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ARCOR SAIC Audit Report / Information 2011
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Estados contables
30 de septiembre de 2011
CONTENIDO
Informe de revisión limitada
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados contables
INFORME DE REVISION LIMITADA
Santiago, 7 de noviembre de 2011
A los Señores
Accionistas, Presidente, y Directores de
GAP International Holding S.A.
1 Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de GAP International Holding S.A. al 30 de septiembre de 2011 y 2010, y a los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos C, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial consolidados al 30 de septiembre de 2011 y 2010, y de los estados de resultados y de flujos de efectivo consolidados por los períodos de nueve meses terminados en esas fechas con su sociedad controlada, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
2 Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información que contienen y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
3 En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de la Sociedad por los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoría de fecha 25 de febrero de 2011, sin salvedades, manifestamos que:
a) los estados contables de GAP International Holding S.A. al 30 de septiembre de 2011 y 2010, y sus estados contables consolidados a esas fechas, preparados de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la República Argentina (jurisdicción de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C.), consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular.
b) la información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010.
Fernando Orihuela B.
Denominación de la Sociedad: GAP International Holding S.A.
Domicilio Legal: Placer 1324 – Santiago de Chile – Chile
EJERCICIO ECONÓMICO Nº: 4 – TERCER TRIMESTRE
Estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2010 y con los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2010.
A N T E C E D E N T E S
Actividad principal: Sociedad de inversión y rentista de capitales mobiliarios en general.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 22 de septiembre 2008.
Fecha de finalización del plazo de duración: indefinido.
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito
Provincia de Córdoba – República Argentina.
Actividad principal:Fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social y los votos: 99,9%.
CAPITAL: USD 50.000 (Equivalente a ARS 152.100)
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) Nota 6 de los Estados Contables Individuales:
Acciones
SuscriptoIntegradoInscripto
1.000 Acciones ordinarias sin valor nominal152.100152.100
152.100152.100152.100152.100
GAP INTERNATIONAL HOLDING S.A
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
ESTADOS DE RESULTADOS Y DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010
| ACTIVO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 24.070.107 | 39.620.493 | 25.436.778 | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 169.057 | 195.829 | 181.783 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2.) | 17.215.221 | 14.853.427 | 14.578.761 | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales (Nota 3.5.) | 549.625 | 287.238 | 264.131 | |
| Otros créditos (Nota 3.3.) | 192.124 | 86.255 | 61.038 | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | 19.159 | - | - | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 41.477.452 | 54.560.175 | 40.076.577 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 737.841 | 483.067 | 445.914 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (1) | 29.198.920 | - | - | No posee | - | - | - | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 172.563 | 104.860 | 119.897 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | - | - | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 737.841 | 483.067 | 445.914 | |||||
| Participación de terceros | - | - | - | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 29.371.483 | 104.860 | 119.897 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 70.111.094 | 54.181.968 | 39.750.560 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 70.848.935 | 54.665.035 | 40.196.474 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 70.848.935 | 54.665.035 | 40.196.474 |
- Ver Nota 9 a los estados contables individuales
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las Notas 1 a 4 y anexos A y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados.
| 30.09.11 | 30.09.10 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Ventas (Nota 3.7.) | 39.905.078 | 40.446.290 |
| Costo de los servicios prestados (Anexo H) | (2.569.873) | (1.790.304) |
| GANANCIA BRUTA | 37.335.205 | 38.655.986 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (582.599) | (396.754) |
| RESULTADO OPERATIVO | 36.752.606 | 38.259.232 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.8.) | (720.843) | - |
| Resultados financieros y por conversión | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses financieros | 547.753 | (381.234) |
| Resultado por conversión y diferencia de cambio | 2.827.277 | 1.423.310 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses financieros | (26.891) | 565.758 |
| Resultado por conversión y diferencia de cambio | (21.275) | (466.002) |
| Otros (egresos) no operativos | (83.278) | (44.263) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 39.275.349 | 39.356.801 |
| Impuesto a las ganancias | - | - |
| Participación de terceros | - | - |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 39.275.349 | 39.356.801 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las Notas 1 a 4 y anexos A y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados.
