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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2003
May 13, 2003
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| Denominación de la Sociedad: ARCOR DO BRASIL LTDA. | |||||||||||||||||||||
| Domicilio legal: Rua Joao Batista Martins 225, Ciudad de Rio das Pedras, Estado de San Pablo, Brasil | |||||||||||||||||||||
| EJERCICIO ECONOMICO N° 24 | |||||||||||||||||||||
| Estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003, presentados en forma comparativa con los estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002, de resultados, de evolución del patrimonio neto y estado de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002. | |||||||||||||||||||||
| Actividad principal: elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de Agosto de 1980. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de la última modificación: 05 de Noviembre de 2002. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de finalización del plazo de duración: indeterminado. | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Córdoba, Argentina | |||||||||||||||||||||
| -Actividad principal: Fabricación de golosinas. | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,966880% | |||||||||||||||||||||
| Información de las sociedades controladas en "Anexo C" CAPITAL: $ 87.411.852 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos): | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 98.888.886 cuotas de 1 voto cada una (Valor 0,88) | 87.411.852 | 87.411.852 | 87.411.852 | ||||||||||||||||||
| 87.411.852 | 87.411.852 | 87.411.852 | |||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de Agosto de 1980 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción de las modificaciones: 27 de Agosto de 1999 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de finalización del plazo de duración: indeterminado | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito - Córdoba | |||||||||||||||||||||
| -Actividad principal: Fabricación de Golosinas | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,952715% | |||||||||||||||||||||
| Información de las sociedades controladas en "Anexo C" | |||||||||||||||||||||
| CAPITAL: $ 64.950.525 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 77.895.295 cuotas | 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | ||||||||||||||||||
| de 1 voto cada una (Valor $0,83) | |||||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| XXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X votos cada una VN $ X,XX | |||||||||||||||||||||
| XXXXXXXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X voto cada una VN $ XXXX | |||||||||||||||||||||
| Acciones a emitir | |||||||||||||||||||||
| 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | |||||||||||||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||||||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||||||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 984.412 | 946.667 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 31.361.319 | 29.508.760 | |||||||||||
| Inversiones (Anexo D) | - | 3.704.185 | Préstamos (Nota 3.6) | 45.914.845 | 56.007.343 | |||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 37.968.757 | 42.139.465 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 4.919.848 | 5.488.082 | |||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 4.421.504 | 5.064.560 | Cargas fiscales | 2.436.279 | 3.639.014 | |||||||||||
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 24.669.008 | 25.927.443 | Otros pasivos (Nota 3.8) | 1.106.999 | 32.783 | |||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 68.043.681 | 77.782.320 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 85.739.290 | 94.675.982 | |||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.357.210 | 1.858.326 | Préstamos (Nota 3.6) | 5.746.302 | 7.361.213 | |||||||||||
| Impuesto a las ganancias diferido ( Nota 2.6.l) | 8.829.152 | 9.584.175 | Cargas fiscales | 711.806 | 1.013.027 | |||||||||||
| Inversiones (Anexo C) | 317.739 | 345.533 | Previsiones (Anexo E) | 4.668.901 | 4.959.848 | |||||||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 126.896.210 | 130.160.397 | ||||||||||||||
| Otros activos (Nota 2.6.g) | 234.651 | 262.893 | ||||||||||||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 19.512.803 | 19.669.691 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 11.127.009 | 13.334.088 | |||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 96.866.299 | 108.010.070 | ||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 157.147.765 | 161.881.015 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 128.325.147 | 131.653.265 | |||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 225.191.446 | 239.663.335 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 225.191.446 | 239.663.335 | |||||||||||
| Las notas 1 a 10 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado. | ||||||||||||||||
| 31.03.03 | 31.03.02 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.9) | 62.651.154 | 125.505.889 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (50.118.271) | (81.781.908) |
| GANANCIA BRUTA | 12.532.883 | 43.723.981 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (14.000.517) | (49.414.814) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (2.719.580) | (4.238.335) |
| Otros gastos operativos (Nota 3.10) | (297.288) | (637.818) |
| RESULTADO OPERATIVO | (4.484.502) | (10.566.986) |
| Resultados de inversiones permanentes (Nota 3.11) | (27.794) | 382.631 |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.12) | 512.976 | 3.306.743 |
| Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto (Nota 3.13) | ||
| Generados por activos | 1.356.037 | 1.412.882 |
| Generados por pasivos | (2.197.506) | (7.791.047) |
| Resultado por conversión y reexpresión | 1.512.671 | 105.982.679 |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (3.328.118) | 92.726.902 |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.6.l) | - | 2.203.906 |
| (PERDIDA) GANANCIA NETA DEL PERIODO | (3.328.118) | 94.930.808 |
| Las notas 1 a 10 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado. | ||
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | ||||||
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTE | GANANCIAS RESERVADAS | |||||
| SUSCRIPTO | DEL | RESERVA | RESULTADOS | 31.03.03 | 31.03.02 | |||
| (Nota 7) | CAPITAL | LEGAL | NO ASIGNADOS | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 87.411.852 | 137.395.027 | 261.114 | (93.414.728) | 131.653.265 | 127.358.473 | ||
| (Pérdida) Ganancia neta del período | - | - | - | (3.328.118) | (3.328.118) | 94.930.808 | ||
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 87.411.852 | 137.395.027 | 261.114 | (96.742.846) | 128.325.147 | 222.289.281 | ||
| Las notas 1 a 10 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado. |
| 31.03.03 | 31.03.02 | |
| (2) | ||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 4.650.852 | 3.093.410 |
| ------------- | ------------- | |
| Resultado por conversión | (205.506) | 1.686.887 |
| Variación del efectivo | (3.460.934) | (2.656.132) |
| ------------- | ------------- | |
| Disminución neta del efectivo | (3.666.440) | (969.245) |
| ------------- | ------------- | |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 984.412 | 2.124.165 |
| CAUSAS DE VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| (Pérdida) Ganancia neta del período | (3.328.118) | 94.930.808 |
| Más: Partidas que no representan utilización de efectivo (Nota 3.14) | 15.268.050 | (214.743.820) |
| Menos: Partidas que no representan orígenes de efectivo (Nota 3.15) | (2.363.137) | 16.051.786 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 9.576.795 | (103.761.226) |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Adquisición de bienes de uso | (1.189.920) | (23.185.823) |
| Adquisición de activos intangibles | (140.400) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (1.330.320) | (23.185.823) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| (Disminución) aumento neto de préstamos | (11.707.409) | 124.290.917 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (11.707.409) | 124.290.917 |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | (3.460.934) | (2.656.132) |
| (1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días de la fecha de cierre de cada período. (2) A los efectos de la confección de este estado, se computaron como saldos patrimoniales de inicio del ejercicio los correspondientes a Arcor Do Brasil Ltda.y 4231 Industrial e Comercial, dándole así efecto retroactivo al 31 de diciembre de 2001 a la fusión por absorción descripta en la Nota 1. |
Las notas 1 a 10 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| NOTA 1: | LA SOCIEDAD. ADQUISICIÓN Y POSTERIOR FUSION DE LA EMPRESA 4231 INDUSTRIAL Y COMERCIAL LIMITADA. | ||||
| Arcor do Brasil Ltda. tiene como objetivo la elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. La Sociedad es controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una sociedad constituida en Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, teniendo en su poder el 99,966880 % del capital de Arcor do Brasil Ltda. | |||||
| Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003 tuvieron continuidad los proyectos relacionados con la planta de chocolates de Bragança Paulista, cuyos niveles de utilización de capacidad productiva se maximizarán en los próximos 2 o 3 años. La administración de la Sociedad espera un escenario económico más favorable de la economía brasileña para el año 2003 y una mejor utilización de su capacidad productiva, permitiendo mejores márgenes operativos y resultados. Asimismo durante el presente año hubo un aumento en la utilización de la capacidad instalada de la planta de Bragança Paulista y una importante reducción de los gastos a fin de adecuar su estructura de gastos a la conyuntura económica. | |||||
| Con fecha 14 de septiembre de 2001, la Sociedad suscribió un contrato de cesión y transferencia de cuotas con Nestlé Brasil Ltda., por el cual adquirió las cuotas representativas del 100% del capital social de 4231 Industrial y Comercial Ltda., pagando un total de USD 6.045.074. La sociedad 4231 Industrial e Comercial Ltda. era propietaria de los activos (marcas, derechos de propiedad intelectual y activos fijos) relacionados con el Negocio Kid`s, que tiene como objeto la fabricación, comercialización y distribución de caramelos masticables, caramelos duros, caramelos rellenos, caramelos inhalantes, gomas y chupetines. Al 31 de enero de 2002, la Sociedad fusionó por absorción los activos y pasivos de su sociedad controlada, 4231 Industrial e Comercial Ltda, con efecto retroactivo al 31 de diciembre de 2001, sobre la base de la información contable de dicha sociedad a esa fecha, la cual se resume a continuación, reexpresada en moneda constante al 31 de marzo de 2003: |
| NOTA 2: | BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES | ||||
| 2.1. | Propósito especial de los estados contables adjuntos | ||||
| La Sociedad efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil. | |||||
| Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas. | |||||
| 2.2. | Nuevas normas contables aplicadas | ||||
| Los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas generales y particulares de valuación y exposición contables exigidas por Resolución N°434/03 de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las nuevas normas contables profesionales adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), el que en virtud de las Resoluciones CD Nos. 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02 y MD N°32/02 aprobó, con ciertas modificaciones, las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Entre las excepciones más significativas con impacto en los estados contables de la Sociedad, dispuestas por la Resolución N°434/03 de la CNV respecto de las normas contables profesionales adoptadas por el CPCECABA se destaca, entre otras, la de no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales. Adicionalmente, tal como se indica con mayor detalle en la Nota 2.4. más abajo, en virtud del Decreto N°664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la aplicación de la Resolución N° 441/03 de la CNV, a partir del 1° de marzo de 2003 la Sociedad ha discontinuado la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N°6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19, ambas de la FACPCE. La Dirección de la Sociedad entiende que las Resoluciones Nos. 434/03 y 441/03 de la CNV resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N°22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos. Las principales diferencias entre estas normas contables vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Brasil aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición al cierre de cada período / ejercicio. |
| 2.3. | Conversión a pesos argentinos | |
| La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local. De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de marzo de 2003 y 31 de diciembre de 2002, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 1,16 reales por cada peso argentino y de 1,08 reales por cada peso argentino respectivamente. Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de marzo de 2003 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2003 y 2002, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos. Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados (Nota 2.6.k). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. | ||
| 2.4. | Reexpresión en moneda constante | |
| Los estados contables adjuntos reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE. A partir del 1° de marzo de 2003, en virtud del Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 441 de la CNV, la Sociedad discontinuó la aplicación del método a los fines de reexpresar en moneda homogénea las cifras convertidas a pesos argentinos y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurridas a partir de dicha fecha. La Resolución MD N°10/03 del CPCECABA y un comunicado de la FACPCE de fecha 24 de abril de 2003, han establecido que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los estados contables adjuntos una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes. De haberse aplicado dichas Resoluciones, los efectos de la reexpresión en moneda constante omitidos sobre (a) el patrimonio neto al 31 de marzo de 2003, (b) el resultado neto del período de tres meses finalizado en esa fecha, y (c) los saldos de los rubros de los estados contables del ejercicio / período anterior, presentados con propósitos comparativos, se estimaron poco significativos. | ||
| 2.5. | Estados contables comparativos | |
| Los estados contables comparativos adjuntos que se detallan a continuación, fueron confeccionados dando efecto a la aplicación del nuevo marco normativo mencionado en la Nota 2.2, e incluyen los efectos de los cambios de criterios contables de valuación y exposición mencionados en la Nota 2.7. El estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, el que ha sido reexpresado en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, 31 de marzo de 2002, los que han sido previamente ajustados de acuerdo al método mencionado en la Nota 2.4 para reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurridas en el período comprendido entre el 1° de enero y 31 de marzo de 2002, y luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. | ||
| 2.6. | Criterios de valuación | |
| Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes: | ||
| a. Caja y bancos | ||
| En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. | ||
| b. Inversiones corrientes | ||
| Las inversiones corrientes han sido valuadas a sus valores netos de realización e incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. | ||
| c. Créditos y pasivos | ||
| Corrientes En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre. Estos créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos. | ||
| Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, establecen que estos créditos y pasivos se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la Sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal. |
| Los efectos del valor descontado de los créditos y pasivos corrientes a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que se cumplen tales condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma. | ||
| No corrientes Crédito por impuestos diferidos: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la Resolución N°434/03 de la CNV. Otros créditos y pasivos en moneda local: a partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valua estos créditos y pasivos al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. | ||
| Otros créditos y pasivos en moneda extranjera: a partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en Nota 2.2., la Sociedad valua estos créditos y pasivos al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre. Estos créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos. Hasta el 31 de diciembre de 2002, los créditos y pasivos no corrientes arriba indicados se valuaban a su valor nominal. El efecto del cambio en el criterio de valuación antes descripto sobre los saldos iniciales de los mismos se estimó poco significativo. La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en la Nota 4. | ||
| d. Bienes de cambio | ||
| Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas. | ||
| e. Inversiones no corrientes | ||
| Acciones – Sociedades Art. 33 – Ley N°19.550: comprende participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad controlada Industria de Alimentos Dos en Uno do Brasil Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables confeccionados a las fechas de cierre respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la Resolución Técnica N°5, modificada por la Resolución Técnica N°19 de la FACPCE, con informe de auditoría o revisión limitada, según corresponda, según se trate de estados contables anuales o de períodos intermedios, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado. El valor de las inversiones, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas. | ||
| f. Bienes de uso | ||
| A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para propósitos de consolidación de sus estados contables, y habida cuenta de los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de esta sociedad, ocurridos durante el primer trimestre de 2002, y mencionados en la Nota 2.3, la Sociedad había adoptado el criterio de valuación previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la FACPCE, consistente en valuar sus bienes de uso a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de cada cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a cada cierre. Los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 fueron valuados conforme a este criterio. A partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valua sus bienes de uso a su costo de histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas. | ||
