ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2020

Mar 9, 2020

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Índice 31 de diciembre de 2019 y 2018

Contenido Página
Informe de los Auditores Independientes ............................................................................................. 1 a 3
Estados financieros no consolidados dictaminados:
Estados de situación financiera ............................................................................................................... 4
Estado de resultados integrales ............................................................................................................... 5
Estado de cambios en el capital contable ................................................................................................ 6
Estados de flujos de efectivo ................................................................................................................... 7
Notas sobre los estados financieros no consolidados ......................................................................... 8 a 30

==> picture [109 x 88] intentionally omitted <==

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y Accionistas de Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros no consolidados de Unidal México, S. A. de C. V. (la Compañía), que comprenden el estado de situación financiera no consolidado al 31 de diciembre de 2019 y los estados no consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas explicativas sobre los estados financieros no consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros no consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera no consolidada de la Compañía al 31 de diciembre de 2019 y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Información Financiera (NIF) aplicables en México.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los Auditores en relación con la auditoría de los estados financieros no consolidados” de este informe. Somos independientes de la Compañía de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C., junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestras auditorías de estados financieros no consolidados en México, y hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y dicho código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión.

Responsabilidades de la Administración y de los Responsables del Gobierno de la Compañía en relación con los estados financieros no consolidados

La Administración de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros no consolidados, de conformidad con las NIF, y del control interno que consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros no consolidados libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.

==> picture [520 x 48] intentionally omitted <==

==> picture [109 x 88] intentionally omitted <==

Al preparar los estados financieros no consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha; revelando, en su caso, las cuestiones relativas a negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que hacerlo.

Los responsables del gobierno de la Compañía son los responsables de la supervisión del proceso de reporte financiero de la Compañía.

Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los estados financieros no consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material, cuando éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros no consolidados.

Durante la realización de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros no consolidados, ya sea por fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material derivado de un fraude es más elevado que uno que resulte de un error no intencional, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión de los controles internos.

• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.

• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y de las revelaciones relativas presentadas por la Administración.

Página 2

==> picture [109 x 88] intentionally omitted <==

• Evaluamos si es adecuado que la Administración utilice la base contable de negocio en marcha para preparar los estados financieros no consolidados, y si, basados en la evidencia de auditoría obtenida, existe incertidumbre material con base en hechos o condiciones que generan dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros no consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.

• Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros no consolidados, incluyendo las revelaciones relativas incluidas en las notas, y si los estados financieros no consolidados presentan razonablemente las transacciones y hechos subyacentes.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Compañía, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como, cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el trascurso de nuestra auditoría.

PricewaterhouseCoopers, S. C.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de Auditoría

Ciudad de México, 7 de marzo de 2020

Página 3

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Estados de Situación Financiera no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 31 de diciembre de 2019 y 2018

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5) Cuentas por cobrar a clientes, neto (Nota 6) Partes relacionadas (Nota 8) Impuesto al Valor Agregado por recuperar Impuesto al Valor Agregado acreditable pendiente de pago Otras cuentas por cobrar Inventarios (Nota 7) Pagos Anticipados Total activos circulantes Inversión en acciones (Nota 9) Mobiliario, equipo y mejoras, neto (Nota 10) Depósitos en garantía Activos por derecho de uso (Nota 11) Impuesto diferido activo (Nota 16) Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (Nota 17) Total activos no circulantes Total activo Pasivo y Capital Contable PASIVO A CORTO PLAZO: Proveedores Partes relacionadas (Nota 8) Beneficios al personal (Nota 13) Retenciones de impuestos e impuesto al valor agregado por pagar Cargas sociales Pasivos por arrendamiento (Notas 11) Instrumentos financieros Provisiones (Nota 12) Total pasivo a corto plazo PASIVO A LARGO PLAZO: Beneficios al retiro por terminación de los empleados (Nota 14) Pasivos por arrendamiento (Nota 11) Derivado implícito Total pasivo a largo plazo Total pasivo CAPITAL CONTABLE: Capital social (Nota 15) Déficit acumulado Resultados acumulados Resultado del ejercicio Otros resultados integrales Total capital contable COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS Total pasivos y capital contable	2019 183,728,171 $ 367,235,277 24,183,132 9,612,881 8,212,087 3,078,777 412,322,154 596,050,325 41,890,032 4,413,180 642,353,537 348,611,275 11,498,987 821,496 7,130,456 105,766,723 7,544,524 481,373,461 1,123,726,998 $ 20,538,618 $ 85,345,256 18,504,200 14,321,558 1,082,640 5,292,371 - 17,128,516 162,213,159 17,553,098 2,009,900 - 19,562,998 181,776,157 981,301,830 (103,443,731) 66,641,797 (2,549,055) (39,350,989) 941,950,841 - 1,123,726,998 $	2018 107,927,817 $
		411,424,761 16,138,696 2,292,972 7,323,190 556,075
		437,735,694
		545,663,511 36,505,127 4,609,138
		586,777,776
		345,290,757 11,922,244 780,396 - 118,163,931 -
		476,157,328
		1,062,935,104 $
		11,649,288 $ 95,536,308 16,606,853 13,701,863 1,057,613 - 1,644,700 26,529,370
		166,725,995
		9,017,672 - 377,441
		9,395,113
		176,121,108
		981,301,830
		(337,784,264) 234,340,533 8,955,897
		(94,487,242)
		886,813,996
		-
		1,062,935,104 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Página 4

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estado de Resultados Integrales no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Ingresos: Ingresos por venta de productos Ingresos con partes relacionadas (Nota 8) Costos y gastos generales: Costos y gastos con partes relacionadas (Nota 8) Publicidad Nómina y cargas sociales Fletes Gastos por importación Arrendamientos Viáticos Telefonía y mensajería Honorarios Depreciación y amortización Combustibles, lubricantes y energía eléctrica Cuentas incobrables e inventario obsoleto Otros gastos y costos Utilidad de operación antes de otros gastos Otros ingresos, neto Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados, neto Fluctuación cambiaria, neta Instrumento financiero derivado Participación en los resultados de su subsidiaria (Nota 9) Utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (Nota 16) Utilidad neta del año Otros resultados integrales Utilidad integral neta del año	2019 1,145,118,803 $ 35,530,752 1,180,649,555 859,668,669 113,001,958 60,690,761 30,537,687 17,074,019 1,252,042 5,565,742 5,142,625 2,585,084 10,184,279 1,966,672 4,736,967 18,967,439 1,131,373,944 49,275,611 599,883 12,754,924 (18,353,776) 18,511,874 12,913,022 19,705,723 82,494,239 (15,852,442) 66,641,797 (11,504,952) 55,136,845 $	2018 1,119,036,944 $ 36,656,850
		1,155,693,794
		828,286,493 91,360,737 66,349,656 24,443,229 12,817,665 7,864,762 6,367,878 4,816,191 2,972,213 2,576,581 1,942,689 1,760,040 18,291,686
		1,069,849,820
		85,843,974
		41,036
		11,274,781 (3,406,443) 2,471,626
		10,339,964
		18,340,488
		114,565,462 119,775,071
		234,340,533 6,022,912
		240,363,445 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Página 5