| 30.09.11 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO | ||
| EFECTIVO AL INICIO DEL PERÍODO | 39.620.493 | 23.960.219 |
| (Disminución) aumento del efectivo | (15.550.386) | 1.476.559 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO (1) | 24.070.107 | 25.436.778 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia neta del período | 39.275.349 | 39.356.801 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 775.322 | 474.149 |
| Resultado inversiones permanentes | 720.843 | - |
| Depreciación de bienes de uso | 50.625 | 46.687 |
| Resultado por conversión (excepto efectivo) | 3.530 | 427.200 |
| Resultados financieros y por tenencia | 324 | 262 |
| (Aumento) neto de activos | (2.467.663) | (4.139.045) |
| (Aumento) neto de créditos por ventas | (2.361.794) | (4.167.244) |
| (Aumento) disminución neta de otros créditos | (105.869) | 28.199 |
| Aumento (disminución) neto de pasivos | 250.920 | (404.804) |
| (Disminución) aumento neto de cuentas por pagar | (30.626) | 6.469 |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 282.297 | 41.120 |
| (Disminución) neta de otros pasivos | (751) | (452.393) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 37.833.928 | 35.287.101 |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| (Aumento) de bienes de uso | (118.328) | (2.559) |
| (Aumento) de inversiones | (53.265.986) | - |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (53.384.314) | (2.559) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Dividendos pagados | - | (33.807.983) |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | - | (33.807.983) |
| (Disminución) aumento del efectivo | (15.550.386) | 1.476.559 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los estados contables consolidados).
Las Notas 1 a 4 y anexos A y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables consolidados.
- Efectivo: Caja y bancos
ÍNDICE DE NOTAS Y GLOSARIO DE TÉRMINOS
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | Normas contables aplicadas. Bases de preparación y presentación de los estados contables consolidados | 8 |
| 2 | Criterios de valuación y exposición | 8 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 10 |
| 4 | Sociedades relacionadas | 11 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad controlante. |
| ARS | Peso Argentino. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, GAP Internacional Holding Sociedad Anónima. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
NOTA 1: NORMAS CONTABLES APLICADAS. BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
1.1. Normas contables aplicadas
De acuerdo con lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. los estados contables consolidados, sus notas y anexos se presentan precediendo los estados contables individuales de la Sociedad y constituyen información complementaria que debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables individuales.
Los estados contables consolidados se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V.
Estas resoluciones, adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e interpretaciones N° 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
Los estados contables consolidados se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
1.2. Base de preparación
Los presentes estados contables consolidados han sido preparados en base al método establecido en la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., adoptada por las R.G. N° 459/04 y 485/05 de la C.N.V. En base a dicho método, la Sociedad ha consolidado línea por línea sus estados contables al 30 de septiembre de 2011 y 2010 con los de la Sociedad GAP Regional Services S.A., sobre la cual posee el 100% de participación, estando valuada según el método del V.P.P. establecido en las R.T N° 17 y 21 de la F.A.C.P.C.E., adoptadas por las R.G. N° 434/03, 459/04 y 485/05 de la C.N.V., en los estados contables individuales.
En la consolidación fue eliminada la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos y las ganancias y pérdidas registradas por transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada. La Sociedad elaboró el estado de resultados consolidado, considerando las operaciones consolidadas correspondientes a todo el ejercicio.
1.3. Sociedad consolidada
| SOCIEDAD | DIRECCION | PARTICIPACION PORCENTUAL | ||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||
| GAP Regional Services S.A. | Local 7 y 8, Edificio Arroba 3, Ruta 8 Km 17,500, Zonamerica – República Oriental del Uruguay | 100% | 100% | 100% |
NOTA 2: CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN
Los estados contables de la sociedad controlada han sido confeccionados sobre la base de criterios uniformes a los aplicados por la Sociedad para la elaboración de sus estados contables (Nota 2 a los estados contables individuales). A continuación se detallan los criterios de valuación y exposición utilizados para los rubros de los estados contables de la Sociedad controlada que la Sociedad no posee, siendo además aplicables las Notas 1 y 2 a los estados contables individuales.
NOTA 2: CRITERIOS DE VALUACIÓN Y EXPOSICIÓN (continuación)
2.1 Créditos y deudas
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes se valuaron: (a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, de acuerdo a lo descrito en la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.E., o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados contables pertinentes hasta la fecha de cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1. a los estados contables individuales.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio.
La Dirección de la sociedad controlada entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, en virtud que la totalidad de las operaciones de ventas son con compañías vinculadas.
Los componentes financieros implícitos no devengados, no han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, debido a que no son significativos.
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
2.2 Bienes de uso
Han sido valuados a su costo histórico en pesos uruguayos, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, adoptando el criterio de depreciación a partir del mes siguiente al alta del bien y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
La Dirección de la Sociedad filial revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de los libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable al cierre del período / ejercicio.
2.3 Impuesto a las ganancias
La sociedad controlada no determina impuesto a las ganancias en virtud de ser usuario de zona franca. La Ley N° 15.921 art. 19 de Uruguay establece que los usuarios de zonas francas están exentos de todo tributo creado o a crearse, incluso aquellos en que por ley se requiera exoneración específica, respecto de las actividades que desarrollen en la misma.
