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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2011
Mar 12, 2012
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Estados Contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior, juntamente con el informe del auditor.
INFORME DEL AUDITOR
A los Señores Directores de
UNIDAL VENEZUELA, S.A.
- Hemos auditado los estados de situación patrimonial adjuntos de UNIDAL VENEZUELA, S.A. (una sociedad constituida en Caracas, Venezuela y subsidiaria de Arcor S.A.I.C., empresa constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestras auditorías.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el párrafo 1., fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de UNIDAL VENEZUELA, S.A. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de UNIDAL VENEZUELA, S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas de conformidad con las normas contables profesionales aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, tal como fueron aprobadas por la Comisión Nacional de Valores y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales.
| Caracas, Venezuela 3 de febrero de 2012 | John E. Ruiz Socio |
Denominación de la Sociedad: UNIDAL VENEZUELA, S.A.
Domicilio Legal: Calle Guaicaipuro con Calle Mohedano, Torre Hener piso 6 Of. TE6A TE6B Urbanización: El Rosal - Caracas - Venezuela
EJERCICIO ECONÓMICO N°10
Estados contables por el ejercicio iniciado el 1° de enero de 2011 y finalizado el 31 de diciembre de 2011, presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior.
Actividad principal: Importación, distribución y venta de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 11 de marzo de 2002
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio
de las últimas modificaciones de los estatutos: 28 de diciembre de 2010
Fecha de finalización del plazo de duración: 11 de marzo de 2052
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: Arcor S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba, República Argentina.
Actividad principal: Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital
y los votos 99,99%
CAPITAL (Nota 6): ARS 3.525.055
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas de 1,4043 pesos argentinos de valor nominal cada una, de 1 voto por acción. | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Totales | 3.525.055 | 3.525.055 | 3.525.055 |
| ACTIVO | 31.12.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.12.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) |
| | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 10.045.423 | 16.973.761 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 48.893.824 | 38.566.009 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 34.403.719 | 12.683.835 | Préstamos (Nota 3.6) | 28.307.831 | - | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 4.968.194 | 1.863.671 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 2.017.393 | 1.192.510 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 44.858.613 | 14.545.506 | Cargas fiscales (Nota 3.8) | 3.068.622 | 2.714.991 | |
| TOTAL DEUDAS CORRIENTES | 82.287.670 | 42.473.510 | ||||
| Previsiones (Anexo E) | - | 374 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 94.275.949 | 46.066.773 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 82.287.670 | 42.473.884 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 196.073 | 294.143 | Otras deudas (Nota 3.9) | 1.228.443 | 1.133.947 | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.228.443 | 1.133.947 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 83.516.113 | 43.607.831 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 196.073 | 294.143 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 10.955.909 | 2.753.085 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 94.472.022 | 46.360.916 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 94.472.022 | 46.360.916 |
Las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas | 145.229.421 | 132.114.024 |
| Costo de los bienes vendidos (Anexo F) | (96.861.855) | (96.971.088) |
| GANANCIA BRUTA | 48.367.566 | 35.142.936 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (28.033.726) | (31.024.762) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (5.838.595) | (4.556.009) |
| Otros ingresos operativos, neto (Nota 3.10) | 335.042 | 75.429 |
| GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA | 14.830.287 | (362.406) |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Resultado por conversión | 6.735.594 | (56.974.640) |
| Resultado por tenencia (Anexo F) | 1.928.990 | (4.072.352) |
| Intereses ganados y diferencia de cambio | 1.093.276 | 704.563 |
| Generados por pasivos | ||
| Resultado por conversión | (5.825.087) | 58.902.470 |
| Intereses perdidos y otros resultados financieros | (7.083.465) | 5.232.724 |
| GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 11.679.595 | 3.430.359 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | (3.476.771) | (2.259.788) |
| GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | 8.202.824 | 1.170.571 |
Las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESERVAS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTAL | |||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.12.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 3.525.055 | 1.507 | 288.299 | (1.061.776) | 2.753.085 | (5.658.660) |
| Absorción de déficit acumulado | - | - | - | - | - | 7.241.174 |
| Ganancia neta del ejercicio | - | - | - | 8.202.824 | 8.202.824 | 1.170.571 |
| SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 3.525.055 | 1.507 | 288.299 | 7.141.048 | 10.955.909 | 2.753.085 |
Las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 16.973.761 | 4.135.239 |
| (Disminución) aumento neto del efectivo | (6.928.338) | 12.838.522 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO (1) | 10.045.423 | 16.973.761 |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||
| Ganancia neta del ejercicio | 8.202.824 | 1.170.571 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las operaciones | 3.753.914 | 2.259.495 |
| Depreciación de bienes de uso | 217.188 | 207.840 |
| Impuesto a las ganancias | 3.476.771 | 2.259.788 |
| Resultado por venta de bienes de uso | (6.797) | - |
| (Disminución) aumento de previsiones | (27.370) | 1.328.745 |
| Resultados financieros y por conversión | 94.122 | (1.536.878) |
| (Aumento) disminución neta de activos | (55.110.144) | 13.833.719 |
| (Aumento) disminución neta de créditos por ventas | (21.911.213) | 7.586.153 |
| (Aumento) disminución neta de otros créditos | (3.104.523) | 7.920.197 |
| Aumento neto de bienes de cambio | (30.094.408) | (1.672.631) |
| Aumento neto de pasivos | 8.029.558 | 21.921.561 |
| Aumento neto de cuentas por pagar | 10.327.815 | 22.091.979 |
