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ARCOR SAIC — Annual Report 2006
Mar 12, 2007
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de diciembre de 2006
DULCIORA SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 21
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 31 de diciembre de 2006
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 29
ANEXO D-1 – OTRAS INVERSIONES 30
ANEXO D-2 – OTRAS INVERSIONES 31
ANEXO E – PREVISIONES 32
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 33
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 34
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b) Ley 19.550) 35
INFORME DE LOS AUDITORES
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: DULCIORA SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y comercialización de dulces y mermeladas
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 5 de mayo de 1986
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 29 de diciembre de 1992 (última)
Número de Registro en la Dirección Provincial de Inspección General de Personas Jurídicas: 103
Inscripto en el Registro Público de Comercio: Tomo 25 C.S. Folio 219 Nº 28
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 5 de mayo de 2085
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 99,9920 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 21
Iniciado el 1 de enero de 2006 y finalizado el 31 de diciembre de 2006, presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2).
CAPITAL: $ 1.389.774
Composición del Capital (Nota 8):
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| $ | $ | |
| 138.977.408 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 0,01 | 1.389.774 | 1.389.774 |
| 1.389.774 | 1.389.774 |
| ACTIVO | 31.12.06 | 31.12.05 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.12.06 | 31.12.05 | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Caja y bancos | 248.819 | 229.581 | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 9.766.429 | 9.712.440 | |||||
| Inversiones (Anexo D-1) | 800.126 | -.- | Prestamos (Nota 3.5.) | 404.131 | -.- | |||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 6.483.000 | 5.729.223 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.6.) | 1.888.142 | 1.007.556 | |||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 2.850.016 | 2.493.439 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 1.443.736 | 315.462 | |||||
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 15.396.338 | 13.355.669 | Anticipos de clientes | 462.574 | 140.839 | |||||
| Otros pasivos (Nota 3.8.) | 969.595 | 1.491.647 | ||||||||
| SUBTOTAL DEUDA CORRIENTE | 14.934.607 | 12.667.944 | ||||||||
| Previsiones (Anexo E) | 330.993 | 211.519 | ||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 25.778.299 | 21.807.912 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 15.265.600 | 12.879.463 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 654.701 | 382.496 | Otros pasivos (Nota 3.8.) | 4.784.519 | 5.716.947 | |||||
| SUBTOTAL DEUDA NO CORRIENTE | 4.784.519 | 5.716.947 | ||||||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 10.005.503 | 5.782.679 | Previsiones (Anexo E) | 772.318 | 383.002 | |||||
| Inversiones (Anexo D-2) | 158.760 | -.- | ||||||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 5.556.837 | 6.099.949 | ||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 20.822.437 | 18.979.412 | ||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 10.818.964 | 6.165.175 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 15.774.826 | 8.993.675 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 36.597.263 | 27.973.087 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 36.597.263 | 27.973.087 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| (Nota 2) | ||
| Ventas netas (Nota 3.9.) | 91.472.452 | 80.848.099 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (66.767.821) | (64.528.107) |
| SUB TOTAL | 24.704.631 | 16.319.992 |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 6) | 1.369.430 | 1.533.336 |
| GANANCIA BRUTA | 26.074.061 | 17.853.328 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (18.818.153) | (15.112.264) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.808.429) | (1.779.605) |
| Otros ingresos y egresos operativos netos (Nota 3.10.) | 1.329.191 | (213.140) |
| RESULTADO OPERATIVO | 6.776.670 | 748.319 |
| Resultados de inversiones permanentes (Nota 3.11.) | (10.807) | -.- |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 586.394 | 288.894 |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | 397.208 | 286.598 |
| Impuestos sobre intereses ganados | (18.975) | (13.906) |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 1.093.046 | 734.844 |
| Diferencias de cambio | (10.008) | 45.087 |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses bancarios | (95) | (277) |
| Intereses implícitos y explícitos | (473.317) | (335.036) |
| Diferencias de cambio | (63.227) | (27.265) |
| Intereses financieros sociedades relacionadas | (2.870) | -.- |
| Otros ingresos y egresos no operativos (Nota 3.12.) | (132.972) | (99.775) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 8.141.047 | 1.627.483 |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.k.) | (2.355.201) | (96.621) |
| GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | 5.785.846 | 1.530.862 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | |||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 8) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | PRIMA POR FUSION | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2005 | 1.120.000 | 1.707.265 | -.- | 4.510.432 | 5.025.116 | 12.362.813 |
| Distribución de dividendos en efectivo (1) | -.- | -.- | -.- | -.- | (4.900.000) | (4.900.000) |
| Resultado del ejercicio según el estado de resultados | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.530.862 | 1.530.862 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2005 | 1.120.000 | 1.707.265 | -.- | 4.510.432 | 1.655.978 | 8.993.675 |
| Saldos al 1 de enero de 2006 | 1.120.000 | 1.707.265 | -.- | 4.510.432 | 1.655.978 | 8.993.675 |
| Aumentos / disminución por fusión con Metalbox S.A. (Nota 9) | 269.774 | 1.389.326 | 643.226 | 809.289 | (516.310) | 2.595.305 |
| Distribución de dividendos en efectivo (2) | -.- | -.- | -.- | -.- | (1.600.000) | (1.600.000) |
| Resultado del ejercicio según el estado de resultados | -.- | -.- | -.- | -.- | 5.785.846 | 5.785.846 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2006 | 1.389.774 | 3.096.591 | 643.226 | 5.319.721 | 5.325.514 | 15.774.826 |
- Según acta de asamblea de accionistas al 13 de junio de 2005.
- Según acta de asamblea de accionistas al 8 de junio de 2006.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| (Nota 2) | ||
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 229.581 | 48.236 |
| Aumento del efectivo | 819.364 | 181.345 |
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO (Nota 3.13.) | 1.048.945 | 229.581 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | ||
| Ganancia neta del ejercicio | 5.785.846 | 1.530.862 |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.14.) | 3.247.811 | 310.285 |
| Disminución (aumento) neto de activos (Nota 3.15.) | 75.353 | (5.140.182) |
| (Disminución) aumento neto de pasivos (Nota 3.16.) | (896.416) | 2.455.581 |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS OPERACIONES | 8.212.594 | (843.454) |
| ACTIVIDADES DE INVERSION | ||
| Adquisición de bienes destinados a alquiler | (169.567) | -.- |
| Venta de bienes de uso | 827 | -.- |
| (Aumento) de bienes de uso | (6.489.068) | (90.852) |
| Disminución de deudores financieros sociedades relacionadas | 879.711 | 6.015.651 |
| Aumento del efectivo por fusión (Nota 9) | 11.289 | -.- |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (5.766.808) | 5.924.799 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||
| Aumento de deudores financieros | 401.261 | -.- |
| (Disminución) de otros pasivos | (427.683) | -.- |
| Distribución de dividendos en efectivo | (1.600.000) | (4.900.000) |
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | (1.626.422) | (4.900.000) |
| AUMENTO NETO DEL EFECTIVO | 819.364 | 181.345 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: PROPOSITO DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante.