2.4 Inversiones no corrientes
Acciones - Sociedad relacionada: comprende la participación en la sociedad Arcor do Brasil Ltda., domiciliada en Brasil (aportado el 24 de agosto de 2011, nota 9 estados contables individuales), según detalle que se incluye en el Anexo C, sociedad sobre la cual se ejerce influencia significativa. Esta participación se encuentra valuada de acuerdo con el método del V.P.P. sobre la base de estados contables al 30 de septiembre de 2011, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., con informe de revisión limitada, y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado, en caso de ser significativo.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | Deudor / (Acreedor) | |||||||
| 3.1. | Caja y bancos | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||||
| Caja | ||||||||
| En moneda local | 2.055 | 1.958 | 1.930 | |||||
| En moneda extranjera | 1.249 | 1.181 | 1.176 | |||||
| Bancos | ||||||||
| En moneda local | 2.576.100 | 135.135 | 79.507 | |||||
| En moneda extranjera | 21.490.703 | 39.482.219 | 25.354.165 | |||||
| TOTALES | 24.070.107 | 39.620.493 | 25.436.778 | |||||
| 3.2. | Créditos por ventas | |||||||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | ||||||||
| En moneda extranjera | 17.215.221 | 14.853.427 | 14.578.761 | |||||
| TOTALES | 17.215.221 | 14.853.427 | 14.578.761 | |||||
| 3.3. | Otros créditos | |||||||
| Corrientes: | ||||||||
| Gastos pagados por adelantado | ||||||||
| En moneda local | 13.296 | 36.608 | 11.689 | |||||
| Diversos | ||||||||
| En moneda local | 129.267 | 1.247 | 1.146 | |||||
| En moneda extranjera | 49.561 | 48.400 | 48.203 | |||||
| TOTALES | 192.124 | 86.255 | 61.038 | |||||
| Acreedor / (Deudor) | ||||||||
| 3.4. | Cuentas por pagar | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | ||||
| Comunes | ||||||||
| En moneda local | 136.556 | 147.819 | 148.978 | |||||
| En moneda extranjera | 10.937 | 27.667 | 16.622 | |||||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | ||||||||
| En moneda local | 21.564 | 20.343 | 16.183 | |||||
| TOTALES | 169.057 | 195.829 | 181.783 | |||||
| 3.5. | Remuneraciones, cargas sociales y fiscales | |||||||
| Remuneraciones a pagar | 522.085 | 244.029 | 245.604 | |||||
| Deudas sociales y previsionales | 27.540 | 43.209 | 18.527 | |||||
| TOTALES | 549.625 | 287.238 | 264.131 | |||||
| 3.6. | Cargas fiscales | |||||||
| Retenciones y percepciones | 19.159 | - | - | |||||
| TOTALES | 19.159 | - | - | |||||
| ESTADO DE RESULTADOS | (Pérdida) / Ganancia | |||||||
| 30.09.11 | 30.09.10 | |||||||
| 3.7. | Ventas | |||||||
| Ventas brutas (Nota 4) | 39.905.078 | 40.446.290 | ||||||
| TOTALES | 39.905.078 | 40.446.290 | ||||||
| 3.8. | Resultado de inversiones permanentes | |||||||
| Arcor do Brasil Ltda. | (720.843) | - | ||||||
| TOTALES | (720.843) | - |
NOTA 4: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos de créditos y pasivos con sociedades relacionadas al 30 de septiembre de 2011, 31 de diciembre y 30 de septiembre de 2010, es el siguiente:
| RELACIONADAS | CRÉDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |
| Alica S.A. | 287.606 | 99.817 | 116.079 | - | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | 171.694 | 25.135 | 15.876 | - | - | - |
| Arcor do Brasil Ltda. | 2.139.302 | 663.782 | 917.797 | - | - | - |
| Arcor S.A.I.C. | 5.062.428 | 2.254.671 | 5.165.828 | - | - | - |
| Carlisa S.A. | 9.692 | - | - | - | - | - |
| Cartocor Chile S.A. | 733.615 | 663.515 | 1.205.331 | - | - | - |
| Candy S.A. | 151.727 | 20.353 | 44.827 | - | - | - |
| Cartocor S.A. | 5.408.203 | 8.086.228 | 4.967.875 | - | - | - |
| Converflex Argentina S.A. | 466.951 | 401.834 | 513.739 | - | - | - |
| Converflex S.A. | 94.300 | 258.532 | 189.271 | - | - | - |
| Dulciora S.A. | 119.269 | 240 | 148.462 | - | - | - |
| Frutos de Cuyo S.A. | 251.758 | 125.420 | 57.180 | - | - | - |
| Industria de Alim. Dos en Uno S.A. | 454.818 | 343.979 | 75.669 | - | - | - |
| La Campagnola S.A.C.I. | 1.863.858 | 1.909.921 | 1.160.827 | - | - | - |
| Van Dam S.A. | - | - | - | 21.564 | 20.343 | 16.183 |
| TOTALES | 17.215.221 | 14.853.427 | 14.578.761 | 21.564 | 20.343 | 16.183 |
