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ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2002
Nov 11, 2002
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 30 de Septiembre de 2002
CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 22 - Tercer trimestre
Período iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 30 de septiembre de 2002
INDICE
CARATULA 2
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2002 Y 2001
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 3
ESTADO DE RESULTADOS 4
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 5
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS 6
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 7
ANEXO A – BIENES DE USO 29
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 30
ANEXO E – PREVISIONES 31
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 32
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 33
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 34
INFORME DE REVISION LIMITADA
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: CARTOCOR SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Av. Marcelino Bernardi 24 - ARROYITO - CORDOBA
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y Comercialización de Cartón Corrugado.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 31 de diciembre de 1980.
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 3 de julio de 2001 (última).
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 1255.
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 31 de diciembre de 2079.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio S. Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fabricación de Golosinas.
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9970%
EJERCICIO ECONOMICO N° 22 – TERCER TRIMESTRE
Iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 30 de septiembre de 2002. Presentado en forma comparativa con igual período del ejercicio anterior y expresado en pesos constantes del cierre del período (Nota 2).
CAPITAL: $ 7.400.000
Composición del Capital (Nota 7)
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 7.400.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 1 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| 7.400.000 | 7.400.000 |
| 30.09.02 | 30.09.01 | 30.09.02 | 30.09.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 5.036.032 | 5.015.253 | Cuentas por pagar (Notas 3.5.) | 48.838.896 | 54.088.292 | |
| Inversiones (Anexos D) | 48.392.451 | 7.735.034 | Préstamos (Notas 3.6.) | 9.262.203 | 25.123.012 | |
| Créditos por ventas (Notas 3.2.) | 41.672.364 | 88.781.474 | Remuneraciones y cargas sociales | 1.596.705 | 3.905.719 | |
| Otros créditos (Notas 3.3.) | 9.895.729 | 5.967.117 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 14.847.761 | 4.661.347 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4.) | 54.387.428 | 32.315.025 | Otros pasivos (Notas 3.8.) | 2.395.586 | 59.725 | |
| Previsiones (Anexo E) | 317.580 | 562.385 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 159.384.004 | 139.813.903 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 77.258.731 | 88.400.480 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Inversiones (Anexos D) | 79.320 | 108.011 | Préstamos (Notas 3.6.) | 18.437.957 | 16.346.787 | |
| Créditos por ventas (Notas 3.2.) | 1.056.846 | 2.337.779 | Remuneraciones y cargas sociales | 71.208 | 247.522 | |
| Otros créditos (Notas 3.3.) | 121.789 | 1.485.365 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 3.704.147 | - . - | |
| Bienes de uso (Anexos A) | 70.831.056 | 71.050.176 | Otros pasivos (Notas 3.8.) | - . - | 880.126 | |
| Otros activos | 773.262 | 422.720 | Previsiones (Anexo E) | 447.368 | 989.593 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 22.660.680 | 18.464.028 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 99.919.411 | 106.864.508 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 72.862.273 | 75.404.051 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 132.326.866 | 108.353.446 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 232.246.277 | 215.217.954 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 232.246.277 | 215.217.954 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.9.) | 281.116.880 | 242.007.156 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (185.518.415) | (168.885.871) |
| GANANCIA BRUTA | 95.598.465 | 73.121.285 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (19.752.588) | (22.502.522) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (5.404.597) | (7.844.924) |
| Otros egresos operativos (Nota 3.10.) | (3.445.520) | (793.036) |
| RESULTADO OPERATIVO | 66.995.760 | 41.980.803 |
| Otros ingresos y egresos no operativos | 226.833 | 836.547 |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 3.11.) | ||
| Generados por activos | (26.012.698) | 6.104.266 |
| Generados por pasivos | 9.421.890 | (4.225.148) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 50.631.785 | 44.696.468 |
| Impuesto a las ganancias corriente (Nota 2.4.i.) | (30.232.055) | (15.021.207) |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.4.i.) | (5.273.981) | 8.505 |
| GANANCIA NETA DEL PERIODO | 15.125.749 | 29.683.766 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 7.400.000 | 11.571.950 | 8.383.616 | 89.845.551 | 117.201.117 | 145.168.385 |
| Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota 10) | - . - | 2.074.334 | ||||
| Saldos al inicio del ejercicio corregidos | 7.400.000 | 11.571.950 | 8.383.616 | 89.845.551 | 117.201.117 | 147.242.719 |
| Distribución de dividendos en efectivo (1) | - . - | (46.452.704) | ||||
| Distribución anticipada de dividendos (2) | - . - | (22.120.335) | ||||
| Resultado del período según estado de resultados | 15.125.749 | 15.125.749 | 29.683.766 | |||
| SALDOS AL 30.09.02 | 7.400.000 | 11.571.950 | 8.383.616 | 104.971.300 | 132.326.866 | |
| SALDOS AL 30.09.01 | 7.400.000 | 11.571.950 | 8.383.616 | 80.997.880 | 108.353.446 |
(1) Según Acta de Asamblea Ordinaria de Accionistas.
(2) Según Acta de Directorio de fecha 10.9.2001 refrendada por Asamblea Ordinaria de Accionistas.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 1.544.583 | 4.295.970 |
| Aumento de fondos | 3.491.449 | 719.283 |
| FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO | 5.036.032 | 5.015.253 |
| CAUSAS DE VARIACION DE FONDOS | ||
| Resultado del período | 15.125.749 | 29.683.766 |
| Más: Partidas que no representan erogaciones de fondos (Nota 3.12.) | 81.803.494 | 12.014.520 |
| Menos: Partidas que no representan orígenes (erogaciones) de fondos (Nota 3.13.) | (40.738.957) | 16.385.002 |
| TOTAL FONDOS ORIGINADOS POR LAS OPERACIONES | 56.190.286 | 58.083.288 |
| OTROS ORIGENES DE FONDOS | ||
| Cobranza de créditos por venta de inmuebles | 47.560 | 35.324 |
| Ingresos por venta de bienes de uso | 21.195 | 221.203 |
| Disminución de inversiones | 29.063 | 12.254.929 |
| TOTAL OTROS ORIGENES DE FONDOS | 97.818 | 12.511.456 |
| TOTAL ORIGENES DE FONDOS | 56.288.104 | 70.594.744 |
| OTRAS APLICACIONES DE FONDOS | ||
| Distribución de dividendos en efectivo | - . - | (68.573.039) |
| (Aumento) de bienes de uso | (226.771) | (2.300.430) |
| (Aumento) de deudores financieros soc. art. 33 Ley 19550 | (44.545.075) | - . - |
| (Disminución) Aumento de préstamos | (8.024.809) | 10.218.560 |
| (Disminución) de deudas | - . - | (9.220.552) |
| TOTAL OTRAS (APLICACIONES) DE FONDOS | (52.796.655) | (69.875.461) |
| AUMENTO DE FONDOS | 3.491.449 | 719.283 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una crisis bancaria con reducción significativa del nivel de los depósitos en el sistema financiero, una fuerte devaluación de la moneda, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales, falta de acceso al crédito, y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias, habiéndose declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002 el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la conclusión del Régimen de Convertibilidad del Peso, vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario), creando un nuevo régimen cambiario que estableció un único mercado libre de cambios a partir del 11 de febrero de 2002 cursándose a través de él todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las cuales serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que el establezca el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero necesitan la conformidad previa del BCRA. Estos decretos se están aún complementando con reglamentaciones de diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes a la fecha de emisión de estos estados contables.