Los presentes estados contables han sido confeccionados al solo efecto de ser utilizados por la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C., para la valuación de su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y para la preparación de sus estados contables consolidados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.
2.1. Preparación y presentación de los estados contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por las Resoluciones N° 485/05 y 487/06 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.).
Ambas resoluciones, con vigencia a partir del 1 de enero de 2006 adoptaron las Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones N° 1, 2, 3 y 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), (incluyendo las modificaciones introducidas hasta el 1 de abril de 2005 mediante la Resolución N° 312/05 de la F.A.C.P.C.E), con ciertas modificaciones.
En virtud de lo indicado en Nota 1, la Dirección de la Sociedad, conjuntamente con la Dirección de Arcor S.A.I.C., entienden que las Resoluciones N° 485/05, 487/06 y 441/03 (Nota 2.2.) de la C.N.V. resultan de aplicación como cuerpo de normas contables profesionales vigentes en el ámbito de la jurisdicción de la sociedad controlante. En función del propósito de los presentes estados contables, dichas normas han sido utilizadas en la preparación de los mismos, ya que el artículo 4° de la Resolución N° 22/88 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (C.P.C.E.Cba.), lugar del domicilio de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. (Nota 1), determina que, cuando los estados contables de una entidad pertenezcan a sociedades sujetas a organismos oficiales de control, que establezcan regímenes distintos a los aprobados por el mencionado Consejo, dichos estados contables y el correspondiente informe del auditor se ajustarán a las normas emitidas por los citados organismos.
Con fecha 8 de julio de 2005, la F.A.C.P.C.E. emitió la R.T. N° 23 “Beneficios a los empleados posteriores a la terminación de la relación laboral y otros beneficios a largo plazo”, siendo aprobada por el C.P.C.E.C.A.B.A. mediante Resolución C.D. N° 42/06 de fecha 24 de mayo de 2006, con vigencia para los Estados Contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2006. Con fecha 14 de diciembre de 2006, la C.N.V. mediante R.G. Nº 494/06 resolvió la aplicación de la presente norma para los ejercicios completos o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del
1 de abril de 2007, admitiéndose su aplicación anticipada. La presente norma contable, no tiene efectos en los estados contables de la Sociedad.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
- Unificación de normas contables
Con el objetivo de unificar las normas contables profesionales dictadas por la F.A.C.P.C.E. con las del C.P.C.E.C.A.B.A. a fin de que en todas las jurisdicciones del país se pueda contar con un cuerpo normativo único, con fecha 10 de mayo de 2005 la F.A.C.P.C.E. emitió la Resolución Nº 312/05 denominada “Modificaciones al texto ordenado de Resoluciones Técnicas”, la cual es aplicable para los estados contables o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2005.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.1. Preparación y presentación de los estados contables (Continuación)
- Unificación de normas contables (Continuación)
En relación con lo enunciado precedentemente, con fecha 29 de diciembre de 2005 y 26 de enero de 2006 respectivamente, la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06, las cuales, de acuerdo a lo mencionado, adoptaron las R.T. N° 6, 8, 9, 11, 14, 16, 17, 18, 21 y 22 e interpretaciones 1, 2, 3 y 4 de la F.A.C.P.C.E. (incluyendo las modificaciones adoptadas por la Resolución N° 312/05 de la C.P.C.E.C.A.B.A) con ciertas modificaciones. Estas normas contables son de aplicación obligatoria para ejercicios o períodos intermedios iniciados a partir del 1 de enero de 2006.
Los principales cambios en las normas contables contemplados por las R.G. N° 485/05 y 487/06 son los siguientes:
- admiten el reconocimiento de Activos intangibles y Llaves de negocios con vida útil indefinida, estableciendo además, la obligación para estos tipos de activos, de validar su valor recuperable al cierre de cada ejercicio;
- permiten aplicar en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board para las cuestiones no previstas en las normas contables y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las mismas incluido en la R.T. Nº 16 de la F.A.C.P.C.E.;
- adoptan la R.T. Nº 22 de la F.A.C.P.C.E. “Actividad Agropecuaria”, la cual estable los criterios de medición y exposición específicos de la actividad;
- establece como límite de valor recuperable de activos el flujo de fondos a valores descontados;
- contabilizar o exponer en nota a los estados contables el pasivo diferido que surge del ajuste por inflación contenido en el valor residual de los bienes de uso y otros activos no monetarios.
Con respecto a esta última cuestión, la Sociedad optó por exponer el pasivo diferido generado por el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios en Nota 2.4.k. de los presentes estados contables.
Los efectos de la aplicación de las mencionadas resoluciones son los descriptos en Nota 2.4.k.2 a los presentes estados contables.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda homogénea de acuerdo con lo estipulado en las Normas Contables Profesionales vigentes. En tal sentido se han reconocido en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001, se había discontinuado la reexpresión de los estados contables debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria.
Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con lo establecido por las Normas Contables Profesionales se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 20 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664/03, adoptado por la R.G. N° 441/03 de la C.N.V., que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003.
Los coeficientes utilizados a efectos de a reexpresión de las partidas se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayorista (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.).
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.3. Estados contables comparativos
Los saldos al 31 de diciembre de 2005 que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables de la Sociedad a dicha fecha e incluyen el impacto de la aplicación de las normas contables unificadas indicadas en Nota 2.1.. Sobre los mismos se han realizado reclasificaciones de ciertas cifras a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
-
- Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Inversiones corrientes
Las inversiones corrientes en cuotas partes en fondos comunes de inversión han sido valuadas a su valor neto de realización al cierre del ejercicio.
c. Activos y pasivos en moneda extranjera
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina respectivamente, vigentes a la fecha de cierre del ejercicio.
d. Créditos por ventas y cuentas por pagar
Los créditos por ventas y las cuentas por pagar han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, más los intereses y componentes financieros implícitos devengados a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. A los efectos de estimar el precio de contado, la Sociedad ha descontado el precio pactado utilizando una tasa de interés que refleja el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción correspondiente al momento de la medición inicial.
e. Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio de corresponder.
- Leasing Financiero
Con fecha 11 de junio de 2004 la Sociedad celebró un contrato de Leasing con la empresa Tetra Pak S.R.L. por la provisión de máquinas para la nueva línea de producción de bebidas analcóholicas que fue puesta en marcha a fines del año 2004. El contrato consta de 84 cuotas de U$S 8.531 pagaderas en forma mensual y una opción de compra de U$S 195.670 a abonar con posterioridad al pago de la última cuota. Por tratarse de un Leasing financiero el pasivo se encuentra valuado a la suma de los valores descontados de las cuotas del Leasing y de la opción de compra. Para el cálculo de los valores descontados se utiliza la tasa de interés activa vigente en el mercado de acuerdo a lo previsto por las normas contables profesionales vigentes.
