ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2001

Nov 10, 2001

Arcor de Perú S.A.
(antes denominada Unidal Perú S.A.)

Estados contables por el período de nueve meses
terminado el 30 de setiembre de 2001 presentados
en forma comparativa con el mismo período del
ejercicio anterior junto con el informe del auditor

A los Señores Directores de

Arcor de Perú S.A.:

1. Hemos efectuado una revisión limitada a los estados de situación patrimonial de Arcor de Perú S.A. (una sociedad comercial peruana anteriormente denominada Unidal Perú S.A., subsidiaria de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una empresa constituida en Córdoba, Argentina) convertidos a pesos argentinos al 30 de setiembre de 2001 y 2000, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.

2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, de acuerdo con la Resolución Técnica N°7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

3. Tal como se indica en la nota 2.1, los estados contables mencionados fueron confeccionados para propósitos de consolidación de Arcor S.A.I.C. (una Sociedad constituida en Argentina). Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos, pasivos y patrimonio neto y los ingresos y egresos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.

4. Basados en nuestras revisiones, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de acuerdo con las normas contables profesionales, la Ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores, todas ellas vigentes en Argentina.

Refrendado por:

Pedro Contreras

C.P.C. Matrícula No.17804

Lima, Perú,

31 de octubre de 2001

Denominación de la Sociedad: Arcor de Perú S. A.

Domicilio Legal: Prolongación Arica 2250 – Chacra Ríos – Lima, Perú

EJERCICIO ECONOMICO Nº9

ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2001 Y FINALIZADO EL 30 DE SETIEMBRE DE 2001, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

Actividad principal: Fabricación, importación y exportación de alimentos,

comercialización de dulces, golosinas, bocaditos y afines.

Fecha de inscripción en el Registro Público: 27 de diciembre de 1993.

Fecha de finalización del plazo de duración: Indefinido.

Datos de la sociedad controlante:

Denominación: Arcor S.A.I.C.

Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia.

de Córdoba – República Argentina

Actividad principal: Fabricación de golosinas

Participación de la sociedad controlante sobre
el capital y los votos: 89.12%

CAPITAL: $6,923,186

Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):

Acciones	Suscripto	Integrado	Inscripto
21,957,367 acciones comunes de un voto cada una VN 0.3153	6,923,186	6,923,186	6,923,186
	6,923,186	6,923,186	6,923,186

	30.09.01	30.09.00			30.09.01	30.09.00
ACTIVO				PASIVO Y PATRIMONIO NETO
	(Nota 2)	(Nota 2)			(Nota 2)	(Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1)	212,337	711,138		Cuentas por pagar (Nota 3.5)	5,750,930	9,920,121
Créditos por ventas (Nota 3.2)	2,735,442	2,486,932		Préstamos (Nota 3.6)	2,020,666	-
Otros créditos (Nota 3.3)	706,091	639,850		Remuneraciones y cargas sociales	125,404	94,524
Bienes de cambio (Nota 3.4)	3,698,356	3,261,883		Cargas fiscales	17,844	26,754
				Otros pasivos (Nota 3.7)	72,796	22,119
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	7,352,226	7,099,803		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	7,987,640	10,063,518
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.3)	143,176	136,336
Bienes de uso (Anexo A)	2,531,141	2,807,249
Activos intangibles (Anexo B)	-	24,287
				TOTAL DEL PASIVO	7,987,640	10,063,518
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	2,674,317	2,967,872		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	2,038,903	4,157
TOTAL DEL ACTIVO	10,026,543	10,067,675		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	10,026,543	10,067,675

Las notas 1 a 6 y los anexos A, B, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.

	30.09.01	30.09.00
	(Nota 2)	(Nota 2)
Ventas netas (Nota 3.8)	9,748,620	10,137,719
Costo de mercaderías vendidas (Anexo F)	(7,848,924)	(7,924,542)
GANANCIA BRUTA	1,899,696	2,213,177
Gastos de comercialización (Anexo H)	(2,429,709)	(2,423,322)
Gastos de administración (Anexo H)	(458,238)	(497,849)
RESULTADO OPERATIVO	(988,251)	(707,994)
Otros ingresos, neto (Nota 3.9)	235,052	160,275
Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto (Nota 3.10)
Generados por activos	(13,270)	(10,078)
Generados por pasivos	(235,965)	60,321
PERDIDA NETA DEL PERIODO	(1,002,434)	(497,476)

Las notas 1 a 6 y los anexos A, B, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.

