ARCOR SAIC — Interim / Quarterly Report 2001

Nov 10, 2001

CARLISA SOCIEDAD ANONIMA

Estados Contables

al 30 de Setiembre de 2001

CARLISA SOCIEDAD ANONIMA

EJERCICIO ECONOMICO Nº 15 – TERCER TRIMESTRE

Iniciado el 1 de enero de 2001 y finalizado el 30 de setiembre de 2001

INDICE

CARATULA 3

ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2001 Y 2000

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS 7

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8

ANEXO A – BIENES DE USO 19

ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 20

ANEXO E – PREVISIONES 21

ANEXO F – COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS 22

ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 23

ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 24

INFORME DE REVISION LIMITADA

Denominación de la Sociedad: CARLISA SOCIEDAD ANONIMA

Domicilio Legal: Ruta Nacional 157 km. 970 – Recreo - CATAMARCA

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Industrialización y comercialización de productos alimenticios

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 25 de junio de 1987

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 169

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 25 de junio de 2086

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito - CORDOBA

Actividad Principal: Fábrica de Golosinas

Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,0000 %

EJERCICIO ECONOMICO N° 15 - Tercer Trimestre

Iniciado el 01 de enero de 2001 y finalizado el 30 de setiembre de 2001. Presentado en forma comparativa con igual período del año anterior y expresado en pesos (Nota 1).

CAPITAL: $ 1.800.000

Composición del Capital:

Acciones	Suscripto	Integrado
1.800.000 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y VN $ 1,00	1.800.000	1.800.000
	1.800.000	1.800.000

	30.09.01	30.09.00			30.09.01	30.09.00
ACTIVO				PASIVO Y PATRIMONIO NETO
	(Nota 1)	(Nota 1)			(Nota 1)	(Nota 1)
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos Inversiones (Anexo D)	51.648 93.215	27.393 1.258.158		Cuentas por pagar (Nota 2.4.) Préstamos (Nota 2.5)	2.907.245 323.982	4.175.830 -.-
Créditos por ventas (Nota 2.1.)	3.792.362	5.219.885		Remuneraciones y cargas sociales	263.756	244.270
Otros créditos (Nota 2.2.)	1.863.868	1.127.281		Cargas fiscales	74.256	93.340
Bienes de cambio (Nota 2.3.)	1.703.096	2.649.953		Otros pasivos	62.765	14.537
				Previsiones (Anexo E)	2.550	2.400
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	7.504.189	10.282.670		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	3.634.554	4.530.377
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 2.2.)	323.684	369.667		Previsiones (Anexo E)	5.950	5.600
Bienes de uso (Anexo A)	2.712.305	2.929.158
				TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	5.950	5.600
				TOTAL DEL PASIVO	3.640.504	4.535.977
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	3.035.989	3.298.825		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	6.899.674	9.045.518
TOTAL DEL ACTIVO	10.540.178	13.581.495		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	10.540.178	13.581.495

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.09.01	30.09.00
	(Nota 1)	(Nota 1)
Ventas netas (Nota 2.6.)	7.467.270	9.529.862
Costo de mercaderías vendidas (Anexo F)	(6.341.600)	(7.614.292)
SUB TOTAL	1.125.670	1.915.570
Beneficios por promoción industrial (Nota 6)	988.016	674.742
GANANCIA BRUTA	2.113.686	2.590.312
Gastos de comercialización (Anexo H)	(1.174.845)	(885.344)
Gastos de administración (Anexo H)	(127.821)	(146.106)
Otros ingresos y egresos operativos (Nota 2.7.)	43.993	67.653
RESULTADO OPERATIVO	855.013	1.626.515
Otros ingresos y egresos no operativos (Nota 2.8.)	165.145	69.330
Resultados financieros y por tenencia (Nota 2.9.)
Generados por activos	473.465	139.936
Generados por pasivos	(89.067)	(3.518)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	1.404.556	1.832.263
Impuesto a las ganancias	(55.809)	(402.621)
GANANCIA NETA DEL PERIODO	1.348.747	1.429.642

