ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2018

Mar 12, 2019

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de Unidal México, S. A. de C. V. Domicilio legal: Juan Salvador Agraz N° 50, Piso 3, Oficina 301 Colonia Santa Fe – Delegación: Cuajimalpa – Ciudad de México.

Informe sobre los estados contables

Hemos auditado los estados contables adjuntos de Unidal México, S. A. de C. V. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2018, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Unidal México, S. A. de C. V. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018, los que se presentan como información complementaria.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría (NIAs). Dichas normas fueron adoptadas como normas de auditoría en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 32 de FACPCE tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés) y exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables debidas a fraude o error. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función a las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones significativas realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados contables en su conjunto .

• 1 -

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión:

• a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Unidal México, S. A. de C. V. al 31 de diciembre de 2018, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas;

• b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de Unidal México, S. A. de C. V. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2018, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta en el Registro Público de Comercio de México y se rige por la normativa de ese país.

Otras consideraciones

Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S. A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

PricewaterhouseCoopers, S. C.

Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

Ciudad de México, al 01 de marzo de 2019.

• 2 -

Denominación de la sociedad: UNIDAL MÉXICO, S. A. DE C. V.

Domicilio Legal: Juan Salvador Agraz N° 50, Piso 3, Oficina 301 Colonia Santa Fe – Delegación: Cuajimalpa – Ciudad de México

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 25

Estados Contables por el ejercicio iniciado el 1 de enero de 2018 y finalizado el 31 de diciembre de 2018, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior.

ANTECEDENTES

Actividad principal: Importación y comercialización de dulces, golosinas y afines.

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 6 de octubre de 1994.

Fecha de inscripción de la Última Modificación: 21 de junio de 2007.

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 19.002.326.

Fecha de finalización del plazo de duración: 6 de octubre de 2093.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE:

Denominación: ARCOR S. A.I.C.

Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina.

Actividad principal: Fabricación de golosinas.

Participación en el Capital Social y los Votos: 99,99 %

CAPITAL: ARS 279.595.403

Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):

Acciones	Suscripto	Integrado	Inscripto
100 Acciones ordinarias clase "A" de 1 voto cada una, con valor nominal de 210 cada una	21.000	21.000	21.000
1.333.881 Acciones ordinarias clase "B" de 1 voto cada	279.574.403	279.574.403	279.574.403
una, con un valor nominal de 202 cada una
	279.595.403	279.595.403	279.595.403

• 3 -

UNIDAL MÉXICO, S. A. DE C. V. CONSOLIDADO

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017

ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

• 4 -

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 EJERCICIOS INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2018 Y 2017

(Expresado en pesos argentinos)

==> picture [635 x 261] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31.12.18 31.12.17 31.12.18 31.12.17
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO
(Nota 1) (Nota 1) (Nota 1) (Nota 1)
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos 245.903.921 76.953.064 Cuentas por pagar 421.543.563 246.531.398
Inversiones 96.505.754 113.088.804 Remuneraciones y cargas sociales 128.876.041 57.779.104
Créditos por ventas 920.517.334 396.383.372 Cargas fiscales 75.899.145 41.146.003
Otros créditos 146.957.351 86.521.969 Anticipo de clientes 9.299.792 -
Bienes de cambio 372.177.700 166.191.582 Otros pasivos 10.967.590 24.977.525
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 1.782.062.060 839.138.791 TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 646.586.131 370.434.030
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos 308.502.947 36.620.404 Remuneraciones y cargas sociales 48.420.367 31.148.258
Bienes de uso (Anexo A) 326.996.986 229.848.956
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 48.420.367 31.148.258
TOTAL DEL PASIVO 695.006.498 401.582.288
PARTICIPACIÓN DE TERCEROS 346.709.695 210.649.141
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE 635.499.933 266.469.360 PATRIMONIO NETO 1.375.845.800 493.376.722
TOTAL DEL ACTIVO 2.417.561.993 1.105.608.151 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2.417.561.993 1.105.608.151
----- End of picture text -----

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

==> picture [18 x 7] intentionally omitted <==

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

(Expresado en pesos argentinos)

