AI assistant
ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2003
Aug 11, 2003
Preview isn't available for this file type.
Download source fileCONVERFLEX
SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de Junio de 2003
CONVERFLEX SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO N° 19 – Segundo Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 30 de Junio de 2003
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2003
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 23
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 24
ANEXO E – PREVISIONES 25
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 26
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 27
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 28
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
Denominación de la Sociedad: CONVERFLEX SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Impresión de papeles, películas y laminados
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 30 de diciembre de 1985
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 29 de diciembre de 1992 (Ultima)
Inscripta en el Registro Público de Comercio: Tomo 22 C.S. Folio 33 Nº 6
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 30 de diciembre de 2084
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 91,2343 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 19 – Segundo Trimestre
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 30 de junio de 2003. Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y con el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2002, expresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 (Nota 3.2.).
CAPITAL: $ 1.640.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 164.000.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y VN $ 0,01 | 1.640.000 | 1.640.000 |
| 1.640.000 | 1.640.000 |
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | (Nota 3) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 1.508 | 137.715 | 450.030 | Cuentas por pagar (Nota 4.4.) | 6.099.435 | 3.964.658 | 8.019.137 | |
| Inversiones (Anexo D) | -.- | -.- | 5.794.118 | Préstamos | 6.268.512 | 5.537.424 | -.- | |
| Créditos por ventas (Nota 4.1.) | 5.239.300 | 6.020.627 | 5.997.838 | Remuneraciones y cargas sociales | 431.575 | 337.289 | 268.482 | |
| Otros créditos (Nota 4.2.) | 5.138.790 | 3.528.433 | 2.571.490 | Cargas fiscales (Nota 4.5.) | 164.187 | 1.671.384 | 1.576.302 | |
| Bienes de cambio (Nota 4.3.) | 7.978.297 | 9.295.483 | 5.606.489 | Otros pasivos | 100.861 | 193.046 | 91.585 | |
| Previsiones (Anexo E) | 10.650 | 2.116 | 2.191 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 18.357.895 | 18.982.258 | 20.419.965 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 13.075.220 | 11.705.917 | 9.957.697 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos (Nota 4.2.) | 499.929 | 157.115 | 2.092.173 | Otros pasivos | 2.172.308 | -.- | -.- | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 7.050.837 | 7.910.618 | 8.610.730 | Previsiones (Anexo E) | 24.850 | 4.937 | 5.113 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 2.197.158 | 4.937 | 5.113 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 15.272.378 | 11.710.854 | 9.962.810 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 7.550.766 | 8.067.733 | 10.702.903 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 10.636.283 | 15.339.137 | 21.160.058 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 25.908.661 | 27.049.991 | 31.122.868 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 25.908.661 | 27.049.991 | 31.122.868 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| (Nota 3) | (Nota 3) | |
| Ventas netas (Nota 4.6.) | 32.091.173 | 25.080.308 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (30.864.208) | (21.618.126) |
| SUB TOTAL | 1.226.965 | 3.462.182 |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 7) | 1.409.162 | 3.164.296 |
| GANANCIA BRUTA | 2.636.127 | 6.626.478 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (756.586) | (529.623) |
| Gastos de administración (Anexo H) Otros egresos operativos | (412.942) (50.486) | (627.244) (28.024) |
| RESULTADO OPERATIVO | 1.416.113 | 5.441.587 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos Intereses comunes Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 Diferencia de cambio Resultado por tenencia bienes de cambio (Anexo F) Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda Generados por pasivos Intereses comunes Intereses Soc. Art. Ley 19.550 Diferencia de cambio Resultados por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 167.120 61.035 (397.832) (967.973) (64.281) (196.271) (103.411) 348.105 28.860 | (94.718) (1.591.920) 3.830.506 (384.066) (6.666.340) 2.343.205 -.- (2.218.526) 4.225.833 |
| Otros ingresos y egresos no operativos (4.7) | 186.772 | 193.009 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 478.237 | 5.078.570 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.4 f) | 218.909 | (3.147.119) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 697.146 | 1.931.451 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 3) | |||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2001 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 10.108.523 | 19.228.607 |
| Resultado del período según estado de resultados | 1.931.451 | 1.931.451 | |||
| SALDOS AL 30.06.02 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 12.039.974 | 21.160.058 |
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 6.219.053 | 15.339.137 |
| Distribución de resultados acumulados *Dividendos en efectivo (1) | (5.400.000) | (5.400.000) | |||
| Resultado del período según estado de resultados | 697.146 | 697.146 | |||
| SALDOS AL 30.06.03 | 1.640.000 | 3.695.777 | 3.784.307 | 1.516.199 | 10.636.283 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
(1) Según Asamblea General Ordinaria de fecha 09.06.03.
