ARCOR SAIC — Board/Management Information 2024

Mar 25, 2024

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ACTA DE DIRECTORIO Nº 2427

Siendo las 11:05 horas del 25 de marzo de 2024, se reúne el Directorio de "ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL" (en adelante, la "Sociedad"), con la participación de Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin. Se encuentra presente también el Presidente de la Comisión Fiscalizadora señor Victor Jorge Aramburu, ejerciendo la presidencia el Vicepresidente, señor Mario Enrique Pagani. Se deja constancia que de conformidad con el artículo 17º del Estatuto Social, los participantes se encuentran conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, desde las oficinas ubicadas en Sargento Cabral 3770, Torre 2, Piso 5°, Munro, Buenos Aires, el señor Mario Enrique Pagani y la señora Andrea Cecilia Pagani; desde las oficinas ubicadas en Bv. Chacabuco 1160, piso 12, de la Ciudad de Córdoba los señores Víctor Daniel Martín, Alejandro Fabián Fernández y Alejandro Asrín, y desde sus respectivos domicilios los señores Fernán Osvaldo Martínez y Victor Jorge Aramburu. La presente reunión ha sido convocada para el tratamiento del orden del día informado en la convocatoria efectuada el 18 de marzo de 2024. Toma la palabra el señor Mario Enrique Pagani e informa que, habiendo quórum suficiente para la celebración de la presente reunión de Directorio, se la da por iniciada. Acto seguido se pasan a tratar los siguientes temas: 1) INVERSIÓN EN PAPEL MISIONERO S.A.I.F.C. Toma la palabra el señor Mario Enrique Pagani y comenta que el Directorio de Papel Misionero S.A.I.F.C. (sociedad debidamente constituida bajo las leyes de la República Argentina, controlada indirectamente a través de Cartocor S.A.) ha aprobado avanzar con la realización de un nuevo proyecto en la planta ubicada en San Luis, el cual consiste en la adquisición de una nueva línea de bolsas industriales, lo que permitirá aumentar la capacidad de dicha planta. El proyecto demandará una inversión de aproximadamente USD 12.000.000, y la financiación de la nueva máquina será directa con el proveedor de la misma. Luego de un intercambio de opiniones, el Directorio toma conocimiento y ratifica lo aprobado por el directorio de Papel Misionero S.A.I.F.C. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. 2) CONSIDERACIÓN DE LA ACTUALIZACION DEL PROSPECTO CORRESPONDIENTE AL PROGRAMA GLOBAL DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA U\$\$1.200.000.000. El señor Mario Enrique Pagani manifiesta

que resulta conveniente actualizar el prospecto correspondiente al Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones de la Sociedad por un valor de hasta U\$\$1.200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), autorizado por la Disposición Nº DI-2022-31-APN-GE#CNV del 13 de junio de 2022, cuya creación fue resuelta por decisión de las Asambleas de Accionistas de la Sociedad celebradas el 27 de febrero de 2010, el 28 de noviembre de 2014, el 25 de abril de 2020 y el 31 de mayo de 2022 (en adelante, el "Programa"). Ello a fin de contar con un prospecto actualizado que -ante la situación de alta volatilidad que presentan los mercados de capitales, tanto local como internacionales- permita a la Sociedad aprovechar las ventanas que se abran en ellos para emitir prontamente, si fuera el caso, valores negociables, en ejercicio de las facultades que fueran delegadas en este Directorio por la Asamblea de Accionistas de la Sociedad celebrada el 31 de mayo de 2022, mediante la emisión en el marco del Programa de obligaciones negociables que, de ser colocadas, lo serán en el país y/o en el exterior de conformidad con los términos y condiciones contenidos que oportunamente se establezcan en el suplemento de precio respectivo. Luego de un intercambio de ideas, el Directorio aprueba que se proceda a actualizar el prospecto y a realizar las publicaciones de estilo. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. 3) SUBDELEGACIÓN DE LAS FACULTADES DELEGADAS POR LA ASAMBLEA. El Mario Enrique Pagani recuerda a los presentes que la Asamblea celebrada el 31 de mayo de 2022 delegó en este Directorio las facultades respecto del Programa por un plazo de cinco años, originalmente delegadas el 27 de febrero de 2010, y autorizaron al Directorio a subdelegar facultades relativas al Programa y a las obligaciones negociables a emitir en su marco, de acuerdo con el artículo $1⁹$ y disposiciones concordantes del capítulo II del título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), subdelegación que este Directorio aprobó por última vez en su reunión del 27 de septiembre de 2023, designando como subdelegados indistintamente, a los señores Alfredo Gustavo Pagani, Víctor Daniel Martín, Pablo Alberto Mainardi, Andrés Agustín Silva y/o Rogelio Javier Gibaut Agrega el señor Mario Enrique Pagani que dicha subdelegación venció el 27 de diciembre de 2023 por lo que resulta conveniente extender dicha subdelegación por el plazo de tres meses de conformidad con lo dispuesto por las Normas de la CNV. Propone, entonces, el señor Mario Enrique Pagani subdelegar, indistintamente, a favor de los señores Alfredo Gustavo Pagani, Víctor Daniel Martín, Pablo Alberto Mainardi, Andrés Agustín Silva y/o Rogelio Javier Gibaut (en adelante, los "Subdelegados" o el "Subdelegado", según