| g. Otros activos | ||
| Corresponden a inmuebles no afectados de la actividad y puestos a la venta, valuados a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, admiten el reconocimiento de ganancias por tenencia sobre estos activos si existe un mercado efectivo de negociación con transacciones cercanas a la fecha de cierre o un contrato que asegure el precio de venta. En caso contrario, se mantiene la valuación al costo de adquisición en moneda local, convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4., con el límite de su valor recuperable a las fechas respectivas. | ||
| h. Activos intangibles | ||||
| Teniendo en cuenta las circunstancias mencionadas en el primer párrafo del apartado (f) de esta Nota, al 31 de diciembre de 2002 estos bienes fueron valuados a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de ese cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a esa fecha. A partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valuó estos bienes a su costo de histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de estos bienes al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas. | ||||
| i. Previsiones | ||||
| Para deudores y otros créditos incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores. Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas. Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad. Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas. |
| j. Cuentas del patrimonio neto | ||
| El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”. | ||
| k. Cuentas del estado de resultados | ||
| Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera: Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción, y reexpresadas en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos. Los cargos por consumos de bienes de uso y activos intangibles por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1° de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los cargos por consumos de bienes de uso y activos intangibles por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos reexpresados en moneda local al cierre de cada mes, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo, y reexpresado en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El resultado por tenencia se expone en la cuenta "Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto". Los resultados de inversiones permanentes en las sociedades controladas se computaron sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dichas sociedades, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros. Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada período. | ||
| l. Impuesto a las ganancias | ||
| La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro. |
| Al 31 de marzo de 2003 y al 31 de diciembre de 2002, el crédito resultante del impuesto diferido asciende a 8.829.152 pesos y 9.584.175 pesos, respectivamente, netos de la correspondiente previsión por desvalorización, constituida para reducir su valor de libros a su valor probable realización en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros a las fechas respectivas. El crédito del impuesto diferido imputado a los resultados del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 asciende a 2.203.906. Al 31 de diciembre de 2002, el quebranto impositivo acumulado de la Sociedad asciende a aproximadamente 33.947.417. De acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias, anualmente se podra compensar hasta el 30% de la ganancia neta imponible, no habiendo plazo de prescripción. | ||
| m. Estimaciones contables | ||
| La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada período / ejercicio. La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. |
| 2.7. | Cambios en los criterios contables de valuación y exposición | |
| Tal como se indica en la Nota 2.2, los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución N°434/03 de la CNV. En virtud de esta Resolución, con efecto a partir del 1° de enero de 2003 la Dirección de la Sociedad adoptó una serie de cambios en los criterios contables de valuación y exposición, respecto de aquellos aplicados hasta el 31 de diciembre de 2002. Los principales cambios contables introducidos por la Dirección de la Sociedad en los estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003 se resumen a continuación: | ||
| 1. Tal como se indica en la Nota 2.6.c., los créditos y pasivos no corrientes se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. 2. Tal como se describe en la Nota 2.6.f., los bienes de uso se valuaron a su costo de histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que las nuevas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, se valuaron a su costo de adquisición en moneda local, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. 3. Tal como se describe en la Nota 2.6.g., los otros activos desafectados de la actividad y puestos a la venta, se valuaron a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. |
| * 1. Tal como se describe en la Nota 2.6.h., los activos intangibles se valuaron a su costo de histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que las nuevas normas establecen que los valores de estos bienes al 31 de diciembre de 2002, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, se valuaron a su costo de adquisición en moneda local, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 31 de marzo de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. | ||
| * 1. Tal como se describe en la Nota 2.5., el estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002. Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. | ||
| * 1. Las ventas netas de devoluciones, bonificaciones y descuentos, excluyen otros conceptos como los impuestos que inciden directamente en las ventas, los que se exponen en el anexo H como gastos de comercialización. Hasta el 31 de diciembre de 2002, estes concepto se incluía conjuntamente con las ventas netas del período / ejercicio. 1. Se presenta el estado de flujo de efectivo, con la clasificación de las actividades en operativas, de inversión y financiación. Hasta el 31 de diciembre de 2002, este estado básico se presentaba como un estado de origen y aplicación de fondos, clasificando los orígenes y aplicaciones de fondos en provenientes de las operaciones y otros. | ||
| La citada Resolución establece que los efectos de los cambios de criterios contables al comienzo del su primer ejercicio de aplicación deben ser registrados en forma retroactiva (afectan los saldos al inicio del primer ejercicio presentado). Sin embargo, las nuevas normas contables requieren no corregir los saldos determinados con anterioridad a su vigencia por los cambios identificados en los incisos 2. y 4. precedentes. La Dirección de la Sociedad no dio efecto retroactivo a los cambios contables indicados en los incisos 1. y 3. precedentes, por considerar su efecto poco significativo sobre los saldos iniciales del período finalizado el 31 de marzo de 2003 y sobre los estados contables del ejercicio / período anterior, presentados con propósitos comparativos. |
| NOTA 3: | COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS | ||||
| 3.1 | Caja y bancos | 31.03.03 | 31.12.02 | ||
| - Caja | 63.730 | 57.284 | |||
| - Bancos | 920.682 | 889.383 | |||
| TOTALES | 984.412 | 946.667 | |||
| 3.2 | Créditos por ventas | ||||
| - Comunes | |||||
| En moneda local | 18.783.487 | 16.240.147 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 14.268.338 | 19.022.505 | |||
| En gestión judicial | 3.966.143 | 4.113.202 | |||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.745.099 | 9.140.212 | |||
| Sub Totales | 43.763.067 | 48.516.066 | |||
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (5.794.310) | (6.376.601) | |||
| TOTALES | 37.968.757 | 42.139.465 | |||
| 3.3 | Otros créditos | ||||
| Corrientes: | |||||
| - Fiscales | 2.742.311 | 3.000.375 | |||
| - Crédito por contratos de derivados | - | 1.333.290 | |||
| - Anticipos a proveedores en moneda local | 1.486.466 | 610.476 | |||
| - Anticipos a proveedores en moneda extrajera (Anexo G) | - | 60.590 | |||
| - Diversos | 255.483 | 123.049 | |||
| Sub Totales | 4.484.260 | 5.127.780 | |||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (62.756) | (63.220) | |||
| TOTALES | 4.421.504 | 5.064.560 | |||
| No corrientes: | |||||
| - Depósitos en garantía | 560.205 | 697.889 | |||
| - Fiscales | 766.528 | 1.108.312 | |||
| - Diversos | 105.424 | 133.481 | |||
| Sub Totales | 1.432.157 | 1.939.682 | |||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (74.947) | (81.356) | |||
| TOTALES | 1.357.210 | 1.858.326 |
| 3.4 | Bienes de cambio | 31.03.03 | 31.12.02 | |
| - Mercaderías de reventa | 748.367 | 733.025 | ||
| - Productos terminados | 6.924.603 | 8.878.643 | ||
| - Productos en proceso | 3.910.529 | 3.397.697 | ||
| - Materias primas y materiales | 12.791.366 | 13.307.447 | ||
| - Mercaderías de reventa en tránsito | 1.736.559 | 1.362.894 | ||
| Sub Totales (Anexo F) | 26.111.424 | 27.679.706 | ||
