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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2015
Mar 10, 2016
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Estados Financieros
Por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, presentado en forma comparativa
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Santiago, 08 de marzo de 2016
A los señores Accionistas y Directores
GAP International Holding S.A.
Informe sobre los estados financieros
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de GAP International Holding S.A. y filial que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015, los estados consolidados de resultados, del resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2014, son parte integrante de los estados financieros auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros consolidados libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados, en base a la auditoría que efectuamos con el alcance detallado en el párrafo “Responsabilidad de los auditores”.
Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría (NIAs). Dichas normas fueron adoptadas como normas de auditoría en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 32 de FACPCE tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés) y exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados seencuentran libres de incorrecciones significativas.
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros consolidados.Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros consolidados debidas a fraude o error. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función a las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones significativas realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Santiago, 08 de marzo de 2016
GAP International Holding S.A.
2
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados en el primer párrafo del presente informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de GAP International Holding S.A.al 31 de diciembre de 2015, su resultado integral y los flujos de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Otras consideraciones
Este informe es para uso exclusivo en la República Argentina a los efectos de ser utilizados por la sociedad controlante por vía indirecta Arcor S.A.I.C. con el fin de acompañar la presentación de sus estados financieros ante la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Javier Gatica Menke
RUT: 7.003.684-3
GAP International Holding S.A
Estados financieros consolidados al 31 de diciembre 2015 y 2014
CONTENIDO
| NOTA | NOTA | ||
| Glosario de términos | 5 | Cambios contables | |
| Estado de situación financiera consolidado | 6 | Información financiera por segmento | |
| Estado de resultados consolidado | 7 | Efectivo y equivalentes de efectivo | |
| Estado de otros resultados integrales consolidado | 8 | Créditos por venta y otros créditos | |
| Estado de cambios en el patrimonio consolidado | 9 | Instrumentos financieros | |
| Estado de flujos de efectivo | 10 | Saldos y transacciones con partes relacionadas | |
| Notas a los estados financieros consolidado: | 11 | Inversiones en asociadas | |
| 1 | Información general | 12 | Propiedad, planta y equipos |
| 2 | Resumen de las principales políticas contables | 13 | Impuesto diferido e impuesto a las ganancias |
| 2.1 | Bases de preparación | 14 | Cuentas por pagar comerciales y otras deudas |
| 2.2 | Bases de consolidación | 15 | Patrimonio neto |
| 2.3 | Información financiera por segmentos operativos | 16 | Ventas |
| 2.4 | Conversión de estados financieros | 17 | Gastos por función y naturaleza |
| 2.5 | Propiedad, planta y equipos | 18 | Contingencias, juicios y otros |
| 2.6 | Desvalorización de activos no financieros | 19 | Compromisos por garantías otorgadas |
| 2.7 | Activos financieros | 20 | Hechos posteriores |
| 2.8 | Créditos por ventas y otros créditos | ||
| 2.9 | Efectivo y equivalentes de efectivo | ||
| 2.10 | Capital social | ||
| 2.11 | Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar | ||
| 2.12 | Impuestos a las ganancias | ||
| 2.13 | Provisiones / Contingencias | ||
| 2.14 | Reconocimiento de ingresos por venta | ||
| 2.15 | Arrendamientos | ||
| 2.16 | Distribución de dividendos | ||
| 3 | Administración de riesgo financiero | ||
| 4 | Políticas y estimaciones contables críticas | ||
Información requerida por Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV, en virtud de ser controlada por Arcor S.A.I.C.
| Anexo A | Nota 12 |
| Anexo C | Nota 11 |
| Anexo H | Nota 17 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| ARS | Peso Argentino. |
| BRL | Real Brasileño |
| CINIIF | Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| IASB | Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. |
| IFRS | International Financial Reporting Standards (ver NIIF). |
| IFRIC | International Financial Reporting Interpretation Committee. (ver CINIIF). |
| La Sociedad | Indistintamente, GAP Internacional Holding S.A.. |
| NIC | Norma internacional de contabilidad. |
| NIIF | Normas Internacionales de Información Financiera. |
| UYU | Peso Uruguayo. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
| ACTIVO | Notas | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Propiedad, planta y equipos | 12 | 136.236 | 202.569 |
| Inversiones en asociadas | 11 | 17.405.128 | 48.845.505 |
| Créditos por ventas | 8 | 52.212.593 | - |
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 69.753.957 | 49.048.074 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Otros créditos | 8 | 379.642 | 266.619 |
| Créditos por ventas | 8 | 4.345.123 | 36.417.966 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo | 7 | 113.546.736 | 75.462.142 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 118.271.501 | 112.146.727 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 188.025.458 | 161.194.801 |
| PASIVO Y PATRIMONIO | Notas | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| PATRIMONIO | |||
| Acciones en circulación | 152.100 | 152.100 | |
| Reserva por conversión | 15 | 149.509.393 | 95.249.749 |
| Resultados no asignados | 33.384.419 | 64.303.136 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 183.045.912 | 159.704.985 | |
| PASIVO PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 14 | 150.386 | 72.528 |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 150.386 | 72.528 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 14 | 4.829.160 | 1.417.288 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 4.829.160 | 1.417.288 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 4.979.546 | 1.489.816 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO Y PASIVO | 188.025.458 | 161.194.801 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
| Notas | Ejercicio finalizado el: | ||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Ventas de bienes y servicios | 16 | 9.878.978 | 11.462.706 |
| Costo de venta y servicios prestado | 17 | (5.150.483) | (5.636.798) |
| GANANCIA BRUTA | 4.728.495 | 5.825.908 | |
| Gastos de administración | 17 | (8.018.866) | (5.399.765) |
| RESULTADO OPERATIVO | (3.290.371) | 426.143 | |
| Diferencia de cambio (neta) | 198.955 | 150.255 | |
| RESULTADOS FINANCIEROS,NETOS | 198.955 | 150.255 | |
| Resultado de inversiones en asociadas | 11 | (27.827.301) | (27.869.410) |
