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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2007
Aug 11, 2008
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Estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior, juntamente con el informe del auditor
INFORME DEL AUDITOR
A los Señores Directores de
ARCOR S.A.I.C.
Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito Córdoba, Argentina
ARCOR CANADA, Inc.
- Hemos auditado los estados de situación patrimonial adjuntos de ARCOR CANADA, Inc. (una sociedad constituida en Saint John, CANADA, subsidiaria de ARCOR S.A.I.C., empresa constituida en la provincia de Córdoba, República Argentina) al 31 de diciembre de 2007 y 2006, convertidos a pesos argentinos, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas. Dichos estados contables, que se presentan convertidos a pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables, basada en nuestras auditorías.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, los estados contables mencionados en el párrafo 1., fueron confeccionados al solo efecto de su utilización en la preparación de los estados contables consolidados de ARCOR S.A.I.C., la sociedad controlante y, por consiguiente, reflejan los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de ARCOR CANADA, Inc. convertidos a pesos argentinos para ese propósito, y pueden no ser apropiados para otros usos.
- En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de ARCOR CANADA, Inc. al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales, aprobadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, tal como fueron aprobadas por la Comisión Nacional de Valores y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
29 de enero de 2008
| PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 PABLO M. MORENO Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164- F° 235 |
Denominación de la Sociedad: ARCOR CANADA INC.
Domicilio Legal: 44 Chipman Hill, 10 th Floor, P.O. Box 7289, Station “A” Saint John, N.B. E2L 4S6, Canadá
EJERCICIO ECONOMICO Nro. 7
Estados contables por el ejercicio iniciado el 1° de enero de 2007 y finalizado el 31 de diciembre de 2007, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior.
ANTECEDENTES
Actividad principal: Importación y comercialización de golosinas
Fecha de inscripción en el CCRA: 11 de junio de 2001.
Finalización del plazo de duración: indefinido
Business Number (BN): 873758213RC0001
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Razón social: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Pcia. de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: Fabricación de golosinas
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social y los votos: 99 %
CAPITAL SOCIAL: $ 100
Composición del Capital Social (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 100 acciones ordinarias de 1 voto cada una VN 1 | 100 | 100 | 100 |
| 100 | 100 | 100 |
| ACTIVO | 31.12.07 (Nota 2) | 31.12.06 (Nota 2) | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.12.07 (Nota 2) | 31.12.06 (Nota 2) | |
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 2.699.651 | 1.656.248 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 3.718.760 | 3.811.206 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 1.297.423 | 1.888.989 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6) | 115.051 | 179.997 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 5.966 | 5.132 | Cargas fiscales (Nota 3.7) | 80.685 | 35.241 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 1.081.292 | 1.195.560 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 5.084.332 | 4.745.929 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 3.914.496 | 4.026.444 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 9.032 | 7.546 | No posee. | |||
| Bienes de uso (Anexo A) | 10.661 | 18.738 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 3.914.496 | 4.026.444 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 19.693 | 26.284 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 1.189.529 | 745.769 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 5.104.025 | 4.772.213 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 5.104.025 | 4.772.213 |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.12.07 | 31.12.06 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas | 11.634.971 | 11.795.025 |
| Costo de ventas (Anexo F) | (9.758.548) | (9.371.490) |
| GANANCIA BRUTA | 1.876.423 | 2.423.535 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (1.296.771) | (1.813.590) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (201.502) | (286.109) |
| RESULTADO OPERATIVO | 378.150 | 323.836 |
| Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (201.315) | 71.370 |
| Resultados por conversión | 926.738 | 4.305 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 135.515 | (44.423) |
| Resultados por conversión | (744.793) | (4.143) |
| Otros (egresos) no operativos, neto | - | (18.370) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS | 494.295 | 332.575 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.5.h) | (50.535) | (1.103) |
| GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | 443.760 | 331.472 |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL (Nota 2.5.f) | APORTES NO CAPITALIZADOS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.12.07 (Nota 2) | 31.12.06 (Nota 2) | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 100 | 120 | 800.949 | (55.400) | 745.769 | 414.297 |