| Aumento (disminución) neta de remuneraciones y cargas sociales | 824.883 | (585.473) |
| (Disminución) aumento neto de cargas fiscales | (3.123.140) | 415.055 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS OPERACIONES | (35.123.848) | 39.185.346 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Cobranzas por ventas de bienes de uso | 14.624 | - |
| Adquisición de bienes de uso | (126.945) | (114.266) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (112.321) | (114.266) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento (disminución) de préstamos | 30.963.353 | (26.232.558) |
| Pago de intereses | (2.655.522) | - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTLIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 28.307.831 | (26.232.558) |
| (DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | (6.928.338) | 12.838.522 |
(1) Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 9 y anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
ÍNDICE DE NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 10 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 10 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 16 |
| 4 | Apertura por vencimiento de los créditos y pasivos al 31 de diciembre de 2011 | 17 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 18 |
| 6 | Evolución del capital social | 18 |
| 7 | Préstamos bancarios | 19 |
| 8 | Control cambiario | 19 |
| 9 | Cambios incluidos a la normativa legal vigente venezolana | 20 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante |
| ARS | Peso Argentino |
| B.C.V. | Banco Central de Venezuela |
| C.A.D.I.V.I. | Comisión de Administración de Divisas |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas |
| La Sociedad | Indistintamente, Unidal Venezuela, S.A. |
| Moneda homogénea | Unidad de medida en que se preparan los estados contables, que es la moneda de poder adquisitivo del cierre del ejercicio contable presentado, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E. |
| N.I.I.F. | Normas Internacionales de Información Financiera |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar de los Estados Unidos de América |
| VEB | Bolívares, moneda de curso legal en Venezuela |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
El objeto principal de la Sociedad es la importación, distribución y venta de alimentos, dulces, golosinas, bocaditos, galletas y afines. Dichas mercaderías son adquiridas en su totalidad al Grupo Arcor, debido a ello, su operatoria depende de su relación con dichas sociedades.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en VEB, y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Venezuela.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a la fecha de cierre.
2.2. Normas contables aplicadas
Los presentes estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. de la C.N.V., las cuales adoptaron las R.T. emitidas por la F.A.C.P.C.E.
Las R.G. Nº 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la Sociedad, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del Artículo 4 de la Resolución Nº 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
La C.N.V., a través de las R.G. N° 562/09 y 576/10 ha establecido la aplicación de la R.T. N° 26 de la F.A.C.P.C.E., que adopta las N.I.I.F. (I.F.R.S. por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resultará obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio que se inicie el 1° de enero de 2012. Con fecha 22 de abril de 2010 el Directorio de Arcor S.A.I.C., aprobó el plan de implementación específico de dichas normas.
A la fecha de los presentes estados contables, Arcor S.A.I.C., se encuentra avanzando de acuerdo con lo establecido en el plan de implementación con el propósito de adoptar las N.I.I.F. en los plazos previstos.
Las principales diferencias entre las normas contables profesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Venezuela (VEN-N.I.I.F.) aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de las cuentas de patrimonio neto, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos, y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cierre, en los cuales se tuvieron en cuenta los efectos derivados de la aplicación de los convenios cambiarios y sus modificaciones, descriptos en la Nota 8 a los presentes estados contables. Asimismo, el tipo de cambio legal en Venezuela para contabilizar las transacciones en moneda extranjera es la tasa de cambio oficial o tasa de cambio del Sistema de Transacciones con Títulos en Moneda Extranjera (S.I.T.M.E.) (Nota 8).
Los Estados Contables se exponen en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas y los anexos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo con lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus Estados Contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a ARS empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos fueron los utilizados por la Sociedad en la remesa de fondos a su sociedad controlante.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2011 y 2010 que representen costos históricos y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” del estado de resultados (Nota 2.5.g). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a ARS, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad mantiene la tasa de conversión aplicable de VEB 5,30/USD, tasa utilizada desde el 1° de julio de 2010. Las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al 30 de junio de 2010, incluyendo los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por el período entre el 1° de enero y el 30 de junio de 2010, se convirtieron empleando el tipo de cambio histórico de VEB 2,60/USD.
2.4. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los Estados Contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los Estados Contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido en R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo con lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del P.E.N. y la R.G. N° 441/03 de la C.N.V. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes Estados Contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Créditos y Pasivos:
En moneda local y extranjera, los saldos por transacciones con partes independientes, se valuaron (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a ARS al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1. Los restantes saldos fueron valuados al valor descontado de los flujos fondos que originarán los mismos, utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio que se estima serán liquidados a la fecha de cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esa misma fecha. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada cierre.
Los saldos de activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo con lo establecido por la R.G. N° 485/05 de la C.N.V.