| PÉRDIDA NETA DEL EJERCICIO | (30.918.717) | (27.293.012) |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
| Notas | Ejercicio finalizado el: | ||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Pérdida neta del ejercicio | (30.918.717) | (27.293.012) | |
| Otros resultados integrales | |||
| Diferencia por conversión | 15 | 54.259.644 | 45.541.777 |
| Otros resultados integrales del ejercicio | 54.259.644 | 45.541.777 | |
| Ganancia integral total del ejercicio | 23.340.927 | 18.248.765 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
| RUBROS | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Otros componentes del patrimonio | Total del Patrimonio | |||
| Capital Social / acciones comunes en circulación | Otras reservas | Resultados no asignados | Reserva de conversión | ||||
| Saldos al 1 de enero de 2015 | 152.100 | - | 64.303.136 | 95.249.749 | 159.704.985 | ||
| Pérdida neta del ejercicio | - | - | (30.918.717) | - | (30.918.717) | ||
| Otros resultados integrales del ejercicio | - | - | - | 54.259.644 | 54.259.644 | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2015 | 152.100 | - | 33.384.419 | 149.509.393 | 183.045.912 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
| RUBROS | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Otros componentes del patrimonio | Total del Patrimonio | |||
| Capital Social / acciones comunes en circulación | Otras reservas | Resultados no asignados | Reserva de conversión | ||||
| Saldo al 1 de enero de 2014 | 152.100 | - | 97.028.715 | 49.707.972 | 146.888.787 | ||
| Pérdida neta del ejercicio | - | - | (27.293.012) | - | (27.293.012) | ||
| Otros resultados integrales del ejercicio | - | - | - | 45.541.777 | 45.541.777 | ||
| Disminución en inversiones en Subsidiarias | - | - | (5.432.567) | - | (5.432.567) | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2014 | 152.100 | - | 64.303.136 | 95.249.749 | 159.704.985 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
| Notas | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Flujos de efectivo por actividades operativas | |||
| Pérdida del ejercicio | (30.918.717) | (27.293.012) | |
| Ajustes por: | |||
| Depreciaciones de propiedad, planta y equipos | 12 | 89.006 | 129.017 |
| Participación en resultados de asociadas | 11 | 27.827.301 | 27.869.410 |
| Variación en Activos y Pasivos | |||
| Otros Activos | (113.023) | (92.583) | |
| Créditos por ventas | (20.139.750) | (8.570.600) | |
| Cuentas por pagar comerciales, otras deudas y anticipos de clientes | 3.489.730 | (417.152) | |
| Flujos de efectivo netos utilizados en actividades operativas | (19.765.453) | (8.374.920) | |
| Disminución neta en el efectivo y equivalentes al efectivo | (19.765.453) | (8.374.920) | |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio | 7 | 75.462.142 | 58.256.527 |
| Resultados financieros netos y diferencia de conversión del efectivo y equivalentes de efectivo | 57.850.047 | 25.580.535 | |
| Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo | (19.765.453) | (8.374.920) | |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio | 7 | 113.546.736 | 75.462.142 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de estados financieros consolidados.
NOTA 1 – INFORMACION GENERAL
-
- Antecedentes de la Sociedad
GAP International Holding S.A. se constituyó por escritura pública de fecha 12 de septiembre de 2008, ante el Notario Iván Torrealba Acevedo, con un capital de USD 50.000.
GAP International Holding S.A. es una sociedad anónima y tiene su domicilio social y oficinas principales en Placer 1324, Santiago de Chile. La Sociedad se encuentra inscrita en el registro especial de entidades informantes de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, con el Nº 0202.
La Sociedad tiene por efecto exclusivo la realización de inversiones en Chile y en el exterior y la presentación de servicios remunerados a las empresas que constituya o establezca formalmente en el extranjero, relacionados con las actividades de estas últimas, todo ello en conformidad a lo establecido en el artículo 41D del Decreto Ley N° 824.
El plazo de duración de la Sociedad indefinido.
-
- Datos de la Sociedad Controlante
La Sociedad es controlada por Arcor S.A.I.C., quien posee el 99,9% de participación en el capital y en los votos respectivamente, siendo la actividad principal de la sociedad controlante la fabricación y comercialización de productos de alimentación en la región.
Los estados financieros consolidados de GAP International Holding S.A., han sido preparados sobre la base de empresa en marcha.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Los presentes estados financieros consolidados son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas. En abril de 2005 la CNV autorizó a Arcor S.A.I.C. el ingreso al Régimen de Oferta Pública de Títulos de Deuda.
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en dólares estadounidenses (moneda funcional) y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (IFRS).
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas han sido diseñadas en función a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes al 31 de diciembre de 2015 y aplicadas de manera uniforme a todos los ejercicios comparados que se presentan en estos estados financieros consolidados.
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con normas internacionales de información financiera (NIIF), emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) y aplicados uniformemente en los ejercicios que se presentan.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de preparación (Cont.)
La preparación de estos estados financieros consolidados de acuerdo a las NIIF requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, como así también los ingresos y egresos registrados.
Asimismo se requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas y también exige a la administración de la Sociedad que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables en la Compañía. En Nota 4 a estos estados financieros consolidados se revelan aquellas áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas donde las hipótesis y estimaciones eventualmente pueden ser significativas para los estados financieros consolidados.
Los presentes estados financieros consolidados se exponen en ARS sin centavos al igual que las notas.
- Empresa en marcha
A la fecha de los presentes estados financieros consolidados, no existen incertidumbres respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Sociedad, siga operando normalmente como empresa en marcha.
- Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2015 y que no han generado efectos sobre los estados financieros comparativos:
NIC 19 “Beneficios a los empleados”: la modificación de la norma requiere que una entidad considere los aportes de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Si el importe de los aportes es independiente del número de años de servicio, se permite que la entidad reconozca estos aportes como una reducción en el costo del servicio en el período en el que se presta el mismo. Si el importe de los aportes varía por el número de años de servicio, se requiere que la entidad atribuya esos aportes a los períodos de servicios remanentes. La aplicación de las modificaciones incorporadas por esta norma no tuvo un impacto significativo sobre los estados financieros consolidados de la Sociedad.