Los cambios en el marco económico afectaron significativamente las variables económicas que se reflejaron particularmente en incrementos en el Nivel General de Precios, cambios en los precios relativos de los bienes y una fuerte devaluación del Peso frente a otras monedas.
Indicadores Económicos - Período diciembre 2001 - septiembre 2002
| Inflación mayorista | 121,20 % |
| Inflación minorista | 39,66 % |
| Devaluación del peso argentino | 73,26 % |
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y que han afectado la posición económica y financiera de la Sociedad.
Depósitos en entidades financieras argentinas
De acuerdo con el Decreto Nº 214 antes mencionado, a partir del 3 de febrero de 2002, los depósitos en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras argentinas fueron convertidos a pesos a la paridad de $ 1,40 por u$s 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. Asimismo, existen restricciones sobre la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas, cuyos montos y fechas de vencimiento dependen de los saldos registrados. A estos depósitos reprogramados se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el coeficiente de estabilización de referencia (CER) y una tasa de interés. El CER es un coeficiente que mide la tasa de variación diaria obtenida de la evolución mensual del Indice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Adicionalmente, existe la posibilidad de convertir los depósitos reprogramados en Bonos de la Nación. Si los depositantes no optan por recibir bonos de la Nación, recibirán bonos emitidos por el Banco, que respetarán las condiciones preexistentes.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Continuación)
Deudas financieras, nominadas en moneda extranjera en entidades argentinas
De acuerdo con el Decreto Nº 214, las deudas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras con el sistema financiero argentino fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por u$s 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER y una tasa de interés.
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras, no vinculadas al sistema financiero argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por u$s 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
Diferimiento de la deducción de la diferencia de cambio en el impuesto a las ganancias
Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación del peso ocurrida al momento de la promulgación de la Ley N° 25.561, serán computables como deducibles del impuesto a las ganancias a razón del 20 % por año en los próximos cinco ejercicios fiscales.
Tratamiento contable de los efectos derivados del cambio en el contexto económico
Como consecuencia de los cambios en el contexto económico hasta aquí descriptos los Organismos que rigen la profesión contable han procedido a la emisión de Normas Contables específicas con el objeto que el conjunto de los efectos económicos derivados sean contemplados en los Estados Contables de las Sociedades. En particular cabe mencionar:
Valuación de activos y pasivos expresados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2001
La Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y la Comisión Nacional de Valores (CNV) a través de su Resolución N° 392 dispusieron que los activos y pasivos nominados en moneda extranjera contenidos en los Estados Contables al 31 de diciembre de 2001 fueran valuados al tipo de cambio
$ 1 por u$s 1 y que los efectos derivados de la devaluación antes mencionada, fueran reconocidos en los Estados Contables de los períodos siguientes.
Reexpresión de los estados contables por el cambio en el nivel general de precios
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución Nº 415 de la Comisión Nacional de Valores, se ha restablecido la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, modificada por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación, que dispone la confección de Estados Contables en moneda homogénea, determinados en función de las variaciones del índice de precios internos mayoristas (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). En nota 2.2. se detalla esta situación.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Continuación)
Activación de diferencias de cambio originadas por la devaluación del Peso. Tratamiento obligatorio y alternativo.
La Comisión Nacional de Valores a través de su Resolución N° 398 admite como tratamiento de excepción para las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002, el que establece el artículo 5 y anexo de la Resolución M D N° 3/2002 del Consejo Profesional Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). Esta resolución establece, entre otros aspectos, que los efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes a esa fecha, deberán imputarse a los valores de costo de ciertos activos que califican para recibir la imputación de diferencia de cambio adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo, por aplicar similar tratamiento para las diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas. Asimismo establece que:
- La incorporación al activo de diferencias de cambio, continuará hasta tanto se mantengan las circunstancias que justifican tal activación, las que serán evaluadas por el Consejo Profesional Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA).
- Las diferencias de cambio activadas, actúan como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda y quedarán subsumidas en la expresión de los valores contables en moneda homogénea, de los activos que recibieron tal activación.
Impacto de la devaluación de la moneda argentina - Activación de diferencias de cambio
Las diferencias de cambio y de conversión en moneda homogénea al 30 de septiembre de 2002, así como otros efectos económicos derivados de la devaluación de la moneda argentina, fueron registrados durante el presente período y fueron determinados aplicando los siguientes criterios:
- Pesificación de las deudas y créditos en moneda extranjera con terceros locales existentes al 6 de enero de 2002 a $ 1 = u$s 1.
- Valuación de las deudas bancarias con entidades financieras del exterior al tipo de cambio del mercado libre de $ 3,74 = u$s 1.
- Los activos y pasivos existentes al 30 de septiembre de 2002, expresados en moneda extranjera, se encuentran expuestos en el Anexo G a los presentes estados contables.
- Los activos y pasivos existentes al 30 de septiembre de 2002, expresados en moneda extranjera, fueron valuados a los tipos de cambio correspondientes, los cuales se exponen en el Anexo G a los presentes estados contables.
- Se computó el efecto en el Impuesto a las ganancias (método diferido) de los resultados de la devaluación del peso argentino sobre los activos y pasivos.
El monto de diferencia de cambio vinculados con la financiación directa de bienes de uso que fue activado en el rubro, de acuerdo con lo establecido por la Resolución Nº 398 de la Comisión Nacional de Valores, asciende a
$ 9.716.049 (Anexo A y Nota 2.4.g.).