La Sociedad, en el curso habitual de sus negocios, analiza los clientes que puedan resultar de dudoso cobro. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a la fecha de cada cierre. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dicha fecha, no difiere significativamente de su valor contable. La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Durante los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
- Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa y en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cierre y convertidas a ARS al tipo de cambio vigente a esa fecha.
Anticipos a proveedores: han sido valuados a los importes desembolsados y convertidos a ARS al tipo de cambio vigente a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas con base en la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a ARS aplicando los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para desvalorización de activos por impuesto diferido: se ha constituido para reducir el valor a cada cierre del crédito por impuesto diferido, a su valor estimado de recupero con base en las proyecciones fiscales y de las estimaciones realizadas por la Dirección de la Sociedad.
Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletos a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes en el momento de cada transacción, en la medida que fueran significativos.
Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que le dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital social” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ventas netas, gastos de comercialización, administración, y otros ingresos operativos, neto, fueron convertidas a ARS al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
El cargo por consumos de bienes de uso por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, fue determinado en función a los valores de los respectivos activos, registrados en moneda local, convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Cuentas del estado de resultados (continuación):
El costo de los bienes vendidos se determinó con base en el costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a ARS al tipo de cambio promedio mensual correspondiente.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, los que incluyen los generados por la adquisición de títulos públicos de deuda, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
- Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34 % sobre la utilidad impositiva del ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34 % establecida en la Ley de Impuesto sobre la Renta en Venezuela, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable. La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| (Pérdida) Ganancia | |||
| 31.12.11 | 31.12.10 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | (3.476.771) | (2.259.788) | |
| Impuesto a las ganancias diferido | (605.671) | 676.332 | |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | 605.671 | (676.332) | |
| Total impuesto a las ganancias | (3.476.771) | (2.259.788) |
La evolución del crédito por impuesto diferido y el cargo a resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | (Cargo) abono a resultados | Saldo final |
| Créditos por ventas | 45.519 | 3.793 | (23.325) | 25.987 |
| Bienes de uso | (13.967) | (1.164) | 15.131 | - |
| Bienes de cambio | (77.289) | (6.441) | (865.218) | (948.948) |
| Cuentas por pagar | 3.681.204 | 306.767 | 93.846 | 4.081.817 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 89.872 | 7.489 | (31.956) | 65.405 |
| Diversos | 93.580 | 7.798 | 205.851 | 307.229 |
| Subtotal | 3.818.919 | 318.242 | (605.671) | 3.531.490 |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | (3.818.919) | (318.242) | 605.671 | (3.531.490) |
| Total al 31.12.11 | - | - | - | - |
| Total al 31.12.10 | - | - | - | - |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h) Impuesto a las ganancias (continuación):
La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado vigente al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 11.679.595 | 3.430.359 |
| Tasa del impuesto vigente | 34% | 34% |
| Resultado del ejercicio por la tasa del impuesto | (3.971.062) | (1.166.322) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Gastos no deducibles y actualizaciones impositivas | (387.760) | (568.798) |
| Efecto de conversión | (32.313) | 327.259 |
| Otros neto | 308.693 | (175.595) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (111.380) | (417.134) |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | 605.671 | (676.332) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (3.476.771) | (2.259.788) |
| (Cargo) abono a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | (605.671) | 676.332 |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido | 605.671 | (676.332) |
| Impuesto determinado del ejercicio | (3.476.771) | (2.259.788) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (3.476.771) | (2.259.788) |
- Estimaciones contables:
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias y las provisiones. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.12.11 | 31.12.10 | ||
| 3.1 | Caja y bancos | ||
| Caja | 5.632 | 5.198 | |
| Bancos | 10.039.791 | 16.968.563 | |
| TOTAL | 10.045.423 | 16.973.761 | |
| 3.2 | Créditos por ventas | ||