==> picture [441 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31.12.18 31.12.17
(Nota 1) (Nota 1)
Ventas netas 2.770.518.640 1.694.191.658
Costo de los bienes vendidos (Anexo F) (2.054.705.455) (1.384.679.915)
GANANCIA BRUTA 715.813.185 309.511.743
Gastos de comercialización (Anexo H) (325.916.280) (229.718.556)
Gastos de administración (Anexo H) (105.754.984) (56.654.398)
Otros ingresos (gastos) operativos, neto 3.071.699 (11.220.602)
RESULTADO OPERATIVO 287.213.620 11.918.187
Resultados financieros, por tenencia y por conversión
Generados por activos
Intereses 19.966.671 10.368.811
Diferencias de cambio 1.705.834 4.966.109
Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) 4.243.349 9.714.088
Resultado por conversión 903.322.097 160.182.373
Generados por pasivos
Diferencias de cambio (84.789) (342.477)
Resultado por conversión (379.979.706) (72.473.152)
Resultado por instrumentos financieros derivados (2.053.228) (819.802)
Otros ingresos no operativos, neto 3.808.144 2.690.406
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 838.141.992 126.204.543
Impuesto a las ganancias 209.772.126 (8.827.924)
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE LA PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN
1.047.914.118 117.376.619
LA SOCIEDAD CONTROLADA
Participación de terceros en la sociedad controlada (165.445.040) (45.040.374)
GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 882.469.078 72.336.245
----- End of picture text -----

Información consolidada de acuerdo a lo exigido el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados). Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

• 6 -

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

(Expresado en pesos argentinos)

==> picture [449 x 443] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31.12.18 31.12.17
(Nota 1) (Nota 1)
VARIACIÓN DEL EFECTIVO (1)
Efectivo al inicio del ejercicio 190.041.867 130.890.314
Aumento neto del efectivo 152.367.808 59.151.554
Efectivo neto al cierre del ejercicio 342.409.675 190.041.868
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES
Ganancia neta del ejercicio 882.469.078 72.336.245
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones (32.844.362) 50.057.768
Participación de terceros en los resultados de Mundo Dulce, S. A. de C. V. 165.445.040 45.040.374
Depreciación de bienes de uso 26.581.317 25.606.979
Resultados financieros y por tenencia (10.975.993) (25.987.887)
Aumento neto de previsiones (4.126.927) (3.538.580)
Valor residual de las bajas de bienes de uso 4.327 108.958
Impuesto a las ganancias (209.772.126) 8.827.924
Aumento neto de activos (917.054.263) (81.974.244)
(Aumento) neto de créditos por ventas (610.490.906) (66.436.669)
(Aumento) Disminución neto de otros créditos (101.308.185) (21.169.611)
(Aumento) Disminución neto de bienes de cambio (205.255.172) 5.632.036
Aumento neto de pasivos 372.915.516 69.724.593
Aumento neto de cuentas por pagar 265.113.441 34.849.265
Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales 88.369.047 27.122.652
Aumento neto de cargas fiscales 21.862.721 6.246.060
Aumento neto de otros pasivos (2.429.693) 1.506.616
Flujo neto de efectivo generado por en las operaciones 305.485.969 110.144.362
FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de bienes de uso (123.733.674) (41.731.446)
Flujo de efectivo utilizado en las actividades de inversión (123.733.674) (41.731.446)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Pago de dividendos a la participación de terceros (17.547.472) (9.261.362)
Reducción de capital en subsidiaria (20.610.751) -
Dividendos cobrados 8.773.736 -
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación (29.384.487) (9.261.362)
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO 152.367.808 59.151.554
----- End of picture text -----

(1) Fondos: Caja y bancos más inversiones corrientes con plazo de vencimiento original inferior a 3 meses.

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados). Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables Consolidados.

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

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UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 (Expresadas en pesos argentinos)

ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Nota	Concepto	Página
1	Normas contables	10

• 8 -

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 (Expresadas en pesos argentinos)

GLOSARIO DE TÉRMINOS

==> picture [441 x 243] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Término Definición
Arcor S. A.I.C. Sociedad Controlante.
ARS Peso Argentino.
C.N.V. Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
C.P.C.E.Cba. Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba.
F.A.C.P.C.E. Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Grupo Arcor Grupo económico formado por Arcor S. A.I.C. y sus sociedades controladas.
La Sociedad Indistintamente, Unidal México, S. A. de C. V.
Sociedad Controlada Sociedad sobre la cual se posee el poder de definir las políticas operativas y financieras, conforme lo
dispuesto por la R.T. N° 21 – Mundo Dulce, S. A. de C. V.
TO / C.N.V. Texto ordenado que contiene las normas de la C.N.V., aprobado por la R.G. N° 622/2013 de la C.N.V.
R.G. / C.N.V. Resoluciones Generales de la Comisión Nacional de Valores de Argentina.
----- End of picture text -----

• 9 -

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 (Expresadas en pesos argentinos)

NOTA 1: NORMAS CONTABLES

A continuación, se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables Consolidados, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, siendo además aplicable la Nota 1 y 2 a los Estados Contables individuales.

