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ARCOR SAIC — Annual Report 2003
Mar 10, 2004
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de diciembre de 2003
PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 18
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 23
ANEXO E – PREVISIONES 24
ANEXO F – COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS 25
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 26
INFORME DE LOS AUDITORES
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Denominación de la Sociedad: PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Ruta Nacional Nº 148 Km.756 - VILLA MERCEDES - PROVINCIA DE SAN LUIS
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Industrialización y comercialización de esencias
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 23 de mayo de 1986
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 23 de octubre de 1992 (última)
Inscripto en el Registro Público de Comercio: Tomo 27 C.S. Folio 1 Nº 1
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 23 de mayo de 2085
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ARCOR S.A.I.C.
Domicilio Legal: Av. Fulvio Salvador Pagani 487 - Arroyito - CORDOBA
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 85,1996 %
EJERCICIO ECONOMICO N° 18
Iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003. Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior y expresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 (Nota 2.2.).
CAPITAL: $ 1.338.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado |
| 133.800.000 Acciones ordinarias de un voto cada una y VN $ 0,01 | 1.338.000 | 1.338.000 |
| 1.338.000 | 1.338.000 |
| ACTIVO | 31.12.03 | 31.12.02 | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 31.12.03 | 31.12.02 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | 1.366 | -.- | Cuentas por pagar (Nota 3.4.) | 131.653 | 38.695 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 212.126 | 288.395 | Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.5) | 43.718 | 24.163 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 7.230.658 | 4.640.792 | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | 1.765 | 627.245 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 147.125 | 558.690 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 78.312 | 54.837 | |
| Previsiones (Anexo E) | -.- | -.- | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 7.591.275 | 5.487.877 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 255.448 | 744.940 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 59.430 | -.- | Cargas fiscales (Nota 3.6.) | -.- | 46.304 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 105.347 | 115.550 | Otros pasivos (Nota 3.7.) | 1.542.367 | -.- | |
| Previsiones (Anexo E) | -.- | -.- | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.542.367 | 46.304 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 1.797.815 | 791.244 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 164.777 | 115.550 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 5.958.237 | 4.812.183 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 7.756.052 | 5.603.427 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 7.756.052 | 5.603.427 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.12.03 (Nota 2) | 31.12.02 (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.8.) | 7.592.440 | 8.788.375 |
| Costo de las mercaderías vendidas (Anexo F) | (5.749.321) | (5.814.967) |
| SUB TOTAL | 1.843.119 | 2.973.408 |
| Beneficios por promoción industrial | -.- | 187.433 |
| GANANCIA BRUTA | 1.843.119 | 3.160.841 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (77.684) | (158.073) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (377.476) | (677.313) |
| Otros egresos operativos | (5.425) | (20.695) |
| RESULTADO OPERATIVO | 1.382.534 | 2.304.760 |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses implícitos y explícitos | 30.381 | 547.877 |
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 449.385 | (2.208.817) |
| Impuestos sobre intereses ganados | (18.786) | (79.772) |
| Resultado por tenencia bienes de cambio (Anexo F) | (101.889) | (31.567) |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | (8.386) | (1.459.093) |
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses implícitos y explícitos | (24.552) | 42.967 |
| Diferencia de cambio | 12.739 | (45.273) |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 9.320 | 819.016 |
| Otros ingresos y egresos no operativos (Nota 3.9.) | 56.567 | (282.466) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 1.787.313 | (392.368) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 2.4.f.) | (641.259) | (1.661.586) |
| GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO | 1.146.054 | (2.053.954) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| RUBROS | APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES (Nota 2) | ||
| CAPITAL SOCIAL (Nota 7) | AJUSTE INTEGRAL DEL CAPITAL SOCIAL | RESERVA LEGAL | RESULTADOS NO ASIGNADOS | ||
| Saldos al 1 de enero de 2002 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 3.189.824 | 8.363.244 |
| Distribución de resultados acumulados: Dividendos en efectivo (1) | -.- | -.- | -.- | (1.497.107) | (1.497.107) |
| Resultado del ejercicio según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | (2.053.954) | (2.053.954) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2002 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | (361.237) | 4.812.183 |
| Saldos al 1 de enero de 2003 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | (361.237) | 4.812.183 |
| Resultado del ejercicio según estado de resultados | -.- | -.- | -.- | 1.146.054 | 1.146.054 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2003 | 1.338.000 | 1.997.878 | 1.837.542 | 784.817 | 5.958.237 |