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Continuación)
Nuevas medidas económicas y su impacto en los estados contables
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2002 se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de preparación de los presentes estados contables. No obstante, dadas las condiciones imperantes, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar la evolución futura de estas medidas y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los estados contables correspondientes a los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2002 y 2001, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Valuación y Exposición Contable contenidas en las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 10 y 12 respectivamente, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y según las modalidades exigidas por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Para la presentación del Estado de Resultados se ha adoptado la alternativa “A” de la Resolución Técnica N° 9, en tanto que para el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha adoptado la alternativa “D” de dicha Resolución.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 inclusive. A partir de esa fecha, tal cual había sido dispuesto por el Decreto Nº 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional y de acuerdo a normas contables profesionales y del organismo de contralor, se resolvió discontinuar a todos los efectos y a partir del 1º de septiembre de 1995, la aplicación de métodos de reexpresión de estados contables.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (Continuación)
Debido a los cambios en las condiciones económicas descriptas en la Nota 1, con fecha 16 de julio de 2002 el Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) emitió el Decreto N° 1269/2002 por el cual deroga el Decreto Nº 316/1995 e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante. En tal sentido la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº 415/2002 restablece la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la FACPCE, con las modificaciones dispuestas por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación, que dispone la confección de Estados Contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del período, reexpresado en moneda homogénea del 30 de septiembre de 2002, se ha seguido el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Modificación de las normas contables profesionales
El 8 de diciembre de 2000 fueron aprobadas las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18 y 19 de la FACPCE que establecen nuevas normas generales y particulares de valuación y exposición. Estas nuevas resoluciones, se enmarcan en el proyecto de armonización de las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina con las Normas Internacionales de Contabilidad propuestas por el IASC.
Estas normas contables profesionales han sido aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba mediante la Resolución Nº 2/02 con algunas modificaciones, entre las que se destaca la fecha de entrada en vigencia. En tal sentido, dicha resolución estableció que para los estados contables correspondientes a aquellos ejercicios o períodos intermedios que se inician a partir del 1 de enero de 2003 su aplicación es obligatoria, permitiendo no obstante, su aplicación anticipada. El 5 de abril de 2002 la FACPCE aprobó la Resolución Técnica N° 20, modificatoria de las Resoluciones Técnicas N° 5, 17 y 18, que establece normas generales de valuación y exposición sobre instrumentos derivados y operaciones de cobertura. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, esta Resolución Técnica no había sido aprobada por C.P.C.EC.A.B.A..
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Comisión Nacional de Valores no se ha pronunciado respecto de ninguna estas nuevas normas.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación
A continuación se detallan los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables, los que han sido aplicados uniformemente respecto de igual período del ejercicio anterior, excepto por lo expresado en Nota 10.
a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos, se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en las siguientes cuentas:
- Deudores por ventas
- Proveedores
Asimismo se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general, los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.
En Nota 1 se exponen cuestiones particulares de valuación de ciertos saldos en moneda extranjera con tratamiento diferencial.
c. Caja y bancos:
Dentro del rubro se incluyen títulos de deuda del Estado Argentino y de Estados Provinciales de la República Argentina, recibidos como parte de las cobranzas a clientes. Estos fueron valuados a su valor nominal, sin devengar interés alguno, ya que los mismos son aplicados a la cancelación de obligaciones comerciales y tributarias.
d. Inversiones corrientes:
Las colocaciones transitorias fueron valuadas a su valor nominal más los intereses devengados al cierre de cada período.
e. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera, en su conjunto, al valor neto de realización.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a la imposibilidad de determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior, en su conjunto, a su valor recuperable.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
f. Otros activos:
El rubro está compuesto por inmuebles recibidos como parte de pago de deudas que mantenían con la Sociedad, deudores en gestión judicial. Los mencionados inmuebles fueron valuados a su valor de costo reexpresado, el cual no supera en su conjunto el valor neto de realización estimado.
Si bien existe la posibilidad de realizar estos bienes en el corto plazo, la inexistencia de una oferta formal llevaron a adoptar una posición conservadora, siendo expuesto como activos no corrientes.
g. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha. Tal cual lo descripto en Nota 2.2., los valores de libros al 31 de diciembre de 2001, así como las adiciones posteriores, fueron reexpresados al 30 de septiembre de 2002.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable estimado.
Como consecuencia de lo dispuesto por la Resolución Nº 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad activó diferencias de cambio originadas en pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, vinculadas a la financiación directa de bienes de uso, por un valor de $ 9.716.049 (Anexo A). La activación de diferencias de cambio actúa como un adelantamiento del reconocimiento de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, tal cual lo establecido por la Resolución citada, por lo tanto el importe activado, se encuentra neto del componente inflacionario.
El valor residual de los bienes de uso que recibieron activaciones de diferencias de cambio, no superan el menor valor entre su costo de reposición / reproducción y su valor recuperable.
h. Previsiones.
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada del grado de cobrabilidad de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para reintegros a percibir y otros créditos incobrables: fue determinada en función de las estimaciones realizadas por la gerencia de la recuperabilidad de reintegros a las exportaciones y factor de convergencia, como así también de otros créditos diversos.
Para riesgos diversos: fue constituida para cubrir riesgos contingentes diversos que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidades de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
i. Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta:
- Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| (Pérdida) / Ganancia | |||
| 30.09.02 | 30.09.01 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | (30.232.055) | (15.021.207) | |
| Impuesto a las ganancias método diferido | (5.273.981) | 8.505 | |
| Total impuesto a las ganancias | (35.506.036) | (15.012.702) |
Impuesto a las ganancias corriente:
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo, y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables y a pesar de los cambios en las condiciones económicas descriptas en Nota 1 y a la derogación del Decreto Nº 316/1995 enunciada en Nota 2.2., el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del artículo 39 de la Ley Nº 24.073, la cual dispuso que a los fines de las actualizaciones de los valores previstos en la Ley Nº 11.683 en su parte pertinente, los índices para el cálculo de los coeficientes deberán tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive.
En consecuencia, en la determinación del resultado impositivo, no se ha reconocido los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
Impuesto a las ganancias. Método diferido:
La Sociedad optó a partir del 31 de diciembre de 2001 por el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
i. Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Continuación):
Impuesto a las ganancias. Método diferido (Continuación):
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2002 y 2001:
| Efecto Neto en Patrimonio Neto | 30.09.02 | 30.09.01 | |
| (Pasivo) Activo neto al fin del período | (1.790.471) | 2.082.840 |
La Sociedad clasifica sus activos y pasivos impositivos diferidos en corrientes o no corrientes conforme al rubro del estado de situación patrimonial que origina las diferencias temporarias.
- Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el año 1998 por la Ley N° 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función de que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera generarse en los cuatro ejercicios siguientes.
En el año 2000 por Ley N° 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cuatro (plazo original) a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del impuesto a las ganancias no absorbido.
Asimismo, en el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y el sector productivo, que encuadra en las actividades que desempeña la misma (Nota 9). En virtud de aquél, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
Al 30 de septiembre de 2002 y 2001, la provisión por impuesto a las ganancias corriente, excede a la del impuesto a la ganancia mínima presunta.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
-
- Criterios de valuación (Continuación)
j. Uso de estimaciones:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones por contingencias diversas e incobrables. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
k. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea de cierre del período, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2.