| Comunes | 34.480.152 | 12.817.716 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (76.433) | (133.881) | |
| TOTAL | 34.403.719 | 12.683.835 | |
| 3.3 | Otros créditos | ||
| Corrientes: | |||
| Créditos fiscales | 4.729.319 | 1.695.081 | |
| Depósitos en garantía | 102.751 | 119.086 | |
| Gastos pagados por adelantado | 133.445 | 46.464 | |
| Diversos | 2.679 | 3.040 | |
| TOTAL | 4.968.194 | 1.863.671 | |
| No corrientes | |||
| Crédito por impuesto diferido (Nota 2.5.h) | 3.531.490 | 3.818.919 | |
| Previsión para desvalorización de activos por impuesto diferido (Anexo E) | (3.531.490) | (3.818.919) | |
| TOTAL | - | - | |
| 3.4 | Bienes de cambio | ||
| Mercaderías de reventa | 29.003.832 | 6.196.154 | |
| Mercaderías en tránsito | 5.144.660 | 2.347.981 | |
| Subtotal (Anexo F) | 34.148.492 | 8.544.135 | |
| Anticipos a proveedores | 10.438.573 | 6.442.663 | |
| Anticipos sociedades relacionadas (Anexo G y Nota 5) | 507.760 | - | |
| Previsión para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (236.212) | (441.292) | |
| TOTAL | 44.858.613 | 14.545.506 | |
| 3.5 | Cuentas por pagar | ||
| Sociedades relacionadas (Anexo G y Nota 5) | 43.056.303 | 37.725.169 | |
| Proveedores locales | 5.837.521 | 840.840 | |
| TOTAL | 48.893.824 | 38.566.009 | |
| 3.6 | Préstamos | ||
| Bancarios (Nota 7) | 28.307.831 | - | |
| TOTAL | 28.307.831 | - | |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 31.12.11 | 31.12.10 | ||
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Remuneraciones a pagar | 438.523 | 291.357 | |
| Cargas sociales a pagar | 1.578.870 | 901.153 | |
| TOTAL | 2.017.393 | 1.192.510 | |
| 3.8 | Cargas fiscales | ||
| Impuesto a las ganancias | 1.819.179 | 2.221.377 | |
| Otros impuestos nacionales | 903.614 | 316.060 | |
| Retenciones a pagar | 345.829 | 177.554 | |
| TOTAL | 3.068.622 | 2.714.991 | |
| 3.9 | Otras deudas | ||
| Dividendos a pagar | 1.228.443 | 1.133.947 | |
| TOTAL | 1.228.443 | 1.133.947 |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 31.12.11 | 31.12.10 | ||
| 3.10 | Otros ingresos operativos, neto | ||
| Recupero de la previsión para desvalorización y obsolescencia (Anexo E) | 218.699 | 7.706 | |
| Resultado por venta de bienes de uso | 6.797 | - | |
| Diversos | 109.546 | 67.723 | |
| TOTAL | 335.042 | 75.429 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
| PLAZOS | 31.12.11 | ||
|---|---|---|---|
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| CRÉDITOS (a) | PASIVOS (b) | PRÉSTAMOS (c) | |
| SIN PLAZO | - | 44.284.746 | - |
| TOTAL SIN PLAZO | 44.284.746 | ||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 40.214 | 59.776 | - |
| TOTAL VENCIDO | 40.214 | 59.776 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 39.331.699 | 10.863.760 | 28.307.831 |
| TOTAL A VENCER | 39.331.699 | 10.863.760 | 28.307.831 |
| TOTAL CON PLAZO | 39.371.913 | 10.923.536 | 28.307.831 |
| TOTAL | 39.371.913 | 55.208.282 | 28.307.831 |
- Incluye la previsión para deudores incobrables y para desvalorización de activos por impuesto diferido y no devengan intereses y/o actualizaciones.
- Comprende el pasivo total, excepto las previsiones y préstamos y no devengan intereses y/o actualizaciones.
- Devengan intereses de acuerdo a lo mencionado en la Nota 7.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los ejercicios finalizados en dichas fechas, es el siguiente:
| RELACIONADAS | BIENES DE CAMBIO | CUENTAS POR PAGAR | COMPRAS | |||
| 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | - | - | 2.983.707 | 2.826.176 | 15.512.475 | 11.260.319 |
| Arcor de Perú S.A. | 41.564 | - | 2.335.149 | 2.059.984 | 5.144.012 | 2.442.074 |
| Arcor do Brasil Ltda. | 321.675 | - | 16.471.734 | 14.837.601 | 10.013.883 | 14.641.225 |
| Bagley Argentina S.A. | - | - | 1.760.345 | 1.744.256 | 387.058 | 1.478.493 |
| Bagley Chile S.A. | - | - | 125.820 | 116.141 | - | - |
| Bagley do Brasil Alimentos Ltda. | 12.219 | - | 1.216.706 | 1.123.114 | 236.751 | 1.022.199 |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | - | - | 8.045.918 | 7.059.203 | 6.090.029 | 6.773.112 |
| La Campagnola S.A.C.I. | - | - | 402.053 | 371.125 | - | 345.127 |
| Unidal México S.A. de C.V. | 101.469 | - | 4.691.638 | 3.186.300 | 23.588.963 | 8.995.774 |
| SUBTOTAL | 476.927 | - | 38.033.070 | 33.323.900 | 60.973.170 | 46.958.323 |
| Ajuste por efecto conversión de operaciones no aprobadas por C.A.D.I.V.I. | - | 5.023.233 | 4.401.269 | 35.179.767 | - | |
| 30.833 | ||||||
| TOTAL | 507.760 | - | 43.056.303 | 37.725.169 | 96.152.937 | 46.958.323 |
(1) Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 368/01 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2011 | 2010 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 3.525.055 | 3.525.055 |
| Capital social al cierre del ejercicio | 3.525.055 | 3.525.055 |
El capital social al 31 de diciembre de 2011 y 2010, asciende a 3.525.055 y se encuentra totalmente suscripto, integrado e inscripto, y está representado por 2.510.182 acciones ordinarias y nominativas con un valor de ARS 1,4043 cada una.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 26 de febrero de 2008, la Compañía decretó un dividendo en efectivo por VEB 1.526.910, equivalentes a ARS 1.228.443, los cuales se encuentran pendientes de pago y aprobación de las divisas por parte de la C.A.D.I.V.I. al 31 de diciembre de 2011.
