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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2004
Nov 11, 2004
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de Septiembre de 2004
PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 19 – TERCER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 24
ANEXO E – PREVISIONES 25
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 26
ANEXO G – PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 27
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 28
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y comercialización de esencias
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de mayo de 1986
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 23 de octubre de 1992 (última)
Inscripto en el Registro Público de Comercio: Tomo 27 C.S. Folio 1 Nº 1
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 23 de mayo de 2085
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 85,1996 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 19– TERCER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004. Presentado en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y al 30 de septiembre de 2003, y con el estado de resultados, de evolución de patrimonio neto y flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003 (Nota 2.).
CAPITAL: $ 1.338.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 133.800.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 0,01 | 1.338.000 | 1.338.000 |
| 1.338.000 | 1.338.000 |
| 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 100.068 | 131.653 | 241.261 | |||||
| Caja y bancos | 3.488 | 1.366 | 509 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.5.) | 18.062 | 43.718 | 38.052 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 223.208 | 212.126 | 153.398 | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | 2.699 | 1.765 | 2.518 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 7.118.944 | 7.230.658 | 7.034.045 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 99.437 | 78.312 | 59.988 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 101.783 | 147.125 | 382.188 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 7.447.423 | 7.591.275 | 7.570.140 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 220.266 | 255.448 | 341.819 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 58.786 | 59.430 | 61.687 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 96.593 | 105.347 | 108.523 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 1.542.367 | 1.542.367 | 1.542.367 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.542.367 | 1.542.367 | 1.542.367 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 1.762.633 | 1.797.815 | 1.884.186 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 155.379 | 164.777 | 170.210 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 5.840.169 | 5.958.237 | 5.856.164 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 7.602.802 | 7.756.052 | 7.740.350 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 7.602.802 | 7.756.052 | 7.740.350 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8.) | 3.173.776 | 5.991.317 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (2.616.390) | (4.334.143) |
| GANANCIA BRUTA | 557.386 | 1.657.174 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (33.411) | (58.255) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (265.114) | (318.177) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.9.) | (2.167) | 45.644 |
| RESULTADO OPERATIVO | 256.694 | 1.326.386 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 3.950 | 28.011 |
| Intereses financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 179.511 | 393.948 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (7.016) | (16.624) |
| Resultado por tenencia bienes de cambio (Anexo F) | 2.814 | (101.884) |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | (8.386) |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (7.824) | (22.989) |
| Diferencia de cambio | (2.659) | 11.768 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | -.- | 9.320 |
| Otros ingresos y egresos no operativos netos (Nota 3.10.) | 9.974 | 10.023 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 435.444 | 1.629.573 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4. f.) | (153.512) | (585.592) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 281.932 | 1.043.981 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2003 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | (361.237) | 4.812.183 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 1.043.981 | 1.043.981 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2003 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 682.744 | 5.856.164 |
| Saldos al 1 de enero de 2004 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 784.817 | 5.958.237 |
| Dividendos en efectivo (1) | -.- | -.- | -.- | (400.000) | (400.000) |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 281.932 | 281.932 |
| Saldos al 30 de septiembre de 2004 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 666.749 | 5.840.169 |
(1) Según acta de asamblea de accionistas del 29 de abril de 2004.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.04 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | ||
| VARIACION DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.366 | -.- | |
| Aumento neto del efectivo | 2.122 | 509 | |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 3.488 | 509 | |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | |||
| Ganancia del período | 281.932 | 1.043.981 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.11.) | (27.267) | 236.966 | |
| Disminución neta de activos (Nota 3.12.) | 62.059 | 261.015 | |
| (Disminución) Aumento neto de pasivos (Nota 3.13.) | (54.060) | 233.304 | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 262.664 | 1.775.266 | |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Disminución (Aumento) neto de bienes de uso | 10.799 | (2.492) | |
| Disminución (Aumento) neto de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 107.534 | (1.763.251) | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | 118.333 | (1.765.743) | |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | |||
| Aumento (Disminución) neto de otros pasivos | 21.125 | (9.014) | |
| Distribución de dividendos en efectivo | (400.000) | -.- | |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (378.875) | (9.014) | |
| AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | 2.122 | 509 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados al 30 de septiembre de 2004.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables – Emisión de nueva Resolución Técnica