Con fecha 31 de julio de 2006 la Sociedad firmó un acuerdo modificatorio del contrato de leasing original, por medio del cual la Sociedad devolvió una de las maquinarias incluidas en dicho contrato. En virtud de lo mencionado anteriormente, la nueva cuota mensual es de U$S 4.220 y la opción de compra de U$S 96.771.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Saldos por transacciones financieras, créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras y por otras transacciones diversas, han sido valuados a de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
g. Bienes de cambio
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su costo de reposición o reproducción al cierre del ejercicio. Los valores obtenidos de esta forma no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del ejercicio.
En el rubro se incluyen materiales auxiliares, los cuales, han sido valuados a costo de reposición para aquellos casos que pudo obtenerse, y a costo original reexpresado en los restantes casos. Estos activos en su conjunto no superan el valor recuperable estimado al cierre del ejercicio.
h. Bienes de uso
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del ejercicio, y fueron reexpresados, de corresponder, de acuerdo a la metodología descripta en Nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso no supera su valor recuperable estimado.
i. Inversiones no corrientes
Están constituidas por inmuebles y terrenos destinados a la renta. Se encuentran valuadas a su costo incurrido neto de depreciaciones acumuladas al cierre y fueron reexpresadas, de corresponder, de acuerdo con la metodología descripta en Nota 2.2 a los presentes estados contables.
El valor residual de las inversiones tomadas en su conjunto no supera su valor recuperable estimado.
j. Previsiones
Para créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para otros créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de estos créditos, basándose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la Dirección respecto del recupero de los mismos.
Para certificados a recibir Ley Nº 23.697: Fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Dirección con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley Nº 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para juicios laborales: Se determinó en base a informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como la experiencia pasada respecto a este tipo de litigios.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
j. Previsiones (Continuación)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (2.172.602) | (169.993) |
| Impuesto a las ganancias diferido | (182.599) | 73.372 |
| Total impuesto a las ganancias | (2.355.201) | (96.621) |
k.1. Impuesto a las ganancias corriente
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado k.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual, al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de valores previstos en la Ley N° 11.683 y en las normas de tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo, y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
En virtud de ello, la Sociedad y la Sociedad fusionada Metalbox S.A. (Nota 9) interpusieron una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628- t.o. 1997 y modificatorias. Adicionalmente, se solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole a la Sociedad, entre otras cuestiones, presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2002, ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar.
De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos, determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. El juez ha concedido la medida cautelar solicitada por las Sociedades previo otorgamiento de una caución por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación)
k.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra – cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
Sobre la cuestión de fondo, se ha dictado sentencia favorable a las Sociedades, no obstante fueron apeladas por la A.F.I.P. ante la Cámara Federal de Apelaciones.
- Situación de la causa para la Sociedad Dulciora S.A.
A la fecha el expediente tramita ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación y se encuentra desde el 23 de mayo de 2006 en la Secretaria N° 7.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 3.357.890, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 679.954.
En consecuencia, la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. Por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8. de la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
En virtud de lo señalado, no se registraron los intereses resarcitorios devengados desde el vencimiento de la obligación correspondiente al ejercicio fiscal 2002, asumiendo que la sociedad no será considerada en mora por la diferencia no ingresada oportunamente. Esta posición se sustenta además en el hecho de que en la medida cautelar dictada por la justicia, se ordena al fisco no sólo abstenerse de intimar la diferencia sino también en abstenerse de incluir a la sociedad en los registros de morosos.
El monto estimado de los intereses resarcitorios al 31 de diciembre del 2006 asciende a $ 2.222.211 aproximadamente, neto del efecto en el impuesto a las ganancias.
Asimismo, con fecha 29 de junio de 2005, la Sociedad interpuso una acción de repetición a los fines de solicitar la devolución de las sumas ingresadas en concepto de impuesto a las ganancias por la no aplicación de las normas de ajuste por inflación en los períodos fiscales 2003 y 2004 por $ 114.598 y $ 526.905, respectivamente. En la acción administrativa se agregó prueba documental respecto de estas liquidaciones.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
k.1. Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
- Situación de la causa para la Sociedad Metalbox S.A. (previa a la fusión – Nota 9)
A la fecha de emisión de estos estados contables la A.F.I.P. ha apelado la medida cautelar concediendo el Juez el recurso con efecto devolutivo y la Cámara Federal de Apelaciones ha confirmado la medida cautelar modificando las contra – cautelas. En contra de la sentencia de la Cámara Federal de Apelaciones, la A.F.I.P. interpuso recurso extraordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación.
Sobre la cuestión de fondo, se ha dictado sentencia favorable a la Sociedad en primera instancia y la Cámara Federal de Apelaciones resolvió a favor de la caducidad de la segunda instancia. La A.F.I.P. interpuso un recurso extraordinario, el cual fue denegado por la Cámara. La A.F.I.P. interpuso recurso de queja.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 99.202, a su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 596.704.
En consecuencia, la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del ejercicio aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias en virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por la punto 4.8. de la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
Con fecha 7 de marzo de 2006 la C.S.J.N. desestimó la queja interpuesta por la A.F.I.P., y en función de ello, quedaron firmes las sentencias de Cámara y de primera instancia que hicieron lugar a la acción de amparo interpuesta. En virtud de lo señalado, la sociedad recuperó el pasivo registrado en el rubro “Otros pasivos no corrientes” con cargo a resultados por impuesto a las ganancias.
A la fecha de los presentes estados contables la Sociedad se encuentra evaluando la factibilidad de realizar las acciones que correspondan, para aplicar el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley de impuesto a las ganancias por los ejercicios fiscales 2003 al 2006.
k.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación)
k.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de diciembre de 2006:
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Incorporación por fusión (Nota 9) | Cargo a resultados del ejercicio | Saldo al final del ejercicio |
| Créditos | 76.935 | 6.802 | 21.189 | 104.926 |
| Bienes de cambio | (17.250) | (1.210) | 54.702 | 36.242 |
| Activos fijos | 2.676 | 118 | 67.417 | 70.211 |
| Cuentas por pagar y otras deudas | 18.247 | 1.273 | 3.530 | 23.050 |
| Previsiones | 208.082 | (6.359) | 184.435 | 386.158 |
| Quebrantos impositivos | -.- | 513.872 | (513.872) | -.- |
| Totales al 31.12.06 | 288.690 | 514.496 | (182.599) | 620.587 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2006 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 8.141.047 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 2.849.366 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | (86.376) |
| Ganancias no gravadas | (479.300) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 71.511 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (494.165) |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 2.355.201 |
Para el cálculo del Impuesto a las Ganancias por el método de lo diferido, la Sociedad, cumpliendo con normas de la C.N.V. actualmente vigentes, califica como “permanente” a la diferencia entre el valor fiscal y el valor contable de los bienes de uso y otros activos no monetarios, originado por el ajuste por inflación contable. Como consecuencia del proceso de unificación de normas contables mencionado en Nota 2.1., la C.N.V. emitió las R.G. N° 485/05 y 487/06 mediante las cuales admite la opción de reconocer esta diferencia como un pasivo diferido o continuar considerando a la misma una diferencia permanente, exponiendo en nota, el valor supuesto del pasivo por impuesto diferido en caso de haberse reconocido, el plazo para su reversión, el importe abierto para cada ejercicio anual y el efecto que produce en el cargo por impuesto a la ganancia para cada ejercicio.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
k. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación)
k.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
La Sociedad optó por exponer en la presente nota el pasivo diferido generado por el ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios, exponiéndose en cuadro a continuación los efectos contables estimados de dicho impacto.
| Valor supuesto de pasivo diferido - Plazo de reversión | ||||||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 a 2014 | 2015 a 2017 | 2018 en adelante | Total |
| 55.583 | 53.706 | 46.836 | 23.638 | 10.778 | 28.872 | 22.181 | 10.390 | 251.984 |
k.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio.
Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio, coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 31 de diciembre de 2006, la provisión por impuesto a las ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota arrojó impuesto, superando el importe determinado por impuesto a la ganancia mínima presunta.
l. Gratificaciones por jubilación
Representan los beneficios devengados no exigibles estipulados en los convenios colectivos de trabajo a favor del personal que se retira a la edad correspondiente o con anterioridad por discapacidad. Los beneficios consisten en el pago de una suma equivalente a tres sueldos al momento de producirse el retiro por jubilación o la discapacidad. Los convenios colectivos no prevén otros beneficios tales como seguro de vida, obra social u otros. La provisión es determinada utilizando técnicas actuariales sobre la base de la información existente al cierre de cada ejercicio y se expone en el rubro otros pasivos corrientes y no corrientes del estado de situación patrimonial.
La Sociedad no tiene un fondo específico para afrontar estos beneficios.
m. Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del Patrimonio Neto han sido reexpresados, de corresponder, siguiendo los lineamientos detallados en la Nota 2.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del Patrimonio Neto.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
n. Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
-
Consumo y amortizaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes ajustados de tales activos.
-
Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
-
El resto de los rubros se exponen a sus valores nominales.
o. Efectivo
A efectos de la confección del estado de flujo de efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y fondos comunes de inversión.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, algunos cargos laborales, el cargo por el impuesto a las ganancias, juicios laborales, e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.1. Créditos por ventas. | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 4.448.385 | 3.098.575 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 276.750 | 845.221 |
| Documentados | 447.125 | 336.648 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda local | 879.325 | 927.571 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 546.210 | 627.541 |
| Morosos y en gestión judicial | 455.804 | 414.806 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | ||
| En moneda local | (526.026) | (521.139) |
| En moneda extranjera (Anexo G) | (44.573) | -.- |
| TOTALES | 6.483.000 | 5.729.223 |
| 3.2. Otros créditos. | ||
| Corrientes: | ||
| Crédito I.V.A. y anticipos impositivos | 844.804 | 1.744.244 |
| Anticipos a proveedores | ||
| En moneda local | 12.882 | 22.206 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 5.511 | 11.194 |
| Deudores financieros sociedades relacionadas (Nota 5) | -.- | 482.503 |
| Gastos pagados por adelantado | 265.348 | 19.913 |
| Otros créditos a cobrar sociedades relacionadas (Nota 5) | 1.567.103 | 17.510 |
| Reintegros a percibir | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 130.306 | 174.344 |
| Diversos | 33.962 | 31.425 |
| Previsión por otros créditos incobrables (Anexo E) | (9.900) | (9.900) |
| TOTALES | 2.850.016 | 2.493.439 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.2. Otros créditos (Continuación) | ||
| No corrientes: | ||
| Crédito diferido por imp. a las ganancias (Nota 2.4.k.2) | 620.587 | 288.690 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 25.413 | 85.790 |
| Diversos | 8.701 | 8.016 |
| Contribución solidaria Ley 23.740 | 18.917 | 17.653 |
| Previsión cont. solidaria Ley 23.740 (Anexo E) | (18.917) | (17.653) |
| Crédito fiscal Ley 23.697 (Nota 6) | 2.617.534 | 2.293.277 |
| Previsión para certificados a recibir Ley 23.697 (Anexo E) | (2.617.534) | (2.293.277) |
| TOTALES | 654.701 | 382.496 |
| 3.3. Bienes de cambio. | ||
| Productos terminados | 9.569.864 | 7.289.218 |
| Productos en proceso | 691.280 | 606.332 |
| Materias primas y materiales | 5.043.105 | 4.988.879 |
| Subtotales (Anexo F) | 15.304.249 | 12.884.429 |
| Anticipos operaciones de importación (Anexo G) | -.- | 286.990 |
| Materias primas y materiales en tránsito | 92.089 | 184.250 |
| TOTALES | 15.396.338 | 13.355.669 |
| Acreedor / (Deudor) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.4. Cuentas por pagar. | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda local | 3.915.509 | 3.839.260 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 701.804 | 1.039.615 |
| Documentadas | ||
| En moneda local | 2.235.494 | 3.243.585 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | ||
| En moneda local | 2.912.439 | 1.493.694 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.183 | 96.286 |
| TOTALES | 9.766.429 | 9.712.440 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Acreedor / (Deudor) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.5. Préstamos | ||
| Corrientes: | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 404.131 | -.- |
| TOTALES | 404.131 | -.- |
| 3.6. Remuneraciones y cargas sociales. | ||
| Corrientes: | ||
| Remuneraciones a pagar | 1.464.501 | 748.045 |
| Deudas sociales y previsionales | 423.641 | 259.511 |
| TOTALES | 1.888.142 | 1.007.556 |
| 3.7. Cargas fiscales. | ||
| Corrientes: | ||
| Retenciones y percepciones de impuestos nacionales | 200.233 | 224.803 |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 7.128 | -.- |
| Impuesto a las ganancias | 1.133.972 | -.- |
| Impuestos a los ingresos brutos | 48.000 | 25.821 |
| Retenciones y percepciones de impuestos provinciales | 54.403 | 64.838 |
| TOTALES | 1.443.736 | 315.462 |
| 3.8. Otros pasivos. | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | 58.003 | 49.114 |
| Honorarios a directores y síndicos | 266.000 | 183.000 |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 508.953 | 936.636 |
| Deuda por compra de bienes de uso | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 136.639 | 322.897 |
| TOTALES | 969.595 | 1.491.647 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Acreedor / (Deudor) | ||
| 3.8. Otros pasivos (Continuación) | 31.12.06 | 31.12.05 |
| No corrientes: | ||
| Comunes | 77.159 | 65.192 |
| Otros (Nota 2.4.k.1) | 4.037.844 | 4.037.844 |
| Deuda por compra de bienes de uso | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 669.516 | 1.613.911 |
