 |
| Corrientes: | |||
| - Créditos impositivos | |||
| Beneficio IVA exportadores Dec. 804/96 | 875.181 | 1.909.367 | 2.390.152 |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 888.404 | 1.974.119 | 529.982 |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 23.845 | 107.672 | 244.328 |
| Saldo impuesto a las ganancias | -.- | 214.336 | 384.838 |
| Otros | 67.143 | 704.700 | 173.925 |
| - Devolución I.V.A crédito fiscal por exportación | |||
| En moneda local | 206.760 | -.- | -.- |
| - Reintegros a percibir | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 487.181 | 283.465 | 398.017 |
| - Depositos en Garantía | 7.500 | -.- | -.- |
| - Anticipos a proveedores comunes | |||
| En moneda local | 558.970 | 962.709 | 261.573 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 64.831 | 18.287 |
| - Deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | |||
| En moneda local | 6.203.727 | 17.324.556 | 23.718.825 |
| - Gastos pagados por adelantado | 28.234 | 120.359 | -.- |
| - Créditos con productores del agro IVA | -.- | 77.277 | 77.277 |
| - Créditos a productores del agro en gestión judicial | 440.692 | 440.692 | 440.692 |
| - Diversos | 2.579 | 2.480 | 17.232 |
| SUBTOTALES | 9.790.216 | 24.186.563 | 28.655.128 |
| - Menos | |||
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (543.003) | (463.151) | (479.569) |
| Previsión para reintegros a percibir (Anexo E) | (53.877) | -.- | (56.390) |
| TOTALES | 9.193.336 | 23.723.412 | 28.119.169 |
| 3.2. Otros créditos (Continuación). | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 |
| No corrientes: | |||
| - Crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 2.4.g.2) | 880.472 | 492.155 | 499.604 |
| - Impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | 408.720 | 398.792 |
| - Crédito fiscal Ley 23.697 (Nota 6) | 1.166.823 | 1.166.823 | 1.166.823 |
| SUBTOTALES | 2.047.295 | 2.067.698 | 2.065.219 |
| - Menos | |||
| Previsión para certificados a recibir Ley 23.697 (Anexo E) | (1.166.823) | (1.166.823) | (1.166.823) |
| TOTALES | 880.472 | 900.875 | 898.396 |
| 3.3. Bienes de cambio. | |||
| Corrientes: | |||
| - Mercadería de reventa | 265.515 | 197.503 | 388.399 |
| - Productos terminados | 9.253.867 | 7.999.934 | 8.323.466 |
| - Productos en proceso | 15.720.962 | 11.580.209 | 7.739.027 |
| - Materias primas y materiales | 12.019.004 | 10.629.637 | 5.279.689 |
| SUBTOTALES (Anexo F) | 37.259.348 | 30.407.283 | 21.730.581 |
| - Mercadería en tránsito | |||
| Producto terminado | 383.942 | 598.871 | 279.476 |
| Materia prima | 33.813 | 3.595.944 | 1.340.632 |
| - Anticipos a proveedores comunes | |||
| En moneda local | 41.600 | 1.216.408 | 391.118 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 36.499 | -.- | -.- |
| - Anticipo por operaciones de importación | |||
| En moneda local | -.- | 12.752 | -.- |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 733.780 | 1.690.247 | -.- |
| TOTALES | 38.488.982 | 37.521.505 | 23.741.807 |
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| 3.4. Cuentas por pagar. | |||
| Corrientes: | |||
| - Comunes | |||
| En moneda argentina | 5.352.285 | 5.970.543 | 3.767.976 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.288.916 | 7.998.657 | 3.929.301 |
| - Documentadas | |||
| En moneda argentina | 1.117.018 | 607.887 | 371.281 |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | |||
| En moneda argentina | 1.718.931 | 2.631.609 | 1.259.341 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 5.806 | -.- |
| TOTALES | 12.477.150 | 17.214.502 | 9.327.899 |
| 3.5. Cargas fiscales. | |||
| Corrientes: | |||
| - Impuesto a las ganancias | 2.132.794 | -.- | -.- |
| - Retenciones y percepciones de impuestos nacionales | 503.859 | 170.707 | 245.288 |
| - Retenciones y percepciones de impuestos provinciales | 115.228 | 80.865 | 87.803 |
| - Tasas y contribuciones municipales | 24.500 | -.- | -.- |
| - Ingresos brutos a pagar | 58.104 | 42.825 | 39.496 |
| TOTALES | 2.834.485 | 294.397 | 372.587 |
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.6. Ventas netas. | ||
| - Ventas brutas | 94.017.855 | 87.612.983 |
