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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2002
Aug 21, 2002
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Estados contables al 30 de junio de 2002
comparativo con el mismo período del
ejercicio anterior juntamente con el
Informe del Auditor
ARCORPAR S.A.
Estados contables al 30 de junio de 2002
comparativo con el mismo período del ejercicio anterior juntamente con el
Informe del Auditor
ÍNDICE
Páginas
A. Informe del auditor 1 - 2
B. Estados contables
- Estado de situación patrimonial 3
- Estado de resultados 4
- Estado de evolución del patrimonio neto 5
- Estado de origen y aplicación de fondos 6
C. Notas a los estados contables 7 - 17
D. Anexos A, E, F, G y H 18 - 22
Denominación de la Sociedad: ARCORPAR S.A.
Domicilio legal: Ruta Mariscal Estigarribia No. 740 - San Lorenzo - República del Paraguay
EJERCICIO ECONÓMICO Nº 23
ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE SEIS MESES INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2002 Y FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2002, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.
Actividad principal: Importación y comercialización de golosinas, chocolates, dulces, galletitas y productos alimenticios.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 9 de enero de 1979
Número de registro en el Registro Público de Comercio: 1.051
Fecha de inscripción de las últimas modificaciones: 24 de setiembre de 1999
Fecha de finalización del plazo de duración: 9 de enero de 2078
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Arroyito, Provincia de Córdoba - República Argentina
Actividad principal: Producción y comercialización de golosinas, chocolates, dulces y productos alimenticios.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 50%.
CAPITAL:
Composición del capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 11.000 Acciones ordinarias clase "A" de dos votos cada una VN Gs. 10.000. | 110.000 | 110.000 | 110.000 |
| 789.000 Acciones ordinarias clase "B" de un voto cada una VN Gs. 10.000 | 7.890.000 | 7.890.000 | 7.890.000 |
| Totales | 8.000.000 | 8.000.000 | 8.000.000 |
| Equivalente a pesos argentinos (1) | 2.890.954 | 2.890.954 | 2.890.954 |
(1) Ver Nota 6 a los estados contables.
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
ARCORPAR S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de ARCORPAR S.A. (una Sociedad paraguaya, subsidiaria de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una empresa constituida en Córdoba, Argentina) al 30 de Junio del 2002 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el período de seis meses terminado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan en pesos argentinos, fueron preparados por y son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad se limita a expresar la manifestación descripta en el párrafo 5 sobre dichos estados contables, basada en nuestra revisión limitada.
- Los estados contables de ARCORPAR S.A. al 30 de junio de 2001, presentados con fines comparativos, fueron objeto de una revisión limitada realizada por López Fracchia, Di Iorio & Asociados, en su carácter de corresponsales en Paraguay de Andersen. Dicha revisión limitada culminó con un informe sin observaciones de fecha 27 de julio de 2001. Sin embargo, la manifestación de dichos auditores no cubre el ajuste por el cambio de criterio contable descripto en la Nota 2.4. a los estados contables adjuntos, el que fue incorporado por la Dirección de la Sociedad con efecto retroactivo a los estados contables al 30 de junio de 2001, con posterioridad a la emisión de los mencionados estados contables y a la emisión del informe de dichos auditores.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, de acuerdo con la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados para propósitos de consolidación con los estados contables de Arcor S.A.I.C. Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos y pasivos y el patrimonio neto de ARCORPAR S.A. al 30 de junio de 2002, y los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos por el período de seis meses terminado en esa fecha, expresados en pesos argentinos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables indicados en el párrafo 1 para que los mismos estén presentados de acuerdo con las normas contables profesionales, la Ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), todas ellas vigentes en Argentina.
- Adicionalmente, el ajuste por el cambio de criterio contable descripto en la Nota 2.4 a los estados contables adjuntos, incorporado con efecto retroactivo a los estados contables al 30 de junio de 2001, presentados con fines comparativos, fue objeto de nuestra revisión, sobre el cual no tenemos observaciones.