Al 30 de junio de 2010 los accionistas de la Sociedad con la intención de que la misma continúe sus operaciones como negocio en marcha, decidieron reponer el déficit acumulado a dicha fecha con la cancelación de pasivos mantenidos con la sociedad controlante por ARS 7.241.174.
En los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, dicha acción se expuso en el rubro “Resultados Acumulados” del estado de evolución del patrimonio neto. Adicionalmente, el accionista principal, se ha comprometido a tomar las acciones necesarias que le permitan continuar como un negocio en marcha en el corto plazo.
NOTA 7: PRÉSTAMOS BANCARIOS
Durante el mes de julio de 2011, la Sociedad suscribió préstamos bancarios con instituciones financieras locales por VEB 50.500.000, los cuales devengan intereses a una tasa fija promedio ponderada del 15,8%. Estos financiamientos están garantizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C.
Al 31 de diciembre de 2011, el capital más intereses no pagados y devengados de dichos préstamos, asciende a ARS 28.307.831, equivalentes a VEB 35.185.625.
NOTA 8: CONTROL CAMBIARIO
El 5 de febrero de 2003, el B.C.V. y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio de Finanzas, suscribieron los convenios cambiarios N° 1 y N° 2 que establecen las normas para el control de cambio vigente en Venezuela a partir de esa fecha. El convenio cambiario N° 1 establece que el B.C.V. será el órgano encargado de centralizar las operaciones de compra y venta de divisas, las cuales deberán efectuarse de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo convenio y con los requisitos, procedimientos y restricciones establecidas por la C.A.D.I.V.I. Asimismo, este convenio establece las normas generales que regirán las operaciones cambiarias para el sector público, sector privado, exportaciones, inversión extranjera directa y otros ingresos de capital. El tipo de cambio fijado por la modificación del convenio cambiario N° 2 del 2 de marzo de 2005 es de VEB 2,14 para la compra y de VEB 2,15 para la venta por cada USD.
Con fecha 28 de diciembre de 2007, se publicó en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 5.867 la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios que entró en vigencia el 28 de enero de 2008, y tiene por objeto establecer los supuestos de hecho que constituyen ilícitos cambiarios y sus respectivas sanciones.
El 8 de enero de 2010, el B. C. V. y el Ejecutivo Nacional, a través del Ministerio del Poder Popular para Economía y Finanzas, suscribieron el convenio cambiario N°14, publicado en la Gaceta Oficial N°39.342, el cual establece un tipo de cambio dual oficial de VEB 2,59 para la compra y de VEB 2,60 para la venta por cada USD, para importaciones de los sectores de alimentos, salud, educación, maquinarias y equipos, ciencia y tecnología, consideradas prioritarias por el Ejecutivo Nacional y de VEB 4,28 para la compra y de VEB 4,30 para la venta por cada USD para el resto de las importaciones. Asimismo, en fecha 19 de enero de 2010 fue publicado el convenio cambiario N° 15 que establece la forma de contabilizar los tipos de cambio establecidos en el convenio cambiario N° 14.
En fecha 16 de abril de 2010, fue publicado el Convenio Cambiario N° 17, donde se establece la tasa de cambio para liquidar las operaciones de venta de divisas correspondientes a autorizaciones de adquisición de divisas emitidas por C.A.D.I.V.I. antes del 8 de enero de 2010.
- Reforma de la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios
En la Gaceta Oficial Extraordinaria N°5.975 de fecha 17 de mayo de 2010, se publicó la Ley de reforma parcial de la Ley Contra los Ilícitos Cambiarios. Entre las modificaciones realizadas se destacan los siguientes aspectos: inclusión en el concepto de divisas a los títulos valores denominados en moneda extranjera, se establecen las Autoridades Sancionatorias en Materia Cambiaria; asimismo, se modifican las penalidades y multas en casos de ilícitos cambiarios.
- Convenio Cambiario N° 18
Publicado en la Gaceta Oficial N°39.439 de fecha 4 de junio de 2010, este convenio establece que el B.C.V. regulará, mediante resolución dictada por su directorio, los términos y condiciones de la negociación, en moneda nacional, y a través del sistema que disponga al efecto, de los títulos de la República. A tales efectos, la institución determinará una banda de precios conforme a la metodología que considere conveniente. A la fecha de este informe, el tipo de cambio implícito promedio ponderado fue de VEB 5,30 / USD.
El 30 de diciembre de 2010 fue emitida una modificación al Convenio Cambiario N° 14 por el Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas conjuntamente con el Banco Central de Venezuela, el mismo fue publicado en la Gaceta Oficial N° 39.584. La modificación del convenio elimina el dólar preferencial a VEB 2,60 por USD y establece que a partir del 1° de enero de 2011 el tipo de cambio se establece en VEB 4,30 por USD.
Aquellas operaciones de compra de divisas cuya liquidación hubiere sido solicitada al Banco Central de Venezuela y aquellas compras de divisas realizadas por los operadores cambiarios y efectivamente liquidados a sus clientes, ambas anteriores al 1° de enero de 2011, se liquidarán a los tipos de cambio de compra establecidos en el Convenio Cambiario N°14 de fecha 8 de enero de 2010 y en el Artículo 1° del Convenio Cambiario N°15 del 19 de enero de 2010, según corresponda.
