ARCOR SAIC — Board/Management Information 2021

Sep 22, 2021

ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL ACTA DE DIRECTORIO Nº 2378

Siendo las 10:06 horas del 22 de septiembre de 2021, se reúne el Directorio de "ARCOR SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL" (en adelante, la "Sociedad" o "Arcor"), con la participación de los señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin. Se encuentra presente también el Presidente de la Comisión Fiscalizadora señor Victor Jorge Aramburu, ejerciendo la presidencia el señor Luis Alejandro Pagani. Se deja constancia que, de conformidad con el artículo 17º del Estatuto Social, los participantes se encuentran conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, desde las oficinas ubicadas en Maipú 1210, Ciudad de Buenos Aires, los señores Luis Alejandro Pagani y Fernán Osvaldo Martínez; desde las oficinas ubicadas en Bv. Chacabuco 1160, Ciudad de Córdoba, los señores José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Alejandro Asrin y Victor Jorge Aramburu; y desde su domicilio particular el señor Víctor Daniel Martin. La presente reunión ha sido convocada para el tratamiento del orden del día informado en la convocatoria efectuada el 13 de septiembre de 2021 y ampliación de la misma efectuada el 17 de septiembre de 2021. Toma la palabra el señor Presidente e informa que, habiendo quórum suficiente para la celebración de la presente reunión de Directorio, se la da por iniciada. Acto seguido se pasan a tratar los siguientes temas: 1) DESIGNACIÓN DE RESPONSABLE DE

RELACIONES CON EL MERCADO. El señor Presidente propone designar como nuevo Responsable de Relaciones con el Mercado al señor Adrián Calaza, en reemplazo del señor Gustavo Pablo Macchi. Puesto a consideración del Directorio, y con intervención del señor Victor Jorge Aramburu en representación de la Comisión Fiscalizadora, se aprueba por unanimidad de los presentes: (i) designar al señor Adrián Calaza como Responsable de Relaciones con el Mercado de la Sociedad; (ii) ratificar al señor Víctor Daniel Martín para actuar como Responsable de Relaciones con el Mercado Suplente en reemplazo del señor Adrián Calaza, en caso de su ausencia o impedimento, en los términos del artículo 99 de la Ley Nº 26.831 y disposiciones concordantes; y (iii) comunicar dicha designación a la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. 2) CONFORMACIÓN DE COMITÉS. Informa el señor Presidente que resulta oportuno revisar y establecer los integrantes y participantes de los Comités de Arcor S.A.I.C. Por lo tanto, teniendo en cuenta la recomendación realizada por el Comité de Recursos Humanos, propone la siguiente conformación para cada uno de los comités: (I) Comité de Auditoría: Integrantes: Directores señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez; Participantes: señor Gerardo Rubén Scorza, en su calidad de Gerente Corporativo de Auditoria Interna, y señor Gerardo Enrique

Arcor Sociedad Anónima Industrial y Comercial - CUIT: 30-50279317-5

Inscripción R.P.C.: Folios 6 a 37, Prot. 10 - Juzg. 1° Inst. Civil y Com., San Francisco, Córdoba, 19 de enero de 1962 Sede Social: Av. Fulvio S. Pagani 487 (X2434DNE) Arroyito, Córdoba, República Argentina Teléfono: (54-3576) 425200 Fax: (54-3576) 421515/425201 - www.arcor.com