| - Anticipos a proveedores | ||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 375.104 | 164.713 | ||
| En moneda local | 6.887 | 7.662 | ||
| Sub Totales | 26.493.415 | 27.852.081 | ||
| - Previsión por desvalorización y obsolescencia de | ||||
| bienes de cambio (Anexo E) | (1.824.407) | (1.924.638) | ||
| TOTALES | 24.669.008 | 25.927.443 | ||
| 3.5 | Cuentas por pagar | |||
| - Comunes | ||||
| En moneda local | 24.997.803 | 21.697.894 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.011.863 | 1.847.734 | ||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5 y Anexo G) | ||||
| En moneda extranjera | 3.351.653 | 5.963.132 | ||
| TOTALES | 31.361.319 | 29.508.760 | ||
| 3.6 | Préstamos | |||
| Corrientes: | ||||
| - Bancarios | ||||
| En moneda local | 20.837.044 | 19.828.425 | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 25.077.801 | 36.178.918 | ||
| TOTALES | 45.914.845 | 56.007.343 | ||
| No corrientes: | ||||
| - Bancarios | ||||
| En moneda local | 5.577.918 | 7.182.969 | ||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 168.384 | 178.244 | ||
| TOTALES | 5.746.302 | 7.361.213 | ||
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | |||
| - Salarios a pagar | 4.033.240 | 3.847.208 | ||
| - Cargas sociales | 886.608 | 1.640.874 | ||
| TOTALES | 4.919.848 | 5.488.082 | ||
| 3.8 | Otros pasivos | |||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | - | - | ||
| - Contratos de derivados | 1.004.865 | - | ||
| - Diversos | 102.134 | 32.783 | ||
| TOTALES | 1.106.999 | 32.783 | ||
| 31.03.03 | 31.03.02 | ||
| 3.9 | Ventas netas | Ganancia (Pérdida) | |
| - Ventas brutas | 63.265.485 | 136.136.263 | |
| - Descuentos y bonificaciones | (1.607.170) | (11.049.583) | |
| - Reintegro por exportaciones | 992.839 | 419.209 | |
| TOTALES | 62.651.154 | 125.505.889 | |
| 3.10 | Otros gastos operativos | ||
| - Amortizacion de activos intangibles | (297.288) | (637.818) | |
| TOTALES | (297.288) | (637.818) | |
| 3.11 | Resultados de inversiones permanentes | ||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | (27.794) | 382.631 | |
| TOTALES | (27.794) | 382.631 | |
| 3.12 | Otros ingresos, neto | ||
| - Recupero de impuestos | 216.469 | - | |
| - Recupero de previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 250.871 | 408.883 | |
| - Resultado por venta de bienes de uso | (30.736) | 111.372 | |
| - Indemnizaciones recibidas | 57.223 | - | |
| - Servicios prestados | - | 1.926.639 | |
| - Recupero de gastos | 179 | 240.655 | |
| - Diversos | 18.970 | 619.194 | |
| 512.976 | 3.306.743 | ||
| 3.13 | Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto | ||
| Generados por activos | |||
| - Intereses y diferencias de cambio | 199.042 | 2.403.284 | |
| - Resultado por compra de derivados (Nota 9) | (999.405) | - | |
| - Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 2.156.400 | (990.402) | |
| 1.356.037 | 1.412.882 | ||
| Generados por pasivos | |||
| - Intereses y diferencias de cambios (Anexo H) | (2.197.506) | (7.791.047) | |
| (2.197.506) | (7.791.047) | ||
| - Resultado por conversión y reexpresión | 1.512.671 | 105.982.679 | |
| TOTALES | 671.202 | 99.604.514 |
| 31.03.03 | 31.03.02 | ||
| 3.14 | Partidas que no representan utilización de efectivo | ||
| - Depreciación de bienes en uso | 4.308.669 | 8.981.601 | |
| - Valor residual de las bajas de bienes de uso | 145.438 | 4.551.403 | |
| - Aumento neto de otros pasivos | 1.074.216 | 1.553.656 | |
| - Disminución neta de otros activos | 28.242 | 115.596 | |
| - Aumento neto de cuentas por pagar | 1.852.559 | 34.679.162 | |
| - Amortización de activos intangibles | 297.288 | 637.818 | |
| - Valor residual de las bajas de activos intangibles | - | 771.898 | |
| - Resultado VPP | 27.794 | (382.631) | |
| - Disminución (aumento) neto del crédito por impuesto diferido | 755.023 | (13.606.763) | |
| - Disminución (aumento) neto de otros créditos (neto de previsiones) | 1.144.172 | (10.107.794) | |
| - Disminución (aumento) neto de bienes de cambio (neto de previsiones) | 1.258.435 | (24.070.735) | |
| - Disminución (aumento) neto de créditos por ventas (neto de previsiones) | 4.170.708 | (84.590.405) | |
| - Resultado por conversión y reexpresión de los fondos | 205.506 | (1.686.887) | |
| - Resultado por conversión y reexpresión de bienes de uso | - | (108.957.365) | |
| - Resultado por conversión y reexpresión de activos intangibles | - | (22.632.374) | |
| TOTALES | 15.268.050 | (214.743.820) | |
| 3.15 | Partidas que no representan orígenes de fondos | ||
| - (Disminución) aumento neto de cargas fiscales | (1.503.956) | 4.388.550 | |
| - (Disminución) aumento neto de previsiones incluidas en el pasivo | (290.947) | 5.239.515 | |
| - (Disminución) aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (568.234) | 6.423.721 | |
| TOTALES | 2.363.137 | 16.051.786 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS |
| SIN PLAZO | |||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 6.745.099 | 168.384 | 3.351.653 |
| Impuesto a las ganancias diferido | 8.829.152 | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | 15.574.251 | 168.384 | 3.351.653 |
| CON PLAZO | |||
| - Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 1.625.985 | - | 2.065.077 |
| De tres a seis meses | 166.266 | - | - |
| De seis a nueve meses | 601.959 | - | - |
| De nueve a doce meses | 628.238 | - | 6.887 |
| De uno a dos años | 1.697.361 | - | 52.625 |
| De dos a tres años | 818.715 | - | 10.251 |
| Más de tres años | 2.307.340 | - | - |
| TOTAL VENCIDO | 7.845.864 | - | 2.134.840 |
| - A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 30.732.278 | 24.763.328 | 33.395.220 |
| De tres a seis meses | 2.895.444 | 16.322.905 | 355.608 |
| De seis a nueve meses | 28.642 | 1.115.513 | 293.562 |
| De nueve a doce meses | - | 3.713.099 | 293.562 |
| De uno a dos años | 1.432.157 | 4.462.405 | 683.459 |
| De dos a tres años | - | 1.115.513 | 28.347 |
| TOTAL A VENCER | 35.088.521 | 51.492.763 | 35.049.758 |
| TOTAL CON PLAZO | 42.934.385 | 51.492.763 | 37.184.598 |
| TOTAL | 58.508.636 | 51.661.147 | 40.536.251 |
| (1) | (2) | (3) |
| Notas: (1) Aproximadamente el 30% devengan interés a una tasa promedio ponderada fija de aproximadamente el 20% anual. Excluye la previsión para deudores incobrables y para otros créditos incobrables. (2) El 100% devenga interés a tasa variable. La tasa mínima es de 5,66% y la máxima es de 26% anual. (3) Incluye la totalidad de pasivos, excepto préstamos y previsiones. El 63% devengan tasa de interés, siendo la tasa mínima un 8% anual y máxima de 24%. |
| NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS | |||||||
| El detalle de los saldos de las sociedades Art.33 - Ley 19.550 y otras relacionadas al 31 de marzo de 2003 y 31 de diciembre de 2002 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2003 y 2002, es el siguiente: | |||||||
| CONTROLADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | ||||
| 31.03.03 | 31.03.02 | 31.03.03 | 31.03.02 | 31.03.03 | 31.03.02 | ||
| Dos en Uno Brasil | - | - | - | - | 7.009 | 17.070 | |
| RELACIONADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | ||||
| 31.03.03 | 31.03.02 | 31.03.03 | 31.03.02 | 31.03.03 | 31.03.02 | ||
| Arcor S.A.I.C. (1) | 372.022 | 3.573.691 | 1.412.082 | 4.213.326 | - | - | |
| Arcor USA Inc. | 1.526.920 | 1.138.648 | - | - | - | - | |
| Arcor Canadá | 72.056 | 1.016.591 | - | - | - | - | |
| Van Dam S.A. | 410.347 | - | - | - | - | - | |
| Ind. Alimentos Deu-Chile | 159.432 | 751.544 | - | - | 113.943 | - | |
| Unidal México | 113.131 | 992.166 | - | - | - | - | |
| Estirenos S.A. | 621.171 | 293.631 | - | - | - | - | |
| Cartocor S.A. | - | 130.882 | - | - | - | - | |
| Ind. Alim. DEU –Colombia | 71.152 | 497.933 | - | - | - | - | |
| Unidal Ecuador | 392.981 | - | - | - | - | - | |
| Converflex S.A. | - | - | 168.720 | 1.410.971 | - | - | |
| Arcor de Perú | 221.700 | 364.335 | - | - | - | - | |
| Flexprin | - | - | - | 294.569 | - | - | |
| Arcorpar S.A | 416.320 | 747.705 | - | - | 13.211 | - | |
| Totales | 4.377.232 | 9.507.126 | 1.580.802 | 5.918.866 | 134.163 | 17.070 |
| CONTROLADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Préstamos | |||
| 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | |
| Dos en Uno Brasil | - | - | - | - | 168.384 | 178.244 |
| RELACIONADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Préstamos | |||
| 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 521.890 | 1.824.424 | 3.038.568 | 3.609.286 | - | - |
| Arcor Canadá | 200.087 | 141.111 | - | - | - | - |
| Dulciora | - | - | 864 | 988 | - | - |
| Arcor USA Inc | 2.755.973 | 3.171.074 | - | - | - | - |
| Van Dam S.A. | 433.994 | 418.358 | - | - | - | - |
| Estirenos S.A. | 947.367 | 1.048.600 | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | 208.095 | 297.050 | - | - |
| Arcor de Perú | 714.215 | 836.936 | - | - | - | - |
| Unidal Ecuador SA | 370.577 | - | - | - | - | - |
| Ind. Alimentos Deu –Chile | 149.310 | 710.512 | 104.126 | - | - | - |
| Carlisa | - | - | - | 1.987.817 | - | - |
| Ind. Alim Deu – Colombia | 71.837 | 233.051 | - | - | - | - |
| Unidal México | 184.639 | 71.786 | - | - | - | - |
| Flexprin | - | - | - | 67.991 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 395.210 | 684.360 | - | - | - | - |
| Totales | 6.745.099 | 9.140.212 | 3.351.653 | 5.963.132 | 168.384 | 178.244 |
(1) Sociedad Controlante.