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	APORTES DE LOS PROPIETARIOS			RESULTADOS ACUMULADOS			TOTALES
R U B R O S	CAPITAL	AJUSTE	APORTES	RESERVA	RESULTADOS
	SOCIAL	INTEGRAL	IRREVOCABLES	LEGAL	NO	30.09.01	30.09.00
		DEL CAPITAL			ASIGNADOS
	(Nota 5)	SOCIAL
Saldos al inicio del ejercicio	1.800.000	405.287	2.000.000	1.173.752	5.171.888	10.550.927	11.615.876
Distribución de resultados acumulados: Dividendos en efectivo (1)					(5.000.000)	(5.000.000)	(4.000.000)
Resultado del período según estado de resultados					1.348.747	1.348.747	1.429.642
SALDOS AL CIERRE	1.800.000	405.287	2.000.000	1.173.752	1.520.635	6.899.674	9.045.518
(1) Según asambleas ordinarias celebradas el 24 de mayo de 2001 y el 23 de mayo de 2000, respectivamente.

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

	30.09.01 (Nota 1)	30.09.00 (Nota 1)
VARIACION DE FONDOS Fondos al inicio del ejercicio Aumento (disminución) de fondos	43.487 101.376	132.659 (105.266)
FONDOS AL CIERRE DEL PERIODO	144.863	27.393
CAUSAS DE VARIACION DE FONDOS Ganancia del período: Más: Partidas que no representan erogación de fondos (Nota 2.10.) Menos: Partidas que no representan origen de fondos (Nota 2.11.)	1.348.747 6.446.793 (1.137.846)	1.429.642 6.311.469 (1.936.484)
TOTAL DE FONDOS ORIGINADOS EN LAS OPERACIONES	6.657.694	5.804.627
Disminución (aumento) de inversiones	256.265	(1.258.158)
TOTAL DE OTROS ORIGENES (APLICACIONES) DE FONDOS	256.265	(1.258.158)
TOTAL DE ORIGENES DE FONDOS	6.913.959	4.546.469
Aumento de bienes de uso	84.123	257.657
Disminución de préstamos Distribución de utilidades	1.728.460 5.000.000	394.078 4.000.000
TOTAL DE APLICACIONES DE FONDOS	6.812.583	4.651.735
Aumento (disminución) de fondos	101.376	(105.266)

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables correspondientes a los períodos finalizados el 30 de setiembre de 2001 y 2000, fueron las siguientes:

1.1. Presentación de los estados contables.

Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Valuación y Exposición Contable contenidas en las Resoluciones Técnicas N° 8, 9, 10 y 12 respectivamente, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y según las modalidades exigidas por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores. Para la presentación del Estado de Resultados se ha adoptado la alternativa “A” de la Resolución Técnica N° 9, en tanto que para el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha adoptado la alternativa “D” de dicha Resolución.

Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.

1.2. Consideración de los efectos de la inflación.

Los estados contables han sido preparados computando los efectos de la inflación. Para ello se ha seguido el método de ajuste establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y adoptado por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores.

Cabe aclarar que el referido ajuste a los estados contables fue realizado hasta el 31 de agosto de 1995 como consecuencia de lo establecido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, la cual resuelve discontinuar a todos los efectos y a partir del 1 de setiembre de 1995, la aplicación de métodos de reexpresión de estados contables, no aceptándose la presentación de aquellos que contengan actualizaciones posteriores a esa fecha.

Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al índice de Precios Mayoristas Nivel General, publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, según lo prescrito por las normas citadas.

1.3. Criterios de valuación.

a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:

Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos, se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en las siguientes cuentas:

• Deudores por ventas.

• Proveedores.

b. Activos y pasivos en moneda extranjera:

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor respectivamente del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del período.

1.3. Criterios de valuación (continuación).

c. Inversiones corrientes:

Deudores financieros Soc. art. 33 Ley Nº 19.550: fueron valuados a su valor nominal más los intereses devengados al cierre.

Fondos comunes de inversión: fueron valuados al valor de cotización de las cuotas partes al cierre del período.

d. Bienes de cambio:

Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor neto de realización.

En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales han sido valuados al costo, no superando este al valor recuperable.

e. Bienes de uso:

Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del período, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha.

La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.

f. Previsiones:

Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.

Para Certificados a recibir Ley N° 23.697: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los certificados a recibir correspondientes a los beneficios de promoción industrial suspendidos por Ley N° 23.697.

Para juicios laborales: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.

g. Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:

La Sociedad determina el cargo por Impuesto a las Ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias, y no contempla el efecto de las diferencias temporarias que pudieran existir con respecto al resultado contable del ejercicio determinado de acuerdo a Normas Contables.

