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ARCOR SAIC — Audit Report / Information 2002
Mar 11, 2003
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Estados contables
por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002
presentados en forma comparativa con el
ejercicio anterior juntamente con el informe del auditor
INFORME DEL AUDITOR
A los Sres. Directores de:
INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
- Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. (una Sociedad chilena, subsidiaria de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial, una empresa constituida en Córdoba, Argentina) al 31 de diciembre del 2002 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por el ejercicio finalizado en esa fecha. Dichos estados contables, que se presentan en pesos argentinos, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables, basada en nuestra auditoría.
- Los estados contables de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2001, presentados con fines comparativos, fueron auditados por Langton Clarke Auditores y Consultores Ltda., en su carácter de firma miembro de Andersen. Dicha auditoría culminó con un informe sin salvedades de fecha 14 de febrero de 2002.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Consideramos que nuestra auditoría nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, los mismos fueron confeccionados para propósitos de consolidación con los estados contables de Arcor S.A.I.C. Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos y pasivos y el patrimonio neto de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2002, y los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos por el ejercicio finalizado en esa fecha, todos ellos expresados en pesos argentinos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.
- En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el párrafo 1 presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A. al 31 de diciembre de 2002, y los resultados de sus operaciones y sus orígenes y aplicaciones de fondos por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales, la Ley de Sociedades Comerciales y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), todas ellas vigentes en la República Argentina.
Juan Pablo Hess I. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago de Chile, 31 de enero de 2003
Denominación de la Sociedad: INDUSTRIA DE ALIMENTOS DOS EN UNO S.A.
Domicilio Legal: Placer 1324, Santiago – Chile
EJERCICIO ECONOMICO Nº : 27
ESTADOS CONTABLES POR EL EJERCICIO INICIADO EL 1° DE ENERO Y TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR.
Actividad principal: fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de agosto de 1976.
Fecha de inscripción de las modificaciones (última): 23 de agosto de 2002.
Fecha de finalización del plazo de duración: duración indefinida.
Datos de la sociedad controlante:
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487, Arroyito
Provincia de Córdoba – República Argentina
Actividad principal: fabricación de golosinas.
Participación de la sociedad controlante sobre el capital y los votos: 98,652926%
CAPITAL: $ 89.705.051
Composición del Capital (expresado en pesos argentinos):
| Acciones | Suscripto | Integrado | Inscripto |
| 158.156.366 Acciones ordinarias sin valor nominal | 89.705.051 | 89.705.051 | 89.705.051 |
| 89.705.051 | 89.705.051 | 89.705.051 |
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.1) | 6.182.959 | 6.047.106 | Cuentas por pagar (Nota 3.6) | 47.110.614 | 65.342.909 | |
| Inversiones (Anexo D) | 1.128.729 | 8.620.087 | Préstamos (Nota 3.7) | 35.854.631 | 30.071.714 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 62.506.335 | 55.728.760 | Remuneraciones y cargas sociales | 3.854.297 | 2.843.540 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 13.677.841 | 12.209.813 | Cargas fiscales | 593.387 | 193.674 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.4) | 33.886.955 | 25.586.150 | Otros pasivos (Nota 3.8) | 271.233 | 5.176 | |
| Otros activos (Nota 3.5) | 1.303.307 | 798.478 | Previsiones (Anexo E) | 222.680 | 33.312 | |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 118.686.126 | 108.990.394 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 87.906.842 | 98.490.325 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Créditos por ventas (Nota 3.2) | 438.664 | 159.064 | Préstamos (Nota 3.7) | 14.446.520 | 17.439.604 | |
| Otros créditos (Nota 3.3) | 33.070 | 23.962 | Otros pasivos (Nota 3.8 y Anexo C) | 3.475.941 | - | |
| Inversiones (Anexo C) | 3.244 | 16.992 | Cargas fiscales | 7.523.878 | 4.497.467 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 96.409.744 | 92.157.936 | ||||
| Activos intangibles (Anexo B) | 7.227.223 | 5.281.647 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 25.446.339 | 21.937.071 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 113.353.181 | 120.427.396 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 104.111.945 | 97.639.601 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 109.444.890 | 86.202.599 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 222.798.071 | 206.629.995 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 222.798.071 | 206.629.995 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.9) | 352.498.431 | 232.349.702 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (293.381.398) | (195.518.079) |
| GANANCIA BRUTA | 59.117.033 | 36.831.623 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (49.058.822) | (30.044.715) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (10.497.527) | (7.239.719) |
| RESULTADO OPERATIVO | (439.316) | (452.811) |
| Resultados de inversiones permanentes (Nota 3.10) | (8.281.832) | (1.540.671) |
| Amortización llave - Grupo Dos en Uno (Anexo B) | (462.129) | (282.145) |
| Otros ingresos, neto (Nota 3.11) | 726.618 | 1.539.391 |
| Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto (Nota 3.12): | ||
| - Generados por activos | 4.605.194 | (1.421.782) |
| - Generados por pasivos | (9.653.837) | (7.091.310) |
| - Resultados por conversión y reexpresión | 9.421.393 | 4.700.133 |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (4.083.909) | (4.549.195) |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.3.j) | (1.309.241) | (1.482.621) |
| PERDIDA NETA DEL EJERCICIO | (5.393.150) | (6.031.816) |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||
| RUBROS | CAPITAL SUSCRIPTO (Nota 6) | AJUSTE DEL CAPITAL (Nota 2.3h) | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.12.02 (Nota 2) | 31.12.01 (Nota 2) |
| Saldos al inicio del ejercicio | 61.465.051 | 72.657.799 | (47.920.251) | 86.202.599 | 93.956.560 |
| Ajuste a los resultados de ejercicios anteriores (Nota 2.4) | - | - | - | (1.722.145) | |
| Saldos al inicio del ejercicio, modificados | 61.465.051 | 72.657.799 | (47.920.251) | 86.202.599 | 92.234.415 |
| Aportes de capital (Nota 6) Pérdida neta del ejercicio | 28.240.000 - | 395.441 - | - (5.393.150) | 28.635.441 (5.393.150) | - (6.031.816) |
| SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 89.705.051 | 73.053.240 | (53.313.401) | 109.444.890 | 86.202.599 |
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
| 31.12.02 (Nota 2) | 31.12.01 (Nota 2) | |
| VARIACION DE LOS FONDOS Fondos al inicio del ejercicio Resultado por conversión y reexpresión de los fondos (Disminución) aumento neto de los fondos | 14.667.193 | 11.554.991 |
| 19.965.858 (27.321.363) | (1.676.383) 4.788.585 | |
| Variación neta de los fondos | (7.355.505) | 3.112.202 |
| FONDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 7.311.688 | 14.667.193 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS Pérdida neta del ejercicio Más: Partidas que no representan aplicaciones de fondos (Nota 3.13) Menos: Partidas que no representan orígenes de fondos (Nota 3.14) | (5.393.150) 29.143.070 (69.275.062) | (6.031.816) 14.141.196 13.948.355 |
| TOTAL FONDOS (APLICADOS A) ORIGINADOS POR LAS OPERACIONES | (45.525.142) | 22.057.735 |
| (Aumento) disminución neta de otros créditos (Aumento) disminución neta de otros activos Aporte de capital DEU Colombia Adquisición de bienes de uso Aumento de activos intangibles | (1.477.136) (504.829) (4.792.209) (6.235.196) (478.182) | 8.267.281 227.058 (894.661) (4.966.229) (1.785.656) |
| OTRAS CAUSAS DE (APLICACIONES) ORIGENES DE FONDOS | (13.487.552) | 847.793 |
| TOTAL CAUSAS DE (APLICACIONES) ORIGENES DE FONDOS | (59.012.694) | 22.905.528 |
| Aumento neto de otros pasivos Aumento (disminución) neta de préstamos Aportes de capital | 266.057 2.789.833 28.635.441 | 4.159 (18.121.102) - |
| OTRAS CAUSAS DE ORIGENES (APLICACIONES) DE FONDOS | 31.691.331 | (18.116.943) |
| (DISMINUCION) AUMENTO NETO DE LOS FONDOS | (27.321.363) | 4.788.585 |
- Fondos: Caja y bancos e inversiones corrientes con vencimientos originales hasta 90 días de la fecha de cierre de cada ejercicio.
