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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2017
Mar 12, 2018
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Estados Financieros
Por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
Informe de los auditores independientes
A los señores Socios, Presidente y Directores de
Industrias Dos en Uno de Colombia Ltda.
2 de marzo de 2018
Informe sobre los estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Industrias Dos en Uno de Colombia Ltda., (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017, los estados de resultados, del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados financieros auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Así mismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría (NIAs). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros se encuentran libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros debidas a fraude o error. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función a las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones significativas realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados financieros en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo, del presente informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Industrias Dos en Uno de Colombia Ldta., al 31 de diciembre de 2017, y sus resultados integralesy los flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes en la República Argentina informamos que la Sociedad está inscripta ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia y se rige por la normativa de ese país.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Carlos Enrique Gordillo Bolaños
Tarjeta Profesional No. 33537-T
Contador Público
Assurance Partner
PwC Bogotá – Colombia
| Glosario de términos | 6 | Créditos por ventas y otros créditos | |||||||||||||||
| Estado de situación financiera | 7 | Existencias | |||||||||||||||
| Estado de resultados | 8 | Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||||||||||
| Estado de otros resultados integrales | 9 | Evolución del capital social | |||||||||||||||
| Estado de cambios en el patrimonio | 10 | Resultados no asignados | |||||||||||||||
| Estado de flujos de efectivo | 11 | Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | |||||||||||||||
| Notas a los estados financieros : | 12 | Ventas de bienes y servicios | |||||||||||||||
| 1 | Información general | 13 | Costo de ventas y servicios prestados | ||||||||||||||
| 1.1 | Antecedentes de la Sociedad | 14 | Información sobre gastos por función y naturaleza | ||||||||||||||
| 1.2 | Datos de la sociedad controlante | 15 | Otros ingresos / (egresos) – neto | ||||||||||||||
| 2 | Normas contables y bases de preparación | 16 | Resultados financieros | ||||||||||||||
| 2.1 | Propósito de los presentes estados financieros | 17 | Transacciones y saldos con partes relacionadas | ||||||||||||||
| 2.2 | Bases de preparación | 18 | Administración de riesgos financieros | ||||||||||||||
| 2.3 | Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables | 18.1 | Instrumentos financieros por categoría | ||||||||||||||
| 2.4 | Propiedad, planta y equipos | 18.2 | Jerarquías del valor razonable | ||||||||||||||
| 2.5 | Conversión de moneda extranjera | 18.3 | Estimación del valor razonable | ||||||||||||||
| 2.6 | Activos financieros | 18.4 | Factores de riesgos financieros | ||||||||||||||
| 2.7 | Existencias | 19 | Hechos posteriores | ||||||||||||||
| 2.8 | Créditos por ventas y otros créditos | ||||||||||||||||
| 2.9 | Efectivo y equivalentes de efectivo – Estado de Flujos de Efectivo | ||||||||||||||||
| 2.10 | Capital social | ||||||||||||||||
| 2.11 | Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | ||||||||||||||||
| 2.12 | Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | ||||||||||||||||
| 2.13 | Provisiones | ||||||||||||||||
| 2.14 | Reconocimiento de ingresos por venta | ||||||||||||||||
| 3 | Políticas y estimaciones contables críticas | ||||||||||||||||
| 4 | Impuesto a las ganancias corriente | ||||||||||||||||
| 5 | Propiedad, planta y equipos | ||||||||||||||||
| Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por por Arcor S.A.I.C. (nota 1.2) | |||||||||||||||||
| Anexo A: | Nota 5 | ||||||||||||||||
| Anexo E: | Nota 6, Nota 7 | ||||||||||||||||
| Anexo F: | Nota 13 | ||||||||||||||||
| Anexo H: | Nota 14 | ||||||||||||||||
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARG PCGA | RT emitidas por la FACPCE con excepción de la RT N° 26 (y sus modificatorias) que adopta las NIIF. Estas RT contienen las normas generales y particulares de valuación y exposición vigentes en Argentina, para las sociedades que no están obligadas o no optaron por adoptar las NIIF. |
| ARS | Peso argentino. |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| COP | Peso Colombiano |
| CNV | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| FACPCE | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo | Grupo económico formado por Arcor SAIC y sus subsidiarias. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretations Committee. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| La Sociedad | Indistintamente, Industria Dos en Uno de Colombia Ltda. |
| NIC | Normas Internacionales de Contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| RG / CNV | Resoluciones Generales emitidas por la CNV. |
| RT / FACPCE | Resoluciones Técnicas emitidas por la FACPCE. |
| TO / CNV | Texto Ordenado de la CNV. |
| USD | Dólar estadounidense. |
| ACTIVO | Notas | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 5 | 26.289 | 67.041 |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 26.289 | 67.041 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 7 | 4.510.793 | 4.424.054 |
| Otros créditos | 6 | 2.077.817 | 4.025.939 |
| Créditos por ventas | 6 | 2.535.266 | 2.679.679 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8 | 7.301.971 | 4.910.009 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 16.425.847 | 16.039.681 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 16.452.136 | 16.106.722 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| PATRIMONIO Y PASIVO | Notas | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| PATRIMONIO | |||
| Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad | |||
| Capital social | 9 | 9.971.647 | 9.971.647 |
| Resultados no asignados | 10 | (6.735.402) | (15.261.118) |
| Otros componentes del patrimonio | 4.657.320 | (201.895) | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 7.893.565 | (5.491.366) | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Anticipos de clientes | 263 | - | |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 11 | 8.558.308 | 21.598.088 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 8.558.571 | 21.598.088 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 8.558.571 | 21.598.088 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 16.452.136 | 16.106.722 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| Notas | Ejercicio finalizado el | ||
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 12 | 13.892.783 | 15.282.402 |
| Costo de venta y servicios prestados | 13 | (9.713.433) | (11.862.845) |
| GANANCIA BRUTA | 4.179.350 | 3.419.557 | |
| Gastos de comercialización | 14 | (6.141.368) | (6.409.630) |
| Gastos de administración | 14 | (2.163.645) | (1.863.947) |
| Otros ingresos / (egresos) – neto | 15 | (80.598) | (67.011) |
| RESULTADO OPERATIVO | (4.206.261) | (4.921.031) | |
| Ingresos financieros | 16 | 209.400 | 1.205.553 |
| Gastos financieros | 16 | (45.723) | (68.351) |
| RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS | 163.677 | 1.137.202 | |
| RESULTADO NETO DEL EJERCICIO | (4.042.584) | (3.783.829) | |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| Ejercicio finalizado el | |||
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| RESULTADO NETO DEL EJERCICIO | (4.042.584) | (3.783.829) | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO | |||
| Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados | |||
| Participación en otros resultados integrales por diferencias de conversión de sociedades | (72.850) | (757.837) | |
| Total partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados | (72.850) | (757.837) | |
| OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL EJERCICIO | (72.850) | (757.837) | |
| PÉRDIDA INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO | (4.115.434) | (4.541.666) | |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO |
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero de 2017 | 9.971.647 | (15.261.118) | (201.895) | (5.491.366) |
| Pérdida neta del ejercicio | - | (4.042.584) | - | (4.042.584) |
| Otros resultados integrales del ejercicio | - | - | (72.850) | (72.850) |
| Pérdida integral total del ejercicio | - | (4.042.584) | (72.850) | (4.115.434) |
| Aporte de capital (1) | 17.500.365 | - | - | 17.500.365 |
| Absorción de pérdidas acumuladas (2) | (17.500.365) | 12.568.300 | 4.932.065 | - |
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 9.971.647 | (6.735.402) | 4.657.320 | 7.893.565 |
- Aporte de Capital realizado de acuerdo con lo indicado en la Junta de Socios, acta número 35 fechada el 07 de noviembre de 2017.