| 30.06.03 (Nota 3) | 30.06.02 (Nota 3) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 137.715 | 12.609 |
| (Disminución) Aumento neto de efectivo | (136.207) | 437.421 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 1.508 | 450.030 |
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia del período | 697.146 | 1.931.451 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 4.8.) | 759.751 | 7.727.859 |
| Disminución (Aumento) neto de activos (Nota 4.9.) | 978.419 | (6.452.947) |
| Aumento neto de pasivos (Nota 4.10.) | 2.151.385 | 2.602.339 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 4.586.701 | 5.808.702 |
| FLUJO DE EFECTIVO (APLICADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Variación neta de bienes de uso | (11.620) | (155.373) |
| Aumento neto de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | (5.215.908) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (APLICADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | (11.620) | (5.371.281) |
| FLUJO DE EFECTIVO (APLICADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento neto de acreedores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 688.712 | -.- |
| Distribución de dividendos en efectivo | (5.400.000) | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (APLICADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (4.711.288) | -.- |
| (DISMINUCION) AUMENTO NETO DE EFECTIVO | (136.207) | 437.421 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados al 30 de junio de 2003.
NOTA 2: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico, que tiene como indicadores el alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales. Esta situación generó una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
Para hacer frente a la crisis que vivió el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos. Asimismo, en los últimos meses el B.C.R.A. ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios. Estas circunstancias afectan la comparabilidad de los estados contables presentados y su interpretación debe ser realizada considerando las mismas.
Indicadores Económicos Período diciembre 2001 – junio 2003
| Inflación mayorista | 112,53 % |
| Inflación minorista | 43,85 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 175 % |
(*) Variación promedio del tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense al cierre.
Los efectos más relevantes de la crisis mencionada, afectaron las operaciones de la Sociedad principalmente durante el ejercicio 2002. Entre los más destacados podemos mencionar:
- Recupero de créditos con el Estado Argentino
La Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Certificados a recibir Ley N° 23.697 (1) | 1.192.076 |
| Posición neta a favor por impuestos nacionales | 3.778.637 |
| Posición neta a favor por impuestos provinciales | 204.965 |
| Contribución solidaria Ley Nº 23.740 (1) | 1.940 |
| Beneficio IVA Exportador Decreto Nº 804/96 | 423.248 |
| Reintegros a percibir | 702.202 |
| Saldo a favor ANSES | 13.842 |
| TOTAL | 6.316.910 |
(1) Estos créditos se encuentran totalmente previsionados.
NOTA 2: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y
FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
- Recupero de créditos con el Estado Argentino (continuación)
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación alguna de tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 3.870.722 (calculados en base al Indice de Precios Internos Mayoristas – I.P.I.M. – publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos).
En consecuencia los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables, fueron las siguientes:
3.1. Presentación de los estados contables – Nuevas normas contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
La Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la dirección de Arcor S.A.I.C., entiende que las Resoluciones Nº 434/03 y 441/03 de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante (Nota 1). Dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.C.), lugar del domicilio de la sociedad controlante (Arcor S.A.I.C), se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
3.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 (Decreto Nº 316/1995 del P.E.N.) y a partir del 1 de enero de 2002 (Decreto Nº 1269/2002 del P.E.N. y Resolución Nº 415/2002 de la C.N.V.).
El Decreto N° 1269/2002 deroga el Decreto Nº 316/1995 del P.E.N. e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante.