Las notas 1 a 9 y los anexos A, B, C, D, E, F, G y H que se acompañan son parte integrante de este estado.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. fue constituida inicialmente bajo la razón social "Industria de Productos Alimenticios Samurai Ltda.” por escritura pública de fecha 23 de agosto de 1976 ante el notario público Sr. Osvaldo Pereira en la República de Chile. Mediante escritura pública del 2 de diciembre de 1983 se efectuó la modificación por la cual se sustituyó su nombre por la actual razón social.
Su actividad principal es la fabricación, comercialización, importación y exportación de dulces, golosinas, galletas, galletitas y afines.
Con fecha 20 de diciembre de 1997, se suscribió un contrato de compraventa en virtud del cual, con efectos a partir del 2 de enero de 1998, Unidal Chile S.A., sociedad posteriormente fusionada con Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., adquirió el 99,999% de las acciones correspondientes a la sociedad Distribuidora Dos en Uno S.A. y directa e indirectamente de Industria de Alimentos Dos en Uno S.A. Arcor S.A.I.C., su sociedad controlante, adquirió el 0,001% restante.
En el mes de noviembre de 2000, Unidal Chile S.A. y Arcor S.A.I.C., compradores, percibieron de los vendedores la suma de 13.680.057, en función del ajuste de precio determinado en la sentencia del laudo arbitral dictada el 16 de octubre de 2000.
El valor llave determinado para esta transacción, luego de computar el crédito antes citado y las amortizaciones devengadas al 31 de diciembre de 2002, asciende a 5.952.498 y fue registrado en el rubro activos intangibles del estado de situación patrimonial. Este valor llave se amortiza en 240 meses comenzados desde el 1° de enero de 1998.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La Sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos chilenos (moneda local de curso legal en Chile), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Chile.
Los estados contables adjuntos son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., (sociedad controlante) al 31 de diciembre de 2002 y 2001, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y sus modificatorias. Dicha resolución establece, con ciertas modificaciones, que los estados contables deben presentarse de conformidad con las Resoluciones Técnicas Nos 6, 8, 9, 10, 12 y 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
Las principales diferencias entre estas normas contables profesionales vigentes en Argentina y las normas contables profesionales vigentes en Chile se refieren, entre otras, al reconocimiento de los efectos inflacionarios sobre los bienes de uso e intangibles, la segregación de los intereses implícitos en las cuentas de activos y pasivos, ingresos y gastos y la valuación de los bienes de cambio a sus valores de reposición al cierre de cada ejercicio.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.2. Conversión a pesos Argentinos y su posterior reexpresión en moneda constante
La Sociedad aplica el método de “Convertir – Ajustar” establecido por la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), a efectos de convertir a pesos argentinos sus estados contables expresados en moneda local.
De acuerdo con lo establecido en dicha Resolución, excepto los bienes de uso e intangibles por llave de negocio al 31 de diciembre de 2001 (Nota 2.3.e y f), los activos y pasivos expresados en moneda local, valuados conforme a los criterios contables más abajo indicados y reexpresados en moneda constante del país de origen o valuados a valores corrientes al 31 de diciembre de 2002 y 2001, según corresponda, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio corrientes entre ambas monedas a las fechas respectivas. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, los tipos de cambio de cierre utilizados en el proceso de conversión de dichos activos y pasivos, fueron de 219,76 y 654,79 pesos chilenos por cada peso argentino, respectivamente.
Por otra parte, el saldo inicial y los movimientos del patrimonio neto se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio históricos correspondientes a la fecha de origen de las transacciones. Los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2002 y 2001, expresados en moneda local, se convirtieron a pesos argentinos empleando los tipos de cambio promedio de los meses correspondientes a las fechas de registración de las transacciones. Las diferencias por conversión resultantes a las fechas respectivas, se imputaron al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados (Nota 3.12). De acuerdo con la citada Resolución, estos importes en moneda local convertidos a pesos argentinos empleando tipos de cambio históricos, fueron luego reexpresados en moneda de cierre mediante la aplicación de las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 6, conforme a las disposiciones que más abajo se detallan.
Hasta el 31 de diciembre de 2001, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes en Argentina y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina no fueron reconocidos por la Sociedad, criterio éste que ha sido aceptado por las normas contables profesionales vigentes en Argentina hasta esa fecha.
Sin embargo, teniendo en cuenta la existencia de un nuevo contexto inflacionario en Argentina (el incremento del índice aplicable para la reexpresión de estados contables fue del 118% en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002) y las condiciones creadas por el nuevo régimen establecido por la Ley de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario de ese país, que se describen más detalladamente en la Nota 8, con fecha 6 de marzo de 2002, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó la Resolución M.D. N° 3/2002, que establece, entre otros aspectos, la reanudación del ajuste por inflación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 31 de marzo de 2002, inclusive, y que el último mes de estabilidad monetaria fue el de diciembre de 2001, lo que implica que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda argentina hasta el momento de interrupción de los ajustes, como las que tengan fecha de origen en el período de estabilidad, se consideren expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
En este mismo sentido, la Resolución General Nº 415 de la Comisión Nacional de Valores de fecha 25 de julio de 2002, estableció que las Sociedades presenten sus estados contables en moneda constante, aplicando la metodología de reexpresión establecida en la Resolución Técnica Nº 6 de la FACPCE con efecto a partir de 1º de enero de 2002, aplicando el índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) de Argentina.
Consecuentemente, la Sociedad, siguiendo instrucciones de su sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para propósitos de consolidación, ha reexpresado sus estados contables al 31 de diciembre de 2002 y por el ejercicio terminado en esa fecha, conforme lo establecido por las citadas Resoluciones. Los estados contables del ejercicio anterior, que se presentan como información comparativa, también fueron reexpresados.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos, inversiones corrientes, créditos y pasivos:
En pesos chilenos: a su valor nominal convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio.
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio, aplicables para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle en cada rubro se expone en el Anexo G.
Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Las inversiones corrientes, créditos y pasivos incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada ejercicio. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes, cuando fueron significativos.
