ARCOR SAIC — Annual Report 2012

Mar 11, 2013

CARLISA

SOCIEDAD ANÓNIMA

Estados Contables

al 31 de diciembre de 2012

CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 26

Ejercicio iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 31 de diciembre de 2012

ÍNDICE

CARÁTULA 3

ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL 4

ESTADO DE RESULTADOS 5

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 6

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7

ÍNDICE DE NOTAS 8

GLOSARIO DE TÉRMINOS 9

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 10

ANEXO A – BIENES DE USO 26

ANEXO E – PREVISIONES 27

ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS 28

ANEXO G – PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 29

ANEXO H – INFORMACIÓN SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACIÓN (Art. 64 Inc. b) Ley N° 19.550 30

INFORME DE LOS AUDITORES

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Denominación de la Sociedad: CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA

Domicilio Legal: Ruta Nacional N° 157 km. 970 – Recreo – Catamarca.

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Industrialización y comercialización de productos alimenticios.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 25 de junio de 1987.

Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 11 de octubre de 1994 (última).

Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: 169.

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 25 de junio de 2086.

DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE

Denominación: ARCOR S.A.I.C.

Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – Córdoba.

Actividad Principal: Fábrica de golosinas.

Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,0000 %.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 26

Iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 31 de diciembre de 2012. Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2).

CAPITAL: ARS 9.244.331

Composición del Capital (Nota 6):

Acciones	Suscripto	Integrado
	ARS	ARS
9.244.331 Acciones ordinarias de 1 voto cada una y VN ARS 1,00	9.244.331	9.244.331
	9.244.331	9.244.331

ACTIVO	31.12.12	31.12.11		PASIVO Y PATRIMONIO NETO	31.12.12	31.12.11
(Nota 2)			(Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.1.)	72.017	2.810.677		Cuentas por pagar (Nota 3.5.)	2.825.007	1.843.478
Créditos por ventas (Nota 3.2.)	-	3.635.767		Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6)	3.227.807	2.234.461
Otros créditos (Nota 3.3.)	16.367.018	11.381.954		Cargas fiscales (Nota 3.7)	304.614	139.985
Bienes de cambio (Nota 3.4.)	374.999	445.365		Anticipos de clientes	5.155	-
				Otros pasivos (Nota 3.8.)	27.182	521.655
				SUBTOTAL DEUDA CORRIENTE	6.389.765	4.739.579
				Previsiones (Anexo E)	200.615	140.146
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	16.814.034	18.273.763		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	6.590.380	4.879.725
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Otros créditos (Nota 3.3.)	2.773.615	1.000.504		Otros pasivos (Nota 3.8.)	114.723	76.870
Bienes de uso (Anexo A)	749.419	764.177
				SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE	114.723	76.870
				Previsiones (Anexo E)	384.557	247.355
				TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE	499.280	324.225
				TOTAL DEL PASIVO	7.089.660	5.203.950
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	3.523.034	1.764.681		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	13.247.408	14.834.494
TOTAL DEL ACTIVO	20.337.068	20.038.444		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	20.337.068	20.038.444

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.

	31.12.12	31.12.11
	(Nota 2)	(Nota 2)
Ventas netas (Nota 3.9.)	36.549.647	38.691.473
Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F)	(37.798.414)	(37.768.202)
SUBTOTAL	(1.248.767)	923.271
Beneficios por promoción industrial (Nota 7)	91.933	145.446
GANANCIA BRUTA	(1.156.834)	1.068.717
Gastos de comercialización (Anexo H)	(1.645.405)	(1.253.972)
Gastos de administración (Anexo H)	(663.843)	(709.064)
Otros (egresos) ingresos operativos netos (Nota 3.10.)	(533.861)	369.997
RESULTADO OPERATIVO	(3.999.943)	(524.322)
Resultados financieros y por tenencia
Generados por activos
Intereses implícitos y explícitos	151.769	120.553
Intereses deudores financieros Sociedades relacionadas	1.603.678	1.411.340
Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F)	296.114	185.394
Otros Resultados por Tenencia	155.691	-
Generados por pasivos
Intereses implícitos y explícitos	(200.477)	(146.900)
Diferencia de cambio	(23.116)	(56.726)
Otros (egresos) no operativos netos (Nota 3.11.)	(8.628)	(227.059)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	(2.024.912)	762.280
Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.j.)	737.826	(217.457)
(PERDIDA) / GANANCIA NETA DEL EJERCICIO	(1.287.086)	544.823

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.

R U B R O S	APORTES DE LOS PROPIETARIOS				RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES (Nota 2)
CAPITAL SOCIAL (Nota 6)	AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL	APORTES IRREVOCABLES	AJUSTE INTEGRAL DE APORTES IRREVOCABLES	RESERVA LEGAL	RESULTADOS NOASIGNADOS
Saldos al 1 de enero de 2011	1.800.000	3.047.803	2.000.000	2.396.528	2.580.216	3.707.859	15.532.406
Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota 2.4.j.2.)	-	-	-	-	-	(142.735)	(142.735)
Saldos al 1 de enero de 2011 corregidos	1.800.000	3.047.803	2.000.000	2.396.528	2.580.216	3.565.124	15.389.671
Distribución de dividendos en efectivo (1)	-	-	-	-	-	(1.100.000)	(1.100.000)
Ganancia neta del ejercicio según estado de resultados	-	-	-	-	-	544.823	544.823
Saldos al 31 de diciembre de 2011	1.800.000	3.047.803	2.000.000	2.396.528	2.580.216	3.009.947	14.834.494
Distribución de dividendos en efectivo (2)						(300.000)	(300.000)
Capitalización de ajuste integral del capital social, aportes irrevocables y ajuste integral de aportes irrevocables (2)	7.444.331	(3.047.803)	(2.000.000)	(2.396.528)	-	-	-
Pérdida neta del ejercicio según estado de resultados	-	-	-	-	-	(1.287.086)	(1.287.086)
Saldos al 31 de diciembre de 2012	9.244.331	-	-	-	2.580.216	1.422.861	13.247.408

1. Según Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 2 de mayo de 2011.
2. Según Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de junio de 2012

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.

	31.12.12	31.12.11
(Nota 2)
Efectivo al inicio del ejercicio	2.810.677	2.022.014
(Disminución) Aumento neto del efectivo	(2.738.660)	788.663
EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO (Nota 3.12.)	72.017	2.810.677
ACTIVIDADES OPERATIVAS
(Pérdida) Ganancia neta del ejercicio	(1.287.086)	544.823
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.13.)	(2.268.782)	(1.079.828)
Disminución (Aumento) neto de activos (Nota 3.14.)	3.124.758	(2.817.029)
Aumento neto de pasivos (Nota 3.15.)	1.437.444	933.378
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES	1.006.334	(2.418.656)
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Disminución) Aumento neto de deudores financieros sociedades relacionadas	(3.387.411)	4.320.809
(Aumento) de bienes de uso	(57.583)	(13.490)
FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	(3.444.994)	4.307.319
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Distribución de dividendos en efectivo	(300.000)	(1.100.000)
FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN	(300.000)	(1.100.000)
(DISMINUCIÓN) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO	(2.738.660)	788.663

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.

ÍNDICE DE NOTAS

Nota	Concepto	Página
1	La Sociedad	10
2	Normas contables	10
3	Composición de los principales rubros	16
4	Apertura de créditos y pasivos al 31 de diciembre 2012	21
5	Sociedades relacionadas	22
6	Composición y evolución del capital social	23
7	Régimen de promoción industrial	23
8	Compromiso de fusión por absorción de Arcor S.A.I.C. con Alica S.A., Candy S.A., Flexiprin S.A. y Carlisa S.A.	25

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Término	Definición
A.F.I.P.	Administración Federal de Ingresos Públicos.
Arcor S.A.I.C. / Sociedad Controlante	Indistintamente, Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial.
ARS	Peso argentino.
C.N.V.	Comisión Nacional de Valores de la República Argentina.
C.P.C.E. Catamarca	Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Catamarca.
D.G.I.	Dirección General Impositiva.
F.A.C.P.C.E.	Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
I.N.D.E.C.	Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina.
I.P.I.M.	Índice de Precios Internos Mayoristas.
I.V.A.	Impuesto al Valor Agregado.
La Sociedad / Carlisa S.A.	Indistintamente, Carlisa Sociedad Anónima.
M.E.O. y S.P.	Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos.
Moneda homogénea	Unidad de medida en que se preparan los Estados Contables, que es la moneda de poder adquisitivo del cierre del ejercicio contable presentado, conforme lo dispuesto por la R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
NIIF	Normas Internacionales de Información Financiera.
P.E.N.	Poder Ejecutivo de la Nación Argentina.
R.G. / C.N.V.	Resoluciones Generales emitidas por la C.N.V.
R.T. / F.A.C.P.C.E.	Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E.
USD	Dólar Estadounidense.
V.N.	Valor Nominal.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

Carlisa S.A. es una sociedad anónima regularmente constituida en la República Argentina, cuyo objeto social es la fabricación y comercialización de productos alimenticios, que integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C., la cual reviste el carácter de controlante. Con fecha 3 de enero de 2005, Carlisa S.A. celebró un acuerdo con la sociedad relacionada Bagley Argentina S.A., mediante el cual se compromete a vender la totalidad de su producción a esta última. El acuerdo era por un año, renovable automáticamente.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES

A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.

• 1. Preparación y presentación de los Estados Contables

- Normas contables aplicadas

Los presentes Estados Contables están expresados en pesos argentinos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las R.T. emitidas por la F.A.C.P.C.E., aprobadas por el C.P.C.E. Catamarca. Estas R.T. fueron, asimismo, adoptadas por la C.N.V.

Con fecha 20 de marzo de 2009 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) que adopta las N.I.I.F. (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2012. Asimismo, establece lo opción de aplicar las N.I.I.F. o las N.I.I.F. para PyMES, al resto de los entes no alcanzados por la aplicación obligatoria, como es el caso de la Sociedad.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad no ha hecho uso de la opción de presentar sus estados contables por el ejercicio que se inició el 1 de enero de 2012, conforme a N.I.I.F o a N.I.I.F. para PyMES.

Los Estados Contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.

2.2. Consideración de los efectos de la inflación

Los Estados Contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las Normas Contables Profesionales vigentes, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los Estados Contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.

Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las Normas Contables Profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

2.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)

Con fecha 25 de marzo de 2003, el P.E.N. emitió el Decreto N° 664/03, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los Estados Contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los Estados Contables a partir del 1 de marzo de 2003.

Los coeficientes utilizados a los efectos de la reexpresión de las partidas se determinaron en base al I.P.I.M., publicado por el I.N.D.E.C.

2.3. Estados Contables comparativos

Los saldos al 31 de diciembre de 2011 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos, surgen de los Estados Contables de la Sociedad a dicha fecha y sobre los cuales se han efectuado ciertas reclasificaciones a efectos comparativos.

2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia

A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables.

a. Caja y bancos

El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.

b. Pasivos en moneda extranjera

Los pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina vigente a la fecha de cierre.

c. Inversiones corrientes

Las inversiones corrientes en cuotas parte de fondos comunes de inversión han sido valuadas a su valor neto de realización estimado a la fecha de cierre.

d. Créditos por ventas y cuentas por pagar

Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, más los intereses y componentes financieros implícitos devengados a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. A los efectos de estimar el precio de contado, la Sociedad ha descontado el precio pactado utilizando una tasa de interés que refleja el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción correspondiente al momento de la medición inicial.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)

e. Otros créditos y deudas

Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre de corresponder.

f. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas

Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.

g. Bienes de cambio

Los bienes de cambio en general han sido valuados a su costo de reposición o reproducción al cierre. Los valores obtenidos de esta forma no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre.

h. Bienes de uso

Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en Nota 2.2.

La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso no supera su valor recuperable estimado.

i. Previsiones

Para créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.

Para certificados a recibir Ley N° 23.697: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los certificados a recibir correspondientes a los beneficios de promoción industrial suspendidos por dicha Ley.

Para juicios laborales y civiles: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.

Para contingencias: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción tomando en cuenta la opinión de los asesores legales y profesionales de la Sociedad.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes Estados Contables.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)

j. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta

La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:

Concepto	Ganancia / (Pérdida)
31.12.12	31.12.11
Impuesto a las ganancias corriente	(80.196)	(221.141)
Impuesto a las ganancias diferido	94.535	3.684
Quebranto impositivo - Generación	723.487	-
Total impuesto a las ganancias	737.826	(217.457)

j.1. Impuesto a las ganancias corriente

La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.

Asimismo y tal cual se describe en el apartado j.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.

La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la R.T. N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.

Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.

El quebranto impositivo acumulado al 31 de diciembre de 2012 asciende a ARS 2.067.106 el cual podría ser compensado con utilidades impositivas futuras, si las hubiera, prescribiendo según se detalla en cuadro a continuación:

Año de Generación	ARS	Último año posible de cómputo
2012	2.067.106	2017
TOTAL	2.067.106

A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)

j. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)

j.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido

En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

Rubros	Saldo al inicio del ejercicio	Ajustes a resultados de ejercicios anteriores	Saldo al inicio del ejercicio corregidos	Cargo a resultados	Saldo al cierre del ejercicio
Bienes de cambio	(3.238)	-	(3.238)	7.109	3.871
Bienes de uso	(121.029)	-	(121.029)	5.538	(115.491)
Cuentas por pagar y otras deudas	26.905	-	26.905	12.703	39.608
Previsiones	135.625	-	135.625	69.185	204.810
Sub total	38.263	-	38.263	94.535	132.798
Quebrantos ejercicios anteriores	-	-	-	723.487	723.487
Totales al 31.12.12	38.263	-	38.263	818.022	856.285
Totales al 31.12.11	177.314	(142.735)	34.579	3.684	38.263

A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:

	31.12.12	31.12.11
Resultado del ejercicio antes de impuestos	(2.024.912)	762.280
Tasa del impuesto vigente	35%	35%
Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto	708.719	(266.798)
Diferencias permanentes a la tasa del impuesto
Ganancias no gravadas	32.177	50.906
Gastos no deducibles	(3.070)	(332)
Otros netos	-	(1.233)
Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto	29.107	49.341
Total cargo a resultado por impuesto a las ganancias	737.826	(217.457)
Variación entre activo diferido al cierre y al inicio del ejercicio	818.022	3.684
Impuesto a las ganancias corriente	(80.196)	(221.141)
Total cargo a resultado por impuesto a las ganancias	737.826	(217.457)

Hasta el ejercicio anterior, la Sociedad había optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los bienes de uso. Al 31 de diciembre de 2012, se decidió su contabilización, cambio de criterio éste que implicó los siguientes impactos:

Concepto	31.12.12	31.12.11
Ajuste por el reconocimiento del pasivo por impuesto diferido originado en el ajuste por inflación	(135.204)	(142.735)
Total	(135.204)	(142.735)

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

• 1. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)

j. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)

j.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta

La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio.

Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

Al 31 de diciembre de 2012, el monto de provisión estimado, fue compensado parcialmente con créditos impositivos aplicables al pago de este impuesto.

k. Gratificaciones por jubilación

Representan los beneficios devengados no exigibles estipulados en los convenios colectivos de trabajo a favor del personal que se retira a la edad correspondiente o con anterioridad por discapacidad. Los beneficios consisten en el pago de una suma equivalente a tres sueldos al momento de producirse el retiro por jubilación o la discapacidad. Los convenios colectivos no prevén otros beneficios tales como seguro de vida, obra social u otros. La provisión es determinada utilizando técnicas actuariales sobre la base de la información existente al cierre de ejercicio y se expone en el rubro otros pasivos no corrientes del Estado de Situación Patrimonial.

La Sociedad no tiene un fondo específico para afrontar estos beneficios.

l. Patrimonio neto

Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2.

m. Cuentas del estado de resultados

Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:

• Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
• Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
• Los cargos reflejados en el costo de venta han sido computados por su valor de reposición o de reproducción de cada mes. El resultado por tenencia se expone en la línea “Resultados financieros y por tenencia”.
• El resto de los rubros se exponen a sus valores nominales.

n. Efectivo

A efectos de la confección del estado de flujo de efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias. La Sociedad emplea el método indirecto para conciliar el resultado del ejercicio con el flujo de efectivo generado por las operaciones.

NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)

2.5. Uso de estimaciones

La preparación de estos Estados Contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.

La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para créditos incobrables, algunos cargos laborales, juicios laborales y las contingencias.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

	Deudor / (Acreedor)
Estado de Situación Patrimonial	31.12.12	31.12.11
3.1. Caja y bancos.
Caja en moneda local	72.017	190
Depósitos en cuenta corriente en bancos locales	-	2.810.487
TOTALES	72.017	2.810.677
3.2. Créditos por ventas.
Corrientes:
Comunes
En moneda local	-	10.164
Sociedades relacionadas (Nota 5)
En moneda local	-	3.629.087
Morosos y en gestión judicial	149.124	145.640
Previsión para créditos incobrables (Anexo E)	(149.124)	(149.124)
TOTALES	-	3.635.767
3.3. Otros créditos.
Corrientes:
Créditos fiscales y anticipos impositivos	692.167	660.039
Deudores financieros sociedades relacionadas (Nota 5)	15.658.592	10.667.503
Gastos pagados por adelantado	16.259	51.067
Diversos	-	3.345
TOTALES	16.367.018	11.381.954

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

Estado de Situación Patrimonial (continuación)	Deudor / (Acreedor)
3.3. Otros créditos (continuación).	31.12.12		31.12.11
No corrientes:
Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos	1.674.334		825.404
Crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 2.4.j.2)	856.285		38.263
Impuesto a la ganancia mínima presunta	242.996		136.837
Certificados a recibir Ley N° 23.697 (Nota 7)	378.186		378.186
Previsión certificados a recibir Ley N° 23.697 (Nota 7 y Anexo E)	(378.186)		(378.186)
TOTALES	2.773.615		1.000.504
3.4. Bienes de cambio.
Productos en proceso	12.043		-
Materias primas y materiales	362.956		445.365
TOTALES	374.999		445.365
	Acreedor / (Deudor)
3.5. Cuentas por pagar.	31.12.12		31.12.11
Corrientes:
Comunes
En moneda local	361.076		158.365
En moneda extranjera (Anexo G)	261.684		8.006
Documentadas	104.634		99.478
Sociedades relacionadas (Nota 5)
En moneda local	2.073.788		1.566.611
En moneda extranjera (Anexo G)	23.825		11.018
TOTALES	2.825.007		1.843.478
3.6. Remuneraciones y cargas sociales.
Corrientes:
Remuneraciones a pagar	2.227.318		1.470.286
Deudas sociales y previsionales	1.000.489		764.175
TOTALES	3.227.807		2.234.461

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

Estado de Situación Patrimonial (continuación)	Acreedor / (Deudor)
3.7. Cargas fiscales.	31.12.12	31.12.11
Corrientes:
Impuesto a la ganancia mínima presunta	82.216	24.261
Impuesto sobre los ingresos brutos	-	3.858
Retenciones y percepciones de impuestos nacionales	156.713	77.603
Retenciones y percepciones de impuestos provinciales	65.685	34.263
TOTALES	304.614	139.985
3.8. Otros pasivos.
Corrientes:
Honorarios a directores y síndicos	27.182		22.500
Sociedades relacionadas (Nota 5)
En moneda local	-		493.013
Otras deudas comunes
En moneda local	-		6.142
TOTALES	27.182		521.655
No corrientes:
Otras deudas comunes
En moneda local	114.723		76.870
TOTALES	114.723		76.870

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

	Ganancia / (Pérdida)
Estado de Resultados	31.12.12	31.12.11
3.9. Ventas netas.
Ventas brutas	36.550.754	38.691.473
Derechos de exportación	(1.107)	-
TOTALES	36.549.647	38.691.473
3.10. Otros ingresos (egresos) operativos netos.
Impuesto a los débitos y créditos bancarios Ley N° 25.413	(533.861)	(304.564)
Otros
Comunes	-	674.561
TOTALES	(533.861)	369.997
3.11. Otros (egresos) no operativos netos.
Otros	(8.628)	(227.059)
TOTALES	(8.628)	(227.059)
	Deudor / (Acreedor)
Estado de Flujo de Efectivo	31.12.12	31.12.11
3.12. Efectivo al cierre del ejercicio.
Caja y bancos	72.017	2.810.677
TOTALES	72.017	2.810.677

NOTA 3: COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)

Estado de Flujo de Efectivo (continuación)	Deudor / (Acreedor)
	31.12.12	31.12.11
3.13. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones.
Depreciación de bienes de uso	72.341	66.366
Variación neta de previsiones	197.671	127.510
Resultado por tenencia de bienes de cambio	(296.114)	(185.394)
Resultados financieros y por tenencia (excepto efectivo)	(1.531.854)	(1.328.267)
Honorarios a directores y síndicos	27.000	22.500
Impuesto a las ganancias	(737.826)	217.457
TOTALES	(2.268.782)	(1.079.828)
3.14. (Aumento) Disminución neto de activos.
Disminución (Aumento) de créditos por ventas	3.787.536	(2.103.823)
(Aumento) de otros créditos	(1.029.259)	(909.954)
Disminución de bienes de cambio	366.481	196.748
TOTALES	3.124.758	(2.817.029)
3.15. Aumento (Disminución) neto de pasivos.
Aumento de cuentas por pagar	784.414	362.382
Aumento de remuneraciones y cargas sociales	993.346	466.837
Aumento (Disminución) de cargas fiscales	164.763	(10.746)
(Disminución) Aumento de otros pasivos	(510.233)	138.600
Aumento anticipo cliente	5.154	-
Aplicación previsión por juicios laborales	-	(23.695)
TOTALES	1.437.444	933.378

NOTA 4: APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

PLAZOS	ACTIVOS	PASIVOS
CRÉDITOS	OTRAS DEUDAS
SIN PLAZO	19.247.246	-
TOTAL SIN PLAZO	(1) 19.247.246	-
CON PLAZO
Vencido:
Hasta tres meses	-	244.203
De tres a seis a meses	-	11.580
De uno a dos años	149.123	-
TOTAL VENCIDO	149.123	255.783
A vencer:
Hasta tres meses	276.523	5.628.339
De tres a seis meses	-	505.643
De seis a nueve meses	-	-
De nueve a doce meses	-	-
De uno a dos años	-	-
		(2) 114.723
TOTAL A VENCER	276.523	6.248.705
TOTAL CON PLAZO	425.646	6.504.488
TOTAL	(3) 19.672.892	(4) 6.504.488
	(a)	(b)

Notas:

1. Incluye ARS 15.658.592 de deudores financieros sociedades relacionadas, ARS 2.108.058 de créditos fiscales y anticipos impositivos ARS 378.186 de certificados a recibir Ley N° 23697, ARS 861.235 de créditos por impuestos diferidos y ARS 246.712 por beneficio IVA exportadores.
2. Incluye ARS 76.870 por beneficio post-retiro.
3. El 80,4 % devenga interés a una tasa promedio ponderada del 15,58 % nominal anual, el 19,6% restante no devenga interés.
4. El 43,43 % devenga interés a una tasa promedio ponderada del 15,60 % nominal anual. El resto no devenga intereses.

(a) Incluye ARS 15.658.592 de sociedades relacionadas.

(b) Incluye ARS 3.675.242 de sociedades relacionadas.

NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS

Los saldos de créditos y pasivos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por operaciones con sociedades relacionadas son los siguientes:

EMPRESAS	CRÉDITOS POR VENTAS		CUENTAS POR PAGAR
31.12.12	31.12.11	31.12.12	31.12.11
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	-	169.960	1.848.703	1.171.969
Otras sociedades relacionadas
Alica S.A.	-	1.454.358	-	142.099
Bagley Argentina S.A.	-	657.686	3.253	205.809
Candy S.A.	-	1.336.597	-	45.247
Cartocor S.A.	-	-	-	10.422
Constructora Mediterránea S.A.C.I.F.I.	-	-	676	-
Converflex Argentina S.A.	-	-	31.036	-
Converflex S.A.	-	3.402	199.056	-
Dulciora S.A.	-	7.084	2.083	2.083
GAP Regional Service S.A.	-	-	12.806	-
TOTALES	-	3.629.087	2.097.613	1.577.629

EMPRESAS	DEUDORES FINANCIEROS		OTROS PASIVOS
31.12.12	31.12.11	31.12.12	31.12.11
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	15.658.592	10.667.503	-	493.013
TOTALES	15.658.592	10.667.503	-	493.013

NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS (continuación)

El detalle de las operaciones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, con sociedades relacionadas es el siguiente:

EMPRESAS	VENTAS		COMPRAS		OTROS GASTOS
31.12.12	31.12.11	31.12.12	31.12.11	31.12.12	31.12.11
Sociedad controlante
Arcor S.A.I.C.	4.400	-	857.242	816.650	3.809.072	2.833.063
Otras sociedades relacionadas
Alica S.A.	4.525.337	2.361.846	86.003	-	1.025.757	832.015
Bagley Argentina S.A.	36.514.058	32.394.973	9.553	172.784	-	-
Candy S.A.	5.911.050	4.028.593	-	9.504	321.592	530.335
Cartocor S.A.	-	-	1.802.849	1.448.564	-	-
Const. Mediterránea S.A.C.I.F.I.	-	-	-	-	3.439	223
Converflex Argentina S.A.	-	-	796.871	782.265	-	-
Converflex S.A.	-	-	378.490	17.101	-	-
Dulciora S.A.	-	5.855	-	-	-	2.299
GAP Regional Services S.A.	-	-	-	-	36.575	91.964
TOTALES	46.954.845	38.791.267	3.931.008	3.246.868	5.196.435	4.289.899

NOTA 6: COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

En cumplimiento de la R.T. N° 368/01 la C.N.V., se expone lo siguiente:

	2010	2011	2012
Capital social al inicio	1.800.000	1.800.000	1.800.000
Aumento de capital	-	-	7.444.331
Capital social al cierre	1.800.000	1.800.000	9.244.331

El capital social de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 asciende a ARS 9.244.331 y está representado por 9.244.331 acciones ordinarias de V.N. ARS 1 y un voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e inscripto.

La modificación al Estatuto Social producto del aumento de Capital Social se encuentra en trámite de inscripción en el Registro Público de Comercio.

NOTA 7: RÉGIMEN DE PROMOCIÓN INDUSTRIAL

La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por Ley Nacional N° 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales N° 3164/86, 1931/92, y Resolución del Ministerio de Producción, Desarrollo y Finanzas N° 310/90. Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Sociedad goza de exenciones en los Impuestos a las Ganancias, sobre los Activos y liberación en el I.V.A. por sus compras de materias primas y productos semielaborados, como así también del saldo a pagar.

Por Ley 23.658 – Título II y Decreto N° 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto N° 2.054/92, a partir del 1 de diciembre de 1992 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales.

NOTA 7: RÉGIMEN DE PROMOCIÓN INDUSTRIAL (continuación)

Dicha sustitución ha sido instrumentada por el P.E.N., mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando losporcentajes de exencióno liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.

Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1987 inclusive. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 1 de diciembre de 1992 los lineamientos de la Ley N° 23.658 y normas complementarias.

Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica N° 23.697, Dto. 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:

Impuesto			Período de Suspensión		Porcentaje de Suspensión
Desde	Hasta
a) A las Ganancias			1989	1990	25% (1)
b) Al Valor Agregado
	b.1. Liberación compras		01.10.89	31.03.90	50% (1)
	b.2. Liberación compras		01.04.90	30.11.92	100 % (2)
	b.3. Liberación ventas		01.10.89	30.09.90	50% (1)

1. Por el porcentaje suspendido, la Sociedad recibirá de acuerdo a la Ley N° 23.697 y la Resolución M.E.O. y S.P.
   N° 1.318/92, certificados de crédito fiscal.

La D.G.I. a través de la R.T. N° 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.

Al 31 de diciembre de 2012 los créditos por dicho concepto por la suma de ARS 130.186 se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes Estados Contables y han sido totalmente previsionados.

1. A partir del 1 de abril de 1990 y hasta el 30 de noviembre de 1992 (ambas fechas inclusive) la Sociedad dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del I.V.A. contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos 1.033/91 y 2.054/92- Título III, se estableció que la Sociedad recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del I.V.A. (por compras de materias primas y semielaborados) a partir del 1 de diciembre de 1994, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.

La D.G.I. a través de la R.T. Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados.

Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de diciembre de 2012 por dicho concepto son los siguientes:

R.G. 3905
EN BONOS	EN CTA. CTE.	TOTAL
(*) 291.820	1.243.190	1.535.010

(*) De este monto, ARS 248.000 se encuentran expuestos en el rubro Otros créditos no corrientes de los presentes Estados Contables los que se encuentran previsionados.

En relación a los puntos (1) y (2) precedentes, a la fecha de la emisión de los presentes Estados Contables la Sociedad ha solicitado a la D.G.I. los certificados de crédito fiscal previstos en las normas antes mencionadas. Asimismo, en referencia a los citados créditos fiscales, la Sociedad ha solicitado la entrega de anticipos, conforme a lo dispuesto por las Resoluciones Generales Nº 4.182 y 4.212 de la D.G.I.

NOTA 7: RÉGIMEN DE PROMOCIÓN INDUSTRIAL (continuación)

Mediante la Resolución N° 580 del M.E.O.y S.P., se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley N° 23.697 y el artículo 45 del Decreto N° 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 1 de abril de 1991, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley N° 23.982.

En virtud de lo mencionado en los párrafos anteriores, la Sociedad ha recibido Bonos de Consolidación de Deuda en pago de los anticipos correspondientes a los créditos fiscales detallados en el punto (1) precedente, conforme a lo dispuesto por la R.G. N° 4.182 de la D.G.I., habiendo gestionado los anticipos relativos al punto (2) antes mencionado.

En el marco del Decreto del P.E.N. Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a la Sociedad mediante el Decreto Provincial Nº 216/96. Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de 15 años fueron aprobadas por Decreto Provincial Nº 216/96 (Poder Ejecutivo de la Pcia. de Catamarca), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 al 2010 en la cuenta corriente computarizada.

NOTA 8: COMPROMISO DE FUSIÓN POR ABSORCIÓN DE ARCOR S.A.I.C. CON ALICA S.A., CANDY S.A., FLEXIPRIN S.A. y CARLISA S.A.

Con fecha 18 de diciembre de 2012, las sociedades Arcor S.A.I.C. (absorbente), Alica S.A., Candy S.A., Carlisa S.A., y Flexiprin S.A. (absorbidas), suscribieron un compromiso previo de fusión, por el cual, Arcor S.A.I.C. absorberá los activos y pasivos de Alica S.A., Candy S.A., Carlisa S.A., y Flexiprin S.A. con efecto a partir del 1 de enero de 2013.

Esta fusión por absorción se realiza dentro de las previsiones establecidas por los arts. 77 y 78 de la Ley Nº 20.628.

BIENES DE USO ANEXO A

CUENTA PRINCIPAL	VALOR DE ORIGEN			DEPRECIACIONES				NETO RESULTANTE
VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO	AUMENTOS	VALOR AL CIERRE DEL EJERCICIO	ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO	DEL EJERCICIO		ACUMULA-DAS AL CIERRE DEL EJERCICIO	31.12.12 (Nota 2)	31.12.11 (Nota 2)
%	MONTO (1)
Maquinarias e instalaciones	3.893.128	-	3.893.128	(3.877.825)	10	(1.822)	(3.879.647)	13.481	15.303
Moldes y herramientas	480.642	36.105	516.747	(470.419)	20	(22.254)	(492.673)	24.074	10.223
Muebles y útiles	604.962	21.478	626.440	(574.529)	10	(8.807)	(583.336)	43.104	30.433
Inmuebles terrenos	4.103	-	4.103	-	-	-	-	4.103	4.103
Inmuebles edificios	1.546.344	-	1.546.344	(842.229)	3	(39.458)	(881.687)	664.657	704.115
Inmuebles instalaciones	799.133	-	799.133	(799.133)	10		(799.133)	-	-
TOTALES AL 31.12.12	7.328.312	57.583	7.385.895	(6.564.135)		(72.341)	(6.636.476)	749.419
TOTALES AL 31.12.11	7.314.822	13.490	7.328.312	(6.497.769)		(66.366)	(6.564.135)		764.177

1. El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.

RUBROS	SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO	AUMENTOS	DISMINUCIONES	APLICACIONES	SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO
DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Corrientes:
Créditos por ventas (Nota 3.2.)
Para créditos incobrables
En moneda local	149.124	-	-	-	149.124
No corrientes:
Otros créditos (Nota 3.3.)
Para certificados a recibir Ley Nº 23.697	378.186	-	-	-	378.186
INCLUIDAS EN EL PASIVO
Corrientes:
Para juicios laborales y civiles	106.010	(1) 58.800	-	-	164.810
Para contingencias	34.136	(1) 1.669	-	-	35.805
No corrientes:
Para juicios laborales y civiles	247.355	(1) 137.202	-	-	384.557
TOTALES AL 31.12.12	914.811	197.671	-	-	1.112.482
TOTALES AL 31.12.11	810.996	147.757	(20.247)	(23.695)	914.811

1. La contrapartida de los aumentos del ejercicio se informa en el anexo H.

	31.12.12				31.12.11
Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.4.)
Materias primas y materiales		445.365		445.365	456.719
Compras del ejercicio			21.715.800		18.631.461
Gastos de producción (Anexo H)
Sueldos, jornales y cargas sociales	8.557.632
Depreciaciones sobre bienes de uso	72.341
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	1.086.221
Otros gastos	5.999.940		15.716.134		18.939.993
Resultado por tenencia de bienes de cambio (Estado de Resultados)			296.114		185.394
Existencias al final del ejercicio (Nota 3.4.)
Productos en proceso	(12.043)
Materias primas y materiales	(362.956)		(374.999)		(445.365)
TOTAL COSTO DE LAS MERCADERÍAS VENDIDAS			37.798.414		37.768.202

	MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA	CAMBIO VIGENTE	MONTO EN MONEDA LOCAL
RUBROS
	31.12.12	31.12.11
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar (Nota 3.5.)
Comunes	53.209 USD	4,918	261.684	8.006
Sociedades relacionadas	4.844 USD	4,918	23.825	11.018
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE			285.509	19.024
TOTAL DEL PASIVO			285.509	19.024

RUBROS	GASTOS DE PRODUCCIÓN	GASTOS DE ADMINISTRACIÓN	GASTOS DE COMERCIALIZA-CIÓN	TOTALES AL 31.12.12	TOTALES AL 31.12.11
Honorarios a directores y síndicos	-	27.000	-	27.000	22.500
Honorarios y retribuciones por servicios	927	115.300	-	116.227	276.658
Sueldos, jornales y cargas sociales	8.557.632	274.076	11.346	8.843.054	13.462.015
Impuestos, tasas y contribuciones	1.645	47.904	291.212	340.761	2.064
Impuestos directos sobre ventas y otros ingresos	-	-	1.168.355	1.168.355	1.010.167
Fletes y acarreos	490.696	-	59.394	550.090	458.524
Combustibles y lubricantes	4.550	-	-	4.550	1.575
Gastos de importaciones	-	-	-	-	8.720
Servicios de terceros	4.224.299	106.914	82.134	4.413.347	3.588.300
Conservación de bienes de uso	298.379	6.374	-	304.753	408.020
Depreciaciones sobre bienes de uso	72.341	-	-	72.341	66.366
Energía eléctrica, gas y comunicaciones	1.086.221	13.333	-	1.099.554	856.889
Gasto de viaje, movilidad y estadía	101.046	16.043	-	117.089	56.119
Gastos bancarios	-	45.850	-	45.850	36.854
Gastos generales varios	137.003	5.449	32.964	175.416	58.747
Alquileres	59.614	-	-	59.614	121.847
Seguros	88.369	-	-	88.369	72.174
Sistemas y software de aplicación	395.650	5.600	-	401.250	267.980
Calidad y medio ambiente	91	-	-	91	-
(Recupero) previsión para incobrables	-	-	-	-	(6.094)
Quebranto por juicios laborales y civiles	196.002	-	-	196.002	131.934
Quebranto para contingencias	1.669	-	-	1.669	1.670
TOTALES AL 31.12.12	15.716.134	663.843	1.645.405	18.025.382
TOTALES AL 31.12.11	18.939.993	709.064	1.253.972		20.903.029

INFORME DE LOS AUDITORES

A los señores

Presidente y Directores de

Carlisa Sociedad Anónima

Ruta Nacional N° 157 Km. 970

Recreo - Catamarca

CUIT: 30-61677311-5

1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Carlisa Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2012 y 2011, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
2. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que la auditoría efectuada constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Catamarca.
4. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables de Carlisa Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;

1. al 31 de diciembre de 2012 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 741.256,02, no siendo exigible a dicha fecha.
2. hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas;

Recreo, Provincia de Catamarca, 6 de marzo de 2013

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio)
Gabriel Marcelo Perrone
Contador Público (U.C.A.)
Mat. Prof. Nº 1.070 – C.P.C.E. Catamarca

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

A los Señores Accionistas de

CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA

Ruta Nacional N° 157 Km. 970

Recreo – Provincia de Catamarca

1. De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos examinado el inventario, el estado de situación patrimonial de CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA al 31 de diciembre de 2012, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 8 y anexos A, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos revisado la Memoria del Directorio correspondiente a dicho ejercicio. La preparación y emisión de los mencionados documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
2. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 6 de marzo de 2013 sin salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.

No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.

1. Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo N° 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
2. Los saldos al 31 de diciembre de 2011 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 6 de marzo de 2012.
3. Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
4. En nuestra opinión los estados contables de CARLISA SOCIEDAD ANÓNIMA presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2012 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Catamarca.
5. No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria del Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
6. Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.

7. En relación a lo determinado por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, informamos que hemos leído el informe del auditor externo, del que se desprende lo siguiente:

8. las normas de auditoría aplicadas son las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Catamarca, las que contemplan los requisitos de independencia, y

9. los estados contables han sido preparados teniendo en cuenta las normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Catamarca y las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores.

10. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no habiendo observaciones que formular al respecto.

11. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Recreo, Provincia de Catamarca, 6 de marzo de 2013.

	Cr. Alcides Marcelo F. Testa Presidente Comisión Fiscalizadora

Anexo I

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

El presente anexo no forma parte de los estados contables de la Sociedad, el mismo no se encuentra cubierto por el informe de revisión limitada de los auditores.

Los Estados Contables de CARLISA S.A. han sido preparados conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable vigentes en Argentina (ARG PCGA), las cuales difieren respecto de las Normas internacionales de Información Financiera siendo estas diferencias de medición y exposición.

De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de la R.T. Nº 26 (modificada por la R.T. N° 29) de la F.A.C.P.C.E., se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio neto determinado de acuerdo con ARG PCGA y el determinado de acuerdo con las N.I.I.F. al 31 de diciembre de 2012 y la conciliación del resultado integral por el período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2012. En tal sentido, las conciliaciones requeridas estuvieron sujetas a mecanismos de monitoreo y confirmación gerencial de que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas y las N.I.I.F., adoptadas por Resolución Técnica Nº 26 de la F.A.C.P.C.E.

La Sociedad ha considerado, en la preparación de estas conciliaciones, aquellas N.I.I.F. que estima serán aplicables para la preparación de los estados financieros consolidados de ARCOR S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2012. La explicación conceptual de los principales ajustes incorporados se encuentra contenida en la Nota 11 de los Estados Contables Consolidados de Arcor S.A.I.C. al 31 de diciembre de 2011.

A. Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012.

	31.12.12
AUMENTO / (DISMINUCIÓN)
ARS
Patrimonio neto bajo ARG PCGA	13.247.404
Ajustes N.I.I.F.
1. Existencias
Cambio de criterio de medición	(14.148)
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.	4.951
Total ajustes N.I.I.F.	(9.197)
Patrimonio neto bajo N.I.I.F.	13.238.207

Anexo I (continuación)

ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2012.

B.1. Conciliación entre el resultado neto del período determinado de acuerdo con ARG PCGA y N.I.I.F.

	31.12.12
GANANCIA / (PÉRDIDA)
ARS
Ganancia neta bajo ARG PCGA	(1.287.086)
1. Existencias
Cambio de criterio de medición	20.468
1. Efecto impositivo de los ajustes a N.I.I.F.	(7.164)
Total ajustes N.I.I.F.	13.304
Ganancia neta bajo N.I.I.F.	(1.273.782)

.