ASUNCIÓN, Paraguay Dr. Pablo J. Di Iorio
24 de julio de 2002 Socio
| 30.06.2002 | 30.06.2001 | 30.06.2002 | 30.06.2001 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 624.967 | 1.275.460 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 4.929.462 | 3.145.677 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 5.172.524 | 5.983.196 | Préstamos (Nota 3.6) | 2.227.370 | 5.181.385 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 827.755 | 644.594 | Remuneraciones y cargas sociales | 101.199 | 158.098 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 2.634.458 | 2.880.116 | Cargas fiscales | - | 104.301 | |
| Otros pasivos (Nota 3.7) | 93.777 | 80.013 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 9.259.704 | 10.783.366 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 7.351.808 | 8.669.474 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 255.628 | 159.524 | ||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 1.307.344 | 1.270.874 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 7.351.808 | 8.669.474 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 1.562.972 | 1.430.398 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 3.470.868 | 3.544.290 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 10.822.676 | 12.213.764 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 10.822.676 | 12.213.764 |
Las notas 1 a 7 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de los estados contables
| 30.06.2002 | 30.06.2001 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8) | 9.688.241 | 11.972.921 |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo F) | (7.232.854) | (8.799.994) |
| GANANCIA BRUTA | 2.445.387 | 3.172.927 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (744.982) | (726.062) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (3.037.341) | (3.218.604) |
| Otros gastos operativos (Anexo H) | (15.442) | (4.149) |
| RESULTADO OPERATIVO | (1.342.378) | (775.888) |
| Otros ingresos, neto | 246.492 | 650.550 |
| Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto (Nota 3.9) | ||
| Generados por activos | 129.002 | 32.795 |
| Generados por pasivos | (81.932) | (150.485) |
| Resultado por conversión y reexpresión | 1.040.213 | (298.475) |
| RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (8.603) | (541.503) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.3.g) | (1.924) | (116.961) |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.3.g) | 158.158 | 81.301 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL PERÍODO | 147.631 | (577.163) |
Las notas 1 a 7 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de los estados contables
| APORTES DE PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DE CAPITAL (Nota 2.3.e) | RESERVA LEGAL | 30.06.2002 | 30.06.2001 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 2.890.954 | 2.764.320 | 412.933 | (2.744.970) | 3.323.237 | 3.806.032 |
| Ajuste de resultados de ejercicios anteriores (Nota 2.4) | - | - | - | - | - | 315.421 |
| SALDOS AJUSTADOS AL INICIO | 2.890.954 | 2.764.320 | 412.933 | (2.744.970) | 3.323.237 | 4.121.453 |
| Ganancia (pérdida) neta del período | - | - | - | 147.631 | 147.631 | (577.163) |
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 2.890.954 | 2.764.320 | 412.933 | (2.597.339) | 3.470.868 | 3.544.290 |
Las notas 1 a 7 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de los estados contables
| 30.06.2002 (Nota 2) | 30.06.2001 (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DE LOS FONDOS Fondos al inicio del ejercicio Resultado por conversión (Disminución) Aumento de los fondos (Disminución) Aumento neto de los fondos | 1.219.716 271.938 (866.687) (594.749) | 981.301 (73.292) 367.451 294.159 |
| FONDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 624.967 | 1.275.460 |
| CAUSAS DE VARIACIÓN DE LOS FONDOS Ganancia (pérdida) neta del período Más: Partidas que no representan aplicaciones de fondos (Nota 3.10) Menos: Partidas que no representan orígenes de fondos (Nota 3.11) | 147.631 1.423.353 (2.485.015) | (577.163) (2.507.871) 251.034 |
| TOTAL FONDOS APLICADOS A LAS OPERACIONES | (914.031) | (2.834.000) |
| Adquisiciones de bienes de uso (Aumento) Disminución neta de otros créditos | (63.709) (518.416) | (17.233) 69.364 |
| OTRAS CAUSAS DE (APLICACIONES) ORÍGENES DE FONDOS | (582.125) | 52.131 |
| TOTAL APLICACIONES DE FONDOS | (1.496.156) | (2.781.869) |
| Aumento neto de préstamos Aumento (Disminución) neta de otros pasivos | 595.979 33.490 | 3.237.810 (88.490) |
| TOTAL ORÍGENES DE FONDOS | 629.469 | 3.149.320 |
| (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LOS FONDOS | (866.687) | 367.451 |
- Fondos: Caja y bancos.