1.3. Criterios de valuación (continuación).

g. Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (continuación):

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido en el año 1998 por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias en función que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.

En caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los cuatro ejercicios siguientes.

Durante el año 2000, por Ley N° 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cuatro a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del impuesto a las ganancias no absorbido.

Asimismo en el presente ejercicio, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en la actividad que desempeña la misma (Nota 7). En virtud de aquel, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a la actividad incluida en el convenio respectivo.

En los períodos finalizados el 30 de setiembre de 2001 y 2000 los importes determinados en concepto de impuesto a las ganancias fueron superiores a los determinados por el impuesto a la ganancia mínima presunta.

h. Uso de estimaciones:

La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.

La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para juicios laborales y deudores incobrables y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.

i. Patrimonio Neto:

Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro se exponen en moneda corriente del período al que corresponden.

1.3. Criterios de valuación (continuación).

j. Resultado del período:

Las cuentas de resultados se exponen en moneda corriente del período al que corresponden, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso), cuyos importes se determinaron en función a los valores registrados por tales activos.

Los resultados financieros se exponen discriminados según sean generados por activos o pasivos.

k. Fondos:

A efectos de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha considerado como fondos los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y colocaciones transitorias de fondos que no superen los noventa días para su realización, a excepción de los “Deudores Financieros Soc. art. 33 Ley Nº 19.550”.

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

2.1. Créditos por ventas.	30.09.01	30.09.00
Corrientes:
Comunes
En moneda argentina	2.787.382	2.564.980
En moneda extranjera (Anexo G)	33.159	223.528
Soc. Art. 33 Ley N° 19.550
En moneda argentina	39.678	153.955
En moneda extranjera (Anexo G)	932.784	2.248.670
Morosos y en gestión judicial Previsión para incobrables (Anexo E)	150.455 (151.096)	28.752 -.-
TOTALES	3.792.362	5.219.885

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

	30.09.01	30.09.00
2.2. Otros créditos.
Corrientes:
Reintegros a percibir (Anexo G)	142.317	358.361
Crédito fiscal por factor de convergencia (Anexo G)	7.128	-.-
Beneficios IVA exportadores Dto. 804	533.519	-.-
Créditos fiscales y anticipos impositivos	1.066.218	704.859
Impuesto a los créditos y débitos bancarios Ley N° 25.413	5.464	-.-
ANSES saldo a favor	81.179	64.061
Diversos	28.043	-.-
TOTALES	1.863.868	1.127.281
No corrientes:
Contribución solidaria Ley N° 23.740	93	1.898
Certificados a recibir Ley N° 23.697 (Nota 6)	378.186	367.769
Prev. créd. certif. a recibir Ley N° 23.697 (Nota 6 y Anexo E)	(54.595)	-.-
TOTALES	323.684	369.667
2.3. Bienes de cambio.
Productos terminados	1.008.383	1.743.867
Materias primas y materiales	610.245	880.852
Sub Total (Anexo F)	1.618.628	2.624.719
Mercadería en tránsito	54.214	-.-
Anticipos a proveedores	30.254	25.234
TOTALES	1.703.096	2.649.953

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

2.4. Cuentas por pagar.	30.09.01	30.09.00
Corrientes:
Comunes
En moneda argentina	682.143	1.291.282
En moneda extranjera (Anexo G)	227.375	170.352
Documentadas
En moneda argentina	1.110.811	1.314.861
Soc. art. 33 Ley N° 19.550
En moneda argentina	849.746	1.399.335
En moneda extranjera (Anexo G)	37.170	-.-
TOTALES	2.907.245	4.175.830
2.5. Préstamos.
Corrientes:
Soc. art. 33 Ley N° 19.550
En moneda argentina	323.982	-.-
TOTALES	323.982	-.-
2.6. Ventas netas.
Ventas brutas	7.720.577	9.601.123
Bonificaciones y descuentos	(251.965)	(62.271)
Impuestos directos sobre ventas	(83.635)	(102.764)
Factor de convergencia	7.127	-.-
Reintegros por exportaciones	75.166	93.774
TOTALES	7.467.270	9.529.862
2.7. Otros ingresos y egresos operativos.
Servicios cobrados Soc. art. 33 Ley N° 19.550	52.633	67.653
Imp. a los débitos y créditos bancarios Ley N° 25.413	(8.640)	-.-
TOTALES	43.993	67.653

