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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2002
May 27, 2002
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_____________
ESTADOS CONTABLES
por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002
presentados en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior
juntamente con el informe del auditor
CONTENIDO
Informe del auditor
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas y anexos a los estados contables
______________
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Sres. Directores de
ALIMENTOS INDAL S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de ALIMENTOS INDAL S.A. (una Sociedad constituida en Chile) al 31 de marzo de 2002 y 2001, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de tres meses terminados en esas fechas, todos ellos convertidos a pesos argentinos a esas mismas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad se limita a expresar la manifestación descripta en el párrafo 5 sobre dichos estados contables, basada en nuestras revisiones limitadas.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, de acuerdo con la Resolución Técnica N°7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se menciona en la nota 2.1, los estados contables adjuntos fueron confeccionados para propósitos de consolidación con los estados contables de la sociedad controlante ARCOR S.A.I.C. (Sociedad constituida en la República Argentina). Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos y pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos de ALIMENTOS INDAL S.A. al 31 de marzo de 2002 y 2001, convertidos a pesos argentinos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.
- Tal como indica la nota 2.2 a los estados contables adjuntos, la Sociedad no ha reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina ocurridas desde el 1° de enero de 2002, lo que es requerido por la Resolución N° 11/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA), que aprobó la Resolución N° 240/2002 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). De haberse aplicado dichas Resoluciones, (a) la ganancia neta por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002 hubiera disminuido en aproximadamente 893.000, con contrapartida en otras cuentas componentes del patrimonio neto a esa misma fecha, y (b) los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002 y todos los saldos de los rubros al 31 de marzo de 2001 presentados con fines comparativos, se hubieran reexpresado para reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina correspondientes al período enero a marzo de 2002.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de conformidad con la Ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y, excepto por la falta de reconocimiento de los efectos de la variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina mencionada en el párrafo 4., con las normas contables profesionales, todas ellas vigentes en Argentina.
Juan Pablo Hess I. LANGTON CLARKE
Auditores y Consultores Ltda.
Santiago, 29 de abril de 2002
DENOMINACIÓN DE LA SOCIEDAD: ALIMENTOS INDAL SOCIEDAD ANÓNIMA
Domicilio Legal: CHACABUCO 667 - LOS ANDES - CHILE
EJERCICIO ECONOMICO Nº : 27
ESTADOS CONTABLES POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2002, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL MISMO PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.
Actividad principal: importación, exportación, fabricación, venta y distribución de productos alimenticios y materias primas de los mismos como igualmente importación y exportación de maquinarias y equipos para la fabricación, almacenamiento, y conservación de productos; la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de toda clase de envases y sus componentes; la importación y exportación de toda clase de productos, y la explotación de predios agrícolas.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 25 de noviembre de 1981
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 4 de agosto de 2000
Fecha de finalización del plazo de duración: 25 de noviembre de 2080
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487- Arroyito-Pcia de Córdoba-República Argentina
Actividad principal: fabricación de golosinas
Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,87%
CAPITAL: $ 2.520.064
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| Emitidas : | |||
| Acciones nominales 224.053 (sin valor nominal) y con derecho a un voto cada una | 2.520.064 | 2.520.064 | 2.520.064 |
| 2.520.064 | 2.520.064 | 2.520.064 | |
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 486.201 | 367.491 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 10.006.004 | 2.587.131 | |
| Inversiones (Anexo D) | - | 84.572 | Préstamos (Nota 3.6) | 1.453.765 | 3.019.633 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 4.958.892 | 1.513.218 | Remuneraciones y cargas sociales | 233.460 | 48.528 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 2.018.396 | 321.376 | Cargas fiscales | 1.411 | 411 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 12.571.455 | 3.779.163 | Otros pasivos (Nota 3.7) | 5.916.103 | - | |
| Previsiones (Anexo E) | 167.613 | 63.716 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 20.034.944 | 6.065.820 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 17.778.356 | 5.719.419 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 5.017.953 | 2.397.604 | Cargas fiscales | 372.424 | 118.183 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 372.424 | 118.183 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 18.150.780 | 5.837.602 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 5.017.953 | 2.397.604 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 6.902.117 | 2.625.822 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 25.052.897 | 8.463.424 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 25.052.897 | 8.463.424 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A,D,E,F,G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8) | 2.107.249 | 1.630.686 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (2.329.435) | (1.455.591) |