| - Descuentos y bonificaciones | (1.730.019) | (2.047.118) |
| - Reintegros por exportaciones | 820.464 | 496.094 |
| - Derechos a las exportaciones | (1.108.556) | (505.273) |
| TOTALES | 91.999.744 | 85.556.686 |
| 3.7. Otros ingresos y egresos operativos netos | ||
| - Impuesto a los débitos y créditos | (768.930) | (517.755) |
| - Recupero de previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 145.417 | 23.026 |
| - Quebrantos por reintegros a percibir (Anexo E) | (129.315) | -.- |
| - Recupero de previsión para reintegros a percibir (Anexo E) | 75.438 | -.- |
| - Recupero de previsión para juicios laborales (Anexo E) | -.- | 3.901 |
| TOTALES | (677.390) | (490.828) |
| 3.8. Otros ingresos y egresos no operativos netos. | ||
| - Quebranto por otros créditos incobrables (Anexo E) | (84.129) | -.- |
| - Recupero previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | 4.277 | -.- |
| - Quebranto por contingencias (Anexo E) | (351.147) | (62.791) |
| - Resultado por venta de bienes de uso | 18.632 | 3.736 |
| - Otros | 76.612 | 72.361 |
| TOTALES | (335.755) | 13.306 |
| 3.9. Fondos al cierre del período. | ||
| - Caja y bancos | 115.863 | 359.011 |
| - Fondos comunes de inversión (Anexo D) | -.- | 1.201.172 |
| TOTALES | 115.863 | 1.560.183 |
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.10. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones. | ||
| - Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 1.737.730 | 1.641.354 |
| - Resultado de inversiones permanentes | (187.619) | 50.670 |
| - Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto fondos) | -.- | (4.550) |
| - Otros resultados financieros y por tenencia | (2.178.058) | (892.507) |
| - Quebrantos por constitución de previsiones (Anexo E) | ||
| Para créditos incobrables | 127.955 | 263.142 |
| Para otros créditos incobrables | 84.129 | -.- |
| Para reintegros a percibir | 129.315 | -.- |
| Para juicios laborales y contingencias | 655.172 | 305.481 |
| - Recuperos de previsiones (Anexo E) | ||
| Para créditos incobrables | (145.417) | (23.026) |
| Para otros créditos incobrables | (4.277) | (298.387) |
| Para reintegros a percibir | (75.438) | -.- |
| Para juicios laborales y contingencias | -.- | (20.575) |
| - Resultado por venta de bienes de uso | (18.632) | (3.736) |
| - Impuesto a las ganancias | 2.953.578 | 3.755.430 |
| TOTALES | 3.078.438 | 4.773.296 |
| 3.11. (Aumento) Disminución neta de activos. | ||
| - (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (6.557.698) | 44.540 |
| - Disminución neta de otros créditos | 2.879.725 | 567.647 |
| - Disminución (Aumento) neto de bienes de cambio | 1.172.717 | (327.351) |
| TOTALES | (2.505.256) | 284.836 |
| 3.12. (Disminución) neta de pasivos. | ||
| - (Disminución) neta de cuentas por pagar | (4.708.710) | (4.314.014) |
| - (Disminución) Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (186.498) | 418.402 |
| - (Disminución) Aumento neto de deudas fiscales | (1.426) | 913.763 |
| TOTALES | (4.896.634) | (2.981.849) |
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | OTROS PASIVOS | |
| Sin plazo | (3) 9.126.203 | (4) 8.803.790 | |
| TOTAL SIN PLAZO | 9.126.203 | 8.803.790 | |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 3.837.691 | 1.602.833 | |
| De tres a seis meses | -.- | 516.864 | |
| De seis a nueve meses | -.- | 11.661 | |
| De nueve a doce meses | 12.042 | -.- | |
| De uno a dos años | 54.848 | -.- | |
| De dos a tres años | 212.368 | -.- | |
| Más de tres años | 212.150 | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 4.329.099 | 2.131.358 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 11.470.313 | 12.150.141 | |
| De tres a seis meses | 588.348 | -.- -.- | |
| De seis a nueve meses | -.- | 2.210.293 | |
| TOTAL A VENCER | 12.058.661 | 14.360.434 | |
| TOTAL CON PLAZO | 16.387.760 | 16.491.792 | |
| TOTAL | 25.513.963 | 25.295.582 |
(1) (2)
Notas:
(1) Aproximadamente el 38,16% devenga el 4,56% nominal anual de interés, el 15,45% devenga el 6,50% nominal anual de interés, el 24,32 % devenga el 4,59 % nominal anual de interés y el resto no devenga intereses.