| RELACIONADAS | OTROS EGRESOS | VENTAS | ||
| 30.09.11 | 30.09.10 | 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Alica S.A. | - | - | 709.648 | 352.914 |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | 224.935 | 95.169 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | 2.083.516 | 1.889.584 |
| Arcor S.A.I.C. | - | - | 13.137.630 | 14.425.226 |
| Carlisa S.A. | - | - | 91.964 | 83.612 |
| Cartocor Chile S.A. | - | - | 2.348.846 | 3.092.042 |
| Candy S.A. | - | - | 318.206 | 286.078 |
| Cartocor S.A. | - | - | 11.663.299 | 13.208.141 |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | 974.877 | 1.965.756 |
| Converflex S.A. | - | - | 283.848 | 814.148 |
| Dulciora S.A. | - | - | 256.658 | 336.571 |
| Frutos de Cuyo S.A. | - | - | 430.304 | 94.303 |
| Industria de Alim. Dos en Uno S.A. | 92.704 | 77.645 | 4.118.798 | 1.896.704 |
| La Campagnola S.A.C.I. | - | - | 3.262.549 | 1.906.042 |
| Van Dam S.A. | 160.081 | 139.948 | - | - |
| TOTALES | 252.785 | 217.593 | 39.905.078 | 40.446.290 |
EJERCICIOS INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2011 Y 2010
BIENES DE USO CONSOLIDADOS ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | ||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | VALOR AL CIERRE PERÍODO / EJERCICIO | |
| Equipos de computación | 116.312 | 28.870 | 145.182 |
| Muebles y útiles | 24.789 | 5.844 | 30.633 |
| Vehículos | 82.092 | 83.614 | 165.706 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 223.193 | 118.328 | 341.521 |
| TOTALES AL 31.12.10 | 220.634 | 2.559 | 223.193 |
| TOTALES AL 30.09.10 | 220.634 | 2.559 | 223.193 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
EJERCICIOS INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2011 Y 2010
BIENES DE USO CONSOLIDADOS ANEXO A (continuación)
| CUENTA PRINCIPAL | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | ||||
| VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL PERIODO/ EJERCICIO (1) | ACUMULA- DAS AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | ||||
| 30.09.11 (Nota 1) | 31.12.10 (Nota 1) | 30.09.10 (Nota 1) | ||||
| Equipos de computación | (75.581) | (31.611) | (107.192) | 37.990 | 40.731 | 50.424 |
| Muebles y útiles | (9.916) | (3.913) | (13.829) | 16.804 | 14.873 | 16.113 |
| Vehículos | (32.836) | (15.101) | (47.937) | 117.769 | 49.256 | 53.360 |
| TOTALES AL 30.09.11 | (118.333) | (50.625) | (168.958) | 172.563 | ||
| TOTALES AL 31.12.10 | (56.609) | (61.724) | (118.333) | 104.860 | ||
| TOTALES AL 30.09.10 | (56.609) | (46.687) | (103.296) | 119.897 |
- El destino contable de las depreciaciones de cada ejercicio se informa en el Anexo H.
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
INFORMACIÓN SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACIÓN CONSOLIDADA ANEXO H
| RUBROS | ||||
| COSTO DE LOS SERVICIOS PRESTADOS | GASTOS DE ADMINISTRACION | TOTALES AL 30.09.11 | TOTALES AL 30.09.10 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 180.697 | 254.782 | 435.479 | 262.468 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 1.530.413 | - | 1.530.413 | 931.203 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 576 | 3.498 | 4.074 | 2.001 |
| Servicios de terceros - Comunes | 21.235 | - | 21.235 | 179.985 |
| Servicios de terceros - Sociedades relacionadas | - | 240.035 | 240.035 | 65.505 |
| Conservación de bienes de uso | 2.595 | - | 2.595 | 78.859 |
| Depreciación de bienes de uso | 50.625 | - | 50.625 | 46.687 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 58.316 | - | 58.316 | 51.352 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 175.951 | 453 | 176.404 | 98.324 |
| Alquileres - Comunes | 275.250 | - | 275.250 | 226.182 |
| Alquileres - Sociedades relacionadas | - | 12.750 | 12.750 | 12.140 |
| Sistemas y software de aplicación | 110.230 | - | 110.230 | 59.202 |
| Seguros | 4.489 | - | 4.489 | 3.143 |
| Gastos generales varios | 159.496 | 71.081 | 230.577 | 170.007 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 2.569.873 | 582.599 | 3.152.472 | |
| TOTALES AL 30.09.10 | 1.790.304 | 396.754 | 2.187.058 |
Información consolidada de acuerdo a lo exigido por la R.G. N° 368/01 de la C.N.V. (Nota 1 a los Estados Contables Consolidados).