- Disminución de Capital realizado de acuerdo con lo indicado en la Junta de Socios, acta número 35 fechada el 07 de noviembre de 2017.
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | OTROS COMPONENTES DEL PATRIMONIO | TOTAL DEL PATRIMONIO |
| CAPITAL SOCIAL ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN | RESULTADOS NO ASIGNADOS | RESERVA DE CONVERSIÓN | ||
| Saldos al 1 de enero de 2016 | 9.971.647 | (11.477.289) | 555.942 | (949.700) |
| Pérdida neta del ejercicio | - | (3.783.829) | - | (3.783.829) |
| Otros resultados integrales del ejercicio | - | (757.837) | (757.837) | |
| Pérdida integral total del ejercicio | - | (3.783.829) | (757.837) | (4.541.666) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 9.971.647 | (15.261.118) | (201.895) | (5.491.366) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
| Notas | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Pérdida del ejercicio | (4.042.584) | (3.783.829) | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedades, plantas, equipos | 5 | 46.958 | 91.714 |
| Constitución neta de provisiones deducidas del activo e incluidas en el pasivo | 6 y 7 | 91.738 | 604.193 |
| Resultados financieros, netos | 16 | (163.677) | (1.137.202) |
| Variación en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | 698.357 | 497.886 | |
| Otros créditos | 2.535.066 | 477.010 | |
| Existencias | 460.838 | 2.927.400 | |
| Cuentas por pagar comerciales, otras deudas | (15.707.611) | 798.247 | |
| Impuestos a las ganancias | - | - | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en / (generado por) actividades operativas | (16.080.915) | 475.419 | |
| FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION | |||
| Aportes recibidos | 17.500.365 | - | |
| Flujo neto de efectivo generado por actividades de financiación | 17.500.365 | - | |
| AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 1.419.450 | 475.419 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio | 8 | 4.910.009 | 3.443.151 |
| Diferencia de cotización del efectivo y equivalentes de efectivo | 972.512 | 991.439 | |
| Aumento (disminución) neta en el efectivo y equivalentes de efectivo | 1.419.450 | 475.419 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del ejercicio | 8 | 7.301.971 | 4.910.009 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.
NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1 Antecedentes de la Sociedad
Industria Dos en Uno de Colombia Ltda., es una entidad organizada bajo las leyes de Colombia. El domicilio legal es Calle 109 No. 18B 31, Bogotá D.C., Colombia.
La Sociedad integra el Grupo Arcor, el cual constituye una corporación multinacional, que produce una amplia gama de productos de consumo masivo (golosinas, chocolates, galletas, etc.) e industriales (cartón corrugado, impresión de films flexibles, etc.), en Argentina, Brasil, Chile, México y Perú y comercializa los mismos en una amplia cantidad de países del mundo. El objeto principal de La Sociedad es la comercialización e importación de productos alimenticios propios o de terceros de consumo humano
La sociedad fue constituida mediante escritura pública No. 1531 del 23 de abril de 1998. Su estatuto inscrito en el Registro Público de Comercio con fecha 14 de mayo de 1998, siendo la fecha de inscripción de la última modificación el 27 de diciembre de 2017 bajo el número de inscripción 02290493. La fecha de finalización del plazo de duración de la Sociedad es el 23 de abril de 2048.
1.2 Datos de la sociedad controlante
La Sociedad es controlada por Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., que posee el 92.38% de participación en el capital y en los votos, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación de golosinas.
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.es a su vez controlada por Arcor S.A.I.C. quién posee el 99.999% de participación en el capital y en los votos, siendo su actividad principal la fabricación de golosinas.
Por último, Arcor S.A.I.C. es controlada por Grupo Arcor S.A., quién posee el 99,686534% y 99,679719% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo su actividad principal la realización de operaciones financieras y de inversión.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.1 Propósito de los presentes estados financieros
Los presentes estados financieros, que se exponen en pesos argentinos, han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por Arcor S.A.I.C. para acompañar a sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017, de acuerdo a los requisitos emitidos por la CNV.
2.2 Bases de preparación
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a las NIIF, emitidas por IASB y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Las cifras incluidas en los estados financieros se exponen en pesos sin centavos, al igual que las notas.
La preparación de estos estados financieros de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y egresos registrados.
La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, el cargo por impuesto a las ganancias y las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros.
A la fecha de los presentes estados financieros, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad siga operando normalmente como empresa en marcha.
