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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2003
Aug 11, 2003
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de junio de 2003
ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 21 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 30 de junio de 2003
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE JUNIO DE 2003
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 26
ANEXO C – INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES 27
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 28
ANEXO E – PREVISIONES 29
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 30
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 31
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 32
INFORME DE REVISION LIMITADA
Denominación de la Sociedad: ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Calle 113, entre 1 y 3 - Parque Industrial Norte - San Luis
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 15 de octubre de 1984 (Buenos Aires) 7 de febrero de 1985 (San Luis)
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 16 de abril de 1993 (última)
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: Legajo N° 421
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 15 de octubre de 2083
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ASTRAL S.A.
Domicilio legal: Maipú 1210 - Piso 3 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Sociedad de inversión
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 60,0000%
EJERCICIO ECONOMICO N° 21 – SEGUNDO TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 30 de junio de 2003. Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y con el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2002, expresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 (Nota 3.2.).
CAPITAL: $ 6.000.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado | |
| 600.000 acciones ordinarias de valor nominal | |||
| $ 10 y de un voto cada una. | 6.000.000 | 6.000.000 | |
| 6.000.000 | 6.000.000 |
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 133.825 | 2.815.856 | 2.561.737 | Cuentas por pagar (Nota 4.5.) | 15.999.677 | 8.198.286 | 14.334.565 | |
| Inversiones (Anexo D) | 75.931.635 | 97.668.468 | 58.801.643 | Préstamos (Nota 4.6.) | 11.864.909 | 15.651.304 | 24.743.440 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.1.) | 21.285.945 | 15.413.263 | 65.408.288 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.177.438 | 895.070 | 912.004 | |
| Otros créditos (Nota 4.2.) | 8.590.102 | 4.404.894 | 11.512.540 | Cargas fiscales (Nota 4.7.) | 2.037.477 | 17.926.066 | 14.425.784 | |
| Bienes de cambio (Nota 4.3.) | 19.246.003 | 12.791.103 | 18.288.082 | Otros pasivos (Nota 4.8.) | 222.518 | 290.654 | 922.387 | |
| Previsiones (Anexo E) | 29.550 | 18.889 | 15.339 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 125.187.510 | 133.093.584 | 156.572.290 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 31.331.569 | 42.980.269 | 55.353.519 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 4.2.) | 5.416.431 | 1.319.271 | 2.389.961 | Otros pasivos | 25.110.619 | - | - | |
| Inversiones (Anexo C) | 12.409 | 12.458 | 17.238 | Previsiones (Anexo E) | 1.139.674 | 1.122.730 | 1.239.011 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 33.113.437 | 34.523.498 | 37.776.775 | |||||
| Otros activos (Nota 4.4.) | 350.320 | 399.288 | 686.994 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 26.250.293 | 1.122.730 | 1.239.011 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 57.581.862 | 44.102.999 | 56.592.530 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 38.892.597 | 36.254.515 | 40.870.968 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 106.498.245 | 125.245.100 | 140.850.728 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 164.080.107 | 169.348.099 | 197.443.258 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 164.080.107 | 169.348.099 | 197.443.258 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.03 (Nota 3) | 30.06.02 (Nota 3) | |||
| Ventas netas (Nota 4.9.) | 69.810.771 | 68.485.952 | ||
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (56.825.190) | (54.001.225) | (54.001.225) | |
| SUBTOTAL | 12.985.581 | 14.484.727 | ||
| Beneficios por promoción industrial (Nota 9) | 6.367.297 | 8.741.111 | ||
| GANANCIA BRUTA | 19.352.878 | 23.225.838 | ||
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (7.017.798) | (5.206.228) | ||
| Gastos de administración (Anexo H) | (738.139) | (762.784) | ||
| Otros egresos operativos | (499.967) | (449.402) | ||
| RESULTADO OPERATIVO | 11.096.974 | 16.807.424 | ||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 4.10.) | (49) | 11.185 | ||
| Resultados financieros y por tenencia | ||||
| Generados por activos | ||||
| Intereses comunes | 905.598 | (1.518.795) | ||
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 6.147.158 | (23.560.344) | ||
| Diferencias de cambio | (2.867.430) | 32.618.536 | ||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | (1.832.262) | 10.527.998 | ||
| Otros resultados por tenencia (Nota 10) | 3.268 | (20.041) | ||
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | (40.720) | (10.256.405) | ||
| Generados por pasivos | ||||
| Intereses comunes | -.- | 2.747.183 | ||
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (816.713) | -.- | ||
| Diferencias de cambio | 3.255.805 | (5.991.925) | ||
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 178.937 | 8.870.835 | ||
| Otros ingresos y egresos no operativos (Nota 4.11.) | 316.325 | 926.880 | ||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 16.346.891 | 31.162.531 | ||
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.4.i.) | (4.093.746) | (30.131.601) | ||
| GANANCIA DEL PERIODO | 12.253.145 | 1.030.930 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||
| R U B R O S | CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | APORTES NO CAPITALI- ZADOS | AJUSTE INTEGRAL DE APORTES NO CAPITALIZADOS | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | |
| Saldos al 31.12.01 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 703.326 | 60.086.503 | 139.819.797 |
| Constitución de Reserva Legal (1) | 828.038 | (828.038) | |||||
| Resultado del período según estado de resultados | 1.030.930 | 1.030.930 | |||||
| SALDOS AL 30.06.02 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 1.531.364 | 60.289.396 | 140.850.728 |
| Saldos al inicio del ejercicio | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 1.531.364 | 44.683.768 | 125.245.100 |
| Distribución de dividendos (2) | (31.000.000) | (31.000.000) | |||||
| Resultado del período según estado de resultados | 12.253.145 | 12.253.145 | |||||
| SALDOS AL 30.06.03 | 6.000.000 | 7.189.584 | 29.951.082 | 35.889.302 | 1.531.364 | 25.936.913 | 106.498.245 |
(1) Según acta de Asamblea de Accionistas del 16 de mayo de 2002.
