ARCOR SAIC — Capital/Financing Update 2025

Jul 31, 2025

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ACTA DE SUBDELEGADO POR EL DIRECTORIO Nº 2

En Munro, partido de Vicente López, provincia de Buenos Aires, siendo las 17.10 horas del 23 de julio de 2025, Pablo Alberto Mainardi, subdelegado por resolución del Directorio de ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ("Arcor") del 12 de mayo de 2025, de acuerdo con el artículo $1^{\circ}$ y disposiciones concordantes del capítulo II del título II de las Normas de la CNV redacta y firma la presente acta a efectos de dejar constancia de sus resoluciones. Aclara que la designación de subdelegados antes referida incluyó a Alfredo Gustavo Pagani y Víctor Daniel Martín, facultando la actuación individual o conjunta de los mencionados subdelegados. Los términos empleados en mayúscula y no definidos en la presente acta tienen el significado asignado en el suplemento de prospecto del 21 de julio de 2025 (en adelante, el "Suplemento"), dejando constancia de su aprobación y que fue, publicado en el Boletín Diario de la BCBA, en Página Web de la CNV, en Página Web de Arcor, y en la Página Web de A3 el 21 de julio de 2025.

El señor Pablo Alberto Mainardi deja constancia que:

$\mathbf{I}$ El 22 de julio de 2025 se efectuó el Período de la Oferta.

$(II)$ El 23 de julio de 2025, a las 10 comenzó la Fecha de Adjudicación que finalizó a las 13 de ese día, efectuándose las adjudicaciones de conformidad con el procedimiento previsto en el capítulo "Plan de distribución" del Suplemento.

$(III)$ Los resultados de la colocación de las Obligaciones Negociables fueron los siguientes: De acuerdo con lo previsto en el Suplemento de Prospecto, se informan los resultados de la colocación de las Obligaciones Negociables:

1) Monto de Emisión: U\$S350.000.000.

2) Precio de Emisión: 98,544 %.

3) Tasa de Interés: 7,600 % nominal anual.

4) Fecha de Emisión y Liquidación: 31 de julio de 2025.

5) Fecha de Vencimiento: 31 de julio de 2033.

6) Fechas de Amortización: el capital de las Obligaciones Negociables será pagadero en tres cuotas anuales consecutivas, empezando el 31 de julio de 2031 por un porcentaje de monto de capital original de 33%, el 31 de julio de 2032 por un porcentaje de monto de capital original de 33% y en la Fecha de Vencimiento por un porcentaje de monto de capital original de 34%.

7) Fechas de Pago de Intereses: 31 de enero de 2026, 31 de julio de 2026, 31 de enero de 2027, 31 de julio de 2027, 31 de enero de 2028, 31 de julio de 2028, 31 de enero de 2029, 31 de julio de 2029, 31 de enero de 2030, 31 de julio de 2030, 31 de enero de 2031, 31 de julio de 2031, 31 de enero de 2032, 31 de julio de 2032, 31 de enero de 2033 y en la Fecha de Vencimiento, el 31 julio de 2033.

8) Fecha de la Primera Llamada: 31 de julio de 2028.

9) Rescate Opcional: Antes de la Fecha de la Primera Llamada, Arcor podrá rescatar las Obligaciones Negociables, total o parcialmente, a un precio de rescate basado en una prima de compensación (Make Whole Premiun). Véase "Términos Específicos de las Obligaciones Negociables—Rescate Opcional—Rescate Opcional con Prima de Compensación (Make Whole Premium", adjuntas como Anexo A al Suplemento de Prospecto.

A partir de la Fecha de la Primera Llamada, Arcor también podrá rescatar las Obligaciones Negociables, total o parcialmente, a los precios de rescate establecidos. Así, podrá, a su elección, cancelar las Obligaciones Negociables, total o parcialmente, a los precios de rescate expresados como porcentajes del capital, que se indican a continuación, más los intéreses devengados y no pagados (incluidas las Sumas Adicionales), si los hubiera, hasta la fecha de rescate aplicable, pero sin incluirla, si se rescatan durante el período de 12 meses que comienza el 31 de julio de los años indicados a continuación.

Año	Porcentaje
2028	[Valor Nominal + $\frac{1}{2}$ cupón] %
2029	[Valor Nominal + $\frac{1}{4}$ cupón] %
2030 en adelante	100.000%

Véase "Términos Específicos de las Obligaciones Negociables- Rescate Opcional-Rescate Opcional sin Prima de Compensación", adjuntas como Anexo A al Suplemento de Prospecto.

Antes de la Fecha de la Primera Llamada, Arcor podrá rescatar hasta el 35% del capital original de las Obligaciones Negociables con el producto de ciertas ofertas de acciones a un precio de rescate de [Valor Nominal + cupón] del capital de las Obligaciones Negociables, más los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de rescate (excluyendo dicha fecha) en la forma descripta en "Términos Específicos de las Obligaciones Negociables— Rescate Opcional—Rescate Opcional con el Producto de Ofertas de Acciones" adjuntas como Anexo A al Suplemento de Prospecto.

Adicionalmente, Arcor podrá rescatar las Obligaciones Negociables en su totalidad pero no parcialmente, a un precio equivalente al 100% del capital más los intereses devengados e impagos y cualquier Suma Adicional hasta, pero sin incluir, la fecha de rescate, en caso de que se produzcan ciertas modificaciones en la legislación tributaria argentina.

10) Códigos: (i) Números CUSIP: Regla 144A: 03965P AE1, Reglamentación S: PO4559 BE2. (ii) ISIN: Regla 144A: USO3965PAE16, Reglamentación S: USP04559BE29.

$(\mathbf{IV})$ Aprueba las versiones finales de los siguientes documentos: (1) Aviso de Suscripción, publicado en fecha 21 de julio de 2025 en el Boletín Diario de la BCBA, en Página Web de la CNV, en Página Web de Arcor, y en la Página Web de A3; (2) Aviso de Resultados de fecha 23 de julio de 2025 publicado en dicha fecha en el Boletín Diario de la BCBA, en Página Web de la CNV, en Página Web de Arcor, y en la Página Web de A3; (3)

3

Contrato de Colocación Local celebrado el 21 de julio de 2025 entre Arcor y los Agentes Colocadores Locales; (4) Contrato de Colocación Internacional (Purchase Agreement) celebrado el 23 de julio de 2025 entre la Sociedad y los Compradores Iniciales; y (5) la versión definitiva del documento denominado en idioma inglés "Offering Memorandum" de fecha 23 de julio de 2025.

$(V)$ Faculta a María Victoria Nuñez, Gonzalo Braceras, Federico Iván Gottlieb y/o Ricardo Muñoz de Toro, indistintamente, a (1) realizar todas las presentaciones y manifestaciones que correspondan, tomen vistas, impulsen trámites y/o realicen cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados, en relación a la emisión, listado y negociación de las Obligaciones Negociables, como así también para cumplir con los requisitos exigidos por la CNV, BYMA, A3 y/o cualesquier otro organismo o ente que sea necesario; $y(2)$ presentar ante (a) The Depositary Trust Company la documentación necesaria para posibilitar el depósito de los certificados representativos de las Obligaciones Negociables y, (b) Euroclear y/o Clearstream, si fuera necesario, la solicitud de alta de negociación de las Obligaciones Negociables para posibilitar la admisión de su negociación y la elegibilidad para su transferencia ante dichas entidades.

No existiendo otros asuntos que considerar y siendo las 17.15 horas, se da por finalizada la presente acta.