(2) Aproximadamente el 32,37% devenga el 4,63% nominal anual de interés, el 16,95% devenga el 6,50% nominal anual de interés y el resto no devenga intereses.
(3) Corresponden $ 1.166.823 a crédito fiscal ley Nº 23.697, $ 880.472 a crédito diferido por impuesto a las ganancias, expuestos en el rubro Otros créditos no corrientes, $ 875.181 correspondiente a beneficio IVA Decreto 804 y $ 6.203.727 correspondiente al Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550, expuestos en el rubro Otros créditos corrientes.
(4) Expuesto en Otros pasivos no corrientes.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| Moneda argentina: | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 399.898 | 110.371 | 281.422 | 1.567.372 | 2.480.274 | 1.154.565 |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | -.- | 151.559 | 151.335 | 104.776 |
| Dulciora S.A. | -.- | 1.260 | 768 | -.- | -.- | -.- |
| Metalbox S.A. | 14.688 | -.- | 9.922 | -.- | -.- | -.- |
| Subtotal | 414.586 | 111.631 | 292.112 | 1.718.931 | 2.631.609 | 1.259.341 |
| Moneda extranjera: | ||||||
| Alimentos Indal S.A. | -.- | 396.365 | -.- | -.- | 5.806 | -.- |
| Arcor U.S.A. Inc. | 367.209 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| I.A.D.E.U. S.A. | -.- | 26.906 | 25.184 | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 152.292 | 13.600 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Subtotal | 519.501 | 436.871 | 25.184 | -.- | 5.806 | -.- |
| TOTALES | 934.087 | 548.502 | 317.296 | 1.718.931 | 2.637.415 | 1.259.341 |
El detalle de las operaciones con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS GASTOS | ||||
| 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Agrofrutos S.A. | -.- | -.- | 47.590 | 87.426 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alica S.A. | -.- | 528 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alimentos Indal S.A. | 3.413.730 | 2.240.454 | 95.728 | 62.530 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 2.066.891 | 2.802.616 | 4.376.317 | 2.273.762 | 6.830 | 20.051 | 7.121.278 | 6.870.845 |
| Arcor USA Inc. | 1.218.047 | 1.088.571 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 2.642.664 | 2.657.584 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 12.207 | 30.970 | 45.913 | 69.002 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 2.038 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| I.A.D.E.U. S.A. | 51.962 | 101.598 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Metalbox S.A. | -.- | 8.200 | -.- | -.- | 12.000 | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 259.985 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 7.024.860 | 6.272.937 | 7.208.212 | 5.150.304 | 18.830 | 20.051 | 7.121.278 | 6.870.845 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios del Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias N° 22.702 y N° 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales N° 1.467/85, 1.830/85, 441/86, 729/86, 730/86, 2.266/87, 2.192/88 y 1.762/88. Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en el impuesto a las ganancias y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por Ley N° 23.658 – Título II y Decreto N° 1033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto N° 2054/92, a partir del 1.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada período para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde la puesta en marcha de cada uno de los proyectos promovidos antes mencionados. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 1.12.92 los lineamientos de la Ley N° 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Dto. N° 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Período de Suspensión | % de | ||
| Impuesto | Desde: | Hasta: | Suspensión |
| a. A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25 % (1) |
| b. Al Valor Agregado: | |||
| * Liberación Compras: | 1.10.89 | 31.3.90 | 50 % (1) |
| * Liberación Compras: | 1.4.90 | 30.11.92 | 100 % (2) |
| * Liberación Ventas: | 1.10.89 | 30.9.90 | 50 % (1) |
(1) Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. N° 1318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva, a través de la Resolución General N° 3.838, estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.
Los créditos al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes y ascienden a $ 664.848, encontrándose totalmente previsionados.
(2) A partir del 1.4.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en las compras de materias primas y productos semielaborados.
Mediante los Decretos N° 1.033/91 y 2.054/92 – Título III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por la compra de materias primas y semielaborados) a partir del 1.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3.905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 501.975 | 1.307.831 | 1.809.806 |
(*) Este monto se encuentra expuesto en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose totalmente previsionados.