GAP INTERNATIONAL HOLDING S.A
ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
ESTADOS DE RESULTADOS, DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO Y DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, COMPARATIVO CON IGUAL PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
| ACTIVO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | 2.450.952 | 371.681 | 440.557 | Cuentas por pagar (Nota 3.2.) | 52.671 | 52.731 | 40.302 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 2.450.952 | 371.681 | 440.557 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 52.671 | 52.731 | 40.302 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Anexo C) | 67.712.813 | 53.863.018 | 39.350.305 | No posee | - | - | - | |
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | - | - | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 52.671 | 52.731 | 40.302 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 67.712.813 | 53.863.018 | 39.350.305 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 70.111.094 | 54.181.968 | 39.750.560 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 70.163.765 | 54.234.699 | 39.790.862 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 70.163.765 | 54.234.699 | 39.790.862 |
Las Notas 1 a 9 y anexos C, G y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables individuales.
| 30.09.11 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.3.) | 38.357.232 | 39.787.818 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (422.517) | (256.806) |
| Resultados financieros y por conversión: | ||
| Generados por activos | ||
| Resultado por conversión y diferencia de cambio | 1.521.215 | 280.366 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses financieros | (324) | (262) |
| Resultado por conversión y diferencia de cambio | (180.257) | (454.200) |
| Otros (egresos) no operativos | - | (115) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 39.275.349 | 39.356.801 |
| Impuesto a las ganancias | - | - |
| GANANCIA NETA DEL PERÍODO | 39.275.349 | 39.356.801 |
Las Notas 1 a 9 y anexos C, G y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables individuales.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES |
| CAPITAL SUSCRIPTO | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | 152.100 | 34.049.642 | 34.201.742 |
| Dividendos pagados | - | (33.807.983) | (33.807.983) |
| Ganancia neta del período | - | 39.356.801 | 39.356.801 |
| SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010 | 152.100 | 39.598.460 | 39.750.560 |
| Saldos al inicio del ejercicio | 152.100 | 54.029.868 | 54.181.968 |
| Resultados no asignados - Activos bajo control común (Nota 9) | - | (23.346.223) | (23.346.223) |
| Ganancia neta del período | - | 39.275.349 | 39.275.349 |
| SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 | 152.100 | 69.958.994 | 70.111.094 |
Las Notas 1 a 9 y anexos C, G y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables individuales.
| 30.09.11 | 30.09.10 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 371.681 | 180.765 |
| Aumento neto del efectivo | 2.079.271 | 259.792 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERIODO (1) | 2.450.952 | 440.557 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia neta del período | 39.275.349 | 39.356.801 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo (utilizado en) las operaciones | (38.353.378) | (39.360.356) |
| Resultado inversiones permanentes | (38.357.232) | (39.787.818) |
| Resultados por conversión (excepto efectivo) | 3.530 | 427.200 |
| Resultados financieros | 324 | 262 |
| (Aumento) disminución neta de activos | - | 27.000 |
| (Aumento) disminución neta de otros activos | - | 27.000 |
| Aumento (disminución) neta de pasivos | (3.914) | (452.670) |
| Aumento (disminución) neta de cuentas por pagar | (3.914) | (277) |
| (Disminución) neta de otros pasivos | - | (452.393) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO ORIGINADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | 918.057 | (429.225) |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Dividendos cobrados a sociedades relacionadas (Nota 8) Disminución (aumento) de inversiones / Resultados no asignados (Nota 9) | 54.427.200 (53.265.986) | 34.497.000 - |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO ORIGINADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | 1.161.214 | 34.497.000 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO | ||
| Dividendos pagados (Nota 8) | - | (33.807.983) |
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | - | (33.807.983) |
| Aumento neto del efectivo | 2.079.271 | 259.792 |
Las Notas 1 a 9 y anexos C, G y H que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables individuales.
- Efectivo: Caja y bancos.
ÍNDICE DE NOTAS Y GLOSARIO DE TÉRMINOS
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La sociedad | 21 |
| 2 | Bases de presentación de los estados contables | 21 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 24 |
| 4 | Apertura por vencimientos de créditos y pasivos al 30 de septiembre de 2011 | 25 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 25 |
| 6 | Capital social | 26 |
| 7 | Restricción a la distribución de resultados no asignados de la sociedad controlada | 26 |
| 8 | Distribución de utilidades | 26 |
| 9 | Compra de acciones de sociedades relacionadas | 27 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad Controlante. |
| ARS | Peso Argentino. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| CLP | Peso Chileno. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| Grupo Arcor | Grupo económico formado por Arcor S.A.I.C. y sus sociedades controladas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, GAP International Holding Sociedad Anónima. |
| NIIF | Normas internacionales de información financiera. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| USD | Dólar Estadounidense. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
GAP International Holding S.A. se constituyó por escritura pública de fecha 12 de septiembre de 2008, con un capital de USD 50.000 (cincuenta mil dólares de los Estados Unidos de Norteamérica), dividido en 1.000 acciones ordinarias de una misma serie y sin valor nominal. Se rige por las disposiciones de la Ley 18.046 y su reglamento y por el artículo 41D del Decreto Ley N° 824.
