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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2004
Nov 11, 2004
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Download source file| Denominación de la Sociedad: ARCOR DO BRASIL LTDA. | |||||||||||||||||||||
| Domicilio legal: Rua Joao Batista Martins 225, Ciudad de Rio das Pedras, Estado de San Pablo, Brasil | |||||||||||||||||||||
| EJERCICIO ECONOMICO N° 25 | |||||||||||||||||||||
| Estados contables por el PERÍODO DE nueve MESES FINALIZADO el 30 de septiembre de 2004 y presentados eN forma comparativa coN el estado de situación patrimonial al 31 de Diciembre de 2003 y coN los estados contables por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003. | |||||||||||||||||||||
| ANTECEDENTES | |||||||||||||||||||||
| Actividad principal: elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de agosto de 1980. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de la última modificación: 19 de abril de 2004. | |||||||||||||||||||||
| Fecha de finalización del plazo de duración: indeterminado. | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito, Córdoba, Argentina | |||||||||||||||||||||
| -Actividad principal: Fabricación de golosinas. | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,98% | |||||||||||||||||||||
| Información de la sociedad controlada en "Anexo C" CAPITAL: $ 150.386.952 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos): | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 163.565.176 cuotas de 1 voto cada una (Valor 0,92) | 150.386.952 | 150.386.952 | 150.386.952 | ||||||||||||||||||
| 150.386.952 | 150.386.952 | 150.386.952 | |||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción en la Junta Comercial: 25 de Agosto de 1980 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de inscripción de las modificaciones: 27 de Agosto de 1999 | |||||||||||||||||||||
| Fecha de finalización del plazo de duración: indeterminado | |||||||||||||||||||||
| Datos de la sociedad controlante: | |||||||||||||||||||||
| -Denominación: Arcor S.A.I.C. | |||||||||||||||||||||
| -Domicilio legal: Avenida Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito - Córdoba | |||||||||||||||||||||
| -Actividad principal: Fabricación de Golosinas | |||||||||||||||||||||
| -Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 99,952715% | |||||||||||||||||||||
| Información de las sociedades controladas en "Anexo C" | |||||||||||||||||||||
| CAPITAL: $ 64.950.525 | |||||||||||||||||||||
| Composición del Capital (expresado en pesos argentinos) : | |||||||||||||||||||||
| Cuotas | Suscripto | Integrado | Inscripto | ||||||||||||||||||
| 77.895.295 cuotas | 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | ||||||||||||||||||
| de 1 voto cada una (Valor $0,83) | |||||||||||||||||||||
| 64.950.525 | 64.950.525 | 64.950.525 | |||||||||||||||||||
| XXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X votos cada una VN $ X,XX | |||||||||||||||||||||
| XXXXXXXXXXXXX Acciones ordinarias clase "X" de X voto cada una VN $ XXXX | |||||||||||||||||||||
| Acciones a emitir | |||||||||||||||||||||
Relatório de Revisão Limitada das Demonstrações Contábeis de Períodos Intermediários
Ilmos. Srs.
Diretores e Quotistas da
Arcor do Brasil Ltda.
- Efetuamos uma revisão limitada dos balanços patrimoniais da Arcor do Brasil Ltda. (empresa brasileira subsidiária da Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, empresa constituída em Córdoba, Argentina) levantados em 30 de setembro de 2004 e 2003, convertidos para pesos argentinos, e das respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa dos períodos de nove meses findos naquelas datas, bem como efetuamos uma revisão limitada dos balanços patrimoniais consolidados da Arcor do Brasil Ltda. e empresa controlada levantados em 30 de setembro de 2004 e 2003, convertidos em pesos argentinos, e das respectivas demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa dos períodos de nove meses findos naquelas datas, apresentados como informações complementares. Essas demonstrações contábeis são de responsabilidade da administração da Empresa.
- Nossas revisões foram realizadas de acordo com as normas da Resolução Técnica N° 7 da Federação Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicáveis à revisão limitada de demonstrações contábeis de períodos intermediários. De acordo com as referidas normas, uma revisão limitada consiste principalmente na aplicação de procedimentos analíticos para as informações contábeis e em efetuar indagações aos responsáveis pelos assuntos contábeis e financeiros. O escopo de uma revisão é substancialmente menor que o de uma auditoria de demonstrações contábeis, cujo objetivo é expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Portanto, não expressamos qualquer opinião.
- Conforme mencionado na Nota 2.1, as demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo foram elaboradas para fins de consolidação com as demonstrações contábeis da sociedade controladora Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial. Assim sendo, as referidas demonstrações contábeis (individuais e consolidadas) refletem o ativo, passivo e patrimônio líquido da Arcor do Brasil Ltda. em 30 de setembro de 2004 e 2003 e 31 de dezembro de 2003, e as receitas e despesas e fluxos de caixa do período de nove meses findos em 30 de setembro de 2004 e 2003, convertidos em pesos argentinos, para tal fim, não sendo adequadas para outras finalidades.
- Baseados em nossas revisões limitadas, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que, para a finalidade descrita no parágrafo 3, deva ser efetuada nas demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 para que as mesmas estejam apresentadas de acordo com as normas contábeis profissionais, a Ley de Sociedades Comerciales e as normas da Comisión Nacional de Valores, todas elas vigentes na Argentina.
- Com relação aos balanços patrimoniais da Arcor do Brasil Ltda. em 31 de dezembro de 2003, e respectivas notas explicativas e anexos complementares, apresentados para fins de comparabilidade, informamos que, em 7 de fevereiro de 2004, emitimos um parecer de auditoria sem ressalvas sobre as demonstrações financeiras (individuais e consolidadas) da Arcor do Brasil Ltda. para o exercício findo naquela data. Adicionalmente, em 28 de julho de 2004, emitimos um parecer de auditoria sem ressalvas sobre as demonstrações financeiras (individuais e consolidadas) da Arcor do Brasil Ltda. para o semestre findo em 30 de junho de 2004.
São Paulo, 22 de outubro de 2004
ERNST & YOUNG
Auditores Independentes S.S.
CRC 2SP015199/O-6
Waldyr Passetto Junior
Contador CRC 1SP173518/O-8
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 2.704.775 | 8.755.492 | 4.185.128 | Cuentas por pagar (Nota 3.5) | 58.082.159 | 37.869.950 | 36.527.396 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 74.896.408 | 48.876.202 | 49.214.377 | Préstamos (Nota 3.6) | 7.404.479 | 12.429.298 | 24.173.340 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 6.571.552 | 3.242.710 | 2.853.269 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.7) | 10.293.332 | 6.762.245 | 7.679.757 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 35.314.458 | 31.653.541 | 26.563.038 | Cargas fiscales | 1.397.393 | 1.949.917 | 2.231.285 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros pasivos (Nota 3.8) | - | 2.126.648 | 1.550.916 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 119.487.193 | 92.527.945 | 82.815.812 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 77.177.363 | 61.138.058 | 72.162.694 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | 1.721.671 | 1.529.011 | 11.455.465 | Préstamos (Nota 3.6) | 5.993.651 | 2.904.773 | 4.055.497 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones (Anexo C) | 396.555 | 375.179 | 357.811 | Cargas fiscales | - | 157.512 | 195.063 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 121.313.387 | 121.478.141 | 122.256.681 | Previsiones (Anexo E) | 5.252.839 | 5.038.734 | 5.467.568 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros activos | 174.257 | 234.651 | 234.651 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 17.848.954 | 18.477.695 | 18.774.744 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 11.246.490 | 8.101.019 | 9.718.128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 88.423.853 | 69.239.077 | 81.880.822 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 141.454.824 | 142.094.677 | 153.079.352 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 172.518.164 | 165.383.545 | 154.014.342 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 260.942.017 | 234.622.622 | 235.895.164 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 260.942.017 | 234.622.622 | 235.895.164 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Las notas 1 a 11 y los anexos A, B, C, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| Ventas netas (Nota 3.9) | 280.537.726 | 207.936.713 | ||
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (208.785.592) | (165.132.891) | ||
| GANANCIA BRUTA | 71.752.134 | 42.803.822 | ||
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (63.835.356) | (41.809.773) | ||
| Gastos de administración (Anexo H) | (10.741.578) | (7.551.045) | ||
| Otros (gastos) ingresos operativos, neto (Nota 3.10) | (529.285) | 364.333 | ||
| RESULTADO OPERATIVO | (3.354.085) | (6.192.663) | ||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.11) | 21.376 | 12.278 | ||
| Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto | ||||
| Generados por activos | ||||
| Intereses | 2.635.548 | 1.562.406 | ||
| Diferencia de cambio | (757.844) | (3.148.016) | ||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 1.371.085 | (298.959) | ||
| Resultado por operaciones con instrumentos derivados (Nota 9) | 50.168 | (2.202.118) | ||
| Resultado por conversión y reexpresión | 3.542.312 | 4.738.254 | ||
| Generados por pasivos | ||||
| Intereses | (3.569.211) | (5.183.469) | ||
| Diferencias de cambio | 604.329 | 2.943.244 | ||
| Resultado por conversión y reexpresión | (2.745.162) | (4.878.934) | ||
| Otros ingresos, neto (Nota 3.12) | 26.103 | 529.054 | ||