Las acciones en otras sociedades fueron valuadas al valor de cotización al cierre de cada ejercicio.
La información requerida por la Resolución N° 284 de la C.N.V. respecto a plazos, tasas de interés y pautas de actualización de las colocaciones de fondos, créditos y pasivos se exponen en la nota 4.
- Bienes de cambio:
Mercaderías de reventa, materias primas y materiales en stock y en tránsito: han sido valuadas al costo de reposición al cierre de cada ejercicio, y convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio de las fechas respectivas.
Productos terminados y en proceso: han sido valuados al costo de reproducción a la fecha de cierre de cada ejercicio, hasta el límite de su valor neto de realización. El valor resultante ha sido convertido a pesos argentinos a los tipos de cambio de cierre de las fechas respectivas.
Materiales y repuestos pañol: han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado en moneda constante del país de origen y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio de las fechas respectivas.
Los valores de mercado (de reposición o neto de realización) se han computado en la medida en que se consideraron representativos de los importes estimados de reposición o realización y no provinieran de fluctuaciones temporales.
El valor de los bienes de cambio, en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Otros activos:
Galería Franklin y equipos para la venta: se trata bienes de uso desafectados de las operaciones y destinados a la venta, los cuales fueron valuados en pesos chilenos a sus valores estimados de realización al cierre de cada ejercicio y convertidos a pesos argentinos a los tipos de cambio de las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Criterios de valuación, continuación
- Inversiones no corrientes:
Acciones - Sociedades Art. 33 - Ley N°19.550: estas inversiones comprenden participaciones y aportes irrevocables efectuados en la sociedad controlada y participaciones en otra sociedad relacionada, según detalle que se incluye en el Anexo C, y fueron valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional sobre la base de estados contables confeccionados siguiendo criterios contables similares a los de la Sociedad, tal como lo establece la Resolución Técnica N°4 de la F.A.C.P.C.E. El efecto de las utilidades recíprocas no trascendidas a terceros fue eliminado. La determinación del valor patrimonial en estas sociedades se efectuó en base a estados contables auditados al 31 de diciembre del 2002 y 2001.
El valor de las inversiones no corrientes, consideradas en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
Se ha omitido la presentación de los estados contables consolidados con Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia, tal como lo establece la Resolución Técnica N° 4 de la F.A.C.P.C.E., debido a la poca significatividad de los activos, pasivos, ingresos, gastos, orígenes y aplicaciones de fondos de esta Sociedad respecto de los de su sociedad controlante Industria de Alimentos Dos en Uno S.A., y a que dicho proceso de consolidación será realizado por ARCOR S.A.I.C., atendiendo al propósito de los estados contables adjuntos mencionado en la nota 2.1.
- Bienes de uso:
Al 31 de diciembre de 2001, estos bienes fueron valuados a su costo original en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, y convertidos a pesos argentinos aplicando los tipos de cambio históricos al 1° de enero de 1998, en tanto que las incorporaciones posteriores a esa fecha fueron convertidas a pesos argentinos a los tipos de cambio históricos del momento en el que se realizaron las respectivas transacciones.
Los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), ocurridos durante el primer semestre de 2002, y que incluyeron, entre otros efectos, el incremento de los precios internos y la devaluación del peso argentino frente a otras monedas, han eliminado la necesidad de aplicar el criterio de valuación descripto en el párrafo anterior, sucedáneo al previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), como medio para evitar las distorsiones que la aplicación de esta Resolución Técnica tenía en el pasado. Por lo tanto, a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante para propósitos de consolidación de sus estados contables, la Sociedad ha adoptado el criterio de valuación previsto en dicha Resolución Técnica, consistente en valuar sus bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresado en moneda local de cierre del ejercicio considerando los coeficientes de ajuste respectivos calculados sobre la base de los índices de inflación del país de residencia, y convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de cierre a esa misma fecha. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, la Sociedad ha registrado una ganancia de 13.535.838 que se expone en el rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” del estado de resultados, producto de la adopción del nuevo método.
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Criterios de valuación, continuación
- Activos intangibles:
Los activos intangibles, excepto la llave de negocio, fueron valuados a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con la evolución del Indice de Precios al Consumidor en Chile publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, neto de las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas en base a las vidas útiles estimadas empleando fórmulas lineales. El valor resultante se convirtió a pesos argentinos a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio.
Al 31 de diciembre de 2001, la llave de negocio, generada por la adquisición del Grupo Dos en Uno fue valuada a su costo original en moneda local, luego de dar efecto al ajuste definitivo de precio y otros reclamos por cuestiones anteriores a la compra, según se describe en la nota 1, convertido a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1998 (fecha de la transacción de compra). Teniendo en cuenta las circunstancias mencionadas en el segundo párrafo de la nota 2.3.e), la Sociedad ha alineado el criterio de valuación de la llave de negocio al 31 de diciembre de 2002 con aquél utilizado para el resto de los activos intangibles.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable, a las fechas respectivas.
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los asesores legales, las cobranzas posteriores al cierre de cada ejercicio y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: fue determinada considerando los bienes de cambio que al cierre de cada ejercicio tenían un valor neto de realización o de mercado inferior a su costo de reproducción o de reposición, y para reducir ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletas a su valor probable de realización, a las fechas respectivas.
Para despidos: fue determinado sobre la base de las remuneraciones del personal a desafectar, considerando el plan de reestructuración realizado por la gerencia en cada uno de los ejercicios. En la estimación de su monto se incluyeron las cargas sociales correspondientes.
Para juicios laborales, comerciales y fiscales: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes, principalmente derivadas de reclamos y/o juicios laborales, comerciales y fiscales, que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se han considerado las opiniones de los asesores legales de la Sociedad.
- Cuentas del patrimonio neto:
El patrimonio neto inicial fue convertido a pesos argentinos al tipo de cambio vigente al 1° de enero de 1997, en tanto que sus variaciones fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio al momento en que se realizó la transacción que le dio origen y reexpresadas a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. El ajuste derivado de la reexpresión de la cuenta “Capital Suscripto” se expone en la cuenta “Ajuste del Capital”.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Criterios de valuación, continuación
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas de resultados se determinaron de la siguiente manera:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en cada ejercicio (ventas netas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos, neto) fueron convertidas a pesos argentinos al tipo de cambio promedio del mes en que se registró la transacción, y reexpresadas a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de las cuentas de resultados correspondientes, cuando fueron significativos.
- Los cargos por consumos de los bienes de uso e intangibles del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, se determinaron en función a los valores de origen reexpresados en moneda local al cierre de cada mes, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre respectivo y reexpresados a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. Los consumos de bienes de uso e intangibles (llave del negocio) por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 fueron determinados en función a los valores residuales al 1° de enero de 1998 convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de esa fecha, en tanto que los consumos de las incorporaciones posteriores a esa fecha, fueron convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio del momento en que se registraron las transacciones, todos ellos reexpresados a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2.
- El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base al costo de reposición al cierre de cada mes, convertido a pesos argentinos al tipo de cambio de cierre del mes respectivo y reexpresado a moneda constante según lo mencionado en Nota 2.2. El resultado por tenencia se expone en la cuenta "Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto".
