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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2003
Aug 11, 2003
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Estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y con los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, juntamente con el informe del auditor.
Denominación de la Sociedad: ARCOR U.S.A. INC
Domicilio Legal: 7200 CORPORATE CENTER DRIVE, SUITE 505
MIAMI, FL 33126, Estados Unidos de Norteamérica
EJERCICIO ECONOMICO Nro. 10
Estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y con los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, juntamente con el informe del auditor.
ANTECEDENTES
Actividad principal: Comercialización de golosinas
Fecha de inscripción en el Departamento de Estado de Florida: 14 de diciembre de 1993
Finalización del plazo de duración: indefinido
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: Fabricación de golosinas
Participación en el capital social y los votos: 94,06 %
CAPITAL: $ 26.830 (Nota 7)
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 100 acciones ordinarias de 1 voto cada una VN U$S 1 | 100 | 100 | 100 |
| 9.900 acciones ordinarias de 1 voto cada una VN U$S 1 | 26.730 | 26.730 | - |
| 26.830 | 26.830 | 100 |
| ACTIVO | 30.06.03 (Nota 2) | 31.12.02 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.06.03 (Nota 2) | 31.12.02 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 3.551.572 | 6.766.078 | 5.212.052 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 14.129.843 | 31.376.885 | 27.247.393 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 8.283.660 | 16.811.326 | 17.008.149 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 529.845 | 1.046.593 | 940.823 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.724.554 | 3.909.469 | 6.449.835 | Cargas fiscales (Nota 3.7) | 266 | 87.314 | - | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 11.760.721 | 18.625.382 | 16.251.688 | Otros pasivos (Nota 3.8) | 175.500 | - | 3.320.398 | |
| Previsiones (Anexo E) | 540.000 | 658.845 | - | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 25.320.507 | 46.112.255 | 44.921.724 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 15.375.454 | 33.169.637 | 31.508.614 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.377.533 | 1.319.193 | 2.588.910 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 2.637.270 | 232.163 | 252.974 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 15.375.454 | 33.169.637 | 31.508.614 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 4.014.803 | 1.551.356 | 2.841.884 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 13.959.856 | 14.493.974 | 16.254.994 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 29.335.310 | 47.663.611 | 47.763.608 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 29.335.310 | 47.663.611 | 47.763.608 |
Las notas 1 a 10 y los anexos A, E, F, y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.9) | 38.297.750 | 43.369.873 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (31.610.744) | (35.538.644) |
| GANANCIA BRUTA | 6.687.006 | 7.831.229 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (5.991.056) | (7.247.848) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.419.345) | (1.984.722) |
| RESULTADO OPERATIVO | (723.395) | (1.401.341) |
| Resultado por conversión y reexpresión: | ||
| Generado por activos | (7.111.886) | 20.736.824 |
| Generado por pasivos | 4.635.857 | (13.204.333) |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.10) | 122.451 | 1.669.278 |
| (PÉRDIDA) GANANCIA DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTOS | (3.076.973) | 7.800.428 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.11) | 250.555 | (84.725) |
| (PÉRDIDA) GANANCIA NETA DEL PERÍODO | (2.826.418) | 7.715.703 |
Las notas 1 a 10 y los anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | TOTALES | TOTALES | ||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 7) | AJUSTE DE CAPITAL (Nota 2.6.f) | APORTES NO CAPITALIZADOS | 30.06.03 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | 100 | 120 | 8.023.663 | 6.470.091 | 14.493.974 | 8.539.291 |
| Aportes irrevocables | - | - | 2.292.300 | - | 2.292.300 | - |
| Capitalización de aportes irrevocables | 26.730 | - | (26.730) | - | - | - |
| (Pérdida) ganancia neta del período | - | - | - | (2.826.418) | (2.826.418) | 7.715.703 |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 26.830 | 120 | 10.289.233 | 3.643.673 | 13.959.856 | 16.254.994 |
Las notas 1 a 10 y los anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.03 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) | |||
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 6.766.078 | 3.003.567 | ||
| Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | (939.564) | 2.483.243 | ||
| Disminución bruta del efectivo | (2.274.942) | (274.758) | ||
| (Disminución) aumento neto del efectivo | (3.214.506) | 2.208.485 | ||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 3.551.572 | 5.212.052 | ||
| CAUSAS DE VARIACION DEL EFECTIVO | ||||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||||
| (Pérdida) ganancia neta del período | (2.826.418) | 7.715.703 | ||
| Más: Partidas que no representan utilización de efectivo (Nota 3.12) | 18.703.492 | (20.543.018) | ||
| Menos: Partidas que no representan generación de efectivo (Nota 3.13) | (17.969.683) | 12.589.481 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | (2.092.609) | (237.834) | ||
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||||
| Adquisición de bienes de uso | (2.474.633) | (36.924) | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | (2.474.633) | (36.924) | ||
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||||
| Aportes irrevocables | 2.292.300 | - | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 2.292.300 | - | ||
| DISMINUCION BRUTA DEL EFECTIVO | (2.274.942) | (274.758) |
- Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 10 y los anexos A, E, F y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Arcor U.S.A. Inc. ("la Sociedad") está radicada en el estado de la Florida, Estados Unidos de Norteamérica ("USA") y el 94,06% de las acciones que conforman su capital se encuentran en poder de Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial ("Arcor S.A.I.C.") siendo esta una Sociedad radicada en Argentina y dedicada prioritariamente a la fabricación y comercialización de golosinas.