| PÉRDIDA NETA DEL PERÍODO | (2.175.381) | (12.118.923) | ||
Las notas 1 a 11 y los anexos A, B, C, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES |
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTE | APORTES | |||||||||||
| SUSCRIPTO | DEL | IRREVOCABLES | RESULTADOS | 30.09.04 | 30.09.03 | |||||||||
| (Nota 7) | CAPITAL | (NOTA 7) | NO ASIGNADOS | |||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 130.141.852 | 102.910.718 | 16.843.100 | (84.512.125) | 165.383.545 | 131.653.265 | ||||||||
| Aporte de capital (Nota 7) | 20.245.100 | - | (16.843.100) | - | 3.402.000 | 31.640.000 | ||||||||
| Aporte irrevocables para futura suscripción de acciones | - | - | 5.908.000 | - | 5.908.000 | 2.840.000 | ||||||||
| Pérdida neta del período | - | - | - | (2.175.381) | (2.175.381) | (12.118.923) | ||||||||
| SALDOS AL CIERRE DEL PERÍODO | 150.386.952 | 102.910.718 | 5.908.000 | (86.687.506) | 172.518.164 | 154.014.342 | ||||||||
Las notas 1 a 11 y los anexos A, B, C, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 8.755.492 | 4.650.852 | ||||
| ------------------- | ------------------- | |||||
| Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | (29.822) | 244.886 | ||||
| Disminución bruta del efectivo | (6.020.895) | (710.610) | ||||
| ------------------- | ------------------ | |||||
| Disminución neta del efectivo | (6.050.717) | (465.724) | ||||
| ------------------- | ------------------- | |||||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 2.704.775 | 4.185.128 | ||||
| CAUSAS DE VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||||||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||||||
| Pérdida neta del período | (2.175.381) | (12.118.923) | ||||
| Más: Partidas que no representan utilización de efectivo (Nota 3.13) | 38.830.668 | 23.677.329 | ||||
| Menos: Partidas que no representan generación de efectivo (Nota 3.14) | (36.060.686) | (6.232.018) | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 594.602 | 5.326.388 | ||||
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||||||
| Adquisición de bienes de uso | (13.728.982) | (5.377.279) | ||||
| Adquisición de activos intangibles | (260.575) | - | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (13.989.556) | (5.377.279) | ||||
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||||||
| Disminución neta de préstamos | (1.935.941) | (35.139.719) | ||||
| Aporte de capital | 3.402.000 | 31.640.000 | ||||
| Aportes irrevoicables para futura suscripción de acciones | 5.908.000 | 2.840.000 | ||||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ( UTILIZADO EN ) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 7.374.059 | (659.719) | ||||
| DISMINUCIÓN BRUTA DEL EFECTIVO | (6.020.895) | (710.610) | ||||
| 1. Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales haste 90 dias de la fecha de cada cierre. | ||||||
Las notas 1 a 11 y los anexos A, B, C, E, F, G y H y el Cuadro I que se acompañan son parte integrante de este estado.
| NOTA 1: | LA SOCIEDAD | |||||||
| Arcor do Brasil Ltda. tiene como objetivo la elaboración y comercialización de caramelos, chicles, jugos, chocolates y caramelos rellenos. La Sociedad es controlada por Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una sociedad constituida en Argentina que se dedica a la fabricación de golosinas, teniendo en su poder el 99,98% del capital de Arcor do Brasil Ltda. | ||||||||
| Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2004 tuvieron continuidad los proyectos relacionados con la planta de chocolates de Bragança Paulista, cuyos niveles de utilización de capacidad productiva se optimizarán en los próximos 2 o 3 años. La administración de la Sociedad espera un escenario económico más favorable de la economía brasileña para el año entrante y una mejor utilización de su capacidad productiva, permitiendo mejores márgenes operativos y resultados. Asimismo durante el presente año hubo un aumento en la utilización de la capacidad instalada de la planta de Bragança Paulista y una importante reducción de los gastos a fin de adecuar su estructura de gastos a la conyuntura económica. | ||||||||
| NOTA 2: | BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES | |||||||
| 2.1. | Propósito especial de los presentes estados contables | |||||||
| La Sociedad efectúa sus registraciones contables en reales (moneda local de curso legal en Brasil), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Brasil. | ||||||||
| Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante) a las fechas respectivas. | ||||||||
| 2.2. | Normas contables aplicadas | |||||||
| Los estados contables por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, y el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 fueron preparados de acuerdo con las normas generales y particulares de valuación y exposición contables exigidas por Resolución N°434/03 de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó, con ciertas excepciones, las normas contables profesionales adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), el que en virtud de la Resolución MD Nº 87/03 aprobó, con ciertas modificaciones, las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Entre las excepciones más significativas con impacto en los estados contables de la Sociedad, dispuestas por la Resolución N°434/03 de la CNV respecto de las normas contables profesionales adoptadas por el CPCECABA se destaca, entre otras, la de no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales. Adicionalmente, tal como se indica con mayor detalle en la Nota 2.4. más abajo, en virtud del Decreto N°664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la aplicación de la Resolución N° 441/03 de la CNV, a partir del 1° de junio de 2003 la Sociedad ha discontinuado la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N°6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19, ambas de la FACPCE. La Dirección de la Sociedad entiende que las Resoluciones Nos. 434/03 y 441/03 de la CNV resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de su jurisdicción, utilizadas en la preparación de los presentes estados contables, ya que en virtud del artículo 4° de la Resolución N°22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) se determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos al de esta Resolución, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos. Las principales diferencias entre estas normas contables propesionales vigentes en la Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Brasil aplicables a la Sociedad se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos de la reexpresión en moneda constante de los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos, pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición a la fecha de cada cierre. |
| 2.3. | Conversión a pesos argentinos | |||
| La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” aplicable a sociedades no integradas de acuerdo a lo establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local. De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, los activos y pasivos expresados en moneda local y valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio vigentes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 30 de septiembre de 2004 y al 31 de diciembre y 30 de septiembre de 2003, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 0,972, 1,003 y 1,04 reales por cada peso argentino respectivamente. Por otra parte, las mediciones que están expresadas en moneda local de momentos anteriores al de cierre, como ser el saldo inicial y los aportes y retiros del patrimonio neto, las mediciones de activos y pasivos al 30 de septiembre de 2004, 31 de diciembre de 2003 y 30 de septiembre de 2003 que representen costos históricos, y los ingresos y gastos y los flujos de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembrede 2004 y 2003, todos ellos expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los correspondientes tipos de cambio históricos. Las diferencias por conversión resultantes, se imputaron al rubro “Resultados por conversión y reexpresión” del estado de resultados (Nota 2.5.j). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes em moneda local convertidos a pesos argentinos, fueron luego reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado em la Nota 2.4. | ||||
| 2.4. | Reexpresión en moneda constante | |||
| Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los presentes estados contables reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 441 de la CNV. Las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la RT N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables, considerando el propósito especial de los mismos indicado en la nota 2.1. | ||||
| 2.5. | Criterios de valuación | |||
| Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes: | ||||
| a. Caja y bancos | ||||
| En moneda local: a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. | ||||
| b. Créditos y pasivos | ||||
| Corrientes En moneda local: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. En moneda extranjera: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, excepto en los casos en que las condiciones de estabilidad económica existentes en el mercado en el que opera la sociedad justifiquen mantener los mismos a su valor nominal convertido a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones y convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a esas fechas. El detalle de cada rubro se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada cierre. Estos créditos y pasivos incluyen, cuando correspondiera, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos. | ||||
| Los efectos del valor descontado de los créditos y pasivos corrientes excluyendo los comerciales y financieros a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que, en línea con la Resolución General Nº 441 de la CNV que discontinuó la aplicación del método de reexpresión en moneda constante a partir del 1º de septiembre de 2003, se cumplen tales condiciones de estabilidad económica en el mercado en el que opera la misma. Los créditos y deudas con Sociedades relacionadas se han mantenido por sus importes nominales, sin descontar, a las fechas de cierre respectivas. | ||||