Las notas 1 a 7 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de los estados contables
NOTA 1: LA SOCIEDAD
La Sociedad fue constituida el 12 de agosto de 1978 en la ciudad de Asunción, República del Paraguay, bajo la denominación social de “ARCORPAR S.A.”. Sus estatutos sociales fueron inscriptos en el Registro Público de Comercio de Asunción el día 9 de enero de 1979, bajo el número 18, página 21 del libro seccional respectivo.
El objeto de la sociedad es la importación y comercialización de golosinas, chocolates, dulces, galletitas y productos alimenticios
ARCORPAR S.A. es una sociedad controlada por ARCOR S.A.I.C., empresa domiciliada en Argentina, que posee el 50% de participación accionaria en la sociedad.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
-
- Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en guaraníes (moneda local de curso legal en la República del Paraguay), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República del Paraguay.
Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A. (la sociedad controlante) al 30 de junio de 2002 y 2001, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) de Buenos Aires, Argentina, y sus modificatorias. Dicha resolución establece, con ciertas modificaciones, que los estados contables deben presentarse de conformidad con las Resoluciones Técnicas Nos 6, 8, 9, 10, 12 y 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
La principal diferencia entre estas normas contables profesionales vigentes en Argentina y las normas contables profesionales vigentes en la República del Paraguay se refiere a, excepto por el ajuste por inflación practicada sobre el activo fijo, los estados contables en moneda local, base para la conversión a pesos argentinos mencionada en la nota siguiente, son preparados sobre la base de cifras históricas, no considerando el efecto que las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local pudieran tener sobre los mismos. El índice publicado por el Banco Central del Paraguay para medir las variaciones en los precios al consumidor fue del 4,5%, 8,4% y 8,6% en el primer semestre del ejercicio 2002, y el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de diciembre de 2001 y 2000, respectivamente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.2. Conversión a pesos argentinos y su posterior reexpresión en moneda constante
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” establecido por la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio corrientes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de junio de 2002 y 2001, los tipos de cambios de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de Gs.1.568 y Gs.4.040 por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, el saldo inicial y los movimientos del patrimonio neto se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. Los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos por los períodos de seis meses terminados el 30 junio de 2002 y 2001, expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes a las fechas respectivas, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados (Nota 3.9). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos empleando tipos de cambio históricos, fueron luego reexpresados en moneda de cierre mediante la aplicación de las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 6.
Hasta el 31 de diciembre de 2001, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes en Argentina y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina no fueron reconocidos por la Sociedad, criterio éste que ha sido aceptado por las normas contables profesionales vigentes en Argentina hasta esa fecha.
Sin embargo, teniendo en cuenta la existencia de un nuevo contexto inflacionario en Argentina (el incremento del índice aplicable para la reexpresión de estados contables fue del 96% en el período enero a junio de 2002) y las condiciones creadas por el nuevo régimen establecido por la Ley de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario de ese país, que se describen más detalladamente en la Nota 6, con fecha 6 de marzo de 2002, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó la Resolución M.D. N° 3/2002, que establece, entre otros aspectos, la reanudación del ajuste por inflación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 31de marzo de 2002, inclusive, y que el último mes de estabilidad monetaria fue el de diciembre de 2001, lo que implica que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda argentina hasta el momento de interrupción de los ajustes, como las que tengan fecha de origen en el período de estabilidad, se consideren expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
En este mismo sentido, la Resolución General Nº 415 de la Comisión Nacional de Valores de fecha 25 de julio de 2002, estableció que las Sociedades presenten sus estados contables en moneda constante, aplicando la metodología de reexpresión establecida en la Resolución Técnica Nº 6 de
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
la FACPCE con efecto a partir de 1º de enero de 2002, aplicando el índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) de Argentina.
