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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2003
Aug 11, 2003
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Estados contables
por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, presentados en forma
comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002,
y con los estados contables por el período de seis meses finalizado
el 30 de junio 2002, juntamente con el informe del auditor
INFORME DEL AUDITOR
A los Señores Directores de
INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
-
Hemos auditado el estado de situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. (una Sociedad constituída en Chile, subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituída en Córdoba, República Argentina) al 30 de junio de 2003, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan en pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestra auditoría.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestra auditoría nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables mencionados en el párrafo 1, los mismos fueron confeccionados para propósitos de consolidación con los estados contables de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos y pasivos y el patrimonio neto de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 30 de junio de 2003, y los ingresos y gastos y el flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, todos ellos expresados en pesos argentinos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.
- En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1 presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 30 de junio de 2003, y los resultados de sus operaciones y el flujo de su efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales y de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas en la República Argentina. Estas normas fueron aplicadas sobre bases uniformes respecto del ejercicio / período anterior, luego de dar efecto retroactivo a los cambios de criterios contables introducidos en virtud de la aplicación de las nuevas normas contables profesionales vigentes a partir de 1° de enero de 2003, cuando ellos resultaron significativos, y que se describen en la nota 2.7. a los estados contables mencionados en el párrafo 1, cambios con los que estamos de acuerdo.
- En relación al estado de situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2002, sus notas y anexos complementarios relacionados, y los estados contables al 30 de junio de 2002, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
- Hemos emitido con fecha 31 de enero de 2003 un informe de auditoría de los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2002, sin salvedades. El estado de situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2002 y sus notas y anexos relacionados adjuntos, incluyen los efectos de los cambios de criterios contables introducidos en virtud de la aplicación de las nuevas normas contables profesionales vigentes a partir de 1° de enero de 2003, cuando ellos resultaron significativos, y que se describen en la nota 2.7. a los estados contables mencionados en el párrafo 1. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2002.
- Hemos emitido con fecha 25 de julio de 2002 un informe de revisión limitada de los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, sin salvedades. Los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002 adjuntos, incluyen los efectos de los cambios de criterios contables introducidos en virtud de la aplicación de las nuevas normas contables profesionales vigentes a partir de 1° de enero de 2003, cuando ellos resultaron significativos, y que se describen en la nota 2.7. a los estados contables mencionados en el párrafo 1.
Juan Pablo Hess I. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago de Chile, 25 de julio de 2003
Denominación de la Sociedad: INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
Domicilio Legal: Placer 1324, Santiago – Chile
EJERCICIO ECONOMICO Nº : 28
Estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y con los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, juntamente con el informe del auditor.
ANTECEDENTES
Actividad principal: fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de agosto de 1976.
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 23 de agosto de 2002.
Fecha de finalización del plazo de duración: indefinido.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito
Provincia de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: fabricación de golosinas.
Participación en el capital social y los votos: 98,652926%
CAPITAL: $ 89.705.051
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 158.156.366 Acciones ordinarias sin valor nominal | 89.705.051 | 89.705.051 | 89.705.051 |
| 89.705.051 | 89.705.051 | 89.705.051 |
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 5.720.263 | 6.228.713 | 4.291.173 | Cuentas por pagar (Nota 3.7) | 43.758.366 | 47.459.233 | 122.231.780 | |
| Inversiones (Anexo D) | 9.099.880 | 1.137.082 | 4.523.109 | Préstamos (Nota 3.8) | 27.060.529 | 36.119.955 | 54.980.727 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 42.852.715 | 62.968.882 | 98.109.294 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.9) | 2.861.792 | 3.882.819 | 4.404.016 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 8.697.932 | 11.814.631 | 30.099.044 | Cargas fiscales | 369.570 | 598.528 | 217.011 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 31.037.650 | 34.137.718 | 46.724.217 | Otros pasivos (Nota 3.10) | 50.533 | 273.240 | 35.885 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 351.610 | 270.871 | 74.197 | Previsiones (Anexo E) | 154.108 | 224.328 | 56.990 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 97.760.050 | 116.557.897 | 183.821.034 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 74.254.898 | 88.558.103 | 181.926.409 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 465.990 | 441.910 | 280.382 | Préstamos (Nota 3.8) | 8.106.240 | 14.553.424 | 25.794.575 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 32.608 | 33.315 | 43.859 | Otros pasivos (Nota 3.10 y Anexo C) | - | 3.501.663 | - | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 877.924 | 1.042.080 | 1.373.652 | Cargas fiscales | 3.793.524 | 5.615.128 | 6.762.196 | |
| Inversiones (Anexo C) | 1.113.754 | 3.268 | 2.908.735 | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 93.093.894 | 97.123.924 | 130.257.361 | |||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 1.166.250 | 1.284.169 | 1.575.044 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 11.899.764 | 23.670.215 | 32.556.771 | |
| Valor llave del negocio (Nota 3.6) | 5.796.603 | 5.996.593 | 7.977.742 | TOTAL DEL PASIVO | 86.154.662 | 112.228.318 | 214.483.180 | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 102.547.023 | 105.925.259 | 144.416.775 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 114.152.411 | 110.254.838 | 113.754.629 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 200.307.073 | 222.483.156 | 328.237.809 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 200.307.073 | 222.483.156 | 328.237.809 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.11) | 126.694.737 | 188.967.851 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (104.564.339) | (160.884.126) |
| GANANCIA BRUTA | 22.130.398 | 28.083.725 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (17.341.864) | (28.198.649) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (3.739.331) | (5.684.835) |
| Otros gastos operativos (Nota 3.12) | (115.407) | (181.479) |
| GANANCIA / (PERDIDA) OPERATIVA | 933.796 | (5.981.238) |
| Resultados de inversiones permanentes (Nota 3.13) | 4.615.417 | (1.278.102) |
| Amortización llave - Grupo Dos en Uno | (199.990) | (322.397) |
| Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto: | ||
| - Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 488.606 | 1.393.959 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 849.188 | (2.698.475) |
| Resultados por conversión y reexpresión | (16.902.697) | 369.016.710 |
| - Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (1.948.143) | (6.865.924) |
| Resultados por conversión y reexpresión | 15.314.858 | (325.341.010) |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.14) | 53.973 | 231.377 |
| GANANCIA DEL PERÍODO ANTES DE IMPUESTOS | 3.205.008 | 28.154.900 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.6.l) | 692.565 | (1.255.001) |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 3.897.573 | 26.899.899 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL (Nota 2.6.j) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.06.03 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 89.705.051 | 74.258.120 | (53.708.333) | 110.254.838 | 86.854.730 |
| Ganancia neta del período | - | - | 3.897.573 | 3.897.573 | 26.899.899 |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 89.705.051 | 74.258.120 | (49.810.760) | 114.152.411 | 113.754.629 |
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.06.03 (Nota 2) | 30.06.02 (Nota 2) | |
| VARIACION DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio Resultado por conversión y reexpresión del efectivo Aumento (disminución) bruta del efectivo | 7.365.795 | 14.775.659 |
| (928.235) 8.382.583 | 4.885.071 (10.846.448) | |
| Aumento (disminución) neta del efectivo | 7.454.348 | (5.961.377) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO | 14.820.143 | 8.814.282 |
| CAUSAS DE VARIACIÓN DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS Ganancia neta del período Más: Partidas que no representan utilización de efectivo (Nota 3.15) Menos: Partidas que no representan generación de efectivo (Nota 3.16) | 3.897.573 33.632.891 (11.680.800) | 26.899.899 (76.100.797) 14.379.621 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 25.849.664 | (34.821.277) |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Adquisición de bienes de uso Aumento de bienes intangibles Aumento inversiones permanentes | (1.960.471) - - | (4.330.752) (438.603) (4.169.719) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (1.960.471) | (8.939.074) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (Disminución) aumento neto de préstamos | (15.506.610) | 32.913.903 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | (15.506.610) | 32.913.903 |
| AUMENTO (DISMINUCIÓN) BRUTA DEL EFECTIVO | 8.382.583 | (10.846.448) |
Fondo: Caja y banco e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días desde la fecha de cada cierre.