Arcor U.S.A. Inc. es una sociedad dedicada a la comercialización de golosinas, las que son adquiridas en su totalidad a Arcor S.A.I.C. y sus subsidiarias, por lo que su operatoria depende de su relación con la sociedad controlante. Adicionalmente, Arcor S.A.I.C. reembolsa gastos realizados por su cuenta y orden.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en dólares estadounidenses (moneda de curso legal en USA), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en USA.
Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas.
2.2. Nuevas normas contables aplicadas
Los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas generales y particulares de valuación y exposición contables exigidas por Resolución N°434/03 de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las nuevas normas contables profesionales adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), el que en virtud de las Resoluciones CD Nos. 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02 y MD N°32/02 aprobó, con ciertas modificaciones, las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Entre las excepciones más significativas con impacto en los estados contables de la Sociedad, dispuestas por la Resolución N°434/03 de la CNV respecto de las normas contables profesionales adoptadas por el CPCECABA se destaca, entre otras, la de no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Adicionalmente, tal como se indica con mayor detalle en la Nota 2.4. más abajo, en virtud del Decreto N°664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la aplicación de la Resolución N° 441/03 de la CNV, a partir del 1° de marzo de 2003 la Sociedad ha discontinuado la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N°6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19, ambas de la FACPCE.
La Dirección de la Sociedad entiende que las Resoluciones Nos. 434/03 y 441/03 de la CNV resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N°22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
No existen diferencias de mención entre estas normas y las normas y principios contables vigentes en USA.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N°18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de junio de 2003, 31 de diciembre de 2002 y 30 de junio de 2002, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 2,70, 3,27 y 3,70 pesos argentinos por dólar estadounidense, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de junio de 2003 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y 2002, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultado por conversión y reexpresión” del estado de resultados (Nota 2.6.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.4. Reexpresión a moneda constante
Los estados contables adjuntos reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N°19. A partir del 1° de marzo de 2003, en virtud del Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 441 de la CNV, la Sociedad discontinuó la aplicación del método a los fines de reexpresar en moneda homogénea las cifras convertidas a pesos argentinos y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurridas a partir de dicha fecha.
La Resolución MD N°10/03 del CPCECABA y un comunicado de la FACPCE de fecha 24 de abril de 2003, han establecido que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los estados contables adjuntos una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes. De haberse aplicado dichas Resoluciones, los efectos de la reexpresión en moneda constante omitidos sobre (a) el patrimonio neto al 30 de junio de 2003, (b) el resultado neto del período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) los saldos de los rubros de los estados contables del ejercicio / período anterior, presentados con propósitos comparativos, se estimaron poco significativos considerando el propósito especial de los estados contables que se indica en la Nota 2.1.
2.5. Estados contables comparativos
Los estados contables comparativos adjuntos que se detallan a continuación, fueron confeccionados dando efecto a la aplicación del nuevo marco normativo mencionado en la Nota 2.2, e incluyen los efectos de los cambios de criterios contables de valuación y exposición mencionados en la Nota 2.7.
A partir del trimestre finalizado el 30 de junio de 2003, la Sociedad presenta el estado de situación patrimonial en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 y al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, los que han sido reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Continuación)
Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, 30 de junio de 2002, los que han sido reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
2.6. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a. Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
b. Créditos y pasivos:
Corrientes
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Estos créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, establecen que estos créditos y pasivos se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la Sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal.