- Los resultados de inversiones permanentes en las sociedades art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas se computaron sobre la base de la participación proporcional en los resultados de dichas sociedades, por los ejercicios respectivos, netos de los resultados no transcendidos a terceros.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) el efecto de las diferencias de cambio, (c) el resultado por tenencia de bienes de cambio y, (d) los resultados por conversión y reexpresión a pesos argentinos generados en cada ejercicio.
-
Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el cargo contable por este impuesto aplicando la tasa vigente del 16% sobre la utilidad impositiva estimada en cada ejercicio conforme a las disposiciones establecidas en Chile en la Ley de impuesto a la renta (D.L. 824).
Al 31 de diciembre de 2002 y 2001 no se generó cargo a los resultados por impuesto a las ganancias por estimarse la existencia de quebranto impositivo a la fecha de cierre de los respectivos ejercicios.
Adicionalmente, a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2001, la Sociedad optó por la registración del impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro. Hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2000, la Sociedad seguía únicamente el criterio de registrar el cargo por dicho impuesto, aplicando la tasa del mismo sobre el resultado impositivo del ejercicio en cuestión.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES, continuación
2.3. Criterios de valuación, continuación
Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, el crédito resultante del impuesto diferido asciende a 1.949.966 y 1.479.068 respectivamente, el cual se consideró recuperable en función a la estimación de los resultados impositivos futuros efectuados por la Sociedad a ambas fechas. El efecto del impuesto diferido imputado a los resultados de cada ejercicio ascendió a 1.309.241 (pérdida) y 1.482.621 (pérdida), respectivamente.
2.4 Ajuste a los resultados de ejercicios anteriores
A partir del último trimestre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001, la Sociedad decidió cambiar, con efecto retroactivo al 1° de enero de 2001, el criterio de medición del cargo por impuesto a las ganancias, utilizándose el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de los activos y pasivos (Nota 2.3.j). La Sociedad dio efecto retroactivo al mencionado cambio de criterio sobre los estados contables al 31 de diciembre de 2001, presentados con propósitos comparativos, generando a esa fecha un ajuste (pérdida) a los resultados de ejercicios anteriores de 1.722.145.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1 Caja y bancos | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Caja | ||
| En moneda local | 116.689 | 59.519 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 4.760 | 323 |
| Bancos | ||
| En moneda local | 5.026.190 | 1.482.577 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.035.320 | 4.504.687 |
| TOTALES | 6.182.959 | 6.047.106 |
| 3.2 Créditos por ventas | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 38.736.020 | 30.540.596 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 11.106.196 | 13.073.152 |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda local | - | 63.028 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 19.160.271 | 16.756.723 |
| SUB TOTAL | 69.002.487 | 60.433.499 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (6.496.152) | (4.704.739) |
| TOTALES | 62.506.335 | 55.728.760 |
| No corrientes: | ||
| En moneda local | 438.664 | 159.064 |
| TOTALES | 438.664 | 159.064 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 3.3 Otros créditos | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Corrientes: | ||
| Fiscales y previsionales | 6.584.184 | 8.683.763 |
| Impuesto diferido ( Nota 2.3.j) | 1.949.996 | 1.479.068 |
| Gastos pagados por anticipado | 1.879.560 | 491.339 |
| Préstamos al personal | 359.266 | 323.924 |
| Valores a rendir | 153.887 | 137.985 |
| Soc. Art.33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 7.586 | - |
| Otras cuentas por cobrar | ||
| En moneda local | 2.104.535 | - |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 603.625 | - |
| Diversos | ||
| En moneda local | - | 625.394 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 35.202 | 468.340 |
| TOTALES | 13.677.841 | 12.209.813 |
| No corrientes: | ||
| Diversos | 33.070 | 23.962 |
| TOTALES | 33.070 | 23.962 |
| 3.4 Bienes de cambio | ||
| Mercaderías de reventa | 5.638.250 | 4.840.392 |
| Productos terminados y en proceso | 13.222.595 | 10.963.963 |
| Materias primas y materiales | 15.435.733 | 9.056.481 |
| Materiales y repuestos pañol | 573.273 | 440.018 |
| Mercaderías de reventa en tránsito Materias primas y materiales en tránsito | 307.457 - | - 649.738 |
| Sub Totales (Anexo F) | 35.177.308 | 25.950.592 |
| Previsión por desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio (Anexo E) | (1.293.353) | (724.426) |
| Anticipos operaciones de importación En moneda extranjera (Anexo G) | 3.000 | 359.984 |
| TOTALES | 33.886.955 | 25.586.150 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| 3.5 Otros activos | |||
| Galería Franklin | 1.034.425 | 757.559 | |
| Equipos para la venta | 268.882 | 40.919 | |
| TOTALES | 1.303.307 | 798.478 | |
| * 1. Cuentas por pagar | |||
| Corrientes: | |||
| Comunes | |||
| En moneda local | 21.753.288 | 13.849.135 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) Soc. Art. 33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | 6.813.694 | 3.350.048 | |
| En moneda local | 5.924 | 1.183.621 | |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 18.537.708 | 46.960.105 | |
| TOTALES | 47.110.614 | 65.342.909 | |
| 3.7 Préstamos | |||
| Corrientes: | |||
| Bancarios | |||
| En moneda local En moneda extranjera ( Anexo G) | 31.475.346 4.379.285 | 30.071.714 - | |
| TOTALES | 35.854.631 | 30.071.714 | |
| No corrientes: | |||
| Bancarios | |||
| En moneda local (Nota 7) | 4.914.470 | 17.439.604 | |
| En moneda extranjera (Nota 7 y Anexo G) | 9.532.050 | - | |
| TOTALES | 14.446.520 | 17.439.604 | |
| 3.8 Otros pasivos | |||
| Corrientes: | |||
| Soc. Art 33- Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) En moneda extranjera (Anexo G) | 270.187 | - | |
| Diversos | 1.046 | 5.176 | |
| TOTALES | 271.233 | 5.176 | |
| No corrientes: | |||
| Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia Ltda. | 3.475.941 | - | |
| TOTALES | 3.475.941 | - |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación
| Ganancia (pérdida) | ||
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| 3.9 Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 428.899.021 | 279.661.222 |
| Descuentos y bonificaciones | (79.900.305) | (50.255.597) |
| Reintegros por exportaciones | 3.499.715 | 2.944.077 |
| TOTALES | 352.498.431 | 232.349.702 |
| 3.10 Resultados de inversiones permanentes | ||
| Industrias Dos en Uno Colombia Limitada Arcor de Perú S.A. | (8.281.484) (348) | (1.565.482) 24.811 |
| TOTALES | (8.281.832) | (1.540.671) |
| 3.11 Otros ingresos, neto | ||
| Recupero impositivo de pérdidas fiscales Ventas misceláneas (materiales y desechos) | 1.364.659 180.999 | 1.475.350 416.635 |