Otros Capital componentes Total del social Resultados Resultado del de la utilidad capital (Nota 15) acumulados ejercicio integral contable Saldos al 31 de diciembre de 2017 981,301,830 $ (329,498,200) $ (8,286,064) $ 2,932,985 $ 646,450,551 $ Aplicación de la pérdida integral de 2017 (8,286,064) 8,286,064 - Utilidad integral del año 234,340,533 6,022,912 240,363,445 Saldos al 1 de enero de 2019 981,301,830 (337,784,264) 234,340,533 8,955,897 886,813,996 Aplicación de la pérdida integral de 2018 234,340,533 (234,340,533) - Utilidad integral del año 66,641,797 (11,504,952) 55,136,845 Saldos al 31 de diciembre de 2019 981,301,830 $ (103,443,731) $ 66,641,797 $ (2,549,055) $ 941,950,841 $ Déficit acumulado	886,813,996 - 55,136,845	941,950,841 $

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados de Flujos de Efectivo no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 31 de diciembre de 2019 y 2018

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Actividades de operación Utilidad antes de impuestos a la utilidad Partidas en resultados que no afectaron efectivo: Depreciación Amortización de activos por bienes de uso Reserva de cuentas incobrables y estimación por obsolescencia Costo neto del periodo Resultado contable por venta de activo fijo Participación de los trabajadores en las utilidades Intereses ganados Intereses pagados Intereses devengados por arrendamiento Participación en los resultados de subsidiaria (Incremento) decremento en: Cuentas por cobrar Partes relacionadas Impuestos por recuperar Inventarios Otros activos (Decremento) incremento en: Proveedores Impuestos por pagar Pasivos acumulados Instrumentos financieros derivados Flujos netos de efectivo generados por utilizados en actividades de operación Actividades de Inversión Cobro de dividendos Reducción del capital de la subsidiaria Venta de activo fijo Intereses cobrados Adquisición de maquinaria, mobiliario, equipo y mejoras Flujos netos de efectivo generados por actividades de inversión Actividades de financiamiento Pagos de arrendamiento Intereses pagados Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento Incremento de efectivo Efectivo al inicio del año Efectivo al final del año	2019 82,494,239 $ 2,601,266 7,583,013 4,736,967 - - - (14,144,823) - 551,101 (19,705,723) 64,116,040 41,252,286 (18,235,486) (8,208,807) (7,184,675) (4,012,545) 7,257,382 619,696 (13,430,611) (377,441) 61,795,839 3,000,000 7,000,000 - 14,144,823 (2,178,010) 21,966,813 (7,962,298) - (7,962,298) 75,800,354 107,927,817 183,728,171 $	2018 114,565,462 $ 2,576,581 - 1,760,040 1,110,019 (327,136) 7,274,362 (11,488,475) 213,694 - (18,340,488)
		97,344,059 (55,967,104) (12,685,849) (2,666,580) 2,148,208 (177,581) (8,469,214) 1,311,914 (25,332,069) 1,339,591
		(3,154,625)
		8,000,000 17,000,000 332,898 11,488,475 (1,058,015)
		35,763,358
		- (213,694)
		(213,694)
		32,395,039 75,532,778
		107,927,817 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Página 7

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Cifras expresadas en pesos mexicanos

Nota 1 - Historia y actividad de la Compañía:

Unidal México, S. A. de C. V. (“la Compañía”), fue constituida el 6 de octubre de 1994 y tiene como actividad principal la fabricación, comercialización, importación y exportación de alimentos, dulces, bocaditos y afines. La Compañía es subsidiaria de Arcor, S. A. I. C. (compañía domiciliada en Argentina y Controladora de último nivel), en un 99.99%. Para fines prácticos, la Compañía ha definido que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Su domicilio social se encuentra en, Juan Salvador Agraz No. 50, piso 3 oficina 301, desarrollo urbano Santa Fe, C.P. 05348, Cuajimalpa de Morelos, Ciudad de México.

Nota 2 - Bases de preparación:

Elaboración de estados financieros

Los estados financieros no consolidados adjuntos han sido específicamente preparados para su presentación a la Asamblea General de Accionistas y para dar cumplimiento a las disposiciones legales a que está sujeta la Compañía, como entidad legal independiente, por lo tanto, las inversiones permanentes en subsidiarias y asociadas se presentan valuadas a través del método de participación. Por separado la Compañía ha preparado estados financieros consolidados, a los cuales se debe incurrir para analizar la situación financiera consolidada con su subsidiaria como una entidad económica.

Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas y supletoriedad

Los estados financieros no consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, que se acompañan, cumplen cabalmente lo establecido en las NIF, para mostrar una presentación razonable de la situación financiera de la Compañía. Las NIF establecen que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), Interpretaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (INIIF) y el Comité de Interpretaciones (SIC) son supletoriamente parte de las NIF, cuando la ausencia de estas así lo requiera.

A partir del 1 de enero de 2019 la Compañía adoptó de manera prospectiva las siguientes mejoras a las NIF, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) y que entraron en vigor a partir de la fecha antes mencionada. Se considera que la NIF antes mencionada y las mejoras a las NIF, no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía.

2019

NIF D-5 “Arrendamientos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los arrendamientos mediante un único modelo de contabilización por el arrendatario. Requiere que el arrendatario reconozca, desde el inicio del arrendamiento: a) un pasivo por arrendamiento (rentas por pagar a valor presente), y b) por ese mismo monto, un activo llamado activo por derecho de uso, que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.

Modifica la presentación del estado de flujos de efectivo, presentando los pagos para reducir los pasivos por arrendamiento dentro de las actividades de financiamiento. Asimismo, modifica el reconocimiento de los arrendamientos en vía de regreso, requiriendo al vendedor-arrendatario reconocer como una venta los derechos transferidos al comprador-arrendador que no le regresan.

Página 8

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

2018

NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de la inversión en instrumentos financieros. Descarta el concepto de “intención de adquisición” y utilización de una inversión en un instrumento financiero de deuda o capital para determinar su clasificación y elimina las categorías de instrumento conservado para su vencimiento y disponibles para la venta. Adopta el concepto de “Modelo de negocios de la administración” de las inversiones en instrumentos financieros.

NIF C-3 “Cuentas por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “Virtualmente ineludible” e incluyendo el término “Probable”.

NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura”. Establece las características que debe tener un instrumento financiero para ser considerado como derivado con fines de negociación o de cobertura, define las reglas presentación y revelación, así como el reconocimiento y valuación para los instrumentos financieros derivados, incluyendo aquellos con fines de cobertura y los aplicables a las operaciones de cobertura estructuradas a través de derivados, no se permitirá separar los instrumentos financieros derivados implícitos que existan cuando el instrumento anfitrión sea un activo financiero, si el monto del contrato híbrido se va a modificar, se cobrará el monto modificado; y se permitirá designar como partida cubierta a una posición neta de ingresos y egresos, si refleja la estrategia de administración de riesgos de la entidad.

NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”. Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar. *

NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconocimiento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones por cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. Esta NIF elimina la supletoriedad de la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias” y sus interpretaciones, según se establece en la NIF A-8 “Supletoriedad”.

NIF D-2 “Costos por contratos con clientes”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, asimismo incorpora el tratamiento contable de los costos relacionado con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes. Esta NIF, en conjunto con la NIF D-1 “Ingresos por contratos con clientes”, deroga el Boletín D-7 “Contratos de construcción y de fabricación de ciertos bienes de capital” y la Interpretación a la NIF (INIF) 14 “Contratos de construcción, venta y prestación de servicios relacionados con bienes inmuebles”.

Página 9

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Mejoras a las NIF 2018

• NIF B-2 “Estado de Flujos de Efectivo”. Se requiere revelar los cambios relevantes que hayan requerido o no el uso de efectivo o equivalentes de efectivo en pasivos considerados como parte de las actividades de financiamiento, preferentemente presentar una conciliación de saldos iniciales y finales.

• NIF B-10 “Efectos de la Inflación”. Se requiere revelar, adicionalmente a lo antes requerido, el acumulado por los tres ejercicios anuales anteriores que incluyan los dos ejercicios anuales anteriores y el ejercicio anual al que se refieren los estados financieros.

• NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”. Se aclara que el método de depreciación basado en Ingresos no se considera valida, por lo tanto, la depreciación basada en métodos de actividad son los únicos permitidos.

• NIF C-8 “Activos intangibles”. Establece que el uso de un método de amortización de activos intangibles basado en el monto de ingresos asociado con el uso de dichos activos no es apropiado.

Autorización de los estados financieros

Los estados financieros no consolidados adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 7 de marzo de 2020, por Guillermo Montiel Urban Director General de Unidal México con poder legal para autorizarlos.

Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas:

A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario.

Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que aplicará la Compañía. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros se describen en la Nota 4.

Moneda de registro, funcional y de informe

Debido a que las monedas de registro, funcional y de informe de la Compañía es el peso, no fue necesario realizar ningún proceso de conversión.

Efectos de la inflación en la información financiera.

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de 2008, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria); por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de los estados financieros adjuntos se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

Página 10

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica:

	2019	2018
Del año	2.83%	4.83%
Acumulada en los últimos tres años (sin considerar el año base)	15.69%	10.36%
Acumulada en los últimos tres años (considerando el año base)	15.10%	15.69%

a. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo incluye saldos de caja y depósitos bancarios, con riesgos de poca importancia por cambios en su valor.

El efectivo se reconoce inicialmente a su valor razonable.

b. Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en la que el contrato se celebra y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable al final de cada periodo de reporte. El reconocimiento de los cambios en el valor razonable depende de si el derivado está designado como instrumento de cobertura y, en caso afirmativo, de la naturaleza de la partida que se cubre. La Compañía designa ciertos derivados como:

Coberturas de flujo de efectivo que califican para la contabilidad de cobertura

Cuando se utilizan contratos forward para cubrir transacciones previstas la Compañía generalmente designa solo el cambio en el valor razonable del contrato forward relacionado con el componente spot como el instrumento de cobertura. Las ganancias o pérdidas relacionadas con la porción efectiva del cambio en el componente spot de los contratos forward se reconocen en los Otros resultados integrales (ORI). El cambio en el elemento forward del contrato que se refiere a la partida cubierta (elemento forward alineado) se reconoce en ORI. En algunos casos. La Compañía puede designar el cambio total en el valor razonable del contrato forward (incluyendo los puntos forward) como instrumento de cobertura. En tales casos, las pérdidas o ganancias correspondientes a la parte efectiva del cambio en el valor razonable de la totalidad del contrato forward se reconocen en el ORI.

Derivados que no califican para la contabilidad de cobertura - Derivados implícitos

Adicionalmente la Compañía revisa los contratos que celebra para identificar la existencia de derivados implícitos, que no cumplen con la excepción establecida en las normas, se separan del contrato anfitrión y se valúan a valor razonable. Los cambios en el valor razonable del derivado implícito se reconocen en los resultados del periodo. Al 31 de diciembre de 2018 el valor razonable registrado era de $377,441.

• c.

• Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se reconocen cuando el bien o servicio es devengado, esto es, cuando de acuerdo con el contrato celebrado con los clientes se ha transferido el control. Las cuentas por cobrar se valúan inicialmente al precio de la transacción con base en los contratos con clientes y pos-

Página 11

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

teriormente al precio de la transacción pendiente de cobro menos los bonificaciones, descuentos o devoluciones y la estimación para pérdidas crediticias, en caso de corresponder.

Cuando se espera que las cuentas por cobrar se recuperen en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan como activo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan como activos no circulantes.

Las bonificaciones, descuentos y devoluciones se reconocen como parte del saldo de las cuentas por cobrar cuando contractualmente, ya sea al momento de la venta o cuando se cumplen ciertas circunstancias posteriores, se tiene el derecho de tomar las mismas. Cuando se espera que las circunstancias posteriores ocurran se reconoce una estimación y se presenta formando parte de la utilidad neta dentro del estado de resultado integral.

Las pérdidas crediticias esperadas existentes, así como las diferencias que surgen de cancelar dichas pérdidas crediticias se presentan formando parte del rubro de gastos.

La estimación de pérdidas crediticias esperadas se determina considerando la probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida de las cuentas por cobrar con base en la experiencia histórica, condiciones actuales y pronósticos razonables que se observan en el comportamiento de estas.

Las cuentas que se consideran incobrables son canceladas cuando legalmente se han agotado todos los medios de cobro y/o cuando existe una imposibilidad práctica de cobro.

Las pérdidas generadas por otras cuentas por cobrar, así como las reversiones de las mismas se presentan dentro del rubro con el que se relacionan dichas cuentas por cobrar.

d. Inventarios

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 los inventarios y el costo de ventas se expresan a su costo determinado mediante la fórmula de costos promedio. Los valores así determinados no exceden a su valor neto de realización. Véase Nota 7.

Los inventarios son sometidos en cada periodo contable a pruebas de deterioro, con objeto de identificar obsolescencia, daños en los artículos o bajas en el valor de mercado de estos. En caso de que el monto de los beneficios económicos futuros de los inventarios, es decir, su valor neto de realización estimado sea menor a su valor neto en libros se reconoce una pérdida por deterioro, la cual se registra en el costo de ventas del periodo en que se presenta. La pérdida por deterioro es revertida cuando han dejado de existir las circunstancias que previamente le dieron origen a dicha pérdida.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, fue necesario reconocer una provisión por pérdidas por deterioro por $1,799,770 y por $1,452,444, respectivamente.

e.

Pagos anticipados

Los pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por la Compañía en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el

Página 12

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

estado de situación financiera como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino.

Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva.

f. Mobiliario, equipo y mejoras

El mobiliario, equipo y mejoras, se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo de adquisición, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 de origen nacional, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) hasta el 31 de diciembre de 2007.