Las cifras al 31 de diciembre de 2016 que se exponen en estos estados financieros a efectos comparativos surgen de los estados financieros a dichas fechas.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2017 y que no han generado efectos sobre los estados financieros comparativos (Cont.):
Modificaciones a NIC 7, “Estado de flujos de efectivo”: estas modificaciones de la NIC 7 introducen revelaciones adicionales que permitan a los usuarios evaluar cambios en los pasivos por actividades de financiación. Esto incluye los cambios que impliquen “flujos de efectivo”, tales como retiros de fondos y reembolsos de los préstamos; y cambios que no impliquen “flujos de efectivo”, tales como adquisiciones, enajenaciones y diferencias de cambio no realizadas. La aplicación de esta modificación no generó impactos significativos en los presentes estados financieros.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2018. El Grupo está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014):la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad para los mismos. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. Estas modificaciones tienen vigencia para ejercicios contables que comiencen el 1 de enero de 2018. El grupo se encuentra evaluando los impactos surgidos de dichas modificaciones, esperando aplicar las mismas a partir del ejercicio 2018.
Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, con característica de pago de reconocimiento negativo: esta modificación confirma que, cuando se modifique una deuda financiera medida a su costo amortizadosin que ello dé lugar a su baja, una ganancia o pérdida debe ser reconocida inmediatamente en el resultado del período.Esta modificación fue publicada en octubre del 2017 y tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
NIIF 16 “Arrendamientos”: elimina, para los casos de arrendatarios, la distinción entre los contratos de “arrendamiento financiero” que se registran en el estado de situación financiera y los “arrendamientos operativos” para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único que es similar al de arrendamiento financiero actual. Esta norma aplica para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2019 con aplicación anticipada permitida si la NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes” también es aplicada.
Modificaciones a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones”: esta modificación clarifica como contabilizar determinados tipos de operaciones de pagos basados en acciones. Tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Modificaciones a la NIC 40, “Propiedades de inversión”: estas modificaciones aclaran que para transferir a, o desde, propiedades de inversión debe haber un cambio en el uso. Este cambio debe ser apoyado por evidencia. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y contraprestación anticipada”: esta norma trata transacciones en moneda extranjera o partes de transacciones donde hay una contraprestación que está denominada o cotizada en una moneda extranjera. La interpretación proporciona una guía para cuándo se hace un pago / recibo único, así como para situaciones en las que se realizan múltiples pagos / recibos. La misma tiene como objetivo reducir la diversidad en la práctica. Esta norma tiene vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para el Grupo.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.4 Propiedad, planta y equipos
Fueron valuados al costo de adquisición o de construcción, neto de las depreciaciones acumuladas y/o de las pérdidas por desvalorización acumuladas, si las hubiera. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o construcción de estas partidas.
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que generen beneficios económicos futuros para la Sociedad, y su costo pueda ser medido razonablemente. El valor de libros del activo que se reemplaza se da de baja. Los gastos de reparación y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados del ejercicio en que se incurren.
La depreciación de estos bienes es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. En el caso que un activo incluya componentes significativos con distintas vidas útiles, los mismos son reconocidos y depreciados como ítems separados.
A continuación, se enumera la vida útil para cada uno de los ítems que componen el rubro propiedad, planta y equipos:
| ÍTEM | VIDA ÚTIL |
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | 3 – 10 años |
Los valores residuales de la propiedad, planta y equipos, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan y ajustan si fuera necesario, a la fecha de cierre de cada ejercicio. El valor de libros de la propiedad, planta y equipos se reduce inmediatamente a su importe recuperable cuando el importe en libros es superior al monto recuperable estimado.
Las ganancias y pérdidas por la venta de elementos de propiedad, planta y equipos, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor de libros del bien respectivo y se incluyen en el rubro “Otros ingresos / (egresos) - neto” en el estado de resultados.
La Sociedad ha hecho uso de la opción prevista en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF”, en cuanto a la utilización del costo atribuido de su propiedad, planta y equipos. De esta manera, el costo reexpresado de acuerdo con las ARG PCGA, fue adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF, ya que el mismo resulta asimilable al costo o costo depreciado de acuerdo con NIIF, ajustado para reflejar los cambios en un índice de precios general o específico.
2.5 Conversión de moneda extranjera
- Moneda funcional y moneda de presentación
La moneda funcional de la Sociedad se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. La moneda funcional de la Sociedad es Peso Colombiano. La moneda de presentación de los presentes estados financieros es ARS, siendo esta la moneda funcional de la sociedad de la Sociedad, Arcor S.A.I.C.
- Transacciones y saldos en moneda distinta a la moneda funcional
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, a los tipos de cambio del cierre, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro “Diferencia de cambio, neta”.
- Conversión de estados financieros de sociedades cuya moneda funcional no se corresponde a la de una economía hiperinflacionaria
Los resultados y la situación financiera de las entidades del Grupo que tienen una moneda funcional distinta de la moneda de presentación y que no se corresponde a la de una economía hiperinflacionaria, se convierten de la siguiente manera:
- los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio de la fecha de cierre;
- los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio de cada mes (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulado de los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones); y
- las diferencias de cambio resultantes se reconocen como otros resultados integrales.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.6 Activos financieros
2.6.1 Clasificación
La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
(i) Activos financieros a costo amortizado y
(ii) Activos financieros a valor razonable.
La clasificación depende del modelo de negocio de la Sociedad para gestionar los activos financieros, y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
(i) Activos financieros a costo amortizado
Los activos financieros se valúan a costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
- el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y
- las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.
Adicionalmente, y para los activos que cumplan con las condiciones arriba mencionadas, la NIIF 9 contempla la opción de designar, al momento del reconocimiento inicial, un activo como medido a su valor razonable si al hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia de valuación o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en caso de que la valuación de los activos o pasivos o el reconocimiento de las ganancias o pérdidas de los mismos se efectuase sobre bases diferentes. La Sociedad no ha designado ningún activo financiero a valor razonable haciendo uso de esta opción.
(ii) Activos financieros a valor razonable
Los activos financieros a valor razonable son aquellos que no se valúan a costo amortizado.