NOTA 2: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

	30.09.01	30.09.00
2.8. Otros ingresos y egresos no operativos.
Certificados a recibir R.G. 3.905 (Nota 6)	248.000	-.-
Quebranto otros créditos incobrables (Nota 6 y Anexo E)	(54.595)	-.-
Recupero de gastos	-.-	69.330
Diversos	(28.260)	-.-
TOTALES	165.145	69.330
2.9. Resultados financieros y por tenencia.
Generados por activos
Intereses y diferencias de cambio	409.784	360.109
Diferencia de cotización inversiones	13.215
Rdo. por tenencia de bienes de cambio (Anexo F)	50.466	(220.173)
TOTALES	473.465	139.936
Generados por pasivos
Intereses y actualizaciones	(89.067)	(3.518)
TOTALES (Anexo H)	(89.067)	(3.518)
2.10. Partidas que no representan erogación de fondos.
Depreciación de bienes de uso	233.415	232.244
Disminución de créditos	5.474.476	4.493.159
Aumento de deudas	738.902	1.586.066
TOTALES	6.446.793	6.311.469
2.11. Partidas que no representan origen de fondos.
Aumento de bienes de cambio	1.137.846	1.936.484
TOTALES	1.137.846	1.936.484

NOTA 3: APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2001

	ACTIVOS		PASIVOS
PLAZOS	COLOCACIONES DE FONDOS	CREDITOS	PRESTAMOS	OTROS PASIVOS
SIN PLAZO	-.-	2.229.440	323.982	-.-
TOTAL SIN PLAZO	-.-	(5)2.229.440	323.982	-.-
CON PLAZO
Vencido:
Hasta tres meses	-.-	38.682	-.-	282.942
De tres a seis meses	-.-	11.514	-.-	68.612
De seis a nueve meses	-.-	76.926	-.-	6.109
De nueve a doce meses	-.-	7.089	-.-	11.238
De uno a dos años	-.-	95.473	-.-	76.419
De dos a tres años	-.-	35.027	-.-	1.975
Mas de tres años	-.-	235	-.-	-.-
TOTAL VENCIDO	-.-	264.946	-.-	447.295
A vencer:
Hasta tres meses	93.215	1.930.907	-.-	2.662.561
De tres a seis meses	-.- -.-	1.754.712	-.-	198.166
De seis a nueve meses	-.-	1.800	-.-	-.-
De nueve a doce meses	-.-	3.800	-.-	-.-
TOTAL A VENCER	93.215	3.691.219	-.-	2.860.727
TOTAL CON PLAZO	93.215	3.956.165	-.-	3.308.022
TOTAL	93.215	6.185.605	323.982	3.308.022
	(1)	(2)	(3)	(4)

Notas:

(1) El 100% no devenga intereses. Corresponde a cuotas partes de fondos comunes de inversión.

(2) El 61 % devenga interés a una tasa fija del 0,85% mensual. El resto no devenga intereses.

(3) El 100% devenga una tasa de interés del 10 % nominal anual.

(4) El 87% devenga interés a una tasa fija del 0,75% mensual. El resto no devenga intereses.

(5) Incluye $ 378.279 que se exponen en el rubro otros créditos no corrientes.

NOTA 4: SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY N° 19.550

La Sociedad integra el grupo económico constituido por ARCOR S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante. Con las demás sociedades controladas se ha confeccionado el Balance Consolidado. El detalle de las Sociedades artículo 33 Ley N° 19.550 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:

EMPRESA	VENTAS		COMPRAS		OTROS INGRESOS		OTROS EGRESOS
30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00	30.09.01	30.09.00
Arcor S.A.I.C.	88.159	53.361	1.263.209	1.049.413	-.-	-.-	980.860	916.326
Alica S.A.	310	-.-	18.043	1.044	16.981	23.067	137.187	89.112
Candy S.A.	-.-	-.-	476	-.-	21.777	26.983	64.530	96.323
Converflex S.A.	-.-	-.-	182.762	124.259	-.-	-.-	-.-	-.-
Estirenos S.A.	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	4.992
Flexiprin S.A.	-.-	-.-	271.866	255.842	13.875	17.603	2.838	4.766
Arcopar S.A.	133.144	281.408	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-
Ind. Alim. DEU S.A.	266.292	653.552	12.495	202.593	-.-	-.-	-.-	-.-
La Industrial Alimenticia S.A. (1)	-.-	1.749.594	-.-	919.493	-.-	-.-	-.-	2.069
Cartocor S.A.	227	-.-	460.119	532.984	-.-	-.-	-.-	-.-
Productos Naturales S.A.	-.-	-.-	76.500	80.438	-.-	-.-	-.-	-.-
Van Dam S.A.	8.174	49.979	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-
Arcor Do Brasil Ltda.	518.064	841.845	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-
Arcor de Perú S.A. (2)	-.-	26.302	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-
TOTALES	1.014.370	3.656.041	2.285.470	3.166.066	52.633	67.653	1.185.415	1.113.588