| NOTA 6: GARANTIAS OTORGADAS Y BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA | ||||
| I) Garantías otorgadas | ||||
| ‘ | ||||
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | DEUDA GARANTIZADA AL 31.03.03 | TIPO DE GARANTIA | VALOR DE LIBROS GARANTIA OTORGADA AL 31.03.03 |
| BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONOMICO E SOCIAL – BNDES | REAL | 22.930.982 | TERRENOS | 1.553.681 |
| II) Bienes de disponibilidad restringida | |||
| MONEDA | DEUDA | VALOR DE LIBROS | |
| GARANTIZADA | BIEN GRAVADO | GARANTIA OTORGADA | |
| AL 31.03.03 | AL 31.03.03 | ||
| REAL | 22.930.982 | Maquinas | 9.835.872 |
| Las garantías hipotecarias y prendarias informadas arriba fueron utilizadas en la obtención del préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social (BNDES), por valor de 22.930.982. | |||
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2003 | 2002 | 2001 | ||
| Capital social al inicio del ejercicio | 87.411.852 | 64.950.525 | 64.950.525 | |
| Aporte de capital | - | 21.230.000 | - | |
| Capitalización de pasivos | - | 1.231.327 | - | |
| Capital social al cierre del ejercicio | 87.411.852 | 87.411.852 | 64.950.525 | |
| El capital social al 31 de marzo de 2003 es de 87.411.852 y se encuentra totalmente suscripto, inscripto e integrado. El capital social está representado por 98.888.886 cuotas, de valor nominal 0,88 y un voto cada una. En el mes de septiembre de 2002 Arcor SAIC realizo un aporte de capital en efectivo por 21.230.000 que fue capitalizado entre los meses de septiembre y noviembre. Con fecha 15 de octubre de 2002, se capitalizó una deuda con Arcor SAIC, sociedad controlante, por 1.231.327. Todos los aportes fueran aprobados por el Banco Central. | ||||
| NOTA 8: PRESTAMOS | ||||||||
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | PERÍODO DE INTERES | |
| Credibanco S.A. (BNDES) | REAL | 2.546.167 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| Sudameris S.A. (BNDES) | REAL | 1.455.274 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| Bradesco S.A. (BNDES) | REAL | 1.576.477 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| TOTALES LARGO PLAZO | 5.577.918 | |||||||
| Itaú S.A. (BNDES) | REAL | 6.445.746 | TJLP + 2,2% anual | Jun/01 | Jun/03 | Vencimiento de capital total en 06/2003 | Pagos trimestrales a partir de 09/2001 | |
| HSBC S.A. (BNDES) | REAL | 6.445.265 | TJLP + 2% anual | Jun/01 | Jun/03 | Vencimiento de capital total en 06/2003 | Pagos trimestrales a partir de 09/2001 | |
| Credibanco S.A. (BNDES) | REAL | 2.036.934 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| Sudameris S.A. (BNDES) | REAL | 1.163.937 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| Bradesco S.A. (BNDES) | REAL | 1.261.182 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 | |
| Brasil S.A. | YEN | 5.372.577 | 1,05% anual | Fev/03 | Jan/04 | Vencimiento de capital total en 01/2004 | Pago al vencimiento del contrato | |
| Prefinanciacíon De Exportaciones | USD | 19.705.223 | Promédio 0,53% mensual | Mar/03 | Fev/04 | Pago mensual | Pago mensual | |
| Bradesco S.A. | REAL | 3.483.981 | 0,4074% mensual | Mar/03 | Jun/03 | Jun/2003 | Pago mensual | |
| TOTALES CORTO PLAZO | 45.914.845 | |||||||
| TOTALES | 51.492.763 |
NOTA 9: CONTRATOS DE DERIVADOS
Con el fin de cubrir el riesgo de cambio proveniente de mantener saldos adeudados a entidades financieras al 31 de marzo de 2003 en dólares estadounidenses, la Sociedad celebró contratos de compra futura de dicha divisa con vencimiento el 8 de abril y mayo de 2003. Al 31 de marzo, la Sociedad reconoció una pérdida por estas operaciones de 999.405 que fue imputada dentro del rubro “Resultados financieros por tenencia, conversión y reexpresón, neto” del estado de resultados por el período de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2003.
NOTA 10: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Considerando que Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, desarrolla su actividad principal en la República Argentina, a continuación se describe la evolución del contexto económico en dicho país desde el año 2002 y su impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante, la que indirectamente podría también afectar las operaciones de la Sociedad.
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, una fuerte devaluación de la moneda, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales y una caída del nivel de actividad económica iniciada hace 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, y la posibilidad para acceder a líneas de créditos bancarios ha sido afectada por estas circunstancias, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
El 6 de enero de 2002 el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la conclusión del Régimen de Convertibilidad del Peso Argentino, vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario), creando un nuevo régimen cambiario que estableció un único mercado libre de cambios a partir del 11 de febrero de 2002 cursándose a través de él todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las cuales serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero necesitan la conformidad previa del B.C.R.A.. Estos decretos se están aún complementando con reglamentaciones de diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes a la fecha de emisión de estos estados contables. En los últimos meses el B.C.R.A. ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios. Al 31 de marzo de 2003, la paridad del tipo de cambio vendedor fue de Pesos Argentinos 2,98 por cada dólar estadounidense.
Los cambios en el marco económico afectaron significativamente las variables económicas que se reflejaron particularmente en incrementos en el Nivel General de Precios, cambios en los precios relativos de los bienes y una fuerte devaluación del Peso Argentino frente a otras monedas.
Indicadores económicos en la República Argentina
| Período | Período | Acumulado | |
| Enero 2002 - Diciembre 2002 | Enero 2003 - Marzo 2003 | Enero 2002 - Marzo 2003 | |
| Inflación mayorista | 118,20% | 0,14% | 118,50 % |
| Inflación minorista | 40,95% | 2,52% | 44,50 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 232,00% | (13,31%) | 193,00 % |
(*) Variación promedio tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense.
El impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre los activos y pasivos de la Sociedad originó diferencias por conversión que han sido reconocidas contablemente en los presentes estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
Adicionalmente, como consecuencia de este impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, inició un proceso de reestructuración de su deuda financiera, que incluye la renegociación con sus acreedores bancarios tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales. Al 31 de marzo de 2003, el endeudamiento financiero de Arcor S.A.I.C. sujeto a esta renegociación asciende aproximadamente a U$S 265 millones, e incluye U$S 200 millones de un préstamo sindicado, U$S 53 millones por prefinanciación de exportaciones y U$S 14 millones de otros pasivos bancarios en moneda argentina.
En este sentido, con fecha 24 de enero de 2003, la sociedad controlante suscribió una serie de acuerdos modificatorios de los contratos de préstamos originales, los cuales se resumen a continuación:
(i) una reprogramación hasta el 1° de diciembre de 2003, de todos los vencimientos previstos para el año 2002 y el primer semestre del año 2003;
(ii) el pago parcial de dólares estadounidenses 28.500.000 y pesos argentinos 2.432.000 en esa fecha;
(iii) las dispensas necesarias sobre cualquier situación de incumplimiento prevista, que pudiera haberse materializado con anterioridad al acuerdo; y
(iv) presentar a sus acreedores bancarios antes del 31 de agosto de 2003, un programa de reestructuración de deuda que contenga un plan de negocios y un cronograma propuesto para el repago del saldo del préstamo sindicado, reprogramado para diciembre de 2003.
Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, estima que, luego de este proceso, arribará a un nuevo acuerdo con sus acreedores bancarios que le permitirá mejorar los plazos y condiciones actuales de amortización de los préstamos. No obstante, al 31 de marzo de 2003, Arcor S.A.I.C. ha clasificado este endeudamiento financiero como pasivo corriente en sus estados contables consolidados, siguiendo los plazos establecidos en los acuerdos vigentes hasta el momento.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Argentino sobre los estados contables de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, y sus sociedades controladas al 31 de marzo de 2003, como así también los generados por el estado actual de las negociaciones que Arcor S.A.I.C. está llevando a cabo con sus acreedores bancarios en relación con el proceso de reestructuración de su deuda, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por las Direcciones de las respectivas sociedades, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de aprobación de los presentes estados contables. Sin embargo, dadas las condiciones imperantes en la economía argentina y el estado actual del proceso de reestructuración de la deuda pendiente, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
No obstante lo expuesto anteriormente, Arcor S.A.I.C. como sociedad controlante, mantiene la capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse basándose en los presentes estados contables, deberán considerar la evolución futura de las cuestiones anteriormente mencionadas, y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
| VALORES DE ORIGEN | |||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL | EFECTO | TRANSFERENCIAS | AUMENTOS | DISMINUCIONES | AL | |
| INICIO | CONVERSIÓN Y REEXPRESION | (6) | CIERRE DEL PERIODO | ||||
| DEL | (Nota 2.6.f) | ||||||
| EJERCICIO | |||||||
| Maquinarias y equipos | 150.658.911 | - | 7.151 | 188.066 | - | 150.854.128 | |
| Moldes y herramientas | 256.157 | - | - | 3.137 | - | 259.294 | |
| Muebles y útiles | 11.867.812 | - | - | 13.880 | - | 11.881.692 | |
| Vehículos | 2.589.791 | - | - | - | (26.489) | 2.563.302 | |
| Inmuebles – Terrenos | 2.057.461 | - | - | - | - | 2.057.461 | |
| Inmuebles – Edificios | 42.271.982 | - | - | - | - | 42.271.982 | |
| Instalaciones | 22.607.574 | - | - | 24.715 | - | 22.632.289 | |
| Obras en construcción | 514.641 | - | (7.151) | 704.122 | - | 1.211.612 | |
| Anticipos a proveedores | |||||||
| - Moneda local | 27.228 | - | - | - | (27.228) | - | |
| - Moneda extranjera (Anexo G) | - | - | - | - | - | - | |
| Bienes de uso en tránsito | 14.921 | - | - | 256.000 | (118.210) | 152.711 | |
| TOTALES AL 31.03.03 | 232.866.478 | - | - | 1.189.920 | (171.927) | 233.884.471 | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 218.716.608 | ( 2) (6.870.966) | - | (3) 27.339.454 | (5) (6.318.618) | 232.866.478 |
| DEL PERIODO/EJERCICIO (1) | ACUMULADAS | NETO RESULTANTE | ||||||
| CUENTA PRINCIPAL | ACUMULADAS | EFECTO | DISMINU- | MONTO | AL CIERRE DEL | |||
| AL INICIO DEL | CONVERSIÓN Y REEXPRESION | CIONES | % | PERIODO/ EJERCICIO | 31.03.03 | 31.12.02 | ||
| EJERCICIO | (Nota 2.6.f) | |||||||
| Maquinarias y equipos | 68.391.551 | - | - | 10 | 3.176.526 | 71.568.077 | 79.286.051 | 82.267.360 |
| Moldes y herramientas | 129.109 | - | - | 10 | 3.921 | 133.030 | 126.264 | 127.048 |
| Muebles y útiles | 9.227.871 | - | - | 10 a 33 | 279.667 | 9.507.538 | 2.374.154 | 2.639.941 |
| Vehículos | 1.686.572 | - | (26.489) | 20 | 84.301 | 1.744.384 | 818.918 | 903.219 |
| Inmuebles – Terrenos | - | - | - | - | - | - | 2.057.461 | 2.057.461 |
| Inmuebles – Edificios | 10.279.779 | - | - | 4 | 424.926 | 10.704.705 | 31.567.277 | 31.992.203 |
| Instalaciones | 12.991.199 | - | - | 10 | 339.328 | 13.330.527 | 9.301.762 | 9.616.375 |
| Obras en construcción | - | - | - | - | - | - | 1.211.612 | 514.641 |
| Anticipos a proveedores | ||||||||
| - Moneda local | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Moneda extranjera (Anexo G) | - | - | - | - | - | - | - | 27.228 |
| Bienes de uso en tránsito | - | - | - | - | - | - | 152.711 | 14.921 |
| TOTALES AL 31.03.03 | 102.706.081 | - | (26.489) | 4.308.669 | 106.988.261 | 126.896.210 | - | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 94.490.762 | (2) (12.664.650) | (5) (473.476) | (4) 21.353.445 | 102.706.081 | - | 130.160.397 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
- El efecto por conversión y reexpresión, neto del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 fue de 108.957.365 (ganancia) y fue imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados.
- Incluye 23.185.823 correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002.
- Incluye 8.981.601 correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002.
- El valor residual de las bajas del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 fue de 4.551.403.
- Incluye, en las cifras comparativas, 155.482 correspondientes a los bienes de uso de la sociedad controlada 4321, incorporados como consecuencia de la fusión mencionada en Nota 1.