Médico, en su calidad de Gerente General del Negocio Lácteos. (II) Comité de Finanzas, Inversiones y Estrategias: Integrantes: Directores señores Luis Alejandro Pagani, Alfredo Gustavo Pagani, Víctor Daniel Martin y Fernán Osvaldo Martínez, Participante: señor Adrián Calaza, en su carácter de Gerente General de Administración y Finanzas. (III) Comité de Ética y de Conducta: Integrantes: Director señor Víctor Daniel Martin; señor Donald Robert Houlin, en su carácter de Gerente General de Recursos Humanos; señor Claudio Marcelo Giomi, en su calidad de Gerente Corporativo de Sustentabilidad; señor Ricardo Alfredo Martin, en su carácter de Gerente de Asuntos Legales; y señora Renata Fontana, en su carácter de Gerente Corporativo de Sistemas. El mandato de los integrantes del Comité vence en diciembre 2021. (IV) Comité de Compras: Integrantes: Directores señores Alfredo Gustavo Pagani y Víctor Daniel Martin; señor Marcelo Darío Siano, en su carácter de Gerente General de Negocios; señor Gerardo Alberto Bertone, en su carácter de Gerente General de Operaciones Industriales y Supply Chain; señor Guillermo Fabián Muller, en su carácter de Gerente General de Packaging y señor Gerardo Enrique Médico, en su carácter de Gerente General del Negocio Lácteos. Participante: señor Oscar Alberto Cabrera, en su carácter de Gerente Corporativo de Compras. (V) Comité de Recursos Humanos: Integrantes: Directores señores Luis Alejandro Pagani y Víctor Daniel Martin. Participante: señor Donald Robert Houlin, en su calidad de Gerente General de Recursos Humanos. (VI) Comité de Sustentabilidad: Integrantes: Directores señores Luis Alejandro Pagani y Alfredo Gustavo Pagani; señor Claudio Marcelo Giomi, en su calidad de Gerente Corporativo de Sustentabilidad; señor Donald Robert Houlin, en su calidad de Gerente General de Recursos Humanos; señor Marcelo Darío Siano, en su carácter de Gerente General de Negocios; señor José Miguel Lecumberri Bilbao, en su carácter de Gerente General Región Andina; señor Guillermo Fabián Muller, en su carácter de Gerente General de Packaging; señor Marcelo Rubén Diez, en su carácter de Gerente General de Consumo Masivo Exterior; señor Modesto Silverio Magadan, en su carácter de Gerente General de Agronegocios; señor Gerardo Alberto Bertone, en su carácter de Gerente General de Operaciones Industriales y Supply Chain; señor Adrian Kaufmann Brea, en su carácter de Gerente General de Comunicaciones Institucionales y Asuntos Públicos; señor Gabriel Alcides Albertinazzi, en su carácter de Gerente General de Brasil; señor Gerardo Enrique Médico, en su carácter de Gerente General del Negocio Lácteos; y señor Adrián Calaza, en su carácter de Gerente General de Administración y Finanzas. Puesto a consideración del Directorio, se aprueba por unanimidad de los directores presentes. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. 3) AUSENCIA DE INTEGRANTES DEL DIRECTORIO. Toma la palabra el señor Presidente e informa a los presentes que entre el 29 de septiembre y el 25 de octubre de 2021, estará en viaje de negocios en el exterior. Por tal motivo, el señor Presidente propone que desde el 29 de septiembre y el 25 de octubre de 2021, ambas fechas inclusive, asuma la presidencia de la Sociedad el Vicepresidente, señor Alfredo Gustavo Pagani.

Puesto a consideración del Directorio, y luego de una breve deliberación, se aprueba por unanimidad de los directores presentes lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. A continuación, toma la palabra el señor Víctor Daniel Martin e informa a los presentes que entre el 30 de septiembre y el 11 de octubre de 2021, estará en viaje de negocios en el exterior. El Directorio se da por informado de lo expuesto por el señor Víctor Daniel Martin. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, se han dado por informados. 4) APORTE DE CAPITAL A ARCOR ALIMENTOS INTERNACIONAL S.L., SOCIEDAD UNIPERSONAL. En uso de la palabra el señor Presidente, informa que resulta necesario realizar un aporte de capital a la sociedad controlada Arcor Alimentos Internacional S.L., Sociedad Unipersonal (ARALI), por la suma de USD 270.000, los que serán utilizados para apoyar financieramente a ARALI. Aclara el señor Presidente que, luego de la capitalización de ARALI propuesta, la participación total directa e indirecta de ARCOR S.A.I.C. en dicha sociedad, no sufrirá variaciones significativas. Puesto a consideración, y luego de un breve debate, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes efectuar un aporte de capital a ARALI, por la suma de USD 270.000. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. 5) SUBDELEGACIÓN DE LAS FACULTADES DELEGADAS POR LA ASAMBLEA. El Presidente recuerda a los presentes que la Asamblea celebrada el 25 de abril de 2020 delegó en este Directorio las facultades respecto del Programa por un plazo de cinco años, originalmente delegadas el 27 de febrero de 2010, y autorizaron al Directorio a subdelegar facultades relativas al Programa y a las obligaciones negociables a emitir en su marco, de acuerdo con el artículo 1º y disposiciones concordantes del capítulo II del título II de las Normas de la CNV, subdelegación que este Directorio aprobó por última vez en su reunión del 22 de abril de 2021, designando como subdelegados indistintamente, a los señores Luis Alejandro Pagani, Víctor Daniel Martin y Gustavo Pablo Macchi. Agrega el señor Presidente que dicha subdelegación venció el 22 de julio de 2021, por lo que resulta conveniente extender dicha subdelegación por el plazo de tres meses de conformidad con lo dispuesto por las Normas de la CNV. Propone, entonces, el señor Presidente, subdelegar, indistintamente, a favor de los señores Luis Alejandro Pagani y/o Víctor Daniel Martin y/o Adrián Calaza (en adelante, los "Subdelegados" o el "Subdelegado", según corresponda) la facultad de que, de manera conjunta o actuando indistintamente uno cualesquiera de ellos: (i) redacten el prospecto de actualización del Programa, tanto en sus versiones preliminares como definitiva y resumida, respondiendo las vistas u observaciones que