Las notas 1 a 8 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. fue constituida inicialmente bajo la razón social "Industria de Productos Alimenticios Samurai Ltda.” por escritura pública de fecha 23 de agosto de 1976 ante el notario público Sr. Osvaldo Pereira en la República de Chile. Mediante escritura pública del 2 de diciembre de 1983 se efectuó la modificación por la cual se sustituyó su nombre por la actual razón social.
Su actividad principal es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Con fecha 20 de diciembre de 1997, se suscribió un contrato de compraventa en virtud del cual, con efectos a partir del 2 de enero de 1998, Unidal Chile S.A., sociedad posteriormente fusionada con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., adquirió el 99,999% de las acciones correspondientes a la sociedad Distribuidora Dos en Uno S.A. y directa e indirectamente de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. Arcor S.A.I.C., su sociedad controlante, adquirió el 0,001% restante.
En el mes de noviembre de 2000, Unidal Chile S.A. y Arcor S.A.I.C., compradores, percibieron de los vendedores la suma de USD 13.680.057, en función del ajuste de precio determinado en la sentencia del laudo arbitral dictada el 16 de octubre de 2000.
El valor llave determinado para esta transacción, luego de computar el crédito antes citado y las amortizaciones devengadas al 30 de junio de 2003, asciende a 5.796.603 y se expone en el estado de situación patrimonial. Este valor llave se amortiza en 240 meses comenzados desde el 1° de enero de 1998.
El 28 de febrero de 2003, Industria Dos en Uno de Colombia Limitada ha recibido un aporte de capital de Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial (Arcor S.A.I.C.), lo cual implicó una modificación de la tenencia accionaria. A partir de esa fecha, Arcor S.A.I.C. (Sociedad constituida en Argentina), se constituyó como sociedad controlante de Industria Dos en Uno de Colombia Limitada con el 62,86% de las acciones que conforman el capital. Consecuentemente la Sociedad redujo su participación al 37,14% del paquete accionario de dicha sociedad.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos (moneda local de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Nuevas normas contables aplicadas
Los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas generales y particulares de valuación y exposición contables exigidas por Resolución N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las nuevas normas contables profesionales adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), el que en virtud de las Resoluciones CD Nos. 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02 y MD N°32/02 aprobó, con ciertas modificaciones, las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Entre las excepciones más significativas con impacto en los estados contables de la Sociedad, dispuestas por la Resolución N°434/03 de la CNV respecto de las normas contables profesionales adoptadas por el CPCECABA se destaca, entre otras, la de no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Adicionalmente, tal como se indica con mayor detalle en la Nota 2.4. más abajo, en virtud del Decreto N°664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la aplicación de la Resolución N° 441/03 de la CNV, a partir del 1° de marzo de 2003 la Sociedad ha discontinuado la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N°6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19, ambas de la FACPCE.
La Dirección de la Sociedad entiende que las Resoluciones Nos. 434/03 y 441/03 de la CNV resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N°22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Las principales diferencias entre estas normas contables vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la valuación de los bienes de
cambio a sus valores de reposición al cierre de cada período / ejercicio.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de junio de 2003 y 31 de diciembre de 2002, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 258,93 pesos chilenos y 219,76 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Conversión a pesos argentinos, continuación
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de junio de 2003 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y 2002, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados por conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados (Nota 2.6.k). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
-
- Reexpresión en moneda constante
Los estados contables adjuntos reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N°19. A partir del 1° de marzo de 2003, en virtud del Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 441 de la CNV, la Sociedad discontinuó la aplicación del método a los fines de reexpresar en moneda homogénea las cifras convertidas a pesos argentinos y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurridas a partir de dicha fecha.
La Resolución MD N°10/03 del CPCECABA y un comunicado de la FACPCE de fecha 24 de abril de 2003, han establecido que, dadas las condiciones actuales del país, no existe a la fecha de emisión de los estados contables adjuntos una situación de estabilidad económica que justifique la suspensión de la reexpresión a moneda constante de los mismos, por lo que las citadas Resoluciones continúan vigentes. De haberse aplicado dichas Resoluciones, los efectos de la reexpresión en moneda constante omitidos sobre (a) el patrimonio neto al 30 de junio de 2003, (b) el resultado neto del período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) los saldos de los rubros de los estados contables del ejercicio / período anterior, presentados con propósitos comparativos, se estimaron poco significativos, considerando el propósito especial de los estados contables que se indican en la nota 2.1.
-
- Estados contables comparativos
Los estados contables comparativos adjuntos que se detallan a continuación, fueron confeccionados dando efecto a la aplicación del nuevo marco normativo mencionado en la Nota 2.2, e incluyen los efectos de los cambios de criterios contables de valuación y exposición mencionados en la Nota 2.7.
A partir del trimestre finalizado el 30 de junio de 2003, la Sociedad presenta el estado de situación patrimonial en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 y el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, los que han sido reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, 30 de junio de 2002, los que han sido reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
-
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle del rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
- Inversiones corrientes
Las inversiones corrientes han sido valuadas a sus valores netos de realización e incluyen la porción devengada de los resultados pertinentes hasta la fecha de cada cierre, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en la Nota 4.
- Créditos y pasivos
Corrientes
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Estos créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, establecen que estos créditos y pasivos se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la Sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal.
Los efectos del valor descontado de los créditos y pasivos corrientes a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que se cumplen tales condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Criterios de valuación, continuación
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Créditos y pasivos, continuación
No corrientes
Pasivo por impuestos diferidos: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la Resolución N°434/03 de la CNV.