1. Esta Sociedad fue absorbida por Arcor S.A.I.C. a partir del 1 de octubre de 2000.
2. Con fecha 1 de enero de 2001 las sociedades Ind. Alim. Dos en Uno Perú S.A. y Unidal Perú S.A. se fusionaron. Con motivo de ésta fusión esta última sociedad absorbió y disolvió sin liquidar a la primera, pasando a denominarse la nueva sociedad Arcor de Perú S.A.

NOTA 5: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL

En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:

	1999	2000	2001
Capital social al inicio	1.800.000	1.800.000	1.800.000
Capital social al cierre	1.800.000	1.800.000	1.800.000

Al 30 de setiembre de 2001 el Capital social era de $ 1.800.000 y estaba representado por 1.800.000 acciones ordinarias de V.N. $ 1,00 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.

NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL

La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales N° 3164/86, 1931/92, y Resolución del Ministerio de Producción, Desarrollo y Finanzas N° 310/90.

NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)

Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los Impuestos a las Ganancias, sobre los Activos y liberación en el Impuesto al Valor Agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados, como así también del saldo a pagar.

Por Ley N° 23.658 – Título II y Decreto N° 1033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Dto. N° 2054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales.

Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando losporcentajes de exencióno liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales. Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1987 inclusive.

Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley N° 23.658 y normas complementarias.

Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Dto. N° 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:

			Período de Suspensión			Porcentaje de
	Impuesto		Desde	Hasta	Suspensión
a) A las Ganancias			1989	1990	25% (1)
b) Al Valor Agregado
	b.1. Liberación compras		01.10.89	31.03.90	50% (1) y (2)
	b.2. Liberación ventas		01.10.89	30.09.90	50% (1)

1. Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley N° 23.697 y la Resolución M.E.O. y S.P. N° 1.318/92, certificados de crédito fiscal.

La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General N° 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.

Los créditos al 30 de septiembre de 2001 por dicho concepto, los cuales se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, ascienden a $ 130.186, de los cuales encuentran previsionados $ 54.595.

1. A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Dtos. Nros. 1.033/91 y 2.054/92- Titulo III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del Impuesto al Valor Agregado (por compras de materias primas y semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.

La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.

NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)

Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de setiembre de 2001 por dicho concepto son los siguientes:

R.G. 3905
EN BONOS	EN CTA. CTE.	TOTAL
(*) 291.820	1.243.190	1.535.010

(*) De este monto, $ 248.000 se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables.

En relación a los puntos (1) y (2) precedentes, a la fecha de la emisión de los estados contables la Empresa ha solicitado a la Dirección General Impositiva los certificados de crédito fiscal previstos en las normas antes mencionadas. Asimismo, en referencia a los citados créditos fiscales, la Compañía ha solicitado la entrega de anticipos, conforme a lo dispuesto por las Resoluciones Generales Nros. 4.182 y 4.212 de la Dirección General Impositiva.

Mediante la Resolución N° 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley N° 23.697 y el artículo 45 del Decreto N° 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley N° 23.982.

En virtud de lo dispuesto por los párrafos anteriores, la Compañía ha recibido Bonos de Consolidación de Deuda en pago de los anticipos correspondientes a los créditos fiscales detallados en el punto (1) precedente, conforme a lo dispuesto por la Resolución General N° 4.182 de la Dirección General Impositiva, habiendo gestionado los anticipos relativos al punto (2) antes mencionado.

En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante el Decreto Provincial Nº 216/96. Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de 15 años fueron aprobadas por Decreto Provincial Nº 216/96 (Poder Ejecutivo de la Pcia. de Catamarca), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 al 2001 en la cuenta corriente computarizada.