	APORTES DE LOS PROPIETARIOS		GANANCIAS RESERVADAS		TOTALES
RUBROS	CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6)	APORTES IRREVOCABLES	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NO ASIGNADOS	30.09.01	30.09.00
Saldos al inicio del ejercicio Aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital (Nota 6) Pérdida neta del período	6,923,186 - -	- 3,500,000 -	7,125 - -	(7,388,974) - (1,002,434)	(458,663) 3,500,000 (1,002,434)	(98,367) 600,000 (497,476)
SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO	6,923,186	3,500,000	7,125	(8,391,408)	2,038,903	4,157

Las notas 1 a 6 y los anexos A, B, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.

	30.09.01 (Nota 2)	30.09.00 (Nota 2)
VARIACION DE LOS FONDOS Fondos al inicio del ejercicio Resultado por conversión Variación de los fondos (Disminución) aumento neto de los fondos	619,480 4,490 (411,633) (407,143)	639,347 (842) 72,633 71,791
FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO	212,337	711,138
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS Pérdida neta del período Más: Partidas que no representan aplicación de fondos (Nota 3.11) Menos: Partidas que no representan origen de fondos (Nota 3.12)	(1,002,434) 307,629 (5,210,765)	(497,476) 382,156 1,782,076
TOTAL FONDOS (APLICADOS A) ORIGINADOS POR LAS OPERACIONES	(5,905,570)	1,666,756
Adquisición de bienes de uso Disminución neta de otros pasivos	(21,238) (52,373)	(169,788) (41,224)
OTRAS CAUSAS DE APLICACIONES DE FONDOS	(73,611)	(211,012)
TOTAL (APLICACIONES) ORIGENES DE FONDOS	(5,979,181)	1,455,744
Disminución neta de otros créditos Aumento (disminución) neta de préstamos Aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital	51,372 2,020,666 3,500,000	232,265 (2,216,218) 600,000
TOTAL ORIGENES (APLICACIONES) DE FONDOS	5,572,038	(1,383,953)
(DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DE LOS FONDOS	(407,143)	71,791

1. Fondos: Caja y bancos.

Las notas 1 a 6 y los anexos A, B, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

La Sociedad fue constituida en septiembre de 1993 e inició sus operaciones en enero de 1994. La Sociedad es una subsidiaria de ARCOR S.A.I.C. (empresa dedicada a la fabricación de golosinas, constituida en Córdoba, Argentina) y su objeto social es dedicarse a la fabricación, importación y exportación de alimentos, comercialización de dulces, golosinas, bocaditos y afines de la marca “ARCOR”. En lo que respecta a mercaderías para reventa, las mismas son adquiridas en su totalidad a ARCOR S.A.I.C. y sus subsidiarias.

El patrimonio neto de la Sociedad ha tenido una disminución importante por efecto de las pérdidas acumuladas, las cuales al 30 de setiembre de 2001 ascienden a 8,391,408. La Gerencia de la Sociedad se encuentra desarrollando una serie de medidas tendientes a revertir esta situación y mejorar el aprovechamiento de la capacidad productiva en el mediano plazo. Los planes de la Gerencia para superar esta situación son:

• Incrementar la producción local logrando un mejor aprovechamiento de la capacidad instalada.
• Sustituir importaciones de caramelos por productos de fabricación local, con el objeto de lograr una mejor contribución.
• Desarrollar nuevos productos de fabricación local que permitan una mayor diferenciación de la competencia.

Las ventas relacionadas con la producción local en el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2001 ascendieron a 3,551,760 (3,424,004 por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2000). Adicionalmente, durante el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2001, la sociedad controlante efectuó aportes irrevocables por 3,500,000 (600,000 durante el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2000).