(2) Según acta de Asamblea de Accionistas del 9 de junio de 2003.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables
| 30.06.03 (Nota 3) | 30.06.02 (Nota 3) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2.815.856 | 442.319 | ||
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (173.483) | 2.119.418 | ||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 2.642.373 | 2.561.737 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||||
| Utilidad del período | 12.253.145 | 1.030.930 | ||
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 4.12.) | 7.309.654 | 42.942.816 | ||
| (Aumento) neto de activos (Nota 4.13.) | (15.436.014) | (58.139.616) | ||
| Aumento neto de pasivo (Nota 4.14.) | 11.462.505 | 29.710.245 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 15.589.290 | 15.544.375 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||||
| Disminución de otros créditos | 178.052 | 59.015 | ||
| (Aumento) de bienes de uso | (1.850.913) | (807.694) | ||
| Disminución (Aumento) de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 16.978.223 | (13.353.665) | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | 15.305.362 | (14.102.344) | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||||
| Distribución de dividendos en efectivo | (31.000.000) | - . - | ||
| (Disminución) de otros pasivos | (68.135) | 677.387 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (31.068.135) | 677.387 | ||
| (DISMINUCION) AUMENTO NETA DEL EFECTIVO | (173.483) | 2.119.418 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante (indirecta). Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al sólo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico que tiene como indicadores el alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales. Esta situación generó una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
Para hacer frente a la crisis que vivió el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos. Asimismo, en los últimos meses el B.C.R.A. ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios. Estas circunstancias afectan la comparabilidad de los estados contables presentados y su interpretación debe ser realizada considerando las mismas.
Indicadores económicos período diciembre 2001 – junio 2003
| Inflación mayorista | 112,53 % |
| Inflación minorista | 43,85 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 175 % |
(*) Variación promedio del tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense al cierre.
Los efectos más relevantes de la crisis mencionada, afectaron las operaciones de la Sociedad principalmente durante el ejercicio 2002. Entre los más destacados podemos mencionar:
– Recupero de créditos con el Estado Argentino
| $ | |
| Beneficios IVA exportadores Dto. 804/96 | 2.453.938 |
| Certificados a recibir Ley N° 23.697 (*) | 99.827 |
| Devolución IVA crédito fiscal por exportaciones (**) | 813.040 |
| Posición neta a favor por impuestos | 3.885.043 |
| Solicitudes de reintegros de exportación y factor de convergencia (***) | 2.216.961 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 2.193.719 |
| TOTALES | 11.662.528 |
(*) Este crédito se encuentra totalmente previsionado (Nota 4.2.).
(**) De este saldo $ 715.963, corresponden a créditos nominados en moneda extranjera, expresados al tipo de cambio de cierre del período.
(***) De este saldo $ 1.462.419 corresponden a créditos nominados en moneda extranjera expresados al tipo de cambio del cierre del período. De este importe se encuentran previsionados $ 839.559 (Nota 4.2.).
NOTA 2: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país con altos niveles de déficit fiscal y la falta de acceso al crédito internacional, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean la aplicación alguna de tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente al 30 de junio de 2003 a $ 2.492.125 (calculados en base al índice de inflación mayorista – IPIM – publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos).
En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables, fueron las siguientes:
-
- Presentación de los estados contables – Nuevas normas contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución General Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Astral S.A. (Sociedad controlante) y de Arcor S.A.I.C. (Controlante indirecta), entienden que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.C.), lugar de domicilio de la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C.), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 (Decreto Nº 316/1995) y a partir del 1 de enero de 2002 (Decreto Nº 1269/2002 y Resolución General Nº 415/2002 de la C.N.V.).
El Decreto N° 1269/2002 deroga el Decreto Nº 316/1995 del P.E.N. e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante.
La Resolución Técnica Nº 415/2002 de la C.N.V. restablece la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E., que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
Con fecha 8 de abril de 2003, la C.N.V. adoptó mediante su Resolución General 441/03 el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, estableciendo la discontinuación de la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea de acuerdo a la Resolución Técnica N° 6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19 de la F.A.C.P.C.E. con efecto a partir del 1° de marzo de 2003.
La Sociedad dio efecto en los presentes estados contables a la Resolución Nº 441/03 de la C.N.V.. Por consiguiente los estados contables adjuntos reconocen los efectos inflacionarios acumulados hasta el 28 de febrero de 2003. A la fecha de los presentes estados contables, el monto de la variación que surge de ajustar los estados contables al 30 de junio de 2003 tendría un efecto en resultados de aproximadamente $ 3.083.000 ganancia.
Sin embargo el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A)., mediante la resolución MD Nº 10/03 y la F.A.C.P.C.E. mediante un comunicado de fecha 20 de abril de 2003, han establecido que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los presentes estados contables, una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del período, reexpresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, se ha seguido el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambio en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
- Estados contables comparativos
Los saldos al 31 de diciembre de 2002 y al 30 de junio de 2002 que se exponen como información comparativa del estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2003, surgen de reexpresar los importes de los estados contables a aquellas fechas, en moneda del 28 de febrero de 2003, aplicando el método de ajuste mencionado en la nota 3.2..
El estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior siendo reexpresadas las cifras que surgen de tales estados contables, en moneda del 28 de febrero de 2003, aplicando el método de ajuste mencionado en la nota 3.2..
La adopción del nuevo marco normativo descripto en nota 3.1., no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre.
De acuerdo con lo dispuesto por la F.A.C.P.C.E. y la Resolución Nº 392 de la C.N.V. la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del 1 de enero de 2002.
c. Inversiones corrientes:
Dentro del rubro se incluyen Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550, que han sido valuados a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período.
d. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a la imposibilidad de determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior en su conjunto, a su valor recuperable.
e. Inversiones permanentes en sociedades vinculadas:
La participación en Dos en Uno do Brasil Importacao e Comercio de Alimentos Limitada, se contabilizó bajo el método del valor patrimonial proporcional tomando como base los Estados Contables al 30 de junio de 2003.
Las participaciones en Dos en Uno Bélgica (B.V.B.A.) fue valuada al costo original ajustado no habiéndose producido hechos significativos en el período que afecten la situación económica de esta sociedad.
El 11 de febrero de 2003 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución Técnica Nº 21 “Valor patrimonial proporcional – Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas”, siendo aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba (C.P.C.E.C.) mediante Resolución de fecha 29 de abril de 2003, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de abril de 2003, previendo la posibilidad de su aplicación anticipada.
A la fecha, la C.N.V. no se ha expedido con respecto a la aplicación de esta norma.
f. Inversiones en el exterior - Conversión de estados contables en moneda extranjera:
La Sociedad ha optado por la aplicación del método de conversión establecido por el punto 1.2. segunda parte de la Resolución Técnica N° 18 de la F.A.C.P.C.E. a efectos de convertir a pesos argentinos los estados contables expresados en moneda extranjera de fecha de cierre.
Dicho método es aplicable tanto a la conversión de estados contables de subsidiarias habiéndose clasificado a las mismos como no integradas.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda extranjera y valuados conforme a los criterios de medición contables descriptos, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a la fecha de cierre de los estados contables.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
f. Inversiones en el exterior - Conversión de estados contables en moneda extranjera (continuación):
Por otra parte, las mediciones que en los estados contables están expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al cierre, por ejemplo bienes de uso, aportes y retiros de los propietarios, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. En este primer ejercicio de aplicación los importes convertidos de las partidas no monetarias a la fecha de inicio (1 de enero de 2003), se consideraron costos históricos de dichas partidas.
Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 y 2002, expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados.
De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la nota 3.2..
Durante el ejercicio iniciado el 1 de enero de 2002 la Sociedad había adoptado el criterio de conversión establecido en la Resolución Técnica N° 13 de la F.A.C.P.C.E..
g. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha. Tal cual lo descripto en nota 3.2., los valores residuales al 31 de diciembre de 2001 así como las adiciones posteriores, fueron reexpresados al 28 de febrero de 2003.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
h. Otros activos:
Los bienes desafectados de la producción y otros activos han sido valuados a su costo reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la nota 3.2., neto de depreciaciones acumuladas y previsiones por desvalorización al cierre. Los valores residuales al 31 de diciembre de 2001 así como las adiciones posteriores fueron reexpresadas al 28 de febrero de 2003.
Si bien existe la posibilidad de realizar estos bienes en el corto plazo la inexistencia de ofertas formuladas llevaron a adoptar una posición conservadora siendo expuestos como activos no corrientes.
El valor de estos activos no supera su valor neto de realización estimado al cierre.
i. Previsiones:
Para Deudores Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para Otros Créditos Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de estos créditos, basándose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la Dirección respecto del recupero de los mismos.
Para Juicios Laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
j. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta:
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | - . - | (15.951.942) |
| Impuesto a las ganancias diferido | 787.369 | 848.191 |
| Quebrantos impositivos - Utilización / aplicación | (4.881.115) | (6.761.074) |
| Reexpresión a moneda homogénea | - . - | (8.266.776) |
| Total impuesto a las ganancias | (4.093.746) | (30.131.601) |
Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. No obstante por el período finalizado el 30 de junio de 2003, el producto de la base de cálculo por la alícuota no arrojó impuesto.
Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina. Los cambios en las condiciones económicas de Argentina descriptos en Nota 2 a los Estados Contables alteraron los supuestos que dieron origen a dicha ley.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073. En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las Ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias y adicionalmente solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. La justicia ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar, concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo. Adicionalmente, el P.E.N. y la A.F.I.P. han contestado la demanda de amparo.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 19.048.046, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 6.062.573.
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del período aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por la punto 4.8 de la Resolución Técnica Nº 17 que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
j. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación):
Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
El quebranto impositivo acumulado al 30 de junio de 2003 asciende a $ 3.375.593, el cual podría ser compensado con utilidades futuras. La caída del crédito, en función del plazo de prescripción, se producirá en el año 2005.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera este vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2003:
| Rubros | Saldo Inicial | Efecto reexpresión | Ajuste por inflación impositivo | Cargo a resultados | Saldo Final | |
| Creditos | 607.538 | (4.467) | - | 73.009 | 676.080 | |
| Bienes de cambio | 17.671 | (130) | - | 708.509 | 726.050 | |
| Otros activos | 196.194 | (1.443) | - | (31.698) | 163.053 | |
| Activo fijo | 163.076 | (1.199) | - | 45.367 | 207.244 | |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (9.073) | 67 | - | (20.418) | (29.424) | |
| Previsiones | 22.037 | (162) | - | 12.600 | 34.475 | |
| Quebrantos impositivos anteriores | - | - | 6.062.573 | (4.881.115) | 1.181.458 | |
| Total | 997.443 | (7.334) | 6.062.573 | (4.093.746) | 2.958.936 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 16.346.891 |
| Tasa del impuesto vigente | 35 % |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 5.721.412 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 67.766 |
| Ganancias no gravadas | (2.493.584) |
| Resultado de inversiones permanentes | 17 |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 798.135 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (1.627.666) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 4.093.746 |
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
j. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación):
Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%. En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los cuatro ejercicios siguientes.
Durante el año 2000, por Ley N° 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias de cuatro (plazo original) a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del Impuesto a las Ganancias no absorbido.
Asimismo, en el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en las actividades que desempeña la misma (Nota 11). En virtud de aquellos, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
Al 30 de junio de 2003, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota no arrojó impuesto. Los créditos generados por el impuesto a la ganancia mínima presunta en ejercicios anteriores y no absorbidos en el presente período se encuentran expuestos como Impuesto a la ganancia mínima presunta en el rubro Otros créditos no corrientes.
k. Patrimonio Neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.2..
Las cuentas “Capital Social” y “Aportes no capitalizados”, han sido expresadas a su valor nominal histórico. Las diferencias entre los importes expresados en moneda del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, han sido expuestas en las cuentas “Ajuste Integral del Capital Social” y “Ajuste Integral de Aportes No Capitalizados”, respectivamente, integrantes del patrimonio neto.
l. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y colocaciones transitorias de fondos que no superen los noventa días para su realización, a excepción de los “Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550”.