Del capital antes indicado, Arcor S.A.I.C., suscribió 999 acciones por un valor de USD 49.950 que representan el 99,9% de las acciones en que se divide el capital. Al 31 de diciembre de 2010, esta sociedad ha integrado la totalidad del capital suscrito. GAP Inversora S.A. suscribió una acción por un valor de USD 50 que representan el 0,1% de las acciones en que se divide el capital. Al 31 de diciembre de 2010, esta sociedad ha integrado la totalidad del capital suscripto.
La Sociedad tiene por objeto exclusivo la realización de inversiones en Chile y en el exterior y la prestación de servicios remunerados a las empresas que constituya o establezca formalmente en el extranjero, relacionados con las actividades de estas últimas, todo ello en conformidad a lo establecido en el artículo 41D del Decreto Ley N° 824 antes señalado.
Esta Sociedad forma parte del Grupo Arcor, el que se dedica a la fabricación y comercialización de productos alimenticios en la región.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los presentes estados contables
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en dólares (dólar estadounidense) y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
La sociedad controlada GAP Regional Services S.A., efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos (moneda de curso legal en Uruguay), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en el Uruguay.
La Sociedad relacionada Arcor do Brasil Ltda., efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil.
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a la fecha de cierre.
2.2. Presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 de la C.N.V.
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21, 22 y 23 e Interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E.; incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E. con ciertas modificaciones.
La Dirección de la Sociedad controlante entiende que las R.G. N° 441/03, 485/05, 487/06 y 494/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.2. Presentación de los estados contables (continuación)
La C.N.V., a través de las R.G. N° 562/09 y 576/10 ha establecido la aplicación de la R.T. Nº 26 de la F.A.C.P.C.E., que adopta las Normas N.I.I.F. (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resultará obligatoria para Arcor S.A.I.C. a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2012. Con fecha 22 de abril de 2010 el Directorio de Arcor S.A.I.C. aprobó el plan de implementación específico de dichas normas.
A la fecha de los presentes estados contables Arcor S.A.I.C. se encuentra avanzando de acuerdo con lo establecido en el plan de implementación con el propósito de adoptar las N.I.I.F. en los plazos previstos.
Los estados contables se exponen en pesos argentinos, sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable indistintamente a sociedades integradas o no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. N° 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en dólares.
La Sociedad y las sociedades sobre las cuales tiene participación, han sido consideradas como sociedades no integradas de acuerdo a la definición establecida en la R.T. N° 18, ya que poseen un grado de autonomía operativa y financiera respecto de su controlante al generar ingresos e incurrir en gastos en la moneda del país de origen y acumular efectivo en su respectivo país.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas del peso argentino y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando el tipo de cambio vigente al cierre del período/ ejercicio.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser los aportes de los propietarios, los ingresos y gastos y el flujo de efectivo por los ejercicios finalizados el 30 de septiembre de 2011 y 2010, todos ellos expresados en dólares, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados por conversión” del estado de resultados.
Los valores de tipo de cambio utilizados al cierre de los estados financieros, son los siguientes:
| Septiembre | Diciembre | Septiembre | |||||
| 2011 | 2010 | 2010 | |||||
| CLP | CLP | CLP | |||||
| Pesos argentinos (ARS) | 125,273 | 118,905 | 123,380 | ||||
| Dólares estadounidenses (USD) | 521,760 | 468,010 | 483,650 |
-
- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Gobierno Argentino, a través del Decreto N° 664 del P.E.N., adoptado por la R.G. N° 441 de la C.N.V., estableció que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha, sean expresados en moneda nominal, entendiendo que existe estabilidad monetaria. En consecuencia, la reexpresión en moneda constante no resulta aplicable a los presentes estados contables.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables adjuntos son los siguientes:
a. Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle del rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada cierre.
b. Créditos y deudas
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ese es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Los saldos en moneda extranjera, fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones, y luego convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas mismas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre.
c. Inversiones no corrientes
Acciones - Sociedad controlada: comprende la participación en la sociedad GAP Regional Services S.A., domiciliada en la República Oriental del Uruguay (adquirida el 14 de noviembre de 2008), según detalle que se incluye en el Anexo C, valuadas de acuerdo con el método del V.P.P. sobre la base de Estados Contables al 30 de septiembre de 2011 y 2010, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., con informe de revisión limitada y convertidos a pesos argentinos siguiendo el procedimiento de conversión que se indica en la Nota 2.3 de los estados contables individuales. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado, en caso de ser significativas.