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02 con ciertas excepciones, como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Con fecha 16 de marzo de 2004 la C.N.V emitió la R.G. N° 459/04 incorporando la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E. “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” siendo de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, admitiendo su aplicación inmediata. En consecuencia, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, dicha resolución técnica no es de aplicación obligatoria para la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03y 441/03 de la C.N.V. resultan aplicables como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio de la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C.), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, así como las que tengan origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664, adoptado por la R.G. 441 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo el efecto de la inflación no reconocida no es significativo, ya que en el período febrero / septiembre de 2003 se registró una deflación mayorista del 2,14%.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayorista (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados, se ha dado el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Al 30 de septiembre de 2003 se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Estados contables comparativos
En virtud de la existencia de negocios estacionales, la Sociedad incluyó en el estado de situación patrimonial, los saldos al 30 de septiembre de 2003, en cumplimiento de la sección E de la segunda parte del capítulo 2 de la R.T. Nº 8 de la F.A.C.P.C.E. modificada por la R. T. N° 19.
La adopción del marco normativo descripto en nota 2.1. a los estados contables, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos en moneda local:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo según corresponda los resultados financieros explícitos correspondientes.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
a. Activos y pasivos en moneda local (continuación):
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina vigente a la fecha de cierre del período/ejercicio.
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre del período/ejercicio. Estos activos en su conjunto no superan su valor recuperable.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan el valor recuperable.
d. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período/ejercicio, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
e. Previsiones:
Para créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la estimación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir ley 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta.
Impuesto a las ganancias – Impuesto a las ganancias corriente
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | (70) | 48.504 |
| Quebrantos impositivos / Utilización | -.- | (222.941) |
| Impuesto a las ganancias corrientes | (153.442) | (411.155) |
| Total impuesto a las ganancias | (153.512) | (585.592) |
f.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal como se describe en el apartado f.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las Ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente, se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondientes al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de Arcor S.A.I.C..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
f.1. Impuesto a las ganancias corriente (continuación)
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar, concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra-cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
Por otra parte, el P.E.N. y la A.F.I.P. presentaron los informes del art. 8 de la Ley N° 16.986 y se diligenció la prueba ofrecida en el amparo. Se ha dictado sentencia sobre la cuestión de fondo favorable a la compañía, no obstante fue apelada por la AFIP ante la Cámara Federal de Apelaciones.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 1.319.426. A su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 222.941.
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del período aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. Por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8. de la Resolución Técnica Nº 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En virtud de lo señalado, no se registraron los intereses resarcitorios devengados desde el vencimiento de la obligación correspondiente al ejercicio fiscal 2002, asumiendo que la sociedad no será considerada en mora por la diferencia no ingresada oportunamente. Esta posición se sustenta a demás en el hecho de que en la medida cautelar dictada por la justicia, se ordena al fisco no sólo abstenerse de intimar la diferencia sino también en abstenerse de incluir a la sociedad en los registros de morosos.
El monto estimado de los intereses resarcitorios al 30 de septiembre del 2004 asciende a $390.000 aproximadamente, neto del efecto en el impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contables la sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley de impuesto a las ganancias por los ejercicios fiscales 2003 y 2004.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004.
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Cargo a resultados del período | Saldo al final del período |
| Créditos | 305 | (281) | 24 |
| Bienes de cambio | (19) | 147 | 128 |
| Activos fijos | -.- | 74 | 74 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (11) | (10) | (21) |
| Totales al 30.09.04 | 275 | (70) | 205 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados del período al 30 de septiembre de 2004 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 435.444 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del periodo a la tasa del impuesto | 152.405 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 262 |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 845 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 1.107 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 153.512 |
| Variación entre posición diferida neta al cierre y al inicio del período | 70 |
| Impuesto determinado en el período | 153.442 |
| Total cargo a resultados del período por impuesto a las ganancias | 153.512 |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada período/ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el período finalizado el 30 de septiembre de 2004, la provisión por el impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota arrojo impuesto superando el importe determinado por impuesto a la ganancia mínima presunta.