| La Dirección de la Sociedad entiende que no tiene una concentración de riesgo crediticio significativa, más allá de la importancia que tienen las sociedades relacionadas respecto del total de créditos por ventas. Los clientes son sometidos periódicamente a evaluaciones crediticias de su capacidad financiera. En este sentido, se analizan los clientes que puedan resultar de dudoso cobro y se registra la previsión para deudores incobrables correspondientes, cuya evolución se expone en el Anexo E. El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere significativamente del valor de libros de los créditos a las fechas respectivas. Adicionalmente, la Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los mismos a dichas fechas, no difiere significativamente de su valor contable a esas mismas fechas. | ||||
| No corrientes Crédito por impuesto diferido: a su valor nominal, neto de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre, de acuerdo a lo establecido por la Resolución N°434/03 de la CNV. Otros créditos y pasivos en moneda local: al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado según corresponda, vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente a la fecha de cada cierre. | ||||
| Estos créditos y pasivos incluyen cuando correspondiera la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cada cierre. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos. La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se expone en la Nota 4. | ||||
| c. Bienes de cambio | ||||
| Mercaderías de reventa, mercaderías de reventa en tránsito, materias primas y materiales y materias primas y materiales en tránsito: han sido valuadas a su costo de reposición a la fecha de cada cierre y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. Productos terminados y en proceso: han sido valuados a su costo de reproducción a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. El valor de los bienes de cambio, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas. | ||||
| d. Inversiones no corrientes | ||||
| Acciones – Sociedades Art. 33 – Ley N°19.550: comprende participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad controlada Dos en Uno do Brasil Importação e Comércio de Alimentos Ltda., según detalle que se incluye en el Anexo C, valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables confeccionados a las fechas de cierre respectivas, siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la Resolución Técnica N°5 de la FACPCE, con informe de auditoría o revisión limitada, según corresponda, y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a las fechas respectivas. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado. El valor de las inversiones, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas. | ||||
| e. Bienes de uso | ||||
| Han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003. A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha. Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una primera comparación con los flujos de fondos estimados futuros sin descontar. En el caso que el valor de los flujos de fondos futuros así determinados fuera mayor que su valor neto de realización e inferior al valor residual contable, se efectúa una nueva comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder. El valor de los bienes de uso, considerado en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas. | ||||
| f. Otros activos | ||||
| Corresponden a inmuebles no afectados a la actividad y puestos a la venta, valuados a su valor neto de realización en moneda local a la fecha de cada cierre y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes a esas fechas. | ||||
| g. Activos intangibles | ||||
| Estos bienes han sido valuados a su costo histórico en moneda local, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 2003. A estos efectos las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina establecen que los valores de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2002, conforme el criterio de valuación que aplicaba la Sociedad a esa fecha, se consideran una base representativa del costo histórico de los mismos a dicha fecha. Las incorporaciones posteriores a esa fecha valuadas a su costo de adquisición en moneda local, fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. La Dirección de la Sociedad revisa el valor contable de los activos intangibles a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una primera comparación con los flujos de fondos estimados futuros sin descontar. En el caso que el valor de los flujos de fondos futuros así determinados fuera mayor que su valor neto de realización e inferior al valor residual contable, se efectúa una nueva comparación con los flujos de fondos descontados a tasas de mercado y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable el mayor de ambos valores, y a efectos de la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder. El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable a las fechas respectivas. | ||||
| h. Previsiones | ||||
| Para deudores y otros créditos incobrables: fue determinada sobre la base de la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores a cada cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores. Para crédito por impuesto a las ganancias diferido no recuperable: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor probable de realización a las fechas respectivas, y determinada en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias netas y la posibilidad futura de absorción de los quebrantos impositivos acumulados. Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que a cada cierre tenían un valor neto de realización inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas. Para contingencias: se há constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios de carácter laboral, comercial y fiscal, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y la probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad. Las normas contables vigentes, establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. Los efectos del valor descontado de previsiones a la fecha de cada cierre no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas. |
| i. Cuentas del patrimonio neto | ||||||||||||||
| El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que los aportes y retiros posteriores a esa fecha fueron convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las transacciones que les dieron origen. Los valores así determinados fueron reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del capital”. | ||||||||||||||
| j. Cuentas del estado de resultados | ||||||||||||||
| Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera: Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada cierre (ventas netas, gastos de administración, de comercialización, otros (gastos) ingresos operativos, neto y otros ingresos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción, y reexpresadas en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos. Los cargos por consumos de bienes de uso y activos intangibles por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 fueron determinados en función a los valores residuales de los respectivos activos, registrados en moneda local al 1° de enero de 2003, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio a esa fecha, en tanto que los correspondientes a las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.4. El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes respectivo, y reexpresado en moneda homogénea según lo mencionado en Nota 2.4. El resultado por tenencia se expone en la cuenta "Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto". El resultado de inversiones permanentes en la sociedad controlada se computó sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dicha sociedad, por los períodos respectivos, netos de los resultados no trascendidos a terceros. Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada cierre. | ||||||||||||||
| k. Impuesto a las ganancias | ||||||||||||||
| La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 34% sobre la utilidad impositiva del período/ejercicio. Por otro lado el cargo contable por el impuesto a las ganancias se determina por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 34% establecida em la Ley de Impuesto a la Renta, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas. Cuando existen quebrantos impositivos acumulados susceptibles de disminuir ganancias impositivas futuras, o el impuesto diferido resultante de las diferencias temporarias sea activo, se reconocen contablemente dichos créditos, en la medida en que la Dirección de la Sociedad estime que su aprovechamiento futuro sea probable. Las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que son las adoptadas por la Comisión Nacional de Valores según se explica en la Nota 2.2., establecen que las diferencias originadas en la reexpresión en moneda constante del costo original de los activos no monetarios, cuya deducción no está reconocida impositivamente, sean consideradas como diferencias permanentes, por lo que no originan el reconocimiento de impuestos diferidos. Al 30 de septiembre de 2004, 31 de diciembre 2003 y 30 de septiembre de 2003, el crédito resultante del impuesto diferido asciende a 0, 0 y 9.898.231 respectivamente, netos de la correspondiente previsión por la porción no recuperable del mismo, constituida para reducir su valor de libros a su valor probable realización, determinado en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros a las fechas respectivas. La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente: | ||||||||||||||
| Ganancia / (Pérdida) | ||||||||||||||
| 30.09.04 | 30.09.03 | |||||||||||||
| Impuesto a las ganancias corriente | - | - | ||||||||||||
| Impuesto a las ganancias método diferido | (54.226) | (1.585.196) | ||||||||||||
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 54.226 | 1.585.196 | ||||||||||||
