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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2002
May 27, 2002
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de Marzo de 2002
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 22 – Primer trimestre
Período iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 31 de marzo de 2002
INDICE
CARATULA 2
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 31 DE MARZO DE 2002 Y 2001
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 3
ESTADO DE RESULTADOS 4
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 5
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS 6
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 7
ANEXO A – BIENES DE USO 29
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 30
ANEXO E – PREVISIONES 31
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 32
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 33
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 34
ANEXO I – ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL EN MONEDA HOMOGENEA 35
ANEXO I (Continuación)– ESTADO DE RESULTADOS EN MONEDA HOMOGENEA 36
ANEXO I (Continuación)– ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO EN MONEDA HOMOGENEA 37
INFORME DE REVISION LIMITADA
Denominación de la Sociedad: CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Av. Marcelino Bernardi 24 - ARROYITO - CORDOBA
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y Comercialización de Cartón Corrugado
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 31 de diciembre de 1980
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 3 de julio de 2001 (última)
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 1255
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 31 de diciembre de 2079
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio S. Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fabricación de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9970%
EJERCICIO ECONOMICO N° 22 – PRIMER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 31 de marzo de 2002. Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y expresado en pesos (Nota 2).
CAPITAL: $ 7.400.000
Composición del Capital (Nota 7)
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 7.400.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 1 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| 7.400.000 | 7.400.000 |
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2002 Y 2001
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Anexo G) | 2.051.157 | 3.232.046 | Cuentas por pagar (Notas 3.4. y 4 y Anexo G) | 62.105.201 | 27.279.866 | |
| Inversiones (Nota 4 y Anexos D y G) | 17.034 | 3.896.337 | Préstamos (Notas 3.5. y 4 y Anexo G) | 14.047.103 | 3.929.750 | |
| Créditos por ventas (Notas 3.1. y 4 y Anexo G) | 91.566.054 | 55.876.549 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4) | 1.911.652 | 1.610.312 | |
| Otros créditos (Notas 3.2. y 4 y Anexo G) | 7.068.094 | 4.535.142 | Cargas fiscales (Nota 4) | 1.708.610 | 3.740.443 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3. y Anexos F y G) | 32.858.449 | 15.123.323 | Anticipo de clientes (Nota 4) | 1.084.292 | -.- | |
| Otros pasivos (Notas 3.6. y 4) | 701.815 | 9.000 | ||||
| Previsiones (Nota 4 y Anexo E) | 296.307 | 252.739 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 133.560.788 | 82.663.397 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 81.854.980 | 36.822.110 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Inversiones (Nota 4 y Anexos D y G) | 72.215 | 55.257 | Préstamos (Notas 3.5. y 4 y Anexo G) | 18.479.808 | 8.619.936 | |
| Créditos por ventas (Notas 3.1. y 4) | 1.056.846 | 1.281.767 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 4) | 91.553 | 132.243 | |
| Otros créditos (Notas 3.2. y 4) | 124.113 | 767.784 | Cargas fiscales (Nota 4) | 8.483.870 | -.- | |
| Otros activos | 191.100 | 191.100 | Otros pasivos (Notas 3.6. y 4) | -.- | 397.881 | |
| Bienes de uso (Anexos A y G) | 44.027.190 | 34.205.157 | Previsiones (Nota 4 y Anexo E) | 447.368 | 447.368 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 27.502.599 | 9.597.428 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 109.357.579 | 46.419.538 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 45.471.464 | 36.501.065 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 69.674.673 | 72.744.924 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 179.032.252 | 119.164.462 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 179.032.252 | 119.164.462 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2002, COMPARATIVO CON IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.7.) | 60.859.056 | 43.889.771 |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo F) | (40.060.633) | (29.830.267) |
| GANANCIA BRUTA | 20.798.423 | 14.059.504 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (5.406.382) | (3.926.181) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.112.518) | (1.100.659) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 3.8.) | (452.507) | -.- |
| RESULTADO OPERATIVO | 13.827.016 | 9.032.664 |
| Otros ingresos y egresos (Nota 3.9.) | (3.189) | 21.477 |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 3.10.) | ||
| Generados por activos | 44.145.510 | 843.812 |
| Generados por pasivos | (33.348.043) | (724.535) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 24.621.294 | 9.173.418 |
| Impuesto a las ganancias corriente (Nota 2.4.j.) | (5.431.478) | (3.188.329) |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.4.j.) | (2.498.570) | 195.419 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 16.691.246 | 6.180.508 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2002, COMPARATIVO CON IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | TOTAL DEL CAPITAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.03.02 (Nota 2) | 31.03.01 (Nota 2) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 7.400.000 | 1.176.702 | 8.576.702 | 3.790.004 | 40.616.721 | 52.983.427 | 65.626.666 |
| Ajustes de ejercicios anteriores (nota 10) | -.- | 937.750 | |||||
| Saldos al inicio corregidos | 7.400.000 | 1.176.702 | 8.576.702 | 3.790.004 | 40.616.721 | 52.983.427 | 66.564.416 |
| Resultado del período según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | -.- | 16.691.246 | 16.691.246 | 6.180.508 |
| SALDOS AL 31.03.02 | 7.400.000 | 1.176.702 | 8.576.702 | 3.790.004 | 57.307.967 | 69.674.673 | |
| SALDOS AL 31.03.01 | 7.400.000 | 1.176.702 | 8.576.702 | 3.790.004 | 60.378.218 | 72.744.924 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS
POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2002, COMPARATIVO CON IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR
| 31.03.02 (Nota 2) | 31.03.01 (Nota 2) | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 698.264 | 1.942.091 |
| Aumento de fondos | 1.352.893 | 1.289.955 |
| FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 2.051.157 | 3.232.046 |
| CAUSAS DE VARIACION DE FONDOS | ||
| Resultado del período | 16.691.246 | 6.180.508 |
| Más: Partidas que no representan erogaciones de fondos (Nota 3.11.) | 64.176.142 | 1.737.642 |
| Menos: Partidas que no representan orígenes de fondos (Nota 3.12.) | (83.670.730) | (9.589.978) |
| TOTAL FONDOS (APLICADOS) EN LAS OPERACIONES | (2.803.342) | (1.671.828) |
| OTRAS APLICACIONES DE FONDOS | ||
| (Aumento) Disminución de inversiones | (30.817) | 5.134.152 |
| (Aumento) de bienes de uso | -.- | (594.223) |
| TOTAL OTRAS (APLICACIONES) / ORIGENES DE FONDOS | (30.817) | 4.539.929 |
| TOTAL (APLICACIONES) / ORIGENES DE FONDOS | (2.834.159) | 2.868.101 |
| OTROS ORIGENES DE FONDOS | ||
| Aumento (Disminución) de préstamos | 4.187.052 | (1.578.146) |
| TOTAL OTROS ORIGENES / (APLICACIONES) DE FONDOS | 4.187.052 | (1.578.146) |
| AUMENTO DE FONDOS | 1.352.893 | 1.289.955 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una crisis bancaria con reducción significativa del nivel de los depósitos en el sistema financiero, una fuerte devaluación de la moneda, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales, falta de acceso al crédito, y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias, habiéndose declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002 el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la conclusión del Régimen de Convertibilidad del Peso, vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario), creando un nuevo régimen cambiario que estableció un único mercado libre de cambios a partir del 11 de febrero de 2002 cursándose a través de él todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero necesitan la conformidad previa del BCRA.