(1) Según Asamblea General Ordinaria de fecha 15 de julio de 2002.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| Véase nuestro informe del 6 de febrero de 2004 | ||
| PRICE WATERHOUSE & CO. | ||
| (Socio) | ||
| Cr. Héctor Gustavo Alaye | ||
| Contador Público (U.N.C.) | Cr. Gerardo Rubén Scorza | José Alberto D. Giai |
| C.P.C.E. San Luis – M.P. Nº 1129 | Presidente | Presidente |
| Comisión Fiscalizadora | ||
| 6 |
| 31.12.03 (Nota 2) | 31.12.02 (Nota 2) | |||
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | -.- | 7.474 | ||
| Aumento (Disminución) neta del efectivo | 1.366 | (7.474) | ||
| EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO | 1.366 | -.- | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | ||||
| Ganancia (pérdida) del ejercicio | 1.146.054 | (2.053.954) | ||
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones (Nota 3.10.) | 241.209 | 5.060.567 | ||
| Disminución (Aumento) neto de activos (Nota 3.11.) | 387.951 | (1.329.015) | ||
| Aumento (Disminución) neta de pasivos (Nota 3.12.) | 114.109 | (964.658) | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES | 1.889.323 | 712.940 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | ||||
| (Aumento) neto de bienes de uso | (2.492) | -.- | ||
| (Aumento) Disminución de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (1.909.274) | 653.977 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION | (1.911.766) | 653.977 | ||
| FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | ||||
| Distribución de dividendos en efectivo | -.- | (1.497.107) | ||
| Aumento neto de otros pasivos | 23.809 | 122.716 | ||
| FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION | 23.809 | (1.374.391) | ||
| AUMENTO (DISMINUCION) NETA DEL EFECTIVO | 1.366 | (7.474) |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: Contexto econOmico argentino y su impacto sobre la posiciOn econOmica y financiera de la Sociedad
Durante el año 2002, la República Argentina se vio inmersa en un delicado contexto económico, que tuvo como indicadores el alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, un riesgo país que alcanzó niveles fuera de los promedios habituales. Esta situación generó una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda pública.
Para hacer frente a la crisis que vivió el país, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. Con posterioridad, y a partir del mes de enero del 2002 se emitieron leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una devaluación significativa que se registró durante los primeros meses del año 2002, la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país y el consecuente incremento de los precios internos.
Indicadores económicos período diciembre 2001 – diciembre 2003
| Inflación mayorista | 122,40 % |
| Inflación minorista | 43,90 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 190,50 % |
(*) Variación promedio del tipo de cambio vendedor y comprador del dólar estadounidense al cierre.
Los efectos más relevantes de la crisis mencionada, afectaron las operaciones de la Sociedad principalmente durante el ejercicio 2002. Entre los más destacados podemos mencionar:
Recupero de créditos con el Estado Argentino
La Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Certificados a recibir Ley N° 23.697 (1) | 313.926 |
| Posición neta a favor por impuestos nacionales | 492.434 |
| Posición neta a favor por impuestos provinciales | 6.310 |
| TOTAL | 812.671 |
(1) Este crédito se encuentra totalmente previsionado.
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean la aplicación alguna de tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina. El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente al 31 de diciembre de 2003 a $ 913.129 (calculados en base al índice de inflación mayorista – IPIM – publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos).
NOTA 1: Contexto econOmico argentino y su impacto sobre la posiciOn econOmica y financiera de la Sociedad (Continuación)
Refinanciación de deuda financiera
Como consecuencia del impacto de la devaluación del peso argentino sobre el endeudamiento financiero del Grupo, la Sociedad controlante inició un proceso de renegociación con sus acreedores bancarios, tendiente a lograr una redefinición de los plazos y condiciones originales.
En el marco de las negociaciones, el 22 de agosto de 2003 la Sociedad controlante realizó la presentación a los bancos acreedores, de su propuesta de refinanciación de deuda, incluyendo un plan de negocios con las proyecciones correspondientes y un cronograma propuesto para el repago del saldo del préstamo sindicado de diciembre de 2000.
Finalizando exitosamente el proceso de negociaciones, con fecha 15 de diciembre de 2003, la sociedad controlante suscribió una serie de modificaciones a los contratos de préstamos originales mediante los cuales refinanció la totalidad de su deuda financiera la que, neta de los pagos efectuados durante el presente ejercicio, ascendía a U$S 184.212.211, e incluye U$S 146.074.207 de un préstamo sindicado, U$S 38.138.004 por prefinanciación de exportaciones, y adicionalmente $ 34.000.776 de otros pasivos bancarios en moneda argentina.
El acuerdo de refinanciación contempla las siguientes características:
(i) una refinanciación de todos los vencimientos previstos para el 1° de diciembre de 2003;
(ii) el pago parcial de dólares estadounidenses 29.073.642 y pesos argentinos 2.683.569, efectivizado en la fecha que se suscribieron los acuerdos modificatorios;
(iii) un cronograma de amortizaciones semestrales de capital con un primer vencimiento el 15 de junio de 2004 y cancelación final de saldo fijada para el 1 de diciembre de 2008.