Asimismo, el 20 de octubre de 2000, en junta general de accionistas se acordó la fusión de la Sociedad con Industria de Alimentos Dos en Uno Perú S.A., absorbiendo y disolviendo sin liquidar a esta última. La fecha efectiva de la fusión fue el 1º de enero de 2001. La nueva denominación de la sociedad es Arcor de Perú S.A.

Industria de Alimentos Dos en Uno Perú S.A. fue constituida en agosto de 1997, iniciando sus operaciones en octubre del mismo año. La Sociedad tenía como objeto social dedicarse a la importación y comercialización en el Perú de dulces, golosinas, bocaditos y afines.

Como consecuencia del proceso de fusión, el capital social de Arcor de Perú S.A. está conformado de la siguiente manera:

	Nº de acciones	%
Arcor S.A.I.C.	19,567,548	89.12
Astral S.A.	2,170,245	9.88
Otros menores	219,574	1.00
	__________	________
	21,957,367	100.00

NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos

La Sociedad efectúa sus registraciones contables en nuevos soles (moneda de curso legal en Perú), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en el Perú.

Los estados contables adjuntos son presentados, con el especial propósito de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial al 30 de setiembre de 2001 y de 2000, de acuerdo con las normas establecidas en las Resoluciones N° 284 y 368 de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina (C.N.V.) y sus modificatorias, las que establecen, con ciertas modificaciones, que los estados contables deben presentarse de conformidad con las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 10, 12 y 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Al 30 de setiembre de 2001 y de 2000, no existen diferencias significativas entre dichas normas y las normas contables vigentes en el Perú (ver nota 2.3), a excepción que de acuerdo a principios contables generalmente aceptados en el Perú debe registrarse en los estados contables los efectos de la variación del Indice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional y de las diferencias temporarias originadas entre los resultados contables e impositivos.

2.2. Conversión a pesos argentinos

La Sociedad aplica el método de conversión “Convertir - Ajustar” establecido por la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Dicho método establece que las cuentas del patrimonio neto y de resultados se presentan convertidas en pesos argentinos empleando tipos de cambio históricos para las mediciones expresadas en la moneda extranjera de momentos anteriores al cierre. Por lo tanto, los importes así convertidos reconocen como unidad de medida a la moneda de curso legal en Argentina. Este criterio es aceptado por las normas contables profesionales en la medida que la variación en el índice de precios de Argentina aplicable para la reexpresión en moneda constante de estados contables establecida por la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), no supere el 8% anual. La variación de dicho índice para cada uno de los ejercicios cerrados a partir de la aplicación de esta norma ha sido inferior al porcentaje mencionado y se estima la misma situación para el ejercicio en curso.

2.3. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:

1. Caja y bancos, créditos y pasivos:

En nuevos soles: a su valor nominal convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre de cada período.

En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período aplicables para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle en cada rubro se expone en el Anexo G.

Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.

Los créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada período. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes.

La información requerida por la Resolución N°284 de la C.N.V. respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y deudas se exponen en la nota 4.

1. Bienes de cambio:

Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre de cada período. Dichos valores han sido convertidos a pesos argentinos a dichas fechas. El valor de los bienes de cambio, en su conjunto, no supera su valor neto de realización.

1. Bienes de uso:

Los bienes de uso han sido valuados a su costo original en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales y convertido a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1º de enero de 1998 y las incorporaciones posteriores fueron convertidas al tipo de cambio del momento que se realizó la transacción.

El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable o de utilización económica.

1. Activos intangibles:

A su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con la evolución del Indice de Precios al por Mayor a nivel Nacional, publicado por el Instituto Nacional de Estadística e Informática en el Perú, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a las vidas útiles estimadas empleando fórmulas lineales. El valor resultante se convirtió a los tipos de cambio del período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2000.