La Sociedad estima que el impuesto a la ganancia mínima presunta expuesto en el rubro Otros créditos, podrá ser compensada con el impuesto a las ganancias en exceso del impuesto a la ganancia mínima presunta a ser generado al cierre del presente ejercicio.
g. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesto en la cuenta “Ajuste integral del capital social” integrante del patrimonio neto.
h. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de flujo de efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
i. Cuentas del estado de resultado:
Las cuentas del estado de resultados se encuentran reexpresadas, de corresponder, en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2., de acuerdo a la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y amortizaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros reexpresados en moneda constante, se exponen netos del resultado monetario generado por el efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que los originaron.
- Hasta el 28 de febrero de 2003 los demás resultados se calcularon reexpresando los importes originales con los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.5. Uso de estimaciones:
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio.
La Dirección de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Deudor / (Acreedor) | |||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| 3.1. Créditos por ventas | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | -.- | 837 | 564 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | 223.208 | 212.126 | 152.834 |
| Previsión para créditos incobrables (Anexo E) | -.- | (837) | -.- |
| TOTALES | 223.208 | 212.126 | 153.398 |
| 3.2. Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 259.035 | 405.221 | 427.367 |
| Anticipo de impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | 36.147 | 20.656 |
| Anticipo a proveedores | 182 | -.- | 340 |
| Deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 6.859.119 | 6.787.142 | 6.585.682 |
| Gastos pagados por adelantado | 608 | 2.148 | -.- |
| TOTALES | 7.118.944 | 7.230.658 | 7.034.045 |
| No corrientes: | |||
| Créditos diferidos por impuesto a las ganancias | 205 | 275 | 2.533 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 56.803 | 57.377 | 57.377 |
| Crédito fiscal Ley 23.697 | 313.926 | 313.926 | 313.926 |
| Diversos | 1.778 | 1.778 | 1.777 |
| Previsión crédito fiscal Ley 23.697 (Anexo E) | (313.926) | (313.926) | (313.926) |
| TOTALES | 58.786 | 59.430 | 61.687 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Deudor / (Acreedor) | |||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| 3.3. Bienes de cambio | |||
| Materias primas y materiales | 101.783 | 147.125 | 382.188 |
| TOTALES (Anexo F) | 101.783 | 147.125 | 382.188 |
| 3.4. Cuentas por pagar | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 17.016 | 11.578 | 34.769 |
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 62.438 | -.- | 95.294 |
| Documentadas | 1.709 | 20.991 | 16.789 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | 18.905 | 99.084 | 94.409 |
| TOTALES | 100.068 | 131.653 | 241.261 |
| 3.5. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Corrientes: | |||
| Remuneraciones a pagar | 16.037 | 33.379 | 32.589 |
| Deudas sociales y previsionales | 2.025 | 10.339 | 5.463 |
| TOTALES | 18.062 | 43.718 | 38.052 |
| 3.6. Cargas Fiscales | |||
| Corrientes: | |||
| Impuesto a los ingresos brutos | 2.641 | 679 | 2.188 |
| Retenciones y percepciones provinciales a pagar | 58 | 300 | 330 |
| Retenciones y percepciones nacionales a pagar | -.- | 786 | -.- |