| Resultado por venta de bienes de uso | (400.234) | (856.793) |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas (Nota 5) | ||
| Por venta de bienes de uso Por aislación de contenedores Por gastos de marketing Por servicios de terceros Recuperación de gastos Productos promocionales Sobreestadía de camiones | 524.878 225.638 (361.037) (27.505) (2.495) - - | 794.991 279.839 - - - (9.994) (5.019) |
| Alquileres a terceros Gastos rechazados | 20.451 (617.059) | 25.210 (7.404) |
| Diversos | (181.677) | (573.424) |
| TOTALES | 726.618 | 1.539.391 |
| 3.12 Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | 2.020.288 | 2.181.414 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 2.584.906 | (3.597.695) |
| Resultado por tenencia de activos intangibles (Anexo B) | - | (5.501) |
| TOTALES | 4.605.194 | (1.421.782) |
| NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS, continuación 3.12 Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto, continuación | ||
| Ganancia (pérdida) | ||
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses y diferencias de cambio | (9.653.837) | (7.091.310) |
| TOTALES | (9.653.837) | (7.091.310) |
| Resultado por conversión y reexpresión, neto | 9.421.393 | 4.700.133 |
| 3.13 Partidas que no representan aplicaciones de fondos | ||
| Resultado de inversiones permanentes | 8.281.832 | 1.540.671 |
| Depreciaciones de bienes de uso | 14.478.153 | 11.302.387 |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso | 1.041.074 | 1.088.372 |
| Amortizaciones y resultado por tenencia de activos intangibles | 715.762 | 557.804 |
| Aumento (disminución) neta de remuneraciones y cargas sociales | 1.010.757 | (430.011) |
| Aumento neto de cargas fiscales Aumento (disminución) neta de previsiones incluidas en el pasivo | 3.426.124 189.368 | 422.422 (340.449) |
| TOTALES | 29.143.070 | 14.141.196 |
| 3.14 Partidas que no representan orígenes de fondos | ||
| Resultado por conversión y reexpresión de los fondos | (19.965.858) | 1.676.383 |
| Aumento neto de créditos por ventas (neto de previsiones) | (7.057.175) | (10.079.492) |
| Aumento (disminución) neta de bienes de cambio (neto de previsiones) | (8.300.805) | 2.578.798 |
| Disminución (aumento) neto de cuentas por pagar | (18.232.229) | 19.772.666 |
| Efecto de la reexpresión de bienes de uso (Nota 2.3.e y Anexo A) | (13.535.839) | - |
| Efecto de la reexpresión de activos intangibles (Nota 2.3.f y Anexo B) | (2.183.156) | - |
| TOTALES | (69.275.062) | 13.948.355 |
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | COLOCACIONES DE FONDOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS |
| SIN PLAZO | - | 19.167.857 | - | - |
| TOTAL SIN PLAZO | - | 19.167.857 | - | - |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | - | 13.855.270 | - | 7.300.157 |
| De tres a seis meses | - | - | - | 305.202 |
| De seis a nueve meses | - | - | - | 192.057 |
| De nueve a doce meses De uno a dos años De dos a tres años | - - | - - - | - - | 262.937 - - |
| TOTAL VENCIDO | - | 13.855.270 | - | 8.060.353 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | 1.128.729 | 42.900.138 | 28.814.662 | 43.399.237 |
| De tres a seis meses | - | 152.615 | 1.638.157 | 267.976 |
| De seis a nueve meses | - | 55.937 | 3.763.657 | - |
| De nueve a doce meses | - | 52.359 | 1.638.155 | 101.965 |
| De uno a dos años | - | 305.745 | 9.165.470 | 7.523.878 |
| De dos a tres años | - | 107.351 | 4.251.000 | - |
| Más de tres años | - | 58.638 | 1.030.050 | - |
| TOTAL A VENCER | 1.128.729 | 43.632.783 | 50.301.151 | 51.293.056 |
| TOTAL CON PLAZO | 1.128.729 | 57.488.053 | 50.301.151 | 59.353.409 |
| TOTAL | 1.128.729 | 76.655.910 | 50.301.151 | 59.353.409 |
| (1) | (2) | (3) | (4) |
Nota:
- El depósito a plazo devenga una tasa de interés del 1,72% anual y el pacto de venta con retrocompra devenga una tasa de interés de 1,08% anual.
(2) Los créditos de largo plazo generan un interés promedio de UF + 6% anual, el resto no devenga ningún tipo de intereses o actualización.
- Corresponde a préstamos bancarios que devengan interés a una tasa promedio del 5.89% anual en el corto plazo y del 4,22% anual en el largo plazo.
- Comprende el total del pasivo excluido las previsiones, los otros pasivos no corrientes y los préstamos. Dichos pasivos no generan intereses ni actualizaciones.
NOTA 5: SOCIEDADES ART. 33 - LEY 19.550 Y OTRAS RELACIONADAS
El detalle de los saldos con las sociedades Art. 33 – Ley 19.550 y otras relacionadas al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas durante los ejercicios finalizados en dichas fechas, es el siguiente:
| RELACIONADAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | VENTAS | COMPRAS | ||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Alimentos Indal S.A. | - | 63.028 | 5.924 | 1.183.621 | 148.244 | 37.338 | 5.467.311 | 2.997.788 |
| Estirenos S.A. | 454.604 | 347.475 | 8.138.254 | 25.692.762 | 591.776 | 3.035.274 | 43.674.159 | 40.898.984 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | 705.278 | 549.819 | - | - | 2.442.369 | 2.450.788 |
| Arcor de Perú S.A. | 4.124.112 | 2.134.748 | - | - | 5.936.479 | 4.153.868 | - | - |
| Dulciora S.A. | - | - | 81.066 | 268.204 | - | - | 174.198 | 406.060 |
| Carlisa | 80.689 | 81.109 | 18.214 | 13.466 | - | 27.265 | 19.341 | 625.852 |
| Frutos de Cuyo | - | - | 38.133 | 226.277 | - | - | 477.704 | 524.068 |
| Dos en uno Brasil Ltda. | - | 5.062 | 121.573 | 81.126 | - | - | - | - |
| Dos en Uno Colombia (2) | 5.028.178 | 3.288.391 | - | - | 4.306.460 | 1.702.936 | - | - |
| Converflex | - | - | 638.930 | 578.584 | - | - | 4.371.566 | 640.459 |
| Arcor S.A.I.C. (1) | 2.899.735 | 1.046.851 | 8.770.362 | 19.549.867 | 7.912.173 | 1.653.523 | 39.261.685 | 30.742.457 |
| Arcor U.S.A.INC. | 749.852 | 327.197 | - | - | 773.988 | 723.955 | - | - |
| Arcorpar S.A. | 1.527.020 | 147.907 | - | - | 1.813.383 | 401.292 | - | - |
| Arcor Canadá | 160.681 | 143.704 | - | - | 371.528 | 124.046 | - | - |
| Candy | 42.290 | 799 | - | - | - | 799 | - | - |
| Van Dam S.A. | 32.569 | - | - | - | 32.758 | - | - | - |
| Cartocor | - | - | 25.898 | - | - | - | 27.014 | - |
| Unidal Ecuador | 2.406 | 1.925 | - | - | - | - | - | - |
| Unidal México | 4.058.135 | 9.231.555 | - | - | 15.027.887 | 11.299.452 | - | - |
| TOTALES | 19.160.271 | 16.819.751 | 18.543.632 | 48.143.726 | 36.914.676 | 23.159.748 | 95.915.347 | 79.286.456 |
| RELACIONADAS | OTROS CREDITOS | OTROS PASIVOS | OTROS EGRESOS | OTROS INGRESOS | ||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.02 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Unidal Ecuador | - | - | - | - | 2.495 | - | - | - |
| Estirenos S.A. | - | - | - | - | - | - | - | 380.418 |
| Arcor S.A.I.C (1) | - | - | 60.125 | - | - | - | - | 334.954 |
| Arcor de Perú S.A. | - | - | - | - | - | 9.994 | 336.730 | 155.147 |
| Dos en Uno Brasil Ltda.. | 7.586 | - | - | - | - | - | - | - |
| Dos en Uno Colombia (2) | - | - | 210.062 | - | 229.939 | - | 58.355 | 24.555 |
| Candy | - | - | - | - | - | - | 269.836 | - |
| Unidal México | - | - | - | - | 158.603 | 5.019 | 85.595 | 100.138 |
| Arcor do Brasil Ltda. | - | - | - | - | - | - | - | 79.618 |
| TOTALES | 7.586 | - | 270.187 | - | 391.037 | 15.013 | 750.516 | 1.074.830 |
- Sociedad Controlante.
- Sociedad Controlada.
NOTA 6: EVOLUCION DEL CAPITAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 46.775.394 | 61.465.051 | 61.465.051 |
| Reducción de capital Efecto de la fusión por absorción de Unidal Chile S.A. Aporte de capital | (5.733.190) 5.422.847 15.000.000 | - - - | - - 28.240.000 |
| Capital social al cierre del ejercicio | 61.465.051 | 61.465.051 | 89.705.051 |
La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 16 de junio de 2000, acordó reducir el capital social en 5.733.190 quedando a esa fecha en 41.042.204, encontrándose totalmente suscripto, integrado e inscripto. Esta reducción de capital fue distribuida a los accionistas directos de la Sociedad a esa fecha sobre la base de las participaciones accionarias que estos poseían en la Sociedad.
Por efecto de la fusión con efecto a partir del 1° de julio de 2000 con Unidal Chile S.A., previamente fusionada con Distribuidora Dos en Uno S.A., el capital se vio incrementado en 5.422.847. Dicha fusión también incrementó la cantidad de acciones. La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 14 de septiembre de 2000 aprobó un aumento del capital social de 15.000.000, mediante la emisión de 36.566.532 acciones nominativas sin valor nominal y de una misma serie. Este aumento fue aportado en efectivo por Arcor S.A.I.C.
La Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 23 de agosto de 2002, aprobó dos aportes de capital de 17.650.000 y 10.590.000, mediante la emisión de 22.855.457 acciones nominativas sin valor nominal y de una misma serie. Este aumento fue aportado en efectivo por Arcor S.A.I.C.
NOTA 7: PRESTAMOS BANCARIOS
| BANCO | MONEDA | CAPITAL | TASA DE INTERES | MES DE TOMA | MES DE VENCIMIENTO | AMORTIZACIÓN | PERIODO DE INTERES |
| Chile | US$ | 9.532.050 | 3,40% | 05/2002 | 03/2006 | Pagadero semestralmente | Se abona en forma semestral |
| Santiago | UF | 4.914.470 | 5,40% | 07/2001 | 07/2004 | Pagadero Trimestralmente | Se abona en forma trimestral |
| T O T A L | 14.446.520 |
NOTA 8: EVOLUCION DEL CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO, SU IMPACTO SOBRE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE Y DE LA SOCIEDAD
Considerando que Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, desarrolla su actividad principal en la República Argentina, a continuación se describe la evolución del contexto económico en dicho país durante el año 2002 y su impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la sociedad controlante, la que indirectamente podría también afectar las operaciones de la Sociedad.
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, una fuerte devaluación de la moneda, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales y una caída del nivel de actividad económica iniciada hace 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, y la posibilidad para acceder a líneas de créditos bancarios han sido afectados por estas circunstancias, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
El 6 de enero de 2002 el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la conclusión del Régimen de Convertibilidad del Peso Argentino, vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario), creando un nuevo régimen cambiario que estableció un único mercado libre de cambios a partir del 11 de febrero de 2002 cursándose a través de él todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las cuales serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero necesitan la conformidad previa del B.C.R.A.. Estos decretos se están aún complementando con reglamentaciones de diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes a la fecha de emisión de estos estados contables. En los últimos meses el B.C.R.A. ha ido flexibilizando los controles sobre el mercado de cambios. Al 31 de diciembre de 2002, la paridad del tipo de cambio vendedor fue de Pesos Argentinos 3,37 por cada dólar estadounidense.
Los cambios en el marco económico afectaron significativamente las variables económicas que se reflejaron particularmente en incrementos en el Nivel General de Precios, cambios en los precios relativos de los bienes y una fuerte devaluación del Peso Argentino frente a otras monedas.
Indicadores económicos en la República Argentina, período Diciembre 2001 – Diciembre 2002
| Inflación mayorista | 118,20 % |
| Inflación minorista | 40,95 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 232,00 % |
(*) Variación promedio tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense.
El impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre los activos y pasivos de la Sociedad originó una diferencia por conversión que ha sido reconocida contablemente en el presente ejercicio de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
Adicionalmente, como consecuencia de este impacto de la devaluación del Peso Argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, inició un proceso de reestructuración de su deuda financiera, que incluye la renegociación con sus acreedores bancarios tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales. Al 31 de diciembre de 2002, el endeudamiento financiero de Arcor S.A.I.C. sujeto a esta renegociación asciende aproximadamente a U$S 265 millones, e incluye U$S 200 millones de un préstamo sindicado, U$S53 millones por prefinanciación de exportaciones y U$S 12 millones de otros pasivos bancarios en moneda argentina.
En este sentido, con fecha 24 de enero de 2003, la sociedad controlante suscribió una serie de acuerdos modificatorios de los contratos de préstamos originales, los cuales se resumen a continuación:
(i) una reprogramación hasta el 1° de diciembre de 2003, de todos los vencimientos previstos para el año 2002 y el primer semestre del año 2003;
(ii) el pago parcial de dólares estadounidenses 28.500.000 y pesos argentinos 2.432.000 en esa fecha;
(iii) las dispensas necesarias sobre cualquier situación de incumplimiento prevista, que pudiera haberse materializado con anterioridad al acuerdo; y
(iv) presentar a sus acreedores bancarios antes del 31 de agosto de 2003, un programa de reestructuración de deuda que contenga un plan de negocios y un cronograma propuesto para el repago del saldo del préstamo sindicado, reprogramado para diciembre de 2003.
Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, estima que, luego de este proceso, arribará a un nuevo acuerdo con sus acreedores bancarios que le permitirá mejorar los plazos y condiciones actuales de amortización de los préstamos. No obstante, al 31 de diciembre de 2002, Arcor S.A.I.C. ha clasificado este endeudamiento financiero como pasivo corriente en sus estados contables consolidados, siguiendo los plazos establecidos en los acuerdos vigentes hasta el momento.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Argentino sobre los estados contables de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2002, como así también los generados por el estado actual de las negociaciones que Arcor S.A.I.C. está llevando a cabo con sus acreedores bancarios en relación con el proceso de reestructuración de su deuda, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por las Direcciones de las respectivas sociedades, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de aprobación de los presentes estados contables. Sin embargo, dadas las condiciones imperantes en la economía argentina y el estado actual del proceso de reestructuración de la deuda pendiente, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
No obstante lo expuesto anteriormente, Arcor S.A.I.C. como sociedad controlante, mantiene la capacidad financiera y se ha comprometido a continuar proveyendo el apoyo financiero necesario a las sociedades controladas, cuando éstas así lo requieran, en la medida en que se presenten situaciones patrimoniales deficitarias o flujos de caja negativos actuales o futuros, con el objeto de revertir estas situaciones, hasta tanto éstas puedan generar los fondos propios a través del curso normal de sus operaciones, necesarios para hacer frente a los pasivos y obligaciones asumidas.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables, deberán considerar la evolución futura de las cuestiones anteriormente mencionadas, y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 9: NUEVAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES EN LA REPUBLICA ARGENTINA
Los presentes estados contables son presentados en pesos argentinos, con el propósito especial de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor S.A.I.C., la sociedad controlante, y fueron preparados de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en Argentina
El 8 de diciembre de 2000 fueron aprobadas las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18 y 19 de la Federación de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) que establecen nuevas normas generales y particulares de valuación y exposición. Estas nuevas resoluciones se enmarcan en el proyecto de armonización de las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina con las Normas Internacionales de Contabilidad propuestas por el IASC.
Asimismo, el 5 de abril de 2002 la F.A.C.P.C.E. aprobó la Resolución Técnica Nro. 20, modificatoria de las Resoluciones Técnicas Nro. 5, 17 y 18, que establece normas generales de valuación y exposición sobre instrumentos derivados y operaciones de cobertura.
Con fecha 14 de enero de 2003, la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) ha emitido su Resolución General Nro. 434 según la cual adopta, con ciertas excepciones, las Resoluciones Técnicas Nos. 16, 17, 18, 19 y 20, con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.), estableciendo su entrada en vigencia para ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2003.
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | |||||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.e. (1) | TRANSFE - RENCIAS | AUMENTOS | DISMINU - CIONES | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.e. (1) | DISMINU - CIONES | DEL EJERCICIO | ACUMULA - DAS AL CIERRE DEL | NETO RESULTANTE | ||
| % | MONTO (2) | EJERCICIO | 31.12.02 | 31.12.01 | ||||||||||
| Instalaciones Maquinas y equipos Muebles y útiles Vehículos Inmuebles – terrenos Inmuebles – edificios Obras en curso | 10.682.461 97.815.051 12.778.385 871.882 21.517.305 34.094.661 156.766 | 1.501.908 24.565.430 163.956 218.253 1.969.079 4.249.918 (253.660) | 11.808 2.942.596 - - - - (2.954.404) | 35.848 1.906.665 382.258 132.767 - 18.085 3.759.573 | - (1.409.453) (753.492) (187.732) - - (140.067) | 12.232.025 125.820.289 12.571.107 1.035.170 23.486.384 38.362.664 568.208 | 6.834.582 59.430.341 10.751.343 552.040 - 8.190.269 - | 750.140 17.934.742 (370.873) 174.657 - 390.379 - | - (581.448) (740.005) (128.217) - - - | 10 10 10 20 - 3 | 1.107.991 10.793.928 981.141 203.855 - 1.391.238 - | 8.692.713 87.577.563 10.621.606 802.335 - 9.971.886 - | 3.539.312 38.242.726 1.949.501 232.835 23.486.384 28.390.778 568.208 | 3.847.879 38.384.710 2.027.042 319.841 21.517.305 25.904.393 156.766 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 177.916.511 | 32.414.884 | - | 6.235.196 | (2.490.744) | 214.075.847 | 85.758.575 | 18.879.045 | (1.449.670) | 14.478.153 | 117.666.103 | 96.409.744 | ||
| TOTALES AL 31.12.01 | 176.271.225 | - | - | 4.966.229 | (3.320.943) | 177.916.511 | 76.688.759 | - | (2.232.571) | 11.302.387 | 85.758.575 | 92.157.936 |
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”.
- El destino contable de las depreciaciones de cada ejercicio se informa en el Anexo H.
| V A L O R E S D E O R I G E N | A M O R T I Z A C I O N E S | NETO RESULTANTE | |||||||||||
| CUENTA PRINCIPAL | AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.f. (1) | RESULTADO POR TENENCIA | AUMENTOS | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | EFECTO REEXPRESIÓN Y CONVERSIÓN NOTA 2.3.f. (1) | DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | ||||
| % | MONTO (2) | 31.12.02 | 31.12.01 | ||||||||||
| Software Licencias Marcas de fábrica y registro de diseños Valor llave por compra Grupo Dos en Uno Otros | 2.585.484 26.310 2.993.081 5.946.378 139.506 | (1.800.271) 80 248.837 2.416.750 (61.834) | - - - - - | - - 478.182 - - | 785.213 26.390 3.720.100 8.363.128 77.672 | 2.568.233 26.310 2.245.145 1.431.854 137.570 | (1.808.338) 80 (24.916) 516.647 (63.067) | 33 10 5 33 | 8.798 - 241.666 462.129 3.169 | 768.693 26.390 2.461.895 2.410.630 77.672 | 16.520 - 1.258.205 5.952.498 - | 17.252 - 747.936 4.514.523 1.936 | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 11.690.759 | 803.562 | - | 478.182 | 12.972.503 | 6.409.112 | (1.379.594) | 715.762 | 5.745.280 | 7.227.223 | |||
| TOTALES AL 31.12.01 | 9.910.604 | (5.501) | 1.785.656 | 11.690.759 | 5.856.809 | 552.303 | 6.409.112 | 5.281.647 |
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”.
- El destino contable de las amortizaciones de cada ejercicio se informa en el Anexo H, excepto las amortizaciones del valor llave, los cuales se imputaron en el rubro “Amortización llave – Grupo Dos en Uno “ del estado de resultados.
| VALOR DE LIBROS Activo (pasivo) | ||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | VALOR NOMINAL | CANTIDAD | 31.12.02 | 31.12.01 |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||
| ACCIONES SOCIEDAD ART. 33 - LEY 19.550: Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia Ltda. ACCIONES SOCIEDADES RELACIONADAS : Arcor de Perú S.A. | - - | - 21.922 | - 3.244 | 13.396 3.596 |
| TOTAL | - | 3.244 | 16.992 | |
| ACCIONES SOCIEDAD ART. 33 - LEY 19.550 : Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia Ltda. | - | (3.475.941) | - | |
| TOTAL | (3.475.941) | - |
| I N F O R M A C I O N S O B R E EL E M I S O R | |||||||
| EMISOR Y CARACTERISTICAS DE LOS VALORES | ACTIVIDAD PRINCIPAL | U L T I M O E S T A D O C O N T A B L E | |||||
| FECHA | CAPITAL SOCIAL | RESULTADO DEL EJERCICIO | PATRIMONIO NETO | % | VALOR PATRIM. PROPORCIONAL | ||
| ACCIONES SOC. ART. 33 - LEY 19.550: Industria de Alimentos Dos en Uno Colombia Ltda. | Alimenticia | 31.12.02 | 4.805.607 | (8.281.594) | (3.475.987) | 99,998671 | (3.475.941) |
| ACCIONES SOCIEDADES RELACIONADAS Arcor de Perú S.A. | Fabricación de golosinas | 31.12.02 | 15.054.733 | (656.760) | 6.120.797 | 0,053 | 3.244 |
| VALOR REGISTRADO | ||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | 31.12.02 | 31.12.01 |
| INVERSIONES CORRIENTES Pacto de venta con retrocompra En moneda local En moneda extranjera (Anexo G) Depósitos a plazo En moneda extranjera (Anexo G) Acciones de otras sociedades | 682.587 - 302.921 143.221 | 5.665.753 2.619.465 199.053 135.816 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 1.128.729 | |
| TOTALES AL 31.12.01 | 8.620.087 |
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR CONVERSIÓN (1) | AUMENTOS (2) | DISMINU - CIONES | SALDOS AL 31.12.02 | SALDOS AL 31.12.01 |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO Créditos por ventas (Nota 3.2) Para deudores incobrables Bienes de cambio (Nota 3.4) Por desvalorización y obsolescencia INCLUIDAS EN EL PASIVO Para despidos Para juicios laborales, comerciales y fiscales | 4.704.739 724.426 17.767 15.545 | 5.449.828 1.029.651 77.346 42.657 | 627.405 320.330 629.521 110.295 | (4.285.820) (781.054) (584.354) (86.097) | 6.496.152 1.293.353 140.280 82.400 | 4.704.739 724.426 17.767 15.545 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 5.462.477 | 6.599.482 | 1.687.551 | (5.737.325) | 8.012.185 | - |
| TOTALES AL 31.12.01 | 10.086.791 | 818.613 | 2.410.652 | (7.853.579) | - | 5.462.477 |
(1) Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”.
(2) El destino contable de los aumentos de cada ejercicio se informa en Anexo H.
| ACTIVIDAD PRINCIPAL | 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Mercaderías de reventa Productos terminados y en proceso Materias primas y materiales en stock Materiales y repuestos pañol Materia prima y materiales en tránsito | 4.840.392 10.963.963 9.056.481 440.018 649.738 | 25.950.592 | 32.857.265 | ||||
| Compras del ejercicio | 200.307.795 | 143.697.204 | |||||
| Gastos de producción según detalle en Anexo H: Remuneraciones y cargas sociales Depreciaciones y amortizaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros gastos | 34.943.250 12.876.320 2.315.073 22.047.715 | 72.182.358 | 48.511.897 | ||||
| Resultado por conversión (1) | 27.533.055 | - | |||||
| Resultado por tenencia (Nota 3.12) | 2.584.906 | (3.597.695) | |||||
| Existencia al final del ejercicio (Nota 3.4) Mercaderías de reventa Productos terminados y en proceso Materias primas y materiales en stock Materiales y repuestos pañol Mercadería de reventa en tránsito | 5.638.250 13.222.595 15.435.733 573.273 307.457 | (35.177.308) | (25.950.592) | ||||
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 293.381.398 | 195.518.079 |
- Imputado al rubro “Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión, neto”.
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 31.12.02 | SALDOS AL 31.12.01 | ||
| ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos Caja Bancos | 1.456 316.612 | USD USD | 3,27 3,27 | 4.760 1.035.320 | 1.040.080 | 323 4.504.687 |
| Inversiones Pactos de venta con retrocompra Depósitos a plazo | - 92.636 | USD USD | 3,27 3,27 | - 302.921 | 302.921 | 2.619.465 199.053 |
| Créditos por ventas Comunes Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas | 3.396.390 5.859.410 | USD USD | 3,27 3,27 | 11.106.196 19.160.271 | 30.266.467 | 13.073.152 16.756.723 |
| Otros créditos Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas Otras cuentas por cobrar Diversos | 2.320 184.595 10.765 | USD USD USD | 3,27 3,27 3,27 | 7.586 603.625 35.202 | 646.413 | - - 468.340 |
| Bienes de cambio | ||||||
| Anticipo operaciones de importación | 917 | USD | 3,27 | 3.000 | 3.000 | 359.984 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 32.258.881 | 37.981.727 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL 31.12.02 | SALDOS AL 31.12.01 | ||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar Comunes Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas PRESTAMOS Bancarios OTROS PASIVOS Soc. Art. 33 - Ley 19.550 y otras relacionadas PASIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS Bancarios | 2.083.698 5.669.024 1.339.231 82.626 2.915.000 | USD USD USD USD USD | 3,27 3,27 3,27 3,27 3,27 | 6.813.694 18.537.708 | 25.351.402 4.379.285 270.187 9.532.050 | 3.350.048 46.960.105 - - - |
| 4.379.285 | ||||||
| 270.187 | ||||||
| 9.532.050 | ||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 39.532.924 | 50.310.153 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | TOTALES AL 31.12.02 | TOTALES AL 31.12.01 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 160.160 | 811.329 | 1.117.121 | 2.088.610 | 1.683.291 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 34.943.250 | 15.123.456 | 4.913.691 | 54.980.397 | 31.904.559 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 2.551 | 864.055 | 866.606 | 414.586 |
| Intereses y diferencias de cambio | - | - | - | - | 7.091.310 |
| Fletes y acarreos | 8.308.499 | - | - | 8.308.499 | 5.500.016 |
| Combustibles y lubricantes | 1.808.895 | 24.197 | 154 | 1.833.246 | 1.037.325 |
| Gastos de exportación | 1.153.380 | - | - | 1.153.380 | 857.648 |
| Gastos de importación | 34.853 | 9.500 | 1.912 | 46.265 | 98.658 |
| Servicios de terceros | 2.120.954 | 288.157 | 5.672 | 2.414.783 | 2.526.409 |
| Conservación de bienes de uso | 3.819.414 | 680.913 | 385.370 | 4.885.697 | 2.916.057 |
| Desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio | 320.330 | - | - | 320.330 | 996.011 |
| Depreciación de bienes de uso | 12.846.767 | 998.393 | 632.993 | 14.478.153 | 11.302.387 |
| Amortización de activos intangibles | 29.553 | 224.005 | 75 | 253.633 | 270.158 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 2.315.073 | 736.393 | 1.421.868 | 4.473.334 | 2.924.890 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 347.667 | 1.912.553 | 249.345 | 2.509.565 | 2.120.301 |
| Provisión para juicios laborales, comerciales y fiscales | 110.295 | - | - | 110.295 | 7.024 |
| Provisión para despidos | 629.521 | - | - | 629.521 | 520.906 |
| Deudores incobrables | - | 627.405 | - | 627.405 | 886.711 |
| Publicidad y propaganda | - | 25.381.730 | - | 25.381.730 | 14.680.056 |
| Diversos | 3.233.747 | 2.238.240 | 905.271 | 6.377.258 | 5.149.338 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 72.182.358 | 49.058.822 | 10.497.527 | 141.392.544 | |
| TOTALES AL 31.12.01 | 48.511.897 | 30.044.715 | 7.239.719 | 92.887.641 |