Los efectos del valor descontado de los créditos y pasivos corrientes a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que se cumplen tales condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
No corrientes
Crédito por impuestos diferidos: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la Resolución N°434/03 de la CNV.
c. Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Continuación)
d. Bienes de uso:
A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para propósitos de consolidación de sus estados contables, y habida cuenta de los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de esta sociedad, ocurridos durante el primer trimestre de 2002, y mencionados en la Nota 8, la Sociedad había adoptado el criterio de valuación previsto en la Resolución Técnica N°13 de la FACPCE, consistente en valuar sus bienes de uso a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de cada cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a cada cierre. Los bienes de uso al 31 de diciembre y 30 de junio de 2002 fueron valuados conforme a este criterio.
A partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valúa sus bienes de uso a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
e. Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, que podrían originar obligaciones para la Sociedad (Nota 9). En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Continuación)
f. Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste de capital”.
g. Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción, y reexpresadas en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1° de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
Los cargos por consumos de bienes de uso anteriores al 1° de enero de 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos reexpresados en moneda local al cierre de cada mes, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente y reexpresado en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
Bajo la denominación de “Resultado por conversión y reexpresión” se expone el resultado por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada período.
h. Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 38% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro.
Al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre y 30 de junio de 2002, el crédito resultante del impuesto diferido asciende a 1.377.533, 1.319.193 y 2.588.910, respectivamente. El crédito del impuesto diferido imputado a los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y 2002 asciende a 316.063 (ganancia) y 84.725 (perdida), respectivamente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (Continuación)
i. Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada período.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.7. Cambios en los criterios contables de valuación y exposición
Tal como se indica en la Nota 2.2, los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución N°434/03 de la CNV.
En virtud de esta Resolución, con efecto a partir del 1° de enero de 2003 la Dirección de la Sociedad adoptó una serie de cambios en los criterios contables de valuación y exposición, respecto de aquéllos aplicados hasta el 31 de diciembre de 2002.
Los principales cambios contables introducidos por la Dirección de la Sociedad en los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 se resumen a continuación:
- Tal como se describe en la Nota 2.6.d., los bienes de uso se valuaron a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que las nuevas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, se valuaron a su costo de adquisición en moneda local, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
- Tal como se describe en la Nota 2.5., el estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 y al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002 siguiendo los lineamientos previstos para la presentación de información comparativa para actividades estacionales. Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
- Se presenta el estado de flujo de efectivo, con la clasificación de las actividades en operativas, de inversión y financiación. Hasta el 31 de diciembre de 2002, este estado básico se presentaba como un estado de origen y aplicación de fondos, clasificando los orígenes y aplicaciones de fondos en provenientes de las operaciones y otros.
La citada Resolución establece que los efectos de los cambios de criterios contables al comienzo de su primer ejercicio de aplicación deben ser registrados en forma retroactiva (afectan los saldos al inicio del primer ejercicio presentado). Sin embargo, las nuevas normas contables requieren no corregir los saldos determinados con anterioridad a su vigencia por los cambios identificados en el inciso 1. precedente.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| 3.1. Caja y bancos | |||||
| Caja | 13.933 | 16.471 | 6.236 | ||
| Bancos | 3.537.639 | 6.749.607 | 5.205.816 | ||
| TOTALES | 3.551.572 | 6.766.078 | 5.212.052 |
| 3.2. Créditos por ventas | |||||
| Comunes (1) | 9.963.816 | 18.739.841 | 20.139.220 | ||
| Morosos y en gestión judicial | - | - | 340.142 | ||
| Provisión para descuentos | (1.262.399) | (1.445.806) | (2.040.329) | ||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (417.757) | (482.709) | (1.430.884) | ||
| TOTALES | 8.283.660 | 16.811.326 | 17.008.149 |
(1) El saldo al 30 de junio de 2003, 31 de diciembre de 2002 y 30 de junio de 2002, incluye tres clientes que representan un 50%, 58% y 54%, respectivamente, del saldo.