2.6.2 Reconocimiento y medición
Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen a la fecha de la negociación, fecha en la que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros clasificados como “a costo amortizado”, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción. Estos activos devengan los intereses en base al método de interés efectivo.
Los activos financieros clasificados como “a valor razonable” con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en el estado de resultados individual. Posteriormente se valúan a valor razonable.
Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de los mismos expiran o se transfieren y la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se registran posteriormente a su valor razonable.
Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable se incluyen en el estado de resultados individual en el rubro “resultados financieros, netos”, en el ejercicio en el que se producen los referidos cambios en el valor razonable.
La Sociedad evalúa a cada fecha de cierre si existe evidencia objetiva de la desvalorización o deterioro en el valor de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos a costo amortizado.
Un activo financiero o grupo de activos financieros es desvalorizado y la pérdida por desvalorización reconocida si hay evidencia objetiva de desvalorización como resultado de uno o más eventos ocurridos con posterioridad al reconocimiento inicial del activo y dicho evento (o eventos) tienen un impacto en la estimación futura de los flujos de efectivo del activo financiero o grupo de activos financieros.
Las pruebas de deterioro sobre las cuentas por cobrar se describen en la nota 2.14.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.6 Activos financieros
2.6.2 Reconocimiento y medición
Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable de la fecha en que se celebra el contrato del instrumento derivado y son posteriormente medidos a su valor razonable a la fecha de cierre. El método para reconocer la ganancia o pérdida resultante de los cambios en los valores razonables de los derivados depende de si son designados como instrumentos de cobertura, y si es así, la naturaleza de la partida que se está cubriendo.
2.7 Existencias
Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realización, el que resulte menor. El costo se determina usando el método de precio promedio ponderado (PPP). El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende los costos de materia prima, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricación, sobre la base de la capacidad de operación normal, y excluye a los costos de financiamiento. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los gastos de venta directos.
La previsión por desvalorización y obsolescencia de existencias se determina para aquellos bienes que al cierre tienen un valor neto de realización inferior a su costo histórico, y para reducir ciertas existencias de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización / utilización, a las fechas respectivas.
Las existencias comprenden los productos agropecuarios que la Sociedad haya cosechado o recolectado de sus activos biológicos, tales como leche, caña de azúcar, granos, etc. Se valúan para su reconocimiento inicial, por el valor de mercado a dicha fecha, menos los costos directos de venta / transferencia estimados en el momento de su cosecha, ordeñe o recolección.
2.8 Créditos por ventas y otros créditos
Las cuentas por cobrar comerciales y otros créditos se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valorizan a su costo amortizado usando el método del interés efectivo, menos la previsión por incobrabilidad.
La previsión por incobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva que la Sociedad no podrá cobrar todos los montos pendientes de acuerdo con los términos originales. El monto de la previsión es determinado en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre, las garantías recibidas y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
El valor en libros del activo se reduce por medio de una cuenta de previsión y el monto de la pérdida se reconoce con cargo al estado de resultados individual en el rubro “Gastos de comercialización”. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se da de baja contra la respectiva previsión para cuentas por cobrar. El recupero posterior de montos previamente reconocidos como pérdidas se reconoce con crédito al rubro “Gastos de comercialización” en el estado de resultados individual.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.9 Efectivo y equivalentes de efectivo – Estado de Flujos de Efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos y otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos.
Los activos registrados en efectivo y equivalentes de efectivo, se registran al valor razonable o al costo histórico que se aproxima a su valor razonable.
2.10 Capital social
Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su valor nominal. Cuando se adquieren acciones de la Sociedad (acciones propias en cartera), el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio neto hasta que las acciones se cancelen o vendan.
2.11 Cuentas por pagar comerciales y otras deudas
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valorizan a su costo amortizado usando el método de interés efectivo.
2.12 Impuestos a las ganancias
Impuesto a las ganancias
El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto corriente y el diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados individual, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado de tales partidas también se reconoce en dicho estado.
- Impuesto a las ganancias corriente
El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas promulgadas en Argentina a la fecha del estado de situación financiera. La Sociedad evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. La Sociedad, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera pagar a la autoridad tributaria.
- Impuesto a las ganancias – Método diferido
El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo, en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha de los estados financieros y que se espera serán aplicables cuando el impuesto diferido activo se realice o el impuesto diferido pasivo se pague.
Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.
La Sociedad reconoce un pasivo por impuesto diferido en el caso de diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto que se den las dos condiciones siguientes:
- la Sociedad controla la oportunidad en que se revertirán las diferencias temporales;
- es probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un momento previsible en el futuro.
A la fecha de cierre los saldos de impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal de la Sociedad o de las distintas subsidiarias en donde exista intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
2.13 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o asumida como resultado de hechos pasados, y es probable que origine una salida de recursos que serán necesarios para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación.
Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro “resultados financieros, netos” del estado de resultados individual. Se reconocen las siguientes provisiones:
Para juicios laborales, civiles y comerciales: se determinan en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
Otras provisiones diversas: se constituyen para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se considera la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Dirección de la Sociedad entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de otras contingencias probables que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados financieros.
2.14 Reconocimiento de ingresos por venta
- Ingresos por ventas de bienes y servicios
Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes y servicios en el curso normal de las operaciones de la Sociedad. Los ingresos por ventas se muestran netos de descuentos e impuestos.
La Sociedad reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, se han entregado los productos o prestado los servicios y es probable que los beneficios económicos fluyan a la entidad en el futuro. Se considera que el monto de los ingresos no se puede medir confiablemente hasta que no se hayan resuelto todas las contingencias relativas a la venta o prestación del servicio.
En cuanto a las ventas de servicios, el ingreso es reconocido en el ejercicio en el que el mismo es prestado, en función del grado de cumplimiento.
En el caso de los productos, se considera que los mismos no se han entregado hasta que no se hayan despachado al lugar especificado por el cliente y los riesgos de obsolescencia y de pérdida se hayan transferido al mismo.
La Sociedad registra las provisiones por devoluciones en base a información histórica y experiencia acumulada de forma tal de imputar las provisiones al mismo período en que la venta original se efectúa.