(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comenzaron a partir de 1 de enero de 2015 y no han sido adoptadas anticipadamente:
NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”: es una norma sobre reconocimiento de ingresos consensuada entre el IASB y el FASB que permite mejoras en los reportes financieros sobre ingresos, facilitando su comparabilidad a nivel internacional. La misma fue publicada en mayo 2014 y tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2017. La Sociedad está evaluando los impactos que generará la aplicación de esta norma, los cuales no se consideran significativos, y prevé aplicar la misma a partir del 1 de enero de 2017.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
NIIF 9 “Instrumentos financieros” (emitida en 2014): la versión completa de esta norma fue emitida en julio de 2014, la cual incorpora el Capítulo 6 sobre contabilidad de coberturas. La NIIIF 9 flexibiliza los requisitos para la efectividad de los instrumentos de cobertura al sustituir las reglas de pruebas de efectividad. Requiere la existencia de una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que la razón de cobertura sea la misma que la utilizada por la gerencia para la administración de riesgos. Continúa el requisito de existencia de documentación formal de la relación de cobertura al inicio de la misma, pero es diferente a aquella que se confeccionaba bajo la NIC 39. Asimismo, esta norma incorpora un modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de deterioro de valor de los activos financieros utilizado en la NIC 39. La norma tiene vigencia para períodos contables que comiencen el 1 de enero de 2018 o con posterioridad a dicha fecha. Se permite la aplicación anticipada. La Sociedad se encuentra evaluando el impacto de la NIIF 9 emitida en 2014, pero no se esperan impactos significativos de la aplicación de esta norma en los estados financieros consolidados de la Sociedad.
Modificación a la NIC 16 “Propiedades, planta y equipos” y a la NIC 38 “Activos intangibles” por métodos aceptables de depreciación y amortización: esta modificación clarifica que no es apropiado un método de depreciación que se base en los ingresos de actividades ordinarias que incluyen el uso de un activo ya que los ingresos de actividades ordinarias generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente, reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos de dicho activo. Asimismo, establece una presunción refutable de que es inapropiado un método de amortización que se base en los ingresos de actividades ordinarias generadas por una actividad que incluye el uso de un activo intangible. Esta modificación tiene vigencia para los períodos anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2016.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.2 Bases de Consolidación
- Subsidiarias
Subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Sociedad tiene el poder de dirigir sus políticas operativas y financieras, por ser propietario de más de la mitad de las acciones con derecho a voto. A la hora de evaluar si la Sociedad controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercidos o convertidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Sociedad, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
La única subsidiaria de la Sociedad es GAP Regional Services S.A. En cuadro a continuación, se detalla, en relación a esta sociedad, los siguientes aspectos: a) moneda funcional, b) país de la inversión y c) porcentaje de participación que la matriz posee en la subsidiaria:
| Porcentaje de participación | ||||||
| Sociedad | País | Moneda Funcional | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Directa | Total | Directa | Total | |||
| GAP Regional Services S.A. | Uruguay | USD | 100% | 100% | 100% | 100% |
El costo de una adquisición se determina como el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. Los costos en relación con la adquisición son reconocidos como gastos cuando se incurren. Los activos netos y los pasivos contingentes identificables asumidos en una combinación de negocios se valúan inicialmente por sus valores razonables a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se registra como menor valor o plusvalía comprada (valor llave). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados.
Las transacciones, saldos y resultados no realizados (no trascendidos) a terceros contenidos en saldos finales de activos, originados por operaciones realizadas con su subsidiaria, si existieran, son eliminados. Las pérdidas no realizadas, si existieran, también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
Los estados financieros utilizados en la consolidación fueron preparados con fecha de cierre coincidente con la de los estados financieros consolidados, abarcan iguales períodos y han sido confeccionados utilizando criterios de valuación idénticos a aquellos utilizados por la Sociedad.
b. Asociadas
Afiliadas o Asociadas son todas las entidades sobre las que GAP International Holding S.A. ejerce influencia significativa pero no control, lo cual generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión del Grupo en afiliadas incluye el valor llave identificado al momento de la adquisición, neto de cualquier pérdida por desvalorización acumulada, de corresponder.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
La única asociada de la Sociedad es Arcor do Brasil Ltda. El criterio de valuación de esta inversión se explica en nota 11. En el siguiente cuadro, se detalla, en relación a esta sociedad, los siguientes aspectos: a) moneda funcional, b) país de la inversión y c) porcentaje de participación que la matriz posee en la asociada:
| Porcentaje de participación | ||||||
| Sociedad | País | Moneda Funcional | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Directa | Total | Directa | Total | |||
| Arcor do Brasil Ltda | Brasil | BRL | 12,523% | 12,523% | 12,523% | 12,523% |
La participación de la Sociedad en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus afiliadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los otros movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición se reconoce en reservas. Los movimientos posteriores a la adquisición acumulados, se ajustan contra el importe en libros de la inversión. Cuando la participación de la Sociedad en las pérdidas de una afiliada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, la Sociedad no reconoce pérdidas adicionales, a no ser, que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la afiliada o asociada.
Las ganancias no realizadas por transacciones entre la Sociedad y sus afiliadas o asociadas, de existir, se eliminan en función del porcentaje de participación de la Sociedad en éstas. De existir, también se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere.
Las ganancias o pérdidas por dilución en afiliadas o asociadas se reconocen en el estado de resultados.
2.3. Información financiera por segmentos operativos
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos son los responsables de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos.
2.4. Conversión de estados financieros
a.- Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las subsidiarias y asociadas se expresan utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). La moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense.
Los presentes estados financieros consolidados se presentan Pesos Argentinos, siendo esta la moneda de presentación y funcional de Arcor S.A.I.C.
b.- Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto, de ser aplicable, las transacciones que califiquen como cobertura de flujos de efectivo y cobertura de inversiones netas, las cuales se difieren en el patrimonio.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
Las pérdidas y ganancias por tipo de cambio que se relacionan con préstamos y efectivo y equivalente de efectivo se presentan en el estado de resultados dentro de ingresos o costo financiero. Todas las otras pérdidas o ganancias por tipo de cambio se presentan en el estado de resultado dentro de la cuenta “Diferencia de cambio, neta”.
c.- Conversión de moneda para inversiones en sociedades del exterior
Los resultados y la situación financiera de las asociadas (que no mantienen como moneda funcional la moneda de una economía hiperinflacionaria) que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue:
i) Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre correspondiente a la fecha de los estados financieros;
(ii) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio mensual (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y
(iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como otros resultados integrales.
2.5. Propiedad, planta y equipos
Las propiedades plantas y equipos corresponden principalmente a equipos de computación, muebles y útiles y vehículos, los cuales se encuentran registrados a su costo de adquisición menos la depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas correspondientes. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de dichos bienes.