| 3.3. Otros Créditos | |||||
| Corrientes: | |||||
| Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 1.122.294 | 3.325.807 | 2.847.019 | ||
| Diversos | 602.260 | 583.662 | 3.602.816 | ||
| TOTALES | 1.724.554 | 3.909.469 | 6.449.835 | ||
| No corrientes: | |||||
| Créditos por impuestos diferidos (Nota 2.6.h) | 1.377.533 | 1.319.193 | 2.588.910 |
| 3.4. Bienes de Cambio | |||||
| Mercaderías de reventa | 6.721.997 | 10.801.445 | 10.304.589 | ||
| Mercaderías en tránsito | 6.255.541 | 8.961.962 | 6.692.585 | ||
| Sub totales | 12.977.538 | 19.763.407 | 16.997.174 | ||
| Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (1.216.817) | (1.138.025) | (745.486) | ||
| TOTALES (Anexo F) | 11.760.721 | 18.625.382 | 16.251.688 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| 3.5. Cuentas por pagar | |||||
| Comunes | 1.059.434 | 1.917.306 | 1.818.709 | ||
| Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 13.070.409 | 29.459.579 | 25.428.684 | ||
| TOTALES | 14.129.843 | 31.376.885 | 27.247.393 |
| 3.6. Remuneraciones y cargas sociales | |||||
| Sueldos a pagar | 459.485 | 978.991 | 798.432 | ||
| Provisión para vacaciones | 70.360 | 67.602 | 142.391 | ||
| TOTALES | 529.845 | 1.046.593 | 940.823 |
| 3.7. Cargas fiscales | ||||||
| Impuesto a las ganancias a pagar | 266 | 87.314 | - |
| 3.8. Otros pasivos | |||||
| Anticipos de clientes | - | - | 3.320.398 | ||
| Provisión para despidos | 175.500 | - | - | ||
| TOTALES | 175.500 | - | 3.320.398 |
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 30.06.03 | 30.06.02 | ||
| 3.9. Ventas netas | |||
| Ventas brutas | 38.436.985 | 43.487.639 | |
| Descuentos y bonificaciones | (139.235) | (117.766) | |
| TOTALES | 38.297.750 | 43.369.873 |
| 3.10. Otros ingresos, neto | |||
| Recupero de gastos (1) | - | 1.669.278 | |
| Diversos | 122.451 | - | |
| TOTALES | 122.451 | 1.669.278 |
(1) Arcor USA tiene firmado un contrato de provisión de mercaderías con un cliente y, por acuerdo extracontractual, está facultado a aplicarle a dicho cliente una penalidad en el caso de incumplimiento de las cantidades mínimas pactadas.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Ganancia / (Pérdida) Ganancia / (Pérdida) Ganancia / (Pérdida) | |||
| 30.06.03 | 30.06.02 | ||
| 3.11. Impuesto a las ganancias | |||
| Impuesto a las ganancias | (65.508) | - | |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.6.h) | 316.063 | (84.725) | |
| TOTALES | 250.555 | (84.725) |
| 3.12. Partidas que no representan utilización de efectivo: | |||
| Disminución (aumento) de créditos por ventas (neto de previsiones) | 8.527.666 | (7.796.164) | |
| Disminución (aumento) de otros créditos | 2.126.575 | (6.338.470) | |
| Disminución (aumento) de bienes de cambio (neto de previsiones) | 6.864.661 | (7.316.268) | |
| Depreciación de bienes de uso | 69.526 | 70.729 | |
| Aumento de otros pasivos | 175.500 | 3.320.398 | |
| Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | 939.564 | (2.483.243) | |
| TOTALES | 18.703.492 | (20.543.018) |
| 3.13. Partidas que no representan generación de efectivo: | |||
| (Disminución) aumento de cuentas por pagar | (17.247.042) | 12.127.629 | |
| (Disminución) aumento de remuneraciones y cargas sociales | (516.748) | 592.993 | |
| Disminución de cargas fiscales | (87.048) | - | |
| Disminución de previsiones incluidas en el pasivo | (118.845) | - | |
| Efecto por conversión y reexpresión de bienes de uso | - | (131.141) | |
| TOTALES | (17.969.683) | 12.589.481 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTOS DE CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2003
| ACTIVOS | PASIVOS | |
| PLAZOS | CREDITOS (1) (3) | OTROS (2) (3) |
| SIN PLAZO | 2.127.859 | 1.779.376 |
| TOTAL SIN PLAZO | 2.127.859 | 1.779.376 |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 812.492 | - |
| De tres a seis meses | 86.805 | - |
| TOTAL VENCIDO | 899.297 | - |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 8.776.348 | 9.697.146 |
| De tres a seis meses | - | 2.899.447 |
| De nueve a doce meses | - | 459.485 |
| TOTAL A VENCER | 8.776.348 | 13.056.078 |
| TOTAL CON PLAZO | 9.675.645 | 13.056.078 |
| TOTAL | 11.803.504 | 14.835.454 |
- Excluida la previsión para deudores incobrables