De esta manera, la sociedad controlante alcanzó un nuevo acuerdo con sus acreedores bancarios que le permitio mejorar sustancialmente los plazos de amortización y condiciones anteriores de su endeudamiento financiero.
En consecuencia los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables.
2.1. Presentación de los estados contables – Nuevas normas contables
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de valuación y exposición contable exigidas por la Resolución Nº 434/2003 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) de Argentina.
Esta Resolución, con vigencia a partir del 1° de enero de 2003 adoptó las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), con las modificaciones incorporadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01, C 187/02 y MD N° 32/02, con ciertas excepciones, como por ejemplo, no requerir la presentación de los activos y pasivos por impuesto diferido descontados a sus valores presentes, sino de mantenerlos a sus valores nominales.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 (Decreto Nº 316/1995 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.)) y a partir del 1 de enero de 2002 (Decreto Nº 1269/2002 del P.E.N. y Resolución Nº 415/2002 de la C.N.V.).
El Decreto N° 1269/2002 deroga el Decreto Nº 316/1995 del P.E.N. e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante.
La Resolución Nº 415/2002 de la C.N.V. restablece la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E., que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
Con fecha 8 de abril de 2003, la C.N.V. adoptó mediante su Resolución General 441/03 el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, estableciendo la discontinuación de la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda homogénea de acuerdo a la Resolución Técnica N° 6 y sus modificaciones incorporadas por la Resolución Técnica N° 19 de la F.A.C.P.C.E. con efecto a partir del 1° de marzo de 2003. La Sociedad dio efecto en los presentes estados contables a la R.G Nº 441/03 de la C.N.V.. Por consiguiente los estados contables adjuntos reconocen los efectos inflacionarios acumulados hasta el 28 de febrero de 2003.
Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la provincia de San Luis debido a que la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aprobó el 5 de diciembre de 2003 la Resolución N° 287/03 discontinuando la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de octubre de 2003. Dicha resolución se encuentra vigente en la provincia de San Luis por Resolución Técnica N° 14/03 dictada por el C.P.C.E de San Luis con fecha 26 de marzo de 2003 que dispone considerar automáticamente aprobadas las resoluciones de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas a partir de su publicación en el Boletín Oficial de la República Argentina. No obstante el efecto de la inflación sobre los estados contables por el período comprendido entre el 1 de marzo y el 30 de septiembre de 2003 no es significativo. La variación del I.P.I.M. del I.N.D.E.C. correspondiente al período febrero 2003 - septiembre 2003 fue deflación del 2,14%
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del ejercicio, reexpresado en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, se aplicó el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por cambios en el poder adquisitivo de la moneda:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se expone el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta 28 de febrero de 2003.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.3. Estados contables comparativos
Los saldos al 31 de diciembre de 2002 que se exponen como información comparativa, surgen de reexpresar los importes de los estados contables a aquella fecha en moneda del 28 de febrero de 2003, aplicando el método de ajuste mencionado en la nota 2.2..
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 a los efectos de su presentación comparativa con los de este ejercicio.
La adopción de nuevo marco normativo descripto en nota 2.1., no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia
A continuación, se detallan los criterios de medición de mayor relevancia utilizados en la preparación de los presentes estados contables.
a. Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos se han valuado segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos, determinados en base a la tasa interna de retorno vigente al momento de su medición inicial.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Como norma general los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del ejercicio.
De acuerdo con lo dispuesto por la F.A.C.P.C.E. y la Resolución Nº 392/02 de la C.N.V. la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino ocurrida el 6 de enero de 2002 (Nota 1) a partir del 1 de enero de 2002.
c. Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor neto de realización.
En este rubro se encuentran los repuestos, los cuales, debido a las dificultades prácticas para la determinación y/o estimación de los costos de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior en su conjunto, a su valor recuperable.
d. Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del ejercicio, habiendo sido reexpresados al 28 de febrero de 2003 siguiendo los lineamientos descriptos en la nota 2.2..
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
e. Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la posibilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para certificados a recibir Ley Nº 23.697: fue determinada en base a las estimaciones efectuadas por la Gerencia con relación a la recuperabilidad de los créditos con el Estado Nacional por los certificados de crédito fiscal establecidos por la Ley Nº 23.697 y solicitados de acuerdo a las R.G. N° 3.838 y 3.905 de la Dirección General Impositiva.