Consecuentemente, la Sociedad, siguiendo instrucciones de su sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para propósitos de consolidación, ha reexpresado sus estados contables al 30 de junio de 2002 y por el período de seis meses terminado en esa fecha, conforme lo establecido por las citadas Resoluciones. Los estados contables del mismo período del ejercicio anterior, que se presentan como información comparativa, también fueron reexpresados.
2.3. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos, créditos y deudas:
En guaraníes: a su valor nominal convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre de cada ejercicio.
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio aplicables para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.
Los créditos y deudas incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada ejercicio.
La información requerida por la Resolución N° 284 de la C.N.V. respecto a plazos, tasas de interés, créditos y deudas se exponen en la Nota 4 a los estados contables.
- Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados al costo de última compra al cierre de cada período y las mismas han sido convertidas a pesos argentinos a dichas fechas.
Dichos costos han sido computados cuando resultaren representativos de los importes estimados de reposición y no provinieran de fluctuaciones temporarias.
El valor de los bienes de cambio, en su conjunto, no supera su valor neto de realización.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
- Bienes de uso:
Al 30 de junio de 2001, estos bienes fueron valuados a su costo original en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 1998, en tanto que las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidas a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
Los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), ocurridos durante el primer semestre de 2002, y que incluyeron, entre otros efectos, el incremento de los precios internos y la devaluación del peso argentino frente a otras monedas, han eliminado la necesidad de aplicar el criterio de valuación descripto en el párrafo anterior, sucedáneo al previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), como medio para evitar las distorsiones que la aplicación de esta Resolución Técnica tenía en el pasado. Por lo tanto, a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante para propósitos de consolidación de sus estados contables, la Sociedad ha adoptado el criterio de valuación previsto en dicha Resolución Técnica, consistente en valuar sus bienes de uso al 30 de junio de 2002 a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresados en moneda local de cierre del período considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertidos a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de cierre a esa misma fecha. Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, la Sociedad ha registrado una ganancia de 327.583 que se expone en el rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados, producto de la adopción del nuevo método.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada basándose en un análisis de antigüedad de la cartera de créditos en su conjunto.
Para otros créditos incobrables: fue estimada con base a la estimación efectuada por la Gerencia respecto de la no recuperabilidad de ciertos créditos no comerciales.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que al cierre de cada ejercicio tenían un valor neto de realización o de mercado inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que sus variaciones fueron convertidas al tipo de cambio al momento en que se realizó la transacción que le dio origen y reexpresadas a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta Ajuste de capital.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos, neto) fueron convertidas al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción y reexpresadas a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
- Los cargos por consumos de los bienes de uso del período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, se determinaron en función a los valores de origen reexpresados en moneda local y convertidos al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes y reexpresados a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. Los consumos de bienes de uso por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2001 fueron determinados en función a los valores residuales al 1° de enero de 1998 convertidos al tipo de cambio de esa fecha y reexpresados a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. Los consumos de las incorporaciones posteriores a esa fecha, fueron convertidas al tipo de cambio del momento en que se registró la transacción y reexpresadas a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2.
- El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición de cada mes, convertido al tipo de cambio promedio mensual correspondiente y reexpresado a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. El resultado por tenencia se expone en la cuenta "Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto".
- Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada período.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
- Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por este impuesto aplicando la tasa vigente del 30% sobre la utilidad impositiva estimada en cada ejercicio conforme a las disposiciones establecidas.
A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2001, la sociedad optó por la registración del impuesto a las ganancias por el método denominado de Impuesto Diferido, el cual consiste en el diferimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento en el futuro de los quebrantos impositivos. Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2000, la Sociedad seguía el criterio de registrar el cargo por dicho impuesto, aplicando la tasa del mismo sobre el resultado impositivo del período en cuestión.
Al 30 de junio de 2002 y 2001 la Sociedad reconoció un efecto de 158.158 y 81.301 respectivamente, imputado al rubro impuesto diferido del estado de resultados.