- Comprende el total del pasivo, excluido previsiones
- No devengan ningún tipo de interés
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 – LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 30 de junio de 2003, 31 de diciembre de 2002 y 30 de junio de 2002 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y el 30 de junio de 2002, es el siguiente:
| Sociedad relacionada | OTROS CREDITOS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 1.121.407 | 3.205.352 | 2.497.658 | 8.520.204 | 21.999.132 | 20.296.106 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | 2.021.459 | 3.171.030 | 1.550.542 |
| Estirenos S.A. | 887 | 1.083 | 1.367 | 1.164.022 | 2.942.993 | 2.954.976 |
| Frutos de Cuyo S.A. | - | - | - | 602.976 | 591.018 | 574.673 |
| Arcor Canada Inc. | - | 119.372 | 347.994 | - | - | - |
| Ind. Dos en Uno S.A. | - | - | - | 761.748 | 755.406 | 52.387 |
| TOTALES | 1.122.294 | 3.325.807 | 2.847.019 | 13.070.409 | 29.459.579 | 25.428.684 |
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 – LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS (Continuación)
| Sociedad relacionada | COMPRAS | VENTAS | ||
| 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 16.217.811 | 23.668.398 | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | 3.407.325 | 2.291.787 | - | - |
| Estirenos S.A. | 1.555.001 | 3.938.428 | - | - |
| Frutos de Cuyo S.A. | 1.090.150 | 1.334.885 | - | - |
| Arcor Canada Inc. | - | - | 54.486 | - |
| Ind. Dos en Uno S.A. | 764.570 | 50.263 | - | - |
| TOTALES | 23.034.857 | 31.283.761 | 54.486 | - |
- Sociedad controlante
NOTA 6: OBLIGACIONES DE RENTA DE ESPACIO DE OFICINAS, EQUIPOS Y OTROS
En los próximos meses Arcor U.S.A. Inc. tiene planes de mudar sus oficinas a una nueva ubicación en Miami. El día 23 de enero de 2003, la compañía entró en un nuevo contrato de alquiler que expira en agosto de 2010. Al 30 de junio de 2003, Arcor U.S.A. Inc. está obligada de esta forma bajo contrato sin opción de cancelación para la renta del espacio de las oficinas.
En el cuadro siguiente se detallan las obligaciones futuras relacionadas con el contrato de renta del espacio de las oficinas, por año:
| Concepto | Obligación 2003 | Obligación 2004 | Obligación 2005 | Obligación 2006 | Obligación 2007 | Obligación Posterior |
| Oficina Miami | 177.074 | 536.533 | 552.604 | 569.130 | 586.246 | 1.648.758 |
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2003 | 2002 | 2001 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 100 | 100 | 100 |
| Capitalización de aportes irrevocables | 26.730 | - | - |
| Capital social al cierre del período | 26.830 | 100 | 100 |
Con fecha 18 de junio de 2003, la Sociedad ha incrementado el número de acciones en circulación en 9.900 acciones ordinarias clase “A” de valor nominal U$S 1 cada una. Este monto fue convertido al tipo de cambio vigente al momento de dicha operación, el que ascendió a pesos 2,70 por cada dólar estadounidense.
Con motivo de este incremento de capital se ha producido un cambio en la participación accionaria en favor de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) que ha incrementado su porcentaje de participación del 90% al 94,06%.
El capital social al 30 de junio de 2003, asciende $ 26.830, de los cuales $ 26.730 se encuentran pendientes de emisión e inscripción. El mismo está representado por 10.000 acciones ordinarias clase “A” de VN U$S 1.
NOTA 8: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Considerando que Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, desarrolla su actividad principal en la República Argentina, a continuación se describe la evolución del contexto económico en dicho país desde el año 2002 y su impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante, la que indirectamente podría también afectar las operaciones de la Sociedad.
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, una fuerte devaluación de la moneda y un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales. Esta situación generó una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
Para hacer frente a la crisis que vivió el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos. En los últimos meses el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios.