Los costos posteriores se incluyen en el valor libro del activo o se reconocen como un activo separado, según sea el caso, sólo cuando es probable que generen beneficios económicos futuros para la sociedad y que dicho costo pueda ser medido razonablemente. El importe en libro del activo sustituido se da de baja.
Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a resultados en el ejercicio en que se incurren.
La depreciación es calculada linealmente durante los años de vida útil técnica estimada de los activos.
Los valores residuales de los activos, las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan y ajustan, si corresponde, en cada cierre del ejercicio.
Las vidas útiles estimadas para los bienes registrados en propiedad, plantas y equipos son:
Item Vida útil
Muebles y útiles, herramientas, otros equipos y rodados 3 - 10 años
El valor libro de los activos se reduce inmediatamente a su importe recuperable cuando el importe en libro de los activos es superior a su importe recuperable estimado.
Las pérdidas y ganancias por la venta de propiedad, plata y equipo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor de libros y se incluyen en el estado de resultados.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.6. Desvalorización de los activos no financieros
Los activos que tienen vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten a pruebas anuales de desvalorización. Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de desvalorización cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor de libros.
Las pérdidas por desvalorización se reconocen cuando el valor en libros de los activos excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta y su valor en uso. Para efectos de la prueba de desvalorización, los activos se agrupan al menor nivel en que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El valor de libros de activos no financieros, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no ha reconocido pérdidas por desvalorización de sus activos no financieros.
2.7. Activos financieros
2.7.1 Clasificación
La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
- Activos financieros a costo amortizado y
- Activos financieros a valor razonable
La clasificación depende del modelo de negocio de la Sociedad para gestionar los activos financieros, y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
(i) Activos a costo amortizado
Los activos financieros se valúan a costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
- El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y
- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.
Adicionalmente, y para los activos que cumplan con las condiciones arriba mencionadas, la NIIF 9 contempla la opción de designar, al momento del reconocimiento inicial, un activo como medido a su valor razonable si al hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia de valuación o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en caso de que la valuación de los activos o pasivos o el reconocimiento de las ganancias o pérdidas de los mismos se efectuase sobre bases diferentes. La Sociedad no ha designado ningún activo financiero a valor razonable haciendo uso de esta opción.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los activos financieros a costo amortizado comprenden: Créditos por ventas y otros créditos y Efectivo y equivalente de efectivo.
(ii) Activos financieros a valor razonable
Los activos financieros a valor razonable son aquellos que no se valúan a costo amortizado.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no mantiene activos financieros constituidos por inversiones en instrumentos de patrimonio.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.7.2 Reconocimiento y medición
Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen a la fecha de negociación, fecha en la que la Sociedad se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros clasificados como a “costo amortizado”, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción. Estos activos devengan los intereses en base al método de la tasa efectiva de interés.
Los activos financieros clasificados como “a valor razonable” con cambios en resultados se reconocen inicialmente a valor razonable y los costos de transacción se reconocen como gasto en el estado de resultados. Posteriormente se valúan a valor razonable.
Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos a recibir flujos de efectivos de los mismos expiran o se transfieren y la Sociedad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su propiedad.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultado se registran posteriormente a su valor razonable.
La Sociedad evalúa a cada fecha de cierre si existe evidencia objetiva de la desvalorización o deterioro en el valor de un activo financiero o grupo de activos financieros medidos a costo amortizado.
Un activo financiero o grupo de activos financieros es desvalorizado y la pérdida por desvalorización reconocida si hay evidencia objetiva de desvalorización como resultado de uno o más eventos ocurridos con posterioridad al reconocimiento inicial del activo y dicho evento (o eventos) tienen un impacto en la estimación futura de los flujos de efectivo del activo financiero o grupo de activos financieros.
2.8. Créditos por ventas y otros créditos
Son reconocidos inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden a su costo amortizado aplicando el método de interés efectivo, menos la provisión de incobrables, de existir. La previsión por incobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no podrá cobrar todos los montos pendientes de acuerdo con los términos originales. El monto de la previsión es determinado en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre, las garantías recibidas y la situación patrimonial de los respectivos deudores. El valor en libros del activo se reduce por medio de una cuenta de previsión y el monto de la pérdida se reconoce con cargo al estado de resultados en el rubro “Gastos de comercialización”. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se da de baja contra la respectiva previsión para cuentas por cobrar. El recupero posterior de montos previamente reconocidos como pérdidas se reconoce con crédito al rubro “Gastos de comercialización” en el estado de resultados.
2.9. Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos y otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos y los descubiertos bancarios. En el estado de situación financiera, los descubiertos, de existir, se clasifican como préstamos en el pasivo corriente.
Los activos registrados en efectivo y equivalentes de efectivo, se registran al valor razonable o al costo histórico que se aproxima a su valor razonable.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.10. Capital social
El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase y un voto por acción.
Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su valor nominal. Cuando se adquieren acciones de la Sociedad (acciones propias en cartera), el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio neto hasta que las acciones se cancelen o vendan
2.11. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Las Cuentas por pagar comerciales y otras deudas se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia material con su valor razonable.
2.12. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos
La Sociedad matriz por estar acogida al artículo 41D del Decreto Ley 824, modificado por la Ley 19.840, no está afecta a impuesto a la renta ni diferidos.La sociedad filial, no determina impuestos a las ganancias en virtud de ser usuario de zona franca.
2.13. Provisiones/Contingencias
Se reconocen las siguientes provisiones:
Para juicios laborales, civiles y comerciales: se determinan en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
Otras provisiones diversas: se constituyen para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se considera la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Dirección de la Sociedad entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de otras contingencias que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados financieros.
Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación utilizando una tasa de interés que refleje las actuales condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos para dicha obligación. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro “Otros ingresos (egresos) neto” del estado de resultados.
2.14. Reconocimiento de ingresos por venta
- Ingresos por servicio
Los ingresos han sido computados en base al cálculo de comisiones sobre las operaciones de importación gestionadas por la Sociedad durante el ejercicio. El costo de los servicios prestados representa los importes que la Sociedad ha pagado o comprometido pagar para poder brindar el servicio de agente de compras. Los gastos de administración, fueron imputados en base al devengamiento en el ejercicio considerado.
NOTA 2 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.15. Arrendamientos
Cuando una entidad es el arrendatario – Arrendamiento operativo
Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.
2.16. Distribución de dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como pasivo en los estados financieros en el ejercicio en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Sociedad.