| Ganancia neta del ejercicio | - | - | - | 443.760 | 443.760 | 331.472 |
| SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 100 | 120 | 800.949 | 388.360 | 1.189.529 | 745.769 |
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G, y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.12.07 (Nota 2) | 31.12.06 (Nota 2) | |||
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 1.656.248 | 986.742 | ||
| Aumento neto de efectivo | 1.043.403 | 669.506 | ||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO | 2.699.651 | 1.656.248 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||||
| Ganancia neta del ejercicio | 443.760 | 331.472 | ||
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por las operaciones | 58.612 | 5.938 | ||
| Depreciación de bienes de uso | 8.077 | 4.835 | ||
| Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio | 50.535 | 1.103 | ||
| Disminución (aumento) neto de activos | 652.979 | (489.757) | ||
| Disminución (aumento) neto de créditos por ventas | 591.566 | (177.003) | ||
| (Aumento) disminución neta de otros créditos (excluido el impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio) | (52.855) | 23.298 | ||
| Disminución (aumento) neto de bienes de cambio | 114.268 | (336.052) | ||
| (Disminución) aumento neto de pasivos | (111.948) | 837.874 | ||
| (Disminución) aumento neto de cuentas por pagar | (92.446) | 823.218 | ||
| (Disminución) aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | (64.946) | 8.129 | ||
| Aumento neto de cargas fiscales | 45.444 | 6.527 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 1.043.403 | 685.527 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||||
| Adquisición de bienes de uso | - | (16.021) | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | - | (16.021) | ||
| AUMENTO NETO DE EFECTIVO | 1.043.403 | 669.506 |
- Efectivo: Caja y bancos.
Las notas 1 a 6 y los anexos A, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
INDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| 1 | La Sociedad | 8 |
| 2 | Bases de Presentación de los Estados Contables | 8 |
| 3 | Composición de los Principales Rubros | 14 |
| 4 | Apertura por Vencimientos de Créditos y Deudas al 31 de Diciembre de 2007 | 15 |
| 5 | Sociedades Relacionadas | 16 |
| 6 | Evolución del Capital Social | 16 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad controlante radicada en la República Argentina. |
| C.N.V. | Comisión Nacional de Valores de la República Argentina. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.Cba. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Córdoba. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad | Indistintamente, Arcor Canada Inc. sociedad constituida en Saint John, Canadá, subsidiaria de Arcor S.A.I.C.. |
| R.G. / C.N.V. | Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V.. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E.. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Arcor Canada Inc. se constituyó el 11 de junio de 2001 y durante el mes de julio del mismo año inició sus operaciones. La Sociedad es una subsidiaria de Arcor S.A.I.C. (Sociedad constituida en la República Argentina y dedicada prioritariamente a la fabricación y comercialización de golosinas) y se dedica a la importación y comercialización de golosinas, siendo la totalidad de las compras de productos para su reventa adquiridos a la casa matriz y sus subsidiarias, por lo que su operatoria depende enteramente de su relación con la sociedad controlante y el resto del grupo económico.
La Sociedad está radicada en el estado de New Brunswick, Canadá y el 99% de las acciones que conforman su capital se encuentran en poder de Arcor S.A.I.C.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en dólares canadienses (moneda de curso legal en Canadá).
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el especial propósito de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. a las fechas respectivas.
2.2. Normas contables aplicadas
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las R.G. N° 485/05 y 487/06 de la C.N.V..
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1° de enero de 2006 adoptaron las R.T. Nº 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E., (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1° de abril de 2005 mediante la Resolución Nº 312/05 de la F.A.C.P.C.E.) con ciertas modificaciones.
Con fecha 8 de julio de 2005, la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 23 “Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo”, siendo aprobada por la C.N.V. el 14 de diciembre de 2006 mediante la R.G. N° 494/06 y resultando de aplicación obligatoria para los ejercicios completos o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1° de abril de 2007, admitiéndose su aplicación anticipada.
La Dirección de la Sociedad entiende que las R.G. Nº 485/05, 487/06, y 494/06 resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4 de la Resolución Nº 22/88 del C.P.C.E.Cba. se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por dicho consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Los presentes estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.2. Normas contables aplicadas (continuación):
Por último, las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en la República Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Canadá aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso, la valuación de los créditos y las deudas al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición.