Indicadores económicos en la República Argentina
| Período | Período | Acumulado | |
| Enero 2002 – Diciembre 2002 | Enero 2003 – Junio 2003 | Enero 2002 – Junio 2003 | |
| Inflación mayorista | 118,21% | (2,60%) | 112,53 % |
| Inflación minorista | 40,95% | 2,10% | 43,85 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 232,00% | (17,17%) | 175,00 % |
Tipo de cambio vendedor al 30 de junio de 2003: Pesos 2,80 por cada dólar estadounidense.
(*) Variación promedio tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense.
El impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre los activos y pasivos de la Sociedad originó diferencias por conversión que han sido reconocidas contablemente en los presentes estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
Adicionalmente, como consecuencia de este impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, inició un proceso de reestructuración de su deuda financiera, que incluye la renegociación con sus acreedores bancarios tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales. Al 30 de junio de 2003, el endeudamiento financiero de Arcor S.A.I.C. sujeto a esta renegociación, neto de los pagos efectuados durante el presente ejercicio, asciende aproximadamente a U$S 227 millones, e incluye U$S 174 millones de un préstamo sindicado, U$S 41 millones por prefinanciación de exportaciones y U$S 12 millones de otros pasivos bancarios en moneda argentina.
NOTA 8: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD (Continuación)
En este sentido, con fecha 24 de enero de 2003, la sociedad controlante suscribió una serie de acuerdos modificatorios de los contratos de préstamos originales, los cuales se resumen a continuación:
(i) una reprogramación hasta el 1° de diciembre de 2003, de todos los vencimientos previstos para el año 2002 y el primer semestre del año 2003;
(ii) el pago parcial de dólares estadounidenses 28.500.000 y pesos argentinos 2.432.000 en esa fecha;
(iii) las dispensas necesarias sobre cualquier situación de incumplimiento prevista, que pudiera haberse materializado con anterioridad al acuerdo; y
(iv) presentar a sus acreedores bancarios antes del 31 de agosto de 2003, un programa de reestructuración de deuda que contenga un plan de negocios y un cronograma propuesto para el repago del saldo del préstamo sindicado, reprogramado para diciembre de 2003.
Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, estima que, luego de este proceso, arribará a un nuevo acuerdo con sus acreedores bancarios que le permitirá mejorar los plazos y condiciones actuales de amortización de los préstamos. No obstante, al 30 de junio de 2003, Arcor S.A.I.C. ha clasificado este endeudamiento financiero como pasivo corriente en sus estados contables, siguiendo los plazos establecidos en los acuerdos vigentes hasta el momento.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Argentino sobre los estados contables de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, y sus sociedades controladas al 30 de junio de 2003, como así también los generados por el estado actual de las negociaciones que Arcor S.A.I.C. está llevando a cabo con sus acreedores bancarios en relación con el proceso de reestructuración de su deuda, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por las Direcciones de las respectivas sociedades, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de aprobación de los presentes estados contables. Sin embargo, dadas las condiciones imperantes en la economía Argentina y el estado actual del proceso de reestructuración de la deuda pendiente, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
No obstante lo expuesto anteriormente, Arcor S.A.I.C. como sociedad controlante, mantiene la capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse basándose en los presentes estados contables, deberán considerar la evolución futura de las cuestiones anteriormente mencionadas, y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 9: LITIGIO EN CURSO CON MARS, INC.
Con fecha 21 de octubre de 2002, Masterfoods USA, una división de Mars, Inc. (la "demandante") interpuso una demanda contra la Sociedad y su sociedad controlante, Arcor S.A.I.C. (una Sociedad Anónima Argentina), por violación a derechos de protección de marca y presentación comercial, debilitamiento de marca y competencia desleal. En su demanda, la demandante solicita que a la Sociedad se le prohíba utilizar o vender en los Estados Unidos sus golosinas “Rocklets”, en sus tamaños normal y “fun” (miniatura), y todo otro producto cuyo envase y presentación (packaging) sea susceptible, por su similitud, de producir confusión con los envases y la presentación del producto “m&m” de la demandante. Ésta, también solicita una indemnización, que incluiría las utilidades de la Sociedad por la venta de sus golosinas “Rocklets” en los EE. UU., por daños y perjuicios, honorarios y costas. En su contestación de la demanda, la Sociedad negó todas estas acusaciones.