En relación a los puntos (1) y (2) precedentes, a la fecha de emisión de los presentes estados contables la Empresa ha solicitado a la Dirección General Impositiva los certificados de crédito fiscal previstos en las normas antes mencionadas, no habiendo hasta la fecha resolución al respecto.
Cabe aclarar que con respecto al crédito fiscal detallado en el punto (1) antes mencionado, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo, conforme a lo dispuesto por la Resolución General N° 4.182 de la Dirección General Impositiva.
Mediante la Resolución N° 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley N° 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 1.4.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley N° 23.982.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante el Decreto Provincial Nº 658/96 (Poder Ejecutivo de la Pcia. de San Juan).
Dichas adecuaciones, que contemplan la extensión de los beneficios promocionales hasta el 31 de diciembre de 2012, fueron aprobadas por el Decreto Provincial mencionado en el párrafo precedente, siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 a 2004 (ambos inclusive) en la cuenta corriente computarizada.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 de septiembre de 2004 (Nota 3.2.).
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para el año 2002, 2003 y 2004.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 2.764.189 y $ 8.672.632 respectivamente, ambos calculados en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 30 de septiembre de 2004.
NOTA 7: CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| Capital social al inicio | 6.250.000 | 6.250.000 | 6.250.000 |
| Capital social al cierre | 6.250.000 | 6.250.000 | 6.250.000 |
Al 30 de septiembre de 2004 el capital social es de $ 6.250.000 y está representado por 625.000.000 acciones ordinarias nominativas no endosables de V.N. $ 0,01 cada una y con derecho a un voto por acción, encontrándose totalmente suscripto e integrado a dicha fecha.
NOTA 8: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Al 30 de septiembre de 2004 la Sociedad mantienen créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 912.249 |
| Solicitudes de reintegros de exportación (*) | 487.181 |
| Decreto. N° 804/96 | 875.181 |
| Devolución I.V.A crédito fiscal por exportación | 206.760 |
| Certificados a recibir Ley Nro. 23.697 | (1) 1.166.823 |
| TOTAL | 3.648.194 |
(1) Este crédito se encuentran totalmente previsionado (Nota 3.2.).
(*) Corresponden a créditos nominados en moneda extranjera.
Los cambios en el contexto económico derivados de la devaluación del peso ocurrido el 6 de enero de 2002 y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de septiembre de 2004, ascendía a $ 4.315.638.
.
BIENES DE USO ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | V A L O R D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINU- CIONES | TRANSFE- RENCIAS | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMIN- CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |||||
| % | MONTO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |||||||||
| Máquinas y equipos | 42.022.421 | 149.865 | (186.315) | 1.092.597 | 43.078.568 | 35.447.763 | (186.315) | 10 | 1.422.395 | 36.683.843 | 6.394.725 | 6.574.658 | 5.311.498 |
| Moldes y herramientas | 5.150.267 | 58.815 | -.- | -.- | 5.209.082 | 5.137.540 | -.- | 20 | 17.052 | 5.154.592 | 54.490 | 12.727 | 2.512 |
| Muebles y útiles | 970.042 | 126.053 | -.- | -.- | 1.096.095 | 832.358 | -.- | 10 y 33 | 72.061 | 904.419 | 191.676 | 137.684 | 128.407 |
| Vehículos | 140.627 | -.- | -.- | -.- | 140.627 | 139.509 | -.- | 20 | 839 | 140.348 | 279 | 1.118 | 1.397 |
| Inmuebles – Terrenos | 422.556 | -.- | -.- | -.- | 422.556 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 422.556 | 422.556 | 422.556 |
| Inmuebles – Edificios | 7.354.890 | -.- | -.- | -.- | 7.354.890 | 4.585.769 | -.- | 3 | 130.382 | 4.716.151 | 2.638.739 | 2.769.121 | 3.110.961 |
| Inmuebles – Instalaciones | 2.921.143 | 13.908 | -.- | 21.301 | 2.956.352 | 2.152.000 | -.- | 5 | 95.001 | 2.247.001 | 709.351 | 769.143 | 759.401 |
| Obras en construcción | 185.526 | 1.218.967 | -.- | (1.113.898) | 290.595 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 290.595 | 185.526 | 399.967 |
| Anticipos por operaciones de importación | |||||||||||||
| Moneda local | -.- | 20.027 | -.- | -.- | 20.027 | -.- | -.- | -.- | -.- | 20.027 | -.- | -.- | |
| Moneda Extranjera (Anexo G) | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 2.524.730 | -.- | -.- |
| TOTALES AL 30.09.04 | 59.167.472 | 4.112.365 | (186.315) | -.- | 63.093.522 | 48.294.939 | (186.315) | (1) 1.737.730 | 49.846.354 | 13.247.168 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 56.972.687 | 2.208.195 | (13.410) | -.- | 59.167.472 | 45.926.859 | -.- | 2.368.080 | 48.294.939 | 10.872.533 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 56.972.687 | 737.539 | (5.314) | -.- | 57.704.912 | 45.926.859 | -.- | (1) 1.641.354 | 47.568.213 | 10.136.699 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el anexo H.