2.4. Ajuste de resultados de ejercicios anteriores
A partir del último trimestre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001, la Sociedad decidió cambiar, con efecto retroactivo al 1° de enero de 2001, el criterio de medición del cargo por impuesto a las ganancias, pasando a utilizar el método del Impuesto Diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de los activos y pasivos (Nota 2.3.g). La Sociedad dio efecto retroactivo al mencionado cambio de criterio sobre los estados contables al 30 de junio de 2001, presentados con propósitos comparativos, generando a esa fecha un ajuste a los resultados de ejercicios anteriores por una ganancia de 315.421 y un mayor ajuste a resultados en el período de seis meses finalizado en dicha fecha por una ganancia de 81.301.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 30.06.2002 | 30.06.2001 |
| Caja | ||
| En moneda local | 7.045 | 5.401 |
| Bancos | ||
| En moneda local | 398.645 | 1.011.713 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 219.277 | 258.346 |
| TOTALES | 624.967 | 1.275.460 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.2 Créditos por ventas | 30.06.2002 | 30.06.2001 |
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 5.039.685 | 6.074.547 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.130.500 | 1.041.319 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (997.661) | (1.132.670) |
| TOTALES | 5.172.524 | 5.983.196 |
| No corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | - | 159.524 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 255.628 | - |
| TOTALES | 255.628 | 159.524 |
| 3.3 Otros créditos | ||
| Corrientes: | ||
| Fiscales | 101.232 | 66.534 |
| Impuesto a las ganancias diferido | 388.193 | 357.602 |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5 y Anexo G) | 22.376 | 45.160 |
| Anticipos a proveedores | - | 67.920 |
| Seguros a vencer | - | 21.127 |
| Gastos pagados por adelantado | 66.792 | 15.445 |
| Publicidad y propaganda a devengar | - | 20.353 |
| Diversos | ||
| En moneda local | 248.426 | 61.276 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 14.970 | - |
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (14.234) | (10.823) |
| TOTALES | 827.755 | 644.594 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.4 Bienes de cambio | 30.06.2002 | 30.06.2001 |
| Mercaderías de reventa (Anexo F) | 2.603.031 | 2.556.116 |
| Mercaderías en tránsito | 313.508 | 372.514 |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (282.081) | (48.514) |
| TOTALES | 2.634.458 | 2.880.116 |
| 3.5 Cuentas por pagar | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 497.620 | 481.424 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 86.292 | 51.340 |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | ||
| En moneda extranjera (Nota 5 y Anexo G) | 4.345.550 | 2.612.913 |
| TOTALES | 4.929.462 | 3.145.677 |
| 3.6 Préstamos | ||
| Corrientes: | ||
| Bancarios | ||
| En moneda local | 1.672.370 | 5.181.385 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 555.000 | - - |
| TOTALES | 2.227.370 | 5.181.385 |
| 3.7 Otros pasivos | ||
| Corrientes: | ||
| Retribución a Directores | 93.777 | 71.317 |
| Otras | - | 8.696 |
| TOTALES | 93.777 | 80.013 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Ganancia/(Pérdida) | ||
| 3.8 Ventas netas | 30.06.2002 | 30.06.2001 |
| Ventas brutas | 9.796.451 | 12.127.708 |
| Descuentos y bonificaciones | (108.210) | (154.787) |
| TOTALES | 9.688.241 | 11.972.921 |
| 3.9 Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 129.002 | 32.795 |
| TOTALES | 129.002 | 32.795 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (81.932) | (150.485) |
| TOTALES | (81.932) | (150.485) |
| Resultado por conversión y reexpresión | 1.040.213 | (298.475) |
| TOTALES | 1.040.213 | (298.475) |
| 3.10 Partidas que no representan aplicación de fondos | ||
| Depreciación de bienes de uso | 201.340 | 136.722 |