NOTA 9: LITIGIO EN CURSO CON MARS, INC. (Continuación)
En su resolución del 8 de noviembre de 2002, el Tribunal hizo lugar al pedido de la demandante y emitió una medida cautelar que prohíbe a la Sociedad y a Arcor S.A.I.C. vender productos “Rocklets” de chocolate o de maní en los EE.UU. en los envases y las presentaciones en cuestión o en cualquier otro que resulte lo suficientemente similar como para inducir a confusión.
Posteriormente, la Sociedad solicitó aclaraciones sobre si nuevos envases y presentaciones que proponía serían considerados violatorios de la medida cautelar. El 6 de enero de 2003, el Tribunal resolvió que los nuevos envases y presentaciones propuestos por la Sociedad efectivamente violarían la medida cautelar e indicó cambios adicionales para eliminar las similitudes entre los envases y las presentaciones de “Rocklets” y “m&m” que inducirían a confusión.
Habiendo tomado en consideración esta resolución desfavorable a la Sociedad y Arcor S.A.I.C., y dadas las características del producto, su vida útil y las dificultades que hubiera acarreado venderlo fuera de los EE.UU. o reexportarlo a su sociedad controlante en la Argentina, al 31 de diciembre de 2002 la Sociedad decidió registrar como pérdida los productos en cuestión que aún mantenía en inventario a esa fecha. Además, a dicha fecha registró una previsión adicional con el fin de cubrir los costos estimados correspondientes a la disposición final de la mercadería y otros gastos que podrían haber sido necesarios incurrir en relación con el resultado final de estas acciones legales.
Los cargos a pérdida por desvalorización de inventarios y los gastos relacionados a los que se hizo referencia en el párrafo anterior devengados al 31 de diciembre de 2002, ascienden a 2.674.481, y han sido expuestos como “otros egresos operativos” en el estado de resultados a dicha fecha. Las correspondientes previsiones constituidas se muestran en el Anexo E adjunto.
Con fecha 23 de Junio de 2003, la Sociedad y Arcor S.A.I.C. llegaron a un acuerdo con Mars, Inc. y Marterfood USA, por el cual la demandante se compromete a declinar todo litigio pendiente a nivel mundial, así como a desistir de cualquier acción judicial o administrativa en curso contra la Sociedad y Arcor S.A.I.C. relacionada con este asunto, incluyendo daños y perjuicios, costos y honorarios profesionales. En contrapartida, Arcor S.A.I.C. se compromete a cambiar el packaging de los productos en cuestión a nivel mundial. En dicho acuerdo, la Sociedad ha sido autorizada por Mars, Inc. a vender el inventario remanente de los productos dentro del territorio de los EE.UU., por un período de cuatro meses a partir de la firma de este acuerdo, período luego del cual la Sociedad deberá destruir dicho inventario. Esta limitación temporal no aplica a productos en posesión de clientes. Por otra parte, el acuerdo establece que la Sociedad y Arcor S.A.I.C. no necesitarán compensar económicamente a Mars, Inc. por este litigio.
La Sociedad, Arcor S.A.I.C. y Mars Inc. tienen acordada la formalización del acuerdo definitivo con el objeto de dar por finalizadas, formalmente, las acciones legales.
NOTA 10: ADQUISICIÓN DE UNA LINEA DE PRODUCCIÓN Y CESION EN COMODATO A ARCOR S.A.I.C.