1.1. Bases de preparación de los estados contables y criterios de valuación

Siguiendo el procedimiento establecido en la R.T. Nº 21 de la F.A.C.P.C.E. y las normas pertinentes de la C.N.V., al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la Sociedad ha consolidado línea a línea sus Estados Contables con los Estados Contables de la sociedad controlada Mundo Dulce, S. A. de C. V.

En la consolidación fue eliminada la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 y 2017.

Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento de los créditos y pasivos consolidados y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades Art. 33 – Ley N° 19.550 y otras relacionadas, están conformados por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en las Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los estados contables individuales de dicha sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidado.

La sociedad que se consolida es la siguiente:

		FECHA	PARTICIPACIÓN %
SOCIEDAD	DOMICILIO LEGAL	DE CIERRE	DIRECTA E INDIRECTA
Mundo Dulce S. A., de C. V.	Boulevard Miguel Alemán #100 Parque industrial Exportec II, Circuito Ernesto Monroy, C.P. 5200, Toluca, Estado de México	31.12.18	50

1.2. Criterios de valuación

Los criterios contables utilizados por la sociedad controlada son similares a aquellos utilizados por la Sociedad controlante, y se encuentran descriptos en detalle en las notas explicativas a los Estados Contables individuales de la Sociedad.

PricewaterhouseCoopers S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoria

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

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UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 EJERCICIOS INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2018 Y 2017

BIENES DE USO CONSOLIDADOS (Expresado en pesos argentinos)

ANEXO A

==> picture [672 x 180] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

VALORES ORIGEN DEPRECIACIONES NETO RESULTANTE
CUENTA PRINCIPAL
VALOR AL AUMENTOS DISMINU- TRANSFEREN- VALOR AL ACUMULADAS DISMINU- % DEL ACUMULADAS 31.12.18 31.12.17
INICIO DEL CIONES CIAS CIERRE DEL AL INICIO DEL CIONES EJERCICIO AL CIERRE DEL
EJERCICIO EJERCICIO EJERCICIO (1) EJERCICIO
Máquinas e instalaciones 216.486.085 335.469 - 5.359.661 222.181.215 101.927.539 - - 17.284.076 119.211.615 102.969.600 114.558.546
Moldes y herramientas 19.169.050 876.966 - - 20.046.016 6.831.827 - - 1.825.188 8.657.015 11.389.001 12.337.223
Muebles y útiles 9.902.399 2.291.713 (150.200) - 12.043.912 4.655.655 (145.874) - 1.536.596 6.046.377 5.997.535 5.246.744
Vehículos 3.655.496 - (373.496) - 3.282.000 1.906.769 (373.495) - 660.032 2.193.306 1.088.694 1.748.727
Inmuebles Terrenos 8.618.690 - - - 8.618.690 - - - - - 8.618.690 8.618.690
Inmuebles Edificios 33.087.029 - - - 33.087.029 17.757.840 - - 1.654.349 19.412.189 13.674.840 15.329.189
Inmuebles Instalaciones 45.568.198 89.170 - - 45.657.368 24.205.964 - - 3.621.077 27.827.041 17.830.327 21.362.234
Obras en construcción 50.647.603 120.140.357 - (5.359.661) 165.428.299 - - - - - 165.428.299 50.647.603
TOTALES AL 31.12.18 387.134.550 123.733.675 (523.696) - 510.344.529 157.285.594 (519.369) 26.581.318 183.347.543 326.996.986
TOTALES AL 31.12.17 346.603.460 41.731.446 (1.200.356) - 387.134.550 132.770.013 (1.091.398) 25.606.979 157.285.594 229.848.956
----- End of picture text -----

(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H consolidado.

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar

Socio de auditoría

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

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UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017 EJERCICIOS INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2018 Y 2017

PREVISIONES CONSOLIDADAS

==> picture [643 x 241] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

(Expresado en pesos argentinos) ANEXO E
RUBROS SALDOS AL EFECTO AUMENTOS DISMINUCIONES 31.12.18 31.12.17
INICIO DEL CONVERSIÓN
EJERCICIO (1) (3) (2)
DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Corrientes:
Créditos por ventas
Para deudores incobrables 3.074.231 3.843.445 99.113 - 7.016.788 3.074.231
Bienes de cambio
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio 3.407.306 730.946 - - 4.138.252 3.407.306
No Corrientes:
Otros créditos
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no
131.577.104 56.056.389 - (187.633.493) - 131.577.104
recuperable
Para crédito por impuesto al activo no recuperable 6.216.494 6.401.602 - - 12.618.096 6.216.494
TOTALES AL 31.12.18 144.275.134 67.032.382 99.113 (187.633.493) 23.773.136
TOTALES AL 31.12.17 110.002.169 11.557.477 22.715.488 - 144.275.134
----- End of picture text -----

(1) Imputado en “Resultados por conversión – Generados por activos” del estado de resultados”

(2) El destino contable de las recuperaciones del ejercicio se informa en el Anexo H consolidado.