| Total impuesto a las ganancias | - | - | ||||||||||||
| Al 30 de septiembre de 2004, el quebranto impositivo acumulado de la Sociedad asciende a aproximadamente 50.291.942 De acuerdo a la ley de impuesto a las ganancias, anualmente se podrá compensar hasta el 30% de la ganancia neta imponible, no habiendo plazo de prescripción. | ||||||||||||||
| La evolución del activo por impuesto diferido y el cargo a resultados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2004, es la siguiente: | ||||||||||||||
| Rubros | Saldo inicial | Efecto conversión | Abono (Cargo) a resultados | Saldo final | ||||||||||
| Créditos | 1.451.546 | 46.599 | 500.669 | 1.998.814 | ||||||||||
| Bienes de cambio | 554.133 | 17.785 | 566.415 | 1.138.333 | ||||||||||
| Activos fijos | (3.987.438) | (128.003) | (1.353.745) | (5.469.186) | ||||||||||
| Cuentas por pagar y otras deudas | 3.607.579 | 115.813 | 87.989 | 3.811.381 | ||||||||||
| Previsiones | 1.932.877 | 49.511 | 163.250 | 2.145.638 | ||||||||||
| Previsión activo diferido | (20.144.317) | (634.147) | 54.226 | (20.724.238) | ||||||||||
| Subtotal | (16.585.620) | (532.442) | 18.804 | (17.099.258) | ||||||||||
| Quebrantos ejercicios anteriores | 16.585.620 | 532.442 | (18.804) | 17.099.258 | ||||||||||
| Totales | - | - | - | - | ||||||||||
| La conciliación entre el cargo contable a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa de impuestos del 34% establecida por las normas impositivas vigentes sobre el resultado impositivo estimado al 30 de septiembre de 2004, es la siguiente: | ||||||||||||||
| Resultado del período antes de impuestos | (2.175.381) | |||||||||||||
| Tasa del impuesto vigente | 34% | |||||||||||||
| Resultado del ejercicio por la tasa del impuesto | 739.630 | |||||||||||||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||||||||||||||
| Gastos no deducibles | (458.742) | |||||||||||||
| Ganancias no gravadas | 462.621 | |||||||||||||
| Resultado de inversiones permanentes sociedades vinculadas | 7.268 | |||||||||||||
| Efecto conversión | 309.086 | |||||||||||||
| Otros netos | (1.114.089) | |||||||||||||
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (793.856) | |||||||||||||
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 54.226 | |||||||||||||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | |||||||||||||
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias, método diferido | (54.226) | |||||||||||||
| Impuesto determinado del ejercicio | - | |||||||||||||
| Cargo a resultados por previsión impuesto a las ganancias diferido | 54.226 | |||||||||||||
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | - | |||||||||||||
| l. Estimaciones contables | ||||||||||||||
| La preparación de los presentes estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en cada cierre. La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones por deudores y otros créditos incobrables, desvalorización del crédito por impuesto diferido, desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio y contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. |
| NOTA 3: | COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS | |||||
| 3.1 | Caja y bancos | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||
| - Caja | 11.527 | 25.287 | -- | |||
| - Bancos | 2.693.248 | 8.730.205 | 4.185.128 | |||
| TOTALES | 2.704.775 | 8.755.492 | 4.185.128 | |||
| 3.2 | Créditos por ventas | |||||
| - Comunes | ||||||
| En moneda local | 40.288.955 | 21.447.152 | 19.144.836 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 19.125.874 | 18.658.521 | 20.421.535 | |||
| En gestión judicial | 6.137.063 | 4.871.414 | 4.960.904 | |||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 16.676.149 | 9.915.893 | 10.360.372 | |||
| Sub Totales | 82.228.041 | 54.892.980 | 54.887.647 | |||
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (7.331.633) | (6.016.778) | (5.673.270) | |||
| TOTALES | 74.896.408 | 48.876.202 | 49.214.377 | |||
| 3.3 | Otros créditos | |||||
| Corrientes: | ||||||
| - Fiscales | 3.587.110 | 2.125.688 | 1.730.760 | |||
| - Anticipos a proveedores en moneda local | 2.055.722 | 495.291 | 895.385 | |||
| - Diversos | 998.481 | 689.322 | 292.416 | |||
| Sub Totales | 6.641.313 | 3.310.301 | 2.918.561 | |||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (69.761) | (67.591) | (65.292) | |||
| TOTALES | 6.571.552 | 3.242.710 | 2.853.269 | |||
| No corrientes: | ||||||
| - Impuesto a las ganancias diferido | 20.724.238 | 20.144.317 | 19.697.268 | |||
| - Depósitos en garantía | 1.023.792 | 891.443 | 828.318 | |||
| - Fiscales | 661.374 | 602.197 | 694.748 | |||
| - Diversos | 126.277 | 122.351 | 118.190 | |||
| Sub Totales | 22.535.682 | 21.760.308 | 21.338.524 | |||
| - Previsión de impuesto a las ganancias diferido (Anexo E) | (20.724.238) | (20.144.317) | (9.799.037) | |||
| - Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (89.772) | (86.980) | (84.022) | |||
| TOTALES | 1.721.671 | 1.529.011 | 11.455.465 | |||
| 3.4 | Bienes de cambio | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||
| - Mercaderías de reventa | 1.961.028 | 579.612 | 1.202.230 | |||
| - Productos terminados | 9.885.796 | 9.835.428 | 4.947.949 | |||
| - Productos en proceso | 6.313.590 | 4.594.931 | 4.633.678 | |||
| - Materias primas y materiales | 14.907.445 | 16.502.419 | 14.221.756 | |||
| - Materias primas y materiales en tránsito | 3.437.253 | 403.307 | - | |||
| - Mercaderías de reventa en tránsito | 978.206 | 352.057 | 2.343.453 | |||
| Sub Totales (Anexo F) | 37.483.318 | 32.267.754 | 27.349.066 | |||
| - Anticipos a proveedores | ||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 8.539 | 787.082 | 367.195 | |||
| En moneda local | 28.810 | 31.479 | 77.998 | |||
| Sub Totales | 37.520.667 | 33.086.315 | 27.794.259 | |||
| - Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de | ||||||
| cambio (Anexo E) | (2.206.209) | (1.432.774) | (1.231.221) | |||
| TOTALES | 35.314.458 | 31.653.541 | 26.563.038 | |||
| 3.5 | Cuentas por pagar | |||||
| - Comunes | ||||||
| En moneda local | 43.425.512 | 27.224.815 | 28.423.844 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 6.699.152 | 3.062.740 | 3.378.722 | |||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||||||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 7.957.495 | 7.582.395 | 4.724.830 | |||
| TOTALES | 58.082.159 | 37.869.950 | 36.527.396 | |||
| 3.6 | Préstamos | |||||
| Corrientes: | ||||||
| - Bancarios | ||||||
| En moneda local | 4.414.616 | 6.168.009 | 11.480.786 | |||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.989.863 | 6.261.289 | 12.692.554 | |||
| TOTALES | 7.404.479 | 12.429.298 | 24.173.340 | |||
| No corrientes: | ||||||
| - Bancarios | ||||||
| En moneda local | 5.769.445 | 2.695.156 | 3.858.446 | |||
| - Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 224.206 | 209.617 | 197.051 | |||
| TOTALES | 5.993.651 | 2.904.773 | 4.055.497 | |||
| 3.7 | Remuneraciones y cargas sociales | |||||
| - Provisiones de vacaciones, aguinaldo y gratificación especial | 8.868.395 | 4.533.922 | 6.659.655 | |||
| - Cargas sociales | 1.424.937 | 2.228.323 | 1.020.102 | |||
| TOTALES | 10.293.332 | 6.762.245 | 7.679.757 | |||
| 3.8 | Otros pasivos | |||||
| - Deuda por contratos de derivados | - | 2.126.648 | 1.550.274 | |||
| - Diversos | - | - | 642 | |||
| TOTALES | - | 2.126.648 | 1.550.916 |
| 30.09.04 | 30.09.03 | |||||||
| 3.9 | Ventas netas | Ganancia (Pérdida) | Ganancia (Pérdida) | |||||
| - Ventas brutas | 285.586.097 | 211.252.839 | ||||||
| - Descuentos y bonificaciones | (5.415.058) | (5.605.450) | ||||||
| - Reintegro por exportaciones | 366.687 | 2.289.324 | ||||||
| TOTALES | 280.537.726 | 207.936.713 | ||||||
| 3.10 | Otros (gastos) ingresos operativos, neto | |||||||
| - Amortización de activos intangibles (Anexo B) | (889.316) | (894.947) | ||||||
| - Recupero de previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 360.031 | 1.259.280 | ||||||
| TOTALES | (529.285) | 364.333 | ||||||
| 3.11 | Resultado de inversiones permanentes | |||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | 21.376 | 12.278 | ||||||
| TOTALES | 21.376 | 12.278 | ||||||
| 3.12 | Otros ingresos, neto | |||||||
| - Recupero de impuestos | - | 454.016 | ||||||
| - Resultado por venta de bienes de uso | (19.092) | 6.144 | ||||||
| - Indemnizaciones recibidas | 12.400 | 68.894 | ||||||
| - Diversos | 81.270 | - | ||||||
| - Previsión para contingencias (Anexo E) | (48.475) | - | ||||||
| TOTALES | 26.103 | 529.054 | ||||||
| 3.13 | Partidas que no representan utilización de efectivo | |||||||
| - Depreciación de bienes de uso | 13.105.226 | 12.958.064 | ||||||
| - Valor residual de las bajas de bienes de uso | 788.509 | 322.931 | ||||||
| - Amortización de activos intangibles | 889.316 | 894.947 | ||||||
| - Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 3.531.087 | 2.191.675 | ||||||
| - Aumento neto de cuentas por pagar | 20.212.209 | 7.018.636 | ||||||
| - Aumento neto de previsiones incluidas en el pasivo | 214.105 | 507.720 | ||||||
| - Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | 29.822 | (244.886) | ||||||
| - Disminución neta de otros activos | 60.394 | 28.242 | ||||||
| TOTALES | 38.830.668 | 23.677.329 | ||||||
| 3.14 | Partidas que no representan generación de efectivo | |||||||
| - Aumento neto de créditos por ventas (neto de previsiones) | (26.020.206) | (7.074.912) | ||||||
| - (Aumento) disminución neta de bienes de cambio (neto de previsiones) | (3.660.917) | (635.595) | ||||||
| - (Aumento) disminución neta de otros créditos (neto de previsiones) | (3.521.502) | 2.198.327 | ||||||
| - Resultado de inversiones permanentes | (21.376) | (12.278) | ||||||
| - Disminución neta de cargas fiscales | (710.036) | (2.225.693) | ||||||
| - Aumento neto de otros pasivos | (2.126.648) | 1.518.133 | ||||||
| TOTALES | (36.060.685) | (6.232.018) |
NOTA 4: APERTURA POR VENCIMENTO DE LOS CREDITOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS | |
| SIN PLAZO | 16.676.149 | 224.206 | 7.957.495 | |
| TOTAL SIN PLAZO | 16.676.149 | 224.206 | 7.957.495 | |
| CON PLAZO | ||||
| - Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | 3.806.621 | - | 5.720.468 | |