NOTA 3.- ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
3.1 Presentación de exposiciones a riesgos financieros
La Administración emplea el término “riesgo” para referirse a situaciones en las cuales se está expuesto a posiciones que evidencian un componente de incertidumbre, clasificando los mismos según las fuentes de incertidumbre y los mecanismos de transmisión asociados. Específicamente, en lo que respecta a “riesgo financiero”, la Administración emplea el concepto para referirse a aquella incertidumbre financiera, en distintos horizontes del tiempo, que originan las operaciones de GAP International Holding S.A.
En particular, el concepto de “riesgo de crédito” es empleado por la Administración para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con el cumplimiento de obligaciones suscritas por contrapartes, al momento de ejercer derechos contractuales para recibir efectivo u otros activos financieros. Cabe señalar que todas las operaciones donde la Sociedad otorga créditos están relacionadas con empresas del Grupo Arcor, y por lo tanto no existe riesgo de crédito asociado a estas operaciones.
En lo que respecta al concepto de “riesgo de liquidez”, este es empleado por la Administración para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con la capacidad de una entidad de responder a aquellos requerimientos netos de efectivo que sustentan sus operaciones, tanto bajo condiciones normales como también excepcionales de operación. La Sociedad considera que no existe un elevado riesgo de liquidez, ya que los pasivos se encuentran ampliamente cubiertos por los activos líquidos en el mismo período de la sociedad.
Por su parte, el “riesgo de mercado” es empleado por la Administración para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con la trayectoria futura de aquellas variables de mercado relevantes al desempeño financiero de un instrumento financiero en particular o en conjunto.
Factores de Riegos financieros
Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de moneda, riesgo de valor razonable de tasa de interés, riesgo de tasa de interés de los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa general de administración de riesgos de la Sociedad de concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de la Sociedad.
NOTA 3.- ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
La Administración del riesgo es ejecutada por la Gerencia, quien identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros.
(a) Riesgos de mercado
- Riesgos de cambio
Las transacciones pactadas, y los activos y pasivos reconocidos se encuentran sustancialmente determinados en la moneda funcional por lo que la Sociedad no se encuentra expuesta a riesgos significativos de cambio.
- Riesgo de Precios
La sociedad no está expuesta al riesgo de fluctuaciones en los precios de sus instrumentos financieros ya que al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 no posee inversiones valuadas a través de resultados.
- Riesgo de tasa de interés
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no mantenía activos/pasivos sujetos a tasa de interés variable, por lo que no se observa exposición al riesgo de tasa de interés.
(b) Riesgo de crédito
Los principales activos financieros de la Sociedad están constituidos por los saldos bancarios y las cuentas por cobrar. El riesgo crediticio de los saldos bancarios es limitado debido a que las contrapartes son bancos internacionales de primera línea.
El riesgo crediticio de la Sociedad atribuible a sus cuentas por cobrar por exportaciones se encuentran concentrados en compañías del grupo Arcor S.A.I.C. y sus empresas relacionadas (Nota 10), por lo que no se encuentran riesgos relevantes en este capítulo.
(c) Riesgo de liquidez
La Sociedad monitorea su riesgo de liquidez usando el flujo de caja proyectado a corto y largo plazo. El objetivo de la Sociedad es mantener una continuidad en la generación de fondos.
La Sociedad monitorea y mantiene un cierto nivel de efectivo, equivalentes de este, considerado adecuado por la gerencia para financiar las operaciones de la Sociedad, para asegurar la continuidad del financiamiento y para mitigar los efectos en el cambio de flujo de efectivo.
NOTA 3.- ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
3.2 Instrumentos financieros
La composición de los instrumentos financieros, a nivel de los activos y pasivos reflejados en el Estado de situación financiero, es la siguiente:
Instrumentos financieros
El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIIF 9.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Registro en libros | Valor razonable | Registro en libros | Valor razonable | |
| Activos | ||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 113.546.736 | 113.546.736 | 75.462.142 | 75.462.142 |
| Crédito por ventas y otros créditos, corriente | 56.557.716 | 56.557.716 | 36.417.966 | 36.417.966 |
| Otros créditos (1) | 220.650 | 220.650 | 266.619 | 266.619 |
| Total | 170.325.102 | 170.325.102 | 112.146.727 | 112.146.727 |
| Pasivos | ||||
| Cuentas por pagar comerciales, no corriente | 150.386 | 150.386 | 72.528 | 72.528 |
| Cuentas por pagar comerciales, corriente (1) | 4.752.609 | 4.752.609 | 1.417.288 | 1.417.288 |
| Total | 4.902.995 | 4.902.995 | 1.489.816 | 1.489.816 |
- Sólo incluye activos y pasivos financieros alcanzados por la NIIF 7.
3.2.1. Valor razonable
El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción libre.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o este no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se pueden utilizar el valor de mercado de otro instrumento, sustancialmente similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables; las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. No obstante que la gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable no puede ser indicativo del valor neto de realización o de liquidación de los instrumentos financieros.
El valor razonable de los activos y pasivos financieros se presenta por el importe al que se podría canjear el instrumento en una transacción corriente entre partes, de común acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.
NOTA 3.- ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
3.2.2. Estimación de valor razonable
Si el mercado para un activo financiero no es activo, la Sociedad establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de transacciones libres recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referidas a otros instrumentos sustancialmente iguales, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones, haciendo un uso máximo de los inputs del mercado y confiando lo menos posible en los inputs específicos de la entidad.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no mantiene instrumentos financieros que deben ser registrados a su valor razonable.
El importe en libros de las cuentas a cobrar y pagar se asume que se aproxima a sus valores razonables, debido a la naturaleza de corto plazo de ellas. En el caso de efectivo en caja, el saldo en bancos, depósitos a plazo y pasivos no corrientes, el valor razonable se aproxima a su valor en libros.
3.3 Administración del riesgo de capital
La Sociedad administra una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus actividades. El capital adecuado de la Sociedad es monitoreado usando, entre otras medidas, los ratios establecidos por la gerencia.