NOTA 8: CONTROL CAMBIARIO (continuación)
- Convenio Cambiario N° 18 (continuación)
Las implicancias contables del referido Convenio Cambiario sobre la valuación de los pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2010 fueron consideradas un evento del ejercicio 2010. Los pasivos en moneda extranjera que se encontraban registrados al tipo de cambio VEB 2,60/USD fueron ajustados al 31 de diciembre de 2010 al nuevo tipo de cambio de VEB 4,30 incluso aunque el Convenio Cambiario N°14 entró en vigor el 1° de enero de 2011.
En la Gaceta Oficial N°39.593 del 13 de enero de 2011 se modifica el Convenio Cambiario N°15 estableciendo que los clientes que tenían autorizaciones necesarias "AAD” (Autorizaciones de Adquisición de Divisas) y “ALD” (Autorizaciones de Liquidación de Divisas) para poder obtener la tarifa preferencial de VEB 2,60 por USD porque habían completado el proceso antes del 30 de diciembre de 2010 (fecha del anuncio); podrán inicialmente, mantener dichos pasivos al tipo de cambio preferencial de VEB 2,60 por USD.
- Normas relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas
En la Gaceta Oficial N°39.439 de fecha 4 de junio de 2010, fue publicada la Resolución N°10-06-01 mediante la cual se fijan las Normas Relativas a las Operaciones en el Mercado de Divisas. Esta resolución establece que solo podrán efectuarse operaciones de compra y venta en bolívares de títulos valores denominados en moneda extranjera, emitidos o por emitirse por la República, sus entes descentralizados o cualquier otro ente, a través del S.I.T.M.E., tomando en cuenta que el B.C.V. publicará diariamente la banda de precios en bolívares para la compra y para la venta de los títulos valores que se negocien a través del sistema. Por otro lado, las operaciones de compra y venta nombradas anteriormente sólo podrán ser efectuadas a través de bancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y préstamo de conformidad con los términos y condiciones establecidos por el B.C.V.
Por otra parte, el B.C.V. estableció los lineamientos y limitaciones que deben cumplir las personas naturales y personas jurídicas domiciliadas en el país, interesadas en efectuar operaciones de compra, en bolívares, de títulos valores denominados en moneda extranjera o por emitirse por la República, a través del S.I.T.M.E., entre las cuales tenemos:
- Sólo las personas naturales y las personas jurídicas domiciliadas en el país, podrán efectuar transacciones en el S.I.T.M.E.
- Las personas jurídicas domiciliadas en el país podrán adquirir títulos a través del S.I.T.M.E., hasta un máximo de un valor efectivo equivalente a USD50.000 diarios, siempre que no exceda de un valor efectivo equivalente a USD350.000 mensuales (no acumulativo); esto siempre y cuando cumplan con los requisitos establecidos en la Gaceta Oficial.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, ciertas transacciones comerciales de la Sociedad se efectuaron usando la tasa de cambio del S.I.T.M.E.
Durante el año 2011, la Sociedad ha realizado compras de mercaderías y pagado deuda a sus relacionadas utilizando como medio de pago mecanismos alternativos legalmente permitidos en el país. El diferencial cambiario originado por algunas de estas operaciones ha sido reconocido en el rubro intereses perdidos y otros resultados financieros dentro del estado de resultados.
NOTA 9: CAMBIOS INCLUIDOS A LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE VENEZOLANA
- Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI)
En la Gaceta Oficial N°39.575 de 16 diciembre de 2010, fue publicada La Ley de Reforma de la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación, la cual establece principalmente que los proyectos de investigaciones científicas o tecnológicas en el país deberán estar enmarcados en los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo Económico y Social de la Nación y estar asociados a una institución oficial nacional. Asimismo, se modificó los porcentajes de aportes que son calculados de forma anual sobre sus ingresos brutos. Para las actividades económicas relacionadas con casinos, máquinas traganíqueles, salas de bingo, comercio e industria de alcohol etílico, especies alcohólicas y tabaco, la tasa aplicable es del 2%; para empresas de capital privado cuando la actividad económica sea referente a explotación, procesamiento y distribución de Hidrocarburos, la tasa aplicable es del 1%; para empresas de capital público cuando la actividad económica sea referente a explotación, procesamiento y distribución de Hidrocarburos, la tasa aplicable es del 0,5% y para cualquier otra
NOTA 9: CAMBIOS INCLUIDOS A LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE VENEZOLANA (continuación)
- Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI) (continuación)
actividad económica la tasa asciende a 0,5%. Esta nueva Ley es aplicable para los ejercicios contables que iniciaron en el 2011.
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad mantiene registrado por este concepto ARS 137.366, equivalentes a VEB 170.741, incluidos dentro del rubro de cargas fiscales.
- Ley de la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria
En la Gaceta Oficial Extraordinaria N°5.999 de fecha 13 de noviembre de 2010, fue publicada la Ley de la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria. Esta Ley crea el instituto público Bolsa Pública de Valores Bicentenaria, como la encargada de la prestación de todos los servicios necesarios para realizar las operaciones con valores emitidos por los entes públicos, empresas públicas, empresas del Estado, empresas de propiedad social o colectiva, empresas mixtas, cajas de ahorro de los entes públicos, comunidades organizadas, institutos autónomos, empresas privadas, pequeñas y medianas empresas y la República Bolivariana de Venezuela, a los fines de proporcionarles adecuada liquidez y financiamiento.