En el mes de Enero de 2003 Arcor U.S.A. Inc. adquirió una línea de producción de caramelos, por un total de U$S 810,000. El 28 de Febrero de 2003 la cedió en comodato a Arcor S.A.I.C. de acuerdo con el contrato firmado en dicha fecha. Según dicho contrato, el plazo del comodato se establece en 36 meses desde que los equipos hayan sido ingresados en la República Argentina, renovable por otro período similar en caso de consentimiento de las partes. Vencido el plazo, los equipos serán retornados a Arcor U.S.A. Inc. Esta línea esta siendo instalada en la planta que Arcor S.A.I.C. posee en Lules, provincia de Tucumán, República Argentina. Fue registrada contablemente en Arcor U.S.A. como obra en curso hasta tanto se finalice la etapa de instalación y puesta en marcha en Argentina, momento en el que será reclasificada a maquinarias y comenzará a ser depreciada con el inicio de la producción.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSION Y REEXPRESIÓN (NOTA 2.6.d) | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSION Y REEXPRESIÓN (NOTA 2.6.d) | DEL PERIODO / EJERCICIO | DISMINU-CIONES | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | ||
| % | MONTO (1) | |||||||||||||
| Muebles y útiles | 1.275.802 | - | 46.226 | - | 1.322.028 | 1.043.650 | - | 10 | 68.588 | - | 1.112.238 | 209.790 | 232.152 | 252.746 |
| Instalaciones | 94.937 | - | 22.707 | - | 117.644 | 94.926 | - | 5 | 938 | - | 95.864 | 21.780 | 11 | 228 |
| Obras en curso | - | - | 2.405.700 | - | 2.405.700 | - | - | - | - | - | 2.405.700 | - | - | |
| TOTALES AL 30.06.03 | 1.370.739 | - | 2.474.633 | - | 3.845.372 | 1.138.576 | - | 69.526 | - | 1.208.102 | 2.637.270 | |||
| TOTALES AL 31.12.02 | 828.858 | 380.883 | 163.891 | (2.893) | 1.370.739 | 673.220 | 322.993 | 145.256 | (2.893) | 1.138.576 | 232.163 | |||
| TOTALES AL 30.06.02 | 828.858 | 739.651 | 36.924 | - | 1.605.433 | 673.220 | 608.510 | 70.729 | - | 1.352.459 | 252.974 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSION Y REEXPRESIÓN | AUMENTOS | APLICACIONES | SALDOS AL 30.06.03 | SALDOS AL 31.12.02 | SALDOS AL 30.06.02 | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||||
| Créditos por Ventas (Nota 3.2) | |||||||||
| Para deudores incobrables | 482.709 | (1) | (65.005) | (3) | 69.630 | (69.577) | 417.757 | 482.709 | 1.430.884 |
| Bienes de Cambio (Nota 3.4) | |||||||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 1.138.025 | (1) | (172.145) | (4) | 250.937 | - | 1.216.817 | 1.138.025 | 745.486 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||||
| Para Contingencias | 658.845 | (2) | (118.845) | - | - | 540.000 | 658.845 | - | |
| TOTAL AL 30.06.03 | 2.279.579 | (355.995) | 320.567 | (69.577) | 2.174.574 | ||||
| TOTAL AL 31.12.02 | 1.022.698 | 407.767 | 1.547.096 | (697.982) | 2.279.579 | ||||
| TOTAL AL 30.06.02 | 1.022.698 | 866.656 | 287.016 | - | 2.176.370 |
- Imputado en la cuenta “Resultado por conversión y reexpresión – generado por activos” del estado de resultados.
- Imputado en la cuenta “Resultado por conversión y reexpresión – generado por pasivos” del estado de resultados.
- El destino contable de los aumentos del período se informa en el Anexo H.
- Imputado al “costo de las mercaderías vendidas” del estado de resultados.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.06.03 | 30.06.02 |
| Existencia al comienzo del ejercicio | 18.625.382 | 8.935.420 |
| Compras del período | 27.634.037 | 35.056.111 |
| Resultado por conversión (1) | (2.887.954) | 7.798.801 |
| Existencia al final del período (Nota 3.4) | (11.760.721) | (16.251.688) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 31.610.744 | 35.538.644 |
- Imputado en la cuenta “Resultado por conversión y reexpresión – generado por activos” del estado de resultados.
| RUBROS | GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES AL | TOTALES AL |
| ADMINISTRACION | COMERCIALIZACION | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 263.611 | 1.439.754 | 1.703.365 | 1.298.956 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 719.650 | 1.392.291 | 2.111.941 | 2.631.773 |
| Fletes y acarreos | - | 1.087.460 | 1.087.460 | 1.599.693 |
| Conservación de bienes de uso | 1.459 | 2.189 | 3.648 | 3.568 |
| Depreciación de bienes de uso | 69.526 | - | 69.526 | 70.729 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 37.452 | 79.283 | 116.735 | 161.292 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 32.533 | 377.248 | 409.781 | 558.260 |
| Publicidad y propaganda | - | 1.152.156 | 1.152.156 | 2.168.751 |
| Quebranto por deudores incobrables | - | 69.630 | 69.630 | 84.639 |
| Diversos | 295.114 | 391.045 | 686.159 | 654.909 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 1.419.345 | 5.991.056 | 7.410.401 | |
| TOTALES AL 30.06.02 | 1.984.722 | 7.247.848 | 9.232.570 |