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Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

(subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Índice 31 de diciembre de 2020 y 2019

Unidal México, S. A. de C. V.

Contenido Página
Informe de los Auditores Independientes ............................................................................................. 1 a 3
Estados financieros no consolidados:
Estados de situación financiera ............................................................................................................... 4
Estados de resultados integral ................................................................................................................. 5
Estados de cambios en el capital contable .............................................................................................. 6
Estados de flujos de efectivo ................................................................................................................... 7
Notas sobre los estados financieros no consolidados ......................................................................... 8 a 34

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Estados de Situación Financiera no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Activo ACTIVO A CORTO PLAZO: Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 6) Cuentas por cobrar a clientes, neto (Nota 7) Partes relacionadas (Nota 9) Impuesto al Valor Agregado por recuperar Impuesto al Valor Agregado acreditable pendiente de pago Otras cuentas por cobrar Inventarios (Nota 8) Pagos Anticipados Total activos a corto plazo ACTIVO A LARGO PLAZO: Inversión en acciones (Nota10) Mobiliario, equipo y mejoras, neto (Nota 11) Depósitos en garantía Activos por derecho de uso (Nota 12) Impuestos diferido activo (Nota 17) Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (Nota 18) Total activos a largo plazo Total activo Pasivo y Capital Contable PASIVO A CORTO PLAZO Proveedores Partes relacionadas (Nota 9) Beneficios al personal (Nota 14) Retenciones de impuestos e impuesto al valor agregado por pagar Cargas sociales Pasivos por arrendamiento (Nota 12) Provisiones (Notas 13) Total pasivo a corto plazo PASIVO A LARGO PLAZO: Beneficios al retiro por terminación de los empleados (Nota 15) Pasivos por arrendamiento (Nota 12) Total pasivo a largo plazo Total pasivo CAPITAL CONTABLE: Capital social (Nota 16) Déficit acumulado Resultados acumulados Resultado del ejercicio Otros resultados integrales Total capital contable COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS (Notas 20) Total pasivos y capital contable	2020 223,927,097 $ 304,344,133 31,862,375 14,075,914 9,800,204 356,427 360,439,053 584,366,150 49,073,009 2,643,561 636,082,720 361,030,793 9,272,486 657,665 9,052,259 100,920,827 6,009,327 486,943,357 ~~1,123,026,077~~ ~~$~~ 26,782,113 $ 133,148,566 9,419,652 10,848,149 1,086,712 4,063,395 11,582,897 196,931,484 14,353,849 5,343,834 19,697,683 216,629,167 981,301,238 (36,801,342) (35,890,549) (2,212,437) (74,904,328) 906,396,910 - 1,123,026,077 $ $	2019 183,728,171 $
		367,235,277 24,183,132 9,612,881 8,212,087 3,078,777
		412,322,154
		596,050,325 41,890,032 4,413,180
		642,353,537
		348,611,275 11,498,987 821,496 7,130,456 105,766,723 7,544,524
		481,373,461
		~~1,123,726,998~~ ~~$~~
		20,538,618 $ 85,345,256 18,504,200 14,321,558 1,082,640 5,292,371 17,128,516
		162,213,159
		17,553,098 2,009,900
		19,562,998
		181,776,157
		981,301,238
		(103,443,139) 66,641,797 (2,549,055)
		(39,350,397)
		941,950,841
		-
		1,123,726,998 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 8 de marzo de 2021.

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Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados no Consolidados de Resultado Integral Año que terminó el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Ingresos: Ingresos por venta de productos Ingresos con partes relacionadas (Nota 9) Costos y gastos generales: Costos y gastos con partes relacionadas (Nota 9) Publicidad Nómina y cargas sociales Fletes Gastos por importación Arrendamientos Viáticos Telefonía y mensajería Honorarios Depreciación y amortización Combustibles, lubricantes y energía eléctrica Cuentas incobrables e inventario obsoleto Otros gastos y costos (Pérdida) utilidad de operación antes de otros gastos Otros ingresos, neto Resultado integral de financiamiento: Intereses ganados, neto Fluctuación cambiaria, neta Instrumento financiero derivado Participación en los resultados de su subsidiaria (Nota 10) (Pérdida) utilidad antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (Nota 17) (Pérdida) utilidad neta del año Otros resultados integrales (Pérdida) utilidad integral neta del año	2020 807,727,019 $ 34,560,186 842,287,205 661,438,549 92,875,348 67,940,367 23,511,257 15,091,986 919,283 1,965,221 3,175,237 2,852,356 9,987,341 1,089,326 11,068,692 18,309,269 910,224,232 (67,937,027) 932,068 6,938,214 26,190,444 (9,000,456) 24,128,202 11,915,702 (30,961,055) (4,929,494) (35,890,549) 336,618 (35,553,931) $	2019 1,145,118,803 $ 35,530,752
		1,180,649,555
		859,668,669 113,001,958 60,690,761 30,537,687 17,074,019 1,252,042 5,565,742 5,142,625 2,585,084 10,184,279 1,966,672 4,736,967 18,967,439
		1,131,373,944
		49,275,611
		599,883
		12,754,924 (18,353,776) 18,511,874
		12,913,022
		19,705,723
		82,494,239 (15,852,442)
		66,641,797 (11,504,952)
		55,136,845 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 8 de marzo de 2021.

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(subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Estados no Consolidados de Cambios en el Capital Contable (Notas 1, 2 y 3)

Año que terminó el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Saldos al 31 de diciembre de 2018 Aplicación de la utilidad del ejercicio 2018 Utilidad integral del año Saldos al 31 de diciembre de 2019 Aplicación de la utilidad del ejercicio 2019 Pérdida integral del año Saldos al 31 de diciembre de 2020	Capital social (Nota 16) 981,301,238 $ - 981,301,238 - 981,301,238 $	Pérdidas acumulados (337,783,672) $ 234,340,533 - (103,443,139) 66,641,797 - (36,801,342) $	Utilidad neta del ejercicio 234,340,533 $ (234,340,533) 66,641,797 66,641,797 (66,641,797) (35,890,549) (35,890,549) $	Otros componentes de la utilidad integral 8,955,897 $ (11,504,952) (2,549,055) 336,618 (2,212,437) $	Total capital contable 886,813,996 $ - 55,136,845
					941,950,841 - (35,553,931)
					906,396,910 $

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 8 de marzo de 2021.

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Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados no Consolidados de Flujos de Efectivo (Notas 1, 2 y 3) Año que terminó el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Actividades de operación
(Pérdida) utilidad antes de impuestos a la utilidad
Partidas en resultados que no afectaron efectivo:
Depreciación
Amortización de activos por bienes de uso
Reserva de cuentas incobrables y estimación por obsolescencia
Intereses ganados
Intereses devengados por arrendamiento
Fluctuación cambiaria por pagos de arrendamiento
Participación en los resultados de subsidiaria
(Incremento) decremento en:
Cuentas por cobrar
Partes relacionadas
Impuestos por recuperar
Inventarios
Otros activos
(Decremento) incremento en:
Proveedores
Impuestos por pagar
Pasivos acumulados
Instrumentos financieros derivados
Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación
Actividades de Inversión
Cobro de dividendos
Reducción del capital de la subsidiaria
Intereses cobrados
Adquisición de maquinaria, mobiliario, equipo y mejoras
Flujos netos de efectivo (utilizados) generados por actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Pagos de arrendamiento
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento
Incremento de efectivo
Efectivo al inicio del año
Efectivo al final del año

2020
2019
(30,961,055)
$ 82,494,239
$ 2,645,823
2,601,266
7,341,518
7,583,013
11,068,692
4,736,967
(6,938,214)
(14,144,823)
574,631
551,101
606,650
-
(11,915,702)
(19,705,723)
(27,577,657)
64,116,040
51,280,227
41,252,286
40,124,067
(18,235,486)
(4,463,033)
(8,208,807)
(6,640,751)
(7,184,675)
3,067,684
(4,012,545)
6,118,966
7,257,382
(3,473,409)
619,696
(16,540,944)
(13,430,611)
-
(377,441)
41,895,150
61,795,839
-
3,000,000
-
7,000,000
6,938,214
14,144,823
(419,322)
(2,178,010)
6,518,892
21,966,813
(8,215,116)
(7,962,298)
(8,215,116)
(7,962,298)
40,198,926
75,800,354
183,728,171
107,927,817
223,927,097
$ 183,728,171
$

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 8 de marzo de 2021.

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Cifras expresadas en pesos mexicanos

Nota 1 - Historia y actividad de la Compañía:

Unidal México, S. A. de C. V. (“la Compañía”), fue constituida el 6 de octubre de 1994 y tiene como actividad principal la fabricación, comercialización, importación y exportación de alimentos, dulces, bocaditos y afines. La Compañía es subsidiaria de Arcor, S. A. I. C. (compañía domiciliada en Argentina y Controladora de último nivel), en un 99.99%. Para fines prácticos, la Compañía ha definido que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Su domicilio social se encuentra en, Juan Salvador Agraz No. 50, piso 3 oficina 301, desarrollo urbano Santa Fe, C.P. 05348, Cuajimalpa de Morelos, Ciudad de México.

Nota 2 - Bases de preparación:

Elaboración de estados financieros

Los estados financieros no consolidados adjuntos han sido específicamente preparados para su presentación a la Asamblea General de Accionistas y para dar cumplimiento a las disposiciones legales a que está sujeta la Compañía, como entidad legal independiente, por lo tanto, las inversiones permanentes en subsidiarias y asociadas se presentan valuadas a través del método de participación. Por separado la Compañía emitirá estados financieros consolidados, a los cuales se debe recurrir para analizar la situación financiera consolidada y los resultados de las operaciones de la Compañía y sus subsidiarias como una entidad económica.

Aplicación de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas y supletoriedad

Los estados financieros no consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, que se acompañan, cumplen cabalmente lo establecido en las NIF, para mostrar una presentación razonable de la situación financiera de la Compañía. Las NIF establecen que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), Interpretaciones a las NIIF (INIIF) y el Comité de Interpretaciones (SIC) son supletoriamente parte de las NIF, cuando la ausencia de estas así lo requiera. En consecuencia, la Compañía, con el objeto de reconocer, valuar y revelar transacciones particulares de la misma, aplica las siguientes NIIF, INIIF y SIC supletorias, emitidas por el International Accounting Standards Board:

INIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”.

Hasta el 31 de diciembre de 2019, la Compañía aplicaba de manera supletoria la INIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”, emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad”, la cual establecía los lineamientos de reconocimiento y medición cuando existen incertidumbres en el reconocimiento de las posiciones fiscales inciertas como parte de la determinación de los impuestos a la utilidad. Con motivo de la entrada en vigor de las mejoras a las NIF 2020 se hicieron modificaciones a la NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”, con objeto de establecer los lineamientos relacionados con las posiciones fiscales inciertas; por lo que a partir del 1 de enero de 2020 dejó de aplicarse supletoriamente la INIIF 23. No se originaron diferencias entre la aplicación supletoria de la INIIF 23 y las Mejoras a las NIF D-4” Impuestos a la utilidad” adoptadas.

NIF de aplicación prospectiva y/o retrospectiva por cambios contables y NIF vigentes a partir del 1 de enero de 2020 y 2019.

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A partir del 1 de enero de 2020 la Compañía adoptó de manera prospectiva las siguientes NIF, INIF y Mejoras a las NIF, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) y que entraron en vigor a partir de la fecha mencionada. Se considera que las NIF y las mejoras a las NIF, no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía.

Mejoras a las NIF 2020

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Toma como base lo descrito en la NIF D-4 para la determinación de la PTU tanto corriente como diferida sobre posiciones fiscales inciertas. La Mejora fue tomada de manera conjunta con la Mejora de la NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”.

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”.

a. Incorpora los lineamientos de reconocimiento y medición de los impuestos a la utilidad cuando existen incertidumbres sobre posiciones fiscales en la determinación del impuesto a la utilidad.

Con la adopción de esta Mejora, se elimina la aplicación supletoria de la INIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias”.

b. Asimismo, incluye normas para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad generados por la distribución de dividendos, los cuales se reconocerán en el rubro del capital contable del que se haya hecho la distribución.
NIF D-5 “Arrendamientos”. Incorpora la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por arrendamiento de un arrendatario, en lugar de utilizar la tasa de interés implícita o incremental. También restringe el uso de la solución práctica que permite elegir no separar los componentes que no son de arrendamiento de los que sí lo son.

2019

NIF D-5 “Arrendamientos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los arrendamientos mediante un único modelo de contabilización por el arrendatario. Requiere que el arrendatario reconozca, desde el inicio del arrendamiento: a) un pasivo por arrendamiento (rentas por pagar a valor presente), y b) por ese mismo monto, un activo llamado activo por derecho de uso, que representa su derecho a usar el activo subyacente arrendado.

Modifica la presentación del estado de flujos de efectivo, presentando los pagos para reducir los pasivos por arrendamiento dentro de las actividades de financiamiento. Asimismo, modifica el reconocimiento de los arrendamientos en vía de regreso, requiriendo al vendedor-arrendatario reconocer como una venta los derechos transferidos al comprador-arrendador que no le regresan.

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La nueva norma también establece que un arrendatario puede optar por no aplicar los requerimientos de la nueva NIF a los contratos de arrendamiento con un plazo de hasta un año y aquellos cuyo monto es de bajo valor. La Compañía ha optado por no aplicar los requerimientos a dichos contratos de arrendamiento.

La Compañía tiene contratos de arrendamiento de almacén de refacciones y centro de entrenamiento que varían de cinco a diez años de los cuales el valor presente de los pagos restantes al 1 de enero de 2019 es de $14,713,468, el cual se reconoció en esa fecha como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamientos.

Bajo este enfoque retrospectivo modificado, la Compañía reconoció lo siguiente:

Un pasivo por arrendamiento en la fecha de aplicación inicial al valor presente de los pagos por arrendamiento restantes, descontados usando la tasa incremental de financiamiento en dicha fecha.
Un activo por derecho de uso en la fecha de aplicación inicial, valuando arrendamiento por arrendamiento el activo por derecho de uso a un importe igual al pasivo por arrendamiento. Al 1 de enero de 2019 la compañía no tenía pagos por arrendamientos anticipado.

Bajo el enfoque retrospectivo la Compañía utilizo las siguientes soluciones prácticas permitidas por la NIF D-5:

a. Aplicó una tasa de descuento única a un conjunto de arrendamientos con características razonablemente similares (como aquellos con plazos de arrendamiento similares para una clase semejante de activos subyacentes en un entorno económico parecido);
b. Eligió no registrar un pasivo por arrendamiento y un activo por derecho de uso por los arrendamientos cuyo plazo finaliza dentro de los 12 meses de la fecha de aplicación inicial. En este caso:
i. Reconoció esos arrendamientos de la misma forma que los de corto plazo por los cuales no reconocen el activo por derecho de uso, y
ii. Incluyó el costo asociado con esos arrendamientos junto con la información a revelar del gasto por arrendamientos a corto plazo en el periodo inicial.

Uso información o circunstancias anteriormente no conocidas, como determinar el plazo del arrendamiento, si el contrato contiene opciones para extender o terminar el arrendamiento.

Autorización de los estados financieros

Los estados financieros no consolidados adjuntos y sus notas fueron autorizados, para su emisión el 8 de marzo 2021, por Guillermo Montiel Urban Director General de Unidal México con poder legal para autorizarlos.

Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas:

A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario.

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Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que aplicará la Compañía. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros no consolidados se describen en la Nota 4.

Moneda de registro, funcional y de informe

Debido a que las monedas de registro, funcional y de informe de la Compañía es el peso, no fue necesario realizar ningún proceso de conversión.

Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de 2008, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria); por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de los estados financieros adjuntos se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica:

	2020	2019
Del año	3.15%	2.83%
Acumulada en los últimos tres años (sin considerar el año base)	15.10%	15.69%
Acumulada en los últimos tres años (considerando el año base)	11.19%	15.10%

a. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo incluye saldos de caja y depósitos bancarios, con riesgos de poca importancia por cambios en su valor.

El efectivo y los equivalentes de efectivo se reconocen inicialmente a su valor razonable.

b. Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha en la que el contrato se celebra y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable al final de cada periodo de reporte. El reconocimiento de los cambios en el valor razonable depende de si el derivado está designado como instrumento de cobertura y, en caso afirmativo, de la naturaleza de la partida que se cubre. La Compañía designa ciertos derivados como:

Coberturas de flujo de efectivo que califican para la contabilidad de cobertura

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Cuando se utilizan contratos forward para cubrir transacciones previstas la Compañía generalmente designa solo el cambio en el valor razonable del contrato forward relacionado con el componente spot como el instrumento de cobertura. Las ganancias o pérdidas relacionadas con la porción efectiva del cambio en el componente spot de los contratos forward se reconocen en los Otros resultados integrales (ORI). El cambio en el elemento forward del contrato que se refiere a la partida cubierta (elemento forward alineado) se reconoce en ORI. En algunos casos. La Compañía puede designar el cambio total en el valor razonable del contrato forward (incluyendo los puntos forward) como instrumento de cobertura. En tales casos, las pérdidas o ganancias correspondientes a la parte efectiva del cambio en el valor razonable de la totalidad del contrato forward se reconocen en el ORI.

Cuando un instrumento de cobertura vence, es vendido o terminado, o cuando una cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, cualquier ganancia o pérdida diferida acumulada y los costos diferidos de cobertura en capital, permanecen en ese momento en el capital hasta que la transacción prevista ocurra, dando como resultado el reconocimiento de un activo no financiero, como el inventario.

Cuando ya no se espera que la transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada y los costos diferidos de cobertura que se hayan reportado en el capital se reclasifican inmediatamente a resultados.

Derivados que no califican para la contabilidad de cobertura - Derivados implícitos

Ciertos instrumentos derivados no califican para la contabilidad de cobertura. Los cambios en el valor razonable de cualquier instrumento derivado que no califica para la contabilidad de cobertura son reconocidos inmediatamente en resultados y se incluyen en otras (pérdidas) ganancias.

Derivados implícitos: la Compañía revisa los contratos que celebra para identificar la existencia de derivados implícitos. Los derivados implícitos, que no cumplen la excepción establecida en las normas, se separan del contrato anfitrión y se valúan a valor razonable. Los cambios en el valor razonable del derivado implícito se reconocen en los resultados del periodo.

c. Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se reconocen cuando el bien o servicio es devengado, esto es, cuando de acuerdo con el contrato celebrado con los clientes se ha transferido el control. Las cuentas por cobrar se valúan inicialmente al precio de la transacción con base en los contratos con clientes y posteriormente al precio de la transacción pendiente de cobro menos los bonificaciones, descuentos o devoluciones y la estimación para pérdidas crediticias, en caso de corresponder.

Cuando se espera que las cuentas por cobrar se recuperen en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan como activo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan como activos no circulantes.

Las bonificaciones, descuentos y devoluciones se reconocen como parte del saldo de las cuentas por cobrar cuando contractualmente, ya sea al momento de la venta o cuando se cumplen ciertas circunstancias posteriores, se tiene el derecho de tomar las mismas. Cuando se espera que las circunstancias posteriores ocurran se reconoce una estimación y se presenta formando parte de la utilidad neta dentro del estado de resultado integral.

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Las pérdidas crediticias esperadas existentes, así como las diferencias que surgen de cancelar dichas pérdidas crediticias se presentan formando parte del rubro de gastos.

La estimación de pérdidas crediticias esperadas se determina considerando la probabilidad de incumplimiento y la severidad de la pérdida de las cuentas por cobrar con base en la experiencia histórica, condiciones actuales y pronósticos razonables que se observan en el comportamiento de las mismas.

Las cuentas que se consideran incobrables son canceladas cuando legalmente se han agotado todos los medios de cobro y/o cuando existe una imposibilidad práctica de cobro.

Las pérdidas generadas por otras cuentas por cobrar, así como las reversiones de las mismas se presentan dentro del rubro con el que se relacionan dichas cuentas por cobrar.

d. Inventarios

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los inventarios y el costo de ventas se expresan a su costo determinado mediante la fórmula de costos promedio. Los valores así determinados no exceden a su valor neto de realización. Véase Nota 7.

Los inventarios son sometidos en cada periodo contable a pruebas de deterioro, con objeto de identificar obsolescencia, daños en los artículos o bajas en el valor de mercado de estos. En caso de que el monto de los beneficios económicos futuros de los inventarios, es decir, su valor neto de realización estimado sea menor a su valor neto en libros se reconoce una pérdida por deterioro, la cual se registra en el costo de ventas del periodo en que se presenta. La pérdida por deterioro es revertida cuando han dejado de existir las circunstancias que previamente le dieron origen a dicha pérdida.

e. Pagos anticipados

Los pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por la Compañía en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el estado de situación financiera como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino.

Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva.

f. Mobiliario, equipo y mejoras

El mobiliario, equipo y mejoras, se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo de adquisición, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 de origen nacional, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) hasta el 31 de diciembre de 2007.

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El costo de adquisición del mobiliario, equipo y mejoras disminuido de su valor residual se deprecia de manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los componentes de mobiliario, equipo y mejoras incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero. Véase Nota 10.

Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo se reconocen como un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se valúa al costo e incluye la valuación inicial del activo.

El activo por derecho de uso representa el derecho de la compañía a usar el activo subyacente arrendado.

Los arrendamientos de activos por derechos de uso de corto plazo (menores a 12 meses) y los de bajo valor se reconocen en resultados conforme son devengados.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

Los activos por derechos de uso se presentan por separado en el estado de situación financiera bajo el concepto de Activos por derecho de uso.

El pasivo por arrendamiento se reconoce al valor presente de los pagos futuros por efectuar, dichos pagos se descuentan usando la tasa de interés incremental. La valuación inicial del pasivo por arrendamiento se modifica por los pagos hechos al monto original, por los intereses devengados y/o por las remediciones que se hacen al pasivo.

El mobiliario, equipo y mejoras a locales arrendados son sometidos a pruebas anuales de deterioro únicamente, cuando se identifican indicios de deterioro. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no se han identificado indicios de deterioro.

g. Activos intangibles

Los activos intangibles se reconocen cuando estos cumplen las siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene un control sobre dichos beneficios. Los activos intangibles se clasifican como sigue:

i) De vida definida: son aquellos cuya expectativa de generación de beneficios económicos futuros está limitada por alguna condición legal o económica y se amortizan en línea recta de acuerdo con la estimación de su vida útil, y son sometidos a pruebas anuales de deterioro, cuando se identifican indicios de deterioro.

El activo intangible se amortiza sobre una base sistemática durante la vida útil estimada con base en el contrato de concesión de servicios.

El activo intangible se valúa a su valor razonable, menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

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h. Inversiones permanentes en subsidiarias

Subsidiarias

Las subsidiarias son todas aquellas entidades sobre las cuales la Compañía tiene el control para dirigir sus actividades relevantes, tiene derecho (y está expuesta) a rendimientos variables procedentes de su participación y tiene la capacidad de afectar dichos rendimientos a través de su poder. Fueron considerados, al evaluar si la Compañía controla a una entidad, la existencia y efectos de derechos de votos potenciales que son actualmente ejercibles o convertibles. También se evalúa la existencia de control en los casos en que no tiene más del 50% del derecho de voto, pero la Compañía puede dirigir sus actividades relevantes.

Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que son controladas por la Compañía y se dejan de consolidar cuando se pierde dicho control.

Las inversiones permanentes en subsidiarias, inicialmente se reconocen con base en el importe invertido, aportado o de adquisición, posteriormente dichas inversiones se valúan bajo el método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de inversión, aportación o de adquisición de las acciones, este último determinado con base en el método de compra, por la parte proporcional de las utilidades o pérdidas integrales y la distribución de utilidades o por reembolsos de capital posteriores a la fecha de adquisición. La pérdida en asociada, que no provienen por reducciones en el porcentaje de participación se reconocen en la proporción que le corresponde, como sigue: a) en la inversión permanente, hasta dejarla en cero; b) si existe algún excedente después de aplicar lo descrito en el inciso a) anterior, hasta dejarlos en ceros; c) si queda algún excedente, se reconoce como un pasivo por las obligaciones legales o asumidas en nombre de la asociada, y d) cualquier excedente de pérdidas no reconocido conforme a lo anterior, no son reconocidas.

La participación de la Compañía en el resultado de la subsidiaria se presenta por separado en el estado de resultados. Véase Nota 9.

i. Proveedores, y otras cuentas por pagar

Este rubro incluye obligaciones con proveedores y otras cuentas por pagar por compras de bienes o servicios adquiridos en el curso normal de las operaciones de la Compañía. Se reconocen de manera inicial al precio de la transacción por los bienes y servicios recibidos e incluyen impuestos y cualquier otro importe que el proveedor le haya trasladado a la entidad por cuenta de terceros. El reconocimiento posterior se realiza a costo amortizado, que debe incluir, entre otros, los incrementos por el interés efectivo devengado y las disminuciones por los pagos de principal e interés y, en su caso, el efecto de cualquier condonación que se haya obtenido sobre el monto a pagar. Cuando el plazo de pago no excede de un año no debe determinarse su costo amortizado. Cuando se espera pagarlas en un periodo de un año o menos desde la fecha de cierre (o en el ciclo normal de operaciones del negocio en el caso que este ciclo exceda este periodo), se presentan en el pasivo circulante. En caso de no cumplir lo mencionado se presentan en el pasivo no circulante.

j. Provisiones

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable (hay más probabilidad de que ocurra a que no ocurra) la salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. Véase Nota 12.

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k. Arrendamientos

La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. El activo por derecho de uso representa el derecho de la compañía a usar el activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento. Se reconoce un pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento por efectuar y un activo por derecho de uso por el mismo monto. Los pagos futuros se descuentan usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

Después de la fecha de comienzo del arrendamiento, la Compañía valúa el activo por derecho de uso al costo menos la depreciación o amortización y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

El pasivo por arrendamiento se valúa adicionando el interés devengado sobre el pasivo por arrendamiento y reduciendo el pasivo para reflejar los pagos por arrendamiento realizados.

En aquellos arrendamientos cuya duración es menor a 12 meses y el activo subyacente es de bajo valor, la compañía reconoce los pagos asociados como un gasto cuando estos se devengan a lo largo del plazo del arrendamiento.

l. Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido

El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto en los resultados del periodo, excepto cuando haya surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado del periodo como otro resultado integral o una partida reconocida directamente en el capital contable.

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. Véase Nota 16.

El ISR diferido identificado con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, continúa presentándose en el capital contable y se reclasificará a los resultados del año conforme se vaya realizando.

La compañía reconoce en el ISR causado y diferido el efecto de las incertidumbres de sus posiciones fiscales inciertas cuando afectan la determinación de la utilidad fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales, bajo los siguientes supuestos;

a. Si la compañía concluye que no es probable que la autoridad fiscal acepte una posición fiscal incierta, la compañía refleja el efecto de la incertidumbre al determinar la utilidad fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales.

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Bajo este supuesto, la compañía refleja el efecto de la incertidumbre por cada posición fiscal incierta utilizando uno de los siguientes métodos, el que mejor prediga la resolución de la incertidumbre: i) el importe más probable, que corresponde al único importe más probable en un rango de posibles resultados; ii) el valor esperado, que corresponde a la suma de los importes ponderados por su probabilidad en un rango de resultados; o

b. Si la compañía concluye que es probable que la autoridad fiscal acepte una posición fiscal incierta, la compañía determina la utilidad fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales de forma congruente con el tratamiento previsto en la legislación fiscal.

A la fecha de los estados financieros la compañía no identificó ninguna posición fiscal incierta al determinar la utilidad y tasas fiscales.

m. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida

El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación. La PTU diferida identificada con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas, se presenta en el capital contable y se reclasificarán a los resultados del año conforme se vayan realizando. Véase Nota 17.

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados en los gastos de operación.

A la fecha de los estados financieros la compañía no tuvo efectos derivados de la entrada en vigor de las Mejoras a la NIF D-3, ya que no identifico ninguna posición fiscal incierta al determinar la renta gravable de PTU.

n. Beneficios a los empleados

Los beneficios otorgados por la Compañía a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos se describen a continuación:

Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas.

Los beneficios post-empleo se clasifican en:

Planes de contribución definida; son planes de pensiones mediante los cuales la Compañía paga contribuciones fijas a una entidad por separado. La Compañía no tiene obligaciones legales o asumidas para pagar contribuciones adicionales si el fondo no mantiene suficientes activos para realizar el pago a todos los empleados de los beneficios relacionados con el servicio en los periodos actuales y pasados. Las contribuciones se reconocen como gastos por beneficios a empleados en la fecha que se tiene la obligación de la aportación.

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Planes de pensiones por beneficios definidos: son planes en los que la responsabilidad de la entidad termina hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios (beneficios por prima de antigüedad que recibirá un empleado a su retiro, pensiones, etc.), dependen de uno o más factores, tales como edad del empleado, años de servicio y compensación.

El pasivo reconocido en el estado de situación financiera con respecto a los planes de beneficios definidos es el valor presente de la obligación por beneficios definidos en la fecha del estado de situación financiera. La obligación por beneficios definidos se calcula anualmente por especialistas externos de la Compañía.

Las remediciones son ganancias o pérdidas del plan, obtenidas entre los activos y pasivos por beneficios definidos, las cuales se reconocen en los ORI, reconociéndose posteriormente y de forma paulatina en la utilidad o pérdida neta, basándose en la vida laboral remanente promedio, eliminando el enfoque del corredor o banda de fluctuación y en la misma proporción en que se disminuye la Obligación por Beneficios Definidos (OBD) y los Activos del Plan (AP) procedentes de una liquidación anticipada de obligaciones, una modificación al plan y/o una reducción de personal.

o. Capital contable

El capital social, la reserva legal, el déficit y la actualización de capital se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados, determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados del INPC hasta el 31 de diciembre de 2007 (Véase Nota 16). Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable se expresan a su costo histórico modificado.

p. Otros resultados integrals (ORI)

Los ORI están compuestos por el resultado por la participación en los ORI de la subsidiraria, las remediciones relativas a beneficios a empleados, así como los impuestos a la utilidad relativos a los ORI. Los ORI representan ingresos, costos y gastos que, si bien ya están devengados, se encuentran pendientes de realización, la cual se prevé a largo plazo y su valor puede variar debido a cambios en el valor razonable de los activos o pasivos que les dieron origen, por lo que es posible que no lleguen a realizarse en una parte o en su totalidad. Los ORI son reciclados cuando son realizados y dejan de reconocerse como un elemento separado dentro del capital contable para ser reconocidos en la utilidad neta del periodo en el que se realicen los activos o pasivos que le dieron origen.

q. Resultado integral

El resultado integral está compuesto por la utilidad neta, más otros resultados del periodo reflejados en el capital contable que no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. Los importes del resultado integral de 2020 y 2019 se expresan en pesos históricos.

r. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos derivados de la venta de bienes y prestación de servicios en el curso normal de las operaciones de la Compañía se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar. Los ingresos se presentan netos del impuesto al valor agregado, rebajas y descuentos.

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Considerando la naturaleza de los productos que vende la Compañía, como son productos de confitería, las ventas se reconocen cuando se transfiere el control de los productos, cuando los productos se entregan al cliente tiene total discreción sobre el canal y el precio para vender los productos, y no existe ninguna obligación incumplida que pueda afectar la aceptación del cliente del producto, la entrega ocurre cuando los productos han sido enviados a la ubicación específica, los riesgos de obsolescencia y pérdida han sido transferidos al cliente, y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, las disposiciones de aceptación han caducado, o la Compañía tiene evidencia objetiva de que todos los criterios de aceptación han sido satisfechos.

Se reconoce una cuenta por cobrar cuando se entregan los bienes, ya que este es el momento en que la contraprestación es incondicional, ya que solo se requiere el paso del tiempo antes de que venza el pago.

La Compañía solo tiene identificada una obligación de desempeño (entrega del producto).

La Compañía solo tiene identificado ingresos que se reconocen en un punto en el tiempo.

La Compañía ha identificado como costos para cumplir contratos el transporte para la entrega de sus productos. Debido a que los costos para obtener sus ingresos son menores a un año, los costos incurridos para la obtención de dichos contratos se han aplicado a la utilidad o pérdida neta del año.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la compañía no tiene identificados activos y/o pasivos por contratos.

s. Presentación de costos, gastos y rubros adicionales en el estado de resultados

La Compañía presenta los costos y gastos en los estados de resultados, bajo el criterio de clasificación con base en la naturaleza de partidas, la cual tiene como característica fundamental separar el costo de ventas de los demás costos y gastos con base en la naturaleza de partidas, ya que desglosa los rubros de costos y gastos, atendiendo a la esencia específica del tipo de costo o gasto de la entidad. Adicionalmente, para un mejor análisis de su situación financiera, la Compañía ha considerado necesario presentar el importe de la utilidad de operación por separado en el estado de resultados, debido a que dicha información es una práctica común del sector al que pertenece la entidad.

t. Diferencias cambiarias

Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro, aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dichas monedas se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias generadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en el estado de resultado integral conforme se devenguen, como un componente del RIF, a excepción de aquellas diferencias cambiarias que son capitalizadas conjuntamente con otros componentes del RIF en el costo de los activos calificables.

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Nota 4 - Estimaciones contables:

La Compañía realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros. Las estimaciones contables resultantes reconocidas probablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan a continuación:

a. Impuestos a la utilidad

La Compañía está sujeta al pago de impuestos a la utilidad. Se requiere realizar juicios significativos para reconocer el impuesto a la utilidad causado y diferido. Existen muchas operaciones y cálculos para los cuales la determinación exacta del impuesto es incierta.

La Compañía reconoce un pasivo por aquellos asuntos observados en las auditorías fiscales que considera probable deriven en la determinación de un impuesto adicional al originalmente causado. Cuando el resultado final de estos procesos es diferente al pasivo estimado, las diferencias se reconocen en el impuesto a la utilidad diferido y/o causado del ejercicio.

Si el resultado final de estos procesos difiriera en 10% de las estimaciones reconocidas, la Compañía debería incrementar el impuesto diferido pasivo por $492,949.

u. Beneficios laborales

El valor presente de las obligaciones por pensiones depende de un número de premisas que se determinan sobre bases actuariales utilizando varios supuestos. Cualquier cambio a estos supuestos afectaría el pasivo reconocido. Al cierre de cada ejercicio la Compañía estima la tasa de descuento para determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados para liquidar las obligaciones por pensiones, con base en las tasas de interés de los bonos corporativos de alta calidad, denominados en la misma moneda que los beneficios por pensiones y que tienen plazos de vencimiento aproximados a los mismos. Otras premisas utilizadas para estimar las obligaciones por pensiones se basan en las condiciones actuales de mercado.

v. Estimación de pérdidas crediticias esperadas

Para medir las estimaciones por pérdidas crediticias, las cuentas por cobrar se han agrupado en función de las características de riesgo de crédito compartidas y los días vencidos. La compañía ha evaluado la pérdida crediticia esperada en función de toda la vida de las cuentas por cobrar, por lo que no ha determinado las etapas del riesgo crediticio en el que se encuentra el IFCPI.

		Más de	Más de	Más de
	Circulante	30 días	60 días	120 días	Total
31 de diciembre de 2020		vencida	vencida	vencida
Porcentaje de estimación por
pérdidas crediticias	0.6%	6.0%	12.8%	68.0%
Importe bruto en libros - Cuentas
por cobrar	235,178,580	19,111,206	19,065,320	35,784,421	309,139,527
Estimación por pérdidas crediticias	(83,920)	(93,363)	(8,275)	(4,609,836)	(4,795,394)

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Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

		Más de	Más de	Más de
	Circulante	30 días	60 días	120 días	Total
31 de diciembre de 2019		vencida	vencida	vencida
Porcentaje de estimación por
pérdidas crediticias	6.2%	7.4%	4.7%	16.4%
Importe bruto en libros - Cuentas
por cobrar	301,207,519	27,133,900	21,643,689	23,291,127	373,276,235
Estimación por pérdidas crediticias	(2,049,246)	(147,481)	(36,068)	(3,808,163)	(6,040,958)

Nota 5 - Administración de riesgos financieros:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía está expuesta a los siguientes riesgos financieros como resultado de sus operaciones:

La administración de riesgos financieros se lleva a cabo a través de la Dirección General.

La Compañía no se encuentra expuesta al riesgo de tasa de interés al no tener préstamos en tasa variable.

Riesgo de mercado

(i) Riesgo cambiario

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía tenía activos y pasivos monetarios en dólares estadounidenses y Euros (Dls. y Eur.), como se muestra a continuación:

Activos Pasivos Activos Pasivos	Dólares Estadounidenses	Dólares Estadounidenses
	2020 2019 13,223,629 $ 17,265,223 $ 1,029,072 487,907 14,252,701 $ 17,753,130 $ Euros	2019 17,265,223 $ 487,907
		17,753,130 $
	2020 2019 - $ - $ 3,286 3,891 3,286 $ 3,891 $

Sensibilidad

Si la moneda mexicana se hubiera debilitado/fortalecido en 10% con respecto al dólar estadounidense y euro, manteniendo todas las demás variables constantes, el resultado después de impuestos de los doce meses acumulados al 31 de diciembre de 2020 se habría modificado respectivamente en aproximadamente Dls.1,425,270 y (Dls.$ 1,425,270) y €329 y (€389) como resultado de las ganancias/pérdidas cambiarias resultantes por la conversión de cuentas por cobrar a efectivo, equivalentes de efectivo, clientes, así como proveedores, acreedores y préstamos denominados en dólares estadounidenses.

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Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el tipo de cambio era de $19.90 y $18.86 por dólar y de $24.36 y $21.17 por euro, respectivamente.

Riesgo de liquidez

Una administración prudente del riesgo de liquidez conlleva mantener suficiente efectivo y valores de realización inmediata, la disponibilidad de financiamiento a través de un monto adecuado de líneas de crédito comprometidas y la capacidad de cerrar las posiciones de mercado.

La Compañía monitorea continuamente las proyecciones de flujo de efectivo y los requerimientos de liquidez, asegurándose de mantener suficiente efectivo e inversiones de inmediata realización para cumplir las necesidades operativas. Además, la política sobre administración de liquidez de la Compañía conlleva la proyección de los flujos de efectivo en las principales monedas y la consideración del nivel de activos líquidos necesarios para cumplir estas proyecciones; el monitoreo de las razones de liquidez del estado de situación financiera con respecto a los requisitos normativos internos y externos, y el mantenimiento de los planes de financiamiento de deuda.

Exposición

Los importes presentados en el siguiente cuadro corresponden a los flujos de efectivo no descontados.

Los saldos vencidos dentro de 12 meses igualan sus saldos contables, ya que el impacto del descuento no es significativo.

Al 31 de diciembre de 2020 Proveedores Provisiones(Nota ) Partes relacionadas por pagar(Nota 9) Pasivos por arrendamiento (Nota 12) Al 31 de diciembre de 2019 Proveedores Provisiones(Nota 13) Partes relacionadas por pagar(Nota 9) Pasivos por arrendamiento (Nota 12)	Menos de Mas de 1 año 1 año y menos de 5 26,782,113 11,582,897 133,148,566 4,063,395 5,343,834 Menos de Mas de 1 año 1 año y menos de 5 20,538,618 17,128,516 85,345,256 5,292,371 2,009,900

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Riesgo de concentración

Exposición

La Compañía está expuesta al riesgo de concentración, por mantener un volumen de ingresos con algunos clientes comerciales, al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Compañía muestra los siguientes niveles de concentración en cuentas por cobrar y ventas:

Cuentas por cobrar Dizac S.A. de C.V. Dromeinter S.A. Cendalza Sociedad Anonima Ostalmar S.A. Nueva Walmart de México Alimentos Jacks de Centroamerica, S.A. Otros menores Total	2020 46,349,522 $ 39,847,949 29,846,534 25,745,899 17,160,278 10,667,603 139,521,742	% de exposición 15% 13% 10% 8% 6% 3% 45%	2019 48,405,445 $ 30,676,378 23,770,834 21,273,327 10,242,158 10,715,729 228,192,363 373,276,235 $	% de exposición 13% 8% 6% 6% 3% 3% 61%
	309,139,527 $	100%		100%

Ventas a: Dizac S.A. de C.V. Dromeinter S.A. Cendalza Sociedad Anonima Nueva Walmart de México Productos Ricolino S.A.P.I. de C.V. E-Max Trading, CO. LTD. Sino- Pacific Trading Alimentos Jacks de Centroamerica, S.A. Goodwell China Marketing Servi Global Export Marketing Sal Otros menores Ventas totales	2020 73,410,950 $ 55,006,647 49,032,385 48,115,190 34,981,832 28,940,962 24,090,396 23,109,378 21,843,568 21,750,697 462,005,200	% de exposición 9% 7% 6% 6% 4% 3% 3% 3% 3% 3% 55% 100%	% de 2019 exposición 86,884,912 7% 67,690,886 6% 47,261,531 4% 19,053,039 2% 11,227,243 1% 37,595,409 3% 43,720,760 4% 27,081,506 2% - 0% 14,944,098 1% 825,190,171 70% 1,180,649,555 100%
	842,287,205 $

Nota 6 - Efectivo:

El saldo de efectivo, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se integra principalmente por fondos de efectivo y depósitos bancarios, todos estos de gran liquidez y sujetos a riesgos poco significativos de cambios en su valor. La integración de dicho saldo se muestra a continuación:

Efectivo en caja Depósitos bancarios Total efectivo	2020 2019 - $ 24,000 $ 223,927,097 183,704,171 ~~223,927,097~~ ~~$~~ ~~183,728,171~~ ~~$~~

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Nota 7 - Cuentas por cobrar a clientes:

Las cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integran como sigue:

Clientes Reserva de cuentas incobrables Cuentas por cobrar a clientes	2020 2019 309,139,527 $ 373,276,235 $ (4,795,394) (6,040,958) 304,344,133 $ 367,235,277 $

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 las cuentas por cobrar a clientes cumplen con los términos contractuales actuales.

El movimiento de la reserva de cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se muestra a continuación:

Valor en libros al 1 de enero Incremento a las reservas Cancelación de estimación Valor en libros al 31 de diciembre	2020 2019 6,040,958 $ 3,678,032 $ 11,610,917 2,937,197 (12,856,481) (574,271) ~~4,795,394~~ ~~$~~ ~~6,040,958~~ ~~$~~

El incremento a la reserva de cuentas incobrables ha sido incluido en el rubro de cuentas incobrables e inventario obsoleto en el estado de resultados.

Nota 8 - Inventarios:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo de inventarios se integra como se muestra a continuación:

Producto terminado Estimación de inventarios obsoletos	2020 2019 49,686,778 $ 43,345,590 $ (613,769) (1,455,558) ~~49,073,009~~ ~~$~~ ~~41,890,032~~ ~~$~~

La (aplicación) incremento de la estimación de inventarios obsoletos registrada en los resultados de 2020 y 2019 asciende a ($542,225) $1,799,770, respectivamente, la cual se encuentra desglosado en el estado de resultados.

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Nota 9 - Saldos y transacciones con partes relacionadas:

a. Como se señala en la Nota 1 la Compañía es subsidiaria de Arcor S.A.I.C. con la que tiene una relación de negocios, los saldos con las demás partes relacionadas se muestran a continuación:

Por cobrar: Arcor, U.S.A. Inc. Afiliada Arcor, S.A.I.C. Tenedora Industrias de Alimentos Dos en Uno, S. A. Afiliada Mundo Dulce, S. A. de C. V. (Mundo Dulce) Subsidiaria Industrias Dos en Uno Colombia, Ltda. Afiliada Arcor Do Brasil, Ltda. Afiliada Arcor A. G., S. A. Ltd.. Afiliada La Campagnola, S. A. C. I. Afiliada Por pagar: Mundo Dulce Subsidiaria Arcor A.G., S. A. Ltd. Afiliada Arcor U.S.A. Inc Afiliada Arcor, S.A.I.C. Tenedora	2020 18,998,853 $ 8,830,644 1,580,661 1,515,138 471,549 465,530 - - 31,862,375 $ 117,020,771 $ 14,682,174 747,570 698,051 133,148,566 $	2019
		7,801,391 $ 12,136,209 52,712 1,637,106 1,547,815 562,676 247,060 198,163
		24,183,132 $
		77,906,523 $ 2,059,709 4,718,178 660,846
		85,345,256 $

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas están formados por saldos de cuentas corrientes, sin intereses, pagaderos en efectivo.

b. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Compañía efectuó las siguientes operaciones con partes relacionadas:

Ingresos por venta de inventarios Ingresos por servicios con Mundo Dulce Comisiones cobradas(1) Compra de inventarios Mundo Dulce(2) Comisiones pagadas(3) Otros servicios	2020 2019 21,207,074 $ 20,809,715 $ 7,405,725 7,753,018 5,947,387 6,968,019 (596,495,371) (829,059,410) (22,046,094) (19,897,071) (2,275,251) (6,218,909)

(1) La Compañía obtuvo ingresos por comisiones por gestión de ventas y marketing de sus partes relacionadas residentes en el extranjero. Estos contratos tienen vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, los cuales se cobran a razón de 6% sobre las ventas a Arcor, S.A.I.C., Industria de Alimentos Dos en Uno, S. A. y Arcor do Brasil Ltda.
(2) La Compañía realizó la compra de producto terminado como dulces, golosinas y afines a sus partes relacionadas residentes en México y en el extranjero, para su comercialización.

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(3) La Compañía principalmente pagó comisiones por gestión de ventas y marketing de su parte relacionada Arcor AG, S. A. Ltd, en España. Este contrato tiene vigencia de 1 año prorrogándose tácitamente por igual periodo, en caso de que no sea expresamente rescindido, dicha comisión se cobra de 6% sobre las ventas de la Compañía. Adicionalmente la Compañía pago a Arcor U.S.A, Inc. comisiones por servicios de gestión comercial y marketing en los países de América Central y el Caribe, los cuales se pagaron a razón de $37,500 en 2020 y $1,089,258 dólares en 2019.

Nota 10 - Inversiones en acciones:

La inversión en acciones corresponde a la participación que se mantiene en Mundo Dulce, S. A. de C. V. (“Mundo Dulce”), empresa constituida bajo las leyes mexicanas el 7 de abril de 2006, y cuya actividad principal es la fabricación, importación y venta de dulces y golosinas. Debido a que la Compañía tiene el control societario y operativo, posee la mitad más uno de los votos en la Asamblea de Accionistas: y i) designa al presidente del consejo de administración; ii) designa al CEO de Mundo Dulce; iii) posee responsabilidad sobre el gerenciamiento operativo y estratégico de Mundo Dulce, iv) tiene responsabilidad por la implementación del modelo operativo y los sistemas transaccionales de la Compañía en todas las áreas de operación de Mundo Dulce; se tiene control sobre la misma. El valor de la inversión al 31 de diciembre de 2020 y 2019 como se muestra a continuación:

Porcentaje de Participación Mundo Dulce, S. A. de C. V. 50%	2020 2019 722,061,586 $ 697,222,549 $ Capital contable de la subsidiaria	Inversión en acciones	Inversión en acciones
	2020 722,061,586 $	2020 361,030,793 $	2019 348,611,275 $

a. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe por concepto de participación en los resultados de compañía subsidiaria correspondió a utilidad por $11,915,702 y $19,705,723, respectivamente.
b. Con fecha 22 de mayo de 2019, la Compañía recibió el pago de dividendos de su subsidiaria equivalente a $3,000,000
c. Con fecha 31 de mayo de 2019, la Compañía recibió un equivalente a $7,000,000 por concepto de reducción de capital de su subsidiaria.

Nota 11 - Análisis de mobiliario, equipo y mejoras:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los inmuebles se analizan como se muestra a continuación:

Maquinaria Mobiliario y equipo Mejoras a locales arrendados Equipo de cómputo Equipo de transporte Licencias de uso Depreciación acumulada	Tasa anual de 2020 2019 depreciación 12,930,424 $ 12,930,424 $ 8.33% 6,326,735 6,326,735 10% 4,514,623 4,514,623 33.33% 4,414,869 4,012,863 30.00% 3,123,276 3,602,071 25% 1,021,817 1,018,497 20% (23,059,258) (20,906,226) 9,272,486 $ 11,498,987 $

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La depreciación registrada en los resultados de 2020 y 2019 asciende a $ 2,645,823 y $2,601,266, respectivamente, la cual se encuentra desglosado en el estado de resultados.

Nota 12 - Arrendamientos:

La Compañía, en su carácter de arrendatario, tiene arrendamientos con las siguientes características:

Bodega:

Convenio modificatorio al contrato de arrendamiento de fecha 21 de abril de 2010 celebrado con Banco Actinver, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Actinver con una vigencia de 36 de meses contados a partir del 21 de abril de 2020.

Autos:

Contratos de arrendamiento de vehículos celebrados con Start Banregio, S.A. de C.V. SOFOM ER. y Volkswagen Leasing, S.A. de C.V., con vigencia de hasta 36 meses contador a partir de la firma de cada uno de los contratos.

En relación con los contratos de arrendamiento vigentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019 a continuación se muestra la siguiente información relevante sobre los mismos:

Depreciación de activos por derecho de uso Gasto por intereses por los pasivos por arrendamiento Salidas de efectivo totales por arrendamientos Adiciones de activos por derecho de uso Adopción de norma Contratos celebrados en 2020 y 2019	2020 2019 7,341,518 $ 7,583,013 $ 574,631 551,101 8,215,116 7,962,298 - 14,713,468 10,978,224 -

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el importe de los activos por derecho de uso se integra como se muestra a continuación:

Clase de activo subyacente Renta de boega Edificio Vehículos Depreciación acumulada de activos por derecho de uso	2020 2019 10,619,247 $ 4,670,915 $ - 8,288,699 2,112,832 1,753,855 12,732,079 $ 14,713,469 $ (3,679,820) (7,583,013) 9,052,259 $ 7,130,456 $

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A continuación se muestra el movimiento de los pasivos por arrendamiento:

Pasivo por arrendamientos al inicio del año Adopción de NIF D-5 Arrendamientos Adiciones de activos por derecho de uso Contratos celebrados en 2020 y 2019 Intereses devengados Pagos realizados Pasivo por arrendamientos al final del año	2020 7,302,271 $ 9,745,443 574,631 (8,215,116) 9,407,229 $	2019
		- 14,713,468 - 551,101 (7,962,298)
		7,302,271 $

Nota 13 - Análisis de provisiones:

A continuación, se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

Saldo al Tipo de 1 de enero provisión de 2020 A corto plazo: Publicidad 8,342,200 $ Provisión de sueldos 145,808 Fletes 2,835,202 Honorarios 815,293 Gastos varios 4,990,013 17,128,516 $ Saldo al Tipo de 1 de enero provisión de 2019 A corto plazo: Publicidad 16,814,971 $ Provisión de sueldos 535,496 Fletes 6,585,948 Honorarios 1,580,086 Gastos varios 1,012,869 26,529,370 $	Incrementos 217,709,921 $ 45,388,596 27,384,696 13,324,052 107,653,069 411,460,334 $ Incrementos 212,589,325 $ 18,948,880 53,543,498 18,713,875 97,167,715 400,963,293 $	Aplicaciones (217,760,794) $ (34,597,676) (27,667,800) (13,000,202) (123,979,481) (417,005,953) $ Aplicaciones (221,062,096) $ (19,338,568) (57,294,244) (19,478,668) (93,190,571) (410,364,147) $	Saldo al 31 de diciembre de 2020 8,291,327 $ 10,936,728 2,552,098 1,139,143 (11,336,399)
			11,582,897 $
			Saldo al 31 de diciembre de 2019 8,342,200 $ 145,808 2,835,202 815,293 4,990,013
			17,128,516 $

Nota 14 - Beneficios al Personal:

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se han reconocido provisiones relativas a beneficios directos al personal a corto plazo, las cuales son:

Participación de los Trabajadores en las Utilidades Bonos del personal Beneficios varios	2020 2019 1,010,400 $ 8,306,025 $ 6,953,746 8,600,301 1,455,506 1,597,874 ~~9,419,652~~ ~~$~~ ~~18,504,200~~ ~~$~~

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Nota 15 - Beneficios al retiro por terminación de los empleados:

a. El valor de las Obligaciones por Beneficios Definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascendió a $14,353,849y $17,553,098, respectivamente.
b. La Compañía presenta un Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en el estado de situación financiera por un monto de $14,353,849 y $17,553,098, respectivamente.
c. Conciliación de los saldos iniciales y finales de la OBD:

OBD al incio del periodo Costo servicios presente Costo neto del periodo Pagos de beneficios Precio de Liquidacion Remedicoens del pasivo (activo) neto po BD reconocidos en el ORI OBD al incio del periodo	2 0 2 0 2 0 19 475,242 $ 334,533 $ 324,638 99,706 - (47,610) (205,451) - 120,278 88,613 714,707 $ 475,242 $ 3 1 d e diciemb re d e Prima d e ant igüedad	2 0 2 0 17,077,856 $ 1,567,947 - (7,151,300) 2,144,639 13,639,142 $ 3 1 de dici B enef ici t ermin	2 0 19 8,683,139 $ 1,596,513 (829,522) - 7,627,726 17,077,856 $ embre de os p or ació n	T ot	al
				3 1 de d ici	embre de
				2 0 2 0 17,553,098 $ 1,892,585 - (7,356,751) 2,264,917 $ 14,353,849 $	2 0 19 9,017,672 $ 1,696,219 (877,132) - 7,716,339
					17,553,098 $

d. Costo Neto del periodo (CNP)

A continuación, se presenta un análisis del CNP por tipo de plan:

CNP: Costo laboral del servicio actual Costo financiero Reciclaje de las remediciones Total	2 0 2 0 2 0 19 290,172 $ 70,218 $ 34,466 29,488 22,536 (9,771) 347,174 $ 89,935 $ 3 1 d e d iciemb re de Prima d e ant igüedad	B enef ici t ermin	2 0 19 830,585 $ 765,928 (409,797) 1,186,716 $ emb re de os po r ació n	Tot al
	3 1 d e d icie	3 1 de dici		3 1 de diciembre de
	2 0 2 0 290,172 $ 34,466 22,536 347,174 $	2 0 2 0 320,996 $ 1,246,951 1,963,717 3,531,664 $		2 0 2 0 2 0 19 611,168 $ 900,803 $ 1,281,417 795,416 1,986,253 (419,568) 3,878,838 $ 1,276,651 $

e. Remediciones del PNBD

ORI al inicio del año Reciclaje de remediciones (Ganancias) pérdidas actuariales en obligaciones Saldo final de remedi- ciones del PNBD	Prima ant ig ü	2 0 19 (125,064) $ 9,771 88,613 (26,680) $ emb re de de ed ad	B enef ici t ermin	2 0 19 (5,245,403) $ 409,797 7,627,726 2,792,120 $ emb re d e o s po r ació n	T ot al
	3 1 d e d ici		3 1 d e dici		3 1 de d iciemb re d e
	2 0 2 0 (26,680) $ (22,536) 120,278 71,062 $		2 0 2 0 2,792,120 $ (1,963,717) 2,144,639 2,973,042 $		2 0 2 0 2 0 19 2,765,440 $ (5,370,467) $ (1,986,253) 419,568 2,264,917 7,716,339 3,044,104 $ 2,765,440 $

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f. Principales hipótesis actuariales:

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los activos del plan, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son como se muestra a continuación:

Tasa de descuento Tasa de incremento salarial Tasa de incremento al salario mínimo Tasa de inflación a largo plazo Factor de despido	2020 2019 7.41% 7.52% 5.50% 5.50% 4.00% 3.50% 3.50% 3.50% 60% 60%

Nota 16 - Capital social:

El capital social al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integra como sigue:

Acciones Descripción* 100 Clase A 1,333,881 Clase B Incremento por actualización Capital social al 31 de diciembre de 2020 y 2019	2020
	70,000 $ 933,716,700
	933,786,700 47,514,538
	981,301,238 $

Acciones ordinarias nominativas con valor nominal de $700 cada una, totalmente suscritas y pagadas.

La utilidad neta del año está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la utilidad de cada ejercicio sea destinada para incrementar la reserva legal hasta que dicha reserva sea igual a la quinta parte del importe del capital social.

Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN y de la CUFIN reinvertida (CUFINRE) causarán un impuesto equivalente al 42.86%. El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá acreditarse contra el ISR causado del ejercicio en el que se pague. El monto restante podrá acreditarse en los dos ejercicios inmediatos siguientes contra el impuesto del ejercicio y contra los pagos provisionales. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos. La Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) establece la obligación de mantener la CUFIN con las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2013 e iniciar otra CUFIN con las utilidades generadas a partir del 1 de enero de 2014.

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Nota 17 - ORI:

A continuación, se muestran los saldos y movimientos de los ORI del periodo:

OR I a imp uest	nt es de o sy PTU	Imp uest o s	a la ut ilid ad	PT	U	Ot O	ros R I	OR I net o s
3 1 de dic	iembre de	3 1 de dic	iembre de	3 1 d e d ic	iemb re d e	3 1 de dic	iembre de	3 1 de diciembre de
	2 0 19 (5,370,467) $ 8,135,907	2 0 2 0 (829,632) $ (83,599)	2 0 19 1,611,140 $ (2,440,772)	2 0 2 0 (276,544) $ (27,866)	2 0 19 537,047 $ (813,591)	2 0 2 0 651,588 $ (265,614)	2 0 19 (5,733,617) $ 6,385,205	2 0 2 0 2 0 19 2,310,852 $ (8,955,897) $ (98,415) 11,266,749 2,212,437 $ 2,310,852 $
3,044,104 $	2,765,440 $	(913,231) $	(829,632) $	(304,410) $	(276,544) $	385,974 $	651,588 $

Nota 18 - ISR:

i. El ISR del periodo se calcula aplicando la tasa del 30% sobre la utilidad gravable. En 2020 la Compañía determinó una pérdida fiscal de $65,314,565 (utilidad fiscal de $69,305,922 en 2019). El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o el fiscal.
ii. La provisión para ISR se analiza cómo se muestra a continuación:

			2020			2019
ISR diferido	$		(4,929,494)		$	(15,852,442)
	$		(4,929,494)		$	(15,852,442)
conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:
			2020			2019
Utilidad antes de impuestos a la utilidad (A)	$	(30,961,055)		$		82,494,239
Tasa causada del ISR (B)			30%			30%
ISR a la tasa legal (A por B)			(9,288,316)		24,748,272
Más (menos) efecto en el ISR de las siguientes
partidas:
Gastos no dedudiclbles			2,264,069			2,864,747
Método de participación			(3,574,711)			(5,911,717)
Ajuste anual por inflación			(4,262,893)			(3,602,702)
Pérdidas fiscales			19,791,345			(2,246,158)
ISR reconocidos en los resultados	$		4,929,494	$		15,852,442
Tasa efectiva del ISR			-16%			19%

iii. La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:

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iv. Al 31 de diciembre, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció un ISR diferido se analizan a continuación:

Provisiones Estimaciones de inventarios obsoletos y cuentas incobrables Pérdidas fiscales por amortizar Mobiliario, equipo y mejoras Pagos anticipados Arrendamientos ISR diferido activo neto	2020 2019 18,421,045 $ 26,084,671 $ 1,438,618 2,248,955 82,589,726 79,810,251 (646,058) (1,239,722) (988,995) (1,085,903) 106,491 (51,529) 100,920,827 $ 105,766,723 $

v. Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía mantiene pérdidas fiscales acumuladas por un total de $275,299,086 cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca como se muestra a continuación:

Año de la pérdida 2012 2013 2014 2020	Importe actualizado Año de caducidad 80,320,674 $ 2022 58,113,100 2023 70,009,323 2024 66,855,989 2030 275,299,086 $

Nota 19 - PTU causada y diferida:

La Compañía está sujeta al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos por la LISR. El 1 de enero de 2014 entró en vigor la nueva LISR la cual modifica el procedimiento para determinar la base gravable para el cálculo de la PTU, la cual se debe determinar con base en lo establecido en el artículo 9 de la LISR, en el que se considera como base gravable la utilidad fiscal para efectos de ISR, sin disminuir la PTU pagada ni las pérdidas fiscales amortizadas y disminuyendo el importe de los salarios exentos no deducibles, así como la depreciación fiscal histórica que se hubiera determinado si no se hubiera aplicado deducción inmediata a bienes de activos fijos en ejercicios anteriores a 2014.

Al 31 de diciembre 2019 la Compañía determinó una PTU causada de $7,499,058, respectivamente. La base gravable de PTU difiere del resultado contable debido principalmente a que para efectos contables se reconoce la depreciación actualizada, mientras que para efectos de PTU causada, se reconoce la misma base gravable que para ISR, como se menciona en el párrafo anterior, lo cual genera diferencias en el tiempo en que algunas partidas se acumulan o deducen contable y para efectos de PTU causada, así como por aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o de PTU causada del año.

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i. Al 31 de diciembre de 2020, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció un PTU diferida se analizan a continuación:

Provisiones Estimaciones de inventarios obsoletos y cuentas incobrables Mobiliario, equipo y mejoras Pagos anticipados Arrendamientos PTU diferida activa neto	2020 2019 5,977,932 $ 7,587,257 $ 540,916 749,652 (215,353) (413,241) (329,665) (361,968) 35,497 (17,176) 6,009,327 $ 7,544,524 $

Nota 20 - Compromisos y contingencias

La compañía tiene la responsabilidad contingente por diferencias e impuestos que pretendieran cobrar las autoridades como resultado de la eventual revisión de declaraciones presentadas por la Compañía, si los criterios de interpretación de las disposiciones legales aplicadas por esta difieren de los de las autoridades.

De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relaciona-das están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.

En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta de 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones.

Nota 21 - Nuevos pronunciamientos contables:

A continuación, se describe una serie de NIF que el CINIF emitió durante diciembre de 2010, 2019 las cuales entrarán en vigor en 2020 y 2021. Se considera que dichas NIF no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía.

Mejoras a las NIF 2021

NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. Se establece que cuando los efectos acumulados de un cambio contable o de la corrección de un error para todos los periodos anteriores afectados no puedan ser determinados, se debe hacer una aplicación prospectiva.

NIF B-3 “Estado de Resultados”, NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”, NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar” y NIF C-20 “Instrumentos financieros para cobrar principal e interés”. Establecen que las ganancias y pérdidas por las quitas recibidas u otorgadas deben presentarse como parte de los resultados de operación.

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NIF D-5 “Arrendamientos” Establece las revelaciones obligatorias del gasto relacionado con arrendamientos a corto plazo y de bajo valor por los cuales no se ha reconocido el activo por derecho de uso. Asimismo, establece que si la transferencia de un activo por el vendedor-arrendatario satisface los requerimientos de la NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes, para ser reconocida como una venta parcial del activo, el vendedor-arrendatario debe dar de baja el activo transferido y reconocer el activo por derecho de uso que surge del arrendamiento en vía de regreso en la proporción del importe en libros anterior del activo que corresponde a los derechos de uso conservados por el vendedor-arrendatario.

La aplicación de estas Mejoras debe reconocerse con base en lo establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores y en algunos casos pueden ser aplicadas de manera anticipada

Mejoras a las NIF 2020

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Incorpora los lineamientos de reconocimiento y medición de los impuestos a la utilidad cuando existen incertidumbres sobre posiciones fiscales inciertas en la determinación del impuesto a la utilidad. Asimismo, incluye normas para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad generados por la distribución de dividendos.
NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Toma como base lo descrito en la NIF D-4 para la determinación de la PTU tanto corriente como diferida sobre posiciones fiscales inciertas.
NIF D-5 “Arrendamientos”. Incorpora la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por arrendamiento de un arrendatario, en lugar de utilizar la tasa de interés implícita o incremental.

Restringe el uso de la solución práctica que permite elegir no separar los componentes que no son de arrendamiento de los que sí lo son, evitando que componentes importantes e identificables que no son de arrendamiento se incluyan en la medición de los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento.

ONIF 4. “Determinación de la tasa de descuento para reconocer los pasivos por arrendamiento”. Incorpora la definición de “Tasa libre de riesgo”.

Los cambios contables que surjan de la aplicación de estas mejoras se aplicaran de manera retrospectiva, prospectiva o anticipada, según corresponda.

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Unidal México, S.A. de C.V.

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Los Estados Contables de Unidal México, S.A. de C.V. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en México (en adelante MEX PCGA), las cuales difieren en ciertos aspectos respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera, siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con MEX PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 31 Diciembre de 2020 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2020. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por resolución técnica No 26 de la F.A.C.P.C.E.

La sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. aplicables para la preparación de estado financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de Diciembre de 2020.

A. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2020.

	31.12.2020
	AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
	MXN / ARS
Patrimonio neto bajo MEX PCGA en MXN	MXN 906,396,910
Ajustes bajo NIIF en MXN 1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida 3. Otros ajustes menores	(MXN 11,147,662) (MXN 6,009,327) MXN 377,441
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 16,779,548)
Patrimonio neto bajo NIIF en MXN	MXN 889,617,364
Conversión de MXN a ARS	ARS 2,856,689,555
Patrimonio neto bajo NIIF en ARS	ARS 3,746,306,918

Unidal México, S.A. de C.V.

Guillermo Montiel Urban Director General

Boulevar Miguel Aleman 100 Parque Industrial Exportec II. Toluca, Estado de México DF CP (502000) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

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Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2020.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del período determinado de acuerdo con MEX PCGA y con NIIF

	31.12.2020
	GANANCIA / (PERDIDA)
	MXN / ARS
Pérdida neta bajo MEX PCGA en MXN	(MXN 35,890,549)
Ajustes bajo NIIF en MXN 1. Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2. Obligaciones por beneficios de retiro del personal 3. Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida 4. Efecto Impositivo	MXN 355,974 MXN 2,194,336 MXN 343,842 (MXN 3,383,696)
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 489,544)
Pérdida neta bajo NIIF en MXN	(MXN 36,380,093)
Conversión de MXN a ARS	(ARS 100,387,127)
Pérdida neta bajo NIIF en ARS	(ARS 136,767,220)

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Guillermo Montiel Urban Director General

Boulevar Miguel Aleman 100 Parque Industrial Exportec II. Toluca, Estado de México DF CP (502000) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

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ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B.2. Conciliación entre las variaciones de los Resultados Diferidos bajo MEX PCGA y los Otros Resultados Integrales bajo NIIF

	31.12.2020
	AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
	MXN / ARS
Otros Resultados Integrales bajo MEX PCGA en MXN	MXN 336,618
Ajustes bajo NIIF en MXN 1.Efecto de los ajustes a NIIF en la valuación de las inversiones en subsidiarias 2.Obligaciones por beneficios de retiro del personal 3.Participación de los Trabajadores en la Utilidades Diferida	MXN 30,704 (MXN 2,194,336) (MXN 27,866)
Total ajustes a NIIF en MXN	(MXN 2,191,497)
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en MXN	(MXN 1,854,879)
Conversión de MXN a ARS	ARS 958,011,593
Otros Resultados Integrales bajo NIIF en ARS	ARS 956,156,714

Unidal México, S.A. de C.V.

Guillermo Montiel Urban Director General

Boulevar Miguel Aleman 100 Parque Industrial Exportec II. Toluca, Estado de México DF CP (502000) Te.: (+52-55) 5292 6231 al 33

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Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y Accionistas de Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros no consolidados de Unidal Mexico, S. A. de C. V. (la Compañía), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y los estados no consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros no consolidados que incluyen las políticas contables significativas y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros no consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera no consolidada de la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Información Financiera aplicables en México (NIF).

Fundamento de la Opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los Estados Financieros no consolidados” de este informe. Somos independientes de la Compañía de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos A.C., junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestras auditorías de estados financieros no consolidados en México, y hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y dicho Código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión.

Responsabilidades de la Administración y de los Encargados del Gobierno de la Compañía en relación con los Estados Financieros no consolidados

La Administración de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros no consolidados, de conformidad con las NIF, y del control interno que consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros no consolidados libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.

Al preparar los estados financieros no consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha; revelando, en su caso, las cuestiones relativas a negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que hacerlo.

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Los encargados del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de reporte financiero de la Compañía.

Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los Estados Financieros no consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material, cuando éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros no consolidados. Durante la realización de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros no consolidados, ya sea por fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que uno que resulte de un error no intencional, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión de los controles internos.
Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y de las revelaciones relativas presentadas por la Administración.
Evaluamos si es adecuado que la Administración utilice la base contable de negocio en marcha para preparar los estados financieros no consolidados, y si, basados en la evidencia de auditoría obtenida, existe incertidumbre material con base en hechos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros no consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.

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Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros no consolidados, incluyendo las revelaciones relativas incluidas en las notas, y si los estados financieros no consolidados presentan razonablemente las transacciones y hechos subyacentes.

Comunicamos a los encargados del gobierno de la Compañía, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como, cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.

PricewaterhouseCoopers, S.C

C.P.C. Alan Duhalt Cabrera Socio de Auditoría

Ciudad de México, 8 de marzo de 2021

AI assistant

ARCOR SAIC — Annual Report 2021

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Unidal México, S. A. de C. V.

Estados de Situación Financiera no Consolidados (Notas 1, 2 y 3) 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Pesos mexicanos

Unidal México, S. A. de C. V.

Año que terminó el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Unidal México, S. A. de C. V. (subsidiaria de Arcor, S. A. I. C.) Estados no Consolidados de Flujos de Efectivo (Notas 1, 2 y 3) Año que terminó el 31 de diciembre de 2020 y 2019

Pesos mexicanos

Nota 1 - Historia y actividad de la Compañía:

Nota 2 - Bases de preparación:

Elaboración de estados financieros

Aplicación de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas y supletoriedad

Mejoras a las NIF 2020

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”.

2019

Autorización de los estados financieros

Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas:

Moneda de registro, funcional y de informe

Efectos de la inflación en la información financiera

a. Efectivo y equivalentes de efectivo

b. Instrumentos financieros derivados

Coberturas de flujo de efectivo que califican para la contabilidad de cobertura

d. Inventarios

e. Pagos anticipados

f. Mobiliario, equipo y mejoras

g. Activos intangibles

h. Inversiones permanentes en subsidiarias

Subsidiarias

i. Proveedores, y otras cuentas por pagar

j. Provisiones

o. Capital contable

p. Otros resultados integrals (ORI)

q. Resultado integral

r. Reconocimiento de ingresos

t. Diferencias cambiarias

Nota 4 - Estimaciones contables:

a. Impuestos a la utilidad

u. Beneficios laborales

v. Estimación de pérdidas crediticias esperadas

Notas sobre los Estados Financieros no Consolidados 31 de diciembre de 2020 y 2019

Nota 5 - Administración de riesgos financieros:

Riesgo de mercado

(i) Riesgo cambiario

Sensibilidad

Riesgo de liquidez

Exposición

Riesgo de concentración

Exposición

Nota 6 - Efectivo:

Nota 7 - Cuentas por cobrar a clientes:

Nota 8 - Inventarios:

Nota 9 - Saldos y transacciones con partes relacionadas:

Nota 10 - Inversiones en acciones:

Nota 11 - Análisis de mobiliario, equipo y mejoras:

Nota 12 - Arrendamientos:

Bodega:

Autos:

Nota 13 - Análisis de provisiones:

Nota 14 - Beneficios al Personal:

Nota 15 - Beneficios al retiro por terminación de los empleados:

e. Remediciones del PNBD

Nota 16 - Capital social:

Nota 17 - ORI:

Nota 18 - ISR:

Nota 19 - PTU causada y diferida:

Nota 20 - Compromisos y contingencias

Nota 21 - Nuevos pronunciamientos contables:

Mejoras a las NIF 2021

Mejoras a las NIF 2020

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

A. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2020.

Guillermo Montiel Urban Director General

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2020.

ARCOR SAIC Annual Report 2021