Otros créditos y pasivos en moneda local: a partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2.; la Sociedad valua estos créditos y pasivos al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Otros créditos y pasivos en moneda extranjera: a partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en Nota 2.2.; la Sociedad valua estos créditos y pasivos al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
Estos créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Hasta el 31 de diciembre de 2002, los créditos y pasivos no corrientes arriba indicados se valuaban a su valor nominal. El efecto del cambio en el criterio de valuación antes descripto sobre los saldos iniciales de los mismos se estimó poco significativo.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en la nota 4.
- Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito y materiales y repuestos pañol: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Criterios de valuación, continuación
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Inversiones no corrientes:
Acciones – Sociedades Art. 33 – Ley N°19.550: comprende participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad Industria Dos en Uno de Colombia Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, sobre la cual se ejerce influencia significativa, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables confeccionados a las fechas de cierre respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la Resolución Técnica N°5, modificada por la Resolución Técnica N°19 de la FACPCE, con informe de auditoría o revisión limitada, según corresponda, según se trate de estados contables anuales o de períodos intermedios, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades
recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado.
Acciones – Sociedades relacionadas: comprende participaciones en otra sociedad relacionada, sobre la cual no se ejerce control ni influencia significativa, según detalle que se incluye en el Anexo C, valuadas a su costo histórico en moneda local, convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de las inversiones, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Bienes de uso:
A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para propósitos de consolidación de sus estados contables, y habida cuenta de los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de esta sociedad, ocurridos durante el primer trimestre de 2002, y mencionados en la Nota 8, la Sociedad había adoptado el criterio de valuación previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la FACPCE, consistente en valuar sus bienes de uso a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de cada cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a cada cierre. Los bienes de uso al 31 de diciembre y 30 de junio de 2002 fueron valuados conforme a este criterio.
A partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valúa sus bienes de uso a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Criterios de valuación, continuación
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Otros activos:
Galería Franklin y equipos para la venta: desafectados de la actividad y puestos a la venta, valuados a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003 indicadas en la Nota 2.2, admiten el reconocimiento de ganancias por tenencia sobre estos activos si existe un mercado efectivo de negociación con transacciones cercanas a la fecha de cierre o un contrato que asegure el precio de venta. En caso contrario, se mantiene la valuación al costo de adquisición en moneda local, convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4., con el límite de su valor recuperable a las fechas respectivas.
- Llave de negocio y otros activos intangibles:
Comprende la llave de negocio por compra del Grupo Dos en Uno (ahora fusionado) y otros activos intangibles, cuyos detalles se incluyen en la nota 3.6. y en el Anexo B, respectivamente. Teniendo en cuenta las circunstancias mencionadas en el primer párrafo del apartado (f) de esta Nota, al 31 de diciembre de 2002 estos bienes fueron valuados a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de ese cierre considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente a esa fecha.
A partir del 1° de enero de 2003, y como consecuencia del cambio normativo mencionado en la Nota 2.2., la Sociedad valuó estos bienes a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que dichas normas establecen que los valores de estos bienes al 31 de diciembre de 2002, valuados de acuerdo al método descripto en el párrafo anterior, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Criterios de valuación, continuación
i. Previsiones, continuación
Las nuevas normas contables vigentes a partir del 1° de enero de 2003, indicadas en la Nota 2.2, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción, y reexpresadas en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso, llave de negocio y otros activos intangibles por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1° de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
Los cargos por consumos de bienes de uso, llave de negocio y otros activos intangibles anteriores al 1° de enero de 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos reexpresados en moneda local al cierre de cada mes, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo, y reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Criterios de valuación, continuación
k. Cuentas del estado de resultados, continuación
El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente, y reexpresado en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El resultado por tenencia se expone dentro de la cuenta "Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”.
Los resultados de inversiones permanentes en las sociedades controladas se computaron sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dichas sociedades, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y otros activos y, (d) los resultados por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada período.
- Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 16,5% establecida en la Ley de Impuesto a la Renta (D.L.824), y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro.
Al 30 de junio de 2003 y al 31 de diciembre de 2002, el pasivo neto resultante del impuesto diferido asciende a 3.793.524 y 5.615.128, respectivamente, netos de la correspondiente previsión por desvalorización, constituida para reducir su valor de libros a su valor probable de realización en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros a las fechas respectivas. Dicho pasivo se expone en cargas fiscales no corrientes. El crédito (cargo) del impuesto diferido imputado a los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y 2002 asciende a 937.148 y (1.255.001), respectivamente. Así mismo al 30 de junio de 2003 se incluye un cargo de (244.583) por concepto de impuesto a las ganancias, registrándose al 30 de junio de 2003 un importe neto de 692.565 en la línea de impuesto a las ganancias del estado de resultados.
Al 31 de diciembre de 2002, el quebranto impositivo acumulado de la Sociedad asciende a aproximadamente 9.751.388.
- Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada período / ejercicio.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores incobrables, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Cambios en los criterios contables de valuación y exposición:
Tal como se indica en la Nota 2.2, los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas establecidas por la Resolución N°434/03 de la CNV.
En virtud de esta Resolución, con efecto a partir del 1° de enero de 2003 la Dirección de la Sociedad adoptó una serie de cambios en los criterios contables de valuación y exposición, respecto de aquellos aplicados hasta el 31 de diciembre de 2002.
Los principales cambios contables introducidos por la Dirección de la Sociedad en los estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003 se resumen a continuación:
-
- Tal como se indica en la Nota 2.6.c., los créditos y pasivos no corrientes se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
- Tal como se describe en la Nota 2.6.f., los bienes de uso se valuaron a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que las nuevas normas establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, se valuaron a su costo de adquisición en moneda local, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
- Tal como se describe en la Nota 2.6.g., los otros activos desafectados de la actividad y puestos a la venta, se valuaron a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
- Tal como se describe en la Nota 2.6.h., la llave de negocio y los otros activos intangibles se valuaron a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003, debido a que las nuevas normas establecen que los valores de estos bienes al 31 de diciembre de 2002, se considerarán como base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 31 de diciembre de 2002, se valuaron a su costo de adquisición en moneda local, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados al 30 de junio de 2003 fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
- Tal como se describe en la Nota 2.5., el estado de situación patrimonial ha sido presentado en forma comparativa con dicho estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 y el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002 siguiendo los lineamientos previstos para la presentación de información comparativa para actividades estacionales. Los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo han sido presentados en forma comparativa con dichos estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
- La llave de negocio relacionada con la compra del Grupo Dos en Uno (ahora fusionado) se expone en un rubro específico del estado de situación patrimonial denominado “Llave de negocio”. Hasta el 31 de diciembre de 2002, este concepto se incluía en el rubro “Activos intangibles”.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
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- Cambios en los criterios contables de valuación y exposición, continuación
- Se presenta el estado de flujo de efectivo, con la clasificación de las actividades en operativas, de inversión y financiación. Hasta el 31 de diciembre de 2002, este estado básico se presentaba como un estado de origen y aplicación de fondos, clasificando los orígenes y aplicaciones de fondos en provenientes de las operaciones y otros.