La Resolución Nº 415/2002 de la C.N.V. restablece la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E., que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)
Con fecha 8 de abril de 2003, la C.N.V. adoptó mediante su Resolución General Nº 441/03 el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, estableciendo la discontinuación de la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea de acuerdo a la Resolución Técnica N° 6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19 de la F.A.C.P.C.E. con efecto a partir del 1° de marzo de 2003.
La Sociedad dio efecto en los presentes estados contables a la Resolución Nº 441/03 de la C.N.V.. Por consiguiente los estados contables adjuntos reconocen los efectos inflacionarios acumulados hasta el 28 de febrero de 2003. A la fecha de los presentes estados contables, la variación del I.P.I.M. del I.N.D.E.C. correspondiente al período febrero 2003 – junio 2003 fue deflación del 3,27%.
Sin embargo el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.), mediante la resolución MD Nº 10/03 y la F.A.C.P.C.E. mediante un comunicado de fecha 20 de abril de 2003, han establecido que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los presentes estados contables, una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del período, reexpresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, se ha seguido el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
3.3. Estados contables comparativos
Los saldos al 31 de diciembre de 2002 y al 30 de junio de 2002 que se exponen como información comparativa del estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2003, surgen de reexpresar los importes de los estados contables a aquellas fechas, en moneda del 28 de Febrero de 2003, aplicando el método de ajuste mencionado en la nota 3.2..
El estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo se presentan en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior siendo reexpresadas las cifras que surgen de tales estados contables, en moneda del 28 de febrero de 2003, aplicando el método de ajuste mencionado en la nota 3.2.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en nota 3.1., no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.
De acuerdo con lo dispuesto por la F.A.C.P.C.E. y la Resolución Nº 392 de la C.N.V. la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del 1 de enero de 2002.
c. Inversiones corrientes:
Dentro del rubro se incluyen Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550, que han sido valuados a su valor nominal más los intereses devengados al cierre de período.
d. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor neto de realización.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a la imposibilidad de determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior en su conjunto, a su valor recuperable.
e. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha.
Tal cual lo descripto en nota 3.2., los valores residuales al 31 de diciembre de 2001 así como las adiciones posteriores, fueron reexpresados al 28 de febrero de 2003.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
f. Previsiones:
Para Deudores Incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para Certificados a Recibir Ley 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley Nº 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para Juicios Laborales, Civiles y Comerciales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta.
Impuesto a las ganancias – Impuesto a las ganancias corriente
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | -.- | (2.377.948) |
| Impuesto a las ganancias diferido | 93.149 | 10.405 |
| Reexpresión a moneda homogénea | 125.760 | (779.576) |
| Total impuesto a las ganancias | 218.909 | (3.147.119) |
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073, la cual en su artículo 39 dispone que, a los fines de las actualizaciones de los valores previstos en la Ley Nº 11.683 en su parte pertinente, los índices para el cálculo de los coeficientes deberán tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina. Los cambios en las condiciones económicas de Argentina descriptas en nota 2, alteraron los supuestos que dieron origen a dicha ley.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628 t.o. 1997 y modificatorias y adicionalmente solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias ajustada por la inflación y que la AFIP se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. La Justicia ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de Arcor S.A.I.C.
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo. Adicionalmente, el P.E.N. y la A.F.I.P. han contestado la demanda de amparo.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 2.172.308.
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
Impuesto a las ganancias – Impuesto a las ganancias corriente (continuación)
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del período aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos, considerando lo reglado por la punto 4.8 de la Resolución Técnica Nº 17 de la F.A.C.P.C.E. que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
- Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de junio de 2003.
| Rubros | Saldo Inicial | Efecto Reexpresión | Cargo a resultados | Saldo Final |
| Créditos | 19.596 | (144) | 2.601 | 22.053 |
| Bienes de cambio | 137.920 | (1.014) | 75.095 | 212.001 |
| Activos fijos | (32) | -.- | 3.745 | 3.713 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (4.401) | 32 | 1.733 | (2.636) |
| Previsiones | 2.468 | (18) | 9.975 | 12.425 |
| Quebrantos ejercicios anteriores | -.- | -.- | 125.760 | 125.760 |
| Totales al 30.06.03 | 155.551 | (1.144) | 218.909 | 373.316 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de junio de 2003 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del período antes de impuestos | 478.237 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del periodo a la tasa del impuesto | 167.383 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Ganancias no gravadas | (570.557) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 184.265 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (386.292) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (218.909) |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del período | (218.909) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (218.909) |
NOTA 3: NORMAS CONTABLES (continuación)
3.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación)
- Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los cuatro ejercicios siguientes.