3.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 4.1. Créditos por ventas. | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| Corrientes: | ||||||
| Comunes | ||||||
| En moneda argentina | 2.808.494 | 1.827.666 | 2.454.824 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.019.331 | 1.587.273 | 5.108.280 | |||
| Documentados | ||||||
| En moneda argentina | 8.642 | 13.871 | 215.301 | |||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | ||||||
| En moneda argentina | 884.532 | 336.161 | 2.025.724 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 16.225.236 | 12.346.809 | 56.499.596 | |||
| En Gestión judicial | ||||||
| En moneda argentina | 479.754 | 399.238 | 517.278 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 533.288 | 650.654 | 821.234 | |||
| Previsión para incobrables (Anexo E) | ||||||
| En moneda argentina | (746.208) | (478.551) | (614.874) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | (927.124) | (1.269.858) | (1.619.075) | |||
| TOTALES | 21.285.945 | 15.413.263 | 65.408.288 | |||
| 4.2. Otros créditos. | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| Reintegros a percibir | ||||||
| En moneda argentina | 73.693 | -.- | 68.019 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.216.961 | 2.439.452 | 4.014.338 | |||
| Créditos fiscales | ||||||
| Beneficio I.V.A. exportadores Decreto 804/96 | 2.453.938 | 265.091 | 3.625.629 | |||
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | ||||||
| En moneda argentina | 97.077 | 109.827 | 253.065 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 452.187 | 551.707 | 1.305.964 | |||
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 3.673.912 | 1.405.680 | 2.300.226 | |||
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 23.915 | 36.251 | 20.358 | |||
| Crédito por impuesto a las ganancias | 187.216 | 5.403 | -.- | |||
| Otros | 225.999 | 226.284 | 274.653 | |||
| Gastos pagados por adelantado | ||||||
| En moneda argentina | 63.679 | 248.172 | 90.470 | |||
| Diversos | ||||||
| En moneda argentina | 9.219 | 4.645 | -.- | |||
| Previsión para reintegros a percibir (Anexo E) | ||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | (839.559) | (851.457) | (399.845) | |||
| Previsión para otros créditos a cobrar (Anexo E) | (48.135) | (36.161) | (40.337) | |||
| TOTALES | 8.590.102 | 4.404.894 | 11.512.540 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 4.2. Otros créditos (Continuación). | |||||
| No corrientes: | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | ||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 2.193.719 | -.- | -.- | ||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 2.958.936 | 997.443 | 2.277.781 | ||
| Crédito fiscal Ley 23.697 | 99.827 | 100.566 | 112.180 | ||
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | |||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 263.776 | 321.828 | -.- | ||
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (99.827) | (100.566) | -.- | ||
| TOTALES | 5.416.431 | 1.319.271 | 2.389.961 |
| 4.3. Bienes de cambio. | |||
| Mercaderías de reventa | 67.978 | 98.344 | 107.576 |
| Productos terminados | 5.629.009 | 4.404.692 | 4.634.235 |
| Productos en proceso | 795.470 | 643.171 | 935.917 |
| Materias primas y materiales | 11.514.948 | 7.493.022 | 12.106.065 |
| Subtotales (Anexo F) | 18.007.405 | 12.639.229 | 17.783.793 |
| Materias primas en tránsito | 917.314 | 91.033 | 290.218 |
| Productos terminados en tránsito | 321.284 | 50.656 | 201.260 |
| Anticipos a proveedores | |||
| Comunes | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 10.185 | 12.811 |
| TOTALES | 19.246.003 | 12.791.103 | 18.288.082 |
| 4.4. Otros activos. | |||
| Bienes desafectados de la producción | 1.322.865 | 1.570.917 | 2.019.290 |
| Terrenos | 51.567 | 51.567 | 51.567 |
| Previsión para desvalorización (Anexo E) | (1.024.112) | (1.223.196) | (1.383.863) |
| TOTALES | 350.320 | 399.288 | 686.994 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 4.5. Cuentas por pagar. | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 |
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 4.216.970 | 2.040.442 | 4.399.539 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.676.222 | 1.306.827 | 6.176.527 |
| Documentadas | |||
| En moneda argentina | 2.066.929 | 592.436 | -.- |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | |||
| En moneda argentina | 1.846.233 | 2.701.798 | 3.257.106 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.193.323 | 1.556.783 | 501.393 |
| TOTALES | 15.999.677 | 8.198.286 | 14.334.565 |
| 4.6. Préstamos. | |||
| Corrientes: | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 11.864.909 | 15.651.304 | 24.743.440 |
| TOTALES | 11.864.909 | 15.651.304 | 24.743.440 |
| 4.7. Cargas fiscales. | |||
| Corrientes: | |||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta a pagar | 583.947 | 17.421.243 | 13.994.156 |
| Impuesto a los ingresos brutos a pagar | 170.314 | 203.457 | 72.484 |
| Retenciones y percepciones a pagar | 343.231 | 208.950 | 213.354 |
| Derechos a las exportaciones a pagar | 893.388 | 92.416 | 145.790 |
| Otros | 46.597 | - | - |
| TOTALES | 2.037.477 | 17.926.066 | 14.425.784 |
| 4.8. Otros pasivos. | |||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | |||
| Otros | 922 | 1.117 | 1.406 |
| Comunes | 221.596 | 289.537 | 920.981 |
| TOTALES | 222.518 | 290.654 | 922.387 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 4.9. Ventas netas. | 30.06.03 | 30.06.02 |
| Ventas brutas | 69.815.536 | 67.721.196 |
| Reintegros por exportaciones | 1.213.088 | 2.269.975 |
| Derechos a las exportaciones | (1.217.853) | (1.505.219) |
| TOTALES | 69.810.771 | 68.485.952 |
| 4.10. Resultado de inversiones permanentes. | ||
| Resultado por participación en sociedades vinculadas | (49) | 11.185 |
| TOTALES | (49) | 11.185 |
| 4.11. Otros ingresos y egresos no operativos. | ||
| Depreciación bienes desafectados de la producción | (248.102) | (341.133) |
| Recupero previsión bienes desafectados de la producción | 199.084 | 235.263 |
| Recupero previsión reintegros a percibir | 54.290 | -.- |
| Recupero previsión deudores incobrables | 40.864 | 197.688 |
| Recupero previsión juicios laborales | -.- | 34.960 |
| Diversos | 270.189 | 800.102 |
| TOTALES | 316.325 | 926.880 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| 4.12. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo provenientes de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 3.206.577 | 3.581.373 |
| Depreciación de otros activos | 248.052 | 341.133 |
| Quebranto por juicios laborales (Anexo E) | 36.000 | 664.837 |
| Quebranto por reintegros a percibir | 60.893 | -.- |
| Recupero de previsión juicios laborales | -.- | (23.599) |
| Quebranto Deudores incobrables y otros créditos | 279.680 | 259.964 |
| Diferencia de cambio de préstamos | (2.666.395) | 22.249.879 |
| Dev. Int. deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 6.147.158 | (2.610.926) |
| Baja de bienes de uso | 54.361 | 69.096 |
| Resultado inversiones permanentes | 49 | (11.185) |
| Resultados financieros y por tenencia | 292.525 | 17.690.222 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el efectivo) | (150.162) | 967.285 |
| Recupero de previsión otros activos | (199.084) | (235.263) |
| TOTALES | 7.309.654 | 42.942.816 |
| 4.13. (Aumento) disminución neto de activos. | ||
| (Aumento) de créditos por ventas | (5.967.036) | (45.777.667) |
| (Aumento) disminución de otros créditos | (2.920.022) | 63.361 |
| (Aumento) de bienes de cambio | (6.548.956) | (12.425.310) |
| TOTALES | (15.464.014) | (58.139.616) |
| 4.14. Aumento neto de pasivos. | ||
| Aumento de cuentas por pagar | 7.872.712 | 9.525.598 |
| Aumento de remuneraciones y cargas sociales | 288.996 | 375.576 |
| Aumento de cargas fiscales | 3.300.797 | 19.809.071 |
| TOTALES | 11.462.505 | 29.710.245 |
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | COLOCACIONES DE FONDOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS |
| SIN PLAZO | 75.931.635 | 12.524.418 | -.- | 25.110.619 |
| TOTAL SIN PLAZO | 75.931.635 | (5) 12.524.418 | -.- | 25.110.619 |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | -.- | -.- | -.- | 729.316 |
| De tres a seis meses | -.- | 129.788 | -.- | 39.262 |
| De seis a nueve meses | -.- | -.- | -.- | 12.514 |
| De nueve a doce meses | -.- | -.- | -.- | 6.124 |
| De uno a dos años | -.- | -.- | -.- | 26.287 |
| De dos a tres años | -.- | 103.700 | -.- | -.- |
| Más de tres años | -.- | 1.150.337 | -.- | -.- |
| TOTAL VENCIDO | -.- | 1.383.825 | -.- | 813.503 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | -.- | 18.866.961 | 11.864.909 | 16.664.534 |
| De tres a seis meses | -.- | 2.790.388 | -.- | 911.101 |
| De seis a nueve meses | -.- | 8.491 | -.- | -.- |
| De nueve a doce meses | -.- | 8.664 | -.- | 1.047.972 |
| De uno a dos años | -.- | 2.370.584 | -.- | -.- |
| TOTAL A VENCER | -.- | 24.045.088 | 11.864.909 | 18.623.607 |
| TOTAL CON PLAZO | -.- | 25.428.913 | 11.864.909 | 19.437.110 |
| TOTAL | 75.931.635 | 37.953.331 | 11.864.909 | 44.547.729 |
| (1) | (2) | (3) | (4) |
Notas:
(1) El 100 % devenga interés a tasa fija. La tasa es aproximadamente del 13,11 % nominal anual.