1. Previsiones:

Para deudores incobrables de créditos por ventas: por aquellos clientes con deuda vencida por un período superior a 90 días se provisiona la totalidad de dicha deuda, en aquellos casos en que la deuda presente vencimientos entre 61 y 90 días se estima la probabilidad de cobro de dichos créditos basándose en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores. En este caso la previsión para deudores incobrables varía entre 50% y 100% de la deuda vencida.

Los créditos vencidos cuya gestión de cobro se tramitan por la vía judicial son provisionados en su totalidad.

Para otros créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.

Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que al cierre de cada período tenían un valor neto de realización o de mercado inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización.

1. Cuentas del patrimonio neto:

El Patrimonio Neto inicial fue convertido al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 1997, en tanto que sus variaciones fueron convertidas al tipo de cambio al momento en que se realizó la transacción que le dio origen.

1. Cuentas del estado de resultados:

Las cuentas del estado de resultados se determinaron de la siguiente manera:

• Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada período (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos, neto) fueron convertidas al tipo de cambio promedio mensual del mes en que se realizó la operación. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes.

• El costo de mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición o reproducción de cada mes, convertido al tipo de cambio promedio mensual correspondiente. El resultado por tenencia de bienes de cambio se expone en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto”.

• Los cargos por consumos de los bienes de uso se determinaron en función a los valores residuales al 1° de enero de 1998 convertidos al tipo de cambio de esa fecha y las incorporaciones posteriores fueron convertidas al tipo de cambio del momento en que se realizó la transacción.

• Los cargos por consumo de activos intangibles se reexpresaron en función de los importes ajustados de tales activos al cierre del período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2000 y fueron convertidos al tipo de cambio vigente a dicha fecha.

• Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de los activos intangibles y los bienes de cambio y, (d) el resultado por conversión.

• Impuesto a las ganancias:

La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 30% sobre la utilidad impositiva estimada sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo.

Al 30 de setiembre de 2001 y de 2000, la Sociedad no presenta impuesto a las ganancias en el estado de resultados por estimarse existencia de quebranto impositivo a la fecha de cierre de los respectivos ejercicios.

1. Fusión por absorción:

Los estados contables al 30 de setiembre de 2000, que se presentan para fines comparativos, fueron preparados bajo el supuesto que la fusión mencionada en la nota 1 se hubiera realizado con fecha efectiva el 1º de enero de 2000, por lo que incluyen los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa absorbida por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2000. En opinión de la Gerencia, esta presentación, efectuada de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, permite apreciar apropiadamente los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la nueva unidad empresarial.

Los principales rubros de los estados contables de Unidal Perú S.A. e Industria de Alimentos Dos en Uno Perú S.A. al 1º de enero de 2000 eran los siguientes:

	Unidal Perú S.A.	Industria de Alimentos Dos en Uno Perú S.A.
Total de activos	8,897,441	2,061,466
Total de pasivos	8,847,681	2,209,593
Ventas netas	9,998,958	3,347,238
Resultado operativo	(808,008)	(180,116)
Pérdida neta	(1,654,653)	(195,876)

La fusión con Industria de Alimentos Dos en Uno Perú S.A. fue contabilizada por la Sociedad siguiendo el método de unificación de intereses.

NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

3.1 Caja y bancos	30.09.01	30.09.00
Caja
En moneda local	15,667	24,575
Bancos
En moneda local	173,150	439,957
En moneda extranjera (Anexo G)	23,520	246,606
TOTALES	212,337	711,138
3.2 Créditos por ventas
Comunes y documentados
En moneda local	2,595,380	2,339,122
En moneda extranjera (Anexo G)	546,287	188,629
Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5)
En moneda extranjera (Anexo G)	293,537	271,546
Previsión para deudores incobrables (Anexo E)	(699,762)	(312,365)
TOTALES	2,735,442	2,486,932
3.3 Otros créditos
Corrientes:
Depósitos en Garantía	41,729	42,529
Fiscales	490,990	407,363
Anticipos a proveedores
En moneda local	8,120	55,416
En moneda extranjera (Anexo G)	1,663	1,765
Reclamos a terceros	33,975	32,220
Seguros	24,254	11,791
Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5)
En moneda extranjera (Anexo G)	35,261	12,513
Diversos
En moneda local	68,701	64,063
En moneda extranjera (Anexo G)	8,800	12,190
Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E)	(7,402)	-
TOTALES	706,091	639,850