(3) Imputado en “Impuesto a las ganancias“ del estado de resultados

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C. Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

• 12 -

UNIDAL MÉXICO S. A. DE C. V.

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS CONSOLIDADO

(Expresado en pesos argentinos)

ANEXO F

==> picture [441 x 292] intentionally omitted <==

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ACTIVIDAD PRINCIPAL 31.12.18 31.12.17
(Nota 1) (Nota 1)
Existencia al inicio del ejercicio 204.270.783 163.158.571
Mercaderías de reventa 78.198.205 43.020.337
Productos terminados 5.136.668 5.944.901
Productos en proceso 11.321.138 14.330.997
Materias primas y materiales 109.614.772 99.862.336
Compras del ejercicio 1.603.103.231 561.249.079
Gastos de producción según detalle del Anexo H 467.290.058 301.122.156
Sueldos, jornales y cargas sociales 290.333.763 189.458.614
Depreciación de bienes de uso 24.891.613 24.138.080
Energía eléctrica, gas y comunicaciones 65.329.939 33.572.025
Otros gastos 86.734.743 53.953.437
Resultado por tenencia 4.243.349 9.714.088
Resultado por conversión (1) 141.762.970 553.706.804
Existencia al cierre del ejercicio (365.964.936) (204.270.783)
Mercaderías de reventa (74.663.456) (78.198.205)
Productos terminados (13.124.203) (5.136.668)
Productos en proceso (24.078.768) (11.321.138)
Materias primas y materiales (254.098.509) (109.614.772)
TOTAL COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS 2.054.705.455 1.384.679.915
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(1) Imputado en “Resultados por conversión – generados por activos” del estado de resultados.

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

C.P.C.Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

• 13 -

UNIDAL MÉXICO, S. A. DE C. V.

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

INFORMACIÓN CONSOLIDADA REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b DE LA LEY N° 19.550

(Expresado en pesos argentinos) ANEXO H

==> picture [449 x 266] intentionally omitted <==

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RUBROS GASTOS DE GASTOS DE GASTOS DE TOTALES AL TOTALES AL
PRODUCCIÓN ADMINISTRACIÓN COMERCIALI- 31.12.18 31.12.17
ZACIÓN
Honorarios y retribuciones por servicios 1.223.758 8.397.354 7.501.831 17.122.943 9.655.638
Sueldos, jornales y cargas sociales 290.333.763 51.294.056 57.943.738 399.571.557 260.275.657
Impuestos, tasas y contribuciones - 20.430 178.597 199.027 150.374
Fletes y acarreos 1.868.827 - 36.260.596 38.129.423 34.376.709
Combustibles y lubricantes 1.442.508 422.342 2.210.397 4.075.247 2.267.564
Servicios de terceros 9.634.974 11.892.863 24.765.045 46.292.882 34.410.437
Mantenimiento y conservación 46.709.296 129.013 2.289.537 49.127.846 27.499.302
Depreciación de bienes de uso 24.891.613 1.021.797 667.908 26.581.318 25.606.979
Energía eléctrica, gas y comunicaciones 65.329.939 6.934.838 3.686.359 75.951.136 41.852.567
Gastos de viaje, movilidad y estadía 934.872 2.412.749 5.583.841 8.931.462 8.792.793
Alquileres y arrendamientos 1.023.666 765.340 11.289.930 13.078.936 7.310.829
Seguros 41.563 2.543.138 1.956.868 4.541.569 3.223.053
Publicidad y propaganda - - 132.060.459 132.060.459 90.748.318
(Recupero) quebranto por deudores incobrables - - (99.113) (99.113) 99.648
(Recupero) quebranto por desva. de - - - - 12.259
inventarios
Diversos 23.855.279 19.921.064 39.620.287 71.314.181 41.212.983
TOTALES AL 31.12.18 467.290.058 105.754.984 325.916.280 886.878.873
TOTALES AL 31.12.17 301.122.156 56.654.398 229.718.556 587.495.110
----- End of picture text -----

Información consolidada de acuerdo a lo exigido por el TO / C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).