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el importe expresado en moneda homogénea de cierre del período y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
l. Estado de origen y aplicación de los fondos:
A efectos de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se han considerado como fondos los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y colocaciones transitorias de fondos que no superen los noventa días para su realización, a excepción de los “Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550”.
m. Información comparativa:
Los saldos al 30 de septiembre de 2001 que se exponen en estos estados contables surgen de reexpresar los importes de los estados contables a dicha fecha en moneda del 30 de septiembre de 2002.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| 3.1. Caja y bancos | ||
| - Caja | ||
| En moneda argentina | 4.500 | 75.957 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 638.227 | - . - |
| - Bancos | ||
| En moneda argentina | 2.202.467 | 4.918.164 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - . - | 21.132 |
| - Títulos públicos | 2.190.838 | - . - |
| TOTALES | 5.036.032 | 5.015.253 |
| 3.2. Créditos por ventas | ||
| Corrientes: | ||
| - Comunes | ||
| En moneda argentina | 20.540.185 | 49.337.492 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 16.671.246 | 4.392.128 |
| - Documentados | ||
| En moneda argentina | 2.436.150 | 33.144.046 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | - . - | 140.865 |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 3.314.515 | 2.625.323 |
| - Morosos y en gestión judicial | ||
| En moneda argentina | 7.314.118 | 13.166.326 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 285.696 | 217.788 |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | ||
| En moneda argentina | (8.199.515) | (13.477.323) |
| En moneda extranjera (Anexo G) | (239.123) | - . - |
| - Intereses implícitos a devengar | (450.908) | (765.171) |
| TOTALES | 41.672.364 | 88.781.474 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| 3.2. Créditos por ventas (continuación) | ||
| No corrientes: | ||
| - Morosos y en gestión judicial | ||
| En moneda argentina | 1.606.939 | 3.554.603 |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | ||
| En moneda argentina | (550.093) | (1.216.824) |
| TOTALES | 1.056.846 | 2.337.779 |
| 3.3.Otros créditos | ||
| Corrientes: | ||
| - Certificado de crédito fiscal Ley 23.877 | - . - | 440.064 |
| - Gastos pagados por cuenta de terceros | 205.143 | 86.218 |
| - Gastos pagados por anticipado | 246.057 | 494.195 |
| - Reintegros a percibir por exportaciones | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.831.344 | 361.402 |
| - Créditos fiscales y anticipos impositivos | 4.263.848 | 2.713.214 |
| - Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 1.913.676 | 1.851.271 |
| - Anticipos a proveedores comunes | ||
| En moneda argentina | 37.191 | 61.384 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 359.918 | 59.831 |
| - Créditos por venta de inmueble | 83.230 | 170.957 |
| - Diversos | 11.652 | 13.918 |
| - Previsión para reintegros a percibir (Anexos E y G) | (2.031.875) | (238.955) |
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (24.455) | (46.382) |
| TOTALES | 9.895.729 | 5.967.117 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| 3.3.Otros créditos (continuación) | ||
| No corrientes: | ||
| - Certificado de crédito fiscal Ley 23.877 | - . - | 880.126 |
| - Crédito diferido por impuesto a las ganancias | - . - | 231.569 |
| - Gastos pagados por anticipado | 80.584 | 124.717 |
| - Créditos por venta de inmueble | 41.205 | 248.953 |
| TOTALES | 121.789 | 1.485.365 |
| 3.4.Bienes de cambio | ||
| - Productos terminados | 2.144.008 | 1.354.554 |
| - Productos en proceso | 219.895 | 343.564 |
| - Materias primas y materiales | 25.203.135 | 13.099.311 |
| - Repuestos | 2.269.149 | 2.642.843 |
| - Bienes en tránsito y en depósitos de terceros | ||
| Materias primas y materiales | 23.090.559 | 14.868.672 |
| - Anticipos a proveedores | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.460.682 | 6.081 |
| TOTALES (Anexo F) | 54.387.428 | 32.315.025 |
| 3.5.Cuentas por pagar | ||
| Corrientes: | ||
| - Comunes | ||
| En moneda argentina | 7.228.999 | 10.638.432 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 40.087.923 | 32.180.540 |
| - Documentadas | 618.563 | 9.866.915 |
| - Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 981.036 | 1.553.637 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 33.146 | 1.544 |
| - Intereses implícitos a devengar | (110.771) | (152.776) |
| TOTALES | 48.838.896 | 54.088.292 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| 3.6. Préstamos | ||
| Corrientes: | ||
| - Deuda financiera Soc. Art. 33 Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | - . - | 18.088.779 |
| - Bancarios (Nota 8) | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 9.262.203 | 7.034.233 |
| TOTALES | 9.262.203 | 25.123.012 |
| No corrientes: | ||
| - Bancarios (Nota 8) | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 18.437.957 | 16.346.787 |
| TOTALES | 18.437.957 | 16.346.787 |
| 3.7. Cargas fiscales | ||
| Corrientes: | ||
| - Impuesto a las ganancias | 14.201.974 | 4.278.869 |
| - Otros impuestos nacionales | 341.685 | 161.498 |
| - Impuestos provinciales | 247.314 | 161.268 |
| - Impuestos municipales | 56.788 | 59.712 |
| TOTALES | 14.847.761 | 4.661.347 |
| No Corrientes: | ||
| - Pasivo por impuesto a las ganancias diferido | 3.704.147 | - . - |
| TOTALES | 3.704.147 | - . - |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | |
| 3.8. Otros pasivos | ||
| Corrientes: | ||
| - Deudas varias Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Anexo G) | 251.076 | - . - |
| - Depósitos en garantía de clientes (Anexo G) | 2.018.510 | - . - |
| - Honorarios de directores y síndicos | 126.000 | 59.725 |
| TOTALES | 2.395.586 | 59.725 |
| No corrientes: | ||
| - Ganancias a realizar por régimen Ley 23.877 | - . - | 880.126 |
| TOTALES | - . - | 880.126 |
| 3.9. Ventas netas | ||||
| - Ventas brutas | 279.818.070 | 242.247.686 | ||
| - Impuestos directos sobre ventas | (2.471.273) | (2.107.245) | ||
| - Derechos a las exportaciones | (926.299) | - . - | ||
| - Reintegros a percibir por exp. y factor de convergencia | 4.696.382 | 1.866.715 | ||
| TOTALES | 281.116.880 | 242.007.156 | ||
| 3.10. Otros egresos operativos | ||||
| - Impuesto a los débitos y créditos bancarios (Ley 25.413) | (3.445.520) | (793.036) | ||
| TOTALES | (3.445.520) | (793.036) | ||
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | |||||
| 3.11. Resultados financieros y por tenencia | ||||||
| Generados por activos: | ||||||