3.3 Otros créditos (continuación)	30.09.01	30.09.00
No corrientes:
Fiscales	143,176	136,336
TOTALES	143,176	136,336
3.4 Bienes de cambio
Mercaderías de reventa	1,797,936	1,265,775
Productos terminados	540,230	409,676
Productos en proceso	52,062	24,451
Materias primas y materiales	657,541	653,758
Mercaderías de reventa en tránsito	706,090	916,918
Materias primas y materiales en tránsito	62,684	-
Sub Totales (Anexo F)	3,816,543	3,270,578
Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E)	(118,187)	(8,695)
TOTALES	3,698,356	3,261,883
3.5 Cuentas por pagar
Comunes y documentadas
En moneda local	101,139	133,720
En moneda extranjera (Anexo G)	323,921	444,243
Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5)
En moneda extranjera (Anexo G)	5,325,870	9,342,158
TOTALES	5,750,930	9,920,121
3.6 Préstamos
Bancarios	2,020,666	-
TOTALES	2,020,666	-
3.7 Otros pasivos
Diversos
En moneda local	44,719	4,727
En moneda extranjera (Anexo G)	28,077	17,392
TOTALES	72,796	22,119
	30.09.01	30.09.00
	Ganancia/(Pérdida)
3.8 Ventas netas
Ventas brutas	12,215,177	11,104,815
Descuentos y bonificaciones	(2,466,557)	(967,096)
TOTALES	9,748,620	10,137,719
3.9 Otros ingresos, neto
Reintegro de exportaciones	55,467	19,900
Servicios prestados	60,789	41,159
Bajas de bienes de uso	6,690	-
Recupero de provisión para deudores incobrables	126,510	89,782
Bajas de activos intangibles	-	(61,646)
Reempaque de productos	-	70,413
Indemnización del seguro	-	27,595
Otros	(14,404)	(26,928)
TOTALES	235,052	160,275
3.10 Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto
Generados por activos:
Intereses y diferencias de cambio	82,682	101,218
Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F)	(147,420)	(118,968)
Resultado por tenencia de bienes intangibles (Anexo B)	-	11,131
Resultado por conversión	51,468	(3,459)
TOTALES	(13,270)	(10,078)
Generados por pasivos:
Intereses y diferencias de cambio (Anexo H)	(157,898)	(152,394)
Resultados por conversión	(78,067)	212,715
TOTALES	(235,965)	60,321

3.11 Partidas que no representan aplicación de fondos	30.09.01	30.09.00
Depreciación de bienes de uso	243,451	253,312
Amortización y resultado por tenencia de activos intangibles	-	32,050
Baja de activos intangibles	-	61,646
Valor residual de las bajas de bienes de uso	11,495	-
Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales	52,683	35,148
TOTALES	307,629	382,156
3.12 Partidas que no representan origen de fondos
Aumento neto de créditos por ventas (neto de previsiones)	(363,582)	(358,099)
(Aumento) disminución neta de bienes de cambio (neto de previsiones)	(307,755)	911,637
(Disminución) aumento neto de cuentas por pagar	(4,534,532)	1,255,984
Disminución neta de cargas fiscales	(4,896)	(27,446)
TOTALES	(5,210,765)	1,782,076

NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTO DE LOS CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2001

PLAZOS		ACTIVOS		PASIVOS
CREDITOS		PRÉSTAMOS		OTROS
SIN PLAZO	471,974		-		5,325,870
TOTAL SIN PLAZO	471,974		-		5,325,870
	(3)
CON PLAZO
Vencido:
Hasta tres meses	1,103,356		-		265,080
De tres a seis meses	28,012		-		29,585
De seis a nueve meses	-		-		6,283
De nueve a doce meses	-		-		-
TOTAL VENCIDO	1,131,368		-		300,948
A vencer:
Hasta tres meses	1,911,126		-		333,141
De tres a seis meses	70,241		-		-
De seis a nueve meses	-		2,020,666		-
De nueve a doce meses	-		-		7,015
TOTAL A VENCER	1,981,367		2,020,666		340,156
TOTAL CON PLAZO	3,112,735		2,020,666		641,104
TOTAL	3,584,709		2,020,666		5,966,974
	(1)		(2) (1)