Para juicios laborales: se determinó en base a informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta:
f.1 Impuesto a las ganancias – Impuesto a las ganancias corriente
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.12.03 | 31.12.02 | |
| Impuesto a las ganancias corriente | (464.564) | (1.325.119) |
| Impuesto a las ganancias diferido | 46.246 | (11.963) |
| Quebrantos impositivos – Utilización | (222.941) | -.- |
| Reexpresión a moneda homogénea | -.- | (324.504) |
| Total impuesto a las ganancias | (641.259) | (1.661.586) |
La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Asimismo y tal cual se describe en el apartado f.2., se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073, la cual al disponer en su artículo 39 que, a los fines de las actualizaciones de los valores previstos en la Ley Nº 11.683 en su parte pertinente, los índices para el cálculo de los coeficientes deberán tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositiva y la reexpresión de quebrantos impositivos, en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina. Los cambios en las condiciones económicas de Argentina descriptas en nota 1 a los Estados Contables, alteraron los supuestos que dieron origen a dicha ley.
A la fecha de emisión de los estados contables al 31 de diciembre de 2002, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no habían emitido pronunciamiento respecto de la derogación del citado artículo 39 de la Ley Nº 24.073.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación).
f.1 Impuesto a las ganancias – Impuesto a las ganancias corriente (Continuación)
En virtud de ello, la Sociedad interpuso una acción de amparo prevista en el artículo 43 de la Constitución Nacional contra el Estado Nacional y la Administración Federal de Ingresos Públicos para solicitar que se declare la inconstitucionalidad del artículo 39 de la Ley Nº 24.073 y del artículo 4 de la Ley Nº 25.561, como así también del artículo 5 del Decreto Nº 214/02 y de toda otra norma que haga inaplicable el mecanismo de ajuste por inflación previsto en la Ley del Impuesto a las ganancias N° 20.628 t.o. 1997 y modificatorias y adicionalmente solicitó el dictado de una medida cautelar que disponga la inmediata suspensión de los efectos de la aplicación de las normas antes referidas hasta tanto se resuelva la acción de amparo, permitiéndole, entre otras cuestiones, a la Sociedad presentar su declaración jurada del impuesto a las ganancias para el año fiscal 2002 ajustada por la inflación y que la A.F.I.P. se abstenga de iniciar cualquier reclamo administrativo o judicial derivado de la diferencia de impuesto que a su criterio pueda resultar. De no llevarse a cabo este ajuste se estarían gravando resultados nominales de la Sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional. La justicia ha concedido la medida cautelar solicitada por la sociedad previo otorgamiento de una caución por parte de la sociedad controlante Arcor S.A.I.C..
A la fecha de emisión de los presentes estados contables la situación es la siguiente: i) Estado de la medida cautelar: La A.F.I.P. apeló la medida cautelar. Se contestó el traslado. El Juez concedió el recurso con efecto devolutivo. La Cámara Federal de Mendoza confirmó el otorgamiento de la medida cautelar modificándose la contracautela. Esta resolución se está notificando a las partes y ii) Estado del proceso sobre la cuestión de fondo: El P.E.N. y A.F.I.P. presentaron el informe del art. 8 de la Ley de Amparo se produjo la prueba pericial contable y se dictó fallo sobre el fondo, favorable a la empresa, que la A.F.I.P. apela, se contestaron los agravios y se está a la espera de que se eleve a la Cámara Federal de Mendoza.
La diferencia total de impuesto a pagar por el ejercicio fiscal 2002 sujeta a la resolución judicial asciende a $ 1.319.426. A su vez esta situación genera un incremento en los quebrantos impositivos que asciende a $ 222.941.
En consecuencia la Sociedad ha determinado el saldo a pagar al 31 de diciembre de 2002 y el cargo del ejercicio cerrado a esa fecha aplicando el mecanismo del Ajuste por Inflación impositivo previsto en la Ley de Impuesto a las ganancias. En virtud de lo expuesto y por tratarse de un tema sujeto a una resolución judicial futura, la diferencia con respecto a los saldos registrados al 31 de diciembre de 2002 han sido reclasificados como otros pasivos no corrientes, considerando lo reglado por el punto 4.8 de la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E que limita la registración de variaciones patrimoniales contingentes favorables.
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido
La Sociedad aplicó, tal cual lo previsto en la Resolución Técnica N° 17 de la F.A.C.P.C.E. el método denominado de impuesto diferido para la registración del impuesto a las ganancias. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos.
Asimismo, considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta (Continuación)
f.2. Impuesto a las ganancias - Método diferido (Continuación)
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de diciembre de 2003:
| Rubros | Saldo Inicial | Efecto Reexpresión | Ajuste por inflación impositivo (1) | Cargo a resultados | Saldo Final |
| Créditos | 149 | (2) | -.- | 159 | 306 |
| Bienes de cambio | (46.220) | 334 | -.- | 45.866 | (20) |
| Activos fijos | (206) | 1 | -.- | 205 | -.- |
| Cuentas por pagar y otras deudas | (27) | -.- | -.- | 16 | (11) |
| Quebrantos ejercicios anteriores | -.- | -.- | 222.941 | (222.941) | -.- |
| Totales al 31.12.03 | (46.304) | 333 | 222.941 | (176.695) | 275 |
(1) La contrapartida de este concepto se expone como otros pasivos no corrientes de acuerdo a lo mencionado en Nota 2.4.f “Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta – Impuesto a las ganancias corriente” (anteúltimo párrafo).