Los ingresos por ventas, netos del impuesto al valor agregado, devoluciones y descuentos a clientes, se reconocen después de que la Sociedad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, lo cual generalmente ocurre con la entrega y recepción en los depósitos del comprador.
NOTA 2. NORMAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN
- Intereses
Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido, usando el método de la tasa de interés efectiva.
NOTA 3. POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
Los presentes estados financieros, dependen de criterios contables, premisas y estimaciones que se usan para su preparación.
Se han identificado las siguientes estimaciones contables, presunciones relacionadas e incertidumbres inherentes en nuestras políticas contables, las que se consideran son esenciales para la comprensión de los riesgos informativos contables / financieros subyacentes y el efecto que esas estimaciones contables, premisas e incertidumbres tienen en los presentes estados financieros.
La Sociedad ha evaluado que un cambio razonablemente posible en alguna de las premisas significativas no generaría un impacto significativo en los presentes estados financieros.
(a) Previsiones para deudores incobrables
Se mantienen previsiones para deudores incobrables calculadas en función de la estimación de pérdidas resultantes de la incapacidad de los clientes de efectuar los pagos requeridos. Estas estimaciones se basan al momento de evaluar la adecuación de las previsiones, en la antigüedad de las cuentas a cobrar, nuestra experiencia histórica de incobrabilidad, la solvencia de estos clientes y cambios en los plazos de pago de los mismos. La Sociedad tiene una política de previsión basada en la antigüedad de los créditos por ventas vencidos a más de tres meses y un análisis individual de los mismos. Los casos de partidas previsionadas con antigüedad menor a tres meses se corresponden en general, a saldos de clientes con un hecho específico.
(b) Impuesto a las ganancias
Debemos estimar nuestro impuesto a las ganancias en la jurisdicción en la que operamos. Este proceso incluye la estimación realizada de la exposición impositiva final y la determinación de diferencias temporarias resultantes del tratamiento diferido en ciertos rubros, tales como devengamientos y amortizaciones, a los fines impositivos y contables. Estas diferencias pueden resultar en activos y pasivos impositivos diferidos, los cuales se incluyen en nuestro estado de situación financiera. Debemos determinar en el curso de nuestros procedimientos de planificación fiscal, el año fiscal de la reversión de nuestros activos y pasivos impositivos diferidos y si existirán futuras ganancias gravadas en esos períodos. Reversamos en el ejercicio correspondiente los activos y pasivos impositivos diferidos por diferencias temporarias que habían sido oportunamente registradas, si anticipamos que la futura reversión tendrá lugar en un año de pérdida impositiva. Se requiere un análisis gerencial detallado para determinar nuestras provisiones por impuestos a las ganancias y activos y pasivos impositivos diferidos.
Dicho análisis implica efectuar estimaciones de la ganancia imponible en la jurisdicción en la que operamos y el período durante el cual los activos y pasivos impositivos diferidos serán recuperables. Si los resultados finales difieren de estas estimaciones, o si ajustamos estas estimaciones en períodos futuros, nuestra situación financiera y resultados podrían verse afectados.
NOTA 4. IMPUESTO A LAS GANANCIAS CORRIENTE
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias N° 1819 del año 2016. La tasa utilizada para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 es del 34%.
NOTA 5. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
En los siguientes cuadros se detallan la composición y evolución del rubro:
| 31.12.17 | 31.12.16 | ||
|---|---|---|---|
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | ||
| Costo | |||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 2.069.228 | 1.615.650 | |
| Bajas | (51.230) | - | |
| Efecto conversión | 367.207 | 453.578 | |
| Valor de origen al cierre del ejercicio | 2.385.205 | 2.069.228 | |
| Depreciación | |||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (2.002.187) | (1.483.856) | |
| Bajas | 51.230 | - | |
| Efecto conversión | (361.001) | (426.617) | |
| Depreciación del ejercicio (1) | (46.958) | (91.714) | |
| Depreciación acumulada al cierre del ejercicio | (2.358.916) | (2.002.187) | |
| SALDO | 26.289 | 67.041 |
- El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en nota 14.
Información incluida en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo A para éste propósito.
NOTA 6. CRÉDITOS POR VENTAS Y OTROS CRÉDITOS
En los siguientes cuadros se detalla la composición de los rubros créditos por ventas y otros créditos:
Créditos por ventas
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Corriente | ||
| Cuentas por cobrar comerciales comunes con terceros | 2.795.220 | 2.892.836 |
| Menos: Previsión cuentas por cobrar | (259.954) | (213.157) |
| TOTAL CORRIENTE | 2.535.266 | 2.679.679 |
| TOTAL CRÉDITOS POR VENTAS | 2.535.266 | 2.679.679 |
Otros créditos
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Corriente | ||
| Créditos fiscales | 994.044 | 3.143.773 |
| Anticipos a proveedores por compra otros bienes y servicios | 100.124 | 48.237 |
| Gastos pagados por adelantado | 29.908 | 99.325 |
| Otros créditos a cobrar con partes relacionadas (nota 17) | 857.658 | 730.175 |
| Diversos | 96.083 | 4.429 |
| TOTAL CORRIENTE | 2.077.817 | 4.025.939 |
| TOTAL OTROS CRÉDITOS | 2.077.817 | 4.025.939 |
Los valores contables de los instrumentos financieros clasificados como créditos por ventas y otros créditos se aproximan a su valor razonable, debido a la naturaleza de corto plazo de estos instrumentos financieros.
NOTA 6. CRÉDITOS POR VENTAS Y OTROS CRÉDITOS (Cont.)