| - Intereses y actualizaciones | (26.257.520) | 6.645.035 | ||||
| - Intereses deudores financ. Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 3.749.562 | 364.331 | ||||
| - Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 10.619.219 | (905.100) | ||||
| - Diferencias de cambio | 2.451.585 | - . - | ||||
| - Resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda | (16.575.544) | - . - | ||||
| TOTALES | (26.012.698) | 6.104.266 | ||||
| Generados por pasivos: | ||||||
| - Intereses y actualizaciones | 5.639.818 | (3.693.008) | ||||
| - Intereses acreedores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 76.943 | (532.140) | ||||
| - Diferencias de cambio | (21.916.816) | - . - | ||||
| - Activación de diferencias de cambio (Nota 1 y Anexo A) | 9.716.049 | - . - | ||||
| - Resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 15.905.896 | - . - | ||||
| TOTALES | 9.421.890 | (4.225.148) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación):
| 30.09.02 | 30.09.01 | ||
| 3.12. Partidas que no representan erogaciones (orígenes) de fondos | |||
| - Depreciación de bienes de uso | 7.906.344 | 8.461.070 | |
| - Aumento (disminución) de deudas | 16.389.455 | - . - | |
| - Diferencia de cambio de préstamos | 11.291.574 | - . - | |
| - Aumento de previsiones | 41.646 | 3.318 | |
| - Disminución de créditos | 46.174.475 | 3.550.132 | |
| TOTALES | 81.803.494 | 12.014.520 |
| 3.13. Partidas que no representan orígenes (erogaciones) de fondos | |||
| - Resultado de venta de bienes de uso | (1.375) | ||
| - Devengamiento de intereses de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19550 | (3.826.505) | - . - | |
| - Resultado por cambio en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el rubro caja y bancos) | (4.607.041) | - . - | |
| - Aumento (disminución) de bienes de cambio | (22.587.987) | 16.385.002 | |
| - Incremento de bienes de uso por activación de diferencia de cambio (Anexo A) | (9.716.049) | - . - | |
| TOTALES | (40.738.957) | 16.385.002 |
NOTA 4: APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2002
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | INVERSIONES | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS |
| SIN PLAZO | 48.371.580 | 6.746.020 | - . - | 3.704.147 |
| TOTAL SIN PLAZO | 48.371.580 | (a) 6.746.020 | - . - | (b) 3.704.147 |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | 4.071 | 9.442.675 | - . - | 7.859.242 |
| De tres a seis meses | - . - | 3.781.072 | - . - | 955.140 |
| De seis a nueve meses | - . - | 4.459.681 | - . - | 68.253 |
| De nueve a doce meses | - . - | 936.474 | - . - | 6.758 |
| De uno a dos años | - . - | 1.516.191 | - . - | 23.142 |
| De dos a tres años | - . - | 1.628.083 | - . - | - . - |
| Más de tres años | - . - | 3.060.086 | - . - | 4.017 |
| TOTAL VENCIDO | 4.071 | 24.824.262 | - . - | 8.916.552 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 3.182 | 27.755.566 | - . - | 33.079.456 |
| De tres a seis meses | 7.254 | 2.621.524 | 4.662.003 | 11.086.471 |
| De seis a nueve meses | 3.182 | 82.124 | - . - | 14.586.296 |
| De nueve a doce meses | 3.182 | 33.565 | 4.600.200 | 10.173 |
| De uno a dos años | 15.202 | 1.688.436 | 9.218.978 | 40.690 |
| De dos a tres años | 15.202 | 40.292 | 9.218.979 | 30.518 |
| Más de tres años | 48.916 | - . - | - . - | - . - |
| TOTAL A VENCER | 96.120 | 32.221.507 | 27.700.160 | 58.833.604 |
| TOTAL CON PLAZO | 100.191 | 57.045.769 | 27.700.160 | 67.750.156 |
| TOTAL | 48.471.771 | 63.791.789 | 27.700.160 | 71.454.303 |
| (1) | (2) | (3) |
Notas:
- Se incluyen $ 1.913.676 correspondientes a crédito por impuesto diferido corriente y $ 4.831.344 correspondientes a créditos por reintegros a percibir por exportaciones y $ 1.000 expuestos en el rubro otros créditos corrientes.
- Corresponde a pasivo diferido por impuesto a las ganancias expuesto en el rubro cargas fiscales no corrientes.
- Aproximadamente el 41,2% devenga interés a una tasa nominal anual del 54,33% promedio ponderada y el 26,1 % devenga interés a una tasa nominal anual del 9,38 %. El resto no devenga interés.
- La tasa de interés del préstamo bancario se informan en Nota 8.
- Aproximadamente el 11,5% devenga interés a una tasa nominal anual del 36,35% promedio ponderada y el 56,1% devenga interés a una tasa nominal anual del 9,38 %. El resto de los pasivos no devenga interés.
NOTA 5: SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550
La Sociedad integra el grupo económico constituido por ARCOR S.A.I.C. que reviste el carácter de sociedad controlante. Al ser controlada, la Sociedad ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que su empresa controlante.
El detalle de las operaciones con Sociedades Art. 33 Ley 19.550 y el monto de las mismas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS EGRESOS | |||
| 30.09.02 | 30.09.01 | 30.09.02 | 30.09.01 | 30.09.02 | 30.09.01 | |
| Arcor S.A.I.C. | 22.645.779 | 24.745.364 | 4.421.882 | 5.361.562 | 3.249.182 | 5.666.319 |
| Arcor do Brasil Limitada | - . - | - . - | 73.917 | - . - | - . - | - . - |
| Alica S.A. | 914.066 | 865.401 | - . - | - . - | - . - | - . - |
| Alimentos Indal S.A. | - . - | - . - | - . - | - . - | 1.139.667 | 131.574 |
| Candy S.A. | 959.318 | 1.101.686 | - . - | - . - | - . - | - . - |
| Carlisa S.A. | 784.905 | 1.017.799 | - . - | 502 | - . - | - . - |
| Converflex S.A. | 175.942 | 27.593 | 606 | - . - | - . - | - . - |
| Dulciora S.A. | 1.486.389 | 1.730.109 | - . - | 13.142 | - . - | - . - |
| Estirenos S.A. | 2.359.429 | 2.821.128 | - . - | - . - | - . - | - . - |
| Flexiprin S.A. | 38.048 | 30.289 | - . - | - . - | - . - | - . - |
| Frutos de Cuyo S.A. | 1.261.195 | 1.357.295 | 4.616 | 883 | - . - | - . - |
| TOTALES | 30.625.071 | 33.696.664 | 4.501.021 | 5.376.089 | 4.388.849 | 5.797.893 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encontraba acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional N° 21.608 y en virtud del Decreto Nº 922/73, según Resolución del Ministerio de Economía N° 454 del 3 de diciembre de 1982 y de la Secretaría de Industria N° 632 del 20 de noviembre de 1984.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa gozaba de exenciones en los impuestos a las ganancias, sobre los capitales y sobre activos.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente de la siguiente manera:
| Impuestos | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |
|---|---|---|---|
| Desde: | Hasta: | ||
| A las ganancias | 1989 | 1990 | 25% |
Por el porcentaje suspendido la Empresa recibió, de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y las Resoluciones
N° 1.318/92 y 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, Bonos de Consolidación de Deuda por un monto de $ 62.364.