Durante el año 2000, por Ley N° 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias de cuatro (plazo original) a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del Impuesto a las Ganancias no absorbido.
Asimismo, en el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en las actividades que desempeña la misma (Nota 9). En virtud de aquellos, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
En el período finalizado al 30 de junio de 2003, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota no arrojó impuesto. Los créditos generados por el impuesto a la ganancia mínima presunta en ejercicios anteriores y no absorbidos en el presente período así como la provisión para el presente período, se encuentran expuestos como Impuesto a la ganancia mínima presunta en el rubro Otros créditos no corrientes.
h. Patrimonio Neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 3.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesto en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
i. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
3.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Dirección de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| 4.1. Créditos por ventas | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 1.010.886 | 858.324 | 864.465 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 342.528 | 232.511 | -.- |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | |||
| En moneda argentina | 3.589.524 | 4.030.849 | 3.281.373 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 343.108 | 946.034 | 1.889.323 |
| Previsión para Deudores Incobrables (Anexo E) | (46.746) | (47.091) | (37.323) |
| TOTALES | 5.239.300 | 6.020.627 | 5.997.838 |
| 4.2. Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Contribución solidaria Ley 23.740 | -.- | 391 | 436 |
| IVA posición final | 1.851.183 | 1.727.869 | 434.946 |
| Beneficio IVA Exportadores Dec. 804/96 | 423.248 | 426.384 | 328.828 |
| Anticipos impositivos | 717.347 | 296.724 | 516.329 |
| Saldo a favor ANSES | 13.842 | 13.944 | 15.555 |
| Reintegros a percibir (Anexo G) | 702.202 | 944.251 | 1.200.998 |
| Saldo a favor impuestos a las ganancias | 1.288.459 | -.- | -.- |
| Anticipos a proveedores | 11.060 | 40.265 | 49.181 |
| Diversos | 131.449 | 78.605 | 25.217 |
| TOTALES | 5.138.790 | 3.528.433 | 2.571.490 |
| No corrientes: | |||
| IVA posición final | -.- | -.- | 227.994 |
| Anticipos Impositivos | -.- | -.- | 41.875 |
| Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | 126.613 | -.- | -.- |
| Beneficio IVA exportadores Dec. 804/96 | -.- | -.- | 425.384 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 373.316 | 155.551 | 82.874 |
| Contribución solidaria Ley 23.740 | 1.940 | 1.564 | 1.744 |
| Previsión contribución solidaria Ley 23.740 (Anexo E) | (1.940) | -.- | -.- |
| Crédito fiscal Ley 23.697 (Nota 7) | 1.192.076 | 1.200.907 | 1.339.588 |
| Previsión crédito certif. a recibir Ley 23.697 (Anexo E) | (1.192.076) | (1.200.907) | (27.286) |
| TOTALES | 499.929 | 157.115 | 2.092.173 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| 4.3. Bienes de cambio | |||
| Productos terminados | 959.183 | 777.516 | 301.978 |
| Productos en proceso | 805.551 | 884.675 | 750.907 |
| Materias primas y materiales | 5.722.676 | 7.597.632 | 4.512.061 |
| SUBTOTALES (Anexo F) | 7.487.410 | 9.259.823 | 5.564.946 |
| Anticipos a proveedores | -.- | -.- | 41.543 |
| Anticipos por operaciones de importación (Anexo G) | 490.887 | 35.660 | -.- |
| TOTALES | 7.978.297 | 9.295.483 | 5.606.489 |
| 4.4. Cuentas por pagar | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda argentina | 1.413.691 | 1.449.323 | 2.548.694 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.755.790 | 645.736 | 2.626.349 |
| Documentadas | |||
| En moneda argentina | 1.162.288 | 1.312.512 | 38.249 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | |||