Nota:

1. No devengan intereses
2. El 100% devenga interés. La tasa de interés es del 15% anual
3. El importe de 471,974 incluye 143,176 correspondiente a créditos fiscales no corrientes, que al 30 de setiembre de 2001 no cuentan con una fecha definida de aplicación.

NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS

El detalle de los saldos con las sociedades art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:

RELACIONADAS	VENTAS		OTROS INGRESOS		COMPRAS		OTROS EGRESOS
	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00
Arcor S.A.I.C. (1)	-	23,060	312	-	1,066,192	1,200,846	-	-
Arcor do Brasil Ltda	-	-	-	-	570,666	412,030	-	-
Alimentos Indal S.A.	-	-	-	-	85,920	143,780	-	-
Industria de Alimentos Dos en Uno Chile S.A.	-	-	4,580	-	1,449,966	870,977	54,900	-
Arcor S.A.I.C. Div. Flexibles	-	-	-	-	96,350	105,716	-	-
Estirenos S.A.	-	-	-	-	938,624	1,117,249	-	-
Converflex S.A.	-	-	-	-	37,603	19,243	-	-
Carlisa S.A.	-	-	-	-	-	31,240	-	-
Unidal Ecuador S.A.	229,785	186,931	-	-	-	-	-	-
Arcorpar S.A.	74,260	21,522	-	-	-	-	12,815	-
Arcor U.S.A. Inc.	34,342		-	-	-	-	-	-
Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia S.A.	36,729	-	-	-	-	-	-	-
Dulciora S.A.	-	-	-	-	15,110	-	-	-
La Serrana S.A.	173,911	257,195	-	12,513	30,240	-	-	-
Unidal México S.A.C.V.	-	-	50,289	-	-	-	-	-
Van Dam S.A.	7,687	16,100	-	-	-	-	-	-
Total	556,714	504,808	55,181	12,513	4,290,671	3,901,081	67,715	-

RELACIONADAS	CREDITOS POR VENTAS		OTROS CREDITOS		CUENTAS POR PAGAR
	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00
Arcor S.A.I.C. (1)	23,060	23,060	312	-	3,318,806	4,829,259
Arcor do Brasil Ltda	-	-	-	-	310,365	315,395
Alimentos Indal S.A.	-	-	-	-	85,920	143,780
Dulciora S.A.	-	-	-	-	12,280	116,380
Industria de Alimentos Dos en Uno Chile S.A.	-	-	-	-	1,036,075	679,074
Arcor S.A.I.C. Div. Flexibles	-	-	-	-	32,963	316,588
Estirenos S.A.	-	-	-	-	529,461	2,790,204
Converflex S.A.	-	-	-	-	-	88,998
Carlisa S.A.	-	-	-	-	-	62,480
Unidal Ecuador S.A.	152,985	148,509	-	-	-	-
Arcorpar S.A.	44,309	21,522	-	-	-	-
Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia S.A.	38,321	-	-	-	-	-
Unidal México S.A. C.V.	-	-	34,949	-	-	-
La Serrana S.A.	27,175	78,455	-	12,513	-	-
Van Dam S.A.	7,687	-	-	-	-	-
Total	293,537	271,546	35,261	12,513	5,325,870	9,342,158

1. Sociedad Controlante.

NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL

En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:

	1999	2000	2001
Capital social al inicio del ejercicio	1,591,188	1,591,188	6,923,186
Aumentos de capital	-	5,331,998	-
Capital social al cierre del período	1,591,188	6,923,186	6,923,186

Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de setiembre de 2001, la sociedad controlante efectuó aportes irrevocables en efectivo a cuenta de futuros aumentos de capital por un total de 3,500,000 (600,000 durante el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2000). Dichos aportes se destinaron, principalmente, a financiar el déficit generado por las operaciones de la Sociedad.