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | ||||||||||||
| DEL PERIDO/EJERCICIO | NETO RESULTANTE | ||||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL | EFECTO | AUMENTOS | EFECTO | DISMINUCIONES | AL CIERRE DEL | ACUMULADAS AL INICIO DEL | EFECTO | (1) | ACUMULADAS AL | |||
| EJERCICIO | CONVERSIÓN Y REEXPRESION | FUSIÓN | PERIODO | EJERCICIO | CONVERSIÓN Y REEXPRESION | % | MONTO | CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | 31.03.03 | 31.12.02 | |||
| (Nota 2.6.h) (3) | (2) | (Nota 2.6.h ) (3) | (1) | ||||||||||
| Marcas de fábrica y registro de diseños | 20.205.045 | - | - | - | - | 20.205.045 | (1.280.309) | - | 5 | (248.746) | (1.529.055) | 18.675.990 | 18.924.736 |
| Gastos de organización y preoperativos | 971.313 | - | - | - | - | 971.313 | (226.358) | - | 20 | (48.542) | (274.900) | 696.413 | 744.955 |
| Gastos Sherwood | - | - | 140.400 | - | - | 140.400 | - | - | - | - | 140.400 | - | |
| TOTALES AL 31.03.03 | 21.176.358 | - | 140.400 | - | - | 21.316.758 | (1.506.667) | - | (297.288) | (1.803.955) | 19.512.803 | ||
| TOTALES AL 31.12.02 | 1.588.820 | 6.589.505 | - | 13.860.279 | (4) (862.246) | 21.176.358 | 329.757 | (135.146) | (5) 1.312.056 | 1.506.667 | 19.669.691 |
| 1. El destino contable de las amortizaciones se expone en “Otros gastos operativos”. 2. Incluye, en las cifras comparativas, 776.671 correspondientes a los bienes intangibles de la sociedad controlada 4321, incorporados como consecuencia de la fusión mencionada en Nota 1, y 13.083.608 correspondientes a la diferencia entre el costo de adquisición de la sociedad controlada 4321 (luego fusionada) y su valor patrimonial proporcional al momento de la compra, correspondiente al mayor valor de las marcas de dicha sociedad. |
| 1. El efecto por conversión y reexpresión, neto del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 fue de 22.632.374 (ganancia) y fue imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados. 2. El valor residual de las bajas del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002 fue de 771.898. 3. Incluye 637.818 correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002. |
| VALOR DE LIBROS | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | CLASE | CANTIDAD | VALOR DE COSTO | ||||
| DE LOS VALORES | AJUSTADO | 31.03.03 | 31.12.02 | ||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||
| SOC. ART. 33 - LEY 19.550: | |||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Cuotas | 1.137.121 | 10 | 317.739 | 345.533 | ||
| TOTAL | 1.137.121 | 0 | 317.739 | 345.533 | |||
| I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | A C T I V I D A D P R I N C I P A L | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||
| DE LOS VALORES | FECHA | CAPITAL | RESULTADO | PATRIMONIO | VALOR PATRIM. | ||
| SOCIAL | DEL PERIODO | NETO | % | PROPORCIONAL | |||
| CUOTAS | |||||||
| SOC. ART. 33 – LEY 19.550: | |||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Comercialización de Productos alimenticios | 31.03.03 | 7.060.737 | (37.759) | 431.611 | 73,6171 | 317.739 |
| VALOR REGISTRADO | |||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERÍSTICAS | VALOR DE | 31.03.03 | 31.12.02 |
| COSTO | |||
| INVERSIONES CORRIENTES | |||
| Depósitos a plazo | |||
| En moneda nacional | - | - | 3.704.185 |
| TOTALES AL 31.03.03 | - | - | |
| TOTALES AL 31.12.02 | - | 3.704.185 |
| RUBROS | SALDOS AL | AJUSTES POR | AUMENTOS | APLICACION | DISMINU- | SALDOS | SALDOS |
| INICIO DEL | CONVERSION Y | (1) | CIONES (2) | AL | AL | ||
| EJERCICIO | REEXPRESIÓN | 31.03.03 | 31.12.02 | ||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||
| Corrientes: | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | |||||||
| Para deudores incobrables | 6.376.601 | (472.149) | 331.890 | (191.161) | (250.871) | 5.794.310 | 6.376.601 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | |||||||
| Para otros créditos incobrables | 63.220 | (464) | - | - | - | 62.756 | 63.220 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | |||||||
| Por desvalorización y obsolescencia | 1.924.638 | (518.409) | 418.178 | - | - | 1.824.407 | 1.924.638 |
| No Corrientes: | |||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | |||||||
| Para otros créditos incobrables | 81.356 | (6.409) | - | - | - | 74.947 | 81.356 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||
| No Corrientes: | |||||||
| Para contingencias | 4.959.848 | (391.042) | 100.095 | - | - | 4.668.901 | 4.959.848 |
| TOTALES AL 31.03.03 | 13.405.663 | (1.388.473) | 850.163 | (191.161) | (250.871) | 12.425.321 | - |
| TOTALES AL 31.12.02 | 8.192.587 | (2.428.621) | 8.915.182 | (593.741) | (679.744) | - | 13.405.663 |
(1) El destino contable de los aumentos de cada ejercicio se informa en el Anexo H.
(2) El destino contable de estas disminuciones se ha imputado a la cuenta “Otros ingresos, neto”.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.03.03 | 31.03.02 | |||||
| Existencia al comienzo del ejercicio: | |||||||
| Mercaderías de reventa | 733.025 | ||||||
| Productos terminados | 8.878.643 | ||||||
| Productos en proceso | 3.397.697 | ||||||
| Materias primas y materiales | 13.307.447 | ||||||
| Mercaderías de reventa en tránsito | 1.362.894 | 27.679.706 | 37.699.484 | ||||
| Compras del periodo | 32.682.527 | 53.530.979 | |||||
| Gastos según detalle expuesto en Anexo H: | |||||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 7.319.468 | ||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 3.642.858 | ||||||
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 1.624.482 | ||||||
| Otros gastos | 3.186.481 | 15.773.289 | 25.319.613 | ||||
| Resultado por conversión (1) | (2.062.227) | 28.913.925 | |||||
| Resultado por tenencia (Nota 3.13) | 2.156.400 | (990.402) | |||||
| Bonificaciones de productos | (228.753) | ||||||
| Existencia al final del período: | |||||||
| Mercaderías de reventa | (748.367) | ||||||
| Productos terminados | (6.924.603) | ||||||
| Productos en proceso | (3.910.529) | ||||||
| Materias primas y materiales | (12.791.366) | ||||||
| Mercaderías de reventa en tránsito | (1.736.559) | (26.111.424) | (62.462.938) | ||||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 50.118.271 | 81.781.908 |
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados.