A la fecha se encuentra pendiente de amortización la suma de $ 41.150 (Anexo D).
NOTA 7: CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 $ | 2001 $ | 2002 $ | |
| Capital social al inicio | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
| Capital social al cierre | 7.400.000 | 7.400.000 | 7.400.000 |
Al 30 de septiembre de 2002 el capital social es de $ 7.400.000 y está representado por 7.400.000 acciones de valor nominal $ 1, el cual se encuentra totalmente suscripto, inscripto e integrado.
NOTA 8: PRESTAMOS A LARGO PLAZO
El detalle de los préstamos que se encuentran vigentes al cierre del período es el siguiente:
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | FECHA DE TOMA | FECHA DE VTO | AMORTIZACION (*) | SALDO ADEUDADO CORRIENTE | SALDO ADEUDADO NO CORRIENTE |
| D.E.G. (Deutsche Investitions Und Entwicklungsgesellschaft MBH) | u$s | 16.000.000 | Libor + 3,5% | 15.12.96 | 15.09.05 | 12 cuotas semestrales iguales y consecutivas de 1.230.000 y 1 de 1.240.000, a partir del 15.09.99 | 9.262.203 | 18.437.957 |
| TOTAL AL 30.09.02 (Nota 3.6.) | 9.262.203 | 18.437.957 |
(*) Los intereses se pagan en forma semestral.
Adicionalmente, con respecto al préstamo de la D.E.G., la sociedad controlante (ARCOR S.A.I.C.) se constituyó en garante del préstamo, comprometiéndose asimismo a mantener la mayoría accionaria en la Sociedad y a proveer los fondos necesarios para cumplimentar el proyecto.
El contrato con dicha institución obliga a Cartocor S.A. a mantener los siguientes índices (*):
- Una liquidez mayor o igual a 1,2.
- Una relación de la deuda respecto del Patrimonio Neto inferior a 1,6.
- Una cobertura de servicios (resultado final más depreciaciones, amortizaciones e intereses devengados por la deuda de largo plazo dividido por los intereses y las amortizaciones de capital pagadas por la deuda de largo plazo) mayor o igual a 1,4.
(*) Estos índices surgen de una enmienda al contrato original celebrada con los acreedores en junio de 2001.
Por último, en el mencionado contrato, se han convenido las siguientes restricciones al pago de dividendos en efectivo o cualquier otra distribución de resultados:
- No pagar ningún dividendo mientras la Sociedad se encuentre en situación de incumplimiento respecto de cualquier préstamo.
- Pagar dividendos en efectivo sólo si, inmediatamente después de hacerlo, se mantienen los índices mencionados anteriormente.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad ha dado cumplimiento a todas las obligaciones emergentes del préstamo.
NOTA 9: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD - BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se acogió al beneficio otorgado por los convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadra a las actividades que desempeña la misma.
De acuerdo a esto, con fecha 14 de septiembre de 2001 se amparó en el siguiente beneficio:
- Actividad industrial de productos celulósicos, papel y cartón, establecidos por la Resolución 63 (S.I.)
En virtud de la norma antes citada, la Sociedad goza de los siguientes beneficios:
- Consideración como no computables en el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta de aquellos bienes afectados a las actividades objeto del convenio, hasta el 30 de abril de 2002.
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales correspondientes a la actividad alcanzada, hasta el 30 de abril de 2002.
A través del Decreto Nº 1676/2001, en su artículo 4°, publicado en el Boletín Oficial de la Nación de fecha 20 de diciembre de 2001, se deja sin efecto hasta el 31 de marzo de 2003, el cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de los importes de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial en el monto que exceda del que corresponde computar de acuerdo a lo previsto por el Decreto N° 814 en su art. 4°, de fecha 20 de junio de 2001.
NOTA 10: AJUSTE A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Impuesto a las ganancias - Método de impuesto diferido
Como consecuencia de los cambios introducidos en el ejercicio anterior en el criterio de contabilización del cargo por impuesto a las ganancias tal cual se describe en nota 2.4.j. se generó un cargo positivo en el patrimonio neto al inicio del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2001 de $ 937.750, el cual en moneda homogénea del 30 de septiembre de 2002 (Nota 2.2.) representa $ 2.074.334.
Asimismo, se originó un ajuste en el resultado del ejercicio anterior, registrado en el mes de diciembre de 2001, siendo el impacto del mismo al 30 de septiembre de 2001 de $ 3.845, el cual en moneda homogénea del 30 de septiembre de 2002 (Nota 2.2.) representa $ 8.505.
Los estados contables al 30 de septiembre de 2001, que se presentan a los fines comparativos, han sido modificados con el objeto de dar efecto al cambio de criterio antes mencionado.