| (PERDIDA) GANANCIA BRUTA | (222.186) | 175.095 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (68.394) | (10.234) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (84.933) | (38.351) |
| RESULTADO OPERATIVO | (375.513) | 126.510 |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.9) | 273.862 | 54.101 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión y reexpresión, neto (Nota 3.10) | ||
| Generados por activos | 13.043.911 | (309.538) |
| Generados por pasivos | (8.771.538) | 154.078 |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 4.170.722 | 25.151 |
| Impuestos a las ganancias | - | - |
| Impuestos diferidos | (53.699) | 6.627 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 4.117.023 | 31.778 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A,D,E,F,G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 2.520.064 | 265.030 | 2.785.094 | 2.609.409 | |
| Ajuste a los resultados ejercicios anteriores (Nota 2.4) | - | - | - | (15.365) | |
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 2.520.064 | 265.030 | 2.785.094 | 2.594.044 | |
| Ganancia neta del período | - | 4.117.023 | 4.117.023 | 31.778 | |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 2.520.064 | 4.382.053 | 6.902.117 | 2.625.822 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A,D,E,F,G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.03.02 (Nota 2) | 31.03.01 (Nota 2) | |
| VARIACION DE LOS FONDOS Fondos al inicio del ejercicio Resultado por conversión Variación de los fondos | 501.060 1.255.012 (1.269.871) | 437.422 (10.577) 25.218 |
| (Disminución) aumento neto de los fondos | (14.859) | 14.641 |
| FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 486.201 | 452.063 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS Ganancia neta del período Más: Partidas que no representan aplicaciones de fondos (Nota 3.11) Menos: Partidas que no representan orígenes de fondos (Nota 3.12) | 4.117.023 9.998.194 (17.116.029) | 31.778 2.095.086 (1.677.614) |
| TOTAL FONDOS (APLICADOS A) ORIGINADOS POR LAS OPERACIONES | (3.000.812) | 449.250 |
| Adquisiciones de bienes de uso Aumento neto de otros créditos Disminución neta de préstamos | (109.515) (1.916.084) (904.551) | (86.320) (230.141) (86.067) |
| OTRAS CAUSAS DE APLICACIONES DE FONDOS | (2.930.150) | (402.528) |
| TOTAL CAUSAS DE (APLICACIONES) ORIGENES DE FONDOS | (5.930.962) | 46.722 |
| Aumento (disminución) neta de otros pasivos | 5.916.103 | (32.081) |
| TOTAL DE ORIGENES (APLICACIONES) DE FONDOS | 5.916.103 | (32.081) |
| (DISMINUCION) AUMENTO NETO DE LOS FONDOS | (14.859) | 14.641 |
- Fondos: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días de la fecha de cierre de cada período.
Las notas 1 a 9 y los anexos A,D,E,F,G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
La Sociedad fue constituida en Chile por escritura pública de fecha 25 de noviembre de 1981, ante el notario Patricio Zaldivar Mackenna.
El objeto de la Sociedad es la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de productos alimenticios y materias primas de los mismos, como igualmente la importación y exportación de maquinarias y equipos para la fabricación, almacenamiento y conservación de estos productos; la importación, exportación, fabricación, venta y distribución de toda clase de envases y sus componentes; la importación, exportación de toda clase de productos y la explotación de predios agrícolas. Con fecha 17 de enero de 1992, se presentó ante el Servicio de Impuestos Internos una ampliación de giro al rubro de fabricación de conservas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1.Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos (moneda de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en Chile.
Los estados contables adjuntos son presentados, con el especial propósito de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial al 31 de marzo de 2002 y 2001, de acuerdo con las normas establecidas en las Resoluciones N° 284 y 368 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) de la República Argentina y sus modificatorias, las que establecen, con ciertas modificaciones, que los estados contables deben presentarse de conformidad con las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 10, 12 y 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
Las principales diferencias entre las normas contables profesionales vigentes en Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos inflacionarios sobre los bienes de uso, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos y pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición al cierre de cada período.
2.2. Conversión a pesos argentinos y su posterior reexpresión en moneda constante
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” establecido por la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio corrientes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de marzo de 2002 y 2001, los tipos de cambios de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 226,17 pesos chilenos y 594,97 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, el saldo inicial y los movimientos del patrimonio neto, los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos por los períodos de tres meses terminados el 31 marzo de 2002 y 2001, expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes a las fechas respectivas, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados.
