ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2001

Nov 10, 2001

CONSTRUCTORA MEDITERRANEA S.A.C.I.F.I.

Estados Contables

al 30 de Septiembre de 2001

CONSTRUCTORA MEDITERRANEA S.A.C.I.F.I.

EJERCICIO ECONOMICO Nº 32 – TERCER TRIMESTRE

Iniciado el 1 de enero de 2001 y finalizado el 30 de septiembre de 2001

INDICE

CARATULA 3

ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2001 Y 2000

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS 7

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8

ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 13

ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 15

INFORME DE REVISION LIMITADA

b

Denominación de la Sociedad: CONSTRUCTORA MEDITERRANEA S.A.C.I.F.I.

Domicilio Legal: Ituzaingó 270 Piso 16 Oficina C - Córdoba

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Empresa constructora

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 2 de marzo de 1970

Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 22 de agosto de 1996 (última)

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 1.243

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 2 de marzo de 2069

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA

Actividad Principal: Fábrica de Golosinas

Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9286 %

EJERCICIO ECONOMICO N° 32 – Tercer trimestre

Iniciado el 1 de enero de 2001 y finalizado el 30 de septiembre de 2001. Presentado en forma comparativa con igual periodo del ejercicio anterior y expresado en pesos (Nota 1).

CAPITAL: $ 45.921

Composición del Capital:

Acciones	Suscripto	Integrado
4.592.100 acciones ordinarias de un voto cada una y V.N. $ 0,01	45.921	45.921
	45.921	45.921

	30.09.01	30.09.00			30.09.01	30.09.00
ACTIVO				PASIVO Y PATRIMONIO NETO
	(Nota 1)	(Nota 1)			(Nota 1)	(Nota 1)
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Inversiones (Anexo D)	562.479	530.011		Cuentas por pagar	1.281	-.-
Créditos por servicios (Nota 2.1.)	8.057	7.739		Cargas fiscales	187	48
Otros créditos (Nota 2.2.)	9.551	9.072		Otros pasivos	675	675
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	580.087	546.822		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	2.143	723
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Inversiones (Anexo D)	14.944	15.362		No posee	-.-	-.-
				TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	-.-	-.-
				TOTAL DEL PASIVO	2.143	723
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	14.944	15.362		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	592.888	561.461
TOTAL DEL ACTIVO	595.031	562.184		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	595.031	562.184

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.09.01	30.09.00
	(Nota 1)	(Nota 1)
Gastos de administración (Anexo H)	(7.002)	(6.715)
RESULTADO OPERATIVO	(7.002)	(6.715)
Resultado de inversiones permanentes (Nota 2.3.)	1.758	1.549
Otros ingresos y egresos	(173)	(46)
Resultados financieros y por tenencia (Nota 2.4.)
Generados por activos	41.648	39.606
Generados por pasivos	(3)	(2)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	36.228	34.392
Impuesto a las ganancias	(12.762)	(12.060)
GANANCIA DEL PERIODO	23.466	22.332

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

RUBROS	APORTES DE LOS PROPIETARIOS	RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES
CAPITAL SOCIAL (Nota 5)	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NO ASIGNADOS	30.09.01	30.09.00
Saldos al inicio del ejercicio	45.921	111.929	411.572	569.422	539.129
Resultado del período según estado de resultados			23.466	23.466	22.332
SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO	45.921	111.929	435.038	592.888	561.461

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.09.01 (Nota 1)	30.09.00 (Nota 1)
VARIACION DE LOS FONDOS Fondos al inicio del ejercicio	-.-	-.-
FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO	-.-	-.-
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS Ganancia del período Más: Partidas que no representan erogación de fondos (Nota 2.5.) Menos: Partidas que no representan (origen) de fondos (Nota 2.6.)	23.466 902 (6.849)	22.332 136 (4.104)
TOTAL DE FONDOS ORIGINADOS EN LAS OPERACIONES	17.519	18.364
TOTAL ORIGENES DE FONDOS	17.519	18.364
Aumento de inversiones	17.519	18.364
TOTAL APLICACIONES DE FONDOS	17.519	18.364

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables correspondientes a los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2001 y 2000, fueron las siguientes:

1.1. Presentación de los estados contables.

Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Exposición Contable contenidas en las Resoluciones Técnicas N° 8, 9, 10 y 12 respectivamente, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y según las modalidades exigidas por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Para la presentación del Estado de Resultados se ha adoptado la alternativa “A” de la Resolución Técnica N° 9, en tanto que para el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha adoptado la alternativa “D” de dicha Resolución.

Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.

1.2. Consideración de los efectos de la inflación.

Los estados contables han sido preparados computando los efectos de la inflación. Para ello se ha seguido el método de ajuste establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y adoptado por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores.

Cabe aclarar que el referido ajuste a los estados contables fue realizado hasta el 31 de agosto de 1995 como consecuencia de lo establecido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, la cual resuelve discontinuar a todos los efectos, a partir del 1 de septiembre de 1995, la aplicación de métodos de reexpresión de estados contables, no aceptándose la presentación de aquellos que contengan actualizaciones posteriores a esa fecha.

Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Mayorista Nivel General publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, según lo prescripto por las normas citadas.

1.3. Criterios de valuación.

a. Inversiones corrientes:

Las mismas han sido valuadas a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período.

b. Inversiones permanentes:

Las inversiones en inmuebles fueron valuadas a su costo original reexpresado al 31 de agosto de 1995, neto de las depreciaciones acumuladas al cierre del período. La depreciación de dichos bienes es calculada en base a su vida útil restante por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de dichas inversiones tomadas en su conjunto no supera su valor recuperable.

• 1. Criterios de valuación (continuación).

c. Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:

La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias y no contempla el efecto de las diferencias temporarias que pudieran existir con respecto al resultado contable del ejercicio, determinado de acuerdo a Normas Contables.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el año 1998 por la Ley N° 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función de que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.

En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera generarse en los cuatro ejercicios siguientes.

En el año 2000 por Ley 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cuatro (plazo original) a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquel en que surja un excedente del impuesto a la ganancia mínima presunta sobre el impuesto a las ganancias.

En los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2001 y 2000, el importe determinado en concepto de impuesto a las ganancias fue superior al determinado por el impuesto a la ganancia mínima presunta, y se encuentra expuesto en el estado de resultados.

d. Uso de estimaciones:

La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.

La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones de inversiones permanentes, el valor recuperable de los activos no corrientes y el cargo por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

e. Patrimonio neto:

Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro se exponen en moneda corriente del período al que corresponden.

f. Resultado del período:

Las cuentas de resultados se exponen en moneda corriente del período al que corresponden, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de inversiones en inmuebles), cuyo importe se determinó en función a los valores registrados por tales activos.

Los resultados financieros se exponen discriminados según sean generados por activos o pasivos.

• 1. Criterios de valuación (continuación).

g. Fondos:

A efectos de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos no se han considerado como fondos los saldos de “Deudores Financieros Sociedad Artículo 33 Ley 19.550”.

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

	30.09.01	30.09.00
2.1. Créditos por servicios
Corrientes:
Sociedad artículo 33 Ley 19.550	8.057	7.739
TOTALES	8.057	7.739
2.2. Otros créditos
Corrientes:
Créditos fiscales y anticipos impositivos	9.551	9.072
TOTALES	9.551	9.072
2.3. Resultado de inversiones permanentes
Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D)	(314)	(314)
Impuestos sobre inmuebles	(628)	(837)
Alquileres	2.700	2.700
TOTALES	1.758	1.549
2.4. Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos:
Intereses financieros Sociedad artículo 33 Ley 19.550	41.648	39.606
TOTALES	41.648	39.606
Generados por pasivos:
Intereses por deudas impositivas	(3)	(2)
TOTALES	(3)	(2)

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)

	30.09.01	30.09.00
2.5. Partidas que no representan erogación (origen) de fondos
Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D)	314	314
Aumento (disminución) de deudas	588	(178)
TOTALES	902	136
2.6. Partidas que no representan origen de fondos
Aumento de créditos	6.849	4.104
TOTALES	6.849	4.104

NOTA 3: APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2001

	ACTIVOS		PASIVOS
PLAZOS	COLOCACIONES DE FONDOS		OTROS
	DE FONDOS	CREDITOS	PASIVOS
SIN PLAZO	562.479	11.719	-.-
TOTAL SIN PLAZO	562.479	11.719	-.-
CON PLAZO
A vencer:
Hasta tres meses	-.-	2.400	1.468
De seis a nueve meses	-.-	3.489	675
TOTAL A VENCER	-.-	5.889	2.143
TOTAL CON PLAZO	-.-	5.889	2.143
TOTAL	562.479	17.608	2.143

(1) (2) (2)

Notas:

(1) Devenga intereses a una tasa del 10% nominal anual.