| De tres a seis meses | 661.022 | - | 127.616 | |
| De seis a nueve meses | 805.759 | - | 268.701 | |
| De nueve a doce meses | 59.738 | - | 314.607 | |
| De uno a dos años | 845.855 | - | - | |
| De dos a tres años | 1.936.969 | - | 35.204 | |
| Más de tres años | 3.858.079 | - | 14.754 | |
| TOTAL VENCIDO | 11.974.043 | - | 6.481.350 | |
| - A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 59.210.938 | 1.430.016 | 53.324.582 | |
| De tres a seis meses | 749.865 | 4.420.217 | 2.009.457 | |
| De seis a nueve meses | 55.313 | 1.430.354 | - | |
| De nueve a doce meses | 203.046 | 123.892 | - | |
| De uno a dos años | 1.811.443 | 1.473.050 | - | |
| De dos a tres años | - | 1.473.050 | - | |
| Más de tres años | - | 2.823.345 | - | |
| TOTAL A VENCER | 62.030.605 | 13.173.924 | 55.334.039 | |
| TOTAL CON PLAZO | 74.004.648 | 13.173.924 | 61.815.389 | |
| TOTAL | 90.680.797 | 13.398.130 | 69.772.884 | |
| (1) | (2) | (3) | ||
| Notas: (1) Aproximadamente el 31% devengan interés a una tasa promedio ponderada fija de aproximadamente el 20% anual. Excluye la previsión para deudores incobrables y para otros créditos incobrables. (2) El 100% devenga interés a tasa variable. La tasa mínima es de 5% y la máxima es de 18% anual. (3) Incluye la totalidad de pasivos, excepto préstamos y previsiones. El 53% devengan interés a tasa variable, siendo la tasa mínima un 8% anual y máxima de 24%. |
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 30 de septiembre de 2004 y 2003 y al 31 de diciembre de 2003 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, es el siguiente:
| CONTROLADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | |||
| 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Deu do Brasil Imp.e Com. Ltda. | - | - | - | - | 27.050 | 22.810 |
| RELACIONADAS | Ventas | Compras | Otros egresos | |||
| 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | 30.09.04 | 30.09.03 | |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 7.681.013 | 2.301.103 | 9.011.908 | 6.405.015 | - | |
| Arcor USA Inc. | 10.632.597 | 6.494.550 | - | - | - | - |
| Arcor Canadá Inc. | 614.516 | 515.441 | - | - | - | - |
| Van Dam S.A. | 1.099.104 | 655.815 | - | - | - | - |
| Ind. Alim. Deu-Chile S.A. | 1.666.613 | 528.259 | - | - | - | - |
| Unidal México S.A. de C.V. | 2.982.278 | 895.022 | - | - | - | - |
| Estirenos S.A. | 266.274 | 1.865.467 | 114.345 | - | - | - |
| Converflex Argentina S.A. | - | - | 505.683 | - | - | - |
| Ind. Alim. DEU – Colombia Ltda. | 265.382 | 332.406 | - | - | - | - |
| Carlisa | - | - | 797.573 | 390.784 | - | - |
| Unidal Ecuador S.A. | 2.874.326 | 3.044.065 | - | - | - | - |
| Converflex S.A. | - | - | 345.815 | 701.434 | - | - |
| Arcor de Perú S.A. | 612.822 | 810.835 | - | - | - | - |
| Flexprin | - | - | - | - | - | - |
| La Serrana - SRL | 3.950.210 | - | - | - | - | - |
| Arcorpar S.A | 762.153 | 694.114 | - | - | - | - |
| Totales | 33.407.288 | 18.137.077 | 10.775.324 | 7.497.233 | 27.050 | 22.810 |
( 1) Sociedad controlante.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS (Cont.)
| CONTROLADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Préstamos | |||||||||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||||||
| Deu do Brasil Imp.e Com. Ltda. | - | - | - | - | - | - | 224.206 | 209.617 | 197.051 | |||||
| RELACIONADAS | Créditos por ventas | Cuentas por Pagar | Préstamos | |||||||||||
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||||||
| Arcor S.A.I.C. (1) | 511.351 | 597.648 | 617.655 | 6.156.351 | 5.101.808 | 3.842.771 | - | - | - | |||||
| Arcor USA Inc. | 7.441.548 | 5.106.063 | 4.754.097 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Arcor Canadá Inc. | 619.656 | 659.801 | 444.051 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Van Dam S.A. | 465.677 | 144.303 | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| Ind. Alim. Deu-Chile S.A. | 1.084.707 | 516.311 | 293.592 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Unidal México S.A. de C.V. | 1.597.401 | 663.240 | 810.498 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Estirenos S.A. | 62.114 | 175.145 | 448.282 | 119.346 | - | - | - | - | - | |||||
| Fripack | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| Ind. Alim. DEU Colombia Ltda. | 211.287 | 55.322 | 104.963 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Dulciora | - | - | - | 882 | 864 | 845 | - | - | - | |||||
| Carlisa | - | - | - | 963.464 | 2.170.998 | 494.234 | - | - | - | |||||
| Unidal Ecuador S.A. | 2.424.538 | 1.644.571 | 2.255.515 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Converflex S.A. | - | - | - | 377.263 | 308.725 | 386.980 | - | - | - | |||||
| Converflex Argentina S.A | - | - | - | 340.189 | - | - | - | - | - | |||||
| Arcor de Perú S.A. | 431.506 | 241.241 | 631.719 | - | - | - | - | - | - | |||||
| Flexprin | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| La Serrana - SRL | 1.540.239 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| Arcorpar S.A | 286.125 | 112.248 | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| Totales | 16.676.149 | 9.915.893 | 10.360.372 | 7.957.495 | 7.582.395 | 4.724.830 | 224.206 | 209.617 | 197.051 | |||||
- Sociedad controlante.
| NOTA 6: GARANTIAS OTORGADAS Y BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA | ||||
| I) Garantías otorgadas | ||||
| ‘ | ||||
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | DEUDA ORIGINAL GARANTIZADA | TIPO DE GARANTIA | VALOR DE LIBROS GARANTIA OTORGADA AL 30.09.04 |
| BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMIENTO ECONOMICO E SOCIAL – BNDES | REAL | 22.930.982 | TERRENOS | 1.553.681 |
| II) Bienes de disponibilidad restringida | |||
| DEUDA ORIGINAL GARANTIZADA | VALOR DE LIBROS | ||
| MONEDA | BIEN GRAVADO | GARANTIA OTORGADA | |
| AL 30.09.04 | |||
| REAL | 22.930.982 | Maquinas | 7.483.660 |
| Las garantías hipotecarias y prendarias informadas arriba fueron utilizadas en la obtención del préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social (BNDES), por valor de 22.930.982 reales. |
| III) Bienes de disponibilidad restringida | |||
| DEUDA ORIGINAL GARANTIZADA | VALOR DE LIBROS | ||
| MONEDA | BIEN GRAVADO | GARANTIA OTORGADA | |
| AL 30.09.04 | |||
| REAL | 8.638.000 | Maquinas | 8.294.207 |
| Las garantías prendarias informadas arriba fueron utilizadas en la obtención del préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social (BNDES), por valor de 8.638.000 reales. |
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 434/03 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2004 | 2003 | 2002 | ||
| Capital social al inicio del ejercicio | 130.141.852 | 87.411.852 | 64.950.525 | |
| Aporte de capital | 20.245.100 | 42.730.000 | 21.230.000 | |
| Capitalización de pasivos | - | - | 1.231.327 | |
| Capital social al cierre del período/ejercicio | 150.386.952 | 130.141.852 | 87.411.852 | |
| El capital social al 30 de septiembre de 2004 es de 150.386.952 y se encuentra totalmente suscripto, inscripto e integrado, representado por 163.565.176 cuotas, de valor nominal 0,92 de un voto cada una. En el mes de septiembre de 2002 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte de capital en efectivo por 21.230.000 que fue capitalizado entre los meses de septiembre y noviembre. Con fecha 15 de octubre de 2002, se capitalizó una deuda con Arcor S.A.I.C., sociedad controlante, por 1.231.327. Todos los aportes fueron aprobados por el Banco Central. En mayo de 2003 fueron aportados 5.440.000 capitalizados el 12 de ese mes y 20.520.000 capitalizados el 21 de junio de 2003. Todos los aportes están registrados en la Junta Comercial de San Pablo. En septiembre de 2003 fueron aportados 5.680.000 capitalizados el 25 del mismo mes. En octubre de 2003 fueron realizados dos aportes de capital en efectivo por 2.850.000 y 2.840.000 capitalizados el 20 y 31 del mismo mes, respectivamente. En noviembre de 2003 Arcor S.A.I.C., realizó tres aportes de capital en efectivo por 2.550.000, 1.425.000 y 1.425.000 capitalizados en el mismo mes. El 11 de febrero de 2004 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte de capital en efectivo por 3.402.000, el cual fue capitalizado junto con el aporte irrevocable de 16.843.100 realizado en diciembre de 2003 y registrado en la Junta Comercial de San Pablo en la misma fecha. El 24 de septiembre de 2004 Arcor S.A.I.C. realizó un aporte irrevocable en efectivo por 5.908.000 el cual se encuenta pendiente de capitalizar al 30 de septiembre de 2004. |
| NOTA 8: PRESTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS | |||||||
| BANCO | MONEDA | CAPITAL E INTERESES | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | PERÍODO DE INTERES |
| Banco do Brasil (BNDES) | REAL | 5.769.445 | TJLP + 4,50% anual | Set/04 | Ago/09 | Plazo de gracia de 11 meses/ pagos mensuales a partir 09/2005 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 09/2005 |
| TOTALES LARGO PLAZO | 5.769.445 | ||||||
| Credibanco S.A. (BNDES) | REAL | 1.956.626 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 |
| Sudameris S.A. (BNDES) | REAL | 1.117.733 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 |
| Bradesco S.A. (BNDES) | REAL | 1.211.243 | TJLP + 5% anual | Jun/99 | Jun/05 | Plazo de gracia de 9 meses/ pagos mensuales a partir 03/2000 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 03/2000 |
| Bradesco S.A. | USD | 2.989.863 | 0,32% mensual | Abr/04 | Mar/05 | Pago mensual | Pago mensual |
| Banco do Brasil (BNDES) | REAL | 129.014 | TJLP + 4,50% anual | Set/04 | Ago/09 | Plazo de gracia de 11 meses/ pagos mensuales a partir 09/2005 | Durante plazo de gracia, pagos trimestrales. Pagos mensuales a partir de 09/2005 |
| TOTALES CORTO PLAZO | 7.404.479 | ||||||
| TOTALES | 13.173.924 |
NOTA 9: CONTRATOS DE DERIVADOS
9.1 CONTRATOS DE SWAP
Al 30 de septiembre de 2004 y 2003, la Sociedad reconoció una pérdida por estas operaciones de 61.759 y 2.202.118 respectivamente que fue imputada dentro del rubro “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto - generado por activos” del estado de resultados por los períodos de nueve meses finalizados en dichas fechas.