2.2. Conversión a pesos argentinos y su posterior reexpresión en moneda constante, continuación:
De acuerdo con la citada Resolución, los importes en moneda local convertidos a pesos argentinos empleando tipos de cambio históricos, según se indica en el párrafo anterior, deben ser reexpresados en moneda de cierre mediante la aplicación de las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 6.
Hasta el 31 de diciembre de 2001, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes en la República Argentina y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina no fueron reconocidos por la Sociedad, criterio éste que ha sido aceptado por las normas contables profesionales vigentes en Argentina hasta esa fecha.
Sin embargo, teniendo en cuenta la existencia de un nuevo contexto inflacionario en la República Argentina (el incremento del índice aplicable para la reexpresión de estados contables fue del 32% en el período enero a marzo de 2002) y las condiciones creadas por el nuevo régimen establecido por la Ley de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario de ese país, que se describen más detalladamente en la nota 9, con fechas 5 y 18 de abril y 6 de marzo de 2002, la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) y el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobaron las Resoluciones N° 240/2002, 11/2002 y M.D. N° 3/2002 respectivamente, que establecen, entre otros aspectos, la reanudación del ajuste por inflación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 31 de marzo de 2002, inclusive, y que el último mes de estabilidad monetaria fue el de diciembre de 2001, lo que implica que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda argentina hasta el momento de interrupción de los ajustes, como las que tengan fecha de origen en el período de estabilidad, se consideren expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
La Sociedad deberá reanudar la reexpresión de sus estados contables en moneda constante, tal cual lo disponen las citadas Resoluciones, una vez que sean aprobadas por el organismo de control societario. De haber aplicado dichas Resoluciones, (a) la ganancia neta por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002 hubiera disminuido en aproximadamente 893.000, con contrapartida en otras cuentas componentes del patrimonio neto a esa misma fecha, y (b) los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002 y todos los saldos de los rubros al 31 de marzo de 2001 presentados con fines comparativos, se hubieran reexpresado para reconocer los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina correspondientes al período enero a marzo de 2002.
2.3. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos, inversiones corrientes, créditos y pasivos:
En pesos chilenos: a su valor nominal convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre de cada período.
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período aplicables para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle en cada rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.
Los créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada período. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando sean significativos.
La información requerida por la Resolución N° 284 de la C.N.V. respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en la nota 4.
- Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre de cada período, según corresponda. Dichos valores han sido convertidos a pesos argentinos a dichas fechas. El valor de los bienes de cambio, en su conjunto, no supera el valor neto de realización a esas fechas.
- Bienes de uso:
Al 31 de marzo de 2001, estos bienes fueron valuados a su costo original en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 1998, en tanto que las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidas a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
2.3. Criterios de valuación, continuación:
- Bienes de uso, continuación:
Los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de Arcor SAIC (sociedad controlante), ocurridos durante el primer trimestre de 2002, y que incluyeron, entre otros efectos, el incremento de los precios internos y la devaluación del peso argentino frente a otras monedas, han eliminado la necesidad de aplicar el criterio de valuación descripto en el párrafo anterior, sucedáneo al previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), como medio para evitar las distorsiones que la aplicación de esta Resolución Técnica tenía en el pasado. Por lo tanto, a partir del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante para propósitos de consolidación de sus estados contables, la Sociedad ha adoptado el criterio de valuación previsto en dicha Resolución Técnica, consistente en valuar sus bienes de uso al 31 de marzo de 2002 a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresados en moneda local de cierre del período considerando los coeficientes de ajuste respectivos, y convertidos a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de cierre a esa misma fecha. Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, la Sociedad ha registrado una ganancia de 2.919.702 que se expone en el rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados, producto de la adopción del nuevo método.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para juicios fiscales: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
2.3. Criterios de valuación, continuación:
- Cuentas del patrimonio neto:
El Patrimonio Neto inicial fue convertido al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que sus variaciones fueron convertidas al tipo de cambio al momento en que se realizó la transacción que le dio origen.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos y egresos, neto) fueron convertidas al tipo de cambio promedio mensual del mes en que se realizó la operación. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando sean significativos.