| TOTALES | 4.784.519 | 5.716.947 |
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.9. Ventas netas. | ||
| Ventas brutas | 94.158.453 | 83.172.217 |
| Descuentos y bonificaciones | (2.696.958) | (2.382.336) |
| Derechos a las exportaciones | (291.556) | (201.119) |
| Reintegros por exportaciones | 302.513 | 259.337 |
| TOTALES | 91.472.452 | 80.848.099 |
| 3.10. Otros ingresos y egresos operativos netos. | ||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (319.612) | (459.167) |
| Sociedades relacionadas (Nota 5) | 1.290.503 | 163.419 |
| Otros | 323.462 | -.- |
| Recupero previsión por deudores incobrables (Anexo E) | 34.838 | 82.608 |
| TOTALES | 1.329.191 | (213.140) |
| 3.11. Resultado de inversiones permanentes. | ||
| Amortización de inversiones en inmuebles (Anexo D-2) | (10.807) | -.- |
| TOTALES | (10.807) | -.- |
| 3.12. Otros ingresos y egresos no operativos netos. | ||
| Resultado venta de bienes de uso, inversiones y otros activos | 1.150 | -.- |
| Otros | (134.122) | (99.775) |
| TOTALES | (132.972) | (99.775) |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Deudor / (Acreedor) | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | |
| 3.13. Efectivo al cierre del ejercicio. | ||
| Caja y bancos | 248.819 | 229.581 |
| Fondos comunes de inversión (Anexo D-1) | 800.126 | -.- |
| TOTALES | 1.048.945 | 229.581 |
| 3.14. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo provenientes de las operaciones. | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 1.550.289 | 981.785 |
| Depreciación de otros activos (Anexo D-2) | 10.807 | -.- |
| Variación neta de previsiones (Anexo E) | 553.547 | 85.979 |
| Impuesto a las ganancias | 2.355.201 | 96.621 |
| Resultado por tenencia bienes de cambio | (1.093.046) | (734.844) |
| Resultados financieros | (2.524) | (15.658) |
| Intereses financieros Sociedades relacionadas | (394.338) | (286.598) |
| Honorarios a directores y síndicos | 267.875 | 183.000 |
| TOTALES | 3.247.811 | 310.285 |
| 3.15. Disminución (aumento) neto de activos. | ||
| (Aumento) de créditos por ventas | (847.061) | (620.520) |
| Disminución (aumento) de otros créditos | 1.167.975 | (1.047.809) |
| (Aumento) de bienes de cambio | (245.561) | (3.471.853) |
| TOTALES | 75.353 | (5.140.182) |
| 3.16. (Disminución) aumento neto de pasivos. | ||
| (Disminución) aumento de cuentas por pagar | (442.957) | 2.334.747 |
| Aumento de remuneraciones y cargas sociales | 841.702 | 401.196 |
| (Disminución) de cargas fiscales | (1.227.457) | (84.694) |
| Aumento de anticipo de clientes | 321.735 | 54.766 |
| (Disminución) de otros pasivos | (389.439) | (250.434) |
| TOTALES | (896.416) | 2.455.581 |
NOTA 4: APERTURA DE CREDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
| ACTIVOS | PASIVOS | ||||
| PLAZOS | COLOCACIONES DE FONDO (1) | CREDITOS (2) | PRESTAMOS (3) | OTROS PASIVOS (4) | |
| SIN PLAZO | 800.126 | 3.291.152 | 404.131 | 4.037.844 | |
| TOTAL SIN PLAZO | 800.126 | 3.291.152 | 404.131 | 4.037.844 | |
| CON PLAZO | |||||
| Vencido: | |||||
| Hasta tres meses | -.- | 568.210 | -.- | 296.176 | |
| De tres a seis meses | -.- | 3.946 | -.- | 36.535 | |
| De seis a nueve meses | -.- | 52.931 | -.- | 112.023 | |
| De nueve a doce meses | -.- | 29.115 | -.- | 4.932 | |
| De uno a dos años | -.- | 20.061 | -.- | 136.886 | |
| De dos a tres años | -.- | 3.003 | -.- | 62.107 | |
| Más de tres años | -.- | 419.326 | -.- | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | -.- | 1.096.592 | -.- | 648.659 | |
| A vencer: | |||||
| Hasta tres meses | -.- | 8.393.677 | -.- | 12.212.905 | |
| De tres a seis meses | -.- | 85.541 | -.- | 1.601.344 | |
| De seis a nueve meses | -.- | 320.378 | -.- | 33.970 | |
| De nueve a doce meses | -.- | 17.327 | -.- | 33.598 | |
| De uno a dos años | -.- | -.- | -.- | 130.755 | |
| De dos a tres años | -.- | -.- | -.- | 125.124 | |
| Mas de tres años | -.- | -.- | -.- | 490.796 | |
| TOTAL A VENCER | -.- | 8.816.923 | -.- | 14.628.492 | |
| TOTAL CON PLAZO | -.- | 9.913.515 | -.- | 15.277.151 | |
| TOTAL | 800.126 | 13.204.667 | 404.131 | 19.314.995 |
Notas:
- Operatoria de suscripción y rescate de cuotas partes en fondos comunes de inversión. Devenga resultados financieros y por tenencia por diferencias de cotización.
- Aproximadamente el 43,8% devenga el 10,56% de interés nominal anual, el 6,2% devenga el 7,30% de interés nominal anual y el resto no devenga intereses.
- El 100% devenga el 10,63% de interés nominal anual.
- Aproximadamente el 46,9% devenga 10,69% de interés anual, el 3,6% devenga 7,30% de interés anual y el resto no devenga intereses.
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||
| 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | |
| Sociedad Controlante | ||||
| Arcor S.A.I.C. | 228.144 | 367.159 | 2.222.495 | 1.267.266 |
| Otras Soc. Relacionadas | ||||
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 98.190 | 78.510 |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 1.184 | 19.309 |
| Estirenos S.A. | -.- | 28.565 | -.- | -.- |
| Frutos de Cuyo S.A. | 1.313 | -.- | -.- | 77.295 |
| Bagley Argentina S.A. (*) | 647.369 | 523.457 | 2.863 | -.- |
| Metalbox S.A. | -.- | -.- | -.- | 448 |
| Productos Naturales S.A. | -.- | -.- | -.- | 36.141 |
| Arcorpar S.A. | 32.561 | 48.883 | -.- | -.- |
| I.A.D.E.U. S.A. | -.- | 142.062 | -.- | -.- |
| La Campagnola S.A.C.I. | 2.500 | -.- | 572.885 | -.- |
| Arcor U.S.A Inc. | 153.532 | 320.079 | -.- | -.- |
| Alimentos Indal S.A. | -.- | -.- | -.- | 79.378 |
| Van Dam S.A. | 360.116 | 124.907 | -.- | -.- |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | 16.005 | 31.633 |
| TOTALES | 1.425.535 | 1.555.112 | 2.913.622 | 1.589.980 |
| EMPRESAS | OTROS CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS | |||
| 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | |
| Sociedad Controlante | ||||||
| Arcor S.A.I.C. | 2.943 | 500.013 | 404.131 | -.- | 67.091 | 936.636 |
| Otras Soc. Relacionadas | ||||||
| La Campagnola S.A.C.I. | -.- | -.- | -.- | -.- | 441.862 | -.- |
| Converflex S.A. | 1.095.570 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Frutos de cuyo S.A. | 290.875 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | 177.715 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 1.567.103 | 500.013 | 404.131 | -.- | 508.953 | 936.636 |
(*) Hasta el 04.04.2005 “Galletitas Arcor S.A.”