La citada Resolución establece que los efectos de los cambios de criterios contables al comienzo del su primer ejercicio de aplicación deben ser registrados en forma retroactiva (afectan los saldos al inicio del primer ejercicio presentado). Sin embargo, las nuevas normas contables requieren no corregir los saldos determinados con anterioridad a su vigencia por los cambios identificados en los incisos 2. y 4. precedentes.
La Dirección de la Sociedad no dio efecto retroactivo a los cambios contables indicados en los incisos 1. y 3. precedentes, por considerar su efecto poco significativo sobre los saldos iniciales del período finalizado el 30 de junio de 2003 y sobre los estados contables del ejercicio / período anterior, presentados con propósitos comparativos.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 |
| Caja | |||
| En moneda local | 128.634 | 117.552 | 194.721 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 316.781 | 4.795 | 307.912 |
| Bancos | |||
| En moneda local | 2.229.121 | 5.063.384 | 1.014.631 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.045.727 | 1.042.982 | 2.773.909 |
| TOTALES | 5.720.263 | 6.228.713 | 4.291.173 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 3.2 Créditos por ventas | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 |
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 31.348.512 | 39.022.667 | 54.465.400 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 9.483.633 | 11.188.382 | 24.341.822 |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | 254 | - | 301.176 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 7.369.307 | 19.302.057 | 27.763.807 |
| SUB TOTAL | 48.201.706 | 69.513.106 | 106.872.205 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (5.348.991) | (6.544.224) | (8.762.911) |
| TOTALES | 42.852.715 | 62.968.882 | 98.109.294 |
| No corrientes: | |||
| En moneda local | 465.990 | 441.910 | 280.382 |
| TOTALES | 465.990 | 441.910 | 280.382 |
| 3.3 Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Fiscales y previsionales | 4.574.746 | 6.632.906 | 13.927.176 |
| Gastos pagados por anticipado | 1.385.196 | 1.893.469 | 2.441.079 |
| Préstamos al personal | 335.768 | 361.925 | 579.149 |
| Valores a rendir | 81.904 | 155.026 | 462.659 |
| Soc. Art.33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | |||
| En moneda local | - | - | 9.743.647 |
| En moneda extranjera (Anexo G ) | 10.584 | 7.642 | 244.799 |
| Diversos | |||
| En moneda local | 1.761.501 | 2.120.109 | 1.852.594 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 548.233 | 643.554 | 847.941 |
| TOTALES | 8.697.932 | 11.814.631 | 30.099.044 |
| No corrientes: | |||
| Diversos | 32.608 | 33.315 | 43.859 |
| TOTALES | 32.608 | 33.315 | 43.859 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| 3.4 Bienes de cambio | |||
| Mercaderías de reventa | 5.913.656 | 5.679.974 | 6.542.334 |
| Productos terminados y en proceso | 11.469.918 | 13.320.442 | 17.838.721 |
| Materias primas y materiales | 13.398.050 | 15.549.957 | 20.931.260 |
| Materiales y repuestos pañol | 520.523 | 577.515 | 819.473 |
| Mercaderías de reventa en tránsito | 547.252 | 309.732 | 1.290.885 |
| Sub Totales (Anexo F) | 31.849.399 | 35.437.620 | 47.422.673 |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (1.244.809) | (1.302.924) | (1.510.083) |
| Anticipos operaciones de importación En moneda extranjera (Anexo G) | 433.060 | 3.022 | 811.627 |
| TOTALES | 31.037.650 | 34.137.718 | 46.724.217 |
| 3.5 Otros activos | |||
| Corrientes: | |||
| Equipos para la venta | 351.610 | 270.871 | 74.197 |
| TOTALES | 351.610 | 270.871 | 74.197 |
| No Corrientes: | |||
| Galería Franklín | 877.924 | 1.042.080 | 1.373.652 |
| TOTALES | 877.924 | 1.042.080 | 1.373.652 |
| 3.6 Valor llave del negocio | |||
| Valor de origen | 8.425.062 | 8.425.062 | 10.846.983 |
| Amortización acumulada | (2.628.459) | (2.428.469) | (2.869.241) |
| TOTALES | 5.796.603 | 5.996.593 | 7.977.742 |
| * 1. Cuentas por pagar | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 17.359.670 | 21.914.262 | 34.905.082 |
| En moneda extranjera (Anexo G) Soc. Art. 33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 5.597.540 | 6.864.115 | 6.584.222 |
| En moneda local | 367.554 | 5.968 | 932.895 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 20.433.602 | 18.674.888 | 79.809.581 |
| TOTALES | 43.758.366 | 47.459.233 | 122.231.780 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |
| 3.8 Préstamos | |||
| Corrientes: | |||
| Bancarios (Nota 7) | |||
| En moneda local En moneda extranjera ( Anexo G) | 27.060.529 - | 31.708.263 4.411.692 | 54.980.727 - |
| TOTALES | 27.060.529 | 36.119.955 | 54.980.727 |
| No corrientes: | |||
| Bancarios | |||
| En moneda local (Nota 7) | 8.106.240 | 4.950.837 | 25.794.575 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - | 9.602.587 | - |
| TOTALES | 8.106.240 | 14.553.424 | 25.794.575 |
| 3.9 Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Provisión vacaciones | 1.256.446 | 2.289.234 | 2.070.939 |
| Instituciones previsionales | 588.980 | 787.531 | 881.554 |
| Provisión bonos | 590.186 | 269.011 | 645.040 |
| Remuneraciones por pagar | 302.528 | 392.084 | 581.316 |
| Diversos | 123.652 | 144.959 | 225.167 |
| TOTALES | 2.861.792 | 3.882.819 | 4.404.016 |
| 3.10 Otros pasivos | |||
| Corrientes: | |||
| Soc. Art 33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) En moneda extranjera (Anexo G) | 49.645 | 272.186 | 34.498 |
| Diversos | 888 | 1.054 | 1.387 |
| TOTALES | 50.533 | 273.240 | 35.885 |
| No corrientes: | |||
| Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia Ltda. (Anexo C) | - | 3.501.663 | - |
| TOTALES | - | 3.501.663 | - |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| GANANCIA (PERDIDA) | ||
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| 3.11 Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 167.793.870 | 228.960.501 |
| Descuentos y bonificaciones | (41.187.950) | (41.805.831) |
| Reintegros por exportaciones | 88.817 | 1.813.181 |
| TOTALES | 126.694.737 | 188.967.851 |
| 3.12 Otros gastos operativos | ||
| Amortización activos intangibles (Anexo B) | 115.407 | 181.479 |
| TOTALES | 115.407 | 181.479 |
| 3.13 Resultados de inversiones permanentes | ||
| Industrias Dos en Uno de Colombia Limitada Arcor de Perú S.A. | 4.615.417 - | (1.280.415) 2.313 |
| TOTALES | 4.615.417 | (1.278.102) |
| 3.14 Otros ingresos, neto | ||
| Recupero impositivo de pérdidas fiscales | - | 498.425 |
| Recupero de deudores incobrables (Anexo E) | 158.963 | - |
| Recupero de previsión juicios laborales, comerciales y fiscales (Anexo E) | 6.050 | - |
| Ventas misceláneas (materiales y desechos) | 60.418 | 145.584 |
| Resultado por venta de bienes de uso | 22.786 | (135.601) |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| Por aislación de contenedores | 97.780 | 120.239 |
| Por venta de bienes de uso Por publicidad y servicios de terceros Alquileres a terceros | 74.181 - 5.571 | 229.333 (159.771) 13.143 |
| Multas e impuestos | - | (96.374) |
| Diversos | (371.776) | (383.601) |