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | VALOR DE COSTO AJUSTADO | VALOR DE LIBROS | I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | |||||||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | U L T I M O S E S T A D O S C O N T A B L E S | |||||||||||
| 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | FECHA | CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALIZA-DOS | RESUL-TADOS | PATRIMONIO NETO | % | VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL | |||
| INVERSIONES NO CORRIENTES ACCIONES SOC. ART. 33 LEY 19.550 - Agrofrutos S.A. | 5.866.378 | 3.126.785 | 2.939.166 | 2.924.445 | Agropecuaria | 30.09.04 | 30.000 | 8.018.407 | 189.054 | 3.128.738 | 99.2410 | 3.126.785 |
| TOTALES | 5.866.378 | 3.126.785 | 2.939.166 | 2.924.445 |
| VALOR | VALOR REGISTRADO | |||||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | DE | |||||
| COSTO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Fondos comunes de inversión | -.- | -.- | -.- | 1.201.172 | ||
| TOTALES AL 30.09.04 | -.- | |||||
| TOTALES AL 31.12.03 | -.- | |||||
| TOTALES AL 30.09.03 | 1.201.172 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SOBRE SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO (NOTA 2) |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| Corrientes | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | ||||||
| Previsión para incobrables | 742.041 | -.- | (1) 127.955 | (2) (145.417) | (36.718) | 687.861 |
| Otros Créditos (Nota 3.2.) | ||||||
| Previsión para otros créditos incobrables | 463.151 | -.- | (3) 84.129 | (3) (4.277) | -.- | 543.003 |
| Previsión para reintegros a percibir | -.- | -.- | (2) 129.315 | (3) (75.438) | -.- | 53.877 |
| No Corrientes | ||||||
| Otros Créditos (Nota 3.2.) | ||||||
| Previsión para certificados a recibir Ley 23.697 | 1.166.823 | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.166.823 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| Para juicios laborales | 352.486 | -.- | (1) 304.025 | -.- | (129.118) | 527.393 |
| Para contingencias | 79.834 | -.- | (3) 5.292 | -.- | -.- | 85.126 |
| No Corrientes: | ||||||
| Para contingencias | -.- | -.- | (3) … .345.855 | -.- | -.- | 345.855 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 2.804.335 | -.- | 996.571 | (225.132) | (165.836) | 3.409.938 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 2.809.327 | (20.659) | 493.411 | (159.183) | (318.561) | 2.804.335 |
| TOTALES AL 30.09.03 | 2.809.327 | (20.659) | 568.623 | (26.927) | (315.061) | 3.015.303 |
- El destino contable se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en Nota 3.7..
- El destino contable se informa en Nota 3.8.