| En moneda argentina | 767.666 | 557.087 | 2.805.845 |
| TOTALES | 6.099.435 | 3.964.658 | 8.019.137 |
| 4.5. Cargas fiscales | |||
| Corrientes: | |||
| Impuesto a las ganancias a pagar | -.- | 1.631.506 | 1.531.035 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta a pagar | 126.613 | -.- | -.- |
| Retenciones y percepciones a pagar | 24.356 | 37.767 | 40.211 |
| Impuestos provinciales a pagar | 13.218 | 2.111 | 5.056 |
| TOTALES | 164.187 | 1.671.384 | 1.576.302 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| 4.6. Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 31.883.750 | 25.074.847 |
| Reintegros por exportaciones | 244.735 | 36.717 |
| Derechos a las exportaciones | (37.312) | (31.256) |
| TOTALES | 32.091.173 | 25.080.308 |
| 4.7 Otros ingresos y egresos no operativos | ||
| Quebranto para créditos incobrables | (1.940) | -.- |
| Otros | 188.712 | 193.009 |
| TOTALES | 186.772 | 193.009 |
| 4.8. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | ||
| Depreciación de bienes de uso | 871.401 | 628.671 |
| Incrementos de previsión por otros créditos incobrables | 1.940 | -.- |
| Incremento de previsión para juicios laborales | 28.500 | 899 |
| Recupero de previsión para juicios laborales | -.- | (18.148) |
| Impuesto a las ganancias | (218.909) | 3.147.119 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el efectivo) | 34.443 | 2.377.398 |
| Devengamiento Int. Deudores financ. Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 42.376 | 1.591.920 |
| TOTALES | 759.751 | 7.727.859 |
| 4.9. Disminución (Aumento) neto de activos. | ||
| Disminución (Aumento) neto de créditos por ventas | 746.112 | (3.246.712) |
| (Aumento) neto de otros créditos | (1.084.879) | (1.541.297) |
| Disminución (Aumento) neto de bienes de cambio | 1.317.186 | (1.664.938) |
| TOTALES | 978.419 | (6.452.947) |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| 4.10. Aumento neto de pasivos. | ||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 2.140.822 | 2.768.265 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 96.472 | 83.220 |
| Aumento (Disminución) neta de cargas fiscales | 4.805 | (329.210) |
| (Disminución) Aumento neto de otros pasivos operativos | (90.714) | 80.064 |
| TOTALES | 2.151.385 | 2.602.339 |
NOTA 5: APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2003
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS | |
| CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS | |
| SIN PLAZO | 1.702.315 | 6.268.512 | 2.172.308 |
| TOTAL SIN PLAZO | (4) 1.702.315 | 6.258.512 | (5) 2.172.308 |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 2.684.083 | -.- | 417.631 |
| De tres a seis meses | 108.975 | -.- | 4.963 |
| De seis a nueve meses | 110.683 | -.- | 9.062 |
| De nueve a doce meses | 113.673 | -.- | -.- |
| De uno a dos años | -.- | -.- | 467 |
| De dos a tres | 166 | -.- | 22.947 |
| Mas de tres | -.- | -.- | 24.664 |
| TOTAL VENCIDO | 3.017.580 | -.- | 479.734 |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 4.490.245 | -.- | 5.965.808 |
| De tres a seis meses | 1.125.131 | -.- | -.- |
| De seis a nueve meses | 55.327 | -.- | 91.098 |
| De nueve a doce meses | 1.728.183 | -.- | 259.418 |
| TOTAL A VENCER | 7.398.886 | -.- | 6.316.324 |
| TOTAL CON PLAZO | 10.416.466 | -.- | 6.796.058 |
| TOTAL | 12.118.781 | 6.258.512 | 8.968.366 |
| (1) | (2) | (3) |
Notas:
- Aproximadamente el 38 % devenga el 12 % nominal anual de interés, el 6 % devenga el 7 % nominal anual de interés y el resto no devenga intereses.
- El 100 % devenga interés a una tasa del 10,53 % nominal anual.
- Aproximadamente el 37 % devenga el 9,06 % nominal anual de interés, el 31 % devenga el 7 % nominal anual de interés y el resto no devenga intereses.
- De este importe se exponen $ 8.370 en el rubro otros créditos corrientes y $ 1.693.945 en el rubro otros créditos no corrientes.