9.2 CONTRATOS A TERMINO POR COMPRA FUTURA DE AZUCAR
La Sociedad ha subscripto con fecha 30 de julio de 2003 un contrato a término por compra de azúcar con La Bolsa de Merceria y Futuros de San Pablo (BM&F).
Al 30 de septiembre de 2004 el resultado originado por esta operación fue de una ganancia de 111.927, que se expone dentro del rubro “Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto - Generado por activos” del estado de resultados por el período de nueve meses finalizado en dicha fecha.
NOTA 10: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, Y SU IMPACTO SOBRE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, desarrolla su actividad principal en la República Argentina. A partir de la crisis que vivió ese país desde el mes de diciembre de 2001, y con el impacto de la devaluación del peso argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, Arcor S.A.I.C. inició un proceso de reestructuración de su deuda financiera, que incluyó la renegociación de la deuda con sus acreedores bancarios tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales.
La sociedad controlante finalizó exitosamente el proceso de negociaciones suscribiendo, con fecha 15 de diciembre de 2003, una serie de modificaciones a los contratos de préstamos originales, mediante los cuales se financió la totalidad de su deuda financiera, mejorando sustancialmente los plazos de amortización y condiciones anteriores de la misma.
Arcor S.A.I.C. como sociedad controlante, y luego del exitoso proceso de refinanciación de su deuda bancaria, ratifica su capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
NOTA 11: ALIANZA CON GROUPE DANONE
Con fecha 1 de abril de 2004 Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), su sociedad controlante Inaral S.A. y Groupe Danone, société anonyme, suscribieron un acuerdo para la constitución de una alianza destinada a fusionar sus actividades en el negocio de galletitas en la Argentina, Brasil y Chile y a desarrollar en forma conjunta dichos y otros mercados de Sudamérica. El referido acuerdo fue instrumentado mediante la suscripción de un “Contrato Marco de Inversión”, el cual regula los diversos actos y operaciones necesarios para el cierre de cada etapa de la transacción y establece las obligaciones de cada una de las partes, sus declaraciones y garantías y las tareas que cada parte deberá llevar a cabo, incluyendo las diversas reorganizaciones societarias y transferencias de activos y relaciones contractuales y laborales requeridas. El nuevo emprendimiento conjunto será llevado a cabo a través de nuevas sociedades operativas a ser constituidas en la Argentina, Brasil y Chile, las cuales serán controladas por una sociedad holding a ser constituida en España, cuyas acciones corresponderán en un 51 % a Arcor S.A.I.C. y en un 49 % a Groupe Danone y cuyo gerenciamiento estará a cargo de Arcor S.A.I.C..
El cierre de la operación estaba sujeto a la aprobación por las autoridades en defensa de la competencia y a las correspondientes aprobaciones e inscripciones administrativas en la Argentina, Brasil y Chile las que a la fecha de los presentes estados contables fueron otorgadas y tendría lugar aproximadamente el 2 de enero de 2005, sin perjuicio del inicio de las reorganizaciones societarias y otras operaciones durante el presente año.
En virtud de ello, la Sociedad con fecha 1 de julio de 2004 suscribió con Tricamp Alimentos Lda., sociedad del Gupo Danone, un contrato de asesoría de negocio para el periodo comprendido entre el 1 de julio de 2004 y el 31 de diciembre de 2004.
| VALORES DE ORIGEN | |||||
| AL | |||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL | TRANSFERENCIAS | AUMENTOS | DISMINUCIONES | CIERRE DEL |
| INICIO | PERÍODO/ EJERCICIO | ||||
| DEL | DEL PERÍODO/ | DEL PERÍODO/ | DEL PERÍODO/ | ||
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | ||
| Maquinarias y equipos | 154.865.372 | 6.371.187 | 354.184 | (268.925) | 161.321.818 |
| Moldes y herramientas | 274.491 | - | 7.448 | - | 281.939 |
| Muebles y útiles | 12.012.529 | 12.173 | 258.037 | (158.471) | 12.124.268 |
| Vehículos | 2.465.647 | - | 232.640 | (128.781) | 2.569.506 |
| Inmuebles – Terrenos | 2.057.461 | - | 5.004 | - | 2.062.465 |
| Inmuebles – Edificios | 42.632.391 | 2.177.907 | 60.657 | 44.870.955 | |
| Instalaciones | 23.003.111 | 1.842.158 | 21.913 | - | 24.867.182 |
| Obras en construcción | 2.306.898 | (10.403.425) | 11.987.072 | (3.675) | 3.886.870 |
| Anticipos a proveedores | |||||
| - En moneda local | 1.372.735 | - | - | (494.073) | 878.662 |
| Bienes de uso en tránsito | 50.969 | - | 802.026 | - | 852.995 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 241.041.604 | - | 13.728.981 | (1.053.925) | 253.716.660 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 232.866.478 | - | 8.445.186 | (270.060) | 241.041.604 |
| TOTALES AL 30.09.03 | 232.866.478 | - | 5.377.279 | (504.243) | 237.739.514 |
(Cont.)
| DEPRECIACIONES | ||||||||
| DEL PERÍODO/EJERCÍCIO | ACUMULADAS | NETO RESULTANTE | ||||||
| CUENTA PRINCIPAL | ACUMULADAS | DISMINU- CIONES | MONTO (1) | AL CIERRE DEL | ||||
| AL INICIO DEL | % | PERÍODO/ | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||
| EJERCICIO | DEL PERÍODO/ | EJERCICIO | ||||||
| EJERCICIO | ||||||||
| Maquinarias y equipos | 81.253.702 | (140.163) | 10 | 9.906.925 | 91.020.464 | 70.301.354 | 73.611.670 | 76.156.576 |
| Moldes y herramientas | 145.618 | - | 10 | 13.331 | 158.949 | 122.990 | 128.873 | 128.301 |
| Muebles y útiles | 10.054.565 | - | 10 a 33 | 514.972 | 10.569.537 | 1.554.731 | 1.957.964 | 2.099.661 |
| Vehículos | 1.721.948 | (125.253) | 20 | 225.554 | 1.822.249 | 747.257 | 743.699 | 759.120 |
| Inmuebles – Terrenos | - | - | - | - | - | 2.062.465 | 2.057.461 | 2.057.461 |
| Inmuebles – Edificios | 12.001.421 | - | 4 | 1.325.725 | 13.327.146 | 31.543.809 | 30.630.970 | 31.061.645 |
| Instalaciones | 14.386.209 | - | 10 | 1.118.719 | 15.504.928 | 9.362.254 | 8.616.902 | 8.783.895 |
| Obras en construcción | - | - | 3.886.870 | 2.306.898 | 1.145.436 | |||
| Anticipos a proveedores | - | 64.586 | ||||||
| - En moneda local | - | - | 878.662 | 1.372.735 | - | |||
| Bienes de uso en tránsito | - | - | 852.995 | 50.969 | - | |||
| TOTALES AL 30.09.04 | 119.563.463 | (265.416) | 13.105.226 | 132.403.273 | 121.313.387 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 102.706.081 | (241.016) | 17.098.398 | 119.563.463 | 121.478.141 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 102.706.081 | (181.312) | 12.958.064 | 115.482.833 | 122.256.681 |
- El destino contable de las depreciaciones se informa en el Anexo H.