2.3. Conversión a pesos argentinos
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la R.T. Nº 18 de la F.A.C.P.C.E., a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 3,10 y 2,62 pesos argentinos por cada dólar canadiense, respectivamente.
Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como pueden ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2007 y 2006 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos.
Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados (Nota 2.5.g).
2.4. Reexpresión a moneda constante
Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el I.P.I.M. publicado por el I.N.D.E.C., de acuerdo con el método de reexpresión establecido R.T. Nº 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la R.G. Nº 441 de la C.N.V.. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. Nº 6 debió efectuarse a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la Nota 2.1.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
a. Caja y bancos:
En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle del rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada ejercicio.
b. Créditos y deudas:
En moneda local y extranjera: los saldos por transacciones con partes independientes se valuaron
(a) al valor descontado de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, o (b) a su valor nominal incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre, de acuerdo con las condiciones originalmente pactadas, según corresponda, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre.
Los saldos por transacciones con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal, por cuanto ése es el criterio seguido por la sociedad controlante, atendiendo a los propósitos de consolidación de los presentes estados contables, según se menciona en la Nota 2.1.
Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Los saldos de activos por impuesto a las ganancias diferido se valuaron a su valor nominal, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, neto, en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, de la previsión para desvalorización correspondiente.
La concentración de riesgo crediticio de la Sociedad se expone en la Nota 3.2. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondiente. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4.
Durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5 Criterios de valuación (continuación)
c. Bienes de cambio:
Productos terminados en tránsito: han sido valuados a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
d. Bienes de uso:
Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003. A estos efectos, las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme al criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a esa fecha. Las incorporaciones posteriores al 1° de enero de 2003, valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4.
La Dirección de la Sociedad revisa periódicamente el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a las fechas respectivas.
e. Previsiones:
Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: al cierre del ejercicio 2006 fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor probable de realización a dicha fecha, y determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos acumulados.
La evolución de las previsiones se expone en el Anexo E de los presentes estados contables.
f. Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial y sus variaciones posteriores fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos vigentes al momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
g. Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas a lo largo de cada ejercicio (ventas netas, gastos de administración y de comercialización, etc.) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
Los cargos por consumos de bienes de uso fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos.
El costo de ventas se determinó en base al costo de reposición de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio mensual correspondiente.
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, y (c) los resultados por conversión a pesos argentinos generados en cada cierre.
h. Impuesto a las ganancias y crédito por impuesto a las ganancias diferido:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando una tasa estimada del 36,12% sobre la utilidad impositiva del ejercicio. Por otro lado, el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa mencionada, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas.
Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable.
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados de cada ejercicio es la siguiente:
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 31.12.07 | 31.12.06 | ||
| Impuesto a las ganancias determinado en el ejercicio | (50.637) | - | |
| Impuesto a las ganancias diferido del ejercicio | 102 | (1.103) | |
| Total impuesto a las ganancias del ejercicio | (50.535) | (1.103) |
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h. Impuesto a las ganancias y crédito por impuesto a las ganancias diferido (continuación)