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 31 de diciembre de 2003 y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable.
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 1.787.313 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 625.559 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | |
| Gastos no deducibles | 244 |
| Amortización de diferencias permanentes de bienes de uso | (109) |
| Reexpresión de diferencias permanentes | 15.565 |
| Subtotal diferencias permanentes a la tasa del impuesto | 15.700 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 641.259 |
| Variación entre posición diferida neta al cierre y al inicio del ejercicio | 176.695 |
| Impuesto determinado en el ejercicio | 464.564 |
| Total cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 641.259 |
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación de mayor relevancia (Continuación)
f. Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Continuación)
f.3. Impuesto a la ganancia mínima presunta
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los diez ejercicios siguientes.
Durante el transcurso del ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran en las actividades que desempeña la misma (Nota 8). En virtud de aquellos, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en el convenio respectivo.
En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 el impuesto a las ganancias determinado fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta. Los créditos generados por el impuesto a la ganancia mínima presunta en ejercicios anteriores y no absorbidos en el presente ejercicio se encuentran expuestos en Otros créditos no corrientes como impuesto a la ganancia mínima presunta.
g. Patrimonio Neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital Social”, ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre los importes expresados en moneda homogénea del 28 de febrero de 2003 y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste Integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
h. Efectivo:
A efectos de la confección del Estado de Flujo de Efectivo se ha considerado como efectivo al cierre los saldos de caja y cuentas corrientes bancarias.
2.5. Uso de estimaciones
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
La Gerencia de la Sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias y las previsiones para juicios laborales e incobrables.
Los resultados reales futuros podrían diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.12.03 | 31.12.02 | |
| 3.1. Créditos por ventas | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | 837 | 844 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | 212.126 | 287.551 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (837) | -.- |
| TOTALES | 212.126 | 288.395 |
| 3.2. Otros créditos | ||
| Corrientes: | ||
| Crédito fiscal IVA y anticipos impositivos | 405.221 | 170.015 |
| Deudores financieros Soc. Art. 33 | 6.787.142 | 4.461.288 |
| Anticipo Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | 36.147 | |
| Gastos pagados por adelantado | 2.148 | -.- |
| Diversos | -.- | 9.489 |
| TOTALES | 7.230.658 | 4.640.792 |
| No corrientes: | ||
| Créditos diferidos por impuesto a las ganancias | 275 | -.- |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 57.377 | -.- |
| Crédito fiscal Ley 23.697 | 313.926 | 316.251 |
| Diversos | 1.778 | |
| Previsión crédito fiscal Ley 23.697 (Anexo E) | (313.926) | (316.251) |
| TOTALES | 59.430 | -.- |
| 3.3. Bienes de cambio | ||
| Materias primas y materiales | 147.125 | 558.690 |
| TOTALES (Anexo F) | 147.125 | 558.690 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| 31.12.03 | 31.12.02 | |
| 3.4. Cuentas por pagar | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | 11.578 | 15.935 |
| Documentadas | 20.991 | 8.873 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 (Nota 5) | 99.084 | 13.887 |
| TOTALES | 131.653 | 38.695 |
| 3.5. Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Corrientes: | ||
| Remuneraciones a pagar | 33.379 | 17.437 |
| Deudas sociales y previsionales | 10.339 | 6.726 |
| TOTALES | 43.718 | 24.163 |
| 3.6. Cargas fiscales | ||
| Corrientes: | ||
| Impuesto a las ganancias a pagar | -.- | 618.740 |
| Retenciones y percepciones de impuestos nacionales | 786 | 529 |
| Impuesto sobre los Ingresos Brutos | 679 | 364 |
| Retenciones y percepciones de impuestos provinciales | 300 | 7.612 |
| TOTALES | 1.765 | 627.245 |
| No corrientes | ||
| Pasivo diferido por impuesto a las ganancias | -.- | 46.304 |
| TOTALES | -.- | 46.304 |
| 3.7. Otros pasivos | ||
| Corrientes: | ||
| Comunes | 45.493 | 43.926 |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 32.819 | 10.911 |
| TOTALES | 78.312 | 54.837 |
| No Corrientes: | ||
| Comunes | 1.542.367 | -.- |