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | ||||||||
| DEL PERÍODO/ EJERCICIO | NETO RESULTANTE | |||||||||
| AL INICIO DEL | AUMENTOS | AL CIERRE | ACUMULADAS AL INICIO DEL | ACUMULADAS AL | ||||||
| EJERCICIO | DEL PERÍODO/ EJERCICIO | DEL PERÍODO/ EJERCICIO | EJERCICIO | % | MONTO | CIERRE DEL PERÍODO/ EJERCICÍO | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |
| (1) | ||||||||||
| Marcas de fábrica y registro de diseños | 20.205.045 | 59.214 | 20.264.259 | 2.277.760 | 5 | 743.619 | 3.021.379 | 17.242.880 | 17.927.285 | 18.175.767 |
| Gastos de organización y preoperativos | 971.313 | 201.361 | 1.172.674 | 420.903 | 20 | 145.697 | 566.600 | 606.074 | 550.410 | 598.977 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 21.176.358 | 260.575 | 21.436.933 | 2.698.663 | 889.316 | 3.587.979 | 17.848.954 | |||
| TOTALES AL 31.12.03 | 21.176.358 | - | 21.176.358 | 1.506.667 | 1.191.996 | 2.698.663 | 18.477.695 | |||
| TOTALES AL 30.09.03 | 21.176.358 | - | 21.176.358 | 1.506.667 | 894.947 | 2.401.614 | 18.774.744 |
| 1. El destino contable de las amortizaciones se expone en “Otros (gastos) ingresos operativos neto”. |
| VALOR DE LIBROS | ||||||||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | CLASE | CANTIDAD | VALOR DE COSTO | |||||||||
| DE LOS VALORES | AJUSTADO | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | ||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||||||
| SOC. ART. 33 - LEY 19.550: | ||||||||||||
| - Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. De Alimentos Ltda. | Cuotas | 1.137.121 | 10 | 396.555 | 375.179 | 357.811 | ||||||
| TOTAL | 1.137.121 | 396.555 | 375.179 | 357.811 | ||||||||
| I N F O R M A C I O N S O B R E E L E M I S O R | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS | A C T I V I D A D P R I N C I P A L | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||
| DE LOS VALORES | FECHA | CAPITAL | RESULTADO | PATRIMONIO | VALOR PATRIM. | ||
| SOCIAL | DEL PERÍODO | NETO | % | PROPORCIONAL | |||
| CUOTAS | |||||||
| SOC. ART. 33 – LEY 19.550: | |||||||
| -Dos en Uno do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. | Comercialización de productos alimenticios | 30.09.04 | 7.060.737 | 29.037 | 538.669 | 73,6176 | 396.555 |
| EFECTO CONVERSION Y REEXPRESIÓN (4) | ||||||||
| RUBROS | SALDOS AL | AUMENTOS | APLICACIO-NES | DISMINU- | SALDOS | SALDOS | SALDOS | |
| INICIO DEL | CIONES | AL | AL | AL | ||||
| EJERCICIO | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||
| Corrientes: | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | ||||||||
| Para deudores incobrables | 6.016.778 | 13.520 | (1) 1.661.366 | - | (5) (360.031) | 7.331.633 | 6.016.778 | 5.673.270 |
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para otros créditos incobrables | 67.591 | 2.170 | - | - | - | 69.761 | 67.591 | 65.292 |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | ||||||||
| Por desvalorización y obsolescencia | 1.432.774 | 532.983 | (1) 668.133 | (427.681) | - | 2.206.209 | 1.432.774 | 1.231.221 |
| No Corrientes: | ||||||||
| Otros créditos (Nota 3.3) | ||||||||
| Para otros créditos incobrables | 86.980 | 2.792 | - | - | - | 89.772 | 86.980 | 84.022 |
| Impuesto a las ganancias diferido | 20.144.317 | 634.147 | - | (3) (54.226) | 20.724.238 | 20.144.317 | 9.799.037 | |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||
| No Corrientes: | ||||||||
| Para contingencias | 5.038.734 | 165.630 | (2) 48.475 | - | - | 5.252.839 | 5.038.734 | 5.467.568 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 32.787.174 | 1.351.242 | 2.377.974 | (427.681) | (414.257) | 35.674.452 | ||
| TOTALES AL 31.12.03 | 21.359.057 | 1.048.810 | 13.268.807 | (1.038.479) | (1.851.021) | 32.787.174 | ||
| TOTALES AL 30.09.03 | 21.359.057 | 569.249 | 2.843.802 | (1.192.418) | (1.259.280) | 22.320.410 |
(1) El destino contable de los aumentos de cada período se informa en el Anexo H.
(2) El destino contable de los aumentos de cada período se ha imputado a la cuenta “Otros ingresos, neto”.
(3) El destino contable de las disminuciones de cada período se informa en la cuenta “Impuesto a las ganancias”.
(4) Imputado en "Resultados por conversión y reexpresión, neto" del estado de resultados.
(5) El destino contable de estas disminuciones se ha imputado a la cuenta “Otros (gastos) ingresos operativos, neto”.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 30.09.04 | 30.09.03 | |||
| Existencia al comienzo del ejercicio (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | 579.612 | ||||
| Productos terminados | 9.835.428 | ||||
| Productos en proceso | 4.594.931 | ||||
| Materias primas y materiales | 16.502.419 | ||||
| Materias primas y materiales en tránsito | 403.307 | ||||
| Mercaderías de reventa en tránsito | 352.057 | 32.267.754 | 27.679.706 | ||
| Compras del período | 150.937.674 | 150.937.674 | 115.955.794 | ||
| Gastos según detalle expuesto en Anexo H: | |||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 30.797.030 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 12.045.807 | ||||
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 6.089.326 | ||||
| Otros gastos | 11.412.332 | 60.344.495 | 48.315.762 | ||
| Resultado por conversión y reexpresión (1) | 1.347.902 | 829.654 | |||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 1.371.085 | (298.959) | |||
| Existencia al cierre del período (Nota 3.4): | |||||
| Mercaderías de reventa | (1.961.028) | ||||
| Productos terminados | (9.885.796) | ||||
| Productos en proceso | (6.313.590) | ||||
| Materias primas y materiales | (14.907.445) | ||||
| Materias primas y materiales en tránsito | (3.437.253) | ||||
| Mercaderías de reventa en tránsito | (978.206) | (37.483.318) | (27.349.066) | ||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 208.785.592 | 165.132.891 |
- Imputado al rubro “Resultado por conversión y reexpresión - Generados por activos" del estado de resultados.