| TOTALES | 53.973 | 231.377 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 30.06.03 | 30.06.02 | |
| 3.15 Partidas que no representan utilizacion de efectivo | ||
| Disminución (aumento) neto de créditos por ventas (neto de previsiones) | 20.092.087 | (42.090.050) |
| Depreciaciones de bienes de uso (Anexo A) | 5.829.142 | 10.311.514 |
| Disminución (aumento) neto de otros créditos | 3.117.406 | (19.296.003) |
| Disminución (aumento) neto de bienes de cambio (neto de previsiones) | 3.100.068 | (20.948.845) |
| Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | 928.235 | (4.885.071) |
| Amortización valor llave del negocio – Grupo Dos en Uno | 199.990 | 322.397 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso del período | 161.359 | 947.270 |
| Amortización bienes intangibles (Anexo B) | 115.407 | 181.479 |
| Disminución (aumento) neto de otros activos | 83.417 | (643.488) |
| Venta de acciones Arcor Perú | 3.268 | - |
| Valor residual de las bajas de bienes intangibles del período | 2.512 | - |
| TOTALES | 33.632.891 | (76.100.797) |
| 3.16 Partidas que no representan generación de efectivo | ||
| Resultado de inversiones permanentes | (4.615.417) | 1.278.102 |
| (Disminución) aumento neto de cuentas por pagar | (3.700.867) | 56.407.402 |
| (Disminución) aumento neto de cargas fiscales | (2.050.562) | 3.743.449 |
| (Disminución) aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (1.021.027) | 1.539.524 |
| (Disminución) aumento neto de otros pasivos | (222.707) | 30.671 |
| (Disminución) aumento neto de previsiones incluidas en el pasivo | (70.220) | 23.433 |
| Efecto de la reexpresión de activos intangibles (Nota 2.6.h y Anexo B) | - | (545.119) |
| Efecto de la reexpresión y conversión de bienes de uso (Nota 2.6.f y Anexo A) | - | (44.345.488) |
| Efecto de la reexpresión de la llave de negocio | - | (3.752.353) |
| TOTALES | (11.680.800) | 14.379.621 |
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | COLOCACIONES DE FONDOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS |
| SIN PLAZO | - | 7.380.145 | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | 7.380.145 | - | - |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | - | 6.069.918 | - | 947.365 |
| De tres a seis meses | - | 416.462 | - | 165.083 |
| De seis a nueve meses | - | 254.860 | - | 46.629 |
| De nueve a doce meses | - | 267.075 | - | 147.334 |
| De uno a dos años | - | 101.114 | - | - |
| De dos a tres años | - | 669.449 | - | - |
| Más de tres años | - | 3.640.031 | - | - |
| TOTAL VENCIDO | - | 11.418.909 | - | 1.306.411 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 9.099.880 | 37.562.258 | 21.080.893 | 45.155.537 |
| De tres a seis meses | - | 387.295 | 1.408.212 | 578.313 |
| De seis a nueve meses | - | 95.968 | 3.163.212 | - |
| De nueve a doce meses | - | 55.063 | 1.408.212 | - |
| De uno a dos años | - | 448.831 | 4.918.212 | 3.793.524 |
| De dos a tres años | - | 34.598 | 3.188.028 | - |
| Más de tres años | - | 15.169 | - | - |
| TOTAL A VENCER | 9.099.880 | 38.599.182 | 35.166.769 | 49.527.374 |
| TOTAL CON PLAZO | 9.099.880 | 50.018.091 | 35.166.769 | 50.833.785 |
| TOTAL | 9.099.880 | 57.398.236 | 35.166.769 | 50.833.785 |
| (1) | (2) | (3) | (4) |
Nota:
- El depósito a plazo devenga una tasa de interés del 1,10% anual y el pacto de venta con retrocompra devenga una tasa de interés de 2,16% anual.
(2) Excluye el efecto de la previsión para deudores incobrables. Los créditos de largo plazo generan un interés promedio de UF + 6% anual, el resto no devenga ningún tipo de intereses o actualización.
- Corresponde a préstamos bancarios que devengan interés a una tasa promedio del 5,85 % anual en el corto plazo y del 3,15% anual en el largo plazo.
- Comprende el total del pasivo excluido las previsiones y los préstamos. Dichos pasivos no generan intereses ni actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 30 de junio de 2003, 31 de diciembre de 2002 y 30 de junio de 2002 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2003 y 2002, es el siguiente:
| RELACIONADAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | VENTAS | COMPRAS | ||||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Alimentos Indal S.A. | 254 | - | 301.176 | 367.554 | 5.968 | 932.895 | 200.341 | 149.336 | 2.544.070 | 3.016.014 |
| Estirenos S.A. | 305.186 | 457.968 | 120.267 | 12.473.534 | 8.198.477 | 45.668.284 | 263.810 | 147.315 | 20.189.632 | 25.341.492 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | 142.053 | 710.497 | 685.826 | - | - | 240.513 | 1.433.212 |
| Arcor de Perú S.A. | 2.464.791 | 4.154.630 | 2.157.192 | - | - | - | 1.561.989 | 2.071.260 | - | - |
| Dulciora S.A. | - | - | - | 8.176 | 81.666 | - | - | - | 69.216 | 4.097 |
| Carlisa | 66.624 | 81.286 | 102.593 | - | 18.349 | - | - | - | - | - |
| Frutos de Cuyo | - | - | - | 36.077 | 38.415 | 316.768 | - | - | 76.700 | 295.409 |
| Dos en uno Brasil Ltda. | - | - | - | 100.381 | 122.473 | 154.576 | - | - | - | - |
| Dos en Uno Colombia | 823.477 | 5.065.387 | 5.962.290 | - | - | - | 836.754 | 3.997.661 | - | - |
| Converflex | - | - | - | 104.511 | 643.658 | 883.534 | - | - | 199.951 | 1.382.620 |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 363.275 | 2.921.193 | 3.477.921 | 7.551.656 | 8.835.263 | 32.100.593 | 990.708 | 3.920.443 | 12.955.940 | 20.747.577 |
| Arcor U.S.A.INC. | 761.748 | 755.401 | 52.387 | - | - | - | 687.109 | 43.761 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 325.264 | 1.538.320 | 838.490 | - | - | - | 574.471 | 755.901 | - | - |
| Arcor Canadá | - | 161.870 | 169.125 | - | - | - | - | 213.658 | - | - |
| Candy | - | 42.603 | 259.737 | - | - | - | - | - | - | - |
| Van Dam S.A. | - | 32.810 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Cartocor | - | - | - | 17.214 | 26.090 | - | - | - | 42.023 | - |
| Unidal Ecuador | - | 2.424 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Unidal México | 2.258.942 | 4.088.165 | 14.623.805 | - | - | - | 5.382.747 | 10.350.629 | - | - |
| TOTALES | 7.369.561 | 19.302.057 | 28.064.983 | 20.801.156 | 18.680.856 | 80.742.476 | 10.497.929 | 21.649.964 | 36.318.045 | 52.220.421 |
| RELACIONADAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||||
| 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | 30.06.03 | 30.06.02 | |
| Alimentos Indal S.A. | - | - | 9.743.647 | - | - | - | - | - | - | - |
| Cartocor | - | - | 235.153 | - | - | - | - | - | - | - |
| Arcor S.A.I.C (1) | 4.320 | - | - | 49.645 | 60.570 | - | 74.181 | - | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | - | - | - | - | 21.710 | 30.754 | - | - |
| Dos en Uno Brasil Ltda.. | 6.264 | 7.642 | 9.646 | - | - | - | - | - | - | - |
| Dos en Uno Colombia | - | - | - | 211.616 | - | 9.963 | 53.167 | - | - | |
| Candy | - | - | - | - | - | - | - | 229.333 | - | - |
| Unidal México | - | - | - | - | - | 34.498 | 66.107 | 36.318 | - | 159.771 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| UNIDAL Ecuador | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| TOTALES | 10.584 | 7.642 | 9.988.446 | 49.645 | 272.186 | 34.498 | 171.961 | 349.572 | - | 159.771 |
- Sociedad Controlante.