PricewaterhouseCoopers, S.C.

Unidal México, S. A. de C. V.

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

C.P.C.Jorge López de Cárdenas Melgar Socio de auditoría

• 14 -

Unidal México, S.A. de C.V.

México D.F., 31 de Enero de 2019.

Señores Comisión Nacional de Valores Presente

De mi mayor consideración

Tengo el agrado de dirigirme a ustedes a fin de acompañar el Anexo I adjunto correspondiente a la sociedad Unidal México, S.A. de C.V., el cual ha sido preparado en pesos argentinos con el propósito específico de ser presentados por su Sociedad Controlante Arcor S.A.I.C. ante la Comisión Nacional de Valores, acompañando la presentación de los estados financieros de Arcor S.A.I.C y de Unidal México, S.A. de C.V de acuerdo a requisitos emitidos por el citado organismo de contralor.

Sin otro particular, saludo muy atentamente.

Unidal México, S.A. de C.V.

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348)

Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Los Estados Contables de Unidal México, S.A. de C.V. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera, siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 31 de diciembre de 2018 y la conciliación del resultado integral por el período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2018. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por resolución técnica No 26 de la F.A.C.P.C.E.

La sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estiman serán aplicables para la preparación de estado financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2018. La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.

A. Conciliación del patrimonio neto al 31 diciembre de 2018.

==> picture [400 x 211] intentionally omitted <==

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31.12.18
AUMENTO /
(DISMINUCIÓN)
ARS
Patrimonio neto bajo ARG PCGA 1.375.845.800
Ajuste
Inclusión de la participación de terceros como componente del patrimonio neto 346.709.695
Ajustes bajo NIIF
1. Propiedades, planta y equipo y Propiedades de inversión
Cambio de criterio de conversión en negocios en el exterior 614.222.617
2. Existencias
Cambio de criterio de medición (3.932.604)
3. Otros ajustes menores (3.368.765)
4. Efecto impositivo de los ajustes a NIIF 3.148.101
Total ajustes bajo NIIF 610.069.349
Patrimonio neto bajo NIIF 2.332.624.844
Patrimonio neto bajo NIIF atribuible a los accionistas mayoritarios 1.686.293.269
Patrimonio neto bajo NIIF atribuible al interés no controlante 646.331.575
----- End of picture text -----

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348)

Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 diciembre de 2018.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del ejercicio determinado de acuerdo con ARG PCGA y con NIIF.

==> picture [401 x 232] intentionally omitted <==

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31.12.18
GANANCIA / (PÉRDIDA)
ARS
Ganancia neta bajo ARG PCGA 882.469.078
Anulación del efecto de resultados en la participación de terceros 165.445.040
1. Propiedades, planta y equipo y propiedades de inversión
Efecto del cambio de criterio de conversión en la depreciación del ejercicio 387.446.847
2. Existencias
Cambio de criterio de medición 2.375.047
3. Otros ajustes menores (17.770.010)
4. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados
(981.328.979)
integrales según NIIF
5. Efecto impositivo de los ajustes a NIIF 3.148.101
Total ajustes a NIIF (606.128.994)
Ganancia neta bajo NIIF 441.785.124
Ganancia neta bajo NIIF atribuible a los accionistas mayoritarios. 411.920.402
Ganancia neta bajo NIIF atribuible al interés no controlante. 29.864.722
----- End of picture text -----

Unidal México, S.A. de C.V.

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo ARG PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo el marco contable de CNV

==> picture [404 x 155] intentionally omitted <==

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31.12.18
AUMENTO /
(DISMINUCIÓN)
ARS
Resultados Diferidos del ejercicio bajo ARG PCGA -
Ajustes bajo NIIF
1. Reclasificación del resultado por conversión bajo ARG PCGA a Otros resultados integrales 981.328.979
según NIIF
Total ajustes bajo NIIF 981.328.979
Otros resultados integrales del ejercicio bajo NIIF 981.328.979
Otros resultados integrales del ejercicio bajo NIIF atribuible a los accionistas 663.711.579
mayoritarios
Otros resultados integrales del ejercicio bajo NIIF atribuible al interés no 317.617.400
controlante
----- End of picture text -----

Unidal México, S.A. de C.V.

Joaquín Luis La Hera Gerente de Administración y Planeamiento

Juan Salvador Agraz N° 50. Piso 3 Oficina 301. Colonia Santa Fe, Del. Cuajimalpa. Ciudad de México DF CP (05348) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

UNIDAL MÉXICO, S. A. DE C. V. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 ESTADO DE RESULTADOS, ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017

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