| TOTALES | 1.542.367 | -.- |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (Continuación)
| Ganancia / (Pérdida) | ||
| 31.12.03 | 31.12.02 | |
| 3.8. Ventas netas | ||
| Ventas brutas | 7.592.440 | 8.969.320 |
| Descuentos y bonificaciones | -.- | (180.945) |
| TOTALES | 7.592.440 | 8.788.375 |
| 3.9. Otros ingresos y egresos no operativos | ||
| Recupero previsión para juicios laborales | 50.000 | - . - |
| Quebranto por otros créditos incobrables | -.- | (316.251) |
| Resultado venta de bienes de uso | 1.000 | - . - |
| Otros | 5.567 | 33.785 |
| TOTALES | 56.567 | (282.466) |
| 3.10. Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las operaciones | ||
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 12.695 | 217.386 |
| Incremento de la previsión para deudores incobrables | 837 | -.- |
| Incremento de la previsión para otros créditos incobrables | -.- | 316.251 |
| Impuesto a las ganancias | 641.259 | 1.661.586 |
| Resultados financieros y por tenencia | (412.648) | 2.208.817 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto el efectivo) | (934) | 656.527 |
| TOTALES | 241.209 | 5.060.567 |
| 3.11. Disminución (Aumento) neto de activos | ||
| Disminución (Aumento) neto de créditos por ventas | 70.978 | (1.244.892) |
| (Aumento) neto de otros créditos | (90.484) | (51.304) |
| Disminución (Aumento) neto de bienes de cambio | 407.457 | (32.819) |
| TOTALES | 387.951 | (1.329.015) |
| 3.12. Aumento (Disminución) neta de pasivos | ||
| Aumento (Disminución) neta de cuentas por pagar | 94.073 | (49.934) |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 19.692 | 179 |
| Aumento (Disminución) neta de cargas fiscales | 344 | (914.903) |
| TOTALES | 114.109 | (964.658) |
| ACTIVOS | PASIVOS | ||
| PLAZOS | CREDITOS | OTROS PASIVOS | |
| SIN PLAZO | 7.160.498 | 1.542.367 | |
| TOTAL SIN PLAZO | (3) 7.160.498 | (4) 1.542.367 | |
| CON PLAZO | |||
| Vencido: | |||
| Hasta tres meses | 60.617 | 53.328 | |
| De 3 a 6 meses | 4.023 | -.- | |
| De 6 a 9 meses | 3.824 | -.- | |
| De dos a tres años | 4.139 | -.- | |
| Mas de tres años | 837 | -.- | |
| TOTAL VENCIDO | 73.440 | 53.328 | |
| A vencer: | |||
| Hasta tres meses | 157.455 | 152.617 | |
| De tres a seis meses | 424.511 | 49.503 | |
| De seis a nueve meses | 537 | -.- | |
| De nueve a doce meses | 536 | -.- | |
| TOTAL A VENCER | 583.039 | 202.120 | |
| TOTAL CON PLAZO | 656.479 | 255.448 | |
| TOTAL (2) | 7.816.977 | 1.797.815 |
Notas:
(1)
- Aproximadamente el 3 % devenga el 3,31 % nominal anual de interés y el 87 % devenga el 3,19 % nominal anual de interés. El resto no devenga interés.
- Aproximadamente el 7 % devenga el 3,06 % nominal anual de interés. El resto no devenga interés.
- De este importe $ 6.787.142 se exponen dentro del rubro Otros créditos corrientes y $ 373.356 se exponen dentro del rubro Otros créditos no corrientes.
- Se exponen dentro del rubro Otros pasivos no corrientes.
NOTA 5: SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550
Los saldos con sociedades vinculadas son las siguientes:
| EMPRESAS | CREDITOS POR VENTAS | CUENTAS POR PAGAR | ||
| 31.12.03 | 31.12.02 | 31.12.03 | 31.12.02 | |
| Moneda local: | ||||
| Arcor S.A.I.C. | 112.906 | 107.620 | 99.084 | 13.887 |
| Candy S.A. | 1.834 | 4.850 | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | -.- | 1.081 | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | 68.504 | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 1.219 | -.- | -.- | |
| Estirenos S.A. | 97.386 | 104.277 | -.- | -.- |
| TOTALES | 212.126 | 287.551 | 99.084 | 13.887 |
NOTA 5: SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19.550 (Continuación)
El detalle de las operaciones realizadas con sociedades vinculadas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS GASTOS | OTROS INGRESOS | ||||
| 31.12.03 | 31.12.02 | 31.12.03 | 31.12.02 | 31.12.03 | 31.12.02 | 31.12.03 | 31.12.02 | |
| Arcor S.A.I.C. | 5.860.227 | 7.042.068 | 4.352.757 | 4.615.931 | 420.400 | 395.388 | 225 | -.- |
| Converflex S.A. | 1.722 | 1.287 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 14.287 | 12.381 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | 161.519 | 164.727 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Alica S.A | 27.219 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Estirenos S.A. | 1.502.019 | 1.735.314 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | 25.440 | 3.973 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 7.592.433 | 8.959.750 | 4.352.757 | 4.615.931 | 420.400 | 395.388 | 225 | -.- |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios contemplados por el Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº 22.021 y sus modificatorias Nº 22.702 y Nº 23.084 y en virtud de los Decretos Provinciales Nº 4.307/85 de fecha 30.12.85, Nº 1.466/87 del 23.01.87, Nº 192/87 del 28.12.87 y Nº 4.141/89 del 29.12.89.
