ARCOR SAIC — Governance Information 2004

Aug 13, 2004

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Córdoba, Provincia de Córdoba, República Argentina, a los 09 días del mes de agosto de 2004, siendo las 11:10, se reúnen en las oficinas sitas en Bv. Chacabuco 1160, los señores miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad que firman al pie de la presente, ejerciendo la presidencia el señor Luis Alejandro Pagani. Toma la palabra el señor Presidente, quien luego de verificar la existencia de quórum suficiente para sesionar, manifiesta que la presente reunión ha sido convocada para tratar el siguiente tema: CONSIDERACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES ESPECIALES Y DEL BALANCE ESPECIAL DE ESCISIÓN AL 30 DE JUNIO DE 2004. El señor Presidente manifiesta que, de conformidad con las normas aplicables y, en virtud de lo resuelto por el Directorio en su reunión del 18 de junio de 2004, la Sociedad ha preparado estados contables especiales y un balance especial de escisión al 30 de junio de 2004, con informe de los auditores de la Sociedad y de la Comisión Fiscalizadora a fin de llevar a cabo el proceso de reorganización societaria oportunamente considerado por este Directorio en los términos del artículo 88 y concordantes de la Ley de Sociedades Comerciales, el artículo 77 y siguientes de la Ley de Impuesto a las Ganancias y normas concordantes de su decreto reglamentario. En tal sentido, el señor Presidente informa a los presentes que en el balance especial de escisión antes referido constan por separado los activos y pasivos que continuarán en el patrimonio de la Sociedad y aquellos que serán transferidos a la nueva sociedad a ser constituida como resultado del proceso de escisión-constitución y, asimismo, las variaciones resultantes de la reducción del capital social que resulte del referido proceso, el cual será considerado en la Asamblea Extraordinaria de Accionistas convocada para el 31 de agosto próximo. Propone el señor Presidente que (i) se omita la lectura de la documentación mencionada por haber sido puesta a disposición de los señores directores con antelación a la celebración de la presente reunión y (ii) se proceda a aprobarla en su totalidad, a fin de someterla oportunamente a la consideración de los señores accionistas. Tras un breve intercambio de opiniones, los directores presentes aprueban por unanimidad los estados contables especiales y el balance especial de escisión de la Sociedad al 30 de junio de 2004, cuyas copias permanecerán en la sede social a los fines de su análisis por parte de los señores accionistas. No existiendo otros asuntos que considerar y siendo las 12:10, el señor Presidente da por finalizada la reunión, previa redacción, lectura y aprobación de la presente Acta.