La gestión del capital es un concepto más amplio que el seguimiento del “Patrimonio neto” que se muestra en el estado de situación financiera, además se gestiona:
- La salvaguardia de la capacidad de la Sociedad para continuar operando de manera que continúe brindando retorno a los accionistas y beneficios a los otros participantes; y
- Mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
Los saldos de pasivo y patrimonio y sus porcentajes de participación al 31 de diciembre de 2015, son como sigue:
| 2015 | % | |||
| Total pasivo | 4.979.546 | 2,648 | ||
| Total patrimonio | 183.045.912 | 97.352 | ||
| Total pasivo y patrimonio | 188.025.458 | 100,000 |
NOTA 4.- POLÍTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros consolidados están preparadas tal como lo requiere NIC 1. Estas políticas han sido diseñadas en función a las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2015 y aplicadas de manera uniforme a los períodos que se presentan en estos estados financieros consolidados.
Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Sociedad efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes por definición podrían ser distintas a los resultados reales. A continuación se explican las estimaciones y supuestos que podrían tener algún riesgo de causar un ajuste a los saldos de los activos y pasivos dentro del ejercicio siguiente:
NOTA 4.- ESTIMACIONES Y JUICIOS DE LA ADMINISTRACION (Cont.)
4.1. Vidas útiles y valor residual
La valorización los activos comprendidos en el rubro Propiedad, planta y equipos considera la práctica de evaluaciones para determinar tanto los valores residuales como las vidas útiles a utilizar para el cálculo de las depreciaciones de cada activo. Estas estimaciones consideran factores de operación, tecnológicos y de usos alternativos de los activos, los cuales podrían cambiar en el futuro.
NOTA 5.-CAMBIOS CONTABLES
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 no presentan cambios en las políticas contables respecto al 31 de diciembre de 2014.
NOTA 6.-INFORMACION FINANCIERA POR SEGMENTO
La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos son los responsables de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos.
GAP International Holding S.A. posee un único segmento operativo que es el siguiente: “Prestación de servicios para la compra de materias primas del grupo”.
| Ingresos por prestación de servicios | Saldos al | |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Total de ingresos por segmento | 9.878.978 | 11.462.706 |
NOTA 7.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
La composición de este rubro es la siguiente:
El efectivo y equivalentes al efectivo incluido en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente:
| Saldos al | ||
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Depósitos bancarios | 113.318.781 | 75.314.372 |
| Depósito plazo fijo | 227.955 | 147.770 |
| Total efectivo y equivalente efectivo | 113.546.736 | 75.462.142 |
NOTA 7.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (Cont.)
El detalle por tipo de moneda es el siguiente:
| Detalle del Efectivo y Equivalente al efectivo | Moneda | Saldos al | |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Monto del efectivo y equivalente del efectivo | USD | 113.098.173 | 75.301.196 |
| Monto del efectivo y equivalente del efectivo | CLP | 245.511 | 124.196 |
| Monto del efectivo y equivalente del efectivo | UYU | 203.052 | 36.750 |
| Total efectivo y equivalente efectivo | 113.546.736 | 75.462.142 |
El efectivo y equivalentes al efectivo incluido en los Estados consolidados de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, no difiere del presentado en el Estado Consolidado de Flujos de Efectivo.
NOTA 8.- CRÉDITOS POR VENTAS Y OTROS CRÉDITOS
El detalle del rubro es el siguiente:
| Créditos por ventas | Saldo al 31.12.2015 | Saldo al 31.12.2014 |
| No Corriente Créditos por ventas (nota 10.1) | 52.212.593 | - |
| Corriente Créditos por ventas (nota 10.1) | 4.345.123 | 36.417.966 |
| Créditos por ventas | 56.557.716 | 36.417.966 |
| Otros Créditos | Saldo al 31.12.2015 | Saldo al 31.12.2014 |
| Corriente | ||
| Depósitos en garantía | 220.650 | 143.093 |
| Gastos anticipados | 154.439 | 116.633 |
| Créditos fiscales | 4.553 | 6.893 |
| Otros créditos | 379.642 | 266.619 |
| Total créditos por ventas y otros créditos | 56.937.358 | 36.684.585 |
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen cuentas por cobrar con deterioro de valor, ni clasificables como no corrientes.
NOTA 8.- CRÉDITOS POR VENTAS Y OTROS CRÉDITOS (Cont.)
La apertura por vencimiento de los créditos por ventas y otros créditos a las fechas respectivas, es la siguiente:
| Saldo al 31.12.2015 | Saldo al 31.12.2014 | |
| Sin plazo | 52.212.593 | 36.417.996 |
| Con plazo | ||
| A vencer | ||
| Desde tres hasta seis meses | 4.504.115 | 123.526 |
| Más de un año | 220.650 | 143.093 |
| TOTAL | 56.937.358 | 36.684.615 |
NOTA 9- INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros por categorías
- Al 31 de diciembre de 2015
| Activos | ARS | Total |
| Efectivo y equivalentes al efectivo | 113.546.736 | 113.546.736 |
| Créditos por ventas y otros créditos | 379.642 | 379.642 |
| Cuentas por cobrar a entidades relacionadas | 4.345.123 | 4.345.123 |
| Total | 118.271.501 | 118.271.501 |
| Pasivos | ARS | Total |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas Cuentas por pagar con partes relacionadas | 3.513.837 107.756 | 3.513.837 107.756 |
| Retenciones | 1.357.953 | 1.357.953 |
| Total | 4.979.546 | 4.979.546 |
- Al 31 de diciembre de 2014
| Activos | ARS | Total |
| Efectivo y equivalentes al efectivo | 75.462.142 | 75.462.142 |
| Créditos por ventas y otros créditos | 266.619 | 266.619 |
| Cuentas por cobrar con partes relacionadas | 36.417.966 | 36.417.966 |
| Total | 112.146.727 | 112.146.727 |
| Pasivos | ARS | Total |
| Cuentas por pagar comerciales y otras deudas | 402.209 | 402.209 |
| Total | 1.489.816 | 1.489.816 |
NOTA 10.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos por cobrar y pagar a empresas relacionadas al cierre de cada ejercicio corresponden principalmente a operaciones comerciales habituales pactadas en dólares, en general no tienen cláusulas de reajuste ni de intereses. A la fecha de los presentes estados financieros no existen provisiones por deudas de dudoso cobro ni hay garantías otorgadas asociadas a los saldos entre empresas relacionadas. La composición de los saldos con partes relacionadas es la siguiente:
10.1.- Saldos por créditos registrados por operaciones comerciales con partes relacionadas:
| Tipo de relación | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| ARCOR DE PERÚ S.A | Relacionada | 718.144 | 481.065 |
| ARCOR DO BRASIL LTDA | Asociada | 3.143.644 | 1.706.460 |
| ARCOR S.A.I.C | Controlante | 17.818.302 | 11.636.977 |
| CARTOCOR S.A | Relacionada | 20.651.980 | 13.487.627 |
| CONVERFLEX ARGENTINA S.A | Relacionada | 3.063.429 | 2.000.698 |
| CONVERFLEX S.A | Relacionada | 527.784 | 344.691 |
| INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A | Relacionada | 483.335 | 130.858 |
| LA CAMPAGNOLA S.A.C.I.(1) | Relacionada | 10.151.098 | 6.629.590 |
| TOTAL | 56.557.716 | 36.417.966 |
(1) Con fecha 1 de enero de 2014 se produce la fusión por absorción de La Campagnola S.A.C.I. (absorbente) con Frutos de Cuyo S.A., Dulciora S.A. y Productos Naturales S.A.