- El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reproducción o reposición de cada mes, convertido al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia se expone en la cuenta resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto
- Los cargos por consumos de los bienes de uso por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2002 se determinaron en función a los valores de origen reexpresados en moneda constante de esa fecha, y convertidos al tipo de cambio vigente al cierre del período. Los consumos de bienes de uso por el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2001 fueron determinados en función a los valores residuales en moneda local al 1° de enero de 1997 convertidos al tipo de cambio de esa fecha y a las incorporaciones posteriores fueron convertidas al tipo de cambio del momento en que se realizaron las transacciones.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) los resultados por conversión y reexpresión y, (d) el resultado por tenencia de bienes de cambio.
-
Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por este impuesto aplicando la tasa vigente del 16% sobre la utilidad impositiva estimada en cada ejercicio. Dicho cargo fue íntegramente compensado con el beneficio impositivo del quebranto acumulado existente al inicio de cada período.
La sociedad optó al 31 de diciembre de 2001 por la registración del impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el diferimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento en el futuro de los quebrantos impositivos.
2.4. Ajuste de resultados de ejercicios
Al cierre del período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2001, la Sociedad ha decidido cambiar el criterio de medición del cargo por impuesto a las ganancias, utilizándose el método del Impuesto Diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias (Nota 2.3.g).
Hasta el cierre del período anterior, el cargo contable del impuesto a las ganancias se determinaba aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada del ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el resultado impositivo.
Como resultado de este cambio de criterio, se generaron cargos con efecto negativo en el patrimonio neto para el período de tres meses terminado al 31 de marzo de 2001 de 15.365.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 31.03.02 | 31.03.01 |
| Caja | ||
| En moneda local | 1.989 | 756 |
| Bancos | ||
| En moneda local | 331.266 | - |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 152.946 | 366.735 |
| TOTALES | 486.201 | 367.491 |
| 3.2 Créditos por ventas | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 788.494 | 14.682 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.123.129 | 480.993 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda local | 943.335 | 197.344 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.122.628 | 820.199 |
| SUB TOTAL | 4.977.586 | 1.513.218 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (18.694) | - |
| TOTALES | 4.958.892 | 1.513.218 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 3.3 Otros créditos | 31.03.02 | 31.03.01 |
| Reintegros a percibir | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 47.185 | 68.224 |
| Anticipos a proveedores | 884 | 4.068 |
| Fiscales | 1.185.757 | 93.617 |
| Impuesto diferido | 253.899 | 109.445 |
| Gastos pagados por anticipado | 527.438 | 35.741 |
| Diversos | 3.233 | 10.281 |
| TOTALES | 2.018.396 | 321.376 |
| 3.4 Bienes de cambio | ||
| Productos terminados | 765.448 | 351.682 |
| Productos en proceso | 9.827.826 | 3.142.566 |
| Materias primas y materiales | 1.561.370 | 137.903 |
| Sub Totales (Anexo F) | 12.154.644 | 3.632.151 |
| Mercadería en tránsito | - | 75.423 |
| Mercadería en almacén particular | 182.564 | - |
| Anticipos a proveedores | 234.247 | 71.589 |
| TOTALES | 12.571.455 | 3.779.163 |
| 3.5 Cuentas por pagar | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 5.826.322 | 2.222.301 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 284.680 | 17.627 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda local | 216.262 | - |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.678.740 | 347.203 |
| TOTALES | 10.006.004 | 2.587.131 |
| 3.6 Préstamos | ||
| Bancarios | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.453.765 | 3.019.633 |
| TOTALES | 1.453.765 | 3.019.633 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.7 Otros pasivos | ||
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 5.916.103 | - |
| 5.916.103 | - | |