NOTA 7: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS

Con fecha 31 de octubre de 2001, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en la actividad que desempeña la misma, a través del Dto. N° 1185/2001, correspondiente al sector alimenticio.

En virtud de la norma citada, la Sociedad goza de los siguientes beneficios:

• Exención del impuesto sobre los intereses pagados y el costo financiero del endeudamiento empresario, hasta el 30 de junio de 2002.
• Consideración como no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta de aquellos bienes afectados a la actividad objeto del convenio, hasta el 31 de marzo de 2003.
• Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondiente a la actividad objeto del convenio, hasta el 31 de marzo de 2003.

BIENES DE USO ANEXO A

	VALOR				VALOR	D E P R E C I A C I O N E S								NETO
CUENTA	AL	AUMENTOS	DISMINU-	TRANSFE-	AL	ACUMULADAS		DEL			ACUMULADAS			RESULTANTE
PRINCIPAL	INICIO DEL		CIONES	RENCIAS	CIERRE DEL	AL INICIO		PERIODO			AL CIERRE
	EJERCICIO				PERIODO	DEL EJERCICIO		%		MONTO (1)	DEL PERIODO			30.09.01		30.09.00
Maquinarias e instalaciones	2.930.202	49.284	-.-	66.506	3.045.992	1.774.238		10		144.308	1.918.546			1.127.446		1.201.828
Moldes y herramientas	155.756	7.508	-.-	2.198	165.462	121.587		20		13.649	135.236			30.226		39.481
Muebles y útiles	282.941	1.388	-.-	-.-	284.329	173.232		10		19.864	193.096			91.233		116.923
Inmuebles – edificios	1.658.583	-.-	-.-	-.-	1.658.583	367.933		3		28.025	395.958			1.262.625		1.299.992
Inmuebles – terrenos	7.179	-.-	-.-	-.-	7.179	-.-		-.-		-.-	-.-			7.179		7.179
Inmuebles – instalaciones	367.585	-.-	-.-	-.-	367.585	146.677		10		27.569	174.246			193.339		230.096
Obras en construcción	43.018	25.943	-.-	(68.704)	257	-.-		-.-		-.-	-.-			257		33.659
TOTALES AL 30.09.01	5.445.264	84.123	-.-	-.-	5.529.387	2.583.667				233.415	2.817.082			2.712.305
TOTALES AL 30.09.00	5.178.248	539.331	281.674	-.-	5.435.905	2.274.503				232.244	2.506.747					2.929.158
(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo H.

		VALOR REGISTRADO
CUENTA PRINCIPAL	VALOR DE COSTO	30.09.01	30.09.00
INVERSIONES CORRIENTES Fondo Común de Inversión - En moneda argentina	93.215	93.215
Deudores Financieros Soc. art. 33 Ley N° 19.550 - En moneda argentina	-.-	-.-	1.258.158
TOTALES AL 30.09.01	93.215	93.215
TOTALES AL 30.09.00	1.258.158		1.258.158

RUBROS	SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO	AUMENTOS	SALDOS AL CIERRE DEL PERIODO
DEDUCIDAS DEL ACTIVO Corrientes: Créditos por ventas (Nota 2.1.) Para deudores incobrables No corrientes: Otros créditos (Nota 2.2.) Para certificados a recibir Ley N° 23.697 INCLUIDAS EN EL PASIVO Corrientes: Para juicios laborales No corrientes: Para juicios laborales	19.618 -.- 2.400 5.600	1. 131.478 (2) 54.595 (1) 150 (1) 350	151.096 54.595 2.550 5.950
TOTALES AL 30.09.01	27.618	186.573	214.191
TOTALES AL 30.09.00	4.000	4.000	8.000

(1) El destino contable de los aumentos del período se informa en el Anexo H.

(2) El destino contable del aumento de período se informa en nota 2.8.

