ARCOR SAIC — Board/Management Information 2021

Apr 23, 2021

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ACTA DE DIRECTORIO N° 2365

Siendo las 10:15 horas del 22 de abril de 2021, se reúne el Directorio de "ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL" (en adelante, la "Sociedad"), con la participación de los señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, y Fernán Osvaldo Martínez, y el Presidente de la Comisión Fiscalizadora señor Victor Jorge Aramburu, ejerciendo la presidencia el señor Luis Alejandro Pagani. Se deja constancia que de conformidad con el artículo 17º del Estatuto Social, los participantes se encuentran conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, desde las oficinas ubicadas en Maipú 1210, Ciudad de Buenos Aires, los señores Luis Alejandro Pagani y Alfredo Gustavo Pagani; desde sus respectivos domicilios los señores José Enrique Martin y Fernán Osvaldo Martínez; y desde las oficinas ubicadas en Bv. Chacabuco 1160, Ciudad de Córdoba, los señores Víctor Daniel Martin, Alejandro Fabián Fernández y Victor Jorge Aramburu. La presente reunión ha sido convocada para el tratamiento del orden del día informado en la convocatoria efectuada el 7 de abril de 2021. Toma la palabra el señor Presidente e informa que, habiendo quórum suficiente para la celebración de la presente reunión de Directorio, se la da por iniciada. Acto seguido se pasan a tratar los siguientes temas: 1) SUBDELEGACIÓN DE LAS FACULTADES DELEGADAS POR LA ASAMBLEA. El Presidente recuerda a los presentes que la Asamblea celebrada el 25 de abril de 2020 delegó en este Directorio las facultades respecto del Programa por un plazo de cinco años, originalmente delegadas el 27 de febrero de 2010, y autorizaron al Directorio a subdelegar facultades relativas al Programa y a las obligaciones negociables a emitir en su marco, de acuerdo con el artículo 1º y disposiciones concordantes del capítulo II del título II de las Normas de la CNV, subdelegación que este Directorio aprobó por última vez en su reunión del 29 de octubre de 2020, designando como subdelegados indistintamente, a los señores Luis Alejandro Pagani, Víctor Daniel Martin y Gustavo Pablo Macchi. Agrega el señor Presidente que dicha subdelegación venció el 29 de enero de 2021 por lo que resulta conveniente extender dicha subdelegación por el plazo de tres meses de conformidad con lo dispuesto por las Normas de la CNV. Propone, entonces, el señor Presidente, subdelegar, indistintamente, a favor de los señores Luis Alejandro Pagani y/o Víctor Daniel Martin y/o Gustavo Pablo Macchi (en adelante, los "Subdelegados" o el "Subdelegado", según corresponda) la facultad de que, de manera conjunta o actuando indistintamente uno cualesquiera de ellos: (i) redacten el prospecto de actualización del Programa, tanto en sus versiones preliminares como definitiva y Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial - CUIT: 30-50279317-5

Inscripción R.P.C.: Folios 6 a 37, Prot. 10 - Juzg. 1° Inst. Civil y Com., San Francisco, Córdoba, 19 de enero de 1962 Sede Social: Av. Fulvio S. Pagani 487 (X2434DNE) Arroyito, Córdoba, República Argentina Teléfono: (54-3576) 425200 Fax: (54-3576) 421515/425201 - www.arcor.com

resumida, respondiendo las vistas u observaciones que formule la Comisión Nacional de Valores y realicen cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados del país y/o del exterior; (ii) negocien, aprueben, modifiquen y determinen los términos y condiciones finales de las Obligaciones Negociables a emitir en el marco del Programa, así como la redacción del suplemento de precio preliminar, suplemento de precio definitivo y suplemento de precio resumido respectivos, pudiendo determinar, sin que esta enumeración tenga carácter limitativo, la emisión en una o más clases o declarar desierta su colocación, la fecha de emisión, el precio de emisión por un monto de pesos cinco mil millones (\$5.000.000.000) (o su equivalente en otras monedas) o lo que en más o en menos determine/n el Subdelegado o los Subdelegados, según corresponda, el plazo de duración de las Obligaciones Negociables y las condiciones de colocación, su amortización en uno o más pagos y los restantes términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables; (iii) designen a los compradores, colocadores y sub-colocadores de las Obligaciones Negociables en la Argentina y/o en el exterior y negocian y suscriban con ellos los contratos respectivos; (iv) negocien y suscriban, en su caso, la modificación del contrato de fideicomiso suscripto originalmente el 26 de octubre de 2010 con The Bank of New York Mellon en su carácter de fiduciario, pudiendo designar agentes de registro, agentes de pago y de transferencia y al representante del fiduciario en la Argentina y en el exterior; (v) contraten y designen agencias calificadoras de riesgo; (vi) redacten y hagan publicar el aviso requerido por el artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables; (vii) soliciten a la CNV una excepción a la regla respecto de las pautas mínimas que debe cumplir la colocación por oferta pública de las obligaciones negociables y, en particular, del plazo mínimo durante el cual ellas deben ser ofrecidas conforme el artículo 8 de la sección II del capítulo iv del título vi de las Normas de la CNV; y (viii) negocien, suscriban (sólo respecto de los Subdelegados que sean directores de la Sociedad) y depositen los certificados globales permanentes y/o toda otra documentación necesaria en relación con las obligaciones negociables. Puesto a consideración del Directorio, y luego de un breve debate, se aprueba por unanimidad de los directores presentes lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez han votado en sentido positivo. Por último el señor Presidente mociona para autorizar a los señores Luis Alejandro Pagani y/o Víctor Daniel Martin y/o Gustavo Pablo Macchi y/o Andrés Agustín Silva y/o Rogelio Javier Gibaut y/o Federico Iván Gottlieb y/o Ricardo Muñoz de Toro para que cualesquiera de ellos realice todas las presentaciones y manifestaciones que