Los cambios en el marco económico afectaron significativamente las variables económicas que se reflejaron particularmente en incrementos en el Nivel General de Precios, cambios en los precios relativos de los bienes y una fuerte devaluación del peso frente a otras monedas.
Indicadores económicos período diciembre 2001 - marzo 2002
| Inflación mayorista | 32,05 % |
| Inflación minorista | 7,22 % |
| Devaluación del peso argentino | 66,67 % |
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y que han afectado la posición económica y financiera de la Sociedad.
Depósitos en entidades financieras
De acuerdo con el Decreto N° 214 antes mencionado, a partir del 3 de febrero de 2002, los depósitos en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras fueron convertidos a pesos a la paridad de $ 1,4 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. Asimismo, existen restricciones sobre la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas, cuyos montos y fechas de vencimiento dependen de los saldos registrados. A estos depósitos reprogramados se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el coeficiente de estabilización de referencia (CER) y una tasa de interés. El CER es un coeficiente que mide la tasa de variación diaria obtenida de la evolución mensual del Indice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, esta modalidad de devolución se encuentra bajo análisis por el Gobierno Nacional y por ende podría ser modificada y/o su aplicación podría verse restringida.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
Deudas financieras en moneda extranjera
De acuerdo con el Decreto N° 214, las deudas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera con el sistema financiero argentino fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER y una tasa de interés. No obstante, a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables el Gobierno Nacional se encuentra analizando posibles restricciones a la aplicación de este coeficiente.
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al sistema financiero, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular. No obstante, a la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Nacional se encuentra analizando posibles restricciones a la aplicación de este coeficiente.
Diferimiento de la deducción de la diferencia de cambio en el impuesto a las ganancias
Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación del peso ocurrida al momento de la promulgación de la Ley N° 25.561, serán computables como deducibles en el impuesto a las ganancias a razón del 20 % por año en los próximos cinco ejercicios fiscales.
Tratamiento contable de los efectos derivados del cambio en el contexto económico
Como consecuencia de los cambios en el contexto económico hasta aquí descriptos los Organismos que rigen la profesión han procedido a la emisión de normas contables específicas con el objeto que el conjunto de los efectos económicos derivados sean contemplados en los estados contables de las Sociedades. En particular cabe mencionar:
Valuación de activos y pasivos expresados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2001
La Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y la Comisión Nacional de Valores a través de su Resolución N° 392 dispusieron que los activos y pasivos nominados en moneda extranjera contenidos en los estados contables al 31 de diciembre de 2001 fueran valuados al tipo de cambio $ 1 por U$S 1 y que los efectos derivados de la devaluación antes mencionada, fueran reconocidos en los estados contables de los períodos siguientes.
Activación de diferencias de cambio originadas por la devaluación del peso. Tratamiento obligatorio y alternativo
La Comisión Nacional de Valores a través de su Resolución N° 398 admite como tratamiento de excepción para las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de Enero de 2002, el que establece el artículo 5 y anexo de la Resolución M D N° 3/02 del CPCE de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Esta resolución establece, entre otros aspectos, que los efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes a esa fecha, deberán imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo, similar tratamiento para las diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
Reexpresión de los estados contables por el cambio en el nivel general de precios
Los organismos profesionales han restablecido la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, modificada por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación, que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea. La Comisión Nacional de Valores expuso en los considerandos de su Resolución N° 398, que la aplicación de dicha Resolución será diferida hasta tanto se levanten las restricciones fijadas en el Decreto 316/95. Este decreto disponía la no aceptación de estados contables ajustados para reflejar las variaciones en el Nivel General de Precios.
En virtud de lo dispuesto por la Resolución N° M.D. 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la ciudad autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 240/2002 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) aprobada por el CPCE de Córdoba, a los efectos de contemplar ambas regulaciones, la Sociedad ha optado por presentar sus Estados Contables contemplando los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995 tal como se describe en Nota 2.2., incorporando solo como información complementaria el estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2002 y 2001 y las causas del resultado y evolución del patrimonio neto por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas expresados en moneda homogénea.
Impacto de la devaluación sobre saldos y operaciones en moneda extranjera – Activación de diferencias de cambio
Las diferencias de cambio y de conversión registradas durante el presente trimestre, así como otros efectos económicos derivados de la devaluación de la moneda argentina son detallados a continuación:
| CAUSAS | $ |
| GENERADOS POR ACTIVOS | |
| - Originadas en inversiones | 30.818 |
| - Originadas en créditos comerciales | 22.894.490 |
| - Originadas en otros créditos y anticipos | 891.049 |
| Total diferencias de cambio generadas por activos | 23.816.357 |
| GENERADAS POR PASIVOS | |
| - Originadas en pasivos comerciales | (26.564.669) |
| - Originadas en pasivos bancarios | (19.685.406) |
| - Originadas en otros pasivos | (182.814) |
| Total diferencias de cambio generadas por pasivos | (46.432.889) |
| Total diferencias de cambio netas | (22.616.532) |
| - Activación de diferencias de cambio s/Res. Gral. Nº 398 de la CNV (1) | 14.359.650 |
| - Crédito por impuesto diferido originado por las diferencias de cambio | 5.025.878 |
| Total efecto neto en el resultado del período | (3.231.004) |
(1) Activación de diferencias de cambio originadas en financiación directa de bienes de uso.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
De acuerdo con la ley aplicable y las normas profesionales vigentes, fueron aplicados los siguientes criterios a los efectos de determinar el impacto expuesto en el cuadro precedente:
- Pesificación de las deudas y créditos en moneda extranjera con terceros locales existentes al 6 de enero de 2002 a $ 1 = U$S 1.
- Valuación de las deudas bancarias con entidades financieras del exterior al tipo de cambio del mercado libre.
- Los activos y pasivos existentes al 31 de marzo de 2002, expresados en moneda extranjera, surgen del Anexo G de los presentes estados contables.
- Los activos y pasivos existentes al 31 de marzo de 2002, expresados en moneda extranjera, fueron valuados a los tipos de cambio correspondientes, los cuales se exponen en el Anexo G de los presentes estados contables.
- La cuantificación de las diferencias de cambio, se expresan en valores nominales, es decir, no segregando el componente de inflación contenido en las mismas.
- Se computó el efecto en el impuesto a las ganancias (método diferido) de los resultados de la devaluación del peso argentino sobre los activos y pasivos en moneda extranjera.
El monto de diferencia de cambio vinculado con la financiación directa de bienes de uso que fue activado en el rubro, de acuerdo con lo establecido por la Resolución Nº 398/02 de la Comisión Nacional de Valores, asciende a $ 14.359.650.
Cumplimiento de relaciones financieras exigidas en los acuerdos de préstamos bancarios existentes
En el contrato de préstamo bancario con la DEG (Nota 8), se establece la obligación del cumplimiento de ciertos ratios financieros y/o condicionamientos acordados para su otorgamiento, habilitando al prestamista en caso de incumplimiento, previa notificación y sujeto a ciertas condiciones, a solicitar la cancelación anticipada de la totalidad de la deuda a la fecha de su ocurrencia.