(2) No devengan intereses.

La Sociedad integra el grupo económico constituido por ARCOR S.A.I.C., que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.

Con las demás sociedades controladas se ha confeccionado el Balance Consolidado. El detalle de las sociedades artículo 33 Ley 19.550 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:

EMPRESA	ARRENDAMIENTOS		OTROS EGRESOS
30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00
ARCOR S.A.I.C.	2.700	2.700	300	300
TOTALES	2.700	2.700	300	300

NOTA 5: CAPITAL SOCIAL

En cumplimiento de la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:

	1999	2000	2001
Capital social al inicio del ejercicio	45.921	45.921	45.921
Capital social al cierre del período	45.921	45.921	45.921

Al 30 de septiembre de 2001, el capital social estaba representado por 4.592.100 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 de un voto cada una y se encontraba totalmente suscripto e integrado.

ANEXO D

CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS	VALOR DE COSTO	VALOR REGISTRADO
30.09.01		30.09.00
INVERSIONES CORRIENTES Deudores financieros Sociedad artículo 33 Ley 19.550	562.479	562.479	530.011
TOTALES AL 30.09.01	562.479	562.479
TOTALES AL 30.09.00	530.011			530.011

ANEXO D (Continuación)

CUENTA PRINCIPAL CARACTERISTICAS	VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO	VALOR AL CIERRE DEL PERIODO	DEPRECIACIONES			NETO RESULTANTE
ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO	DEL PERIODO	ACUMULADAS AL CIERRE DEL PERIODO	30.09.01	30.09.00
MONTO (1)
INVERSIONES NO CORRIENTES Inmuebles alquilados	20.681	20.681	5.423	314	5.737	14.944	15.362
TOTALES AL 30.09.01	20.681	20.681	5.423	314	5.737	14.944
TOTALES AL 30.09.00	20.681	20.681	5.005	314	5.319		15.362

(1) Las depreciaciones de estas inversiones se exponen dentro del resultado de inversiones permanentes (Nota 2.2.).

RUBROS	TOTALES AL 30.09.01	GASTOS DE ADMINISTRACION	TOTALES AL 30.09.00
Retribución administradores, directores y síndicos	675	675	675
Honorarios y retribuciones por servicios	4.306	4.306	3.590
Impuestos, tasas y contribuciones	1.666	1.666	1.879
Gastos generales varios	355	355	571
TOTALES AL 30.09.01	7.002	7.002
TOTALES AL 30.09.00		6.715	6.715

INFORME DE REVISION LIMITADA

A los Señores

Presidente y Directores de

Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.

Ituzaingó 270 Piso 16 Oficina C

Córdoba

Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de septiembre de 2001 y 2000, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 5 y anexos D y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.

Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de periodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.

En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2000 y 1999, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría sin salvedades el 13 de febrero de 2001, informamos que los estados contables de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. al 30 de septiembre de 2001 y 2000 consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;

1. los estados contables de Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
2. los montos totales del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados se detallan a continuación:

c.1.) Estado de Situación Patrimonial al 30 de septiembre de 2001 y 2000:

	30.09.01	30.09.00
Activo	595.031	562.184
Pasivo	2.143	723
Patrimonio Neto	592.888	561.461

c.2.) Estado de resultados por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2001 y 2000, los cuales arrojan una ganancia de $ 23.466 y $ 22.332, respectivamente.

d) al 30 de septiembre de 2001 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables.

Córdoba, 31 de octubre de 2001.

HARTENECK, LOPEZ Y CIA.
(Socio)
C.P.C.E.C. Nº 21.00022.7 – R.A.P.U.
Cr. Eduardo F. Balbarrey
Contador Público (U.N.C.)
Mat. Nº 10.4926.0 - C.P.C.E.C.