Con fecha 13 y 14 de julio de 2000, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas aprobó la capitalización de los aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital por 4,731,998 y 600,000 realizados por Arcor S.A.I.C. (Sociedad Controlante) y Astral S.A., respectivamente así como la correspondiente emisión de acciones.

Consecuentemente, el capital social al 30 de setiembre de 2001, asciende a 6,923,186 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto. El capital social está representado por 21,957,367 acciones, al valor nominal de 0.3153 cada una.

					DEPRECIACIONES
							DEL PERIODO			NETO RESULTANTE
CUENTA PRINCIPAL	VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO	AUMENTOS	DISMINUCIONES	VALOR AL CIERRE DEL PERIODO	ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO	DISMINUCIONES	%	MONTO (1)	ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO	30.09.01	30.09.00
Inmuebles - Terrenos	238,810	-	-	238,810	-	-		-	-	238,810	238,810
Inmuebles - Edificios	1,326,333	-	-	1,326,333	202,639	-	3	31,568	234,207	1,092,126	1,136,664
Maquinarias y equipos	2,628,498	8,718 (2)	(3,275)	2,633,941	1,396,574	(2,558)	10	174,375	1,568,391	1,065,550	1,270,360
Muebles y útiles	46,493	1,349	-	47,842	15,506	-	10	3,061	18,567	29,275	28,610
Vehículos	119,259	-	(26,311)	92,948	78,908	(15,533)	20	12,847	76,222	16,726	48,443
Equipos diversos	240,453	13,267	-	253,720	155,765	-	10	21,600	177,365	76,355	80,127
Obras en construcción	14,395	5,272	(7,368) (2)	12,299	-	-	10	-	-	12,299	4,235
TOTALES AL 30.09.01	4,614,241	28,606	(36,954)	4,605,893	1,849,392	(18,091)		243,451	2,074,752	2,531,141
TOTALES AL 30.09.00	4,403,836	169,788	-	4,573,624	1,513,063	-		253,312	1,766,375		2,807,249

1. El destino contable de las depreciaciones de cada período se informa en el Anexo H.
2. El importe de 7,368 que se presenta en la cuenta Obras en construcción dentro de la columna “Disminuciones”, corresponde a una transferencia. Dicha transferencia es incluida como parte de la cuenta Maquinarias y equipos dentro de la columna “Aumentos”.

					AMORTIZACION
							DEL PERIODO						NETO RESULTANTE
CUENTA PRINCIPAL	VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO	RESULTADO POR TENENCIA	DISMINUCIONES	VALOR AL CIERRE DEL PERIODO	ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO	RESULTADO POR TENENCIA	%	MONTO (1)		DISMINUCIONES	ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO		30.09.01	30.09.00
Gastos pre-operativos Software	58,070 2,670	- -	- -	58,070 2,670	58,070 2,670	- -	20 20	- -		- -	58,070 2,670		- -	12,755 11,532
TOTALES AL 30.09.01	60,740	-	-	60,740	60,740	-		-		-	60,740		-
TOTALES AL 30.09.00	265,591	33,526	(206,275)	92,842	147,608	22,395		43,181		(144,629)	68,555			24,287

1. El destino contable de las amortizaciones de cada período se informa en el Anexo H.

RUBROS	SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO	AJUSTE POR CONVERSION	AUMENTOS	DISMINUCIONES	SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO	SALDO AL 30.09.00
DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Créditos por ventas (Nota 3.2)
Para deudores incobrables	417,904	9,015	608,051	(335,208)	699,762	312,365
Otros créditos (Nota 3.3)
Para otros créditos incobrables	29,866	128	-	(22,592)	7,402	-
Bienes de cambio (Nota 3.4)
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio	73,326	1,530	104,790	(61,459)	118,187	8,695
TOTALES AL 30.09.01	521,096	10,673	712,841	(419,259)	825,351
TOTALES AL 30.09.00	154,452	(220)	320,879	(154,051)		321,060

(1)

(1) El destino contable de los aumentos de cada período se informa en el Anexo H.