10.2.- Saldos por cuentas por pagar registradas por operaciones comerciales con partes relacionadas:
| Tipo de relación | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| VAN DAM S.A | Relacionada | 107.756 | 42.182 |
| TOTAL | 107.756 | 42.182 |
NOTA 10.- SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
10.3.- Transacciones con empresas relacionadas:
Se detallan las transacciones al 31 diciembre de 2015 y 2014 y saldos pendientes al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con partes relacionadas:
- Ventas de servicios
| Tipo de relación | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| ARCOR DE PERÚ S.A | Relacionada | 770.994 | 721.209 |
| ARCOR DO BRASIL LTDA | Asociada | 4.501.935 | 5.252.324 |
| INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A | Relacionada | 4.606.049 | 5.489.173 |
| TOTAL | 9.878.978 | 11.462.706 |
- Otros egresos
| Tipo de relación | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| VAN DAM S.A | Relacionada | 396.008 | 414.695 |
| ARCOR TRADING CO. LTD SHANGAI | Relacionada | 1.512.937 | 1.374.743 |
| INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A | Relacionada | 487.756 | 426.938 |
| TOTAL | 2.396.701 | 2.216.376 |
NOTA 11.- INVERSIONES EN ASOCIADAS
Al cierre de cada ejercicio, la Sociedad mantiene las siguientes inversiones en Asociadas contabilizadas por el método de la participación:
| Al 31 de diciembre de 2015 | |||||||
| País de | Moneda | Patrimonio | Resultado | Valor contable | |||
| Nombre | Constitución | funcional | Participación | Sociedad | Resultado | devengado | de la inversión |
| % | ARS | ARS | ARS | ARS | |||
| Arcor do Brasil Ltda. | Brasil | Real | 12,523 | 138.985.269 | (222.209.540) | (27.827.301) | 17.405.128 |
| TOTAL | (27.827.301) | 17.405.128 | |||||
| Al 31 de diciembre de 2014 | |||||||
| País de | Moneda | Patrimonio | Resultado | Valor contable | |||
| Nombre | Constitución | funcional | Participación | Sociedad | Resultado | Devengado | de la inversion |
| % | ARS | ARS | ARS | ARS | |||
| Arcor do Brasil Ltda. | Brasil | Real | 12,523% | 390.046.354 | (222.545.792) | (27.869.410) | 48.845.505 |
| (27.869.410) | 48.845.505 | ||||||
Información requerida por Anexo C, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
Con fecha 19 de marzo de 2014, la asociada Arcor do Brasil Ltda. Incrementó su capital social a ARS 432.393.418. En dicho aumento, GAP International Holding S.A. no concurrió con aportes de capital, y por lo tanto vio disminuido su porcentaje de participación desde un 13,71924% a un 12,5230%.
NOTA 11.- INVERSIONES EN ASOCIADAS (Cont.)
Información financiera resumida de la Asociada
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| Suma de Activos | Suma de Pasivos | Suma de Activos | Suma de Pasivos | |
| ARS | ARS | ARS | ARS | |
| Corrientes de Asociadas | 843.802.607 | 908.375.921 | 646.863.266 | 476.162.792 |
| No Corrientes de Asociadas | 547.227.256 | 343.668.673 | 535.963.461 | 316.617.581 |
| Patrimonio | - | 138.985.269 | - | 390.046.354 |
| Total de Asociadas | 1.391.029.863 | 1.391.029.863 | 1.182.826.727 | 1.182.826.727 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| ARS | ARS | |
| Total ingresos ordinarios | 1.510.983.131 | 1.827.311.463 |
| Total gastos ordinarios | (1.733.192.671) | (2.049.857.255) |
| Pérdida neta del ejercicio | (222.209.540) | (222.545.792) |
NOTA 12.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
12.1.- En el siguiente cuadro se detalla la composición evolución del rubro propiedad, planta y equipos:
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | |||||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 908.020 | 908.020 | |||||
| Efecto conversión | 482.323 | 482.323 | |||||
| Bajas | - | - | |||||
| Valor de origen al cierre del ejercicio | 1.390.343 | 1.390.343 | |||||
| Depreciación | |||||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (705.451) | (705.451) | |||||
| Efecto conversión | (459.650) | (459.650) | |||||
| Depreciación del ejercicio (1) | (89.006) | (89.006) | |||||
| Depreciación acumulada al cierre del ejercicio | (1.254.107) | (1.254.107) | |||||
| SALDO AL 31.12.2015 | 136.236 | 136.236 |
El destino contable del cargo por depreciación del ejercicio, se informa en nota 17
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 12.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS (Cont.)
| Muebles, herramientas, vehículos y otros equipos | Total | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | ||||||||
| Valor de origen al inicio del ejercicio | 706.492 | 706.492 | ||||||
| Efecto conversión | 212.783 | 212.783 | ||||||
| Bajas | (11.255) | (11.255) | ||||||
| Valor de origen al cierre del ejercicio | 908.020 | 908.020 | ||||||
| Depreciación | ||||||||
| Depreciación acumulada al inicio del ejercicio | (492.798) | (492.798) | ||||||
| Efecto conversión | (94.891) | (94.891) | ||||||
| Bajas | 11.255 | 11.255 | ||||||
| Depreciación del ejercicio (1) | (129.017) | (129.017) | ||||||
| Depreciación acumulada al cierre del ejercicio | (705.451) | (705.451) | ||||||
| SALDO AL 31.12.2014 | 202.569 | 202.569 |
El destino contable del cargo por depreciación del ejercicio, se informa en nota 17
Información requerida por Anexo A, en cumplimiento del Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
La Sociedad no mantiene hipotecas sobre inmuebles ni restricciones asociadas a propiedades plantas y equipos.