Por medio de las leyes citadas precedentemente y normas complementarias, la Empresa goza de exenciones en los impuestos a las ganancias y sobre los activos y liberación en el impuesto al valor agregado por sus compras de materias primas y productos semielaborados como así también del saldo a pagar.
Por Ley Nº 23.658 - Titulo II y Decreto Nº 1.033/91, reglamentados en sus partes pertinentes por el Decreto Nº 2.054/92, a partir del 01.12.92 el Estado Nacional dispuso sustituir parcialmente y limitar, en función del costo fiscal teórico remanente generado por cada proyecto promovido, el sistema de utilización de los beneficios promocionales. Dicha sustitución ha sido instrumentada por el Poder Ejecutivo, mediante la entrega a través de una cuenta corriente computarizada, de bonos de crédito fiscal. Dichos títulos deberán ser utilizados respetando los porcentajes de exención o liberación de cada ejercicio para cancelar obligaciones fiscales.
Los beneficios descriptos anteriormente se concedieron por el plazo de 15 años a contar desde 1988 inclusive venciendo la posibilidad de utilización de los beneficios de promoción industrial en Septiembre de 2003. Estos beneficios rigen conforme a la escala prevista por la ley y los decretos de concesión y respetan a partir del 01.12.92 los lineamientos de la Ley Nº 23.658 y normas complementarias.
Por disposiciones de la Ley de Emergencia Económica Nº 23.697, el Decreto Nº 435/90 y sus modificaciones, se suspendieron los beneficios otorgados originalmente, de la siguiente manera:
| Impuesto | Período de Suspensión | Porcentaje de Suspensión | |||
| Desde | Hasta | ||||
| a) A las Ganancias | 1989 | 1990 | 25% (1) | ||
| b) Al Valor Agregado | |||||
| b.1. Liberación compras | 01.10.89 | 31.03.90 | 50% (1) | ||
| b.2. Liberación compras | 01.04.90 | 30.11.92 | 100% (2) | ||
| b.3. Liberación ventas | 01.10.89 | 30.09.90 | 50% (1) |
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
(1) Por el porcentaje suspendido, la Empresa recibirá de acuerdo a la Ley Nº 23.697 y la Resolución del M.E.O. y S.P. Nº 1.318/92, certificados de crédito fiscal.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.838 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los mencionados certificados. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando los certificados de crédito fiscal, encontrándose al momento de la emisión de los presentes estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Respecto a este crédito fiscal, a la fecha de preparación de los presentes estados contables, la Compañía ha solicitado la entrega de un anticipo de $ 125.000 a la Dirección General Impositiva, conforme a lo dispuesto por la Resolución General Nº 4.182.
Los créditos al 31 de diciembre de 2003 por dicho concepto, los cuales se encuentran expuestos en el rubro otros créditos no corrientes, ascienden a $ 156.658 y se encuentran totalmente previsionados.
(2) A partir del 01.04.90 y hasta el 30.11.92 (ambas fechas inclusive) la Empresa dejó de gozar de los beneficios otorgados originalmente en lo referido a la liberación del IVA contenido en la compra de materias primas y productos semielaborados. Mediante los Decretos Nº 1.033/91 y 2.054/92 - Titulo III se estableció que la Empresa recibirá en compensación del beneficio suspendido certificados de crédito fiscal para ser aplicados al pago del impuesto al valor agregado (por compra de materias primas y productos semielaborados) a partir del 01.12.94, a razón de un tercio por año y sin limitación en el tiempo.
La Dirección General Impositiva a través de la Resolución General Nº 3.905 estableció el procedimiento y las formalidades a cumplimentar para la obtención de los certificados de crédito fiscal. La Empresa ha efectuado la presentación solicitando dichos certificados, encontrándose al momento de la emisión de estos estados contables, en trámite para su otorgamiento.
Los montos solicitados al fisco, aún no acreditados al 31 de diciembre de 2003 por dicho concepto son los siguientes:
| R.G. 3905 | ||
| EN BONOS | EN CTA. CTE. | TOTAL |
| (*) 157.268 | 525.753 | 683.021 |
(*) Se exponen en el rubro otros créditos no corrientes de los presentes estados contables, encontrándose totalmente previsionados.