		30.09.01	30.09.00
Existencias al comienzo del ejercicio: Productos terminados Materias primas y materiales	275.508 289.742	565.250	713.408
Compras del período Gastos de producción (Anexo H): Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos	1.374.660 233.415 144.493 869.510	4.722.434 2.622.078	6.664.787 3.080.989
Resultado por tenencia (Nota 2.9.) Existencias al final del período (Nota 2.3.): Productos terminados Materias primas y materiales	1.008.383 610.245	50.466 (1.618.628)	(220.173) (2.624.719)
COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS		6.341.600	7.614.292

	MONTO Y CLASE	CAMBIO VIGENTE	MONTO EN MONEDA ARGENTINA
RUBROS	DE MONEDA
	EXTRANJERA	30.09.01	30.09.00
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
- Créditos por ventas
Comunes	33.192 U$S	0,999	33.159	223.528
Soc. art. 33 Ley N° 19.550	933.718 U$S	0,999	932.784	2.248.670
- Otros créditos
Reintegros a percibir	142.459 U$S	0,999	142.317	358.361
Crédito fiscal por factor de convergencia	7.135 U$S	0,999	7.128	-.-
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE			1.115.388	2.830.559
TOTAL DEL ACTIVO			1.115.388	2.830.559
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
- Cuentas por pagar
Comunes Soc. art. 33 Ley N° 19.550	227.375 U$S 37.170 U$S	1,000 1,000	227.375 37.170	170.352 -.-
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE			264.545	170.352
TOTAL DEL PASIVO			264.545	170.352

	TOTALES	GASTOS	GASTOS DE	GASTOS DE	GASTOS DE	TOTALES
RUBROS	AL	DE	ADMINIS-	COMERCIA-	FINANCIACION	AL
	30.09.01	PRODUCCION	TRACION	LIZACION		30.09.00
Honorarios por retribución a directores y síndicos	9.000	-.-	9.000	-.-	-.-	9.000
Honorarios y retribuciones por servicios	210.758	161.157	49.601	-.-	-.-	207.841
Sueldos, jornales y cargas sociales	1.436.301	1.374.660	30.455	31.186	-.-	1.511.162
Fletes y acarreos	179.838	98.145	-.-	81.693	-.-	201.913
Servicios de terceros	419.521	383.191	15.273	21.057	-.-	740.624
Conservación de bienes de uso	158.708	158.708	-.-	-.-	-.-	167.433
Depreciaciones sobre bienes de uso	233.415	233.415	-.-	-.-	-.-	232.244
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	161.803	144.493	17.310	-.-	-.-	202.319
Gastos generales varios	64.774	62.190	1.594	990	-.-	70.091
Publicidad y propaganda	240.834	-.-	-.-	240.834	-.-	218.938
Seguros	5.619	5.619	-.-	-.-		5.377
Impuestos y tasas	-.-	-.-	-.-	-.-	-.-	1.210
Gastos bancarios	4.588	-.-	4.588	-.-	-.-	6.687
Gastos de exportación	25.113	-.-	-.-	25.113	-.-	11.450
Servicios de comercialización Soc. art. 33 Ley Nº 19.550	642.494	-.-	-.-	642.494	-.-	522.150
Intereses proveedores comunes	11.508	-.-	-.-	-.-	11.508	2.878
Intereses otras deudas	2.442	-.-	-.-	-.-	2.442	-.-
Intereses proveedores Soc. art. 33 Ley N° 19.550 Intereses financieros Soc. art. 33 Ley N° 19.550	10.382 64.735	-.- -.-	-.- -.-	-.- -.-	10.382 64.735	640 -.-
Quebranto por deudores incobrables Quebranto por juicios laborales	131.478 500	-.- 500	-.- -.-	131.478 -.-	-.- -.-	-.- 4.000
TOTALES AL 30.09.01	4.013.811	2.622.078	127.821	1.174.845	89.067
TOTALES AL 30.09.00		3.080.989	146.106	885.344	3.518	4.115.957

INFORME DE REVISION LIMITADA

A los Señores

Presidente y Directores de

Carlisa Sociedad Anónima

Ruta Nacional 157 Km. 970

Recreo - Catamarca

Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Carlisa Sociedad Anónima al 30 de setiembre de 2001 y 2000, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 7 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.

Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad.

En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2000 y 1999, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría sin salvedades el 13 de febrero de 2001, informamos que los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima al 30 de setiembre de 2001 y 2000 consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;

b) los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

c) al 30 de setiembre de 2001 la deuda de Carlisa Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 30.481 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.

Capital Federal, 31 de octubre de 2001.

HARTENECK, LOPEZ Y CIA.
(Socio)
C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 77 R.A.P.U.
Héctor Gustavo Alaye
Contador Público (U.N.C.)
C.P.C.E. Capital Federal
Tomo 238 Folio 73