(2) Aproximadamente el 60% devenga interés a tasa fija, la tasa promedio ponderada es del 13,80% nominal anual. El resto no devenga intereses.
(3) El 100% devenga interés a una tasa promedio aprox. del 7,76 % nominal anual.
- Aproximadamente el 83,5% devenga interés a tasa fija, la tasa promedio ponderada es del 13,11% nominal anual. El resto no devenga intereses.
- De este importe, $ 9.378.744 se exponen en el rubro Otros créditos corrientes y $ 3.145.674 en el rubro Otros créditos no corrientes.
NOTA 6: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | BIEN GRAVADO | VALOR DE LIBROS BIEN GRAVADO AL 30.06.03 |
| Gobierno de la Provincia de San Luis | $ | Terrenos | 196.334 |
Los terrenos de la Sociedad que se exponen en el rubro Bienes de uso se encuentran escriturados a su favor.
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 3.881 del Gobierno de la Provincia de San Luis y su Decreto Reglamentario Nº 4.243/78, los terrenos de la Sociedad no pueden ser transferidos en forma parcial o total, permanente o transitoria, a título oneroso o gratuito, sin autorización previa de la autoridad de aplicación del régimen de promoción.
Asimismo, el Decreto Nº 361/96 del Gobierno de la Provincia de San Luis dispuso en su artículo 2º inciso b) que la inversión total comprometida por la Sociedad, ascendía a $ 10.779.165 en valores del mes de diciembre de 1991.
NOTA 7: SOCIEDADES VINCULADAS
El detalle de las Sociedades Artículo 33 Ley 19.550 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS EGRESOS | |||
| 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Alica S.A. | -.- | -.- | 13.209 | 32.380 | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 3.325.352 | 1.093.113 | 14.189.164 | 14.719.716 | 2.706.781 | 2.447.081 |
| Arcor Canadá Inc. | 105.637 | 74.912 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 1.262.077 | 1.531.779 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor do Brasil Limitada | -.- | -.- | 1.354.743 | 472.862 | -.- | -.- |
| Arcor U.S.A. Inc. | 1.555.730 | 3.879.363 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 704.076 | 1.392.093 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | -.- | 246 | -.- | 26.150 | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | -.- | -.- | 24.653 | -.- | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 2.040.619 | 1.245.812 | -.- | -.- |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 4.019.914 | 1.696.799 | -.- | -.- |
| Dos en Uno Colombia Ltda. | -.- | 284.451 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | -.- | 809 | 33.208 | 10.843 | -.- | -.- |
| Flexiprin S.A. | -.- | -.- | -.- | 723.321 | -.- | -.- |
| Frutos de Cuyo S.A. | -.- | -.- | -.- | 30.607 | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. Chile | 20.199.005 | 24.010.943 | 269.886 | 149.070 | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | 874.218 | 777.425 | -.- | -.- |
| Unidal México S.A. de C.V. | 1.138.526 | 680.052 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 401.851 | 624.409 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 28.692.254 | 33.572.170 | 22.819.614 | 19.884.985 | 2.706.781 | 2.447.081 |
NOTA 8: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | |
| Capital social al inicio | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
| Capital social al cierre | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
El Capital Social al 30 de junio de 2003 es de $ 6.000.000 y está representado por 600.000 acciones ordinarias de V.N. $ 10 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
-
- Aspectos generales:
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios instituidos por el Régimen de la Ley Nº 22.021 y sus modificatorias y complementarias, para la construcción, puesta en marcha y explotación de una planta industrial en la provincia de San Luis, en las condiciones y con los alcances previstos en dichas normas.
En el marco de la citada ley, la Sociedad goza de (a) exenciones en el pago de los Impuestos a las Ganancias y sobre los Activos (incluido el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta), de acuerdo con las escalas previstas por el Decreto de Promoción Nº 1.459/96 del Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis, y (b) liberación en el Impuesto al Valor Agregado por las ventas en el mercado interno y por el pago de los créditos fiscales resultantes de las compras que se efectúen a productores de materias primas y semielaborados.
El uso de los beneficios impositivos mencionados precedentemente, fue suspendido y/o dejado sin efecto, parcial o totalmente, en virtud de las Leyes Nº 23.669 y 23.697 y sus modificaciones y normas complementarias, debiéndose señalar fundamentalmente, los referidos a:
- Impuesto a las Ganancias y sobre los Activos: suspendiendo el 25% del beneficio promocional durante los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 1989 y 31 de diciembre de 1990.
- Impuesto al Valor Agregado: suspendiendo el 50% de los beneficios promocionales correspondientes a: (a) las ventas en el mercado interno realizadas durante el período comprendido entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de diciembre de 1990, ambas fechas inclusive; y (b) las compras a productores realizadas entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de marzo de 1990, ambas fechas inclusive.
- Impuesto al Valor Agregado: a partir del 1º de abril de 1990 y hasta el 30 de noviembre de 1992, ambas fechas inclusive, los beneficios correspondientes a las compras a productores fueron suprimidos por el Decreto Nº 435/90, al dejar sin efecto la liberación del crédito fiscal del Impuesto al Valor Agregado resultante de las compras realizadas a productores de materias primas o semielaborados.
Como consecuencia de la derogación mencionada en los apartados anteriores, los montos que se abonaron son susceptibles de ser reintegrados a la Sociedad mediante “Certificados de Crédito Fiscal”, por un valor que guardará relación con el grado de cumplimiento de las obligaciones promocionales y han sido expuestos en el rubro Otros Créditos no corrientes como Crédito Fiscal Ley Nº 23.697 por $ 99.827.