- Se exponen dentro del rubro Otros pasivos no corrientes.
NOTA 6: SOCIEDADES VINCULADAS
El detalle de las Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550, y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||
| 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Arcor S.A.I.C. | 22.300.184 | 16.284.622 | 8.726.897 | 8.292.218 | 180 | -.- | 637.769 | 683.480 |
| Cartocor S.A. | -.- | 602 | 94.479 | 96.332 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 99.368 | 60.327 | -.- | -.- | 48 | -.- | 36 | -.- |
| Flexiprin S.A. | -.- | 7.589 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | 805.551 | 171.036 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | 1.722 | 187 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alica S.A. | 1.338.439 | 437.175 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 284.949 | 74.396 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 4.019.914 | 1.696.799 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Metalbox S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | 434 | -.- | -.- | -.- |
| Ind. De Alimentos Dos en Uno S.A. | 202.624 | 2.143.435 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 51.294 | 125.130 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor Do Brasil Ltda. | 327.613 | 1.938.020 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 29.429.936 | 22.939.131 | 8.823.098 | 8.388.737 | 662 | -.- | 637.805 | 683.480 |
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales
Nº 3.430 de fecha 23.11.85, Nº 877 del 28.04.86, Nº 1.467/87 del 23.07.87, Nº 3.051/88, Nº 4.142 del 29.12.89,
Nº 402/97 y Nº 2.424/99 del 03.08.99.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por la Ley Nº 23.658 - Titulo II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1986 inclusive. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
| Período de Suspensión | Porcentaje de | |||||
| Impuesto | Desde | Hasta | Suspensión | |||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25% (1) | |||
| b) Al Valor Agregado | ||||||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50% (1) | |||
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100% (2) | |||
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 30.09.90 | 50% (1) |
(1) Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. Nº 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 328.000 a la Dirección General Impositiva conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 30 de junio de 2003 por dicho concepto, que ascienden a $ 437.251, se exponen en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose previsionados en su totalidad.
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Título III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de junio de 2003 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3.905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 754.825 | 1.856.318 | 2.611.143 |
(*) Se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables y están previsionados en su totalidad.
NOTA 7: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante Resolución 95/96 del Ministerio de Industria, Turismo, Minería y Producción de la Provincia de San Luis.
Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de quince años, fueron aprobadas por el Decreto Provincial Nº 402/97 (Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 a 2003 (ambos inclusive) en la cuenta corriente computarizada.
En razón de los cambios en el contexto económico descriptos en Nota 2 y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 30 junio de 2003.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 y 2003.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 2.972.703 y
$ 3.216.217 respectivamente (calculados en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.)).
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | |
| Capital social al inicio | 1.640.000 | 1.640.000 | 1.640.000 |
| Capital social al cierre | 1.640.000 | 1.640.000 | 1.640.000 |
Al 30 de junio de 2003 el Capital Social era de $ 1.640.000 y estaba representado por 164.000.000 de acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 9: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios otorgados por los diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran a las actividades que desempeña la misma.
De acuerdo con esto, con fecha 16 de agosto de 2001 la Sociedad se amparó en los beneficios de la actividad industrial de productos celulósicos, papel y cartón, establecidos por la Resolución Nº 63 (Secretaría de Industria).
En virtud de la norma antes citada, la Sociedad goza de los siguientes beneficios:
- Bienes no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta hasta el 30 de abril de 2002 (*) (sólo de aquellos bienes afectados a las actividades objeto de los convenios).
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondientes a las actividades objeto de los convenios, hasta el 30 de abril de 2002 (*).
(*) Prorrogado hasta el 31 de marzo de 2003 según lo establecido por normativa vigente (publicado en el Boletín Oficial de la Nación de fecha 15 de julio de 2002).
Con fecha 3 de abril de 2003, se emitió el Decreto Nº 746/2003 el cual deroga el beneficio citado en el segundo punto relativo al cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales a partir del 1 de abril de 2003. Asimismo con fecha 4 de abril de 2003, se publicó la Ley Nº 25.732 que deroga el beneficio descripto en el primer punto anterior, respecto de considerar el tratamiento como bienes no computables en el impuesto a la Ganancia Mínima Presunta a aquellos afectados a las actividades objeto de los convenios de competitividad.