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen créditos por ventas comunes que se encuentran vencidos pero no previsionados que ascienden a ARS 1.992.368 y ARS 752.792, respectivamente. Los mismos están relacionados con un número de clientes específicos por los que no existe historia reciente de incumplimiento o la Sociedad cuenta con garantías de diversos tipos por un monto equivalente al crédito vencido no previsionado. La antigüedad de estos créditos por ventas es la siguiente:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Desde tres hasta seis meses | 1.992.368 | 752.792 |
| TOTAL VENCIDO NO PREVISIONADO | 1.992.368 | 752.792 |
Los créditos por ventas con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta. Los mismos vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses. Dichos créditos por ventas no tienen garantías y no generan intereses. No se han registrado previsiones por estos créditos con partes relacionadas.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el monto de la previsión por desvalorización de créditos por ventas ascendió a ARS 259.954 y ARS 213.157, respectivamente. La antigüedad de estos créditos por ventas es la siguiente:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Hasta tres meses | 8.355 | 2.154 |
| Desde tres hasta seis meses | 39 | 2.691 |
| De seis a doce meses | 765 | 94.454 |
| Más de un año | 250.795 | 113.858 |
| TOTAL VENCIDO PREVISIONADO | 259.954 | 213.157 |
Los movimientos de la previsión por desvalorización de créditos por venta y otros créditos se exponen en el cuadro a continuación:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Saldo al inicio | 213.157 | 214.085 |
| Aumentos (1) | 7.727 | - |
| Disminuciones | - | (53.825) |
| Efecto conversión | 39.070 | 52.897 |
| SALDO AL CIERRE | 259.954 | 213.157 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se informa en nota 14.
Información incluida en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo E para éste propósito.
NOTA 7. EXISTENCIAS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro existencias:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Mercadería en tránsito | 2.189.649 | 2.629.545 |
| Productos terminados | 2.377.138 | 2.301.838 |
| Menos: Previsión por desvalorización de existencias | (55.994) | (507.329) |
| TOTAL | 4.510.793 | 4.424.054 |
NOTA 7. EXISTENCIAS (Cont.)
La evolución de la previsión para desvalorización de existencias es la siguiente:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Saldo al inicio | 507.329 | 175.481 |
| Aumentos (1) | 84.011 | 658.018 |
| Aplicaciones | (565.986) | (425.064) |
| Efecto conversión | 30.640 | 98.894 |
| SALDO AL CIERRE | 55.994 | 507.329 |
(1) El destino contable de los aumentos y disminuciones se expone en el rubro “Otros gastos generales varios” de nota 14 del estado de resultados.
Información requerida por Anexo E, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 8. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Efectivo disponible y en bancos | 3.158 | 2.673 |
| Depósitos bancarios a la vista | 7.298.813 | 4.907.336 |
| TOTAL | 7.301.971 | 4.910.009 |
NOTA 9. EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cuadro a continuación, se expone la evolución del capital social en los últimos tres ejercicios:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Capital social al inicio | 9.971.647 | 9.971.647 | 4.355.776 |
| Aumentos de capital | 17.500.365 | - | 13.511.120 |
| Disminución de capital | (17.500.365) | - | (7.895.249) |
| CAPITAL SOCIAL AL CIERRE | 9.971.647 | 9.971.647 | 9.971.647 |
El capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016, asciende a ARS 9.971.647 (equivalentes a COP 2.641.691.352), está representado por 1.856.424 cuotas partes con valor nominal ARS 5,37 cada una (equivalentes a COP 1.423).
Durante el ejercicio 2017 la compañía recibió un aporte de capital tal como lo indica en la Junta de Socios número 35 realizada el día 07 de noviembre de 2017.
NOTA 10. RESULTADOS NO ASIGNADOS
En los siguientes cuadros se exponen los cambios en Resultados no asignados para el ejercicio finalizado al 31 de diciembre 2017 y 2016, respectivamente:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Saldos al inicio del ejercicio | (15.261.118) | (11.477.289) |
| Resultado del ejercicio | (4.042.584) | (3.783.829) |
| Absorción de pérdidas acumuladas (1) | 12.568.300 | - |
| TOTAL AL CIERRE DEL EJERCICIO | (6.735.402) | (15.261.118) |
Durante el ejercicio 2017 la Junta de Socios tomo la decisión de absorber las pérdidas de la compañía tal como consta en el acta número 35 de la reunión realizada el día 07 de noviembre de 2017.
NOTA 11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS DEUDAS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Corriente | ||
| Cuentas por pagar comerciales | ||
| - Terceros | 1.008.309 | 1.156.289 |
| - Partes relacionadas (nota 17) | 7.105.428 | 20.125.685 |
| Cargas fiscales | - | 30.222 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 444.571 | 285.892 |
| TOTAL CORRIENTE | 8.558.308 | 21.598.088 |
| TOTAL | 8.558.308 | 21.598.088 |
NOTA 12. VENTAS DE BIENES Y SERVICIOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro ventas:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Venta de bienes a terceros | 13.926.129 | 15.427.511 |
| Descuentos y bonificaciones | (33.346) | (145.109) |
| TOTAL | 13.892.783 | 15.282.402 |
NOTA 13. COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro costo de ventas y servicios prestados:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Existencia al inicio del ejercicio | 4.424.055 | 6.558.440 |
| Compras del ejercicio | 9.168.763 | 8.277.426 |
| Efecto conversión | 631.409 | 1.451.032 |
| Existencia al cierre del ejercicio | (4.510.793) | (4.424.054) |
| TOTAL | 9.713.433 | 11.862.845 |
Información requerida por Anexo F, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 14. INFORMACIÓN SOBRE GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA (Art. 64 inc. b) Ley 19.550)
- Gastos de Comercialización
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 28.224 | 55.737 |
| Sueldos, jornales, cargas sociales y otros beneficios | 788.181 | 585.674 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 194.465 | 78.176 |
| Fletes y acarreos | 703.793 | 714.408 |
| Combustibles y lubricantes | 2.709 | 2.858 |
| Servicios de terceros | 1.168.907 | 911.157 |
| Conservación de bienes propiedad, planta y equipos | 22.912 | 16.573 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos (nota 5) | 34.817 | 77.716 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 56.315 | 68.299 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 73.936 | 49.689 |
| Publicidad y propaganda | 2.175.479 | 2.800.054 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 147.310 | 119.897 |
| Seguros | 63.199 | 173.674 |
| Quebranto / (Recupero) por deudores incobrables (nota 6) | 7.727 | (53.825) |
| Quebranto de desvalorización de inventarios | 84.011 | 658.018 |
| Otros gastos generales varios | 589.383 | 151.525 |
| TOTAL | 6.141.368 | 6.409.630 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
- Gastos de Administración