| Ganancia (pérdida) | ||
| 3.8 Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 2.103.639 | 1.557.389 |
| Reintegros por exportaciones | 3.610 | 73.297 |
| TOTALES | 2.107.249 | 1.630.686 |
| * 1. Otros ingresos, neto Contribuciones y patentes | (500) | (1.900) |
| Tasas aduaneras y otros impuestos | (9.927) | (3.260) |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| Recuperación de gastos | 222.398 | 59.261 |
| Recupero de previsión para deudores incobrables | 61.891 | - |
| TOTALES | 273.862 | 54.101 |
| 3.10 Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 725 | 16.780 |
| Resultados por reexpresión y conversión | 12.968.098 | (307.894) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 75.088 | (18.424) |
| TOTALES | 13.043.911 | (309.538) |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio (Anexo H) | (32.060) | (56.838) |
| Resultados por conversión | (8.739.478) | 210.916 |
| TOTALES | (8.771.538) | 154.078 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.11 Partidas que no representan aplicación de fondos | ||
| Depreciaciones de bienes de uso | 175.615 | 89.856 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 9.156.867 | 1.889.492 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 211.417 | 25.344 |
| Aumento neto de cargas fiscales | 344.577 | 92.762 |
| Aumento (disminución) neta de previsiones incluidas en el pasivo | 109.718 | (2.368) |
| TOTALES | 9.998.194 | 2.095.086 |
| 3.12 Partidas que no representan origen de fondos | ||
| (Aumento) disminución neta de créditos por venta | (2.892.133) | 1.000.230 |
| Aumento neto de bienes de cambio (neto de previsiones) | (11.304.194) | (2.677.844) |
| Efecto de la reexpresión y conversión bienes de uso (Anexo A y nota 2.3.c) | (2.919.702) | - |
| TOTALES | (17.116.029) | (1.677.614) |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2002
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS (1) | PRESTAMOS (2) | OTROS PASIVOS (3) |
| SIN PLAZO | 3.065.963 | - | 9.811.105 |
| TOTAL SIN PLAZO | 3.065.963 | - | 9.811.105 |
| CON PLAZO Vencido: Hasta tres meses | 100.310 | - | - |
| TOTAL VENCIDO | 100.310 | - | - |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 3.236.268 | 1.453.765 | 4.640.382 |
| De tres a seis meses | - | - | 1.747.939 |
| De seis a nueve meses | 574.747 | - | 329.976 |
| TOTAL A VENCER | 3.811.015 | 1.453.765 | 6.718.297 |
| TOTAL CON PLAZO | 3.911.325 | 1.453.765 | 6.718.297 |
| TOTAL | 6.977.288 | 1.453.765 | 16.529.402 |
Nota:
(1) Los créditos no devengan ningún tipo de interés y/o actualización.
(2) El 100% devenga interés a tasa fija. La tasa es 4,90 % nominal anual.
(3) Comprende el total del pasivo excluido préstamos y previsiones y no devengan ningún tipo de interés y/o actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 31 de marzo de 2002 y 2001 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas por los períodos de tres meses terminados en esas fechas es el siguiente:
| RELACIONADAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | |||||
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |||
| UNIDAL MEXICO | 193.759 | - | - | - | - | - | ||
| ARCOR S.A.I.C.(1) | - | 134.534 | 110.134 | 232.995 | - | - | ||
| INDUSTRIA DEU S.A. | 907.032 | 424.252 | 89.709 | - | - | - | ||
| DULCIORA | 202.505 | 672.106 | - | - | - | - | ||
| METALBOX S.A. | - | - | - | - | - | - | ||
| CARTOCOR | - | - | - | - | 222.398 | 59.261 | ||
| INDUSTRIA DEU COLOMBIA | 175.710 | 26.479 | - | - | - | - | ||
| UNIDAL ECUADOR | 123.650 | 49.680 | - | - | - | - | ||
| FRUTOS DE CUYO | 5.641 | - | 1.817.366 | 759.146 | - | - | ||
| 1.608.297 | 1.307.051 | 2.017.209 | 992.141 | 222.398 | 59.261 | |||
| RELACIONADAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | OTROS PASIVOS | |||||
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |||
| ARCORPAR S.A. | - | 68.335 | - | - | - | - | ||
| ARCOR PERU S.A. | 193.795 | 36.180 | - | - | - | - | ||
| ARCOR S.A.I.C.(1) | 83.938 | - | 166.583 | 69.381 | - | - | ||
| UNIDAL MEXICO | 454.823 | - | - | - | - | - | ||
| INDUSTRIA DEU S.A. | 943.335 | 197.344 | 216.262 | - | 5.916.103 | - | ||
| DULCIORA | 329.928 | 582.346 | - | - | - | - | ||
| CARTOCOR | 457.001 | 3.975 | - | - | - | - | ||
| UNIDAL ECUADOR | 171.566 | 49.680 | - | - | - | - | ||
| FRUTOS DE CUYO | 149.412 | - | 3.512.157 | 277.822 | - | - | ||
| VAN DA M | 23.024 | - | - | - | - | - | ||
| IND. DEU COLOMBIA | 259.141 | 79.683 | - | - | - | - | ||
| 3.065.963 | 1.017.543 | 3.895.002 | 347.203 | 5.916.103 | - |
(1) Sociedad Controlante.