NOTA 5: SOCIEDADES RELACIONADAS (Continuación)
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades relacionadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS GASTOS | ||||
| 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | 31.12.06 | 31.12.05 | |
| Sociedad Controlante | ||||||||
| Arcor S.A.I.C. | 2.781.262 | 2.682.694 | 19.656.313 | 20.670.051 | -.- | 119.323 | 13.363.341 | 10.273.444 |
| Otras Soc. Relacionadas | ||||||||
| Candy S.A. | 30.460 | -.- | -.- | -.- | -.- | 9.449 | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | 10.798 | 370 | 2.325.399 | 2.504.751 | -.- | 56.760 | -.- | |
| Converflex Argentina S.A. | -.- | -.- | 13.125 | 37.238 | -.- | 52 | -.- | -.- |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 324.046 | 230.757 | 905.430 | -.- | -.- | -.- |
| Metalbox S.A. | -.- | -.- | -.- | 1.081.661 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Ind.de Alim. D.E.U. S.A. | 719.925 | 138.584 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | |
| Productos Naturales S.A. | 961 | -.- | 70.015 | 194.920 | 144.681 | -.- | -.- | 673 |
| Alimentos Indal S.A. | -.- | -.- | 177.095 | 284.897 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Frutos de Cuyo S.A. | 41.414 | -.- | 86.000 | 131.260 | 240.392 | -.- | -.- | -.- |
| Bagley Argentina S.A. | 2.334.929 | 2.135.047 | 12.856 | -.- | -.- | 19.334 | -.- | 45.898 |
| Estirenos S.A. | 57.165 | 62.919 | -.- | 934 | -.- | 5.830 | -.- | -.- |
| La Serrana S.R.L. | 706.732 | 692.820 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 1.736 |
| Van Dam S.A. | 716.358 | 499.810 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | |
| Alica S.A. | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 9.431 | -.- | |
| Arcor Canada Inc. | 39.103 | 36.145 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| La Campagnola S.A.C.I. | 137.624 | 68.063 | -.- | -.- | -.- | 366.046 | -.- | |
| Arcor USA Inc. | 497.752 | 1.228.503 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 262.133 | 281.666 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 8.336.616 | 7.758.558 | 22.732.912 | 25.136.469 | 1.290.503 | 163.419 | 13.786.147 | 10.321.751 |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales Nº 3.835/85 de fecha 30.12.85, Nº 400/97 y Nº 2.426/99 del 03.08.99.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Sociedad goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos, y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por la Ley Nº 23.658 - Título II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1987 inclusive. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |
| Desde | Hasta | ||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25 % (1) |
| b) Al Valor Agregado | |||
| b.1. Liberación Compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
| b.2. Liberación Compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100 % (2) |
| b.3. Liberación Ventas | 01.10.89 | 31.03.90 | 50 % (1) |
(1) Por el porcentaje suspendido, la Sociedad recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. Nº 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados. La Sociedad ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
- Situación de Dulciora S.A.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Sociedad ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 629.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 31 de diciembre de 2006 por dicho concepto, los cuales se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, ascienden a $ 889.289, habiéndose previsionado el 100% de este importe.
- Situación de Metalbox S.A. (Nota 9)
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Sociedad ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 122.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 30 de septiembre de 2006 por dicho concepto, ascendían a $ 164.241 y se encontraban expuestos en el rubro otros créditos no corrientes, encontrándose totalmente previsionados.
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Sociedad dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Titulo III del P.E.N. se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Sociedad ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
-Situación de Dulciora S.A.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de diciembre de 2006 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 1.403.988 | 2.172.213 | 3.576.201 |
(*) Se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables. Dichos créditos se encuentran previsionados totalmente.
-Situación de Metalbox S.A. (Nota 9)
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 30 de septiembre de 2006 por dicho concepto eran los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 160.016 | 185.811 | 345.827 |
(*) Se encuentraban expuestos en el rubro otros créditos no corrientes. Dicho crédito se encuentra totalmente previsionado.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional Nº 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fue transferido oportunamente a nuestra empresa mediante Resolución Nº 254/95 del Ministerio de Industria, Turismo, Minería y Producción de la Provincia de San Luis.
Dichas adecuaciones que contemplan la prórroga de los beneficios promocionales por el término de 15 años fueron aprobadas por el Decreto Provincial Nº 400/97 (Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis), siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1998 a 2006 en la cuenta corriente computarizada.
En razón de los cambios en el contexto económico y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de diciembre de 2006.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto el reajuste monetario para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 a 2006.
El perjuicio por el no reajuste de los beneficios de promoción industrial suspendidos asciende aproximadamente a $ 6.877.799 y el monto estimado por el no reajuste de los beneficios de promoción industrial acreditados para los años 2002 al 2006 asciende aproximadamente a $ 11.403.536, ambos calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) al 31 de diciembre de 2006.
NOTA 7: RECUPERO DE CREDITOS CON EL ESTADO ARGENTINO
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Créditos fiscales y anticipos impositivos | 844.804 |
| Solicitudes de reintegros de exportación y Decreto Nº 804/96 (2) | 130.306 |
| Certificados a recibir Ley Nº 23.697 (Nota 6) (1) | 2.617.534 |
| Crédito por impuesto a la Ganancia mínima presunta | 25.413 |
| Contribución solidaria Ley Nº 23.740 (1) | 18.917 |
| TOTAL | 3.636.974 |
(1) Estos créditos se encuentran totalmente previsionados (Nota 3.2.).
(2) Corresponde a créditos nominados en moneda extranjera.
Los cambios en el contexto económico, derivado de la devaluación del peso ocurrida el 6 de enero de 2002 y la situación en la que se encuentra inmerso el país, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean aplicación de alguna tasa o mecanismo de reajuste monetario para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por el no reajuste de estos créditos fiscales, calculado en base a la evolución del I.P.I.M. (publicado por el I.N.D.E.C.) hasta el 31 de diciembre de 2006, ascendía a $ 7.878.298.
NOTA 8: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2004 | 2005 | 2006 | |
| Capital social al inicio | 1.120.000 | 1.120.000 | 1.389.774 |
| Capital social al cierre | 1.120.000 | 1.120.000 | 1.389.774 |
Al 31 de diciembre de 2006 el Capital Social es de $ 1.389.774 y está representado por 138.977.408 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 9: FUSION POR ABSORCION ENTRE DULCIORA S.A. Y METALBOX S.A.