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 61.465.051 | 61.465.051 | 89.705.051 |
| Aporte de capital | - | 28.240.000 | - |
| Capital social al cierre del período | 61.465.051 | 89.705.051 | 89.705.051 |
La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 16 de junio de 2000, acordó reducir el capital social en 5.733.190 quedando a esa fecha en 41.042.204, encontrándose totalmente suscripto, integrado e inscripto. Esta reducción de capital fue distribuida a los accionistas directos de la Sociedad a esa fecha sobre la base de las participaciones accionarias que estos poseían en la Sociedad.
Por efecto de la fusión con efecto a partir del 1° de julio de 2000 con Unidal Chile S.A., previamente fusionada con Distribuidora Dos en Uno S.A., el capital se vio incrementado en 5.422.847. Dicha fusión también incrementó la cantidad de acciones. La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 14 de septiembre de 2000 aprobó un aumento del capital social de 15.000.000, mediante la emisión de 36.566.532 acciones nominativas sin valor nominal y de una misma serie. Este aumento fue aportado en efectivo por Arcor S.A.I.C.
La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 23 de agosto de 2002, aprobó dos aportes de capital de 17.650.000 y 10.590.000, mediante la emisión de 22.855.457 acciones nominativas sin valor nominal y de una misma serie. Este aumento fue aportado en efectivo por Arcor S.A.I.C.
NOTA 7: PRESTAMOS BANCARIOS
Corrientes
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACIÓN | PERIODO DE INTERES MESES |
| Santiago | U.F | 1.503.265 | 5,40% | 01/2003 | 07/2003 | Total al vencimiento | 3 |
| Santiago | U.F | 1.408.212 | 5,40% | 01/2003 | 04/2004 | Total al vencimiento | 3 |
| Santiago | U.F | 1.408.212 | 5,40% | 01/2003 | 10/2003 | Total al vencimiento | 3 |
| Santiago | U.F | 1.408.212 | 5,40% | 01/2003 | 01/2004 | Total al vencimiento | 3 |
| Chile | U.F | 1.800.822 | 1,60% | 03/2003 | 09/2003 | Total al vencimiento | 6 |
| Chile | U.F | 1.755.000 | 1,60% | 03/2003 | 03/2004 | Total al vencimiento | 6 |
| Scotiabank | $ | 7.089.520 | 6,00% | 06/2003 | 07/2003 | Total al vencimiento | 12 |
| Scotiabank | $ | 3.095.264 | 6,00% | 06/2003 | 07/2003 | Total al vencimiento | 12 |
| Citibank | $ | 7.592.022 | 5,64% | 06/2003 | 07/2003 | Total al vencimiento | 12 |
| T O T A L | 27.060.529 |
No corrientes
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACIÓN | PERIODO DE INTERES |
| Chile | UF | 6.698.028 | 1,60% | 05/2002 | 03/2006 | Pagadero semestralmente | Se abona en forma semestral |
| Santiago | UF | 1.408.212 | 5,40% | 07/2001 | 07/2004 | Pagadero Trimestralmente | Se abona en forma trimestral |
| T O T A L | 8.106.240 |
NOTA 8: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA
SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Considerando que Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, desarrolla su actividad principal en la República Argentina, a continuación se describe la evolución del contexto económico en dicho país desde el año 2002 y su impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante, la que indirectamente podría también afectar las operaciones de la Sociedad.
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, una fuerte devaluación de la moneda y un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales. Esta situación generó una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
Para hacer frente a la crisis que vivió el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002, se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002; la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos. En los últimos meses el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.) ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios.
Indicadores económicos en la República Argentina
| Período | Período | Acumulado | |
| Enero 2002 – Diciembre 2002 | Enero 2003 – Junio 2003 | Enero 2002 – Junio 2003 | |
| Inflación mayorista | 118,21% | (2,60%) | 112,53 % |
| Inflación minorista | 40,95% | 2,10% | 43,85 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 232,00% | (17,17%) | 175,00 % |
Tipo de cambio vendedor al 30 de junio de 2003: Pesos 2,80 por cada dólar estadounidense.
(*) Variación promedio tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense.
El impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre los activos y pasivos de la Sociedad originó diferencias por conversión que han sido reconocidas contablemente en los presentes estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
Adicionalmente, como consecuencia de este impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, inició un proceso de reestructuración de su deuda financiera, que incluye la renegociación con sus acreedores bancarios tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales.
NOTA 8: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA
SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Al 30 de junio de 2003, el endeudamiento financiero de Arcor S.A.I.C. sujeto a esta renegociación, neto de los pagos efectuados durante el presente ejercicio, asciende aproximadamente a U$S 227 millones, e incluye U$S 174 millones de un préstamo sindicado, U$S 41 millones por prefinanciación de exportaciones y U$S 12 millones de otros pasivos bancarios en moneda argentina.