El costo de adquisición de los inmuebles maquinaria y equipo disminuido de su valor residual se deprecia de manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los componentes de inmuebles, maquinaria y equipo, incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero. Véase Nota 10.

Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se valúa al costo e incluye la valuación inicial del activo.

El activo por derecho de uso representa el derecho de la compañía a usar el activo subyacente arrendado.

Los arrendamientos de activos por derechos de uso de corto plazo (menores a 12 meses) y los de bajo valor se reconocen en resultados conforme son devengados.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

• g. Activos intangibles

Los activos intangibles se reconocen cuando estos cumplen las siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Los activos intangibles se clasifican como sigue:

i) De vida definida: son aquellos cuya expectativa de generación de beneficios económicos futuros está limitada por alguna condición legal o económica y se amortizan en línea recta de acuerdo con la estimación de su vida útil, y son sometidos a pruebas anuales de deterioro, cuando se identifican indicios de deterioro.

ii) De vida útil indefinida, no se amortizan y se sujetan a pruebas de deterioro anualmente.

Los activos intangibles adquiridos o desarrollados se expresan como sigue: i) a partir del 1 de enero de 2008 a su costo histórico, y ii) hasta el 31 de diciembre de 2007 a sus valores actualizados, determinados mediante la aplicación a su costo de adquisición o desarrollo de

Página 13

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

factores derivados del INPC hasta esa fecha. Consecuentemente, estos se expresan a su costo histórico modificado, disminuido de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, de las pérdidas por deterioro.

h.

Inversión en acciones

La inversión en acciones en la subsidiaria, inicialmente se reconocen con base en el importe invertido, aportado o de adquisición, posteriormente dichas inversiones se valúan bajo el método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de inversión, aportación o de adquisición de las acciones, este último determinado con base en el método de compra, por la parte proporcional de las utilidades o pérdidas integrales y la distribución de utilidades o por reembolsos de capital posteriores a la fecha de adquisición. La pérdida en asociada, que no provienen por reducciones en el porcentaje de participación se reconocen en la proporción que le corresponde, como sigue: a) en la inversión permanente, hasta dejarla en cero; b) si existe algún excedente después de aplicar lo descrito en el inciso a) anterior, hasta dejarlos en ceros; c) si queda algún excedente, se reconoce como un pasivo por las obligaciones legales o asumidas en nombre de la asociada, y d) cualquier excedente de pérdidas no reconocido conforme a lo anterior, no son reconocidas.

La participación de la Compañía en el resultado de la subsidiaria se presenta por separado en el estado de resultados. Véase Nota 9.

i. Proveedores, y otras cuentas por pagar

Este rubro incluye obligaciones con proveedores y otras cuentas por pagar por compras de bienes o servicios adquiridos en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Se reconocen de manera inicial al precio de la transacción por los bienes y servicios recibidos e incluyen impuestos y cualquier otro importe que el proveedor le haya trasladado a la entidad por cuenta de terceros. El reconocimiento posterior se realiza a costo amortizado, que debe incluir, entre otros, los incrementos por el interés efectivo devengado y las disminuciones por los pagos de principal e interés y, en su caso, el efecto de cualquier condonación que se haya obtenido sobre el monto a pagar. Cuando el plazo de pago no excede de un año no debe determinarse su costo amortizado. Cuando se espera pagarlas en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan en el pasivo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan en el pasivo no circulante.

j.

Provisiones

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable (hay más probabilidad de que ocurra a que no ocurra) la salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 12.

k. Arrendamientos

La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. El activo por derecho de uso representa el derecho de la compañía a usar el activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento. Se reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento por

Página 14

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

efectuar y un activo por derecho de uso por el mismo monto. Los pagos futuros se descuentan usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la Compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

El pasivo por arrendamiento se valúa adicionando el interés devengado sobre el pasivo por arrendamiento y reduciendo el pasivo para reflejar los pagos por arrendamiento realizados.

En aquellos arrendamientos cuya duración es menor a 12 meses y el activo subyacente es de bajo valor, la compañía reconoce los pagos asociados como un gasto cuando estos se devengan a lo largo del plazo del arrendamiento.

• l.

• Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido

El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto en los resultados del periodo, excepto cuando haya surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado del periodo como otro resultado integral o una partida reconocida directamente en el capital contable.

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. Véase Nota 16.

El ISR diferido identificado con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, continúa presentándose en el capital contable y se reclasificará a los resultados del año conforme se vaya realizando.

• m. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida

El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación. La PTU diferida identificada con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, se presenta en el capital contable y se reclasificarán a los resultados del año conforme se vayan realizando. Véase Nota 17.

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados en los gastos de operación.

A la fecha de los estados financieros la compañía no tuvo efectos derivados de la entrada en vigor de las Mejoras a la NIF D-3, ya que no identifico ninguna posición fiscal incierta al determinar la renta gravable de PTU.

• n. Beneficios a los empleados

Los beneficios otorgados por la Compañía a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos se describen a continuación:

Página 15

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

Planes de contribución definida; son planes de pensiones mediante los cuales la Compañía paga contribuciones fijas a una entidad por separado. La Compañía no tiene obligaciones legales o asumidas para pagar contribuciones adicionales si el fondo no mantiene suficientes activos para realizar el pago a todos los empleados de los beneficios relacionados con el servicio en los periodos actuales y pasados. Las contribuciones se reconocen como gastos por beneficios a empleados en la fecha que se tiene la obligación de la aportación.

Planes de pensiones por beneficios definidos: son planes en los que la responsabilidad de la entidad termina hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios (beneficios por prima de antigüedad que recibirá un empleado a su retiro, pensiones, etc.), dependen de uno o más factores, tales como edad del empleado, años de servicio y compensación.

El pasivo reconocido en el estado de situación financiera con respecto a los planes de beneficios definidos es el valor presente de la obligación por beneficios definidos en la fecha del estado de situación financiera. La obligación por beneficios definidos se calcula anualmente por especialistas externos de la Compañía.

Las remediciones son ganancias o pérdidas del plan, obtenidas entre los activos y pasivos por beneficios definidos, las cuales se reconocen en los ORI, reconociéndose posteriormente y de forma paulatina en la utilidad o pérdida neta, basándose en la vida laboral remanente promedio, eliminando el enfoque del corredor o banda de fluctuación y en la misma proporción en que se disminuye la Obligación por Beneficios Definidos (OBD) y los Activos del Plan (AP) procedentes de una liquidación anticipada de obligaciones, una modificación al plan y/o una reducción de personal.

o.

Capital contable

El capital social, la reserva legal, las aportaciones para futuros aumentos de capital, la prima neta en colocación de acciones, el déficit y la actualización de capital, se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados, determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados del INPC hasta el 31 de diciembre de 2007 (Véase Nota 15). Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable se expresan a su costo histórico modificado.

p.