corresponda), la facultad de que individualmente o de manera conjunta por el plazo máximo permitido por las normas aplicables, a fin de: (1) (a) determinar con las más amplias facultades los términos y condiciones del Programa y de las obligaciones negociables que se emitan en su marco que no fueran expresamente definidos en la Asamblea y la determinación de los términos y condiciones de cada clase y/o serie de obligaciones negociables que se emitan bajo el Programa. incluyendo pero no limitado a, la época, monto, moneda, denominación (incluyendo, sin limitación, la posibilidad de emitir obligaciones negociables denominadas en Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827 (UVA) o en Unidades de Vivienda actualizables por el Índice del Costo de la Construcción (ICC) - Ley N° 27.271 (UVIs) y/u otras unidades de medida o valor que se autorice en el futuro) forma de suscripción, plazo, precio, tasa de interés, forma y condiciones de pago y cualquier otra condición o modalidad que, a criterio del Órgano de Administración, sea procedente fijar; (b) solicitar autorización de oferta pública ante la CNV, la negociación de las obligaciones negociables en mercados del país y/o, eventualmente, el exterior; (c) determinar el destino de los fondos de cada clase y/o serie de obligaciones negociables que se emitan bajo el Programa; (d) celebrar todo tipo de acuerdos con instituciones financieras locales y/o extranjeras a fin de que suscriban e integren dichos valores para su colocación en el mercado local y/o internacional; (e) determinar quiénes actuarán como organizadores, colocadores, sub-colocadores, fiduciarios, representantes de los tenedores de obligaciones negociables, representantes de fiduciarios en el país, agentes de la garantía, de pago y/o registro y/o transferencia, otros agentes en la Argentina y/o en el exterior y cualquier otro partícipe en la emisión y colocación de las obligaciones negociables y/o en la constitución de las garantías otorgadas en relación con ellas; (f) celebrar los contratos relativos a la emisión, colocación, listado y negociación de las obligaciones negociables bajo el Programa; (g) presentar la solicitud de listado o negociación (según corresponda) de obligaciones negociables ante Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A. y/o cualquier otro mercado bursátil o extrabursátil de la Argentina y/o del exterior y/o en sistemas de compensación del país o del exterior o agentes; (h) solicitar de prestación de servicios ante la Caja de Valores S.A. y/o cualquier otro agente de custodia, registro y pagos en la Argentina o en el exterior; (i) aprobar y suscribir el prospecto del Programa, suplementos de prospecto y/o suplemento de precio definitivos y/o preliminares, incluyendo suplementos resumidos, o documentación que sea requerida por las autoridades de contralor y demás documentos de la emisión, incluyendo avisos de suscripción, avisos de resultados y avisos complementarios; (j) designar las personas autorizadas para realizar los trámites correspondientes a

los fines de la emisión de las obligaciones negociables; (k) contratar uno o más agentes de calificación de riesgos; (I) realizar todos los actos necesarios y/o convenientes para implementar dichas resoluciones, incluyendo la potestad de subdelegar las facultades delegadas en el Órgano de Administración. (2) autorizar a cualquiera de los subdelegados a aprobar el texto actualizado del prospecto del Programa que será presentado ante la CNV, facultándolo para determinar los términos y condiciones definitivos del Programa y su prospecto definitivo y de su texto resumido para su publicación. (3) autorizar a los señores Alfredo Gustavo Pagani y/o Víctor Daniel Martín y/o Pablo Alberto Mainardi y/o Andrés Agustín Silva y/o Rogelio Javier Gibaut y/o Gonzalo Braceras y/o Federico Iván Gottlieb y/o Ricardo Muñoz de Toro para que cualesquiera de ellos realice todas las presentaciones y manifestaciones que correspondan, tome vistas, impulse trámites y/o realice cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados, especialmente para obtener la aprobación de la oferta pública de las obligaciones negociables a emitir en su marco, como así también para cumplir con los requisitos exigidos por la CNV, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, el Mercado Abierto Electrónico S.A. y/o cualesquier otras bolsas o mercados autorizados, del país o del exterior, o entidades de depósito colectivo de valores negociables como la Caja de Valores S.A., que sean necesarios y/o convenientes para obtener el listado y/o negociación de dichos valores negociables. Luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio resuelve por unanimidad de los presentes aprobar la propuesta del señor Mario Enrique Pagani. deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo.-----------------------Se propone facultar al Presidente o al Vicepresidente del Directorio, como así también al Director Titular señor Víctor Daniel Martin, que a su vez reviste el cargo de Responsable de Relaciones con el Mercado Suplente, para que indistintamente uno cualquiera de ellos, firme las transcripciones totales o de partes pertinentes de la presente Acta de Directorio, como así también los Hechos Relevantes vinculados a la misma, que se presentarán ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A. Luego de un breve debate, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes todo lo propuesto por el señor Mario Enrique Pagani. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y

Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. Finalmente, el señor Victor Jorge Aramburu pide se deje constancia que Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, han podido participar regularmente de las deliberaciones y decisiones adoptadas. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 11:40 horas.----------

Es transcripción textual de las partes pertinentes del Acta de Directorio de ARCOR S.A.I.C. Nº 2427.----Firmado: Directorio: Mario Enrique Pagani, Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández, Andrea Cecilia Pagani, Fernán Osvaldo Martínez, Alejandro Asrin.------------------------------------Comisión Fiscalizadora: señor Victor Jorge Aramburu.-----------------------------------

ARCOR S.A.I.C. fio Enrique Pagani เหล cépresidente