El régimen de inscripción, depósito, negociación, custodia, transferencia, compensación y liquidación de valores de la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria se dictarán a través de resoluciones dictadas por la Superintendencia Nacional de Valores. La Superintendencia Nacional de Valores autorizará mediante resolución a los entes que deseen inscribir y negociar sus valores en la Bolsa Pública, así como las sanciones aplicables en caso de incumplimiento.
Todas las operaciones que realicen las entidades inscriptas, pagarán a la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria como compensación de sus servicios, las cantidades y en las oportunidades que corresponda de acuerdo con la tarifa y cronograma que fije el reglamento.
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no ha realizado operaciones de títulos valores enmarcados en esta Ley, debido a ello no se ha inscripto ante la superintendencia nacional de valores.
- Ley de Costos y Precios Justos
En la Gaceta Oficial N°39.715 de fecha 18 de julio de 2011, fue publicado el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley N°8.331, mediante el cual se dicta la Ley de Costos y Precios Justos con vigencia a partir de vencido el plazo de noventa días hábiles contados a partir de su publicación en Gaceta Oficial. En la Gaceta Oficial N°39.802, de fecha 17 de noviembre de 2011, fue publicado el Reglamento Parcial sobre la Superintendencia Nacional de Costos y Precios y el Sistema Nacional Integrado de Administración y Control de Precios con el objeto de desarrollar las normas de la Ley de Costos y Precios Justos.
Dicho Decreto tiene por objeto establecer las regulaciones, así como los mecanismos de administración y control necesarios para mantener la estabilidad de precios y propiciar el acceso a los bienes y servicios a toda la población en igualdad de condiciones, exceptuándose de la aplicación de este Decreto los bancos y las instituciones financieras sometidas a la vigilancia de la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario.
En virtud de ello mediante este decreto:
- Se crea la Superintendencia Nacional de Costos y Precios, la cual formará parte de la estructura de la Vicepresidencia de la República, así como el Sistema Nacional Integrado de Costos y Precios.
- Se establece para todos los sujetos obligados el deber de inscribirse y de mantener los datos actualizados en el Registro Nacional de Precios de Bienes y Servicios.
- Se establece también para todos los sujetos obligados el deber de informar, a través de los modelos o formularios que cree la Superintendencia Nacional de Costos y Precios, los costos y gastos al Sistema Automatizado de Administración de Precios, los cuales no podrán exceder a los registrados contablemente.
Cuando alguno de los sujetos regulados deba incorporar nuevos bienes o servicios, en adición a aquellos que hubiere informado previamente a la Superintendencia, deberá seguir el procedimiento establecido en el Decreto para la determinación del precio justo del bien o servicio, previo a su oferta.
NOTA 9: CAMBIOS INCLUIDOS A LA NORMATIVA LEGAL VIGENTE VENEZOLANA (continuación)
- Ley de Costos y Precios Justos (continuación)
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no comercializa ninguno de los productos listados y regulados a la fecha de este informe por el ente regulador.
- Ley Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física
En Gaceta Oficial N°39.741 de fecha 23 de agosto de 2011, fue publicada la Ley Orgánica del Deporte, Actividad Física y Educación Física en donde se prevé una contribución especial que deberán efectuar las empresas u otras organizaciones públicas y privadas que realicen actividades económicas con fines de lucro. Dicho aporte será del 1% sobre la utilidad neta anual, cuando ésta supere las 20.000 U.T. (equivalentes a VEB 1.520.000 y ARS 1.194.490), y se realizará de acuerdo con los parámetros que defina el Reglamento de esta Ley o en normas emanadas del Ministerio del Poder Popular con competencia en la materia. Cabe acotar, que el mencionado aporte no constituirá un desgravamen del Impuesto Sobre La Renta (ISLR).
La Disposición Transitoria Primera establece que el Ejecutivo Nacional tendrá un lapso no superior a 180 días continuos, para dictar el reglamento de esta Ley.