Con fecha 7 de diciembre de 2006, la Asamblea de Accionistas consideró y aprobó el compromiso previo de fusión celebrado entre "Dulciora Sociedad Anónima" (Absorbente) y "Metalbox Sociedad Anónima" (Absorbida), mediante por el cual la Sociedad absorbió los activos y pasivos de Metalbox S.A., con efectos a partir del 1 de octubre de 2006.
Esta fusión por absorción se realizó dentro de las previsiones establecidas por los arts. 77 y 78 de la Ley N° 20.628.
Los totales relevantes que surgen de los estados contables al 30 de septiembre de 2006 de Dulciora S.A. y Metalbox S.A., utilizados para la fusión, son los que se detallan a continuación:
| DULCIORA S.A. | METALBOX S.A. | |
| TOTAL ACTIVO | 32.795.400 | 3.175.962 |
| TOTAL PASIVO | 19.629.473 | 580.657 |
| PATRIMONIO NETO | 13.165.927 | 2.595.305 |
BIENES DE USO
ANEXO A
| CUENTA PRINCIPAL | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | NETO RESULTANTE | ||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTO POR FUSION | DISMINU-CIÓN | AUMEN-TOS | AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMU- LADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMEN-TO POR FUSION | DISMI-NUCION | DEL EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | ||||||||||||||||||
| % | MONTO | 31.12.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | ||||||||||||||||||||||||
| Máquinas y equipos | 13.626.869 | 350.159 | (1.131.490) | 513.544 | 13.359.082 | 9.473.181 | 348.309 | (226.296) | 10 | 692.579 | 10.287.773 | 3.071.309 | 4.153.688 | ||||||||||||||
| Moldes y herramientas | 24.976 | -.- | -.- | 12.060 | 37.036 | 19.223 | -.- | -.- | 10 | 15.586 | 34.809 | 2.227 | 5.753 | ||||||||||||||
| Muebles y útiles | 525.352 | 86.732 | (5.952) | 339.970 | 946.102 | 477.008 | 86.732 | (5.125) | 20 | 187.850 | 746.465 | 199.637 | 48.344 | ||||||||||||||
| Vehículos | -.- | -.- | -.- | 34.224 | 34.224 | -.- | -.- | -.- | 6.845 | 6.845 | 27.379 | -.- | |||||||||||||||
| Inmuebles- Terrenos | 33.515 | 15.467 | -.- | 516.709 | 565.691 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 565.691 | 33.515 | ||||||||||||||
| Inmuebles- Edificios | 4.051.190 | 894.181 | -.- | 3.163.779 | 8.109.150 | 2.842.734 | 722.498 | -.- | 3 | 313.204 | 3.878.436 | 4.230.714 | 1.208.456 | ||||||||||||||
| Inmuebles- Instalaciones | 1.013.685 | 80.958 | -.- | 1.908.782 | 3.003.425 | 693.485 | 79.892 | -.- | 5 | 334.225 | 1.107.602 | 1.895.823 | 320.200 | ||||||||||||||
| Obras en curso | 12.723 | -.- | -.- | -.- | 12.723 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | 12.723 | 12.723 | ||||||||||||||
| TOTALES AL 31.12.06 | 19.288.310 | 1.427.497 | (1.137.442) | 6.489.068 | 26.067.433 | 13.505.631 | 1.237.431 | (231.421) | (1) 1.550.289 | 16.061.930 | 10.005.503 | ||||||||||||||||
| TOTALES AL 31.12.05 | 19.202.913 | -.- | (5.455) | 90.852 | 19.288.310 | 12.525.664 | -.- | (1.818) | 981.785 | 13.505.631 | 5.782.679 |
- El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
OTRAS INVERSIONES ANEXO D-1
| VALOR REGISTRADO | |||
| CUENTA PRINCIPAL - CARACTERISTICAS | VALOR DE COSTO | 31.12.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) |
| INVERSIONES CORRIENTES Fondo común de inversión En moneda argentina | 800.000 | 800.126 | -.- |
| TOTALES AL 31.12.06 | 800.000 | 800.126 | |
| TOTALES AL 31.12.05 | -.- | -.- |
OTRAS INVERSIONES ANEXO D-2
| VALORES DE ORIGEN AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS | VALORES DE ORIGEN AL CIERRE DEL EJERCICIO | D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE AL | |||||
| CUENTA | ACUMULADAS AL INICIO DEL EJERCICIO | DEL | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | ||||||
| PRINCIPAL | EJERCICIO | ||||||||
| % | MONTO (1) | 31.12.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | ||||||
| Inmuebles – Edificios | -.- | 131.143 | 131.143 | -.- | 3 | 10.807 | 10.807 | 120.336 | -.- |
| Inmuebles – Terrenos | -.- | 38.424 | 38.424 | -.- | -.- | -.- | 38.424 | -.- | |
| -.- | |||||||||
| TOTALES AL 31.12.06 | -.- | 169.567 | 169.567 | -.- | 10.807 | 10.807 | 158.760 | -.- | |
| TOTALES AL 31.12.05 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en Resultados de inversiones permanentes (Nota 3.11.).
PREVISIONES ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AUMENTOS POR FUSION | AUMENTOS | DISMINUCIONES | APLICACIONES | SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO (NOTA 2) | ||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | ||||||||||
| Para deudores incobrables | ||||||||||
| En Moneda local | 521.139 | 18.168 | (1) 35.022 | (2) (34.838) | (13.465) | 526.026 | ||||
| En Moneda extranjera | -.- | -.- | (1) 44.573 | -.- | -.- | 44.573 | ||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||||||
| Para otros créditos incobrables | 9.900 | -.- | -.- | -.- | -.- | 9.900 | ||||
| No Corrientes: | ||||||||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||||||
| Para certificados a recibir Ley 23.697 | 2.293.277 | 324.257 | -.- | -.- | -.- | 2.617.534 | ||||
| Para contribución solidaria Ley 23.740 | 17.653 | 1.264 | -.- | -.- | -.- | 18.917 | ||||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||
| Para juicios laborales | 211.519 | -.- | (1) 119.474 | -.- | -.- | 330.993 | ||||
| No Corrientes: | ||||||||||
| Para juicios laborales y civiles | 383.002 | -.- | (1) 389.316 | -.- | -.- | 772.318 | ||||
| TOTALES AL 31.12.06 | 3.436.490 | 343.689 | 588.385 | (34.838) | (13.465) | 4.320.261 | ||||
| TOTALES AL 31.12.05 | 3.358.327 | -.- | 168.587 | (82.608) | (7.816) | 3.436.490 |
- El destino contable se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en la Nota 3.10.