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 920.064 | 2.520.064 | 2.520.064 |
| Aumento del capital | 1.600.000 | - | - |
| Capital social al cierre del período | 2.520.064 | 2.520.064 | 2.520.064 |
El capital social al 31 de marzo de 2002, asciende a 2.520.064 y se encuentra totalmente suscripto, inscripto, emitido e integrado. El capital social está representado por 224.053 acciones, sin valor nominal y con derecho a un voto cada una. Con fecha 4 de agosto de 2000, los accionistas efectuaron un aumento de capital en efectivo de 1.600.000. Dicho aumento fue aprobado por el Banco Central de Chile.
NOTA 7: PRESTAMOS A CORTO PLAZO
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | INTERESES DEVENGADOS | PERIODO DE INTERES |
| BICE | US$ | 1.450.015 | 4.9 | MAR | MAY/2002 | 100% al vencimiento | 3.750 | 360 |
NOTA 8: RESTRICCION A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
Según las disposiciones vigentes en Chile no se aplican restricciones a los resultados no asignados.
NOTA 9: EFECTOS DE LA DEVALUACION DEL PESO ARGENTINO Y DE OTRAS MODIFICACIONES A LA NORMATIVA ECONOMICA ARGENTINA
Considerando que Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), desarrolla su actividad principal en Argentina, a continuación se describe el contexto económico de dicho país, a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales de los países emergentes y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo en Argentina. Asimismo, la capacidad del gobierno argentino para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
A partir de comienzos de diciembre de 2001, el gobierno argentino implementó diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios. Posteriormente, el 6 de enero de 2002, el Poder Legislativo argentino sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo argentino, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario.
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Al 31 de marzo de 2002, la cotización del dólar estadounidense en el mercado cambiario argentino, fue de $ 2,90 por USD 1, tipo comprador, y se mantiene en niveles similares a la fecha de aprobación de los presentes estados contables.
De acuerdo con lo establecido por la Resolución MD N° 1/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires ("CPCECABA") y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), el tipo de cambio utilizado para la conversión de los estados contables al 31/12/2001 fue de $ 1 por USD 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera.
El impacto de la devaluación sobre los activos y pasivos de la Sociedad es una diferencia por conversión que ha sido reconocida contablemente en el presente período de acuerdo con las normas vigentes en Argentina.
| V A L O R E S D E O R I G E N | D E P R E C I A C I O N E S | |||||||||||
| DEL PERIODO | NETO RESULTANTE | |||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.c (1) | AUMENTOS | VALOR AL CIERRE DEL PERIODO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.c (1) | % | MONTO (2) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| Máquinas y equipos Muebles y útiles Vehículos Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Instalaciones | 2.471.880 77.400 18.074 445.000 414.164 123.155 | 3.205.131 121.320 31.725 570.480 561.330 171.543 | 80.532 583 - - 11.563 16.837 | 5.757.543 199.303 49.799 1.015.480 987.057 311.535 | 1.210.937 67.779 18.074 - 49.954 38.578 | 1.490.831 106.886 26.294 - 65.935 51.881 | 10 33 15 0 2 8 | 152.681 2.265 2.335 - 9.871 8.463 | 2.854.449 176.930 46.703 - 125.760 98.922 | 2.903.094 22.373 3.096 1.015.480 861.297 212.613 | 1.470.108 17.219 - 445.000 371.987 93.290 | |
| TOTALES AL 31.03.02 | 3.549.673 | 4.661.529 | 109.515 | 8.320.717 | 1.385.322 | 1.741.827 | 175.615 | 3.302.764 | 5.017.953 | |||
| TOTALES AL 31.03.01 | 3.437.996 | - | 86.320 | 3.524.316 | 1.036.856 | - | 89.856 | 1.126.712 | 2.397.604 |
(1) Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto - Generados por activos”.
(2) El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en el Anexo H.
| VALOR REGISTRADO | ||||||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | Clase | Valor Nominal | Cantidad | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Fondos común de inversión En moneda local | Cuotas Fondos Mutuos | - | - | - | 84.572 | |
| TOTALES AL 31.03.02 | - | |||||
| TOTALES AL 31.03.01 | 4,4778 | 18.887,063 | 84.572 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR CONVERSION | DISMINUCIONES (1) | SALDOS AL 31.03.02 | SALDOS AL 31.03.01 |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Créditos por ventas (Nota 3.2) Para deudores incobrables INCLUIDAS EN EL PASIVO Para juicios fiscales | 33.215 57.895 | 47.370 109.718 | (61.891) - | 18.694 167.613 | - 63.716 |
| TOTALES AL 31.03.02 | 91.110 | 157.088 | (61.891) | 186.307 | |
| TOTALES AL 31.03.01 | 66.084 | (2.368) | - | 63.716 |
(1) Imputado en otros ingresos, neto (Nota 3.9)
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.03.02 | 31.03.01 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 222.261 186.151 206.801 | 615.213 | 532.127 | |
| 1.005.241 173.350 102.318 917.343 | ||||
| Compras del período Gastos según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 5.526.744 2.198.252 6.068.782 75.088 (12.154.644) | 3.047.398 1.526.641 | ||
| (765.448) (9.827.826) (1.561.370) | ||||
| Resultado por conversión (1) Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.10) Existencia al final del período (Nota 3.4): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | - (18.424) (3.632.151) | |||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 2.329.435 | 1.455.591 |
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto - Generados por activos”.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 31.03.02 | SALDOS AL 31.03.01 | |||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Bancos | US$ | 52.740 | 2,9 | 152.946 | 152.946 | 366.735 | |
| Créditos por ventas Comunes Soc. art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas | US$ US$ | 387.286 731.941 | 2,9 2,9 | 1.123.129 2.122.628 | 3.245.757 | 480.993 820.199 | |
| Otros créditos Reintegros a percibir Soc. art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas | US$ | 16.271 | 2,9 | 47.185 | 47.185 | 68.224 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 3.445.888 | 1.736.151 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 3.445.888 | 1.736.151 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 31.03.02 | SALDOS AL 31.03.01 | |||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes Soc. art. 33 Ley 19.550 y otras relacionadas | US$ US$ | 98.166 1.268.531 | 2,9 2,9 | 284.680 3.678.740 | 3.963.420 | 17.627 347.203 | |
| Préstamos Bancarios | US$ | 501.298 | 2,9 | 1.453.765 | 1.453.765 | 3.019.633 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 5.417.185 | 3.384.463 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 5.417.185 | 3.384.463 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUC- CION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | GASTOS DE ADMINISTRA- CION | GASTOS DE FINANCIA-CION | TOTALES AL 31.03.02 | TOTALES AL 31.03.01 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 55.678 | - | 11.477 | - | 67.155 | 17.976 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 1.005.241 | - | 26.337 | - | 1.031.578 | 716.227 |
| Intereses deuda financiera proveedores comunes | - | - | - | 32.060 | 32.060 | 56.838 |
| Fletes y acarreos | 121.162 | 62.530 | - | - | 183.692 | 135.055 |
| Combustibles y lubricantes | 13.466 | - | - | - | 13.466 | 4.711 |
| Gastos de exportación | - | 5.864 | - | - | 5.864 | 5.622 |
| Gastos de importación | - | - | 26.123 | - | 26.123 | 9.484 |
| Conservación de bienes de uso | 83.171 | - | 78 | - | 83.249 | 172.267 |
| Conservación de planta y pallets | 4.692 | - | - | - | 4.692 | - |
| Depreciación de bienes de uso | 173.350 | - | 2.265 | - | 175.615 | 89.856 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 102.318 | - | 8.861 | - | 111.179 | 93.606 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 21.772 | - | 1.535 | - | 23.307 | 8.235 |
| Gastos frío y alquileres | 145.663 | - | 816 | - | 146.479 | 143.721 |
| Servicios bancarios | - | - | 2.020 | - | 2.020 | 567 |
| Papelería, impresos | - | - | 2.332 | - | 2.332 | 4.353 |
| Servicios postales | 7.476 | - | 2.247 | - | 9.723 | 790 |
| Limpieza y otros | 38.158 | - | 23 | - | 38.181 | 41.765 |
| Utensilios varios | 1.606 | - | - | - | 1.606 | 380 |
| Diversos | 424.499 | - | 819 | - | 425.318 | 130.611 |
| TOTALES AL 31.03.02 | 2.198.252 | 68.394 | 84.933 | 32.060 | 2.383.639 | 1.632.064 |
| TOTALES AL 31.03.01 | 1.526.641 | 10.234 | 38.351 | 56.838 |