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correspondan, tome vistas, impulse trámites y/o realice cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados del país y/o del exterior, cajas y sociedades de compensación y custodia de valores negociables, especialmente para obtener la aprobación de oferta pública de las Obligaciones Negociables, como así también cumplir con los requisitos exigidos por la CNV, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A., Caja de Valores S.A., The Depository Trust Company, Euroclear Bank S.A./N.V., ClearstreamBanking, société anonyme, la Bolsa de Comercio de Luxemburgo, el Euro MTF Market de la Bolsa de Comercio de Luxemburgo -mercado alternativo de la Bolsa de Comercio de Luxemburgo-, el Sistema PORTAL de la National Association of Securities Dealers, Inc. y/o cualesquier otras bolsas o mercados autorizados que sean necesarios y/o convenientes para obtener el listado y/o la negociación de las Obligaciones Negociables. Puesto a consideración del Directorio, y luego de un breve debate, se aprueba por unanimidad de los directores presentes lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez han votado en sentido positivo. 2) CONFORMACIÓN DEL COMITÉ DE FINANZAS, INVERSIONES Y ESTRATÉGIAS. Toma la palabra el señor Presidente y recuerda que en reunión de este directorio celebrada el 29 de abril de 2020, se aprobó la conformación de los integrantes de los Comités de la Sociedad, entre los cuales se encuentra el Comité de Finanzas, Inversiones y Estrategias. Agrega el señor Presidente que, conforme a la renuncia presentada por el señor Alfredo Miguel Irigoin a su cargo de Director Titular, la cual fue aceptada por la Asamblea de Accionistas celebrada el pasado 06 de abril de 2021, corresponde a este Directorio establecer la nueva composición del Comité antes mencionado. Al respecto, propone la siguiente conformación del Comité de Finanzas, Inversiones y Estrategias: Integrantes: Directores señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez, Participante: señor Gustavo Pablo Macchi, en su carácter de Gerente General de Finanzas. Puesto a consideración del Directorio, se aprueba por unanimidad de los directores presentes. Se deja constancia que los miembros del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez, han votado en sentido positivo. Se propone facultar al Presidente o al Vicepresidente del Directorio, como así también al Director Titular señor Víctor Daniel Martin, que a su vez reviste el cargo de Responsable de Relaciones con el Mercado Suplente, para que

Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial - CUIT: 30-50279317-5 Inscripción R.P.C.: Folios 6 a 37. Prot. 10 - Juze. 1° Inst. Civil y Com., San Francisco, Córdoba, 19 de enero de 1962 Sede Social: Av. Fulvio S. Pagani 487 (X2434DNE) Arroyito, Córdoba, República Argentina Teléfono: (54-3576) 425200 Fax: (54-3576) 421515/425201 - www.arcor.com

indistintamente uno cualquiera de ellos, firme las transcripciones totales o de partes pertinentes de la presente Acta de Directorio, como así también los Hechos Relevantes vinculados a la misma. que se presentarán ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A. Luego de un breve debate, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes todo lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros del Directorio conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, y Fernán Osvaldo Martínez, han votado en sentido positivo. Finalmente, el señor Victor Jorge Aramburu pide se deje constancia que los señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez, conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, han podido participar regularmente de las deliberaciones y decisiones adoptadas. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 12:00 horas.-----------------------------------------------

Firmado: Directorio: señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, y Fernán Osvaldo Martínez.--------------------------Comisión Fiscalizadora: señor Victor Jorge Aramburu.

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Luis Alejandro Pagani Présidente

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