| TOTALES | 2.699 | 1.765 | 2.518 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Deudor / (Acreedor) | |||
| 3.7. Otros pasivos | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 |
| Corrientes: | |||
| Comunes | 25.101 | 45.493 | 34.570 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 74.336 | 32.819 | 25.418 |
| TOTALES | 99.437 | 78.312 | 59.988 |
| No corrientes | |||
| Comunes (Nota 2.4.f.1.) | 1.542.367 | 1.542.367 | 1.542.367 |
| TOTALES | 1.542.367 | 1.542.367 | 1.542.367 |
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.8. Ventas netas | ||
| Ventas Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | 3.173.776 | 5.991.317 |
| TOTALES | 3.173.776 | 5.991.317 |
| 3.9. Otros ingresos y egresos operativos netos | ||
| Impuestos a los débitos y créditos bancarios | (2.580) | (4.356) |
| Otros | 413 | -.- |
| Recupero de previsiones por juicios laborales y otros | -.- | 50.000 |
| TOTALES | (2.167) | 45.644 |
| 3.10. Otros ingresos y egresos no operativos netos | ||
| Resultado por venta de bienes de uso | 10.799 | -.- |
| Otros | (825) | 10.023 |
| TOTALES | 9.974 | 10.023 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.11. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 8.754 | 9.519 |
| Impuesto a las ganancias | 153.512 | 585.592 |
| Resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el efectivo) | -.- | (934) |
| Resultado venta de bienes de uso | (10.799) | -.- |
| Resultados financieros y por tenencia | (178.734) | (357.211) |
| TOTALES | (27.267) | 236.966 |
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| 3.12. Disminución neta de activos | ||
| (Aumento) Disminución neta de créditos por ventas | (11.116) | 130.543 |
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 27.833 | (41.922) |
| Disminución neta de bienes de cambio | 45.342 | 172.394 |
| TOTALES | 62.059 | 261.015 |
| 3.13. (Disminución) Aumento neto de pasivos | ||
| (Disminución) Aumento neto de cuentas por pagar | (32.328) | 218.181 |
| (Diminución) Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (25.656) | 14.026 |
| Aumento neto de cargas fiscales | 3.924 | 1.097 |
| TOTALES | (54.060) | 233.304 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | OTROS PASIVOS | |
| SIN PLAZO | 7.218.090 | 1.542.367 | |
| TOTAL SIN PLAZO | (3) 7.218.090 | (4) 1.542.367 | |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 126.209 | 63.287 | |
| De 3 a 6 meses | 6.557 | 25.925 | |
| De 6 a 9 meses | 359 | -.- | |
| De 9 a 12 meses | 50 | -.- | |
| De uno a dos años | 989 | -.- | |
| De dos a tres años | 253 | -.- | |
| Mas de tres años | 3.886 | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 138.303 | 89.212 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 108.634 | 87.077 | |
| De tres a seis meses | 129 | 16.850 | |
| De seis a nueve meses | 192.905 | 27.127 | |
| De uno a dos años | 56.803 | -.- | |
| TOTAL A VENCER | 358.471 | 131.054 | |
| TOTAL CON PLAZO | 496.774 | 220.266 | |
| TOTAL (1) | 7.714.864 | 1.762.633 |
Notas:
(2)
- Aproximadamente el 2,89% devenga una tasa del 4,56% nominal anual de interés, el 92,3% devenga una tasa del 4,59% nominal anual del interés y el resto no devenga intereses.
- Aproximadamente el 2,1% devenga una tasa del 4,63% nominal anual de interés, el 3,5% devenga una tasa del 6,5% nominal anual de interés y el resto no devenga intereses.
- De este importe $ 6.902.181 se exponen dentro del rubro Otros créditos corrientes y $ 315.909 se exponen dentro del rubro Otros créditos no corrientes.
- Este saldo se expone dentro del rubro Otros pasivos no corrientes.