ANEXO A
BIENES DE USO
| Cuenta principal | Valor al inicio del EJERCICIO | Aumentos del PERIODO | DISMINUCIO-NES DEL PERIODO | TRANSFERENCIAS | activacion de dif. de cambio (nota 1) | Valor al cierre del PERIODo | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||
| Acumuladas al inicio del EJERCICIO | Disminucio-nes | DEL PERIODO | Acumuladas al cierre del PERIODo | ||||||||||
| % | Monto (1) | 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) | ||||||||||
| Máquinas e instalaciones | 93.758.999 | 129.379 | - . - | 148.885 | 3.486.356 | 97.523.619 | 60.384.151 | - . - | 10 | 6.429.048 | 66.813.199 | 30.710.420 | 35.115.783 |
| Moldes y herramientas | 520.789 | 2.750 | - . - | - . - | - . - | 523.539 | 475.116 | - . - | 20 | 23.583 | 498.699 | 24.840 | 59.296 |
| Muebles y útiles | 5.002.483 | 37.687 | - . - | - . - | 67.694 | 5.107.864 | 4.354.452 | - . - | 10 | 186.481 | 4.540.933 | 566.931 | 715.721 |
| Vehículos | 2.238.248 | - . - | 49.550 | - . - | - . - | 2.188.698 | 2.028.926 | 29.730 | 20 | 78.189 | 2.077.385 | 111.313 | 212.676 |
| Inmuebles - Terrenos | 1.773.155 | - . - | - . - | - . - | 370.450 | 2.143.605 | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | 2.143.605 | 1.773.155 |
| Inmuebles - Edificios | 30.382.347 | - . - | - . - | - . - | 3.947.415 | 34.329.762 | 8.114.084 | - . - | 3 | 796.556 | 8.910.640 | 25.419.122 | 22.498.535 |
| Inmuebles - Instalaciones | 13.644.141 | - . - | - . - | - . - | 1.844.134 | 15.488.275 | 3.240.963 | - . - | 3 y 5 | 392.487 | 3.633.450 | 11.854.825 | 10.517.540 |
| Obras en construcción | 54.325 | - . - | - . - | (54.325) | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | 157.470 |
| Anticipo a proveedores | 37.605 | 56.955 | - . - | (94.560) | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - |
| Totales al 30.09.02 | 147.412.092 | 226.771 | 49.550 | - . - | 9.716.049 | 157.305.362 | 78.597.692 | 29.730 | -.- | 7.906.344 | 86.474.306 | 70.831.056 | |
| Totales al 30.09.01 | 145.068.313 | 2.300.430 | 368.673 | - . - | - . - | 147.000.070 | 67.636.294 | 147.470 | -.- | 8.461.070 | 75.949.894 | 71.050.176 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.
ANEXO D
OTRAS INVERSIONES
| CUENTA PRINCIPAL - CARACTERISTICAS | VALOR DE COSTO | VALOR REGISTRADO | |
| 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | |||
| Obligaciones Negociables | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.237 | 8.143 | 2.475 |
| Títulos Públicos | |||
| En moneda argentina (Nota 6) | 12.728 | 12.728 | 35.189 |
| Fondo Común de Inversión | |||
| En moneda argentina | - . - | - . - | 7.697.370 |
| Inversiones Soc. Art. 33 Ley 19550 | |||
| En moneda argentina | 48.371.580 | 48.371.580 | - . - |
| Subtotal | 48.386.545 | 48.392.451 | 7.735.034 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| Obligaciones Negociables | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 13.983 | 50.898 | 33.404 |
| Títulos Públicos | |||
| En moneda argentina (Nota 6) | 28.422 | 28.422 | 74.607 |
| Subtotal | 42.405 | 79.320 | 108.011 |
| Totales al 30.09.02 | 48.428.950 | 48.471.771 | |
| Totales al 30.09.01 | 7.843.045 | 7.843.045 |
PREVISIONES ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | APLICACIONES | SALDOS AL | ||||
| EN MONEDA HOMOGENEA (1) | AJUSTE POR INFLACION | POR DIFERENCIA DE CAMBIO | EN MONEDA HOMOGENEA | AJUSTE POR INFLACION | 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) | |||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||||||
| Corriente | |||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | |||||||||
| Para deudores incobrables | |||||||||
| En moneda argentina | 14.748.771 | (8.081.254) | 2.381.992 | (565.960) | - . - | 288.388 | (4.354) | 8.199.515 | 13.477.323 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 200.284 | (109.741) | 38 | (4) | 148.546 | - . - | - . - | 239.123 | - . - |
| Otros créditos (Nota 3.3.) | |||||||||
| Para reintegros a percibir (Anexo G) | 238.955 | (130.930) | 880.575 | (69.527) | 1.112.802 | - . - | - . - | 2.031.875 | 238.955 |
| Para otros créditos incobrables | 49.565 | (27.158) | 3.432 | (1.384) | - . - | - . - | - . - | 24.455 | 46.382 |
| No Corriente | |||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | |||||||||
| Para deudores incobrables | 1.216.824 | (666.731) | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | 550.093 | 1.216.824 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||||
| Corriente | |||||||||
| Para riesgos diversos | 628.538 | (344.393) | 41.646 | (8.211) | - . - | - . - | - . - | 317.580 | 562.385 |
| No Corriente | |||||||||
| Para riesgos diversos | 989.593 | (542.225) | - . - | - . - | - . - | - . - | - . - | 447.368 | 989.593 |
| TOTALES AL 30.09.02 | 18.072.530 | (9.902.432) | 3.307.683 | (645.086) | 1.261.348 | 288.388 | (4.354) | 11.810.009 | |
| TOTALES AL 30.09.01 | 14.743.659 | - . - | 3.011.865 | - . - | - . - | 1.224.062 | - . - | 16.531.462 |
(1) La contrapartida contable de los aumentos del período se informa en Anexo H.
ANEXO F
COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS
| CONCEPTO | 30.09.02 (Nota 2) | 30.09.01 (Nota 2) |
| Existencias al comienzo del ejercicio | 31.800.336 | 48.700.026 |
| Compras del período | 166.031.357 | 110.660.406 |
| Gastos de producción (Anexo H) | 31.454.931 | 42.745.564 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.11.) | 10.619.219 | (905.100) |
| Existencia al final del período (Nota 3.4.) | (54.387.428) | (32.315.025) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS AL 30.09.02 | 185.518.415 | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS AL 30.09.01 | 168.885.871 |
ANEXO G
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| RUBROS | MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO | MONTO EN MONEDA ARGENTINA | ||||
| MONTO | CLASE | VIGENTE | AL 30.09.02 (Nota 2) | AL 30.09.01 (Nota 2) | |||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | |||||||
| Cajas | 175.337 | U$S | 3,64 | 638.227 | - . - | ||
| Bancos | - . - | U$S | - . - | - . - | 638.227 | 21.132 | 21.132 |
| Inversiones (Anexo D) | |||||||
| Obligaciones negociables | 2.237 | U$S | 3,64 | 8.143 | 8.143 | 2.475 | 2.475 |
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | |||||||
| Comunes | 4.580.013 | U$S | 3,64 | 16.671.246 | 4.392.128 | ||
| Documentados | - . - | - . - | - . - | - . - | 140.865 | ||
| Morosos y en gestión judicial | 78.488 | U$S | 3,64 | 285.696 | 217.788 | ||
| Previsión para deudores incobrables | (65.693) | U$S | 3,64 | (239.123) | 16.717.819 | - . - | 4.750.781 |
| Otros créditos (Nota 3.3.) | |||||||
| Reintegros a percibir por exportaciones | 1.327.292 | U$S | 3,64 | 4.831.344 | 361.402 | ||
| Previsión reintegros a percibir | (558.207) | U$S | 3,64 | (2.031.875) | (238.955) | ||
| Anticipos a proveedores | 48.695 | U$S | 3,64 | 177.248 | 59.831 | ||
| Anticipos a proveedores | 50.883 | EUR | 3.59 | 182.670 | 3.159.387 | - . - | 182.278 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4.) | |||||||
| Anticipos a proveedores | 401.086 | U$S | 3.64 | 1.459.952 | 6.081 | ||
| Anticipos a proveedores | 203 | EUR | 3,59 | 730 | 1.460.682 | - . - | 6.081 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 21.984.258 | 4.962.747 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo D) | |||||||