Acciones - Sociedad relacionada: comprende la participación en la sociedad Arcor do Brasil Ltda., domiciliada en Brasil (Nota 9), una sociedad controlada directamente por Arcor S.A.IC., según detalle que se incluye en el Anexo C, considerada de acuerdo a la RT N°17 de la F.A.C.P.C.E., como una inversión permanente y sobre la cual se ejerce influencia significativa, valuada de acuerdo con el método del V.P.P. sobre la base de estados contables al 30 de septiembre de 2011, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la R.T. N° 21 de la F.A.C.P.C.E., con informe de revisión limitada, y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado, en caso de ser significativo.
El valor de las inversiones no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
d. Cuentas del patrimonio neto
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio histórico del momento en que se realizó la transacción que le dio origen.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (gastos de administración) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
- Cuentas del estado de resultados (continuación)
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por conversión” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio y, (c) el resultado por conversión a pesos argentinos generado en cada cierre.
- Impuesto a las ganancias
La Sociedad, por estar acogida al artículo 41D del decreto Ley N° 824, modificado por la Ley N° 19.840, no está afectada al impuesto a las ganancias por los ingresos provenientes del exterior.
La Sociedad está domiciliada en Chile por lo que tributa en este país sólo por las rentas de fuente chilena.
- Estimaciones contables
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, el valor recuperable de los activos no corrientes, contingencias y otros. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL | Deudor / (Acreedor) | ||||||||
| 3.1. | Caja y bancos | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |||||
| Bancos | |||||||||
| En moneda local | 28.609 | 57.946 | 14.794 | ||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.422.343 | 313.735 | 425.763 | ||||||
| TOTALES | 2.450.952 | 371.681 | 440.557 | ||||||
| Acreedor / (Deudor) | |||||||||
| 3.2. | Cuentas por pagar | 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |||||
| Comunes | |||||||||
| En moneda local | 52.671 | 52.731 | 40.302 | ||||||
| TOTALES | 52.671 | 52.731 | 40.302 | ||||||
| (Pérdidas) / Ganancias | |||||||||
| ESTADO DE RESULTADOS | 30.09.11 | 30.09.10 | |||||||
| 3.3. | Resultado de inversiones permanentes | ||||||||
| GAP Regional Services S.A. | 39.078.075 | 39.787.818 | |||||||
| Arcor do Brasil Ltda. | (720.843) | - | |||||||
| TOTALES | 38.357.232 | 39.787.818 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTOS DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS (2) |
| CRÉDITOS (1) | ||
| SIN PLAZO | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | - |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| No posee | - | - |
| TOTAL VENCIDO | - | - |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | - | 52.671 |
| TOTAL A VENCER | - | 52.671 |
| TOTAL CON PLAZO | - | 52.671 |
| TOTAL | - | 52.671 |
Notas:
- Los créditos no devengan ningún tipo de interés o actualización.
- Comprende el total del pasivo. Dichos pasivos no generan intereses ni actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades relacionadas y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante el periodo de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2011 y 30 de septiembre de 2010, es el siguiente:
| RELACIONADAS | OTROS GASTOS (1) | |
| 30.09.11 | 30.09.10 | |
| Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. | 92.704 | 77.645 |
| TOTALES | 92.704 | 77.645 |
- El destino contable se informa en el Anexo H.
NOTA 6: CAPITAL SOCIAL
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| Capital Social al inicio del ejercicio | 152.100 | 152.100 | 152.100 |
| Capital social al cierre del ejercicio | 152.100 | 152.100 | 152.100 |
GAP International Holding S.A. fue constituida por Escritura Pública de fecha 12 de septiembre de 2008.
El capital social de la Sociedad al 30 de septiembre de 2011 asciende a USD 50.000, los cuales se encuentran suscritos e inscriptos en su totalidad. El capital social está representado por 1.000 acciones sin valor nominal.
NOTA 7: RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS NO ASIGNADOS DE LA
SOCIEDAD CONTROLADA
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley N° 16.060 vigente en la República Oriental del Uruguay, previo a la distribución de utilidades se deben absorber las pérdidas acumuladas y destinar el 5% de la ganancia neta del ejercicio a la constitución de una reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital integrado.
NOTA 8: DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
La Junta de Accionistas de GAP International Holding S.A acordó el 4 de abril de 2011 distribuir como dividendo máximo obligatorio el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, las cuales ascienden a USD 4.061.660. Adicionalmente acordó distribuir como dividendo definitivo con carácter de adicional, la suma de USD 9.388.340.
Con posterioridad, el 28 del abril de 2011, la Junta de Accionistas de GAP International Holding S.A, acordó dejar sin efecto la distribución y pago de los dividendos antes mencionados. La medida descripta surge de la posibilidad de invertir dichas utilidades líquidas en la sociedad relacionada Arcor do Brasil Ltda., obteniendo de esta manera más del 10% de participación sobre sus derechos sociales.