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 592.343 | 679.045 |
| Sueldos, jornales, cargas sociales y otros beneficios | 1.297.198 | 988.239 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 5.433 | 2.324 |
| Combustibles y lubricantes | 1.077 | 1.386 |
| Servicios de terceros | 34.159 | 20.560 |
| Conservación de bienes propiedad, planta y equipos | 14.331 | 1.614 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipos (nota 5) | 12.141 | 13.998 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 27.969 | 26.194 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 13.396 | - |
| Servicios bancarios | - | 29.057 |
| Arrendamientos / alquileres operativos | 73.644 | 59.939 |
| Seguros | 1.902 | 1.578 |
| Otros gastos generales varios | 90.052 | 40.013 |
| TOTAL | 2.163.645 | 1.863.947 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 15. OTROS INGRESOS / (EGRESOS) – NETO
En el siguiente cuadro se detalla la composición del rubro otros ingresos / (egresos) – neto:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Impuestos a los débitos y créditos bancarios | (137.703) | (67.011) |
| Resultado de venta de propiedades, plantas y equipos | 8.446 | - |
| Otros Ingresos / Egresos | 48.659 | - |
| OTROS INGRESOS / (EGRESOS) – NETO | (80.598) | (67.011) |
NOTA 16. RESULTADOS FINANCIEROS
En el siguiente cuadro se detalla la composición de los resultados financieros:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Ingresos financieros | ||
| Intereses: | ||
| - Equivalentes de efectivo | 99.208 | - |
| - Explícitos e implícitos | 76.501 | 148.825 |
| Diferencia de cambio, neta | 33.691 | 1.056.728 |
| Subtotal de ingresos financieros | 209.400 | 1.205.553 |
| Gastos financieros | ||
| Intereses: | ||
| - Gastos de financiación | (45.723) | - |
| Diferencia de cambio, neta | - | (68.351) |
| Subtotal de gastos financieros | (45.723) | (68.351) |
| TOTAL | 163.677 | 1.137.202 |
NOTA 17. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
A continuación, se detallan las transacciones y saldos pendientes con partes relacionadas:
- Compras de bienes, servicios y otros egresos
Compras de bienes
| Tipo de relación | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||||
| Arcor S.A.I.C. | Controlante por vía indirecta | 1.889.888 | 1.398.160 | ||||
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 148.639 | 75.955 | ||||
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Controlante | 4.825.038 | 5.666.968 | ||||
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 1.167.542 | 1.438.023 | ||||
| TOTALES | 8.031.107 | 8.579.106 |
- Saldos por créditos y deudas registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas
Cuentas por pagar
| Tipo de relación | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante por vía indirecta | 1.106.735 | 1.066.570 |
| Bagley Chile S.A. | Relacionada | 55.517 | 33.601 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Controlante | 5.082.617 | 17.742.576 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 860.559 | 1.282.938 |
| TOTALES | 7.105.428 | 20.125.685 |
Las cuentas por pagar con partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de compra. Las mismas vencen dentro de los doce meses de la fecha de la venta y no devengan intereses.
NOTA 17. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
- Otros créditos a cobrar con partes relacionadas
| Tipo de relación | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Arcor S.A.I.C. | Controlante por vía indirecta | 168.119 | 143.199 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | Controlante | 237.842 | 202.465 |
| Unidal México S.A. de C.V. | Relacionada | 451.697 | 384.511 |
| TOTALES | 857.658 | 730.175 |
(d) Beneficios sociales
La retribución y demás beneficios pagados o por pagar al Directorio y al Personal clave de la gerencia, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascendió a ARS 1.232.755 y ARS 912.065, respectivamente.
Personal clave de la gerencia, son las personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la Sociedad.
NOTA 18. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
18.1 Instrumentos financieros por categoría
Los siguientes cuadros muestran, para los activos y pasivos financieros registrados, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIIF 9.
- Al 31 de diciembre de 2017:
| Costo amortizado | Valores razonable | Total al 31.12.2017 | ||
| con cambios en el estado de resultados | ||||
| Activos según estado de situación financiera | ||||
| Otros créditos (1) | 953.741 | 953.741 | ||
| Créditos por ventas | 2.535.266 | 2.535.266 | ||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 7.301.971 | 7.301.971 | ||
| TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE 2017 | 3.489.007 | 7.301.971 | 10.790.978 | |
| Pasivos según estado de situación financiera | ||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 8.558.308 | - | 8558.308 | |
| TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE 2017 | 8.558.308 | - | 8.558.308 |
-
Sólo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
-
Al 31 de diciembre de 2016:
| Costo amortizado | Valores razonable | Total al 31.12.2016 | ||
| con cambios en el estado de resultados | ||||
| Activos según estado de situación financiera | ||||
| Otros créditos (1) | 734.604 | - | 734.604 | |
| Créditos por ventas | 2.679.679 | - | 2.679.679 | |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | - | 4.910.009 | 4.910.009 | |
| TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE 2016 | 3.414.283 | 4.910.009 | 8.327.292 | |
| Pasivos según estado de situación financiera | ||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas (1) | 21.567.866 | - | 21.567.868 | |
| TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE 2016 | 21.567.866 | - | 21.567.868 |
- Solo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
NOTA 18. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
18.2 Jerarquías del valor razonable
En los cuadros a continuación exponen los instrumentos financieros medidos a valor razonable, clasificados por jerarquía, según el método de medición utilizado. Los diferentes niveles han sido definidos de la siguiente manera:
- Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos, para activos y pasivos idénticos.
- Nivel 2: datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del Nivel 1, que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios).
- Nivel 3: datos para el activo o el pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, datos no observables), lo cual requiere que la Sociedad elabore sus propias hipótesis y premisas.
Los activos financieros de la Sociedad medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y 2016 están clasificados como Nivel 1.
El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos se basa en precios de cotización a la fecha de cierre. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por la Sociedad es el precio corriente comprador. Estos instrumentos se incluyen en el Nivel 1. Los instrumentos incluidos en el Nivel 1 comprenden principalmente, instrumentos financieros derivados y efectivo y equivalentes de efectivo.