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | SALDOS | ||||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | AL | |||
| EXTRANJERA | AL 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||||
| ACTIVO | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||
| Créditos por ventas | ||||||||
| -Comunes | EUR | 168.827 | 3,7051 | 625.521 | ||||
| USD | 6.290.498 | 2,9410 | 18.500.353 | 19.125.874 | 18.658.521 | 20.421.535 | ||
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 5.670.231 | 2,9410 | 16.676.149 | 16.676.149 | 9.915.893 | 10.360.372 | |
| Bienes de cambio | ||||||||
| -Anticipos a proveedores | USD | 2.904 | 2,9410 | 8.539 | 8.539 | 787.082 | 367.195 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 35.810.562 | 29.361.496 | 31.149.102 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 35.810.562 | 29.361.496 | 31.149.102 |
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | MONTO EN | SALDOS | SALDOS | ||||
| RUBROS | DE MONEDA | VIGENTE | MONEDA ARGENTINA | AL | AL | |||
| EXTRANJERA | AL 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||||
| PASIVO | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Cuentas por pagar | ||||||||
| -Comunes | EUR | 246.599 | 3,7051 | 913.672 | ||||
| USD | 1.967.182 | 2,9410 | 5.785.480 | 6.699.152 | 3.062.740 | 3.378.722 | ||
| -Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | USD | 2.705.711 | 2,9410 | 7.957.495 | 7.957.495 | 7.582.395 | 4.724.830 | |
| Préstamos | ||||||||
| -Bancarios | USD | 1.016.614 | 2,9410 | 2.989.863 | 2.989.863 | 6.261.289 | 12.692.554 | |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 17.646.510 | 16.906.424 | 20.796.106 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 17.646.510 | 16.906.424 | 20.796.106 |
| GASTOS DE | GASTOS DE COMERCIA- | GASTOS DE ADMINIS- | TOTALES AL | TOTALES AL | |
| RUBROS | PRODUCCION | LIZACION | TRACION | 30.09.04 | 30.09.03 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 69.840 | 1.489.241 | 1.190.354 | 2.749.435 | 782.429 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 30.797.030 | 9.656.798 | 4.696.854 | 45.150.682 | 34.269.541 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 383.920 | 1.061.214 | 66.623 | 1.511.757 | 1.253.073 |
| Impuestos directos sobre ventas | - | 19.680.752 | - | 19.680.752 | 5.969.864 |
| Fletes y acarreos | 633.267 | 8.997.668 | 1.965 | 9.632.900 | 8.006.675 |
| Combustible | - | 521 | 7.205 | 7.726 | 11.584 |
| Gastos de exportación | 44.949 | 2.057.314 | - | 2.102.263 | 1.535.279 |
| Gastos de importación | 55 | 7.200 | - | 7.255 | 106.612 |
| Servicios de terceros | 2.780.972 | 1.672.990 | 1.246.842 | 5.700.804 | 4.409.570 |
| Conservación de bienes de uso | 4.545.898 | 361.034 | 146.967 | 5.053.899 | 3.796.540 |
| Depreciación de bienes de uso | 12.045.807 | 414.631 | 644.789 | 13.105.226 | 12.958.064 |
| Energía eléctrica, gas y combustibles y lubricantes | 6.089.326 | 1.088.847 | 467.656 | 7.645.829 | 6.545.323 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 385.774 | 2.205.688 | 885.006 | 3.476.468 | 2.604.263 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 668.133 | - | - | 668.133 | 507.720 |
| Deudores incobrables | - | 1.661.366 | - | 1.661.366 | 417.634 |
| Publicidad y propaganda | - | 10.258.146 | 17.818 | 10.275.964 | 9.263.021 |
| Diversos | 1.899.524 | 3.221.946 | 1.369.499 | 6.490.970 | 5.239.388 |
| TOTALES AL 30.09.04 | 60.344.495 | 63.835.356 | 10.741.578 | 134.921.429 | |
| TOTALES AL 30.09.03 | 48.315.762 | 41.809.773 | 7.551.045 | 97.676.580 |
ARCOR DO BRASIL LTDA. Y
CONTROLADA
ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003 Y ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
| 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | 30.09.04 | 31.12.03 | 30.09.03 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||||
| (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | (Nota 1) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y bancos | 2.705.484 | 8.755.914 | 4.185.680 | Cuentas por pagar | 58.131.556 | 37.917.966 | 36.574.246 | |
| Créditos por ventas | 74.896.440 | 48.876.233 | 49.214.407 | Préstamos | 7.404.479 | 12.429.298 | 24.173.340 | |
| Otros créditos | 6.579.739 | 3.250.643 | 2.861.155 | Remuneraciones y cargas sociales | 10.293.332 | 6.762.245 | 7.679.757 | |
| Bienes de cambio | 35.314.458 | 31.653.541 | 26.563.038 | Cargas fiscales | 1.397.393 | 1.949.917 | 2.231.285 | |
| Otros pasivos | 12 | 2.126.648 | 1.550.916 | |||||
| Previsiones | 46.296 | 44.856 | 43.331 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 119.496.121 | 92.536.331 | 82.824.280 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 77.273.068 | 61.230.930 | 72.252.875 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | 2.122.911 | 1.913.513 | 11.826.171 | Préstamos | 5.769.445 | 2.695.156 | 3.858.446 | |
| Bienes de uso | 121.313.387 | 121.478.141 | 122.256.681 | Cargas fiscales | - | 157.512 | 195.063 | |
| Otros activos | 174.257 | 234.651 | 234.651 | Previsiones | 5.252.839 | 5.038.734 | 5.467.568 | |
| Activos intangibles | 17.848.954 | 18.477.695 | 18.774.744 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 11.022.284 | 7.891.402 | 9.521.077 | |||||
| TOTAL DEL PASIVO | 88.295.352 | 69.122.332 | 81.773.952 | |||||
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | 142.114 | 134.454 | 128.233 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 141.459.509 | 142.104.000 | 153.092.247 | PATRIMONIO NETO | 172.518.164 | 165.383.545 | 154.014.342 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 260.955.630 | 234.640.331 | 235.916.527 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 260.955.630 | 234.640.331 | 235.916.527 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| Ventas netas | 280.537.726 | 207.936.713 |
| Costo de las mercaderías vendidas | (208.785.592) | (165.132.891) |
| GANANCIA BRUTA | 71.752.134 | 42.803.822 |
| Gastos de comercialización | (63.835.356) | (41.809.773) |
| Gastos de administración | (10.752.893) | (7.554.703) |
| Otros egresos operativos | (529.285) | (894.948) |
| RESULTADO OPERATIVO | (3.365.400) | (7.455.602) |
| Otros ingresos, neto | 35.861 | 1.789.973 |
| Resultados financieros, por tenencia, por conversión y reexpresión, neto | ||
| Generados por activos | ||
| Intereses | 2.635.548 | 1.608.097 |
| Diferencia de cambio | (759.354) | (3.168.136) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 1.371.085 | (298.959) |
| Resultado por operaciones con instrumentos derivados | (61.759) | (2.202.118) |
| Resultado por conversión y reexpresión | 3.553.011 | 4.756.275 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses bancarios | (3.545.315) | (5.213.137) |
| Diferencia de cambio | 604.924 | 2.951.167 |
| Resultado por conversión y reexpresión | (2.636.321) | (4.882.087) |
| RESULTADO DEL PERÍODO ANTES DE PARTICIPACIÓN DE TERCEROS | (2.167.720) | (12.114.527) |
| PARTICIPACION DE TERCEROS EN SOCIEDAD CONTROLADA | (7.661) | (4.396) |
| PERDIDA NETA DEL PERÍODO | (2.175.381) | (12.118.923) |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 30.09.04 | 30.09.03 | |
| (Nota 1) | (Nota 1) | |
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 8.755.914 | 4.651.153 |
| ------------------ | ------------------ | |
| Resultado por conversión y reexpresión del efectivo | (29.847) | 244.868 |
| Disminución bruta del efectivo | (6.020.583) | (710.341) |
| ------------------ | ------------------ | |
| Disminución neta del efectivo | (6.050.430) | (465.473) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL PERÍODO | 2.705.484 | 4.185.680 |
| CAUSAS DE VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Pérdida neta del período | (2.175.381) | (12.118.923) |
| Más: Partidas que no representan utilización de efectivo | 38.841.174 | 23.676.040 |
| Menos: Partidas que no representan generación de efectivo | (36.056.290) | (6.211.168) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | 609.503 | 5.345.949 |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Aumento de activos intangibles | (260.575) | |
| Adquisición de bienes de uso | (13.728.981) | (5.377.279) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (13.989.556) | (5.377.279) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Disminución neta de préstamos | (1.950.530) | (35.159.011) |
| Aporte de Capital | 3.402.000 | 31.640.000 |
| Aportes irrevocables para futura suscripción de acciones | 5.908.000 | 2.840.000 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN ) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | 7.359.470 | (679.011) |
| DISMINUCIÓN BRUTA DEL EFECTIVO | (6.020.583) | (710.341) |
| (1) Efectivo: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales haste 90 dias de la fecha de cada cierre. |
Las notas 1 a 3 que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1. CRITERIOS DE CONSOLIDACION Y SOCIEDADES CONTROLADAS
Siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nº 5 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), la Sociedad ha consolidado línea a línea sus estados contables con los estados contables de la sociedad controlada Dos en Uno Importação e Comércio de Alimentos Ltda. al 30 de septiembre de 2004 y 2003 y el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 en la que posee 73,62 % del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social.
En la consolidación fue eliminada la inversión en la sociedad controlada, los saldos de activos y pasivos, y las ganancias y pérdidas registradas en transacciones entre la Sociedad y la mencionada sociedad controlada, y se incluyó la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto y en el resultado por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003.
Debido a que las composiciones de los principales rubros patrimoniales y de resultados consolidados, la apertura por vencimiento de los créditos y pasivos consolidados y los saldos y operaciones consolidadas con sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas, están conformados en parte significativa por los rubros de la sociedad controlante, cuyas aperturas se detallan en las Notas 3, 4 y 5 respectivamente, a los estados contables individuales de dicha sociedad, dicha información no se presenta a nivel consolidada.
NOTA 2. CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los criterios contables utilizados por la sociedad controlada son similares a aquellos utilizados por la sociedad controlante, y se encuentran descriptos en detalle en las notas explicativas a los estados contables individuales de dicha sociedad.
NOTA 3. OTRAS EXPOSICIONES
Son aplicables a estos estados contables consolidados las notas 1, 2, 6, 7, 8, 9 y 11 de los estados contables individuales de Arcor do Brasil Ltda.
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