| 31.12.06 | 31.12.05 | ||
| (Nota 2) | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio (Nota 3.3.): | |||
| Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | 7.289.218 606.332 4.988.879 | 12.884.429 | 8.903.043 |
| Incorporaciones por fusión (Nota 9) Productos en proceso Materias primas y material | 138.504 569.101 | 707.605 | |
| Compras del ejercicio Gastos de producción (Anexo H): Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones sobre bienes de uso Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 8.449.571 1.378.184 1.425.508 7.543.334 | 48.590.393 18.796.597 | 51.194.121 16.580.528 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio Existencias al final del ejercicio (Nota 3.3.): Productos terminados Productos en proceso Materias primas y materiales | (9.569.864) (691.280) (5.043.105) | 1.093.046 (15.304.249) | 734.844 (12.884.429) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 66.767.821 | 64.528.107 |
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN MONEDA ARGENTINA AL | |||||
| 31.12.06 (Nota 2) | 31.12.05 (Nota 2) | |||||||
| ACTIVO | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | ||||||||
| - Comunes | Dólares Estadoun. | 91.578 | 3,022 | 276.750 | 845.221 | |||
| - Sociedades relacionadas | Dólares Estadoun. | 180.745 | 3,022 | 546.210 | 627.541 | |||
| - Previsiones para deudores incobr. | Dólares | (14.750) | 3,022 | (44.573) | -.- | |||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||||
| - Anticipos a proveedores | Dólares Estadoun. | 1.800 | 3,062 | 5.511 | 11.194 | |||
| - Reintegros a percibir | Dólares Estadoun. | 43.119 | 3,022 | 130.306 | 174.344 | |||
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | ||||||||
| - Anticipo operaciones de importación | Dólares | -.- | 3,062 | -.- | 286.990 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 914.204 | 1.945.290 | ||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 914.204 | 1.945.290 | ||||||
| PASIVO | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | ||||||||
| - Comunes | Dólares Estadoun. | 218.485 | 3,062 | 669.002 | 1.039.615 | |||
| Euros | 8.121 | 4,039 | 32.802 | -.- | ||||
| - Sociedades relacionadas | Dólares Estadoun. | 386 | 3,062 | 1.183 | 96.286 | |||
| Otros pasivos (Nota 3.8.) | ||||||||
| - Deuda por compra de bs. de uso | Dólares Estadoun | 44.624 | 3,062 | 136.639 | 322.897 | |||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 839.626 | 1.458.798 | ||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||
| Otros pasivos (Nota 3.8.) | ||||||||
| - Deuda por compra de bs. de uso | Dólares Estadoun. | 218.653 | 3,062 | 669.516 | 1.613.911 | |||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 669.516 | 1.613.911 | ||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 1.509.142 | 3.072.709 |
| RUBROS | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | TOTALES AL 31.12.06 | TOTALES AL 31.12.05 |
| Horarios a directores y síndicos Honorarios y retribuciones por servicios Sueldos, jornales y cargas sociales Impuestos, tasas y contribuciones Impuestos directos sobre ventas Fletes y acarreos Combustibles y lubricantes Servicios de terceros Conservación de bienes de uso Depreciación sobre bienes de uso Gastos de exportación Energía eléctrica, gas y comunicaciones Gastos de viaje, movilidad y estadía Servicios bancarios Gastos generales varios Calidad y medio ambiente Comisiones sociedades relacionadas Quebranto por juicios laborales Quebranto por deudores incobrables Publicidad y propaganda | -.- 32.245 8.449.571 81.453 43.375 1.465.620 135.274 2.986.293 1.605.575 1.378.184 -.- 1.425.508 101.098 -.- 518.223 65.388 -.- 508.790 -.- -.- | 267.875 131.586 116.118 1.250 -.- -.- -.- 1.176.506 1.224 19.115 -.- 18.953 2.478 66.870 6.454 -.- -.- -.- -.- -.- | -.- 3.678 219.220 23.779 978.631 4.124.859 6.163 1.597.917 50.239 152.990 314.059 9.749 1.858 -.- 536.303 6.694 6.297.012 -.- 79.595 4.415.407 | 267.875 167.509 8.784.909 106.482 1.022.006 5.590.479 141.437 5.760.716 1.657.038 1.550.289 314.059 1.454.210 105.434 66.870 1.060.980 72.082 6.297.012 508.790 79.595 4.415.407 | 183.000 199.106 6.645.856 52.244 902.884 3.547.911 56.346 7.159.672 1.453.179 981.785 363.332 965.557 185.033 48.292 1.406.743 44.843 4.509.009 150.595 17.992 4.599.018 |
| TOTALES AL 31.12.06 | 18.796.597 | 1.808.429 | 18.818.153 | 39.423.179 | |
| TOTALES AL 31.12.05 | 16.580.528 | 1.779.605 | 15.112.264 | 33.472.397 |
INFORME DE LOS AUDITORES
A los Señores
Accionistas, Presidente y Directores de
Dulciora Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
CUIT: 30-62097242-4
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Dulciora Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2006 y 2005, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 9 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en Nota 1, los estados contables de Dulciora Sociedad Anónima han sido preparados al solo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 31 de diciembre de 2006 y 2005 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados a esas fechas.
- En nuestra opinión, los estados contables de Dulciora Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Córdoba.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Dulciora Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Dulciora Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2006 la deuda devengada a favor del Régimen Nacional de Seguridad Social que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 302.081 no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2007.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. C.A.B.A. - T° 238 F° 73 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
DULCIORA SOCIEDAD ANÓNIMA
Villa Mercedes – San Luis
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el estado de situación patrimonial de DULCIORA SOCIEDAD ANÓNIMA al 31 de diciembre de 2006, el correspondiente estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 9 y anexos A, D, E, F, G y H que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro examen fue realizado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados contables se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo realizado por los auditores externos de DULCIORA SOCIEDAD ANÓNIMA, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 7 de marzo de 2007 sin salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Tal como se indica en la Nota 1, los estados contables de DULCIORA SOCIEDD ANÓNIMA han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por la sociedad controlante Arcor S.A.I.C. para valuar su inversión en la Sociedad al 31 de diciembre de 2006 y 2005 mediante el método del valor patrimonial proporcional y para la confección de sus estados contables consolidados a esas fechas.
- Los saldos al 31 de diciembre de 2005 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales expresamos una opinión sin salvedades en nuestro informe de fecha 23 de febrero de 2006.
- Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
- En nuestra opinión los estados contables adjuntos de DULCIORA SOCIEDAD ANÓNIMA reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2006 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la jurisdicción de la Sociedad Arcor S.A.I.C..
- Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
-
En relación a lo determinado por la Resolución N° 368 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), informamos que hemos leído el informe del auditor externo, del que se desprende lo siguiente:
-
las normas de auditoría aplicadas son las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (jurisdicción de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C.), las que contemplan los requisitos de independencia, y
-
los estados contables han sido preparados teniendo en cuenta las normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (jurisdicción de la Sociedad controlante Arcor S.A.I.C.) y las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores.
-
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2007.
| Cr. Gerardo Rubén Scorza Presidente Comisión Fiscalizadora |