formule la Comisión Nacional de Valores y realicen cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados del país y/o del exterior; (ii) negocien, aprueben, modifiquen y determinen los términos y condiciones finales de las Obligaciones Negociables a emitir en el marco del Programa, así como la redacción del suplemento de precio preliminar, suplemento de precio definitivo y suplemento de precio resumido respectivos, pudiendo determinar, sin que esta enumeración tenga carácter limitativo, la emisión en una o más clases o declarar desierta su colocación, la fecha de emisión, el precio de emisión por un monto de pesos cuatro mil millones (\$4.000.000.000)(o su equivalente en otras monedas) o lo que en más o en menos determine/n el Subdelegado o los Subdelegados, según corresponda, el plazo de duración de las Obligaciones Negociables y las condiciones de colocación, su amortización en uno o más pagos y los restantes términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables; (iii) designen a los compradores, colocadores y sub-colocadores de las Obligaciones Negociables en la Argentina y/o en el exterior y negocian y suscriban con ellos los contratos respectivos; (iv) negocien y suscriban, en su caso, la modificación del contrato de fideicomiso suscripto originalmente el 26 de octubre de 2010 con The Bank of New York Mellon en su carácter de fiduciario, pudiendo designar agentes de registro, agentes de pago y de transferencia y al representante del fiduciario en la Argentina y en el exterior; (v) contraten y designen agencias calificadoras de riesgo; (vi) redacten y hagan publicar el aviso requerido por el artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables; (vii) soliciten a la CNV una excepción a la regla respecto de las pautas mínimas que debe cumplir la colocación por oferta pública de las obligaciones negociables y, en particular, del plazo mínimo durante el cual ellas deben ser ofrecidas conforme el artículo 8 de la sección II del capítulo iv del título vi de las Normas de la CNV; y (viii) negocien, suscriban (sólo respecto de los Subdelegados que sean directores de la Sociedad) y depositen los certificados globales permanentes y/o toda otra documentación necesaria en relación con las obligaciones negociables. Puesto a consideración del Directorio, y luego de un breve debate, se aprueba por unanimidad de los directores presentes lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. Por último el señor Presidente mociona para autorizar a los señores Luis Alejandro Pagani y/o Víctor Daniel Martin y/o Adrián Calaza y/o Andrés Agustín Silva y/o Rogelio Javier Gibaut y/o Federico Iván Gottlieb y/o Ricardo Muñoz de Toro para que cualesquiera de ellos realice todas las presentaciones y manifestaciones que correspondan, tome vistas, impulse trámites y/o realice cuantos trámites fueran necesarios ante los organismos de contralor, bolsas de comercio y mercados autorizados del país y/o del exterior, cajas y sociedades de compensación y custodia de valores negociables, especialmente para obtener la aprobación de oferta pública de las Obligaciones Negociables, como así también cumplir con los requisitos exigidos por la CNV, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A., Caja de Valores S.A., The Depository Trust Company, Euroclear Bank S.A./N.V.,

Inscripción R.P.C.: Folios 6 a 37, Prot. 10 - Juzg. 1° Inst. Civil y Com., San Francisco, Córdoba, 19 de enero de 1962

Sede Social: Av. Fulvio S. Pagani 487 (X2434DNE) Arroyito, Córdoba, República Argentina

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ClearstreamBanking, société anonyme, la Bolsa de Comercio de Luxemburgo, el Euro MTF Market de la Bolsa de Comercio de Luxemburgo -mercado alternativo de la Bolsa de Comercio de Luxemburgo-, el Sistema PORTAL de la National Association of Securities Dealers, Inc. y/o cualesquier otras bolsas o mercados autorizados que sean necesarios y/o convenientes para obtener el listado y/o la negociación de las Obligaciones Negociables. Puesto a consideración del Directorio, y luego de un breve debate, se aprueba por unanimidad de los directores presentes lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo.------------------------------------

Se propone facultar al Presidente o al Vicepresidente del Directorio, como así también al Director Titular señor Víctor Daniel Martin, que a su vez reviste el cargo de Responsable de Relaciones con el Mercado Suplente, para que indistintamente uno cualquiera de ellos, firme las transcripciones totales o de partes pertinentes de la presente Acta de Directorio, como así también los Hechos Relevantes vinculados a la misma, que se presentarán ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Mercado Abierto Electrónico S.A. Luego de un breve debate, el Directorio aprueba por unanimidad de los presentes todo lo propuesto por el señor Presidente. Se deja constancia que los miembros titulares del Directorio participantes a través de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, han votado en sentido positivo. Finalmente, el señor Victor Jorge Aramburu pide se deje constancia que los señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin, conectados por medio de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, han podido participar regularmente de las deliberaciones y decisiones adoptadas. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 10:45 horas.------------------------------------Es parte pertinente del Acta de Directorio de ARCOR S.A.I.C. N° 2378. ------------------------------------Firmado: Directorio: señores Luis Alejandro Pagani, José Enrique Martin, Alejandro Fabián Fernández, Víctor Daniel Martin, Fernán Osvaldo Martínez y Alejandro Asrin.------------------------------------

Comisión Fiscalizadora: señor Victor Jorge Aramburu.------

ARCOR \$

Luis Alejandro Pagani Présidente

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