BIENES DE USO ANEXO A
| D E P R E C I A C I O N E S | |||||||||||||||||||
| DEL PERIODO | NETO RESULTANTE | ||||||||||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCI- CIO | TRNSFE-RENCIAS | AUMEN- TOS | DISMINU-CIONES | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | TRNSFE-RENCIAS | % | MONTO | ACUMU- LADAS AL CIERRE DEL PERIODO | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | ||||||
| Máquinas y equipos Moldes y herramientas Repuestos Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles – Instalaciones Equipos de computación Anticipos por operaciones de importación En moneda extranjera (Anexo G) | 22.609.718 29.230 454.174 111.050 19.296 905.241 844.995 101.569 4.348 | -.- -.- -.- 113.368 -.- -.- -.- (113.368) -.- | -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- 11.799 88 | -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- -.- 267 | 22.609.718 29.230 454.174 224.418 19.296 905.241 844.995 -.- 4.169 | 15.422.243 10.651 454.174 110.182 -.- 594.144 486.629 90.980 -.- -.- | 96.628 (96.628) | 10 10 10 20 -.- 3 5 33 -.- | 833.310 1.591 -.- 54 -.- 11.052 19.746 5.648 -.- -.- | 16.255.553 12.242 454.174 206.864 -.- 605.196 506.375 -.- -.- -.- | 6.354.165 16.988 -.- 17.554 19.296 300.045 338.620 -.- -.- 4.169 | 7.187.475 18.579 -.- 868 19.296 311.097 358.366 10.589 4.348 | 7.731.685 19.245 -.- 921 19.296 387.750 387.307 6.313 58.213 | ||||||
| TOTALES AL 30.06.03 | 25.079.621 | -.- | 11.887 | 267 | 25.091.241 | 17.169.003 | -.- | (1) 871.401 | 18.040.404 | 7.050.837 | |||||||||
| TOTALES AL 31.12.02 | 24.967.340 | -.- | 161.534 | 49.253 | 25.079.621 | 15.883.312 | -.- | 1.285.691 | 17.169.003 | 7.910.618 | |||||||||
| TOTALES AL 30.06.02 | 24.967.340 | -.- | 155.373 | -.- | 25.122.713 | 15.883.312 | -.- | (1) 628.671 | 16.511.983 | 8.610.730 |
- El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el anexo H.
| VALOR REGISTRADO | |||||
| CUENTA PRINCIPAL - CARACTERISTICAS | VALOR DE COSTO | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| INVERSIONES CORRIENTES Deudores financieros - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | -.- | -.- | -.- | 5.794.118 -.- | |
| TOTALES AL 30.06.03 | -.- | -.- | |||
| TOTALES AL 31.12.02 | -.- | -.- | |||
| TOTALES AL 30.06.02 | 5.974.118 | 5.794.118 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | ||
| EN MONEDA HOMOGENEA | AJUSTE POR INFLACION | EN MONEDA HOMOGENEA | AJUSTE POR INFLACION | ||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas (Nota 4.1.) Para deudores incobrables (Nota 4.1.) No corrientes Otros créditos (Nota 4.2.) Para certificados a recibir Ley 23.697 (Nota 4.2.) Para Contribución Solidaria INCLUIDAS EN EL PASIVO Corrientes: Para juicios laborales No corrientes: Para juicios laborales | 47.092 1.200.907 -.- 2.116 4.936 | (346) (8.831) -.- (16) (36) | -.- -.- (2) 1.940 (1) 8.550 (1) 19.950 | -.- -.- -.- -.- -.- | -.- -.- -.- -.- -.- | -.- -.- -.- -.- -.- | 46.746 1.192.076 1.940 10.650 24.850 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 1.255.051 | (9.229) | 30.440 | -.- | -.- | -.- | 1.276.262 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 162.883 | (88.238) | 1.191.475 | (86) | (18.148) | 7.165 | 1.255.051 |
| TOTALES AL 30.06.02 | 162.883 | (79.618) | 899 | -.- | (18.148) | 5.897 | 71.913 |
- El destino contable se expone en el Anexo H.
