ARCOR SAIC — Capital/Financing Update 2025

Apr 22, 2025

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL

ACTA DE SUBDELEGADOS POR EL DIRECTORIO Nº 3

En Munro, Provincia de Buenos Aires, República Argentina, siendo las 8.50 horas del 9 de noviembre de 2022, en Ingeniero Guillermo White 4546, piso 5, Rogelio Javier Gibaut, subdelegado por resolución del Directorio de ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL del 4 de octubre de 2022, de acuerdo con el artículo 1º y disposiciones concordantes del capítulo II del título II de las Normas de la CNV redacta y firma la presente acta a efectos de dejar constancia de sus resoluciones. Aclara que la designación de subdelegados antes referida incluyó a los señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, Victor Daniel Martin, Pablo Alberto Mainardi, Andrés Agustin Silva y al suscripto, facultando la actuación individual o conjunta de los mencionados subdelegados.

La presente acta de subdelegado se emite en relación al programa global de emisión de obligaciones negociables simples aprobado por la Resolución Nº 16.439 de la CNV, cuya ampliación del monto y prórroga fue autorizada por la Resolución Nº 17.849 de la CNV, por hasta un monto tal que, en cualquier momento durante su vigencia, la suma de los montos de todas las series y/o clases emitidas y/o re-emitidas bajo el mismo y en circulación en dicho momento no supere la suma de valor nominal de U\$S800 millones o su equivalente en otra moneda (en adelante, el "Programa"). La nueva prórroga del Programa y modificación de ciertos términos y condiciones fue autorizada por la Disposición Nº DI-2020-52-APN-GE#CNV del 5 de noviembre de 2020. La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 de mayo de 2022 resolvió aumentar el monto del Programa hasta una cantidad tal que, en cualquier momento durante su vigencia, la suma de los montos de todas las series y/o clases emitidas y/o re-emitidas bajo el mismo y en circulación en dicho momento no supere la suma de valor nominal de U\$S1.200 millones o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor. La Disposición Nº DI-2022-31-APN-GE#CNV del 13 de junio de 2022 autorizó la ampliación del monto máximo del Programa a un valor nominal de U\$S 1.200 millones o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor. Los términos empleados en mayúscula y no definidos en la presente acta tienen el significado asignado en el prospecto de actualización del 14 de junio de 2022 (en adelante, el "Prospecto") y/o en el suplemento de prospecto y canje del 4 de octubre de 2022 (en adelante, el "Suplemento"), según corresponda.

El presente acta corresponde a las obligaciones negociables Clase 18 denominadas en Dólares a tasa de interés fija igual a 8,250% nominal anual por un valor nominal de hasta US\$500.000.000 con vencimiento en 2027 (las "Obligaciones Negociables Clase 18") a ser emitidas en canje por las obligaciones negociables emitidas el 6 de julio de 2016, por un valor nominal de US\$350.000.000 con vencimiento el 6 de julio de 2023 (las "Obligaciones Negociables Clase 9 Iniciales"), así como sus adicionales emitidas el 19 de junio de 2017 por un valor nominal de US\$150.000.000 con vencimiento el 6 de julio de 2023 (las "Obligaciones Negociables Clase 9 Adicionales" y junto con las Obligaciones Negociables Clase 9 Iniciales, ambas con código BYMA RCC9O y código CVSA US03965PAC5, las "Obligaciones Negociables Existentes"), de acuerdo con los términos y mecanismos para canjear todas y cada una de las Obligaciones Negociables Existentes por la Contraprestación por Canje (tal como se define en el Suplemento) (la "Oferta de Canje"). Las Obligaciones Negociables Clase 18 serán emitidas bajo el Programa, de acuerdo con los términos y condiciones que forman parte del prospecto del Programa y el Suplemento, los cuales se encuentran disponibles en el sitio web de la CNV, (www.argentina.gob.ar/cnv) (la "Página Web de la CNV"), en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (el "Boletín Diario de la BCBA" y la "BCBA", respectivamente) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. ("BYMA") a la BCBA; en el boletín electrónico del Mercado Abierto Electrónico S.A., (www.mae.com.ar) (el "Boletín Electrónico del MAE" y el "MAE", respectivamente) y en el sitio web institucional de la Emisora (www.arcor.com) (la "Página Web de la Emisora").

El señor Rogelio Javier Gibaut deja constancia que:

se han cumplido o se ha renunciado a las condiciones establecidas en los $(1)$ Documentos de la Oferta de Canje y, por lo tanto, Arcor ha aceptado para el canje todas las Obligaciones Negociables Existentes válidamente ofrecidas y tiene la intención de pagar la Contraprestación por Canje Anticipado para las Obligaciones Negociables Existentes válidamente ofrecidas, junto con el Pago de Intereses Devengados, sobre el Fecha de Liquidación, que será el 9 de noviembre de 2022 (la "Fecha de Liquidación"), en cumplimiento de los requisitos del BCRA para acceder al Mercado de Cambios;

aprobó el cuarto contrato de fideicomiso suplementario (Fourth Supplemental $(II)$ Indenture) que se suscribirá hoy 9 de noviembre de 2022 entre Arcor S.A.I.C. como Emisor, The Bank of New York Mellon como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente Principal de Pago y Agente de Transferencia y Banco Santander Argentina S.A., como Agente de Registro, Agente de Pago, Agente de Transferencia y Representante del Fiduciario en la Argentina. Los representantes de Arcor S.A.I.C. que suscribirán dichos contrato y las dos obligaciones negociables globales serán los señores Alfredo Gustavo Pagani y Victor Jorge Aramburu:

III) en la Fecha de Liquidación, Arcor emitirá US\$265.427.742 de Nuevas Obligaciones Negociables y pagará USS 111.617.400,03 de Contraprestación en Efectivo como Contraprestación Total por las Obligaciones Negociables Existentes válidamente ofrecidas en la Oferta de Canje. Las Nuevas Obligaciones Negociables están representadas por una Obligación Negociable Global Rule 144 A de valor nominal U\$S Obligación Negociable Global Rule 144 A de valor nominal U\$S13.377.862 y por una; Obligación Negociable Global Regulation S de valor nominal U\$S252.049.880, que representan un total de U\$S265.427.742:

$(IV)$ aprobó el aviso prescripto por el artículo 10 de la Ley Nº 23.576, texto según el artículo 148 de la Ley Nº 27.440, que será publicado en la Autopista de Información Financiera de la CNV y la documentación requerida por el artículo 2 del capítulo III del título XV de las Normas de la CNV; y

faculta a Federico Iván Gottlieb y/o Ricardo Muñoz de Toro, indistintamente, a $(V)$ realizar todas las presentaciones y manifestaciones que correspondan, tomen vistas, impulsen trámites y/o realicen cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados, en relación a la Oferta de Canje y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 18, como así también para cumplir con los requisitos exigidos por la CNV, BYMA, MAE, Bolsa de Comercio de Luxemburgo, DTC, Euroclear y/o cualesquier otro organismo o ente que sea necesario.

No existiendo otros asuntos que considerar y siendo las 9 horas, se da por finalizada la presente acta.

Killel