ANEXO F
| 30.09.04 (NOTA 2) | 30.09.03 (NOTA 2) | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 197.503 7.999.934 11.580.209 10.629.637 | 30.407.283 | 22.828.935 |
| Compras del período | 54.662.051 | 47.061.577 | |
| Gastos de producción según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 8.818.878 1.697.640 1.013.508 8.084.015 | 19.614.041 | 13.066.820 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 2.140.194 | (1.189.457) | |
| Existencias al cierre del período (Nota 3.3.): Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (265.515) (9.253.867) (15.720.962) (12.019.004) | (37.259.348) | (21.730.581) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 69.564.221 | 60.037.294 |
ANEXO G
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | |||
| 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | ||||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | ||||||
| - Comunes | 1.163.256 | Dólares Estadoun. | 2.9410 | 3.421.135 | 230.798 | -.- |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 176.641 | Dólares Estadoun. | 2.9410 | 519.501 | 436.871 | 25.184 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||
| - Anticipo a proveedores | -.- | Dólares Estadoun. | -.- | -.- | 64.831 | 18.287 |
| - Reintegros a percibir | 165.651 | Dólares Estadoun. | 2.9410 | 487.181 | 283.465 | 398.017 |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | ||||||
| - Anticipo a proveedores | 12.244 | Dólares Estadoun. | 2.9810 | 36.499 | -.- | -.- |
| - Anticipo por operaciones de importación | 246.152 | Dólares Estadoun. | 2.9810 | 733.780 | 1.690.247 | -.- |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 5.198.096 | 2.706.212 | 441.488 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Bienes de Uso (Anexo A) | ||||||
| - Anticipos por operaciones de importación | 23.232 | Dólares Estadoun. | 2.9810 | 69.256 | -.- | -.- |
| 662.728 | Euros | 3.7051 | 2.455.474 | -.- | -.- | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 2.524.730 | -.- | -.- | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 7.722.826 | 2.706.212 | 441.488 | |||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | ||||||
| - Comunes | 1.414.819 | Dólares Estadoun. | 2.9810 | 4.217.575 | 7.998.657 | 3.929.301 |
| 29.800 | Francos Suizos | 2.3940 | 71.341 | -.- | -.- | |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | Dólares Estadoun. | -.- | -.- | 5.806 | -.- |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 4.288.916 | 8.004.463 | 3.929.301 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 4.288.916 | 8.004.463 | 3.929.301 |
| RUBROS | TOTALES AL 30.09.04 | GASTOS DE PRODUC-CION | GASTOS DE ADMINIS- TRACION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES AL 30.09.03 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | 77.700 | -.- | 77.700 | -.- | 107.700 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 168.130 | 37.172 | 130.958 | -.- | 2.504.560 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 9.273.530 | 8.818.878 | 131.504 | 323.148 | 5.638.393 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 40.425 | -.- | 40.425 | -.- | 41.858 |
| Impuestos directos sobre ventas | 975.336 | -.- | -.- | 975.336 | 1.003.294 |
| Fletes y acarreos | 6.562.631 | 3.102.207 | -.- | 3.460.424 | 4.674.822 |
| Combustibles y lubricantes | 156.474 | 136.123 | -.- | 20.351 | 148.555 |
| Conservación de bienes de uso | 1.977.244 | 1.976.855 | -.- | 389 | 1.418.865 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 1.737.730 | 1.697.640 | 40.022 | 68 | 1.641.354 |
| Servicios de terceros | 3.458.039 | 1.093.704 | 905.892 | 1.458.443 | 324.323 |
| Gastos de exportación | 844.124 | -.- | -.- | 844.124 | 480.459 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.071.703 | 1.013.508 | 48.792 | 9.403 | 879.178 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 202.645 | 153.616 | 19.961 | 29.068 | 149.456 |
| Servicios bancarios | 153.280 | -.- | 153.280 | -.- | 156.389 |
| Gastos generales varios | 1.635.419 | 1.259.992 | 7.775 | 367.652 | 1.482.316 |
| Calidad y medio ambiente | 44.321 | 44.321 | -.- | -.- | 32.574 |
| Servicios de comercialización Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 3.987.564 | -.- | -.- | 3.987.564 | 4.498.051 |
| Publicidad y propaganda | 3.218.240 | -.- | -.- | 3.218.240 | 2.970.601 |
| Quebranto para deudores incobrables | 127.955 | -.- | -.- | 127.955 | 263.142 |
| Deudores incobrables | 30.240 | -.- | -.- | 30.240 | -.- |
| Quebranto por juicios laborales | 304.025 | 280.025 | 24.000 | -.- | 242.690 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 36.046.755 | 19.614.041 | 1.580.309 | 14.852.405 | |
| TOTALES AL 30.09.03 | 13.066.820 | 1.658.856 | 13.932.904 | 28.658.580 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Frutos de Cuyo Sociedad Anónima
Agustín Gómez 1189 - Villa Krause
San Juan
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial consolidados de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima con su sociedad controlada Agrofrutos S.A. al 30 de junio de 2004 y 2003, y de los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por el período de nueve meses finalizados en esas fechas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los mismos y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
- Los estados contables de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, informamos que los estados contables de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003 y sus estados contables consolidados a esas fechas, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información al 31 de diciembre de 2003 que se presenta a los fines comparativos en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas complementarias de los estados contables adjuntos, se deriva de dichos estados contables de la Sociedad a dicha fecha, que hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y sobre los cuales hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 6 de febrero de 2004.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2004, la deuda de Frutos de Cuyo Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables, ascendía a $ 140.210,84 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de noviembre de 2004
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 238 – F° 73 |