NOTA 5: SOCIEDADES VINCULADAS
Los saldos con sociedades vinculadas son los siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| Moneda local: | ||||||
| Alica S.A. | -.- | -.- | 6.719 | -.- | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 18.082 | 112.906 | 142.167 | 18.905 | 99.084 | 94.409 |
| Candy S.A. | 757 | 1.834 | 2.018 | -.- | -.- | -.- |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 21.768 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 4.562 | -.- | 1.392 | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 178.039 | 97.386 | 538 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 223.208 | 212.126 | 152.834 | 18.905 | 99.084 | 94.409 |
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||
| 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Arcor S.A.I.C. | 1.754.862 | 4.531.005 | 1.826.758 | 3.389.954 | 383 | 225 | 357.112 | 300.191 |
| Converflex S.A. | 684 | 1.722 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 61.798 | 11.213 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alica S.A | 3.222 | 6.007 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 1.075.808 | 1.313.456 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 138.282 | 107.621 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | 139.120 | 20.293 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 3.173.776 | 5.991.317 | 1.826.758 | 3.389.954 | 383 | 225 | 357.112 | 300.191 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales Nº 4.307/85 de fecha 30 de diciembre de 1985, Nº 1.466/87 del 23 de enero de 1987, Nº 192/87 del 28 de diciembre de 1987 y Nº 4.141/89 del 29 de diciembre de 1989.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por Ley Nº 23.658 - Titulo II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1988 inclusive venciendo la posibilidad de utilización de los beneficios de promoción industrial en Septiembre de 2003. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |||
| Desde | Hasta | ||||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25% (1) | ||
| b) Al Valor Agregado | |||||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50% (1) | ||
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100% (2) | ||
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 30.09.90 | 50% (1) |
(1) Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. Nº 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 125.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Con fecha 4 de junio de 2004, la A.F.I.P. notificó la aceptación de la solicitud del otorgamiento anticipado de los Bonos de Consolidación de Deuda de conformidad con lo establecido por la Resolución (M.E.O.y S.P.) 580/95, Resolución General N° 3.838 y su complementaria Resolución General 4.182 por la suma de $ 125.000.
La A.F.I.P. – D.G.I. comunicará la fecha en que deberá constituirse la garantía prevista en el art. 5° de la Resolución General N° 4.182 a favor de este organismo por el total aceptado, la cual será requisito indispensable para la prosecución del trámite solicitado.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
Los créditos al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto, los cuales se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, ascienden a $ 156.658 y se encuentran totalmente previsionados.
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Titulo III del P.E.N. se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de septiembre de 2004 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 157.268 | 525.753 | 683.021 |
(*) Se exponen en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose totalmente previsionados.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 de septiembre de 2004.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002, 2003 y 2004.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 937.921 y $ 17.257 respectivamente, calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 30 de septiembre de 2004.
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Al 30 de septiembre de 2004, la Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 259.035 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 56.803 |
| Certificados a recibir Ley Nro. 23.697 (Nota 6) (1) | 313.926 |
| TOTAL | 629.764 |
(1) Este crédito se encuentran totalmente previsionado (Nota 3.2.).
Los cambios en el contexto económico derivado de la devaluación del peso ocurrida el 6 de enero de 2002 y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 30 de septiembre de 2004, ascendía a $ 1.088.470 (la variación posterior del índice señalado no resultó significativo).
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2002 | 2003 | 2004 | |
| Capital social al inicio | 1.338.000 | 1.338.000 | 1.338.000 |
| Capital social al cierre | 1.338.000 | 1.338.000 | 1.338.000 |
Al 30 de septiembre de 2004 el Capital Social era de $ 1.338.000 y estaba representado por 133.800.000 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
BIENES DE USO
ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR DE ORIGEN | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | |||||
| % | MONTO | 30.09.04 (Nota 2) | 31.12.03 (Nota 2) | 30.09.03 (Nota 2) | ||||||||
| Máquinas y equipos Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles – Instalaciones | 1.279.798 62.891 12.084 437.400 197.446 | -.- -.- -.- -.- -.- | (105.064) -.- -.- -.- -.- | 1.174.734 62.891 12.084 437.400 197.446 | 1.278.787 61.239 -.- 388.775 155.471 | (105.064) -.- -.- -.- -.- | 10 20 -.- 3 5 | 189 623 -.- 2.128 5.814 | 1.173.912 61.862 -.- 390.903 161.285 | 822 1.029 12.084 46.497 36.161 | 1.011 1.652 12.084 48.625 41.975 | 1.075 2.118 12.084 49.333 43.913 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 1.989.619 | -.- | (105.064) | 1.884.555 | 1.884.272 | (105.064) | (1) 8.754 | 1.787.962 | 96.593 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 2.008.057 | 2.492 | (20.930) | 1.989.619 | 1.892.507 | (20.930) | 12.695 | 1.884.272 | 105.347 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 2.008.057 | 2.492 | -.- | 2.010.549 | 1.892.507 | -.- | (1) 9.519 | 1.902.026 | 108.523 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el anexo H.