Al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad mantiene registrado por este concepto ARS 30.591, equivalentes a VEB 38.024, incluidos dentro del rubro de cargas fiscales.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| VALOR DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | DISMINUCIO-NES | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | % | DISMINUCIO-NES | DEL EJERCICIO (1) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | AL 31.12.11 | AL 31.12.10 | |
| Equipos de computación | 433.837 | 113.313 | (22.934) | 524.216 | 288.673 | 33 | (22.934) | 109.631 | 375.370 | 148.846 | 145.164 |
| Vehículos | 277.039 | - | - | 277.039 | 234.312 | 20 | - | 42.727 | 277.039 | - | 42.727 |
| Mobiliarios | 253.349 | 13.632 | (31.034) | 235.947 | 147.097 | 33 | (23.207) | 64.830 | 188.720 | 47.227 | 106.252 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 964.225 | 126.945 | (53.968) | 1.037.202 | 670.082 | (46.141) | 217.188 | 841.129 | 196.073 | ||
| TOTALES AL 31.12.10 | 849.959 | 114.266 | - | 964.225 | 462.242 | - | 207.840 | 670.082 | 294.143 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSIÓN (1) | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL 31.12.11 | SALDOS AL 31.12.10 |
| INCLUIDAS EN EL ACTIVO | ||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||
| Para deudores incobrables | 133.881 | 15.770 | (2) 191.329 | (3) (264.547) | 76.433 | 133.881 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto diferido | 3.818.919 | 318.242 | - | (4) (605.671) | 3.531.490 | 3.818.919 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||
| Para desvalorización y obsolescencia | 441.292 | 13.619 | - | (5) (218.699) | 236.212 | 441.292 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| Para contingencias | 374 | 22 | - | (396) | - | 374 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 4.394.466 | 347.653 | 191.329 | (1.089.313) | 3.844.135 | |
| TOTALES AL 31.12.10 | 8.075.308 | (5.685.919) | 2.012.783 | (7.706) | 4.394.466 |
- Imputado a las líneas “Resultado por conversión – Generados por activos” y “Resultado por conversión - Generados por pasivos” del estado de resultados.
- El destino contable se expone en el Anexo H.
- Corresponde a utilizaciones.
- Imputado a la línea “Impuesto a las ganancias” del estado de resultados.
- Corresponde a recuperos del ejercicio, los cuales se exponen en la línea de “Otros ingresos operativos, neto” del estado de resultados.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.12.11 | 31.12.10 |
| Existencias al inicio del ejercicio (Nota 3.4) | 8.544.135 | 13.685.886 |
| Compras del ejercicio | 118.765.582 | 117.113.507 |
| Destrucción de inventario (Anexo H) | (373.519) | - |
| Resultado por tenencia | 1.928.990 | (4.072.352) |
| Resultado por conversión (1) | 2.145.159 | (21.211.818) |
| Existencias al cierre del ejercicio (Nota 3.4) | ||
| Mercaderías de reventa | (34.148.492) | (8.544.135) |
| COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS | 96.861.855 | 96.971.088 |
(1) Imputado en el rubro “Resultado por conversión - Generados por activos” del estado de resultados.
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| MONTO EN MONEDA EXTRANJERA | CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | SALDOS AL 31.12.11 | SALDOS AL 31.12.10 | |
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| Bienes de cambio | |||||
| Anticipos a sociedades relacionadas | 111.850 | USD | 4,264 | 476.926 | - |
| Ajuste por efecto de conversión de operaciones no aprobadas por C.A.D.I.V.I. | 30.834 | - | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 111.850 | 507.760 | - | ||
| TOTAL DEL ACTIVO | 111.850 | 507.760 | - | ||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar | |||||
| Sociedades relacionadas | 8.919.576 | USD | 4,264 | 38.033.070 | 33.323.900 |
| Ajuste por efecto de conversión de operaciones no aprobadas por C.A.D.I.V.I. | 5.023.233 | 4.401.269 | |||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 8.919.576 | 43.056.303 | 37.725.169 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 8.919.576 | 43.056.303 | 37.725.169 |
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |
| RUBROS | GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN | GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | TOTALES AL 31.12.11 | TOTALES AL 31.12.10 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 5.591.090 | 2.661.524 | 8.252.614 | 6.952.490 |
| Servicios de terceros | 5.782.867 | 1.439.911 | 7.222.778 | 10.386.906 |
| Fletes y acarreos | 4.101.767 | - | 4.101.767 | 4.793.208 |
| Publicidad y propaganda | 8.879.526 | - | 8.879.526 | 7.255.826 |
| Alquileres y arrendamientos | 566.776 | 457.152 | 1.023.928 | 897.513 |
| Impuesto directo sobre las ventas | 870.051 | - | 870.051 | 868.673 |
| Seguros | 819.169 | 12.620 | 831.789 | 718.026 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 950 | 381.708 | 382.658 | 327.899 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | - | - | - | 1.336.451 |
| Destrucción de inventario | 373.519 | - | 373.519 | - |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 286.510 | 99.500 | 386.010 | 414.569 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 195.622 | 107.474 | 303.096 | 287.052 |
| Comisiones bancarias | - | 234.610 | 234.610 | 209.376 |
| Conservación de bienes de uso | 115.628 | 126.981 | 242.609 | 464.795 |
| Deudores incobrables | 191.329 | - | 191.329 | - |
| Depreciaciones de bienes de uso | 108.594 | 108.594 | 217.188 | 207.840 |
| Papelería y suministros | 49.391 | 100.741 | 150.132 | 171.416 |
| Servicios postales | 34.118 | 69.206 | 103.324 | 80.203 |
| Refrigerios y comidas | 48.984 | 25.156 | 74.140 | 85.310 |
| Diversos | 17.835 | 13.418 | 31.253 | 123.218 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 28.033.726 | 5.838.595 | 33.878.321 | |
| TOTALES AL 31.12.10 | 31.024.762 | 4.556.009 | 35.580.771 |
| Edgar Cittadini | John E. Ruiz | |
| Gerente General | Auditor |