| Aumento (disminución) neta de cuentas por pagar | 1.176.611 | (2.541.942) |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 73.677 | 115.138 |
| Disminución neta de cargas fiscales | (28.275) | (217.789) |
| TOTALES | 1.423.353 | (2.507.871) |
| 3.11 Partidas que no representan orígenes de fondos | ||
| Efecto neto de conversión y reexpresión de bienes de uso (Nota 2.3.c y Anexo A) | (327.583) | - |
| Disminución neta de créditos por ventas (neto de previsiones) | 129.159 | 360.526 |
| Aumento neto de bienes de cambio (neto de previsiones) | (2.014.653) | (182.784) |
| Resultado por conversión y reexpresión de fondos | (271.938) | 73.292 |
| TOTALES | (2.485.015) | 251.034 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2002
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CRÉDITOS (1) | PRÉSTAMOS | OTROS (2) |
| SIN PLAZO | 22.376 | - | 4.345.550 |
| TOTAL SIN PLAZO | 22.376 | - | 4.345.550 |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 1.812.563 | - | - |
| De tres a seis meses | 318.126 | - | - |
| De seis a nueve meses | 23.747 | - | - |
| De nueve a doce meses | 16.850 | - | - |
| De uno a dos años | 229.241 | - | - |
| De dos a tres años | 187.076 | - | - |
| Más de tres años | 238.458 | - | - |
| TOTAL VENCIDO | 2.826.061 | - | - |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 2.820.175 | 1.533.700 | 778.888 |
| De tres a seis meses | 306.593 | 693.670 | - |
| De seis a nueve meses | 932.707 | - | - |
| De nueve a doce meses | 104.262 | - | - |
| De uno a dos años | 250.634 | - | - |
| De dos a tres años | 4.994 | - | - |
| TOTAL A VENCER | 4.419.365 | 2.227.370 | 778.888 |
| TOTAL CON PLAZO | 7.245.426 | 2.227.370 | 778.888 |
| TOTAL | 7.267.802 | 2.227.370 | 5.124.438 |
| (3) | (4) | (3) |
Notas: (1) Se excluye el efecto de la previsión para deudores incobrables.
(2) Comprende el total de los pasivos menos los préstamos.
(3) No devengan intereses.
(4) Devengan intereses a una tasa fija del 18% anual.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
Los saldos al 30 de junio de 2002 y 2001 y las operaciones efectuadas con las sociedades art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas durante los períodos de 6 meses finalizados en dichas fechas, son los siguientes:
| RELACIONADAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | ||
| 30.06.2002 | 30.06.2001 | 30.06.2002 | 30.06.2001 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 4.065.619 | 5.183.342 | - | - |
| Arcor Do Brasil | 1.413.151 | 1.177.705 | - | - |
| Estirenos | 1.337.281 | 1.274.443 | - | - |
| Dulciora | 169.942 | 144.623 | - | - |
| Carlisa | 179.496 | 221.490 | - | - |
| Arcor de Perú | - | 45.229 | 13.195 | 25.117 |
| Industrias de Alimentos - Dos en Uno (Chile) | 693.985 | 236.243 | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | - | 16.170 | ||
| TOTALES | 7.859.474 | 8.283.075 | 29.365 | 25.117 |
| RELACIONADAS | OTROS CRÉDITOS | CUENTAS POR PAGAR | ||
| 30.06.2002 | 30.06.2001 | 30.06.2002 | 30.06.2001 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | 20.043 | 2.119.662 | 88.969 |
| Arcor Do Brasil | - | - | 740.861 | 868.108 |
| Indal | - | - | - | 29.400 |
| Estirenos | - | - | 506.606 | 1.020.121 |
| Dulciora | - | - | 125.158 | 100.671 |
| Carlisa | - | - | 107.077 | 203.875 |
| Arcor de Perú | 5.409 | 25.117 | - | 45.229 |
| Industrias de Alimentos - Dos en Uno (Chile) | - | - | 746.186 | 256.540 |
| Unidal Ecuador S.A. | 16.967 | - | - | - |
| TOTALES | 22.376 | 45.160 | 4.345.550 | 2.612.913 |
(1) Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 2.890.954 | 2.890.954 | 2.890.954 |
| Capital social al cierre del período | 2.890.954 | 2.890.954 | 2.890.954 |
El capital social de la Sociedad al 30 de junio de 2002 equivale a 2.890.954, y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El capital social está representado por 800.000 acciones, al valor nominal Gs. 10.000 (Guaraníes diez mil) cada una.