El 21 de marzo de 2011, la Asamblea de Accionistas de la filial uruguaya, aprobó la distribución de utilidades en efectivo por USD 13.600.000 (equivalentes a ARS 54.427.200). El pago de tales utilidades a la Sociedad controlante se materializó con fecha 28 de marzo de 2011.
El 30 de marzo de 2010, la Asamblea de Accionistas de la filial uruguaya, aprobó la distribución de utilidades en efectivo por USD 9.000.000 (equivalentes a ARS 34.497.000) y un aumento a la reserva legal por una suma de USD 1.382 (equivalente a ARS 5.297). El pago de tales utilidades a la Sociedad controlante se materializó con fecha 9 de abril de 2010 por un monto de USD 9.000.000.
El 12 de abril de 2010, la Junta de Accionistas de GAP International Holding S.A, acordó distribuir como dividendo mínimo obligatorio el 30% de las utilidades líquidas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009, el cuál asciende a USD 2.680.872. Adicionalmente acordó distribuir como dividendo definitivo con carácter de adicional, la suma de USD 6.189.128. El pago de ambos dividendos se efectuó a partir del 10 de mayo de 2010 por ARS 33.807.983.
NOTA 9: COMPRA DE ACCIONES DE SOCIEDADES RELACIONADAS
Con fecha 24 de agosto de 2011 la Sociedad suscribió cuotas sociales de la sociedad relacionada Arcor do Brasil Ltda., sociedad domiciliada en la República Federativa del Brasil y controlada por Arcor S.A.I.C., por un total de USD 13.000.000, que convertidos a pesos argentinos ascienden a ARS 53.265.986, importe que fue destinado a incrementar el Capital Social de la mencionada sociedad.
En función de lo descripto, la Sociedad tiene una participación del 10,27143 % sobre el total de Capital Social y de los votos en la sociedad relacionada Arcor do Brasil Ltda.
La diferencia entre el importe aportado por la Sociedad para comenzar a tener la participación indicada y el valor de libros de Arcor do Brasil Ltda. en la sociedad controlante Arcor S.A.I.C., por un importe de ARS 23.346.223, fue imputada al rubro “Resultados no asignados” del patrimonio neto.
INVERSIONES EN ACCIONES ANEXO C
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | VALOR DE LIBROS | ||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| Acciones - Sociedad Controlada y relacionada (Nota 2.5.c) | |||
| GAP Regional Services S.A. | 38.513.893 | 53.863.018 | 39.350.305 |
| Arcor do Brasil Ltda. (Nota 9) | 29.198.920 | - | - |
| TOTAL | 67.712.813 | 53.863.018 | 39.350.305 |
INVERSIONES EN ACCIONES
ANEXO C (continuación)
| EMISOR Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES | VALOR LIBROS | ||||||||
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | ULTIMO ESTADO CONTABLE | ||||||||
| FECHA | CAPITAL SOCIAL | RESULTADO DEL EJERCICIO | PATRIMONIO NETO | % | VPP | ||||
| 30.09.11 | 31.12.10 | 30.09.10 | |||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||||
| Acciones - Sociedad Controlada y relacionada | |||||||||
| GAP Regional Services S.A. | Intermediación en operaciones de comercio exterior | 30.09.11 | 105.258 | 39.078.075 | 38.513.893 | 100,00 | 38.513.893 | 53.863.018 | 39.350.305 |
| Arcor do Brasil Ltda. | Elaboración y Comercialización de productos alimenticios | 30.09.11 | 252.228.371 | (24.340.559) | 284.273.212 | 10,27 | 29.198.920 | - | - |
ACTIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO G
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | |||
| 30.09.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | 30.09.10 (Nota 2) | ||||
| Activo | ||||||
| Activo corriente | ||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1.) | ||||||
| Bancos | USD | 581.595 | 4,165 | 2.422.343 | 313.735 | 425.763 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 2.422.343 | 313.735 | 425.763 |
INFORMACIÓN SOBRE GASTOS Y SU APLICACIÓN ANEXO H
| RUBROS | GASTOS DE ADMINISTRACION | TOTALES AL 30.09.11 | TOTALES AL 30.09.10 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 254.782 | 254.782 | 137.589 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 3.498 | 3.498 | 2.001 |
| Servicios de terceros - Sociedades relacionadas (1) | 79.953 | 79.953 | 65.505 |
| Alquileres - Sociedades relacionadas (2) | 12.751 | 12.751 | 12.140 |
| Gasto de viaje movilidad y estadía | 453 | 453 | 673 |
| Gastos generales varios | 71.080 | 71.080 | 38.898 |
| TOTALES AL 30.09.11 | 422.517 | 422.517 | |
| TOTALES AL 30.09.10 | 256.806 | 256.806 |
(1) Corresponde a servicios con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.
(2) Corresponde a alquileres con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A.