| Obligaciones negociables | 13.983 | U$S | 3,64 | 50.898 | 50.898 | 33.404 | 33.404 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 50.898 | 33.404 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 22.035.156 | 4.996.151 | |||||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | |||||||
| Comunes | 6.715 | EUR | 3.69 | 24.778 | - . - | ||
| Comunes | 10.712.071 | U$S | 3,74 | 40.063.145 | 32.180.540 | ||
| Sociedad artículo 33 Ley 19.550 | 8.863 | U$S | 3,74 | 33.146 | 40.121.069 | 1.544 | 32.182.084 |
| Préstamos (Nota 3.6.) | |||||||
| Bancarios | 2.476.525 | U$S | 3,74 | 9.262.203 | 9.262.203 | 7.034.233 | 7.034.233 |
| Otros Pasivos (Nota 3.8.) | |||||||
| Depósito en garantía | 539.709 | U$S | 3,74 | 2.018.510 | - . - | ||
| Sociedad artículo 33 Ley 19.550 | 67.133 | U$S | 3,74 | 251.076 | 2.269.586 | - . - | - . - |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 51.652.858 | 39.216.317 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Préstamos (Nota 3.6.) | |||||||
| Bancarios | 4.929.935 | U$S | 3,74 | 18.437.957 | 18.437.957 | 16.346.786 | 16.346.787 |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 18.437.957 | 16.346.787 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 70.090.815 | 55.563.104 |
ANEXO H
| RUBROS | TOTALES AL 30.09.02 (Nota 2) | GASTOS DE PRODUC- CION | GASTOS DE ADMINIS- TRACION | GASTOS DE COMERCIA- LIZACION | TOTALES AL 30.09.01 (Nota 2) |
| Retribución de directores y síndicos | 339.652 | - . - | 339.652 | - . - | 59.725 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 3.079.424 | 468.123 | 2.490.059 | 121.242 | 5.056.767 |
| Sueldos, jornales, cargas sociales y beneficios | 13.029.704 | 9.841.766 | 1.003.964 | 2.183.974 | 20.570.565 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 94.657 | 72.112 | 14.634 | 7.911 | 243.638 |
| Fletes y acarreos | 13.479.363 | 984.982 | - . - | 12.494.381 | 15.243.433 |
| Combustibles y lubricantes | 273.485 | 233.604 | 4.789 | 35.092 | 363.868 |
| Servicios de exportación | 506.417 | - . - | - . - | 506.417 | 481.500 |
| Servicios de terceros | 329.452 | 204.439 | 60.072 | 64.941 | 617.259 |
| Reparación y mantenimiento de bienes de uso | 6.245.410 | 6.104.370 | 24.115 | 116.925 | 8.422.860 |
| Depreciación de bienes de uso | 7.906.344 | 7.844.343 | 42.197 | 19.804 | 8.461.070 |
| Energía eléctrica, agua, gas y comunicaciones | 3.517.152 | 3.019.511 | 331.285 | 166.356 | 5.420.758 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 961.897 | 423.946 | 236.909 | 301.042 | 1.158.995 |
| Servicios bancarios | 487.994 | - . - | 487.994 | - . - | 421.791 |
| Gastos generales | 3.053.482 | 2.254.303 | 368.927 | 430.252 | 3.558.916 |
| Quebranto para riesgos diversos | 41.646 | - . - | - . - | 41.646 | 3.318 |
| Quebranto para otros créditos incobrables | 884.007 | 3.432 | - . - | 880.575 | 53.412 |
| Quebranto para deudores incobrables | 2.382.030 | - . - | - . - | 2.382.030 | 2.955.135 |
| TOTALES AL 30.09.02 | 56.612.116 | 31.454.931 | 5.404.597 | 19.752.588 | |
| TOTALES AL 30.09.01 | 42.745.564 | 7.844.924 | 22.502.522 | 73.093.010 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los Señores
Presidente y Directores de
Cartocor Sociedad Anónima
Av. Marcelino Bernardi 24
Arroyito - Córdoba
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Cartocor S.A. al 30 de septiembre de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 10 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.
De acuerdo con lo establecido por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, la Resolución M.D. 1/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores y tal cual se explica en Nota 1, la sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2002. Como consecuencia de ello, y aplicando los lineamientos de la Resolución Nº 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad activó diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso, por un monto de $ 9.716.049.
En Nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con la situación económica imperante, así como las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de reglamentación a la fecha de preparación de estos estados contables. En la misma nota se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2002, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia considerando los elementos disponibles a la fecha de preparación de los estados contables, así como aspectos específicos cuyo tratamiento futuro dependerá de la evolución de la situación descripta. En consecuencia, los estados contables adjuntos deben ser leídos tomando en consideración lo expuesto en este párrafo y las circunstancias descriptas en la Nota 1.
En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades el 15 de febrero de 2002, informamos que los estados contables de Cartocor S.A. al 30 de septiembre de 2002 y 2001 consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Cartocor S.A. se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Cartocor S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
d) al 30 de septiembre de 2002 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 180.929,11, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad de Buenos Aires, 28 de octubre de 2002.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye Contador Público (U.N.C.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 238 - Folio 73 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Cartocor S.A.
Av. Marcelino Bernardi 24
Arroyito - CORDOBA
- Hemos examinado el estado de situación patrimonial de Cartocor S.A. al 30 de septiembre de 2002, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el período de nueve meses terminado en esa fecha y las notas 1 a 10 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Los saldos al 30 de septiembre de 2001 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por otra comisión fiscalizadora.
- De acuerdo con lo establecido por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, la Resolución N° 1/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores y tal cual se explica en nota 1, la sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2002. Como consecuencia de ello, y aplicando los lineamientos de la Resolución 398 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad activó diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso, por un monto de $ 9.716.049.
- En Nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con la situación económica imperante, así como las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de reglamentación a la fecha de preparación de estos estados contables. En la misma nota se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2002, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia considerando los elementos disponibles a la fecha de preparación de los estados contables, así como aspectos específicos cuyo tratamiento futuro dependerá de la evolución de la situación descripta. En consecuencia, los estados contables adjuntos deben ser leídos tomando en consideración lo expuesto en este párrafo y las circunstancias descriptas en la Nota 1.
- En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Cartocor S.A. al 30 de septiembre de 2002, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 28 de octubre de 2002.
Dr. Andrés Suarez
Presidente
Comisión Fiscalizadora