NOTA 7: EFECTOS DE LA DEVALUACION DEL PESO ARGENTINO Y DE OTRAS MODIFICACIONES A LA NORMATIVA ECONÓMICA ARGENTINA
Considerando que Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), desarrolla su actividad principal en Argentina, a continuación se describe el contexto económico de dicho país, a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales de los países emergentes y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo en Argentina. Asimismo, la capacidad del gobierno argentino para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
A partir de comienzos de diciembre de 2001, el Gobierno Argentino implementó diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios. Posteriormente, el 6 de enero de 2002, el Poder Legislativo argentino sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo argentino, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario.
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Al 30 de junio de 2002, la cotización del dólar estadounidense en el mercado cambiario argentino, fue de $ 3,70 por USD 1, tipo comprador, y se mantiene en niveles similares a la fecha de aprobación de los presentes estados contables.
De acuerdo con lo establecido por la Resolución M.D. N° 1/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), el tipo de cambio utilizado para la conversión de los estados contables al 31 de diciembre de 2001 fue de $ 1 por USD 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera.
El impacto de la devaluación sobre los activos y pasivos de la Sociedad originó una diferencia por conversión que ha sido reconocida contablemente en el presente período de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | ||||||||||||
| C U E N T A S PRINCIPALES | AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO CONVERSIÓN Y REEXPRESIÓN (NOTA 2.3.c) (2) | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | AL CIERRE DEL PERÍODO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DISMINU-CIONES | EFECTO CONVERSIÓN Y REEXPRESIÓN (NOTA 2.3.c) (2) | DEL PERÍODO % Monto (1) | ACUMULADAS AL CIERRE PERÍODO | NETO RESULTANTE 30/06/2002 | NETO RESULTANTE 30/06/2001 | |
| Terrenos y edificios | 1.292.291 | 243.149 | - | - | 1.535.440 | 871.151 | - | 169.019 | 4 | 26.596 | 1.066.766 | 468.674 | 438.477 |
| Instalaciones | 379.756 | 60.140 | 30.381 | - | 470.277 | 243.253 | - | 45.705 | 10 | 23.699 | 312.657 | 157.620 | 170.059 |
| Maquinas y equipos | 128.706 | 18.062 | - | - | 146.768 | 108.205 | - | 2.621 | 10 | 9.485 | 120.311 | 26.457 | 21.964 |
| Muebles y útiles | 452.795 | 81.392 | 468 | - | 534.655 | 313.056 | - | 58.045 | 10 | 21.554 | 392.655 | 142.000 | 165.678 |
| Rodados | 750.888 | 113.490 | 22.609 | - | 886.987 | 635.292 | - | 3.257 | 20 | 35.758 | 674.307 | 212.680 | 141.445 |
| Mejoras en predio ajeno | 449.687 | 73.281 | - | - | 522.968 | 237.527 | - | 51.825 | 10 | 26.950 | 316.302 | 206.666 | 234.754 |
| Equipos de informática | 549.767 | 79.779 | 10.251 | - | 639.797 | 478.014 | - | 11.238 | 25 | 57.298 | 546.550 | 93.247 | 98.497 |
| Totales 30/06/2002 | 4.003.890 | 669.293 | 63.709 | - | 4.736.892 | 2.886.498 | - | 341.710 | 201.340 | 3.429.548 | 1.307.344 | ||
| Totales 30/06/2001 | 4.097.560 | - | 17.234 | 22.756 | 4.092.038 | 2.707.198 | 22.756 | - | 136.722 | 2.821.164 | 1.270.874 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en el Anexo H.
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”, del estado de resultados.