Otros resultados integrales

Los ORI están compuestos por el resultado por la participación en los ORI de asociadas, las remediciones relativas a beneficios a empleados, así como los impuestos a la utilidad relativos a los ORI. Los ORI representan ingresos, costos y gastos que, si bien ya están devengados, se encuentran pendientes de realización, la cual se prevé a largo plazo y su valor puede variar debido

Página 16

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

a cambios en el valor razonable de los activos o pasivos que les dieron origen, por lo que es posible que no lleguen a realizarse en una parte o en su totalidad. Los ORI son reciclados cuando son realizados y dejan de reconocerse como un elemento separado dentro del capital contable para ser reconocidos en la utilidad neta del periodo en el que se realicen los activos o pasivos que le dieron origen.

q.

Resultado integral

El resultado integral está compuesto por la utilidad neta, más otros resultados del periodo reflejados en el capital contable que no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes del resultado integral de 2019 y 2018 se expresan en pesos históricos.

r.

Reconocimiento de ingresos

Los ingresos derivados de la venta de bienes y prestación de servicios en el curso normal de las operaciones de la Compañía se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar. Los ingresos se presentan netos del impuesto al valor agregado, rebajas y descuentos.

Considerando la naturaleza de los productos que vende la Compañía, como son productos de confitería, las ventas se reconocen cuando se transfiere el control de los productos, cuando los productos se entregan al cliente tiene total discreción sobre el canal y el precio para vender los productos, y no existe ninguna obligación incumplida que pueda afectar la aceptación del cliente del producto, la entrega ocurre cuando los productos han sido enviados a la ubicación específica, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido transferidos al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, las disposiciones de aceptación han caducado, o la Compañía tiene evidencia objetiva de que todos los criterios de aceptación han sido satisfechos.

s.

Presentación de costos, gastos y rubros adicionales en el estado de resultados

La Compañía presenta los costos y gastos en los estados de resultados, bajo el criterio de clasificación con base en la naturaleza de partidas, la cual tiene como característica fundamental separar el costo de ventas de los demás costos y gastos con base en la naturaleza de partidas, ya que desglosa los rubros de costos y gastos, atendiendo a la esencia específica del tipo de costo o gasto de la entidad. Adicionalmente, para un mejor análisis de su situación financiera, la Compañía ha considerado necesario presentar el importe de la utilidad de operación por separado en el estado de resultados, debido a que dicha información es una práctica común del sector al que pertenece la entidad.

t.

Diferencias cambiarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro, aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias generadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados como un componente del Resultado Integral de Financiamiento (“RIF”).

Página 17

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Nota 4 - Estimaciones contables:

La Compañía realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros. Las estimaciones contables resultantes reconocidas probablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan en la siguiente página.

a. Impuestos a la utilidad

La Compañía está sujeta al pago de impuestos a la utilidad. Se requiere realizar juicios significativos para reconocer el impuesto a la utilidad causado y diferido. Existen muchas operaciones y cálculos para los cuales la determinación exacta del impuesto es incierta. La Compañía reconoce un pasivo por aquellos asuntos observados en las auditorías fiscales que considera probable deriven en la determinación de un impuesto adicional al originalmente causado. Cuando el resultado final de estos procesos es diferente al pasivo estimado, las diferencias se reconocen en el impuesto a la utilidad diferido y/o causado del ejercicio.

b. Beneficios laborales

El valor presente de las obligaciones por pensiones depende de un número de premisas que se determinan sobre bases actuariales utilizando varios supuestos. Cualquier cambio a estos supuestos afectaría el pasivo reconocido. Al cierre de cada ejercicio la Compañía estima la tasa de descuento para determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados para liquidar las obligaciones por pensiones, con base en las tasas de interés de los bonos corporativos de alta calidad, denominados en la misma moneda que los beneficios por pensiones y que tienen plazos de vencimiento aproximados a los mismos. Otras premisas utilizadas para estimar las obligaciones por pensiones se basan en las condiciones actuales de mercado.

Nota 5 - Efectivo:

El saldo de efectivo, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se integra principalmente por fondos de efectivo y depósitos bancarios, todos estos de gran liquidez y sujetos a riesgos poco significativos de cambios en su valor. La integración de dicho saldo se muestra a continuación:

Efectivo en caja Depósitos bancarios Total efectivo	2019 2018 24,000 $ 12,000 $ 183,704,171 107,915,817 183,728,171 $ 107,927,817 $

Página 18

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Nota 6 - Cuentas por cobrar a clientes:

Las cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se integran como sigue:

		2019		2018
Clientes	$	373,276,235	$	415,102,793
Reserva de cuentas incobrables		(6,040,958)		(3,678,032)
Cuentas por cobrar a clientes	$	367,235,277	$	411,424,761

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 las cuentas por cobrar a clientes cumplen con los términos contractuales actuales.

El movimiento de la reserva de cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se muestra a continuación:

Valor en libros al 1 de enero Incremento a las reservas Cancelación de estimación Valor en libros al 31 de diciembre	2019 2018 3,678,032 $ 3,270,058 $ 2,937,197 451,028 (574,271) (43,054) 6,040,958 $ 3,678,032 $

El incremento a la reserva de cuentas incobrables ha sido incluido en el rubro de cuentas incobrables e inventario obsoleto en el estado de resultados.

Nota 7 - Inventarios:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo de inventarios se integra como se muestra a continuación:

Producto terminado Estimación de inventarios obsoletos	2019 2018 43,345,590 $ 38,586,647 $ (1,455,558) (2,081,520) 41,890,032 $ 36,505,127 $

El incremento de la estimación de inventarios obsoletos registrada en los resultados de 2019 y 2018 asciende a $1,799,770 y $1,309,012, respectivamente, la cual se encuentra desglosado en el estado de resultados.

Nota 8 - Saldos y transacciones con partes relacionadas:

• a. Como se señala en la Nota 1 la Compañía es subsidiaria de Arcor S.A.I.C. con la que tiene una relación de negocios, los saldos con las demás partes relacionadas se muestran a continuación:

Página 19

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Por cobrar: Arcor, S.A.I.C. Tenedora Arcor U.S.A. Inc Afiliada Mundo Dulce, S. A. de C. V. (Mundo Dulce) Subsidiaria Industrias Dos en Uno Colombia, Ltda. Afiliada Arcor Do Brasil, Ltda. Afiliada Arcor A. G., S. A. Ltd.. Afiliada La Campagnola, S. A. C. I. Afiliada Industrias de Alimentos Dos en Uno, S. A. Afiliada Arcor de Perú, S. A. Afiliada Por pagar: Mundo Dulce Subsidiaria Arcor U.S.A. Inc Afiliada Arcor A.G., S. A. Ltd. Afiliada Arcor, S.A.I.C. Tenedora La Campagnola, S. A. C. I. Afiliada Arcor Do Brasil, Ltda. Afiliada Bagley Argentina, S. A. Afiliada	2019 12,136,209 $ 7,801,391 1,637,106 1,547,815 562,676 247,060 198,163 52,712 - 24,183,132 $ 77,906,523 $ 4,718,178 2,059,709 660,846 - - - 85,345,256 $	2018 6,962,870 $ 1,822,237 1,616,210 1,366,782 2,402,833 - - 651,399 1,316,365
		16,138,696 $
		86,145,086 $ 688,297 3,121,103 294,849 3,490,481 1,308,891 487,601
		95,536,308 $

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas están formados por saldos de cuentas corrientes, sin intereses, pagaderos en efectivo.