El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina utilizando técnicas de valuación. Estas técnicas de valuación maximizan el uso de datos observables del mercado que estén disponibles y se basan en la menor medida posible en estimaciones específicas de la Sociedad. Si todos los datos significativos requeridos para calcular el valor razonable de un instrumento son observables, el instrumento se incluye en el Nivel 2. Los instrumentos incluidos en el Nivel 2 comprenden principalmente a instrumentos financieros derivados (swap de tasa de interés).
Si uno o más de los datos significativos para el cálculo del valor razonable del instrumento financiero no se basan en datos observables del mercado, el instrumento se incluye en el Nivel 3.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad no posee instrumentos financieros incluidos en el Nivel 3.
18.3 Estimación del valor razonable
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a valor razonable
Los activos y pasivos financieros valuados a valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la información y técnicas utilizadas para su valuación y el nivel de jerarquía se exponen a continuación:
- Efectivo y equivalentes de efectivo
El valor de libros de Efectivo, Depósitos Bancarios y Plazos fijos se aproxima a su valor razonable.
Valor razonable de activos y pasivos financieros valuados a costo amortizado
La NIIF 7 requiere exponer información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros, aunque los mismos no se encuentren así valuados en el estado de situación financiera, siempre y cuando sea factible estimar dicho valor razonable. Dentro de este grupo, se incluyen:
- Colocaciones transitorias (incluidas en Efectivo y equivalentes de efectivo)
La Sociedad considera que el valor de libros de las inversiones a corto plazo y de alta liquidez, que puedan convertirse en efectivo rápidamente y están sujetas a un riesgo insignificante de cambio en su valor, y cuyo vencimiento original no supera los noventa días, como efectivo y equivalente de efectivo, se aproxima a su valor razonable. Básicamente comprende depósitos a plazo fijo en entidades financieras de primer nivel.
NOTA 18. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
18.3 Estimación del valor razonable (Cont.)
- Créditos por ventas y otros créditos
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos créditos son sustancialmente de corto plazo. Todos los créditos que se estiman de dudosa recuperabilidad, fueron previsionados.
- Cuentas por pagar y otras deudas
Se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable, ya que dichos pasivos son sustancialmente de corto plazo.
18.4 Factores de riesgos financieros
La gestión del riesgo financiero se enmarca dentro de las políticas globales del Grupo las cuales se centran en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad utiliza si es necesario instrumentos derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo. La gestión de los principales riesgos financieros, tales como los riesgos de tipo de cambio, de tasa de interés, de liquidez y de capital, está controlada en general por el área de Finanzas y por el área de Tesorería, dependientes de aquella, las cuales identifican, evalúan y cubren los riesgos financieros, en coordinación estrecha con las diferentes unidades operativas del Grupo.
18.4.1. Riesgo de mercado
18.4.1.1. Riesgo de tipo de cambio:
Los ingresos y los egresos operativos son expresados, generalmente, en la moneda funcional del país en el cual se originaron. No obstante, ciertas operaciones son expresadas en otras monedas, principalmente el USD, o derivadas de ésta últimas.
En consecuencia, la Sociedad está expuesta a fluctuaciones del tipo de cambio, por activos o pasivos financieros reconocidos, originados en estas transacciones.
Considerando únicamente esta exposición monetaria neta al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad estima que el impacto de un movimiento simultaneo de un 10% favorable/desfavorable de los principales tipos de cambio (manteniendo el resto de las variables constantes), resultaría en una ganancia / (pérdida) antes de impuestos de aproximadamente ARS 247.350 y
ARS 1.810.483 respectivamente.
- Activos y pasivos en moneda extranjera
A continuación se exponen los rubros de activos y pasivos del estado de situación financiera por monto y clase de moneda extranjera.
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||||
| Clase de moneda extranjera | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Monto en ARS | Monto en moneda extranjera | Monto en ARS | |
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Efectivo y equivalentes de Efectivo | USD | 203.476 | 18,549 | 3.774.270 | 81.740 | 1.290.675 |
| Otros créditos | USD | 46.237 | 18,549 | 857.658 | 46.243 | 730.175 |
| TOTALES | 4.631.928 | 2.020.850 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | USD | 381.009 | 18,649 | 7.105.428 | 1.274.584 | 20.125.685 |
| TOTALES | 7.105.428 | 20.125.685 |
Información incluida en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV e identificada como Anexo G para éste propósito.
18.4.2. Riesgo crediticio
El riesgo de crédito al cual está expuesta la Sociedad, surge principalmente de:
18.4.2.1. Cuentas a cobrar comerciales mantenidas con clientes domésticos de consumo
La cartera de clientes domésticos de consumo masivo en Argentina y en los principales países se divide en Distribuidores, Mayoristas y Cadenas de Supermercados.
Todos los clientes están sujetos a las políticas, procedimientos y controles establecidos por la Sociedad, los cuales se encuentran detallados en un “Manual de Créditos”. Los límites de créditos son establecidos en base a una calificación interna, la cual considera el análisis de la situación económica y financiera del cliente, su comportamiento pasado y el concepto general que se posee de él. Asimismo, también se considera el canal al cual pertenece el cliente.
Regularmente se hace un seguimiento de la utilización de los límites de crédito. La Sociedad tiene establecidos controles en sus sistemas que les avisan del incumplimiento de pago y cuando los clientes exceden los límites de crédito autorizados permitiendo a la gerencia correspondiente tomar decisiones. Si no se obtiene el compromiso o bien el cliente no paga en la fecha establecida en el calendario, después de agotadas todas las instancias previstas, la deuda se gestiona a través del abogado de la Sociedad.
18.4.3 Administración del riesgo de capital
Los objetivos de la Sociedad al administrar el capital son: (i) garantizar el mantenimiento de una sólida calificación crediticia; (ii) asegurar un nivel de capitalización saludable, con el fin de salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha, generando retornos a los accionistas; (iii) mantener una estructura de financiamiento óptima para reducir el costo del capital y (iv) cumplir con los compromisos exigidos en algunos contratos de préstamos.
Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede entre otras acciones, ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir nuevas acciones o vender activos para reducir su endeudamiento.
NOTA 19. HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2017 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, listados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa.