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ARCOR SAIC — Annual Report 2011
May 21, 2012
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SOCIEDAD ANÓNIMA
Estados Contables
al 31 de diciembre de 2011
INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 34
Iniciado el 1 de enero de 2011 y finalizado el 31 de diciembre de 2011
ÍNDICE
CARÁTULA………………………………………………………………………………………………………………… 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL……………………………………………………………………...4
ESTADO DE RESULTADOS……………………………………………………………………………………..5
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO………………………………………………………..6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO…………………………………………………………………………….7
ÍNDICE DE NOTAS………………………………………………………………………………………………...8
GLOSARIO DE TÉRMINOS………………………………………………………………………………………9
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES………………………………………………………………………10
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES……………………………………………………………………………22
ANEXO E – PREVISIONES......................................................................................................................23
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550)………………………………………………………………………………………...........24
INFORME DE LOS AUDITORES
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA
Domicilio Legal: Maipú 1210 - Piso 3 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Inmobiliaria
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 4 de octubre de 1978
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 19 de mayo de 2010 (última)
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 210.344
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 4 de octubre de 2077
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 – Arroyito – CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de golosinas
Participación sobre el Capital y los Votos: 96,0000%
EJERCICIO ECONOMICO N° 34
Iniciado el 1 de enero de 2011 y finalizado el 31 de diciembre de 2011 presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2).
CAPITAL: ARS 304.046
Composición del Capital (Nota 6):
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| ARS | ARS | |
| 304.046 Acciones ordinarias de 1 voto c/u V.N. ARS 1 | 304.046 | 304.046 |
| 304.046 | 304.046 |
| 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.11 | 31.12.10 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | 49.142 | 410.612 | Cuentas por pagar (Nota 3.2.) | 314.331 | 173.537 | |
| Otros créditos (Nota 3.1.) | 2.889 | 19.431 | Préstamos (Nota 3.3.) | 2.122.699 | 943.671 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.4.) | 24.378 | 44.288 | ||||
| Otros pasivos (Nota 3.5.) | 18.206 | 15.137 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 52.031 | 430.043 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 2.479.614 | 1.176.633 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.1.) | - | - | No posee | - | - | |
| Inversiones (Anexo D) | 295.670 | 296.233 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | - | - | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 2.479.614 | 1.176.633 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 295.670 | 296.233 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | (2.131.913) | (450.357) | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 347.701 | 726.276 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 347.701 | 726.276 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| (Nota 2) | ||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.6.) | (563) | (515) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.269.332) | (521.907) |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por pasivos | ||
| Intereses financieros sociedades relacionadas | (152.472) | (88.570) |
| Intereses implícitos y explícitos | - | (7.488) |
| Otros (egresos) netos (Nota 3.7.) | (245.853) | (124.601) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (1.668.220) | (743.081) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 2.4.e.) | (13.336) | (11.322) |
| (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO | (1.681.556) | (754.403) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | GANANCIAS RESERVADAS | TOTALES (Nota 2) | |
| CAPITAL SOCIAL (Nota 6) | RESULTADOS ACUMULADOS | |||
| Saldos al 1 de enero de 2010 | 960.000 | (655.954) | 304.046 | |
| (Pérdida) neta del ejercicio | - | (754.403) | (754.403) | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2010 | 960.000 | (1.410.357) | (450.357) | |
| Absorción de pérdidas acumuladas (1) | (655.954) | 655.954 | - | |
| (Pérdida) neta del ejercicio | - | (1.681.556) | (1.681.556) | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2011 | 304.046 | (2.435.959) | (2.131.913) |
- Según acta de asamblea de accionistas del 04 de febrero de 2011.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| (Nota 2) | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 410.612 | 945.657 |
| (Disminución) neta del efectivo | (361.470) | (535.045) |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO | 49.142 | 410.612 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| (Pérdida) neta del ejercicio | (1.681.556) | (754.403) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.8.) | 428.391 | 233.939 |
| (Aumento) neto de activos (Nota 3.9.) | (246.814) | (140.043) |
| Aumento neto de pasivos (Nota 3.10.) | 111.953 | 33.749 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS | (1.388.026) | (626.758) |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Aumento neto de préstamos | 1.026.556 | 91.713 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | 1.026.556 | 91.713 |
| (DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO | (361.470) | (535.045) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los Estados Contables.
ÍNDICE DE NOTAS
| Nota | Concepto | Página |
| Glosario de términos | 9 | |
| 1 | La Sociedad | 10 |
| 2 | Normas contables | 10 |
| 3 | Composición de los principales rubros | 16 |
| 4 | Apertura de créditos y pasivos al 31 de diciembre de 2011 | 19 |
| 5 | Sociedades relacionadas | 20 |
| 6 | Composición y evolución del capital social | 20 |
| 7 | Situación del Patrimonio Neto | 21 |
| 8 | Operaciones de la sociedad | 21 |
GLOSARIO DE TÉRMINOS
| Término | Definición |
| Arcor S.A.I.C. | Sociedad controlante. |
| ARS | Pesos Argentinos. |
| C.A.B.A. | Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| C.P.C.E.C.A.B.A. | Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| F.A.C.P.C.E. | Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. |
| I.N.D.E.C. | Instituto Nacional de Estadística y Censos de la República Argentina. |
| I.P.I.M. | Índice de Precios Internos Mayoristas. |
| La Sociedad / Indalar S.A. | Indistintamente, Indalar S.A. |
| N.I.I.F. | Normas internacionales de información financiera. |
| P.E.N. | Poder Ejecutivo de la Nación Argentina. |
| R.T. / F.A.C.P.C.E. | Resoluciones Técnicas emitidas por la F.A.C.P.C.E. |
| V.N. | Valor Nominal. |
NOTA 1: LA SOCIEDAD
Indalar S.A. es una sociedad anónima regularmente constituida en la República Argentina, cuyo objeto social es la actividad inmobiliaria, que integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C., la cual reviste el carácter de sociedad controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, considerando lo expresado en Nota 2.4.e.
2.1. Presentación de los Estados Contables
- Normas contables aplicadas
Los presentes Estados Contables están expresados en ARS sin centavos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las R.Ts. emitidas por la F.A.C.P.C.E., aprobadas por el C.P.C.E.C.A.B.A. Estas R.T. fueron, asimismo, adoptadas por la C.N.V.
Con fecha 20 de marzo de 2009 la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 26 (modificada por la R.T. N° 29) que adopta las N.I.I.F. (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N°17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2012. Asimismo, establece la opción de aplicar las N.I.I.F. o las N.I.I.F. para PyMES, al resto de los entes no alcanzados por la aplicación obligatoria, como es el caso de la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad no ha decidido si hará uso de la opción de presentar sus estados contables por el ejercicio que se inició el 1 de enero de 2012, conforme a N.I.I.F o a N.I.I.F. para PyMES
Los Estados Contables se exponen en ARS sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los Estados Contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las Normas Contables Profesionales vigentes. En tal sentido se han reconocido en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los Estados Contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido en las Normas Contables Profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (continuación)
Con fecha 25 de marzo de 2003 se publicó en el Boletín Oficial de la Nación el Decreto Nº 664/03 emitido por el P.E.N. cual establece que los Estados Contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, se discontinuó la reexpresión de los Estados Contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las cuales establecen que los Estados Contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. No obstante el efecto de la inflación sobre los Estados Contables por el período comprendido entre el 1 de marzo y el 30 de septiembre de 2003 no es significativo.
Los coeficientes utilizados a los efectos de la reexpresión de las partidas se determinaron en base al I.P.I.M., publicado por el I.N.D.E.C.
2.3. Estados Contables comparativos
Los saldos al 31 de diciembre de 2010 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos, surgen de los Estados Contables de la Sociedad a esa fecha e incluyen el efecto de los ajustes / reclasificaciones descriptos en Nota 2.4.e.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes Estados Contables.
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio de corresponder.
c. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
d. Inversiones permanentes
- Inversiones en propiedades
Las inversiones en propiedades se presentan valuadas a su costo incurrido neto de las depreciaciones acumuladas al cierre del ejercicio y fueron reexpresadas de corresponder de acuerdo con la metodología descripta en Nota 2.2.
El valor residual de las inversiones en propiedades tomadas en su conjunto no supera su valor recuperable estimado al cierre del ejercicio.
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta
Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Impuesto a las ganancias diferido | 87.620 | 42.639 |
| Quebrantos impositivos – Generación | 472.331 | 79.439 |
| Sub total | 559.951 | 122.078 |
| Quebranto crédito por impuesto diferido | (559.951) | (122.078) |
| Sub total | - | - |
| Quebranto crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | (13.336) | (11.322) |
| Total impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | (13.336) | (11.322) |
– Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. Asimismo y tal cual se describe a continuación, se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido. No obstante, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, debido a la existencia de quebrantos acumulados, no se devengó impuesto a las ganancias a pagar.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
– Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica Nro. 17 de la F.A.C.P.C.E., el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización. El quebranto impositivo acumulado al 31 de diciembre de 2011 asciende a ARS 3.160.909. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado, sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de diciembre de 2011 y 2010:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Ajuste de resultados de ejercicios anteriores | Saldos al inicio del ejercicio ajustados | Cargo a resultados | Saldo al final del ejercicio |
| Créditos | 156.070 | - | 156.070 | 87.508 | 243.578 |
| Activos no corrientes | (3.411) | (56.440) | (59.851) | 112 | (59.739) |
| Sub total | 152.659 | (56.440) | 96.219 | 87.620 | 183.839 |
| Quebrantos ejercicios anteriores | 633.987 | - | 633.987 | 472.331 | 1.106.318 |
| Sub total | 786.646 | (56.440) | 730.206 | 559.951 | 1.290.157 |
| Previsión para crédito por impuesto diferido | (786.646) | 56.440 | (730.206) | (559.951) | (1.290.157) |
| Totales al 31.12.11 | - | - | - | - | - |
| Totales al 31.12.10 | - | - | - | - | - |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | (1.668.220) | (743.081) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 583.877 | 260.078 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | ||
| (Aumento) de previsión sobre impuesto diferido | (559.951) | (122.078) |
| Quebrantos prescriptos | (23.926) | (136.524) |
| Otros diversos | - | (1.476) |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (583.877) | (260.078) |
| Cargo a previsión para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | (13.336) | (11.322) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | (13.336) | (11.322) |
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
e. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
– Impuesto a las ganancias - Método diferido (continuación)
La Sociedad ha previsionado el activo diferido, debido a que no es probable su recupero / utilización, de acuerdo con las estimaciones vigentes a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.
Hasta el ejercicio anterior, la Sociedad había optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de las inversiones en inmuebles. Al 31 de diciembre de 2011, se decidió su contabilización, cambio de criterio este que implicó los siguientes impactos:
| 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.09 | |
| Pasivo por impuesto diferido originado en el ajuste por inflación | 56.329 | 56.440 | 56.543 |
| (Disminución) de previsión sobre impuesto diferido | (56.329) | (56.440) | (56.543) |
| Efecto neto en el patrimonio neto | - | - | - |
Esta registración no generó efectos en los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Debido a la existencia de incertidumbre respecto de la recuperabilidad del crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta del ejercicio, la Sociedad ha registrado la previsión con contrapartida en el rubro Impuesto a la ganancia mínima presunta del estado de resultados.
f. Previsiones
Para crédito por impuesto diferido y para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta: fue determinada debido a que no es probable su recupero / utilización, de acuerdo con las estimaciones impositivas vigentes a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables.
Para otros créditos incobrables: fue determinada para cubrir el riesgo de recuperabilidad de créditos fiscales diversos, debido a que, de acuerdo con las proyecciones impositivas vigentes a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, no es probable su utilización en el futuro.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (continuación)
g. Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2.
La cuenta “Capital Social” ha sido expresada a su valor nominal histórico.
h. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (otras inversiones), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
- Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos, y se clasifican según su naturaleza.
- El resto de los rubros se expone a valores nominales.
i. Efectivo
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos Estados Contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Estado de situación patrimonial | Deudor / (Acreedor) | |
| 3.1. Otros créditos | 31.12.11 | 31.12.10 |
| Corrientes: | ||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 1.015 | 17.516 |
| Diversos en moneda local | 1.874 | 1.915 |
| TOTALES | 2.889 | 19.431 |
| No Corrientes: | ||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 695.937 | 445.917 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 1.290.157 | 730.206 |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 118.777 | 105.441 |
| Previsión para otros créditos incobrables (Anexo E) | (695.937) | (445.917) |
| Previsión para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta (Anexo E) | (118.777) | (105.441) |
| Previsión para crédito por impuesto diferido (Anexo E) | (1.290.157) | (730.206) |
| TOTALES | - | - |
| (Deudor) / Acreedor | ||
| 3.2. Cuentas por pagar | 31.12.11 | 31.12.10 |
| Comunes | 255.985 | 85.217 |
| Documentadas | 2.528 | 2.143 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 55.818 | 86.177 |
| TOTALES | 314.331 | 173.537 |
| 3.3. Préstamos | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 2.122.699 | 943.671 |
| TOTALES | 2.122.699 | 943.671 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de situación patrimonial (continuación) | (Deudor) / Acreedor | ||
| 3.4. Cargas fiscales | 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Corrientes: | |||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 7.866 | 11.436 | |
| Retenciones y percepciones de imp. Nacionales | 16.512 | 17.059 | |
| Tasas y contribuciones municipales | - | 15.793 | |
| TOTALES | 24.378 | 44.288 | |
| 3.5. Otros pasivos | |||
| Comunes | 18.206 | 15.137 | |
| TOTALES | 18.206 | 15.137 |
| Estado de resultados | Ganancia / (Pérdida) | |
| 3.6. Resultado de inversiones permanentes | 31.12.11 | 31.12.10 |
| Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D) | (563) | (515) |
| TOTALES | (563) | (515) |
| 3.7. Otros (egresos), netos | ||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (11.626) | (2.672) |
| Quebranto previsión otros créditos incobrables (Anexo E) | (250.020) | (121.532) |
| Diversos | 15.793 | (397)- |
| TOTALES | (245.853) | (124.601) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| Estado de flujo de efectivo | Deudor / (Acreedor) | |
| 31.12.11 | 31.12.10 | |
| 3.8. Ajustes para arribar al flujo de efectivo proveniente de las operaciones | ||
| Depreciación de inversiones en inmuebles (Anexo D) | 563 | 515 |
| Impuesto a la ganancias mínima presunta | 13.336 | 11.322 |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | 152.472 | 88.570 |
| Aumento de previsiones | 250.020 | 121.532 |
| Honorarios a directores y síndicos | 12.000 | 12.000 |
| TOTALES | 428.391 | 233.939 |
| 3.9. (Aumento) neto de activos | ||||
| (Aumento) neto de otros créditos | (246.814) | (140.043) | ||
| TOTALES | (246.814) | (140.043) | ||
| 3.10. Aumento neto de pasivos | ||||
| Aumento neto de cuentas por pagar | 140.794 | 52.116 | ||
| (Disminución) neta de otros pasivos | (8.931) | (9.125) | ||
| (Disminución) neta de cargas fiscales | (19.910) | (9.242) | ||
| TOTALES | 111.953 | 33.749 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
| PLAZOS | ACTIVOS | PASIVOS | |
| CRÉDITOS (2) | PRÉSTAMOS (3) | DEUDAS (4) | |
| SIN PLAZO | (1) 2.105.886 | 2.122.699 | - |
| TOTAL SIN PLAZO | 2.105.886 | 2.122.699 | - |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | - | - | 85.978 |
| Más de tres años | - | - | 60.236 |
| TOTAL VENCIDO | - | - | 146.214 |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 1.874 | - | 184.629 |
| De tres a seis meses | - | - | 26.072 |
| TOTAL A VENCER | 1.874 | - | 210.701 |
| TOTAL CON PLAZO | 1.874 | - | 356.915 |
| TOTAL | 2.107.760 | 2.122.699 | 356.915 |
Notas:
(1) Incluye ARS 696.952 de Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos, ARS 118.777 de Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta y ARS 1.290.157 de Crédito diferido por Impuesto a las ganancias.
(2) No devenga interés.
(3) El 100% devenga una tasa de interés del 11,78 % nominal anual.
(4) Aproximadamente el 76,04 % devenga una tasa de interés del 11,75 % nominal anual y el resto no devenga intereses.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de saldos con empresas relacionadas es el siguiente:
| EMPRESA | CUENTAS POR PAGAR | ACREEDORES FINANCIEROS | ||
| 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Arcor S.A.I.C. | 55.818 | 86.177 | 2.122.699 | 943.671 |
| TOTALES | 55.818 | 86.177 | 2.122.699 | 943.671 |
El detalle de las operaciones realizadas con empresas relacionadas es el siguiente:
| EMPRESA | OTROS EGRESOS | INTERESES PERDIDOS | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.11 | 31.12.10 | 31.12.11 | 31.12.10 | |
| Arcor S.A.I.C. | 24.000 | 18.000 | 152.472 | 88.570 |
| TOTALES | 24.000 | 18.000 | 152.472 | 88.570 |
NOTA 6: COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la R.G. Nº 368/01 de la C.N.V. se expone lo siguiente:
| 2009 | 2010 | 2011 | |
| Capital social al inicio del ejercicio | 2.245.277 | 960.000 | 960.000 |
| Aumento de capital | 1.000.000 | - | - |
| Reducción de capital | (2.285.277) | - | (655.954) |
| Capital social al cierre del ejercicio | 960.000 | 960.000 | 304.046 |
Con fecha 4 de septiembre de 2009, la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, consideró la situación patrimonial de la Sociedad y aprobó un aumento del capital social, a fin de cumplir con las disposiciones del art. 94 de la ley de Sociedades Comerciales con respecto a las pérdidas acumuladas por la empresa. El incremento ascendió a la suma de ARS 1.000.000 mediante la emisión de 59.729.435 acciones ordinarias nominativas, no endosables, de clase A, de valor nominal ARS 0,01, con derecho a un voto por acción y 40.270.565 acciones ordinarias nominativas, no endosables, de clase B, de valor nominal ARS 0,01, con derecho a un voto por acción.
NOTA 6: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL (continuación)
Adicionalmente, se consideró la reducción de capital con el objeto de absorber las pérdidas acumuladas las cuales superaban el 50% del capital social. La absorción de pérdidas ascendió a ARS 2.286.977 mediante compensación de ARS1.700 de la reserva legal y reducción del capital social de ARS 2.285.277 cancelando 136.498.304 acciones ordinarias nominativas, no endosables, de clase A, de valor nominal ARS 0,01, con derecho a un voto por acción y 92.029.396 acciones ordinarias nominativas, no endosables, de clase B, de valor nominal ARS 0,01, con derecho a un voto por acción.
Con fecha 19 de mayo del 2010 se registró en la Inspección General de Justicia la inscripción de la modificación en el estatuto social respecto del aumento y la disminución del capital social.
Con fecha 4 de febrero de 2011, los Accionistas de la Sociedad reunidos en Asamblea General Extraordinaria, resolvieron la reducción del capital con el objeto de absorber las pérdidas acumuladas hasta el 31 de diciembre de 2009, que superaban el 50% del capital social. La absorción de pérdidas ascendió a ARS 655.954 mediante reducción de capital por ese mismo importe, cancelando 655.954 acciones ordinarias nominativas, no endosables, de valor nominal ARS 1, con derecho a un voto por acción. El capital social resultante de dicha reducción, asciende a ARS 304.046. Esta modificación no se encuentra registrada en el Registro Público de Comercio al 30 de junio de 2011.
Al 31 de diciembre de 2011 el capital social asciende a ARS 304.046 y está representado por 304.046 acciones ordinarias no endosables de 1 voto cada una, de valor nominal ARS 1; encontrándose el mismo totalmente suscripto e integrado.
NOTA 7: SITUACIÓN DEL PATRIMONIO NETO
Al 31 de diciembre de 2011, la sociedad posee un patrimonio neto negativo de ARS 2.131.913. El Artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia. La Dirección de la Sociedad cuenta con el compromiso de su sociedad controlante para resolver la situación mencionada.
NOTA 8: OPERACIONES DE LA SOCIEDAD
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables el Directorio de la Sociedad está evaluando alternativas relacionadas con el futuro de la Sociedad. No obstante ello, y tal cual lo expresado en la Nota 7, la Dirección de la Sociedad cuenta con el compromiso de su sociedad controlante para resolver la situación del patrimonio neto negativo y continuar con las operaciones.
| CUENTA PRINCIPAL CARACTERISTICAS | VALOR DE ORIGEN | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL EJERCICIO | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 31.12.11 (Nota 2) | 31.12.10 (Nota 2) | |
| INVERSIONES NO CORRIENTES | |||||||
| Terrenos | 288.132 | 288.132 | - | - | - | 288.132 | 288.132 |
| Instalaciones | 29.363 | 29.363 | (21.262) | (563) | (21.825) | 7.538 | 8.101 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 317.495 | 317.495 | (21.262) | (1) (563) | (21.825) | 295.670 | |
| TOTALES AL 31.12.10 | 317.495 | 317.495 | (20.747) | (1) (515) | (21.262) | 296.233 |
(1)Las depreciaciones de estas inversiones se exponen dentro del resultado de inversiones permanentes (Nota 3.6.).
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO (Nota 2) | AUMENTOS | DISMINU-CIONES | APLICA-CIONES | SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO (Nota 2) |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| No corrientes: | |||||
| Otros créditos (Nota 3.1.) | |||||
| Previsión para crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 105.441 | (1) 13.336 | - | - | 118.777 |
| Previsión para crédito por impuesto diferido | 730.206 | (2) 559.951 | - | - | 1.290.157 |
| Previsión para otros créditos incobrables | 445.917 | (3) 250.020 | - | - | 695.937 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 1.281.564 | 823.307 | - | - | 2.104.871 |
| TOTALES AL 31.12.10 | 1.030.466 | 387.712 | (90) | (136.524) | 1.281.564 |
- La contrapartida contable se expone en el Estado de Resultados
- La contrapartida contable se expone en Nota 2.4.e.
- La contrapartida contable se expone en Nota 3.8.
| RUBROS | GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | TOTALES AL 31.12.11 (Nota 2) | TOTALES AL 31.12.10 (Nota 2) |
| Honorarios a directores y síndicos | 12.000 | 12.000 | 12.000 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 1.128.457 | 1.128.457 | 447.383 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 10.213 | 10.213 | 7.407 |
| Servicios de terceros | 24.000 | 24.000 | 18.000 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 22.374 | 22.374 | 14.071 |
| Servicios bancarios | 8.735 | 8.735 | 4.272 |
| Combustibles y lubricantes | 548 | 548 | 828 |
| Gastos generales varios | 56.435 | 56.435 | 16.623 |
| Alquileres y arrendamientos | 6.570 | 6.570 | 1.323 |
| TOTALES AL 31.12.11 | 1.269.332 | 1.269.332 | |
| TOTALES AL 31.12.10 | 521.907 | 521.907 |
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Indalar Sociedad Anónima
Maipú 1210 – Piso 3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-62086460-5
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Indalar Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2011 y 2010, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos D, E y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Según se indica en nota 7, al 31 de diciembre de 2011, la Sociedad registra patrimonio neto negativo. El artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una Sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia y por lo tanto, los accionistas de la Sociedad deberán tomar las medidas que sean necesarias para resolver esta situación.
- En nuestra opinión los estados contables de Indalar Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Indalar Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Indalar Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2011 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surja de los registros contables.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de marzo de 2012.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Andrés Suarez |
| Contador Público (UBA) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 245 – Fº 61 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA
Maipú N° 1210 – Piso 3
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, hemos examinado el inventario, el estado de situación patrimonial de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA al 31 de diciembre de 2011, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 8 y anexos D, E y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos revisado la Memoria del Directorio correspondiente a dicho ejercicio. La preparación y emisión de los mencionados documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos sobre la base del trabajo realizado con el alcance que se menciona en el párrafo siguiente.
- Nuestro examen fue practicado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en las respectivas actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 2 de marzo de 2012 sin salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.
No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
- Tal como se indica en nota 7 a los estados contables adjuntos, la Sociedad registra patrimonio neto negativo. El artículo 94 (inciso 5) de la Ley de Sociedades Comerciales establece que una Sociedad se encuentra en causal de disolución cuando se presenta esta circunstancia. Por lo tanto, los accionistas de la Sociedad deberán tomar las medidas que sean necesarias para resolver esta situación.
- Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo N° 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
- Los saldos al 31 de diciembre de 2010 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 4 de marzo de 2011.
- Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
-
- En nuestra opinión los estados contables de INDALAR SOCIEDAD ANÓNIMA presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2011 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes.
- No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria del Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- En relación a lo determinado por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, informamos que hemos leído el informe del auditor externo, del que se desprende lo siguiente:
-
las normas de auditoría aplicadas son las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las que contemplan los requisitos de independencia, y
-
los estados contables han sido preparados teniendo en cuenta las normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores.
-
En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no habiendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de marzo de 2012.
| Cr. Alcides Marcelo F. Testa Presidente Comisión Fiscalizadora |