• b. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Compañía efectuó las siguientes operaciones con partes relacionadas:

		2019		2018
Ingresos por venta de inventarios	$	20,809,715	$	20,046,949
Ingresos por servicios con Mundo Dulce		7,753,018		7,662,016
Comisiones cobradas(1)		6,968,019		8,947,885
Compra de inventarios Mundo Dulce(2)		(829,059,410)		(796,136,518)
Comisiones pagadas(3)		(19,897,071)		(19,354,737)
Otros servicios		(6,218,909)		(5,001,456)
Compra de inventarios(2)		-		(3,088,063)

• (1) La Compañía obtuvo ingresos por comisiones por gestión de ventas y marketing de sus partes relacionadas residentes en el extranjero. Estos contratos tienen vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, los cuales se cobran a razón de 6% sobre las ventas a Arcor, S.A.I.C., Industria de Alimentos Dos en Uno, S. A. y Arcor do Brasil Ltda.

Página 20

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

• (2) La Compañía realizó la compra de producto terminado como dulces, golosinas y afines a sus partes relacionadas residentes en México y en el extranjero, para su comercialización.

• (3) La Compañía principalmente pagó comisiones por gestión de ventas y marketing de su parte relacionada Arcor AG, S. A. Ltd, en España. Este contrato tiene vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, dicha comisión se cobra de 6% sobre las ventas de la Compañía. Adicionalmente la Compañía pago a Arcor U.S.A, Inc. comisiones por servicios de gestión comercial y marketing en los países de América Central y el Caribe, los cuales se pagaron a razón de $1,089,258 en 2019 y $995,575 dólares en 2018.

Nota 9 - Inversiones en acciones:

La inversión en acciones corresponde a la participación que se mantiene en Mundo Dulce, S. A. de C. V. (“Mundo Dulce”), empresa constituida bajo las leyes mexicanas el 7 de abril de 2006, y cuya actividad principal es la fabricación, importación y venta de dulces y golosinas. Debido a que la Compañía tiene el control societario y operativo, posee la mitad más uno de los votos en la Asamblea de Accionistas: y i) designa al presidente del consejo de administración; ii) designa al CEO de Mundo Dulce; iii) posee responsabilidad sobre el gerenciamiento operativo y estratégico de Mundo Dulce, iv) tiene responsabilidad por la implementación del modelo operativo y los sistemas transaccionales de la Compañía en todas las áreas de operación de Mundo Dulce; se tiene control sobre la misma. El valor de la inversión al 31 de diciembre de 2019 y 2018 como se muestra a continuación:

Porcentaje de Participación Mundo Dulce, S. A. de C. V. 50%	2019 2018 697,222,549 $ 690,302,970 $ Capital contable de la subsidiaria	Inversión en acciones	Inversión en acciones
	2019 697,222,549 $	2019 348,611,275 $	2018 345,151,485 $

• a. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el importe por concepto de participación en los resultados de compañía subsidiaria correspondió a utilidad por $19,705,723 y $18,340,488, respectivamente.

• b. Con fecha 27 de abril de 2018, la Compañía recibió el pago de dividendos de su subsidiaria equivalente a $8,000,000.

• c. Con fecha 31 de mayo de 2018, la Compañía recibió un equivalente a $17,000,000 por concepto de reducción de capital de su subsidiaria.

• d. Con fecha 22 de mayo de 2019, la Compañía recibió el pago de dividendos de su subsidiaria equivalente a $3,000,000

• e. Con fecha 31 de mayo de 2019, la Compañía recibió un equivalente a $7,000,000 por concepto de reducción de capital de su subsidiaria.

Nota 10 - Análisis de mobiliario, equipo y mejoras:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 los inmuebles se analizan como se muestra a continuación:

Página 21

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

			Tasa anual de
	2019	2018	depreciación
Maquinaria	12,930,424	12,930,424	8.33%
Mobiliario y equipo	6,326,735	6,299,935	10%
Mejoras a locales arrendados	4,514,623	4,514,623	33.33%
Equipo de cómputo	4,012,863	4,158,345	30.00%
Equipo de transporte	3,602,071	2,935,067	25%
Licencias de uso	1,018,497	-	20%
Depreciación acumulada	(20,906,226) 11,498,987 $	(18,916,150) 11,922,244 $

La depreciación registrada en los resultados de 2019 y 2018 asciende a $2,601,266 y $2,576,581, respectivamente, la cual se encuentra desglosado en el estado de resultados.

Nota 11 - Arrendamientos:

La Compañía, en su carácter de arrendatario, tiene ocho arrendamientos con las siguientes características:

En relación con los contratos de arrendamiento vigentes al 31 de diciembre de 2019 a continuación se muestra la siguiente información relevante sobre los mismos:

El cargo por depreciación/amortización por activos por derecho de uso, por clase de activo se muestra continuación:

Renta de bodega Edificio Vehículos Gasto por intereses por los pasivos por arrendamiento Gasto por pagos por arrendamientos a corto plazo	2019 3,503,184 $ 3,429,804 650,025
	7,583,013 $
	551,101 $ 7,962,298
	8,513,399 $

Página 22

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Al 31 de diciembre de 2019 el importe de los activos por derecho de uso se integra como se muestra a continuación:

		2019
Clase de activo subyacente
Renta de bodega	$	1,167,731
Edificio		4,858,895
Vehículos		1,103,830
	$	7,130,456

El importe de los costos capitalizados por concepto de arrendamientos ascendió a $14,713,469, en 2019

El importe de los compromisos por los arrendamientos a corto plazo y por los de bajo valor se muestra a continuación:

continuación:
Arrendamientos de corto plazo Arrendamientos de largo plazo	2019 5,292,371 $ 2,009,900
	7,302,271 $

A continuación, se muestra cierta información cualitativa y cuantitativa sobre las actividades de arrendamiento que realiza la Compañía:

a. La naturaleza de las actividades de arrendamiento;

b. Salidas de efectivo futuras a las que el arrendatario este potencialmente expuesto y no estén reflejadas en la valuación de los pasivos por arrendamiento. Esto incluye la exposición que surge de:

i. Pagos variables por arrendamiento

ii. Opciones de extensión y opciones de terminación;

iii. Garantías de valor residual; y

iv. Arrendamientos aun no iniciados, a los que se ha comprometido el arrendatario;

c. Restricciones o condiciones impuestas por los arrendamientos, y

d. Transacciones de venta con arrendamiento en vía de regreso

Página 23

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Nota 12 - Análisis de provisiones:

A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

Tipo de provisión A corto plazo: Publicidad Provisión de sueldos Fletes Honorarios Gastos varios Tipo de provisión A corto plazo: Publicidad Provisión de sueldos Fletes Honorarios Gastos varios	Saldo al 1 de enero de 2019 16,814,971 $ 535,496 $ 6,585,948 $ 1,580,086 $ 1,012,869 $ 26,529,370 $ Saldo al 1 de enero de 2018 27,840,995 $ 1,711,006 5,866,744 299,870 8,149,310 43,867,925 $	Incrementos 212,589,325 $ 18,948,880 53,543,498 18,713,875 97,167,715 400,963,293 $ Incrementos 444,164,970 $ 35,936,559 75,276,262 10,767,131 107,589,494 673,734,416 $	Aplicaciones (221,062,096) $ (19,338,568) (57,294,244) (19,478,668) (93,190,571) (410,364,147) $ Aplicaciones (455,190,994) $ (37,112,069) (74,557,058) (9,486,915) (114,725,935) (691,072,971) $	Saldo al 31 de diciembre de 2019 8,342,200 $ 145,808 2,835,202 815,293 4,990,013
				17,128,516 $
				Saldo al 31 de diciembre de 2018 16,814,971 $ 535,496 6,585,948 1,580,086 1,012,869
				26,529,370 $

Nota 13 - Beneficios al Personal:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se han reconocido provisiones relativas a beneficios directos al personal a corto plazo, las cuales son:

Participación de los Trabajadores en las Utilidades Bonos del personal Beneficios varios	2019 2018 8,306,025 $ 7,274,362 $ 8,600,301 7,398,941 1,597,874 1,933,550 18,504,200 $ 16,606,853 $

Nota 14 - Beneficios al retiro por terminación de los empleados:

• a. El valor de las Obligaciones por Beneficios Definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascendió a $17,553,098 y $9,017,672, respectivamente.

Página 24

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Conciliación de los saldos iniciales y finales de la OBD:

OBD al inicio del periodo: Costo servicios presente Costo neto del periodo Pagos de beneficios Reciclaje de las remediciones reconocidas en ORI Remediciones OBD al inicio del periodo:	Benefici termin	2018 7,552,376 $ 1,025,108 356,400 (250,745) 8,683,139 $ os por ación mbre de	2019 2018 334,533 $ 277,690 $ 89,935 84,911 (47,610) 9,771 6,460 88,613 (34,528) 475,242 $ 334,533 $ Prima de antigüedad 31 de diciembre de	Total
	31 de dicie			31 de diciembre de
	2019 8,683,139 $ 1,186,716 (829,522) 409,797 7,627,726 17,077,856 $			2019 2018 9,017,672 $ 7,830,066 $ 1,276,651 1,110,019 (877,132) - 419,568 362,860 7,716,339 (285,273) 17,553,098 $ 9,017,672 $

• b. Costo Neto del periodo (CNP)

A continuación se presenta un análisis del CNP por tipo de plan:

CNP: Costo laboral del servicio actual Costo financiero Costo laboral del servicio pasado Total	Benefici termina	2018 816,361 $ 565,147 (356,400) 1,025,108 $ mbre de os por ción	2019 2018 70,218 $ 70,579 $ 29,488 20,792 (9,771) (6,460) 89,935 $ 84,911 $ 31 de diciembre de Prima de antigüedad	Tot	al
	31 de dicie		31 de dicie	31 de dicie	mbre de
	2019 830,585 $ 765,928 (409,797) 1,186,716 $		2019 70,218 $ 29,488 (9,771) 89,935 $	2019 900,803 $ 795,416 (419,568) 1,276,651 $	2018 886,940 $ 585,939 (362,860)
					1,110,019 $

Principales hipótesis actuariales:

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los activos del plan, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2019 y 2018, son como se muestra a continuación:

continuación:
	2019	2018
Tasa de descuento	7.52%	9.19%
Tasa de incremento salarial	5.50%	5.50%
Tasa de incremento al salario mínimo	3.50%	4.35%

Página 25

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Nota 15 - Capital social:

El capital social al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se integra como sigue:

Acciones Descripción* 100 Clase A 1,333,881 Clase B Incremento por actualización Capital social al 31 de diciembre de 2019 y 2018	2019 70,000 $ 933,716,700
	933,786,700 47,514,538
	981,301,238 $

• Acciones ordinarias nominativas con valor nominal de $700 cada una, totalmente suscritas y pagadas.

La utilidad neta del año está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la utilidad de cada ejercicio sea destinada para incrementar la reserva legal hasta que dicha reserva sea igual a la quinta parte del importe del capital social.

Los dividendos que se paguen estarán libres del Impuesto sobre la Renta (ISR) si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de CUFIN y de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida (CUFINRE) causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pagan en 2017. El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos. Para tal efecto, la LISR establece la obligación de mantener la CUFIN con las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2013 e iniciar otra CUFIN con las utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2014.

Nota 16 - ISR:

• i. En 2019 y 2018 la Compañía determinó una utilidad fiscal de $69,305,922 y $70,796,103 respectivamente. La compañía no causó impuesto en ambos años debido a que amortizó pérdidas fiscales que tenía pendientes de amortizar. El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal.

• ii. La provisión para ISR se analiza cómo se muestra a continuación:

ISR diferido

	2019		2018
$	(15,852,442)	$	119,775,071
$	(15,852,442)	$	119,775,071

Página 26

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

• iii. La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:

		2019		2018
Utilidad antes de impuestos a la utilidad (A)	$	82,494,239	$	114,565,462
Tasa causada del ISR (B)		30%		30%
ISR a la tasa legal (A por B)		24,748,272		34,369,639
Más (menos) efecto en el ISR de las siguientes
partidas:
Gastos no deducibles		2,864,747		(2,006,504)
Metodo de participación		(5,911,717)		(5,502,146)
Ajuste anual por inflación		(3,602,702)		(5,441,788)
Perdidas fiscales		(2,246,158)		98,355,870
ISR reconocido en los resultados		15,852,442		119,775,071
Al 31 de diciembre, las principales diferencias temporales	sobre las que se reconoció un ISR diferi
do se analizan a continuación:
		2019		2018
Anticipo de clientes	$	-	$	1,462,418
Provisiones		25,255,039		21,852,121
Estimaciones de inventarios obsoletos
y cuentas incobrables		2,248,955		1,305,294
Pérdidas fiscales por amortizar		79,810,251		98,355,870
Mobiliario, equipo y mejoras		(1,239,722)		(1,999,990)
Pagos anticipados		(1,085,903)		(1,200,642)
Arrendamientos		(51,529)		-
Suma del ISR diferido		104,937,091		119,775,071
Menos:
Impuesto Sobre la Renta Diferido de ORI		829,632		(1,611,140)
ISR diferido activo neto	$	105,766,723	$	118,163,931

• iv. Al 31 de diciembre, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció un ISR diferido se analizan a continuación:

Página 27

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

• v. Al 31 de diciembre de 2019 la Compañía mantiene pérdidas fiscales acumuladas por un total de $266,034,169 cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca como se muestra a continuación:

Año de la pérdida 2010 2012 2013 2014	Importe actualizado Año de caducidad 63,956,518 2020 77,867,837 2022 56,338,439 2023 67,871,375 2024 266,034,169 $

Nota 17 - PTU causada y diferida:

La Compañía está sujeta al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos por la LISR. El 1 de enero de 2014 entró en vigor la nueva LISR la cual modifica el procedimiento para determinar la base gravable para el cálculo de la PTU, la cual se debe determinar con base en lo establecido en el artículo 9 de la LISR, en el que se considera como base gravable la utilidad fiscal para efectos de ISR, sin disminuir la PTU pagada ni las pérdidas fiscales amortizadas y disminuyendo el importe de los salarios exentos no deducibles, así como la depreciación fiscal histórica que se hubiera determinado si no se hubiera aplicado deducción inmediata a bienes de activos fijos en ejercicios anteriores a 2014.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la Compañía determinó una PTU causada de $7,499,058 y $7,274,362, respectivamente. La base gravable de PTU difiere del resultado contable debido principalmente a que para efectos contables se reconoce la depreciación actualizada, mientras que para efectos de PTU causada, se reconoce la misma base gravable que para ISR, como se menciona en el párrafo anterior, lo cual genera diferencias en el tiempo en que algunas partidas se acumulan o deducen contable y para efectos de PTU causada, así como por aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o de PTU causada del año.

• i. Al 31 de diciembre de 2019, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció un PTU diferida se analizan a continuación:

Provisiones Estimaciones de inventarios obsoletos y cuentas incobrables Mobiliario, equipo y mejoras Pagos anticipados Arrendamientos Suma de la PTU diferida Menos: Participación en las Utilidades Diferidas de ORI PTU diferida activa neto	2019 7,863,801 749,652 (413,241) (361,968) (17,176)
	7,821,068 (276,544)
	7,544,524 $

Página 28

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

Nota 18 - Nuevos pronunciamientos contables:

A continuación, se describe una serie de NIF que el CINIF emitió durante diciembre de 2017, 2018 y 2019 las cuales entrarán en vigor en 2020 y 2021. Se considera que dichas NIF no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía.

Mejoras a las NIF 2020

• NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Incorpora los lineamientos de reconocimiento y medición de los impuestos a la utilidad cuando existen incertidumbres sobre posiciones fiscales inciertas en la determinación del impuesto a la utilidad. Asimismo, incluye normas para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad generados por la distribución de dividendos.

• NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Toma como base lo descrito en la NIF D-4 para la determinación de la PTU tanto corriente como diferida sobre posiciones fiscales inciertas.

• NIF D-5 “Arrendamientos”. Incorpora la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por arrendamiento de un arrendatario, en lugar de utilizar la tasa de interés implícita o incremental.

Restringe el uso de la solución práctica que permite elegir no separar los componentes que no son de arrendamiento de los que sí lo son, evitando que componentes importantes e identificables que no son de arrendamiento se incluyan en la medición de los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento.

Los cambios contables que surjan de la aplicación de estas mejoras se aplicaran de manera retrospectiva, prospectiva o anticipada, según corresponda.

Mejoras a las NIF 2019

NIF B-9 “Información financiera a fechas intermedias”. Se requiere revelar la información sobre el Valor Razonable de los Instrumentos Financieros para Cobrar Principal e Intereses y los IFP, según se establece en las NIF C-20 y C-19 respectivamente; asimismo, se establecen eventos y transacciones específicas, en que se requiere su revelación, si son consideradas relevantes. Por otro lado, se requiere revelar el desglose de los ingresos procedentes de contratos con clientes requeridos en la NIF D-1 “Contratos con clientes”.

Mejoras a las NIF 2018

• NIF B-2 “Estado de flujos de efectivo”. Se requiere revelar los cambios relevantes que hayan requerido o no el uso de efectivo o equivalentes de efectivo en pasivos considerados como parte de las actividades de financiamiento, preferentemente presentar una conciliación de saldos iniciales y finales.

• NIF B-10 “Efectos de la inflación”. Se requiere revelar, adicionalmente a lo antes requerido, el acumulado por los tres ejercicios anuales anteriores que incluyan los dos ejercicios anuales anteriores y el ejercicio anual al que se refieren los estados financieros.

Página 29

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018

• NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”. Se aclara que el método de depreciación basado en ingresos no se considera válido, por lo tanto, la depreciación basada en métodos de actividad son los únicos permitidos.

Página 30

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Los Estados Contables de Unidal México, S.A. de C.V. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en México (en adelante MEX PCGA), las cuales difieren en ciertos aspectos respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera, siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con MEX PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 31 Diciembre de 2019 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2019. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por resolución técnica No 26 de la F.A.C.P.C.E.

La sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estiman serán aplicables para la preparación de estado financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2019.

A. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2019.

	31.12.2019
	AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
	MXN / ARS
Patrimonio neto bajo MEX PCGA en MXN	MXN 941,950,841
Ajustes bajo NIIF en MXN 1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida 3. Otros ajustes menores 4. Efecto Impositivo	(MXN 11,534,340) (MXN 7,544,524) MXN 377,441 MXN 4,602,917
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 14,098,506)
Patrimonio neto bajo NIIF en MXN	MXN 927,852,335
Conversión de MXN a ARS	ARS 2,006,730,734
Patrimonio neto bajo NIIF en ARS	ARS 2,934,583,069

Unidal México, S.A. de C.V.

Guillermo Montiel Urban Director General

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

• B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2019.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del ejercicio determinado de acuerdo con MEX PCGA y con NIIF

	31.12.2019
	GANANCIA / (PERDIDA)
	MXN / ARS
Ganancia neta bajo MEX PCGA en MXN	MXN 66,641,796
Ajustes bajo NIIF en MXN 1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Obligaciones por beneficios de retiro del personal 3. Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida 4. Otros ajustes menores 5. Efecto Impositivo	(MXN 4,795,521) (MXN 419,568) (MXN 7,267,980) MXN 159,588 MXN 4,602,917
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 7,720,564)
Ganancia neta bajo NIIF en MXN	MXN 58,921,232
Conversión de MXN a ARS	ARS 82,066,746
Ganancia neta bajo NIIF en ARS	ARS 140,987,978

Unidal México, S.A. de C.V.

Guillermo Montiel Urban Director General

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo MEX PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo NIIF

	31.12.2019
	AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
	MXN / ARS
Otros Resultados Integrales bajo MEX PCGA en MXN	(MXN 11,504,952)
Ajustes bajo NIIF en MXN 1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Obligaciones por beneficios de retiro del personal 3. Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida	(MXN 239,562) (MXN 3,101,556) (MXN 276,544)
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 3,617,662)
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en MXN	(MXN 15,122,614)
Conversión de MXN a ARS	(ARS 32,706,729)
Diferencia de Conversión en ARS	ARS 1,155,131,039
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en ARS	ARS 1,107,301,696

Unidal México, S.A. de C.V.

Guillermo Montiel Urban Director General

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33