En razón de los cambios en el contexto económico descriptos en nota 2 y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 de junio de 2003.
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
-
- Régimen de sustitución de los beneficios promocionales:
A través de la Ley Nº 23.658, se sustituyó el sistema de utilización de beneficios tributarios explicitados en el apartado 9.1. anterior. Este régimen consiste en la utilización de "Bonos de Crédito Fiscal" como único medio de utilización de los mencionados beneficios promocionales.
El Decreto Nº 2.054/92 estableció que a partir del 1º de diciembre de 1992 inclusive, comience a regir el régimen de sustitución mencionado. Los bonos se instrumentaron a través de una cuenta corriente computarizada administrada por la Dirección General Impositiva, los cuales fueron informados oportunamente a la Sociedad.
Los beneficios del Decreto 9/90 acreditados a la Sociedad por el período 1992 al año 2000 ascienden a
$ 45.863.962, no existiendo a la fecha de presentación de los estados contables, saldos trasladables a ejercicios futuros por este concepto.
-
- Situación actual:
Estirenos S.A. goza de los beneficios tributarios que le fueron otorgados oportunamente, en virtud de los Decretos de la Provincia de San Luis Nº 9/90, 182/92, 1.443/92, 1.523/92 y 361/96.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante el Decreto Provincial N° 361 ITMyP-SlyM-96. Dichas adecuaciones fueron aprobadas por Decreto Provincial N° 361 ITMyP-SlyM-96, siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1997 a 2003 en la cuenta corriente computarizada.
Con fecha 10 de marzo de 1999, la Resolución Nº 58/99 resolvió acreditar con carácter definitivo en la cuenta corriente computarizada bonos de crédito fiscal por $ 14.394.849, los que se acreditaron en la misma con fecha 19 de abril de 2000.
A efectos de permanecer en el sistema de sustitución de beneficios promocionales (Decreto Nº 2.054/92), la Sociedad efectuó las presentaciones requeridas en el año 1990, exteriorizando la información referida a la actividad industrial que estaba desarrollando en el momento de la presentación, es decir, como industria química.
Durante el año 1992, la Sociedad procedió a modificar la actividad promovida, pasando de la industria química a la alimenticia. El objetivo perseguido con la mencionada modificación y los proyectos desarrollados a tales efectos, permitió modificar, fundamentalmente, la actividad alcanzada con los beneficios, manteniendo en igual nivel a los beneficios tributarios otorgados oportunamente.
Los costos fiscales teóricos determinados en el proyecto definitivo de Estirenos S.A. que fuera presentado a la autoridad de aplicación en enero de 1992, en virtud de un error de transcripción, resultaron significativamente menores a los beneficios otorgados para la industria química. Sin embargo, el monto acreditado por la Dirección General Impositiva en la cuenta corriente computarizada (Decreto Nº 2.054/92) en diciembre de 1992, concordaba con los beneficios promocionales emergentes de la presentación realizada para la industria química (Decreto Nº 9/90).
Al tomar conocimiento el nuevo Directorio de la Sociedad de estos errores y otras inconsistencias que surgían de la documentación del proyecto incorporada en el expediente de Estirenos S.A. obrante en la autoridad de aplicación de la Provincia de San Luis, decidió subsanar los mismos a fin de evitar posibles contingencias que pudieran afectar a la Sociedad, tanto por los beneficios ya utilizados, como por los beneficios a ser utilizados en el futuro, correspondientes al Decreto Nº 9/90.
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
9.3. Situación actual (continuación):
A estos efectos, el 24 de julio de 1998 la Sociedad presentó ante la Subsecretaría de Estado de Industria, Minería y Comercio de la provincia de San Luis el proyecto reformulado de Estirenos S.A., corrigiendo el error informado originalmente en el costo fiscal teórico. Con fecha 7 de agosto de 1998, la mencionada autoridad de aplicación provincial ratificó mediante escrito, la validez de dichos costos fiscales teóricos y mencionó, que a todos los efectos, siempre había considerado los montos correctos, quedando de esta manera salvado el error de transcripción cometido por la Sociedad.
Por otro lado, la modificación del proyecto por la cual pasó a ser industria alimenticia, se encuentra incluida en el artículo 2 del Decreto Nº 804/96 y no fue empadronada oportunamente según el Decreto Nº 69/97 y normas complementarias. Con fecha 29 de septiembre de 1998, la Sociedad regularizó tal situación mediante la presentación del formulario SSFP1 ante la Dirección General Impositiva, subsanando de esta manera la omisión comentada.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria de los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 y 2003.
El perjuicio por la no indexación de los beneficios de promoción industrial acreditados para los años 2002 y 2003. asciende aproximadamente a $ 8.736.744 (calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.)).
NOTA 10: CONTRATOS DERIVADOS POR COMPRA DE ENERGIA
La Sociedad ha suscripto con fecha 21 de febrero de 2001, un contrato a término para la provisión de energía y potencia con Enron América del Sur S.A., a $ 32,10 por cada MWH, por el período comprendido entre el 1 de abril de 2001 y el 31 de marzo de 2004.
Al 30 de junio de 2003, las diferencias entre los valores acordados para dichos instrumentos derivados y su valor corriente originó un cargo positivo de $ 3.268, el que se encuentra expuesto en el Estado de Resultados en el rubro Resultados financieros y por tenencia generados por activos.
NOTA 11: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios otorgados por los diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran a las actividades que desempeña la misma. De acuerdo con esto, con fecha 28 de setiembre de 2001 la sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el Decreto N° 1.054/01 (Productos Alimenticios). Con fecha 15 de octubre de 2001 dichos beneficios fueron ampliados, por la incorporación de nuevas actividades al Régimen de Beneficios Impositivos para la Industria Alimenticia mediante Decreto N° 1.185/01, complementario del decreto anteriormente citado.
En virtud de las normas antes citadas, la sociedad goza de los siguientes beneficios:
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondientes a las actividades objeto de los convenios, hasta el 31 de marzo de 2003.
- Consideración como no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta de aquellos bienes afectados a las actividades objeto de los convenios, hasta el 31 de marzo de 2003.
Con fecha 3 de abril de 2003, se emitió el Decreto Nº 746/2003 el cual deroga el beneficio citado en el primer punto relativo al cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales a partir del 1 de abril de 2003. Asimismo con fecha 4 de abril de 2003, se publicó la Ley Nº 25.732 que deroga el beneficio descripto en el segundo punto anterior, respecto de considerar el tratamiento como bienes no computables en el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta a aquellos afectados a las actividades objeto de los convenios de competitividad.
ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMI - NUCIONES | TRANSFE- RENCIAS | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||||
| AUMENTOS | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL PERIODO/EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ||||||||||
| DISMI- NUCIONES | |||||||||||||
| % | MONTO | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||||||||
| Maquinarias y equipos | 51.957.028 | 192.411 | -.- | 892.519 | 53.041.958 | 29.583.566 | -.- | 10 | 2.404.862 | 31.988.428 | 21.053.530 | 22.373.462 | 24.853.530 |
| Moldes y herramientas | 1.807.209 | 213.196 | -.- | 31.806 | 2.052.211 | 1.351.190 | -.- | 20 | 190.227 | 1.541.417 | 510.794 | 456.019 | 634.119 |
| Muebles y útiles | 2.739.060 | 52.351 | -.- | -.- | 2.791.411 | 2.361.419 | -.- | 10 | 86.459 | 2.447.878 | 343.533 | 377.641 | 467.676 |
| Vehículos | 123.464 | 5.079 | -.- | -.- | 128.543 | 117.102 | -.- | 20 | 1.986 | 119.088 | 9.455 | 6.362 | 29.015 |
| Inmuebles – Terrenos | 196.334 | -.- | -.- | -.- | 196.334 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 196.334 | 196.334 | 196.334 |
| Inmuebles – Edificios | 11.766.372 | -.- | -.- | -.- | 11.766.372 | 3.602.699 | -.- | 2 | 179.416 | 3.782.115 | 7.984.257 | 8.163.673 | 8.339.258 |
| Inmuebles – Instalaciones | 9.464.559 | 109.378 | -.- | -.- | 9.573.937 | 6.647.742 | -.- | 10 | 343.627 | 6.991.369 | 2.582.568 | 2.816.817 | 3.173.986 |
| Bienes de uso en tránsito | 72.447 | -.- | (54.361) | (18.086) | -.- | -.- | -.- | - | -.- | -.- | -.- | 72.483 | 74.823 |
| Obras en construcción | 60.707 | 1.278.498 | -.- | (906.239) | 432.966 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 432.966 | 60.707 | 8.034 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 78.187.180 | 1.850.913 | (54.361) | -.- | 79.983.732 | 43.663.718 | -.- | (1) 3.206.577 | 46.870.295 | 33.113.437 | |||
| TOTALES AL 31.12.02 | 77.349.876 | 1.163.097 | (325.793) | -.- | 78.187.180 | 36.730.351 | (114.144) | 7.047.475 | 43.663.682 | 34.523.498 | |||
| TOTALES AL 30.06.02 | 77.349.876 | 807.694 | (96.541) | -.- | 78.061.029 | 36.730.326 | (27.445) | (1) 3.581.373 | 40.284.254 | 37.776.775 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
ANEXO C
| INFORMACION SOBRE EL EMISOR | ||||||||||||
| EMISOR Y | VALOR | VALOR | ULTIMOS ESTADOS CONTABLES | |||||||||
| CARACTERISTICAS | DE COSTO | DE LIBROS | ACTIVIDAD | CAPITAL | PATRIMONIO | VALOR | ||||||
| DE LOS VALORES | AJUSTADO | PRINCIPAL | FECHA | SOCIAL | RESULTADOS | NETO | % | PATRIMONIAL | ||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | PROPORCIONAL | |||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||||||
| SOCIEDAD ARTICULO 33 LEY 19.550 | ||||||||||||
| - Dos en Uno Do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. (1) | 568.471 | 12.334 | 12.383 | 17.200 | Alimenticia | 30.06.03 | 7.060.737 | (1.858) | 467.512 | 2.6382 | 12.334 | |
| - Dos en Uno Bélgica (B.V.B.A.) (2) | 618 | 75 | 75 | 38 | Alimenticia | 31.03.98 | 21.073 | (3) (40.721) | (3) 5.603 | 1.3333 | 75 | |
| TOTALES | 12.409 | 12.458 | 17.238 |
- Reales.
- Francos Belgas.
- Importes reexpresados desde la fecha de emisión de los estados contables hasta el 28 de febrero de 2003 (Nota 3.2.).
ANEXO D
| VALOR DE COSTO | VALOR REGISTRADO | ||||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | |||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| INVERSIONES CORRIENTES | |||||
| En moneda argentina: | |||||
| Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 73.423.087 | 73.423.087 | 97.668.468 | 58.801.643 | |
| Fondo Premier renta CP en Pesos | 2.506.878 | 2.508.548 | -.- | -.- | |
| TOTALES AL 30.06.03 | 75.931.635 | ||||
| TOTALES AL 31.12.02 | 97.668.468 | ||||
| TOTALES AL 30.06.02 | 58.801.643 |
| ANEXO E | |||||||||
| SALDOS AL | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIO- NES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ||||
| EN MONEDA HOMOGENEA (1) | DIFERENCIA DE CAMBIO | AJUSTE POR INFLACION | EN MONEDA HOMOGENEA (2) | AJUSTE POR INFLACION | |||||
| RUBROS | INICIO DEL EJERCICIO | ||||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||||
| Corrientes: | |||||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.1.) | |||||||||
| Para deudores incobrables | |||||||||
| En moneda argentina | 478.551 | (3.519) | 271.220 | -.- | (44) | -.- | -.- | -.- | 746.208 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.269.858 | (9.338) | 8.460 | (296.148) | -.- | (40.864) | -.- | (4.844) | 927.124 |
| Otros créditos (Nota 4.2.) | |||||||||
| Para reintegros a percibir (Anexo G) | 851.457 | (6.261) | 100.140 | (69.456) | -.- | (36.321) | -.- | -.- | 839.559 |
| Para otros créditos | 36.161 | (266) | 30.209 | -.- | -.- | (17.969) | -.- | -.- | 48.135 |
| No Corrientes: | |||||||||
| Otros créditos (Nota 4.2.) | |||||||||
| Para otros créditos | 100.566 | (739) | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 99.827 |
| Otros activos (Nota 4.4.) | |||||||||
| Para desvalorización | 1.223.196 | -.- | -.- | -.- | -.- | (199.084) | -.- | -.- | 1.024.112 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||||
| Corrientes: | |||||||||
| Para juicios laborales | 18.889 | (139) | 10.800 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 29.550 |
| No Corrientes: | |||||||||
| Para juicios laborales | 44.074 | (324) | 25.200 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 68.950 |
| Para contingencias | 1.078.656 | (7.932) | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.070.724 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 5.101.408 | (28.518) | 446.029 | (365.604) | (44) | (294.238) | - . - | (4.844) | 4.854.189 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 5.052.648 | (1.860.028) | 1.733.469 | 1.373.518 | (473.528) | (758.105) | 33.434 | -.- | 5.101.408 |
| TOTALES AL 30.06.02 | 5.052.648 | (1.678.319) | 924.801 | 1.456.709 | (43.314) | (467.911) | 67.730 | -.- | 5.312.344 |
- El destino contable de los aumentos del período se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en Nota 4.11..