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | ||||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | |||
| EXTRANJERA | AL 31.03.03 | 31.12.02 | |||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas | |||||||
| -Comunes | EUR | 152.570 | 3,15 | 480.595 | - | ||
| USD | 4.787.411 | 2,88 | 13.787.743 | 14.268.338 | 19.022.505 | ||
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 2.342.048 | 2,88 | 6.745.099 | 6.745.099 | 9.140.212 | |
| Otros créditos -Anticipos a proveedores | USD | - | - | - | - | 60.590 | |
| Bienes de cambio | |||||||
| -Anticipos a proveedores | USD | 130.244 | 2,88 | 375.104 | 375.104 | 164.713 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 21.388.541 | 28.388.020 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Bienes de uso | |||||||
| -Anticipos a proveedores | USD | - | - | - | - | 27.228 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 27.228 | ||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 21.388.541 | 28.415.248 |
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | |||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | ||
| EXTRANJERA | AL 31.03.03 | 31.12.02 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | ||||||
| -Comunes | USD | 1.019.010 | 2,88 | 2.932.862 | - | |
| EUR | 25.079 | 3,15 | 79.001 | 3.011.863 | 1.847.734 | |
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 1.163.768 | 2,88 | 3.351.653 | 3.351.653 | 5.963.132 |
| Préstamos | ||||||
| -Bancarios | USD | 8.707.570 | 2,88 | 25.077.801 | 25.077.801 | 36.178.918 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 31.441.317 | 43.989.784 |
| GASTOS DE | GASTOS DE COMERCIA- | GASTOS DE ADMINIS- | GASTOS DE FINANCIA- | TOTALES AL | TOTALES AL | |
| RUBROS | PRODUCCION | LIZACION | TRACION | CION | 31.03.03 | 31.03.02 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 5.766 | 96.001 | 201.000 | - | 302.767 | 964.762 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 7.319.468 | 2.528.457 | 1.366.788 | - | 11.214.713 | 16.653.487 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 104.178 | 167.797 | 5.690 | 355.122 | 632.787 | 2.017.435 |
| Impuestos directos sobre ventas | - | 2.309.992 | - | - | 2.309.992 | 20.196.572 |
| Diferencia de cambio | - | - | - | 104.257 | 104.257 | 255.773 |
| Gastos bancarias | - | - | - | 229.278 | 229.278 | 1.155.302 |
| Intereses deuda fin.prov.com. | - | - | - | 1.508.849 | 1.508.849 | 4.934.016 |
| Fletes y acarreos | 131.066 | 2.200.765 | - | - | 2.331.831 | 5.704.031 |
| Combustible | - | 3.087 | 1.865 | - | 4.952 | 120.126 |
| Gastos de exportación | - | 522.436 | - | - | 522.436 | 498.170 |
| Gastos de importación | 3.960 | 7.394 | - | - | 11.354 | 96.035 |
| Servicios de terceros | 965.810 | 316.456 | 205.295 | - | 1.487.561 | 2.747.829 |
| Conservación de bienes de uso | 996.835 | 166.043 | 24.507 | - | 1.187.385 | 2.413.316 |
| Depreciación de bienes de uso | 3.642.858 | 280.687 | 380.101 | - | 4.303.646 | 8.981.601 |
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 1.624.482 | 318.121 | 112.998 | - | 2.055.601 | 1.833.404 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 56.547 | 552.286 | 153.423 | - | 762.256 | 1.806.979 |
| Previsión para contingencias | - | 87.238 | 12.857 | - | 100.095 | 848.007 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 418.178 | - | - | - | 418.178 | 217.651 |
| Deudores incobrables | - | 331.890 | - | - | 331.890 | 705.378 |
| Publicidad y propaganda | - | 3.237.298 | - | - | 3.237.298 | 10.768.015 |
| Diversos | 504.141 | 874.569 | 255.056 | - | 1.633.766 | 3.845.920 |
| TOTALES AL 31.03.03 | 15.773.289 | 14.000.517 | 2.719.580 | 2.197.506 | 34.690.892 | |
| TOTALES AL 31.03.02 | 25.319.613 | 49.414.814 | 4.238.335 | 7.791.047 | 86.763.809 |
ARCOR DO BRASIL LTDA. Y
CONTROLADAS
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 31 DE MARZO DE 2003 Y 2002
| 31.03.03 | 31.12.02 | 31.03.03 | 31.12.02 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | 984.521 | 946.933 | Cuentas por pagar | 31.408.470 | 29.562.386 | |
| Inversiones | - | 3.704.185 | Préstamos | 45.914.845 | 56.007.343 | |
| Créditos por ventas | 37.968.784 | 42.139.494 | Remuneraciones y cargas sociales | 4.919.848 | 5.488.082 | |
| Otros créditos | 4.428.540 | 5.072.196 | Cargas fiscales | 2.436.279 | 3.639.014 | |
| Bienes de cambio | 24.669.008 | 25.927.443 | Otros pasivos | 1.106.999 | 32.783 | |
| Previsiones | 38.650 | 41.954 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 68.050.853 | 77.790.251 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 85.825.091 | 94.771.562 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos | 1.699.066 | 2.237.098 | Préstamos | 5.577.918 | 7.182.969 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | 8.829.152 | 9.584.175 | Cargas fiscales | 711.806 | 1.013.027 | |
| Bienes de uso | 126.896.210 | 130.160.397 | Previsiones | 4.668.901 | 4.959.848 | |
| Otros activos | 234.651 | 262.893 | ||||
| Activos intangibles | 19.512.803 | 19.669.691 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 10.958.625 | 13.155.844 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 96.783.716 | 107.927.406 | ||||
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | 113.872 | 123.834 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 157.171.882 | 161.914.254 | PATRIMONIO NETO | 128.325.147 | 131.653.265 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 225.222.735 | 239.704.505 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 225.222.735 | 239.704.505 |
Las nota s 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.03 | 31.03.02 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Ventas netas | 62.651.154 | 125.505.889 |
| Costo de las mercaderías vendidas | (50.118.271) | (81.781.908) |
| GANANCIA BRUTA | 12.532.883 | 43.723.981 |
| Gastos de comercialización | (14.000.517) | (49.414.814) |
| Gastos de administración | (2.720.388) | (4.266.177) |
| Otros gastos operativos | (297.288) | (637.818) |
| RESULTADO OPERATIVO | (4.485.310) | (10.594.828) |
| Resultados de inversiones permanentes | ||
| Otros ingresos, neto | 514.614 | 3.306.743 |
| Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto | ||
| Generados por activos | 1.350.223 | 1.412.539 |
| Generados por pasivos | (2.193.214) | (7.774.107) |
| Resultado por conversión y reexpresión, neto | 1.475.604 | 106.513.685 |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO DE LA GANANCIAS | (3.338.083) | 92.864.032 |
| Impuesto a las ganancias diferido | - | 2.203.906 |
| RESULTADO ANTES DE LA PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | (3.338.083) | 95.067.938 |
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | 9.965 | (137.130) |
| (PERDIDA) GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | (3.328.118) | 94.930.808 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.03 | 31.12.02 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 4.651.118 | 3.094.864 |
| ------------------ | ------------------ | |
| Resultado por conversión | (205.520) | 1.687.973 |
| Variación de efectivo | (3.461.077) | (2.656.989) |
| ------------------ | ------------------ | |
| Disminución neta del efectivo | (3.666.597) | (969.016) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO | 984.521 | 2.125.848 |
| CAUSAS DE VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| (Pérdida) Ganancia neta del período | (3.328.118) | 94.930.808 |
| Más: Partidas que no representan utilización de efectivo | 15.271.313 | (215.518.339) |
| Menos: Partidas que no representan origen de efectivo | (2.376.403) | 16.239.292 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ( UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 9.566.792 | (104.348.239) |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Adquisición de bienes de uso | (1.189.920) | (23.185.823) |
| Aumento de activos intangibles | (140.400) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (1.330.320) | (23.185.823) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| (Disminución) aumento neto de préstamos | (11.697.549) | 124.877.073 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (11.697.549) | 124.877.073 |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | (3.461.077) | (2.656.989) |
| (1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días de la fecha de cierre de cada período. |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1. CRITERIOS DE CONSOLIDACION Y SOCIEDADES CONTROLADAS
Siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nº 4 modificada por la Resolucion Técnica Nº 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), la Sociedad ha consolidado línea a línea sus estados contables con los estados contables de la sociedad controlada Dos en Uno Importação e Comércio de Alimentos Ltda. al 31 de marzo de 2003 y al 31 de diciembre de 2002 en la que posee 73,62% del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social.
En la consolidación fue eliminada la inversión en las sociedades controladas, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado por los períodos de tres meses terminados el 31 de marzo de 2003 y 2002.
Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento en las colocaciones de fondos, créditos y pasivos consolidados y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas, están conformados en parte significativa por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los estados estados contables individuales de dicha sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidada.
NOTA 2. CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los criterios contables utilizados por las sociedades controladas son similares a aquéllos utilizados por la sociedad controlante, y se encuentran descriptos en detalle en las notas explicativas a los estados contables individuales de dicha sociedad.
NOTA 3. OTRAS EXPOSICIONES
Son aplicables a estos estados contables consolidados las notas 1, 2, 6, 7, 8, 9 y 10 de los estados contables individuales de Arcor do Brasil Ltda.
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