La evolución del crédito por impuesto diferido y el abono (cargo) a resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, es la siguiente:
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (cargo a resultados) | Saldo final |
| Bienes de uso | 7.546 | 1.384 | 102 | 9.032 |
| Previsión para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | (58.640) | (10.743) | 69.383 | - |
| Subtotales | (51.094) | (9.359) | 69.485 | 9.032 |
| Quebranto impositivo acumulado | 58.640 | 10.743 | (69.383) | - |
| Totales al 31.12.07 | 7.546 | 1.384 | 102 | 9.032 |
| Totales al 31.12.06 | 8.510 | 139 | (1.103) | 7.546 |
La conciliación entre el abono (cargo) contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa estimada de impuestos del 36,12% sobre el resultado impositivo estimado por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente, es la siguiente:
| Ganancia (Pérdida) | ||
| 31.12.07 | 31.12.06 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 494.295 | 332.575 |
| Tasa del impuesto vigente | 36,12% | 36,12% |
| Resultado del ejercicio por la tasa del impuesto | (178.539) | (120.126) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| Efecto conversión | 65.719 | 60 |
| Otros, neto | (7.098) | 21.822 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 58.621 | 21.882 |
| Subtotal | (119.918) | (98.244) |
| Consumo por previsión para crédito por impuesto diferido (Anexo E) | 69.383 | 97.141 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (50.535) | (1.103) |
| Impuesto a las ganancias determinado | (50.637) | - |
| Abono (cargo) a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | 102 | (1.103) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (50.535) | (1.103) |
i. Estimaciones contables:
La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en cada ejercicio.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES (continuación)
2.5. Criterios de valuación (continuación)
h. Estimaciones contables (continuación)
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos fijos y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.12.07 | 31.12.06 | ||
| 3.1. Caja y bancos | |||
| Caja | |||
| En moneda local | 3.905 | 5.718 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 112 | 95 | |
| Bancos | |||
| En moneda local | 39.795 | 126.303 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.655.839 | 1.524.132 | |
| TOTALES | 2.699.651 | 1.656.248 |
| 3.2. Créditos por ventas | |||
| Comunes (1) | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.297.423 | 1.893.862 | |
| Provisión para descuentos | - | (4.873) | |
| TOTALES | 1.297.423 | 1.888.989 |
(1) Los saldos al 31 de diciembre de 2007 y 2006, incluyen tres clientes que representan un 85% y 87% de dichos saldos, respectivamente.
| 3.3. Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Diversos | 5.966 | 5.132 | |
| TOTALES | 5.966 | 5.132 | |
| No corrientes: | |||
| Crédito por impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.5.h) | 9.032 | 66.186 | |
| Previsión para crédito por impuesto diferido no recuperable (Anexo E) | - | (58.640) | |
| TOTALES | 9.032 | 7.546 |
NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 31.12.07 | 31.12.06 | ||
| 3.4. Bienes de cambio | |||
| Productos terminados en tránsito | 1.081.292 | 1.195.560 | |
| TOTALES | 1.081.292 | 1.195.560 |
| 3.5. Cuentas por pagar | |||
| Comunes | 221.603 | 257.410 | |
| Anticipos de clientes | 31.926 | - | |
| Sociedades relacionadas (Nota 5 y Anexo G) | 3.465.231 | 3.553.796 | |
| TOTALES | 3.718.760 | 3.811.206 |
| 3.6. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Sueldos a pagar | 115.051 | 179.997 | |
| TOTALES | 115.051 | 179.997 |
| 3.7. Cargas fiscales | |||
| Provisión impuesto a las ganancias a pagar | 50.796 | - | |
| Diversas | 29.889 | 35.241 | |
| TOTALES | 80.685 | 35.241 |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMIENTOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
| ACTIVOS | PASIVOS | |
| PLAZOS | CRÉDITOS (1) | OTROS (1) |
| CON PLAZO | ||
| Vencido: | ||
| Hasta tres meses | 219.093 | 10.225 |
| A mas de nueve meses | 196.778 | - |
| TOTAL VENCIDO | 415.871 | 10.225 |
| A vencer: | ||
| Hasta tres meses | 896.550 | 3.364.478 |
| De tres a seis meses | - | 539.793 |
| TOTAL A VENCER | 896.550 | 3.904.271 |
| TOTAL | 1.312.421 | 3.914.496 |
- No devengan ningún tipo de interés.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades relacionadas al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los ejercicios finalizados en esas fechas, es el siguiente:
| Sociedad relacionada | Cuentas a Pagar | Compras | ||
| 31.12.07 | 31.12.06 | 31.12.07 | 31.12.06 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 2.762.202 | 1.775.835 | 5.961.722 | 5.692.102 |
| Arcor do Brasil Ltda. | 703.029 | 1.064.663 | 1.203.021 | 1.576.966 |
| Estirenos S.A. | - | - | - | 106.625 |
| Ind. de Alimentos Dos en Uno S.A. | - | 224.529 | - | 224.358 |
| Candy S.A. | - | 173.977 | 533.755 | 404.996 |
| Bagley Argentina S.A. | - | 314.792 | 1.365.604 | 1.270.143 |
| Dulciora S.A. | - | - | - | 47.679 |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | 66.388 | 56.452 |
| TOTALES | 3.465.231 | 3.553.796 | 9.130.490 | 9.379.321 |
- Sociedad controlante.