NOTA 13.- IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LAS GANANCIAS
La Sociedad por estar acogida al articulo 41D del Decreto Ley 824, modificada por la Ley 19.840 de la República de Chile, no está afecta al impuesto a la renta ni diferidos.
NOTA 14 - CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS DEUDAS
El detalle de este rubro es el siguiente:
| Rubros | Saldo al 31.12.2015 | Saldo al 31.12.2014 |
| No Corriente | ||
| Cuentas por pagar comerciales | 150.386 | 72.528 |
| Total | 150.386 | 72.528 |
| Corriente | ||
| Retenciones | 1.207.567 | 972.897 |
| Cuentas por pagar comerciales | 3.513.837 | 402.209 |
| Cuentas por pagar comerciales con partes relacionadas (nota 10) | 107.756 | 42.182 |
| Total | 4.829.160 | 1.417.288 |
NOTA 15.- PATRIMONIO NETO
15.1.- Capital suscrito y pagado
El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 diciembre 2015 y 2014 asciende a la suma de ARS 152.100 El mismo está representado por 1.000 acciones al portador de USD50 cada una.
15.2.- Acciones
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el capital social está representado por 1.000 acciones, las cuales se encuentran suscritas y pagadas.
15.3.- Gestión del capital
La gestión de capital se refiere a la administración del patrimonio del Grupo. Los objetivos de GAP International Holding S.A., en relación con la gestión del capital, son el salvaguardar la capacidad del mismo para continuar como empresa en funcionamiento, además de procurar un buen rendimiento para los accionistas.
Para cumplir con estos objetivos, la Sociedad, conjuntamente con su casa matriz, Arcor S.A.I.C., monitorea permanentemente el retorno que obtiene en cada uno de sus negocios, manteniendo su correcto funcionamiento y maximizando de esta manera la rentabilidad de sus accionistas.
Parte del seguimiento de cada negocio consiste en procurar que la toma de decisiones acerca de los instrumentos financieros de inversión cumpla con un perfil conservador, además de contar con buenas condiciones de mercado. Los instrumentos financieros corresponden a los establecidos en la política de inversiones definida para la compañía y que es constantemente monitoreada por el directorio de la Sociedad y por su casa matriz, Arcor S.A.I.C. Dentro de las actividades relacionadas con la gestión de capital, la Administración revisa periódicamente el saldo de efectivo y equivalentes al efectivo, en base al cual toma decisiones de inversión.
15.4.- Reservas en el patrimonio neto
Las reservas que forman parte del patrimonio de la Sociedad son las siguientes:
| Reservas en el patrimonio | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Saldo inicial al 1 de enero | 95.249.749 | 49.707.972 |
| Diferencia de cambio conversión | 54.259.644 | 45.541.777 |
| Total Reservas en el patrimonio | 149.509.393 | 95.249.749 |
Los principales saldos corresponden a los siguientes conceptos:
- Diferencia de conversión: corresponde al ajuste por conversión desde moneda funcional a moneda de presentación.
NOTA 16.- VENTAS
El siguiente es el detalle de los ingresos ordinarios:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Venta de servicios a empresas relacionadas (nota 10) | 9.878.978 | 11.462.706 |
| Ventas | 9.878.978 | 11.462.706 |
El principal concepto de ingreso de la Sociedad proviene de la comisiones sobre las operaciones de importación gestionadas durante el ejercicio.
NOTA 17.- GASTOS POR FUNCIÓN Y NATURALEZA
El siguiente es el detalle de los principales gastos del Grupo (gastos de administración):
| Costos de prestación de servicios | Gastos de Administración | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | - | 3.840.206 | 3.840.206 | 774.090 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 4.386.043 | - | 4.386.043 | 4.787.607 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 221.634 | 221.634 | 192.766 |
| Combustibles y lubricantes | - | 20.687 | 20.687 | 18.436 |
| Servicios de terceros | 2.358.191 | 2.358.191 | 2.938.514 | |
| Conservación de propiedad ,planta y equipos | - | 24.748 | 24.748 | 16.147 |
| Depreciación de propiedad ,planta y equipos (nota 12 ) | - | 89.006 | 89.006 | 129.017 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 78.260 | 32.022 | 110.282 | 147.044 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 197.252 | - | 197.252 | 258.720 |
| Servicios bancarios | - | 97.508 | 97.508 | 76.566 |
| Arrendamientos/ alquileres operativos | - | 981.273 | 981.273 | 861.138 |
| Sistemas y software de aplicación | 363.321 | - | 363.321 | 319.048 |
| Otros gastos generales varios | 125.607 | 353.591 | 479.198 | 517.470 |
| TOTAL AL 31.12.2015 | 5.150.483 | 8.018.866 | 13.169.349 | - |
| TOTAL AL 31.12.2014 | 5.636.798 | 5.399.765 | - | 11.036.563 |
Información requerida por Anexo H, en cumplimiento de Art. 1, Capítulo III, Título IV del TO/CNV.
NOTA 18.- CONTINGENCIAS, JUICIOS Y OTROS
De acuerdo a la estimación de los asesores legales de la Sociedad, a la fecha de emisión del presente estados financiero, no existen hechos o juicios que pudieran derivar en pérdidas o ganancias para la Sociedad.
NOTA 19.- COMPROMISOS POR GARANTÍAS OTORGADAS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las siguientes son las garantías comprometidas con terceros:
| Tipo de garantía | Descripción | Beneficiario | 31.12.2015 ARS | 31.12.2014 ARS |
| Depósito en garantía – aval | Alquiler Of. | Silicon Plaza | 219.100 | 143.092 |
| Plazo fijo | Alquiler Of. | Silicon Plaza | 227.954 | 147.770 |
| Total | 447.054 | 290.862 |
A la fecha de presentación del presente estado financiero consolidado, no existen activos o pasivos contingentes u otros compromisos que deban ser revelados.
NOTA 20.- HECHOS POSTERIORES
Entre el 31 de diciembre de 2015 y la fecha de emisión y aprobación por parte de la Administración de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentados, ni en la situación económica y financiera de la sociedad.