Al 31 de marzo de 2002, y atento al contexto económico antes descripto, no se han alcanzado los niveles requeridos por ciertos ratios financieros, encontrándose la Sociedad en conversaciones con sus acreedores financieros a fin de obtener una dispensa al cumplimiento de los mismos.
La Sociedad, continúa con el cumplimiento de sus obligaciones financieras y se estima que obtendrá las necesarias redefiniciones de ratios, plazos y condiciones o las dispensas que resulten necesarias a la luz de las circunstancias imperantes.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (continuación)
Nuevas medidas económicas - Plan de acción de corto plazo
La Dirección de la Sociedad ha implementado un plan de acción de corto plazo que contempla los cambios necesarios en sus operaciones debido a las nuevas medidas económicas y condiciones de mercado descriptas anteriormente, de manera de minimizar el impacto sobre su situación financiera y el resultado de sus operaciones.
Entre otras, las principales medidas operativas implementadas fueron:
- Optimización de stocks.
- Incremento de ventas al exterior.
- Redefinición de los planes de producción priorizando los productos exportables y los de mayor demanda.
- Políticas financieras para compras y ventas que mejoren el flujo de fondos operativo.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de marzo de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de preparación de los presentes estados contables. No obstante, dadas las condiciones imperantes, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar la evolución futura de estas medidas y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los estados contables correspondientes a los períodos finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Exposición Contable contenidas en las Resoluciones Técnicas N° 8, 9, 10 y 12 respectivamente, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y según las modalidades exigidas por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Para la presentación del Estado de Resultados se ha adoptado la alternativa “A” de la Resolución Técnica N° 9, en tanto que para el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha adoptado la alternativa “D” de dicha Resolución.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados computando los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995, tal cual había sido dispuesto por el Decreto 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional y por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, la cual resolvió discontinuar a todos los efectos y a partir del 1 de septiembre de 1995, la aplicación de métodos de reexpresión de estados contables, criterio éste también aceptado por las normas contables profesionales vigentes en Argentina hasta el 31 de diciembre de 2001 inclusive.
Debido a los cambios en las condiciones económicas descriptas en la Nota 1, la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) en su Resolución 240/02 del 6 de marzo de 2002 restablece, entre otros aspectos, la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, con las modificaciones dispuestas por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación, que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 31 de marzo de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
No obstante, de acuerdo con lo expuesto en los considerandos de su Resolución N° 398/02, la Comisión Nacional de Valores ha dispuesto que la aplicación de la Resolución Técnica Nº 6 de la FACPCE, será diferida hasta tanto se deroguen las restricciones fijadas en el Decreto 316/95 antes citadas.
En virtud de lo dispuesto por la Resolución 240/02 de la FACPCE aprobada por la Resolución 11/02 del CPCE de Córdoba, y a los efectos de contemplar ambas regulaciones, la Sociedad ha optado por mantener el criterio descripto en el primer párrafo de la presente nota para presentar sus estados contables al 31 de marzo de 2002 y su correspondiente comparativo al 31 de marzo de 2001, incorporando, sólo como Información Complementaria (Anexo I), los efectos sobre la situación patrimonial al 31 de marzo de 2002 y sobre las causas del resultado y evolución del patrimonio neto, por los períodos de tres meses finalizados en esas fechas, de acuerdo con la metodología dispuesta por la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, con las modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación.
En el estado de resultados reexpresado en moneda homogénea y presentado como información complementaria en el Anexo I, se ha establecido el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por exposición a la inflación:
- Los resultados financieros y por tenencia, se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.3. Modificación de las normas contables profesionales
El 8 de diciembre de 2000 fueron aprobadas las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18 y 19 de la FACPCE que establecen nuevas normas generales y particulares de valuación y exposición. Estas nuevas resoluciones, se enmarcan en el proyecto de armonización de las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina con las Normas Internacionales de Contabilidad propuestas por el IASC.
Estas normas contables profesionales han sido aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba mediante la Resolución 2/02 con algunas modificaciones, entre las que se destaca la fecha de entrada en vigencia. En tal sentido, dicha resolución estableció que para los estados contables correspondientes a aquellos ejercicios o períodos intermedios que se inician a partir del 1 de enero de 2003 su aplicación es obligatoria, permitiendo no obstante, su aplicación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Comisión Nacional de Valores no se ha pronunciado respecto de estas nuevas normas.
-
- Criterios de valuación
A continuación se detallan los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables, los que han sido aplicados uniformemente respecto de igual período del ejercicio anterior, excepto por lo expresado en nota 10.
a- Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos, se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en las siguientes cuentas:
- Deudores por ventas
- Proveedores
Asimismo se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b- Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general, los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.
En nota 1 se exponen cuestiones particulares de valuación de ciertos saldos en moneda extranjera con tratamiento diferencial.
c- Caja y bancos:
Dentro del rubro se incluyen títulos de deuda del Estado Argentino y de Estados Provinciales de la República Argentina, recibidos como parte de las cobranzas a clientes. Estos fueron valuados a su valor nominal, sin devengar interés alguno, ya que los mismos son aplicados a la cancelación de obligaciones comerciales y tributarias. Al 31 de marzo de 2002, la tenencia de estos títulos asciende a $ 1.415.293.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
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- Criterios de valuación (Continuación)
d- Inversiones corrientes:
Al 31 de marzo de 2002 el rubro inversiones se compone por títulos públicos, los que han sido valuados a la cotización vigente a la fecha de cierre del período y otros títulos privados valuados a valor nominal.
Al 31 de marzo de 2001, el rubro estaba compuesto principalmente por el saldo de deudores financieros con ARCOR S.A.I.C. (Sociedad controlante), el cual devengaba intereses.
e- Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera, en su conjunto, al valor neto de realización.
En el rubro se incluye a los repuestos, los cuales han sido valuados al costo, no superando el mismo al valor recuperable.
f- Inversiones no corrientes:
Al 31 de marzo de 2002 el rubro está compuesto por los importes a cobrar a partir del primer trimestre del año 2003 correspondientes a obligaciones negociables no convertibles y títulos públicos recibidos de acuerdo a la Ley 23.697 y las Resoluciones N° 1.318/92 y 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos (Nota 6).
g- Otros activos:
El rubro está compuesto por un inmueble recibido como parte de pago de la deuda que mantenía con la Sociedad, un deudor en gestión judicial. El mencionado inmueble fue valuado a su valor neto de realización estimado.
h- Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable estimado.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
h- Bienes de uso (Continuación):
Como consecuencia de lo dispuesto por la Resolución Nº 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad activó diferencias de cambio originadas en pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, vinculadas a la financiación directa de bienes de uso, por un valor de $ 14.359.650. El valor residual de los bienes de uso que recibieron activaciones de diferencias de cambio, no superan el menor valor entre su costo de reposición / reproducción y su valor recuperable.
i- Previsión para deudores incobrables:
Fue determinada en base a la estimación realizada del grado de cobrabilidad de los créditos, basándose en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
j- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta:
- Impuesto a las Ganancias.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| 31.03.02 | 31.03.01 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | (5.431.478) | (3.188.329) | |
| Impuesto a las ganancias método diferido | (2.498.570) | 195.419 | |
| Total impuesto a las ganancias | (7.930.048) | (2.992.910) |
Impuesto a la ganancia corriente:
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
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- Criterios de valuación (Continuación)
j- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Continuación):
Impuesto a las ganancias. Método diferido
La Sociedad optó a partir del 31 de diciembre de 2001 por el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
En cuadro a continuación se expone el efecto de la adopción de este criterio al cierre de cada período:
| 2002 | 2001 | ||
| Efecto Neto en patrimonio neto | |||
| Activo neto al fin del período | (1.350.575) | 1.133.169 | |
| Menos | |||
| Activo neto al inicio del ejercicio | 1.147.995 | 937.750 | |
| Efecto en resultados del período | (2.498.570) | 195.419 |
La Sociedad clasifica sus activos y pasivos impositivos diferidos en corrientes o no corrientes conforme al rubro del estado de situación patrimonial que origina las diferencias temporarias; mientras que los créditos por quebrantos impositivos diferidos son clasificados de acuerdo con la fecha esperada de utilización.
- Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el año 1998 por la Ley N° 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función de que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera generarse en los cuatro ejercicios siguientes.
En el año 2000 por Ley N° 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cuatro (plazo original) a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del impuesto a las ganancias no absorbido.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
j- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Continuación):
- Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
Asimismo, en el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y el sector productivo, que encuadra en las actividades que desempeña la misma (Nota 9). En virtud de aquél, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
Al 31 de marzo de 2002 y 2001, la provisión por impuesto a las ganancias corriente, excede a la de impuesto a la ganancia mínima presunta.
k- Uso de estimaciones:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
l- Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro se exponen en moneda corriente del período al que corresponden.
m- Resultado del período:
Las cuentas de resultados se exponen en moneda corriente del período al que corresponden, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso), cuyos importes se determinaron en función a los valores registrados por tales activos.
Los resultados financieros y por tenencia en valores nominales, luego de haber efectuado la correspondiente segregación de los componente financieros implícitos contenidos en las cuentas de resultado, se exponen discriminados según sean generados por activos o pasivos. En el punto 2.2. de la presente nota se exponen las consideraciones particulares con respecto al reconocimiento contable de los efectos de la inflación.
n- Estado de origen y aplicación de los fondos:
A efectos de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se han considerado como fondos al cierre los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y colocaciones transitorias de fondos que no superen los noventa días para su realización.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 31 de marzo de 2002 y 2001 la composición de los principales rubros del Estado de Situación Patrimonial y del Estado de Resultados es la siguiente:
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.1. Créditos por ventas | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | 24.848.034 | 25.185.182 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 59.181.792 | 11.100.658 |
| Documentados | ||
| En moneda argentina | 7.121.206 | 17.966.918 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | -.- | 62.986 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 1.813.129 | 1.925.957 |
| Morosos y en gestión judicial | ||
| En moneda argentina | 6.789.644 | 5.746.488 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 227.615 | 61.891 |
| Previsión para deudores incobrables en moneda argentina (Anexo E) | (7.274.760) | (5.446.157) |
| Previsión para deudores incobrables en moneda extranjera (Anexos E y G) | (262.639) | (90.543) |
| Intereses implícitos a devengar | (877.967) | (636.831) |
| TOTALES | 91.566.054 | 55.876.549 |
| No Corrientes: | ||
| Morosos y en gestión judicial | ||
| En moneda argentina | 1.606.939 | 1.760.570 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (550.093) | (478.803) |
| TOTALES | 1.056.846 | 1.281.767 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.2.Otros créditos | ||
| Corrientes: Certificado de crédito fiscal Ley 23.877 | -.- | 198.941 |
| Gastos pagados por cuenta de terceros | 91.371 | 48.328 |
| Gastos pagados por anticipado | 155.259 | 158.048 |
| Reintegros a percibir por exportaciones | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.048.344 | 656.224 |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 1.193.355 | 2.528.037 |
| Crédito diferido por Impuesto a las ganancias | 1.701.818 | 977.415 |
| Anticipos a proveedores comunes | ||
| En moneda argentina | 109.690 | 40.817 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 26.502 | -.- |
| Créditos por venta de inmueble | ||
| En moneda argentina | 77.285 | 70.930 |
| Diversos | 2.198 | 5.998 |
| Previsión reintegros a percibir (Anexos G y E) | (313.273) | (84.873) |
| Previsión otros créditos incobrables (Anexo E) | (24.455) | (64.723) |
| TOTALES | 7.068.094 | 4.535.142 |
| No corrientes: Certificado de crédito fiscal Ley 23.877 | -.- | 397.881 |
| Crédito diferido por Impuesto a las ganancias | -.- | 155.754 |
| Gastos pagados por anticipado | 47.238 | 65.524 |
| Créditos por venta de inmueble | ||
| En moneda argentina | 76.875 | 148.625 |
| TOTALES | 124.113 | 767.784 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.3.Bienes de cambio | ||
| Productos terminados | 983.621 | 646.886 |
| Productos en proceso | 236.440 | 91.110 |
| Materias primas y materiales | 10.577.618 | 6.842.446 |
| Repuestos | 2.652.032 | 1.240.146 |
| Bienes en tránsito y en depósitos de terceros | ||
| Materias primas y materiales | 16.881.884 | 6.245.096 |
| Anticipos a proveedores | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.526.854 | 57.639 |
| TOTALES (Anexo F) | 32.858.449 | 15.123.323 |
| 3.4.Cuentas por pagar | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | 11.071.041 | 6.780.464 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 49.830.437 | 17.597.440 |
| Documentadas | ||
| En moneda argentina | 109.580 | 2.335.273 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 945.880 | 660.407 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 466.157 | 3.975 |
| Intereses implícitos a devengar | (317.894) | (97.693) |
| TOTALES | 62.105.201 | 27.279.866 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.5. Préstamos | ||
| Corrientes: | ||
| Adelanto en cuenta corriente | 71.499 | 34.640 |
| Deuda financiera Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 6.514.033 | -.- |
| Bancarios | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 7.461.571 | 3.895.110 |
| TOTALES | 14.047.103 | 3.929.750 |
| No Corrientes: | ||
| Bancarios | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 18.479.808 | 8.619.936 |
| TOTALES | 18.479.808 | 8.619.936 |
| 3.6. Otros pasivos | ||
| Corrientes: | ||
| Deudas varias Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 656.815 | -.- |
| Honorarios de directores y síndicos | 45.000 | 9.000 |
| TOTALES | 701.815 | 9.000 |
| No corrientes: | ||
| Ganancias a realizar por régimen Ley 23.877 (Nota 9) | -.- | 397.881 |
| TOTALES | -.- | 397.881 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 3.7. Ventas netas |
| TOTALES AL 31.03.02 | TOTALES AL 31.03.01 | ||||
| Ventas brutas | 59.109.824 | 43.598.450 | |||
| Impuestos directos sobre ventas | (362.092) | (331.599) | |||
| Derechos a las exportaciones | (62.276) | -.- | |||
| Reintegros a percibir por exportaciones | 1.738.086 | 622.920 | |||
| Factor de convergencia | 435.514 | -.- | |||
| TOTALES | 60.859.056 | 43.889.771 | |||
| 31.03.02 | 31.03.01 | ||||
| 3.8. Otros egresos operativos | |||||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios (Ley 25.413) | (452.507) | -.- | |||
| TOTALES | (452.507) | -.- | |||
| 3.9. Otros egresos no operativos | |||||
| Diversos | (3.189) | 21.477 | |||
| TOTALES | (3.189) | 21.477 | |||
| 3.10. Resultados financieros y por tenencia | |||||
| Generados por activos: | |||||
| Intereses financieros explícitos e implícitos | 1.644.008 | 1.033.320 | |||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 18.497.402 | (305.611) | |||
| Intereses deudores financ. Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 187.743 | 116.197 | |||
| Diferencias de cambio | 23.816.357 | (94) | |||
| TOTALES | 44.145.510 | 843.812 | |||
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| 3.10. Resultados financieros y por tenencia (Continuación) | ||
| Generados por pasivos | ||
| Intereses financieros explícitos e implícitos | (1.199.791) | (744.746) |
| Intereses acreedores financ. Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (75.013) | -.- |
| Diferencias de cambio | (46.432.889) | 20.211 |
| Activación de diferencias de cambio (Nota 1 y Anexo A) | 14.359.650 | -.- |
| TOTALES | (33.348.043) | (724.535) |
| 3.11. Partidas que no representan erogaciones de fondos | ||
| Depreciación de bienes de uso | 1.466.612 | 1.293.969 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso | 8.960 | 100.000 |
| Aumento de deudas | 44.407.584 | 143.673 |
| Aumento de previsiones | 998.798 | 200.000 |
| Aumento de préstamos por conversión de moneda extranjera | 17.294.188 | -.- |
| TOTALES | 64.176.142 | 1.737.642 |
| 3.12. Partidas que no representan orígenes de fondos | ||
| Aumento de créditos | 46.782.403 | 15.537.276 |
| Aumento de otros creditos | 4.012.292 | 945.332 |
| Aumento (disminución) de bienes de cambio | 18.482.385 | (6.892.630) |
| Incremento de bienes de uso por activación de diferencia de cambio | 14.359.650 | -.- |
| Incremento de bienes de uso por conversión de moneda extranjera | 34.000 | -.- |
| TOTALES | 83.670.730 | 9.589.978 |
NOTA 4: APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2002
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | INVERSIONES | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS |
| SIN PLAZO | -.- | 2.009.220 | 6.514.033 | 3.796.067 |
| TOTAL SIN PLAZO | -.- | (a) 2.009.220 | 6.514.033 | (b) 3.796.067 |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | -.- | 28.322.146 | -.- | 12.474.479 |
| De tres a seis meses | -.- | 1.640.801 | -.- | 287.211 |
| De seis a nueve meses | -.- | -.- | -.- | 161.625 |
| De nueve a doce meses | -.- | -.- | -.- | 6.908 |
| De uno a dos años | -.- | -.- | -.- | 33.957 |
| TOTAL VENCIDO | -.- | 29.962.947 | -.- | 12.964.180 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 6.594 | 54.165.015 | 71.499 | 40.621.233 |
| De tres a seis meses | 3.480 | 12.432.312 | 3.771.571 | 13.887.574 |
| De seis a nueve meses | 3.480 | 42.247 | -.- | 28.411 |
| De nueve a doce meses | 3.480 | 22.407 | 3.690.000 | 10.172 |
| De uno a dos años | 13.920 | 1.146.472 | 6.159.936 | 5.472.168 |
| De dos a tres años | 36.399 | 23.821 | 6.159.936 | 40.690 |
| Más de tres años | 21.896 | 10.666 | 6.159.936 | 10.173 |
| TOTAL A VENCER | 89.249 | 67.842.940 | 26.012.878 | 60.070.421 |
| TOTAL CON PLAZO | 89.249 | 97.805.887 | 26.012.878 | 73.034.601 |
| TOTAL | 89.249 | 99.815.107 | 32.526.911 | 76.830.668 |
| (1) | (2) | (3) |
Notas:
- Incluye $ 1.701.818 de crédito diferido por impuesto a las ganancias.
- Incluye $ 3.052.394 de pasivo diferido por impuesto a las ganancias y $ 743.673 de deuda contingente.
(1) Aproximadamente el 57% devenga interés a tasa fija, siendo la tasa promedio estimada del 9% nominal anual, mientras que el 33% devenga intereses a una tasa estimada del 49% nominal anual y el resto no devenga interés
(2) La deuda financiera con Soc. Art. 33 devenga un interés promedio aproximado del 57% nominal anual. Los adelantos en cuenta corriente devengan interés a una tasa promedio ponderada de aproximadamente el 21% nominal anual. Las tasas del préstamo bancario se informan en la Nota 8.
(3) Aproximadamente el 68% devenga intereses a una tasa promedio estimada del 9% nominal anual, mientras que el 17% devenga intereses a una tasa promedio estimada del 65% anual.
NOTA 5: SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550
La sociedad integra el grupo económico constituido por ARCOR S.A.I.C. que reviste el carácter de sociedad controlante. Al ser controlada, la Sociedad ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que su empresa controlante.
El detalle de las operaciones con sociedades Art. 33 Ley 19.550 y el monto de las mismas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS EGRESOS | |||
| 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| Arcor S.A.I.C. | 3.076.228 | 3.731.156 | 892.513 | 970.446 | 769.710 | 874.995 |
| Arcor do Brasil | -.- | -.- | -.- | -.- | 90.882 | -.- |
| Alica S.A. | 173.806 | 99.251 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alimentos Indal S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | 222.398 | 59.261 |
| Candy S.A. | 101.334 | 146.351 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 55.817 | 64.958 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Converflex S.A. | 19.772 | -.- | 297 | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 196.896 | 213.282 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 261.615 | 471.102 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Flexiprin S.A. | 657 | 8.006 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Frutos de Cuyo S.A. | 280.953 | 271.189 | 1.700 | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 4.167.078 | 5.005.295 | 894.510 | 970.446 | 1.082.990 | 934.256 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encontraba acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional N° 21.608 y en virtud del Decreto 922/73, según Resolución del Ministerio de Economía N° 454 del 3 de diciembre de 1982 y de la Secretaría de Industria N° 632 del 20 de noviembre de 1984.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa gozaba de exenciones en los impuestos a las ganancias, sobre los capitales y sobre activos.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Decreto 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente de la siguiente manera:
| Impuestos | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |
|---|---|---|---|
| Desde: | Hasta: | ||
| A las ganancias | 1989 | 1990 | 25% |
Por el porcentaje suspendido la Empresa recibió, de acuerdo a la Ley 23.697 y las Resoluciones
N° 1.318/92 y 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, Bonos de Consolidación de Deuda por un monto de $ 62.364.
A la fecha se encuentra pendiente de amortización la suma de $ 42.211 (Anexo D).
NOTA 7: CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 $ | 2001 $ | 2002 $ | |
| Capital social al inicio | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| Capital social al cierre | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
Al 31 de marzo de 2002 el capital social es de $ 7.400.000 y está representado por 7.400.000 acciones de valor nominal $ 1, el cual se encuentra totalmente suscripto, inscripto e integrado.
NOTA 8: PRESTAMOS A LARGO PLAZO
El detalle de los préstamos que se encuentran vigentes al cierre del período es el siguiente:
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | FECHA DE TOMA | FECHA DE VTO | AMORTIZACION (*) | SALDO ADEUDADO CORRIENTE | SALDO ADEUDADO NO CORRIENTE |
| D.E.G. (Deutsche Investitions Und Entwicklungsgesellschaft MBH) | U$S | 16.000.000 | Libor + 3,5% | 15/12/96 | 15/09/05 | 12 cuotas semestrales iguales y consecutivas de 1.230.000 y 1 de 1.240.000, a partir del 15/09/99 | 7.380.000 | 18.479.808 |
| TOTAL AL 31.03.02 | 7.380.000 | 18.479.808 |
(*) Los intereses se pagan en forma semestral.
Adicionalmente, con respecto al préstamo de la D.E.G., la sociedad controlante (ARCOR S.A.I.C.) se constituyó en garante del préstamo, comprometiéndose asimismo a mantener la mayoría accionaria en la Sociedad y a proveer los fondos necesarios para cumplimentar el proyecto.
El contrato con dicha institución obliga a Cartocor S.A. a mantener los siguientes índices:
- Una liquidez mayor o igual a 1, para los primeros dos años del contrato, y a 1,2 para el resto.
- Una relación de la deuda respecto del Patrimonio Neto inferior a 1,2 veces, para los primeros dos años del contrato, y a 1 vez para el resto.
- Una cobertura de servicios (resultado final más depreciaciones, amortizaciones e intereses devengados por la deuda de largo plazo dividido por los intereses y las amortizaciones de capital pagadas por la deuda de largo plazo) mayor o igual a 1 vez, para los primeros dos años del contrato, y a 1,4 veces para el resto.
Por último, en el mencionado contrato, se han convenido las siguientes restricciones al pago de dividendos en efectivo o cualquier otra distribución de resultados:
- No pagar ningún dividendo mientras la Sociedad se encuentre en situación de incumplimiento respecto de cualquier préstamo.
- Pagar dividendos en efectivo solo si, inmediatamente después de hacerlo, se mantienen los índices mencionados anteriormente.
NOTA 9: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD - BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se acogió al beneficio otorgado por los convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadra a las actividades que desempeña la misma.
De acuerdo a esto, con fecha 14 de septiembre de 2001 se amparó en el siguiente beneficio:
- Actividad industrial de productos celulósicos, papel y cartón, establecidos por la Resolución 63 (S.I.)
En virtud de la norma antes citada, la sociedad goza de los siguientes beneficios:
- Exención total del Impuesto sobre los intereses pagados y el costo financiero del endeudamiento empresario, hasta el 30 de abril de 2002.
- Consideración como no computables en el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta de aquellos bienes afectados a las actividades objeto del convenio, hasta el 30 de abril de 2002.
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales correspondientes a la actividad alcanzada, hasta el 30 de abril de 2002.
A través del Decreto 1676/2001, en su artículo 4°, publicado en el Boletín Oficial de la Nación de fecha 20 de diciembre de 2001, se deja sin efecto hasta el 31 de marzo de 2003, el cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de los importes de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial en el monto que exceda del que corresponde computar de acuerdo a lo previsto por el Decreto N° 814 en su art. 4°, de fecha 20 de junio de 2001.
NOTA 10: AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Impuesto a las ganancias - Método de impuesto diferido
Como consecuencia de los cambios introducidos en el ejercicio anterior en el criterio de contabilización del cargo por impuesto a las ganancias tal cual se describe en nota 2.4.j. se generó un cargo positivo en el patrimonio neto al inicio del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2001 de $ 937.750.
Asimismo, se originó un ajuste en el resultado del ejercicio anterior, registrado en el mes de diciembre de 2001, siendo el impacto del mismo al 31 de marzo de 2001 de $ 195.419 (ganancia).
Los estados contables al 31 de marzo de 2001, que se presentan a los fines comparativos, han sido modificados con el objeto de dar efecto al cambio de criterio antes mencionado.
ANEXO A
BIENES DE USO
| DEPRECIACIONES | ||||||||||||
| DEL PERIODO | NETO RESULTANTE AL | |||||||||||
| Cuenta principal | Valor al inicio del EJERCICIO | Aumentos del PERIODO | DISMINUCIONES DEL PERIODO | activacion de dif. de cambio (nota 1) | Valor al cierre del PERIODo | Acumuladas al inicio del EJERCICIO | Disminuciones | % | Monto (1) | Acumuladas al cierre del PERIODo | 31.03.02 | 31.03.01 |
| Máquinas e instalaciones | 42.385.885 | -.- | -.- | 5.736.064 | 48.121.949 | (27.298.027) | -.- | 10 | (1.175.855) | (28.473.882) | 19.648.067 | 14.582.784 |
| Moldes y herramientas | 235.434 | -.- | -.- | 2.535 | 237.969 | (214.787) | -.- | 20 | (4.130) | (218.917) | 19.052 | 40.496 |
| Muebles y útiles | 2.261.486 | -.- | -.- | 111.391 | 2.372.877 | (1.968.529) | -.- | 10 | (30.598) | (1.999.127) | 373.750 | 367.657 |
| Vehículos | 1.011.851 | -.- | (22.400) | 12.039 | 1.001.490 | (917.222) | 13.440 | 20 | (14.792) | (918.574) | 82.916 | 67.959 |
| Inmuebles – Terrenos | 801.595 | -.- | -.- | 508.166 | 1.309.761 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.309.761 | 801.595 |
| Inmuebles – Edificios | 13.735.030 | -.- | -.- | 5.605.512 | 19.340.542 | (3.668.156) | -.- | 3 | (152.424) | (3.820.580) | 15.519.962 | 10.379.175 |
| Inmuebles – Instalaciones | 6.168.144 | -.- | -.- | 2.383.943 | 8.552.087 | (1.465.151) | -.- | 3 y 5 | (88.813) | (1.553.964) | 6.998.123 | 4.858.094 |
| Obras en construcción | 24.559 | -.- | -.- | -.- | 24.559 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 24.559 | 3.107.397 |
| Anticipo a proveedores (Anexo G) | 17.000 | 34.000 | -.- | -.- | 51.000 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 51.000 | -.- |
| Totales al 31.03.02 | 66.640.984 | 34.000 | (22.400) | 14.359.650 | 81.012.234 | (35.531.872) | 13.440 | -.- | (1.466.612) | (36.985.044) | 44.027.190 | |
| Totales al 31.03.01 | 65.581.426 | 594.223 | (166.667) | -.- | 66.008.982 | (30.576.523) | 66.667 | -.- | (1.293.969) | (31.803.825) | 34.205.157 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
ANEXO D
OTRAS INVERSIONES
| VALOR REGISTRADO | ||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | VALOR DE COSTO | 31.03.02 |
| INVERSIONES CORRIENTES | ||
| Obligaciones Negociables | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 3.245 | 3.245 |
| Títulos Públicos | ||
| En moneda argentina (Nota 6) | 13.789 | 13.789 |
| Subtotal | 17.034 | 17.034 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||
| Obligaciones Negociables | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 43.793 | 43.793 |
| Títulos Públicos | ||
| En moneda argentina (Nota 6) | 28.422 | 28.422 |
| Subtotal | 72.215 | 72.215 |
| Totales al 31.03.02 | 89.249 | 89.249 |
| Totales al 31.03.01 | 3.951.594 | 3.951.594 |
ANEXO E
PREVISIONES
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS (1) | AUMENTOS POR CONVER-SION | SALDOS AL 31.03.02 | SALDOS AL 31.03.01 |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corriente | |||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | |||||
| Para deudores incobrables en moneda argentina | 6.667.517 | 607.243 | -.- | 7.274.760 | 5.446.157 |
| Para deudores incobrables en moneda extranjera | 90.543 | -.- | 172.096 | 262.639 | 90.543 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | |||||
| Para reintegros a percibir por exportaciones | 108.025 | -.- | 205.248 | 313.273 | 84.873 |
| Para otros créditos de dudosa recuperabilidad | 22.407 | 2.049 | -.- | 24.456 | 64.723 |
| No Corriente | |||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | |||||
| Para deudores incobrables | 550.093 | -.- | -.- | 550.093 | 478.803 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Corriente | |||||
| Para riesgos diversos | 284.145 | 12.162 | -.- | 296.307 | 252.739 |
| No Corriente | |||||
| Para riesgos diversos | 447.368 | -.- | -.- | 447.368 | 447.368 |
| TOTALES AL 31.03.02 | 8.170.098 | 621.454 | 377.344 | 9.168.896 | |
| TOTALES AL 31.03.01 | 6.665.206 | 200.000 | -.- | 6.865.206 |
(1) La contrapartida contable de los aumentos del período se informa en Anexo H.
ANEXO F
COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS
| CONCEPTO | 31.03.02 | 31.03.01 |
| Existencias al comienzo del ejercicio | 14.376.064 | 22.015.953 |
| Compras del período | 32.363.665 | 16.624.060 |
| Gastos de producción (Anexo H) | 6.155.097 | 6.619.188 |
| Resultado por tenencia (Nota 3.10.) | 18.497.402 | (305.611) |
| Existencia al final del período (Nota 3.3.) | (31.331.595) | (15.123.323) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS AL 31.03.02 | 40.060.633 | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS AL 31.03.01 | 29.830.267 |
ANEXO G
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO | MONTO EN MONEDA ARGENTINA | |||||
| RUBROS | MONTO | CLASE | VIGENTE | AL 31.03.02 | AL 31.03.01 | ||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | |||||||
| Bancos | 9.121 | 9.121 | |||||
| Inversiones | |||||||
| Obligaciones negociables | 1.119 | U$S | 2,9000 | 3.245 | 3.245 | 1.119 | 1.119 |
| Créditos por ventas deudores locales | |||||||
| Comunes | 2.244.549 | U$S | 1,4000 | 3.142.369 | |||
| Créditos por ventas deudores extranjeros | |||||||
| Comunes | 19.323.939 | U$S | 2,9000 | 56.039.423 | 11.100.658 | ||
| Documentados | -.- | 62.986 | |||||
| Morosos y en gestión judicial | 78.488 | U$S | 2,9000 | 227.615 | 61.891 | ||
| Previsión para deudores incobrables | (90.543) | U$S | 2,9000 | (262.639) | 59.146.768 | (90.543) | 11.134.992 |
| Otros créditos deudores locales | |||||||
| Reintegros a percibir por exportaciones | 1.395.980 | U$S | 2,9000 | 4.048.344 | 656.224 | ||
| Previsión reintegros a percibir | (108.025) | U$S | 2,9000 | (313.273) | 3.735.071 | (84.873) | 571.351 |
| Otros créditos deudores del exterior | |||||||
| Anticipos a proveedores | 8.834 | U$S | 3,0000 | 26.502 | 26.502 | ||
| Bienes de cambio | |||||||
| Anticipos a proveedores | 508.951 | U$S | 3,0000 | 1.526.854 | 1.526.854 | 57.639 | 57.639 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 64.438.440 | 11.774.222 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones | |||||||
| Obligaciones negociables | 15.102 | U$S | 2,9000 | 43.793 | 43.793 | 16.220 | 16.220 |
| Bienes de uso | |||||||
| Anticipos a proveedores | 17.000 | U$S | 3,0000 | 51.000 | 51.000 | -.- | -.- |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 94.793 | 16.220 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 64.533.233 | 11.790.442 | |||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar acreedores extranjeros | |||||||
| Comunes | 49.863 | DM | 1,3979 | 69.734 | |||
| Comunes | 83.108 | EUR | 2,6193 | 217.685 | |||
| Comunes | 26.643 | FFR | 0,2478 | 6.602 | |||
| Comunes | 965.680 | LIT | 0,001412 | 1.364 | |||
| Comunes | 16.511.684 | U$S | 3,0000 | 49.535.052 | 17.597.440 | ||
| Sociedad artículo 33 Ley 19.550 | 156.820 | U$S | 3,0000 | 466.157 | 50.296.594 | 3.975 | 17.601.415 |
| Préstamos | |||||||
| Bancarios con entidades extranjeras | 2.487.190 | U$S | 3,0000 | 7.461.571 | 7.461.571 | 3.895.110 | 3.895.110 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 57.758.165 | 21.496.525 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Préstamos | |||||||
| Bancarios con entidades extranjeras | 6.160.000 | U$S | 3,0000 | 18.479.808 | 18.479.808 | 8.619.936 | 8.619.936 |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 18.479.808 | 8.619.936 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 76.237.973 | 30.116.461 |
ANEXO H
| RUBROS | TOTALES AL 31.03.02 | GASTOS DE PRODUC- CION | GASTOS DE ADMINIS- TRACION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES AL 31.03.01 |
| Retribución de directores y síndicos | 9.000 | -.- | 9.000 | -.- | 9.000 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 755.409 | 102.926 | 625.656 | 26.827 | 723.939 |
| Sueldos, jornales, cargas sociales y beneficios | 2.926.621 | 2.215.257 | 216.234 | 495.130 | 3.021.118 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 23.044 | 16.850 | 2.904 | 3.290 | 36.679 |
| Fletes y acarreos | 3.921.114 | 194.064 | -.- | 3.727.050 | 3.127.066 |
| Combustibles y lubricantes | 62.015 | 55.743 | 1.047 | 5.225 | 57.776 |
| Servicios de exportación | 255.602 | 653 | -.- | 254.949 | 98.811 |
| Servicios de terceros | 107.666 | 63.914 | 25.554 | 18.198 | 131.232 |
| Reparación y mantenimiento de bienes de uso | 894.834 | 873.259 | 4.825 | 16.750 | 1.297.411 |
| Depreciación de bienes de uso | 1.466.612 | 1.451.049 | 10.578 | 4.985 | 1.293.969 |
| Energía eléctrica, agua, gas y comunicaciones | 812.929 | 718.312 | 58.877 | 35.740 | 858.802 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 202.994 | 118.297 | 38.899 | 45.798 | 178.991 |
| Servicios bancarios | 43.427 | -.- | 43.353 | 74 | 50.331 |
| Gastos generales | 571.276 | 342.724 | 75.591 | 152.961 | 560.903 |
| Quebranto para riesgos diversos | 12.162 | -.- | -.- | 12.162 | -.- |
| Quebranto para otros créditos incobrables | 2.049 | 2.049 | -.- | -.- | -.- |
| Quebranto para deudores incobrables | 607.243 | -.- | -.- | 607.243 | 200.000 |
| TOTALES AL 31.03.02 | 12.673.997 | 6.155.097 | 1.112.518 | 5.406.382 | |
| TOTALES AL 31.03.01 | 6.619.188 | 1.100.659 | 3.926.181 | 11.646.028 |
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL EN MONEDA HOMOGENEA AL 31 DE MARZO DE 2002 Y 2001
ANEXO I
| ACTIVO | 31.03.02 | 31.03.01 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.03.02 | 31.03.01 | |
| (Nota 2.2.) | (Nota 2.2.) | (Nota 2.2.) | (Nota 2.2.) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | 2.051.157 | 4.267.900 | Cuentas por pagar | 62.105.201 | 36.022.924 | |
| Inversiones | 17.034 | 5.145.093 | Préstamos | 14.047.103 | 5.189.215 | |
| Créditos por ventas | 91.566.054 | 73.784.698 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.911.652 | 2.126.409 | |
| Otros créditos | 7.125.110 | 5.988.632 | Cargas fiscales | 1.708.610 | 4.939.236 | |
| Bienes de cambio | 32.858.449 | 19.970.271 | Anticipo de clientes | 1.084.292 | -.- | |
| Otros pasivos | 701.815 | 11.884 | ||||
| Previsiones | 296.307 | 333.741 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 133.617.804 | 109.156.594 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 81.854.980 | 48.623.409 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Inversiones | 72.215 | 72.967 | Préstamos | 18.479.808 | 11.382.582 | |
| Créditos por ventas | 1.056.846 | 1.692.567 | Remuneraciones y cargas sociales | 91.553 | 174.626 | |
| Otros créditos | 140.717 | 1.013.855 | Cargas fiscales | 8.483.870 | -.- | |
| Otros activos | 252.347 | 252.347 | Otros pasivos | -.- | 525.400 | |
| Bienes de uso | 49.389.858 | 45.167.735 | Previsiones | 447.368 | 590.747 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 27.502.599 | 12.673.355 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 109.357.579 | 61.296.764 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 50.911.983 | 48.199.471 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 75.172.208 | 96.059.301 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 184.529.787 | 157.356.065 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 184.529.787 | 157.356.065 |
Información complementaria tal cual lo mencionado en Nota 2.2. a los estados contables.
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE RESULTADOS EN MONEDA HOMOGENEA
POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2002 COMPARATIVO CON IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR
ANEXO I (continuación)
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| (Nota 2.2.) | (Nota 2.2.) | |
| Ventas netas | 67.737.840 | 57.956.219 |
| Costo de mercaderías vendidas | (44.610.766) | (39.390.715) |
| GANANCIA BRUTA | 23.127.074 | 18.565.504 |
| Gastos de comercialización | (5.975.667) | (5.184.502) |
| Gastos de administración | (1.238.636) | (1.453.415) |
| Otros ingresos y egresos | (490.677) | -.- |
| RESULTADO OPERATIVO | 15.422.094 | 11.927.587 |
| Otros ingresos y egresos | (3.644) | 28.360 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| REI generado por activos | (5.091.891) | -.- |
| Otros resultados financieros y por tenencia | 24.227.006 | 1.114.249 |
| Generados por pasivos | ||
| REI generado por pasivos | 5.862.606 | -.- |
| Otros resultados financieros y por tenencia | (26.894.327) | (956.745) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 13.521.844 | 12.113.451 |
| Impuesto a las ganancias corriente | (5.815.411) | (4.210.172) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (2.498.570) | 258.050 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 5.207.863 | 8.161.329 |
Información complementaria tal cual lo mencionado en Nota 2.2. a los estados contables.
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO EN MONEDA HOMOGENEA AL 31 DE MARZO DE 2002, COMPARATIVO CON IGUAL PERIODO DEL AÑO ANTERIOR
ANEXO I (Continuación)
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||
| RUBROS | CAPITAL SOCIAL | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | TOTAL DEL CAPITAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.03.02 (Nota 2.2.) | 31.03.01 (Nota 2.2.) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 7.400.000 | 3.925.491 | 11.325.491 | 5.004.681 | 53.634.173 | 69.964.345 | 86.659.678 |
| Ajustes de ejercicios anteriores | -.- | 1.238.294 | |||||
| Saldos al inicio corregidos | 7.400.000 | 3.925.491 | 11.325.491 | 5.004.681 | 53.634.173 | 69.964.345 | 87.897.972 |
| Resultado del período según estado de resultados en moneda homogénea | -.- | -.- | -.- | -.- | 5.207.863 | 5.207.863 | 8.161.329 |
| SALDOS AL 31.03.02 | 7.400.000 | 3.925.491 | 11.325.491 | 5.004.681 | 58.842.036 | 75.172.208 | |
| SALDOS AL 31.03.01 | 7.400.000 | 3.925.491 | 11.325.491 | 5.004.681 | 79.729.129 | 96.059.301 |
Información complementaria tal cual lo mencionado en Nota 2.2. a los estados contables.
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
CARTOCOR S.A.
Av. Marcelino Bernardi 24
ARROYITO - CORDOBA
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de CARTOCOR S.A. al 31 de marzo de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de tres meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 10 y anexos A, D, E, F, G, H e I que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.
De acuerdo con lo establecido por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores y tal cual se explica en Nota 1, la sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2002. Como consecuencia de ello, y aplicando los lineamientos de la Resolución 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad activó diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso por un monto de $ 1.265.725 valor nominal.
La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de valuación establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en la nota 2.2. difieren de las normas contables profesionales vigentes, en lo relacionado con el reconocimiento de la inflación sobre estos estados contables. El efecto sobre los estados contables emergente de esta diferencia de criterio ha sido cuantificado por la Sociedad e incluido en el Anexo I a los estados contables.
En nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con la situación económica imperante, así como las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de reglamentación a la fecha de preparación de estos estados contables. En la misma nota se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de marzo de 2002, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia considerando los elementos disponibles a la fecha de preparación de los estados contables, así como aspectos específicos cuyo tratamiento futuro dependerá de la evolución de la situación descripta. En consecuencia, los estados contables adjuntos deben ser leídos tomando en consideración lo expuesto en este párrafo y las circunstancias descriptas en la Nota 1.
En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades el 15 de febrero de 2002, informamos que los estados contables de CARTOCOR S.A. al 31 de marzo de 2002 y 2001 consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de CARTOCOR S.A. se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de CARTOCOR S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- los montos totales del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados se detallan a continuación:
c.1.) Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2002 y 2001:
| 31.03.02 | 31.03.01 | |
| Activo | 179.032.252 | 119.164.462 |
| Pasivo | 109.357.579 | 46.419.538 |
| Patrimonio Neto | 69.674.673 | 72.744.924 |
c.2.) Estado de resultados por los períodos finalizados el 31 de marzo de 2002 y 2001, los cuales arrojan una ganancia de $ 16.691.246 y $ 6.180.509, respectivamente.
- al 31 de marzo de 2002 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 155.594,63, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Córdoba, 30 de abril de 2002.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C. N° 21.00004.3 R.A.P.U. |
| Cr. Eduardo F. Balbarrey Contador Público (U.N.C.) Mat. N° 10.4926-0 C.P.C.E.C. |