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. N° 434/03 de la C.N.V., se expone lo siguiente:
| 2007 | 2006 | 2005 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 100 | 100 | 100 |
| Capital social al cierre del ejercicio | 100 | 100 | 100 |
El capital social al 31 de diciembre de 2007 asciende $ 100, encontrándose totalmente suscripto, integrado, emitido e inscripto. El mismo se encuentra representado por 100 acciones ordinarias clase “A” de VN 1.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | ||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 31.12.07 | 31.12.06 | ||
| % | MONTO (1) | ||||||||
| Muebles y útiles | 53.217 | - | 53.217 | 34.479 | 33 | 8.077 | 42.556 | 10.661 | 18.738 |
| TOTALES AL 31.12.07 | 53.217 | - | 53.217 | 34.479 | 8.077 | 42.556 | 10.661 | ||
| TOTALES AL 31.12.06 | 37.196 | 16.021 | 53.217 | 29.644 | 4.835 | 34.479 | 18.738 |
- El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO POR CONVERSION (1) | DISMINUCIONES (2) | SALDOS AL 31.12.07 | SALDOS AL 31.12.06 | |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| No corrientes: | ||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||
| Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable | 58.640 | 10.743 | (69.383) | - | 58.640 | |
| TOTALES AL 31.12.07 | 58.640 | 10.743 | (69.383) | - | ||
| TOTALES AL 31.12.06 | 154.355 | 1.426 | (97.141) | 58.640 |
- Imputado en la cuenta “Resultados financieros, por tenencia y por conversión, neto” del estado de resultados.
- Imputado en la cuenta “Impuesto a las ganancias” del estado de resultados.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.12.07 | 31.12.06 |
| Existencia inicial (1) | - | - |
| Compras del ejercicio (1) | 9.581.790 | 9.360.724 |
| Resultado por conversión | 176.758 | 10.766 |
| Existencia final (1) | - | - |
| TOTAL COSTO DE VENTAS | 9.758.548 | 9.371.490 |
(1) No incluye compras / productos terminados en tránsito a la fecha de cada cierre.
| RUBROS | CLASE Y MONTO DE | CAMBIO | TOTALES AL | TOTALES AL | |
| MONEDA EXTRANJERA | VIGENTE | 31.12.07 | 31.12.06 | ||
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y Bancos | |||||
| Caja | U$S | 36 | 3.109 | 112 | 95 |
| Bancos | U$S | 854.241 | 3.109 | 2.655.839 | 1.524.132 |
| Créditos por Ventas | |||||
| Comunes | U$S | 417.313 | 3.109 | 1.297.423 | 1.893.862 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 3.953.374 | 3.418.089 | |||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por pagar | |||||
| Sociedades relacionadas | U$S | 1.114.580 | 3.109 | 3.465.231 | 3.553.796 |
| TOTAL DEL PASIVO | 3.465.231 | 3.553.796 |
| RUBROS | GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES AL | TOTALES AL |
| COMERCIALIZACION | ADMINISTRACION | 31.12.07 | 31.12.06 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 37.489 | 42.413 | 79.902 | 84.790 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 513.946 | 100.156 | 614.102 | 981.752 |
| Fletes y acarreos | 376.538 | - | 376.538 | 412.480 |
| Publicidad y propaganda | 210.348 | - | 210.348 | 225.282 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 75.307 | - | 75.307 | 152.175 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 31.058 | - | 31.058 | 45.458 |
| Alquileres | 19.708 | 24.166 | 43.874 | 99.244 |
| Depreciación de bienes de uso | - | 8.077 | 8.077 | 4.835 |
| Mantenimiento de bienes de uso | - | 8.544 | 8.544 | 5.985 |
| Diversos | 32.377 | 18.146 | 50.523 | 87.698 |
| TOTALES AL 31.12.07 | 1.296.771 | 201.502 | 1.498.273 | |
| TOTALES AL 31.12.06 | 1.813.590 | 286.109 | 2.099.699 |