En este sentido, con fecha 24 de enero de 2003, la sociedad controlante suscribió una serie de acuerdos modificatorios de los contratos de préstamos originales, los cuales se resumen a continuación:
(i) una reprogramación hasta el 1° de diciembre de 2003, de todos los vencimientos previstos para el año 2002 y el primer semestre del año 2003;
(ii) el pago parcial de dólares estadounidenses 28.500.000 y pesos argentinos 2.432.000 en esa fecha;
(iii) las dispensas necesarias sobre cualquier situación de incumplimiento prevista, que pudiera haberse materializado con anterioridad al acuerdo; y
(iv) presentar a sus acreedores bancarios antes del 31 de agosto de 2003, un programa de reestructuración de deuda que contenga un plan de negocios y un cronograma propuesto para el repago del saldo del préstamo sindicado, reprogramado para diciembre de 2003.
Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, estima que, luego de este proceso, arribará a un nuevo acuerdo con sus acreedores bancarios que le permitirá mejorar los plazos y condiciones actuales de amortización de los préstamos. No obstante, al 30 de junio de 2003, Arcor S.A.I.C. ha clasificado este endeudamiento financiero como pasivo corriente en sus estados contables, siguiendo los plazos establecidos en los acuerdos vigentes hasta el momento.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Argentino sobre los estados contables de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, y sus sociedades controladas al 30 de junio de 2003, como así también los generados por el estado actual de las negociaciones que Arcor S.A.I.C. está llevando a cabo con sus acreedores bancarios en relación con el proceso de reestructuración de su deuda, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por las Direcciones de las respectivas sociedades, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de aprobación de los presentes estados contables. Sin embargo, dadas las condiciones imperantes en la economía Argentina y el estado actual del proceso de reestructuración de la deuda pendiente, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
No obstante lo expuesto anteriormente, Arcor S.A.I.C. como sociedad controlante, mantiene la capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse basándose en los presentes estados contables, deberán considerar la evolución futura de las cuestiones anteriormente mencionadas, y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | ||||||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.6.f | TRANSFE - RENCIAS | AUMENTOS | DISMINU - CIONES | AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.6.f | DISMINU - CIONES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL CIERRE DEL PERIODO / EJERCICIO | NETO RESULTANTE | |||
| % | MONTO | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 | |||||||||||
| Instalaciones Maquinas y equipos Muebles y útiles Vehículos Inmuebles – terrenos Inmuebles – edificios Obras en curso | 12.322.637 126..752.334 12.664.231 1.042.838 23.660.365 38.646.845 572.417 | - - - - - - - | - 294.332 - - - - (294.332) | 17.933 576.085 39.639 - - - 1.326.814 | - (2.798.283) (15.283) (41.426) - - (48.067) | 12.340.570 124.824.468 12.688.587 1.001.412 23.660.365 38.646.845 1.556.832 | 8.757.106 88.226.316 10.700.288 808.278 - 10.045.755 - | - - - - - - - | - (2.691.478) (15.283) (34.939) - - - | 10 10 10 20 - 3 - | 442.417 4.436.766 305.787 42.235 - 601.937 - | 9.199.523 89.971.604 10.990.792 815.574 - 10.647.692 - | 3.141.047 34.852.864 1.697.795 185.838 23.660.365 27.999.153 1.556.832 | 3.565.531 38.526.018 1.963.943 234.560 23.660.365 28.601.090 572.417 | 5.168.650 52.891.648 2.677.500 451.148 30.461.860 37.575.149 1.031.406 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 215.661.667 | - | - | 1.960.471 | (2.903.059) | 214.719.079 | 118.537.743 | - | (2.741.700) | 5.829.142 (1) | 121.625.185 | 93.093.894 | |||
| TOTALES AL 31.12.02 | 179.233.093 | 32.656.414 | - | 6.281.336 | (2.509.176) | 215.661.667 | 86.393.188 | 19.019.662 | (1.460.398) | 14.585.291 | 118.537.743 | 97.123.924 | |||
| TOTALES AL 30.06.02 | 179.233.093 | 95.822.341 | - | 4.330.752 | (1.096.824) | 278.289.362 | 86.393.188 | 51.476.853 | (149.554) | 10.311.514 (1) | 148.032.001 | 130.257.361 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en el Anexo H.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACION | NETO RESULTANTE | |||||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESION Y CONVERSION NOTA 2.6.h | DISMINU-CIONES | AUMENTOS | AL CIERRE DEL PERIODO/EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESION Y CONVERSION NOTA 2.6.h | DISMINU-CIO- NES | DEL PERIODO / EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | 30.06.03 | 31.12.02. | 30.06.02 | ||
| % | MONTO | |||||||||||||
| Software Licencias Marcas de fábrica y registro de diseños Otros | 791.030 26.585 3.747.658 78.247 | - - - - | - - (2.547) - | - - - - | 791.030 26.585 3.745.111 78.247 | 774.387 26.585 2.480.132 78.247 | - - - - | - - (35) - | 33 - 20 33 | 8.319 - 107.088 - | 782.706 26.585 2.587.185 78.247 | 8.324 - 1.157.926 - | 16.643 - 1.267.526 - | 22.069 - 1.551.209 1.766 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 4.643.520 | - | (2.547) | - | 4.640.973 | 3.359.351 | - | (35) | 115.407 (1) | 3.474.723 | 1.166.250 | |||
| TOTALES AL 31.12.02 | 5.786.890 | (1.625.091) | - | 481.721 | 4.643.520 | 5.014.089 | (1.910.248) | - | 255.510 | 3.359.351 | 1.284.169 | |||
| TOTALES AL 30.06.02 | 5.786.890 | (411.129) | - | 438.603 | 5.814.364 | 5.014.089 | (956.248) | - | 181.479 (1) | 4.239.320 | 1.575.044 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en la nota 3.12.