4
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR CONVERSIÓN | AUMENTOS (1) | DISMINU- CIONES | SALDOS AL 30.06.2002 | SALDOS AL 30.06.2001 | ||||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: | ||||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||||||
| Para deudores incobrables | 475.612 | 244.927 | 277.122 | - | 997.661 | 1.132.670 | ||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||||||
| Para otros créditos incobrables | 9.149 | 5.085 | - | - | 14.234 | 10.823 | ||||||
| Bienes de Cambio (Nota 3.4) | ( | |||||||||||
| Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 15.061 | (56.117) | 353.102 | (29.965) | 282.081 | 48.514 | ||||||
| TOTALES AL 30.06.2002 | 499.822 | 193.895 | 630.224 | (29.965) | 1.293.976 | |||||||
| TOTALES AL 30.06.2001 | 1.051.405 | (129.588) | 318.257 | (48.067) | 1.192.007 |
(1) El destino contable de los aumentos de cada período se informa en el Anexo H.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.06.2002 | 30.06.2001 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: | ||||
| Mercaderías de reventa | 634.866 | 2.710.251 | ||
| Compras del período | 8.571.482 | 8.645.859 | ||
| Resultado por conversión y reexpresión (1) | 629.537 | - | ||
| Sub total | 9.835.885 | 11.356.110 | ||
| Existencia al final del período: | ||||
| Mercaderías de reventa (Nota 3.4) | (2.603.031) | (2.556.116) | ||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 7.232.854 | 8.799.994 |
(1) Imputado en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”, del
estado de resultados.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA (1) | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.06.2002 | SALDOS AL 30.06.2001 | |
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | |||||
| Bancos | 59.264 | 3,70 | 219.277 | 258.346 | |
| Créditos por ventas | |||||
| Comunes | 305.541 | 3,70 | 1.130.500 | 1.041.319 | |
| Otros Créditos | |||||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 6.048 | 3,70 | 22.376 | 45.160 | |
| Diversos | 4.046 | 3,70 | 14.970 | - | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 374.899 | 1.387.123 | 1.344.825 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||
| Créditos por ventas | |||||
| Comunes | 69.089 | 3,70 | 255.628 | - | |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 69.089 | 255.628 | - | ||
| TOTAL DEL ACTIVO | 443.988 | 1.642.751 | 1.344.825 | ||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar | |||||
| Comunes | 23.322 | 3,70 | 86.292 | 51.340 | |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 1.174.473 | 3,70 | 4.345.550 | 2.612.913 | |
| Préstamos | |||||
| Bancarios | 150.000 | 3,70 | 555.000 | - | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 1.347.795 | 4.986.842 | 2.664.253 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 1.347.795 | 4.986.842 | 2.664.253 |
(1) En todos los casos se trata de dólares estadounidenses.
| RUBROS | OTROS GASTOS OPERATIVOS | GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN | GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | TOTALES AL 30.06.2002 | TOTALES AL 30.06.2001 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | - | - | 137.581 | 137.581 | 105.671 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | - | 270.079 | 62.173 | 332.252 | 299.870 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 15.016 | 737.293 | 276.497 | 1.028.806 | 923.219 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 85.101 | 44.121 | 129.222 | 153.552 |
| Fletes y acarreos | - | 302.941 | - | 302.941 | 290.006 |
| Combustibles y lubricantes | - | 24.644 | 1.158 | 25.802 | 42.305 |
| Servicios de terceros | - | 214.519 | 49.762 | 264.281 | 279.850 |
| Conservación de bienes de uso | - | 37.009 | 6.953 | 43.962 | 71.985 |
| Depreciación s/ bienes de uso | - | 106.253 | 95.087 | 201.340 | 136.722 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 106 | 65.784 | 21.424 | 87.314 | 70.297 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | - | 25.419 | 7.381 | 32.800 | 37.033 |
| Servicios bancarios | - | - | 4.811 | 4.811 | 2.146 |
| Quebranto por deudores incobrables | - | 277.122 | - | 277.122 | 267.773 |
| Quebranto por desvalorización de los bienes de cambio | - | 353.102 | - | 353.102 | 50.484 |
| Quebranto mercadería obsoleta | - | - | - | - | 307.667 |
| Publicidad y propaganda | - | 472.647 | - | 472.647 | 739.998 |
| Diversos | 320 | 65.428 | 38.034 | 103.782 | 170.237 |
| TOTALES AL 30.06.2002 | 15.442 | 3.037.341 | 744.982 | 3.797.765 | |
| TOTALES AL 30.06.2001 | 4.149 | 3.218.604 | 726.062 | 3.948.815 |