| ANEXO F | ||||
| 30.06.03 | 30.06.02 | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio: | ||||
| Mercaderías de reventa | 98.344 | |||
| Productos terminados | 4.404.692 | |||
| Productos en proceso | 643.171 | |||
| Materias primas y materiales | 7.493.022 | 12.639.229 | 10.703.160 | |
| Compras del período | 50.743.059 | 37.481.227 | ||
| Gastos según detalle en información Anexo H: | ||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 5.263.886 | |||
| Depreciaciones | 3.149.353 | |||
| Servicios de terceros | 1.384.064 | |||
| Conservación de bienes de uso | 1.437.078 | |||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 588.332 | |||
| Otros gastos | 1.459.856 | 13.282.569 | 13.072.633 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio: | (1.832.262) | 10.527.998 | ||
| Existencias al final del período (Nota 4.3.): | ||||
| Mercaderías de reventa | (67.978) | |||
| Productos terminados | (5.629.009) | |||
| Productos en proceso | (795.470) | |||
| Materias primas y materiales | (11.514.948) | (18.007.405) | (17.783.793) | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 56.825.190 | 54.001.225 |
| ANEXO G | |||||||
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | ||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||||
| (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | |||||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 4.1.) | |||||||
| Comunes | 747.900 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 2.019.331 | |||
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 6.009.347 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 16.225.236 | |||
| En Gestión Judicial | 197.514 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 533.288 | |||
| Previsión para deudores incobrables | (343.379) | Dólares Estadoun. | 2,70 | (927.124) | 17.850.731 | 13.314.878 | 60.810.035 |
| Otros créditos (Nota 4.2.) | |||||||
| Reintegros a percibir | 821.097 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 2.216.961 | |||
| Devolución IVA crédito fiscal exportaciones | 167.477 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 452.187 | |||
| Previsión para reintegros a percibir | (310.948) | Dólares Estadoun. | 2,70 | (839.559) | |||
| Diversos Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | 1.829.589 | 2.139.702 | 4.920.457 | |||
| Bienes de cambio (Nota 4.3.) | |||||||
| Anticipos a proveedores | -.- | Dólares Estadoun. | 2,80 | -.- | -.- | 10.185 | 12.811 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 19.680.320 | 15.464.765 | 65.743.303 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 4.2.) | |||||||
| Devolución IVA crédito fiscal exportaciones | 97.695 | Dólares Estadoun. | 2,70 | 263.776 | 263.776 | 321.828 | -.- |
| Inversiones (Anexo C) | |||||||
| Inversiones en acciones y otros valores negociables, y participaciones en otras Sociedades del exterior (*) | 12.409 | 12.409 | 12.458 | 17.238 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 276.185 | 334.286 | 17.238 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 19.956.505 | 15.799.051 | 65.760.541 | ||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar(Nota 4.5.) | |||||||
| Comunes | 2.384.365 | Dólares Estadoun. | 2,80 | 6.676.222 | |||
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 426.187 | Dólares Estadoun. | 2,80 | 1.193.323 | |||
| 7.869.545 | 2.863.610 | 6.677.920 | |||||
| Préstamos (Nota 4.6.) | |||||||
| Bancarios | 4.237.468 | Dólares Estadoun. | 2,80 | 11.864.909 | 11.864.909 | 15.651.304 | 24.743.440 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 19.734.454 | 18.514.914 | 31.421.360 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 19.734.454 | 18.514.914 | 31.421.360 |
(*) Las monedas de origen de estos activos se revelan en Anexo C.
ANEXO H
| TOTALES | GASTOS | GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES | |
| RUBROS | AL | DE | ADMINIS- | COMERCIA- | AL |
| 30.06.03 | PRODUCCION | TRACION | LIZACION | 30.06.02 | |
| Honorarios de directores y síndicos | 61.835 | -.- | 61.835 | -.- | 32.182 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 153.474 | 29.012 | 104.613 | 19.849 | 66.728 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 5.583.212 | 5.263.886 | 149.528 | 169.798 | 6.264.078 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 37.034 | -.- | 37.005 | 29 | 31.931 |
| Impuestos directos sobre ventas | 860.873 | -.- | -.- | 860.873 | 461.681 |
| Servicios de comercialización Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 2.514.468 | -.- | -.- | 2.514.468 | 2.269.567 |
| Fletes y acarreos | 1.244.075 | 622.230 | -.- | 621.845 | 413.251 |
| Combustibles y lubricantes | 48.690 | 45.215 | -.- | 3.475 | 41.119 |
| Alquileres | 6.301 | 4.341 | -.- | 1.960 | 5.107 |
| Gastos de exportación | 585.916 | -.- | -.- | 585.916 | 494.668 |
| Servicios de terceros | 1.572.929 | 1.384.064 | 124.781 | 64.084 | 690.696 |
| Conservación de bienes de uso | 1.453.351 | 1.437.078 | 1.083 | 15.190 | 680.042 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 3.206.577 | 3.149.353 | 57.000 | 224 | 3.581.373 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 630.591 | 588.332 | 27.819 | 14.440 | 878.041 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 89.480 | 70.971 | 12.744 | 5.765 | 41.866 |
| Servicios bancarios | 94.014 | -.- | 94.014 | -.- | 48.403 |
| Gastos generales varios | 1.221.860 | 652.087 | 67.717 | 502.056 | 1.842.950 |
| Quebranto por deudores incobrables | 279.680 | -.- | -.- | 279.680 | 149.128 |
| Quebranto por otros créditos incobrables | 130.349 | -.- | -.- | 130.349 | 110.836 |
| Quebranto por juicios laborales | 36.000 | 36.000 | -.- | -.- | 5.057 |
| Publicidad y propaganda | 1.227.797 | -.- | -.- | 1.227.797 | 932.941 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 21.038.506 | 13.282.569 | 738.139 | 7.017.798 | |
| TOTALES AL 30.06.02 | 13.072.633 | 762.784 | 5.206.228 | 19.041.645 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores Presidente y Directores de
ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
Calle 113, entre 1 y 3 – Parque Industrial Norte
San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Estirenos Sociedad Anónima al 30 de junio de 2003 y 2002, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 11 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001, indicados en el siguiente párrafo, informamos que los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima al 30 de junio de 2003 y 2002, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- Tal como se indica en el punto 4., hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002 y hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 12 de febrero de 2003. La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas complementarias en los estados contables adjuntos, se deriva de dichos estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) al 30 de junio de 2003, la deuda de Estirenos Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $199.756,86, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 25 de julio de 2003
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 – R.A.P.U. |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| Tomo 238 – Folio 73 |