	30.09.01				30.09.00
Bienes de cambio al comienzo del ejercicio: Mercadería de reventa Productos terminados Materias primas y materiales Mercadería de reventa en tránsito	1,437,931 514,910 683,518 827,568			3,463,927	2,472,002 280,546 514,553 923,592		4,190,693
Compras del período Gastos según detalle en información Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones y amortizaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos	223,637 193,456 94,618 154,547			7,682,702 666,258	195,241 225,422 96,503 160,954		6,445,275 678,120
Resultado por tenencia (Nota 3.10): Bienes de cambio al final del período (Nota 3.4): Mercadería de reventa Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales Mercadería de reventa en tránsito Materias primas y materiales en tránsito	(1,797,936) (540,230) (52,062) (657,541) (706,090) (62,684)			(147,420) (3,816,543)	(1,265,775) (409,676) (24,451) (653,758) (916,918) -		(118,968) (3,270,578)
TOTAL COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS			7,848,924					7,924,542

RUBROS		MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA	CAMBIO VIGENTE	MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.01		SALDOS AL 30.09.00
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Bancos	23,520		1	23,520	246,606
Créditos por ventas Comunes y documentados Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas	546,287 293,537		1 1	546,287 293,537	188,629 271,546
Otros créditos Anticipos a proveedores Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas Diversos	1,663 35,261 8,800		1 1 1	1,663 35,261 8,800	1,765 12,513 12,190
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	US$909,068			909,068	733,249
TOTAL DEL ACTIVO	US$909,068			909,068	733,249

RUBROS	MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA	CAMBIO VIGENTE		MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 30.09.01			SALDOS AL 30.09.00
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes y documentadas Soc. art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas	323,921 5,325,870	1 1	323,921 5,325,870		444,243 9,342,158
Otros pasivos Diversos	28,077	1	28,077		17,392
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	US$5,677,868		5,677,868		9,803,793
TOTAL DEL PASIVO	US$5,677,868		5,677.868		9,803,793

RUBROS	GASTOS DE PRODUCCION	GASTOS DE COMERCIA-LIZACION	GASTOS DE ADMINIS-TRACION	GASTOS DE FINANCIACION	TOTALES AL 30.09.01	TOTALES AL 30.09.00
Honorarios y retribuciones por servicios	-	4,502	29,970	-	34,472	75,284
Sueldos, jornales y cargas sociales	223,637	400,521	237,127	-	861,285	816,453
Impuestos, tasas y contribuciones	12,954	22,182	4,797	-	39,933	35,152
Intereses sobre préstamos	-	-	-	146,254	146,254	139,601
Fletes y acarreos	6,703	232,561	-	-	239,264	220,043
Comisiones	-	63,647	-	-	63,647	75,198
Gastos de exportación	-	40,051	-	-	40,051	91,813
Servicios de terceros	55,555	119,666	24,436	-	199,657	243,010
Depreciación de bienes de uso	193,456	28,652	21,343	-	243,451	253,312
Amortización de activos intangibles	-	-	-	-	-	43,181
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	94,618	90,120	23,958	-	208,696	238,770
Gastos de viaje, movilidad y estadía	4,178	58,465	11,437	-	74,080	78,869
Servicios bancarios	-	-	-	4,648	4,648	12,793
Quebranto para deudores incobrables	-	608,051	-	-	608,051	263,155
Quebranto por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio	-	104,790	-	-	104,790	57,724
Publicidad y propaganda	-	434,167	-	-	434,167	679,665
Alquileres	16,241	93,367	17,803	-	127,411	119,877
Seguro	4,562	11,015	10,778	-	26,355	14,690
Gastos generales varios	54,354	117,952	76,589	6,996	255,891	293,095
TOTALES AL 30.09.01	666,258	2,429,709	458,238	157,898	3,712,103
TOTALES AL 30.09.00	678,120	2,423,322	497,849	152,394		3,751,685