PREVISIONES
ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO (NOTA 2) |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas Para créditos incobrables (Nota 3.1.) No Corrientes Otros créditos Certificados a recibir Ley 23.697 (Nota 3.2.) | 837 313.926 | -.- -.- | -.- -.- | -.- -.- | (837) -.- | -.- 313.926 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 314.763 | -.- | -.- | -.- | (837) | 313.926 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 316.251 | (2.325) | 50.837 | (50.000) | -.- | 314.763 |
| TOTALES AL 30.09.03 | 316.251 | (2.325) | 50.000 | (50.000) | -.- | 313.926 |
| 30.09.04 (NOTA 2) | 30.09.03 (NOTA 2) | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Materias primas y materiales | 147.125 | 147.125 | 558.690 |
| Compras del período Gastos de producción según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 114.630 8.754 7.644 211.143 | 2.226.063 342.171 | 3.866.867 392.658 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio Existencias al final del período (Nota 3.3.): Materias primas y materiales | (101.783) | 2.814 (101.783) | (101.884) (382.188) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 2.616.390 | 4.334.143 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDOS AL 30.09.04 (NOTA 2) | SALDOS AL 31.12.03 (NOTA 2) | SALDOS AL 30.09.03 (NOTA 2) | ||||
| PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes | 20.945 | U$S | 2,981 | 62.438 | -.- | 95.294 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 62.438 | -.- | 95.294 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 62.438 | -.- | 95.294 |
| RUBROS | TOTALES AL 30.09.04 | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | TOTALES AL 30.09.03 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | 32.700 | -.- | 32.700 | -.- | 32.712 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 29.836 | 2.790 | 27.046 | -.- | 46.128 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 114.630 | 114.630 | -.- | -.- | 161.663 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 14.175 | 13.835 | 340 | -.- | 19.256 |
| Fletes y acarreos | 21.990 | 9.007 | -.- | 12.983 | 33.180 |
| Combustibles y lubricantes | 1.996 | 1.996 | -.- | -.- | 1.579 |
| Servicios de terceros | 360.915 | 164.392 | 196.523 | -.- | 292.153 |
| Conservación de bienes de uso | 6.860 | 6.860 | -.- | -.- | 25.161 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 8.754 | 8.754 | -.- | -.- | 9.519 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 7.717 | 7.644 | 73 | -.- | 14.003 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 5.067 | 4.606 | 461 | -.- | 11.417 |
| Servicios bancarios | 7.699 | -.- | 7.699 | -.- | 4.653 |
| Gastos generales varios | 7.134 | 6.862 | 272 | -.- | 28.104 |
| Calidad y medio ambiente | 795 | 795 | -.- | -.- | -.- |
| Impuestos directos sobre ventas | 20.428 | -.- | -.- | 20.428 | 39.562 |
| Quebrantos por juicios laborales y otros | -.- | -.- | -.- | -.- | 50.000 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 640.696 | 342.171 | 265.114 | 33.411 | |
| TOTALES AL 30.09.03 | 392.658 | 318.177 | 58.255 | 769.090 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Productos Naturales Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Productos Naturales Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los mismos y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2003 y 2002, informamos que los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima al 30 de septiembre de 2004 y 2003, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- La información al 31 de diciembre de 2003 que se presenta a los fines comparativos en el estado de situación patrimonial y en las notas complementarias de los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad a dicha fecha, que hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y sobre los cuales hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 6 de febrero de 2004.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2004, la deuda de Productos Naturales Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables, ascendía a $ 1.009,53 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de noviembre de 2004
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. C.A.B.A. T° 238 – F° 73 |