- El destino contable se expone en la Nota 4.7..
| 30.06.03 | 30.06.02 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 777.516 884.675 7.597.632 | 9.259.823 | 3.921.702 |
| Compras del período Gastos de producción según detalle en Información Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 1.703.846 871.401 210.283 1.505.219 | 25.769.019 4.290.749 | 20.316.803 3.328.633 |
| Resultado por tenencia Existencias al final del período (Nota 4.3.): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 959.183 805.551 5.722.676 | (967.973) (7.487.410) | (384.066) (5.564.946) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 30.864.208 | 21.618.126 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | ||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Créditos por ventas (Nota 4.1.) - Comunes | 126.862 | U$S | 2.70 | 342.528 | 342.528 | 232.511 | -.- |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 127.077 | U$S | 2.70 | 343.108 | 343.108 | 946.034 | 1.889.323 |
| Otros créditos (Nota 4.2.) - Reintegros a percibir | 260.075 | U$S | 2.70 | 702.202 | 702.202 | 944.251 | 1.200.998 |
| Bienes de cambio (Nota 4.3.) - Anticipos por operaciones de importación | 175.317 | U$S | 2.80 | 490.887 | 490.887 | 35.660 | -.- |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 1.878.725 | 2.158.456 | 3.090.321 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Bienes de Uso (Anexo A) - Anticipos por operaciones de importación | 1.489 | U$S | 2.80 | 4.169 | 4.169 | 4.348 | 58.213 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 4.169 | 4.348 | 58.213 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 1.882.894 | 2.162.804 | 3.148.534 | ||||
| PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar (Nota 4.4.) - Comunes | 984.211 | U$S | 2.80 | 2.755.790 | 2.755.790 | 645.736 | 2.626.349 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 2.755.790 | 645.736 | 2.626.349 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 2.755.790 | 645.736 | 2.626.349 |
| RUBROS | TOTALES AL 30.06.03 | GASTOS DE PRODUC-CION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | TOTALES AL 30.06.02 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos, jornales y cargas sociales Impuestos, tasas y contribuciones Fletes y acarreos Combustibles y lubricantes Gastos de exportación Servicios de terceros Conservación de bienes de uso Depreciación sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Gastos de viaje, movilidad y estadía Servicios bancarios Gastos generales varios Quebrantos por juicios laborales Impuestos directos sobre ventas | 91.852 45.540 1.703.846 26.227 640.639 8.836 3.436 803.227 485.744 871.401 265.277 105.667 7.545 129.270 28.500 243.270 | -.- 3.528 1.703.846 23.301 130.853 8.836 -.- 625.982 464.919 871.401 210.283 94.945 -.- 124.355 28.500 -.- | 91.852 42.012 -.- 2.926 -.- -.- -.- 177.245 20.825 -.- 54.972 10.722 7.545 4.843 -.- -.- | -.- -.- -.- -.- 509.786 -.- 3.436 -.- -.- -.- 22 -.- -.- 72 -.- 243.270 | 263.230 57.402 1.655.228 4.048 418.338 27.395 3.707 291.615 217.847 628.671 287.669 92.372 5.506 331.150 899 200.423 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 5.460.277 | 4.290.749 | 412.942 | 756.586 | |
| TOTALES AL 30.06.02 | 3.328.633 | 627.244 | 529.623 | 4.485.500 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores Presidente y Directores de
Converflex Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Converflex Sociedad Anónima al 30 de junio de 2003 y 2002, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Los estados contables de Converflex Sociedad Anónima han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001, indicados en el siguiente párrafo, informamos que los estados contables de Converflex Sociedad Anónima al 30 de junio de 2003 y 2002, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
- Tal como se indica en el punto 4., hemos auditado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina, los estados contables de Converflex Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002 y hemos emitido nuestro informe sin salvedades con fecha 12 de febrero de 2003. La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas complementarias en los estados contables adjuntos, se deriva de dichos estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Converflex Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Converflex Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2003, la deuda de Converflex Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 69.155,81, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 25 de julio de 2003.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 – R.A.P.U. |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| Tomo 238 – Folio 73 |