| VALOR DE LIBROS Activo (pasivo) | |||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | VALOR NOMINAL | CANTIDAD | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES ACCIONES SOCIEDADES RELACIONADAS : Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. Aporte Irrevocable Arcor de Perú S.A. | - - - | - - 21.552 | 1.113.754 - - | - - 3.268 | (1.254.891) 4.157.690 5.936 |
| TOTAL | - | 21.552 | 1.113.754 | 3.268 | 2.908.735 |
| ACCIONES SOCIEDAD ART. 33 - LEY 19.550 : Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | - | - | - | (3.501.663) | - |
| TOTAL | - | - | - | 3.501.663) | - |
| I N F O R M A C I O N S O B R E EL E M I S O R | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | ACTIVIDAD PRINCIPAL | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||
| FECHA | CAPITAL SOCIAL | RESULTADO DEL EJERCICIO | PATRIMONIO NETO | % | VALOR PATRIM. PROPORCIONAL | ||
| ACCIONES SOC. ART. 33 - LEY 19.550: Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. | Alimenticia | 30.06.03 | 10.408.752 | (297.738) | 2.998.525 | 37,1434 | 1.113.754 |
| VALOR REGISTRADO | |||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | 30.06.03 | 31.12.02 | 30.06.02 |
| INVERSIONES CORRIENTES Pacto de venta con retrocompra En moneda local En moneda extranjera (Anexo G) Depósitos a plazo En moneda extranjera (Anexo G) Acciones de otras sociedades | 1.969.619 6.753.320 251.668 125.273 | 687.638 - 305.163 144.281 | 3.927.983 - 382.214 212.912 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 9.099.880 | ||
| TOTALES AL 31.12.02 | 1.137.082 | ||
| TOTALES AL 30.06.02 | 4.523.109 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR CONVERSIÓN | AUMENTOS (1) | DISMINU - CIONES | APLICA- CIONES | SALDOS AL 30.06.03 | SALDOS AL 31.12.02 | SALDOS AL 30.06.02 |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Créditos por ventas (Nota 3.2) Para deudores incobrables Bienes de cambio (Nota 3.4) Por desvalorización y obsolescencia INCLUIDAS EN EL PASIVO Para despidos Para juicios laborales, comerciales y fiscales | 6.544.224 1.302.924 141.318 83.010 | (1.040.024) (66.668) (16.123) (7.708) | 277.362 95.642 446.984 12.351 | (158.963) - - (6.050) | (273.608) (87.089) (467.233) (32.441) | 5.348.991 1.244.809 104.946 49.162 | 6.544.224 1.302.924 141.318 83.010 | 8.762.911 1.510.083 - 56.990 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 8.071.476 | (1.130.523) | 832.339 | (165.013) (2) | (860.371) | 6.747.908 | ||
| TOTALES AL 31.12.02 | 5.502.899 | 6.648.318 | 1.700.039 | - | (5.779.780) | 8.071.476 | ||
| TOTALES AL 30.06.02 | 5.502.899 | 5.301.318 | 1.089.046 | - | (1.563.279) | 10.329.984 |
- El destino contable de los aumentos de cada período se informa en Anexo H.
- El destino contable de las disminuciones del período se incluyen en la cuenta “Otros Ingresos, neto”.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.06.03 | 30.06.02 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Mercaderías de reventa Productos terminados y en proceso Materias primas y materiales en stock Materiales y repuestos pañol Mercadería de reventa | 5.679.974 13.320.442 15.549.957 577.515 309.732 | 35.437.620 | 26.142.499 | |
| Compras del período | 78.380.632 | 120.875.561 | ||
| Gastos de producción según detalle en Anexo H: Remuneraciones y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 12.274.239 5.244.510 892.606 8.768.673 | 27.180.028 | 41.383.167 | |
| Resultado por conversión (1) | (5.433.730) | 22.604.047 | ||
| Resultado por tenencia | 849.188 | (2.698.475) | ||
| Existencia al final del período (Nota 3.4) Mercaderías de reventa Productos terminados y en proceso Materias primas y materiales Materiales y repuestos pañol Mercadería de reventa en tránsito | (5.913.656) (11.469.918) (13.398.050) (520.523) (547.252) | (31.849.399) | (47.422.673) | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 104.564.339 | 160.884.126 |
- Imputado al rubro “Resultados por conversión y reexpresión generados por activos” en el estado de resultados.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.06.03 | SALDOS AL 31.12.02 | SALDOS AL 30.06.02 | ||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Caja Bancos | 117.326 1.128.047 | USD USD | 2,70 2,70 | 316.781 3.045.727 | 3.362.508 | 4.795 1.042.982 | 307.912 2.773.909 |
| Inversiones Depósitos a plazo Pacto de Venta con retrocompra | 93.210 2.501.230 | USD USD | 2,70 2,70 | 251.668 6.753.320 | 7.004.988 | 305.163 - | 382.214 - |
| Créditos por ventas Comunes Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 3.512.457 2.729.373 | USD USD | 2,70 2,70 | 9.483.633 7.369.307 | 16.852.940 | 11.188.382 19.302.057 | 24.341.822 27.763.807 |
| Otros créditos Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas Diversos | 3.920 1.203.050 | USD USD | 2,70 2,70 | 10.584 548.233 | 558.817 | 7.642 643.554 | 244.799 847.941 |
| Bienes de cambio Anticipo operaciones de importación | |||||||
| 160.393 | USD | 2,70 | 433.060 | 433.060 | 3.022 | 811.627 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 28.212.313 | 32.497.597 | 57.474.031 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.06.03 | SALDOS AL 31.12.02 | SALDOS AL 33.06.02 | ||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas PRESTAMOS Bancarios OTROS PASIVOS Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas PASIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS Bancarios | 2.073.163 7.568.001 - 18.387 - | USD USD USD USD USD | 2,70 2,70 2,70 2,70 2,70 | 5.597.540 20.433.602 | 26.031.142 49.645 | 6.864.115 18.674.888 4.411.692 272.186 9.602.587 | 6.584.222 79.809.581 - 34.498 - |
| - | |||||||
| 49.645 | |||||||
| - | |||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 26.080.787 | 39.825.468 | 86.428.301 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | TOTALES AL 30.06.03 | TOTALES AL 30.06.02 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 124.031 | 278.405 | 404.587 | 807.023 | 1.215.265 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 12.274.239 | 5.454.114 | 1.766.072 | 19.494.425 | 28.872.324 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 323 | 288.818 | 289.141 | 434.404 |
| Fletes y acarreos | 3.734.472 | - | - | 3.734.472 | 4.483.728 |
| Combustibles y lubricantes | 498.707 | 8.742 | 51 | 507.500 | 989.981 |
| Gastos de exportación | 211.086 | - | - | 211.086 | 786.537 |
| Gastos de importación | 15.379 | - | 716 | 16.095 | 25.547 |
| Servicios de terceros | 980.362 | 1.246.421 | - | 2.226.783 | 1.183.794 |
| Conservación de bienes de uso | 1.374.615 | 288.930 | 112.847 | 1.776.392 | 3.081.727 |
| Depreciación de bienes de uso | 5.244.510 | 354.525 | 230.107 | 5.829.142 | 10.311.514 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 892.606 | 389.902 | 454.946 | 1.737.454 | 2.545.275 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 90.448 | 690.389 | 93.311 | 874.148 | 1.398.827 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 95.642 | - | - | 95.642 | 251.505 |
| Provisión para juicios laborales, comerciales y fiscales | 12.351 | - | - | 12.351 | 68.660 |
| Provisión para despidos | 446.984 | - | - | 446.984 | 430.524 |
| Deudores incobrables | - | 277.362 | - | 277.362 | 338.357 |
| Publicidad y propaganda | - | 7.335.656 | - | 7.335.656 | 15.506.532 |
| Diversos | 1.184.596 | 1.017.095 | 387.876 | 2.589.567 | 3.342.150 |
| TOTALES AL 30.06.03 | 27.180.028 | 17.341.864 | 3.739.331 | 48.261.223 | |
| TOTALES AL 30.06.02 | 41.383.167 | 28.198.649 | 5.684.835 | 75.266.651 |