Mediante la Resolución Nº 580 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se estableció que los créditos contra el Estado Nacional emergentes de la suspensión de los beneficios promocionales dispuesta por el artículo 5 de la Ley Nº 23.697 y el artículo 45 del Decreto Nº 435/90, en la medida que sean de causa anterior al 01.04.91, serán cancelados mediante la entrega de Bonos de Consolidación de Deudas, emitidos de conformidad a la Ley Nº 23.982.
En razón de los cambios en el contexto económico descriptos en nota 1 y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de diciembre de 2003.
NOTA 6: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (Continuación)
A la fecha de emisión de los presentes estados contables el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria para los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para los años 2002 y 2003.
El perjuicio por la no indexación de estos créditos fiscales asciende aproximadamente a $ 825.405 y $ 101.982 respectivamente (calculados en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.)).
NOTA 7: COMPOSICION Y EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2001 | 2002 | 2003 | |
| Capital social al inicio | 1.338.000 | 1.338.000 | 1.338.000 |
| Capital social al cierre | 1.338.000 | 1.338.000 | 1.338.000 |
Al 31 de diciembre de 2003 el Capital Social era de $ 1.338.000 y estaba representado por 133.800.000 acciones ordinarias de V.N. $ 0,01 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 8: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS
La Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el convenio de competitividad suscripto entre el Gobierno Nacional y el sector de productos alimenticios, donde encuadran las actividades que desempeña la misma. De acuerdo con esto, con fecha 31 de octubre de 2001 la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el Decreto Nº 1.185/01 (Ampliatorio del Decreto N° 1.054/01).
En virtud de las normas antes citadas, la sociedad gozaba, originalmente, de los siguientes beneficios:
- Consideración como no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta de aquellos bienes afectados a las actividades objeto de los convenios.
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondientes a las actividades objeto de los convenios.
Con posterioridad a la fecha de emisión de los decretos mencionados precedentemente, el Gobierno Nacional dictó normas complementarias limitando y/o suspendiendo el usufructo de los citados beneficios.
BIENES DE USO
ANEXO A
| D E P R E C I A C I O N E S | NETO RESULTANTE | ||||||||||
| DEL EJERCICIO |
| CUENTA PRINCIPAL | VALOR AL INICIO DEL EJERCICIO | TRANSFE-RENCIAS | AUMEN- TOS | DISMINU- CIONES | VALOR AL CIERRE DEL EJERCICIO | ACUMULA-DAS AL INICIO DEL EJERCICIO | TRANSFE-RENCIAS | DISMINU-CIONES | % | MONTO (1) | ACUMULADAS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 31.12.03 | 31.12.02 |
| Máquinas y equipos Muebles y útiles Inmuebles – Terrenos Inmuebles – Edificios Inmuebles –Instalaciones Equipos de computación | 1.300.728 53.077 12.084 437.400 197.446 7.322 | -.- 7.322 -.- -.- -.- (7.322) | -.- 2.492 -.- -.- -.- -.- | (20.930) -.- -.- -.- -.- -.- | 1.279.798 62.891 12.084 437.400 197.446 -.- | 1.299.464 53.077 -.- 385.939 147.719 6.308 | -.- 6.818 -.- -.- -.- (6.818) | 20.930 -.- -.- -.- -.- -.- | 10 20 -.- 3 5 33 | 253 1.344 -.- 2.836 7.752 510 | 1.278.787 61.239 -.- 388.775 155.471 -.- | 1.011 1.652 12.084 48.625 41.975 -.- | 1.264 -.- 12.084 51.461 49.727 1.014 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 2.008.057 | -.- | 2.492 | (20.930) | 1.989.619 | 1.892.507 | -.- | 20.930 | 12.695 | 1.884.272 | 105.347 | ||
| TOTALES AL 31.12.02 | 2.008.057 | -.- | -.- | -.- | 2.008.057 | 1.675.121 | -.- | -.- | 217.386 | 1.892.507 | 115.550 |
- El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
PREVISIONES
ANEXO E
| RUBROS | SALDOS AL INICIO DEL EJERCICIO | AJUSTE POR INFLACION SALDOS AL INICIO | AUMENTOS | DISMINUCIONES | SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO |
| EN MONEDA HOMOGENEA (1) | EN MONEDA HOMOGENEA (2) | ||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO CORRIENTES: Para deudores incobrables (Nota 3.1.) NO CORRIENTES: Para otros créditos incobrables certificados a recibir Ley 23.697 (Nota 3.2.) INCLUIDAS EN EL PASIVO CORRIENTES Para juicios laborales y civiles NO CORRIENTES Para juicios laborales y civiles | -.- 316.251 -.- -.- | -.- (2.325) -.- -.- | 837 -.- 15.000 35.000 | -.- -.- (15.000) (35.000) | 837 313.926 -.- -.- |
| TOTALES AL 31.12.03 | 316.251 | (2.325) | 50.837 | (50.000) | 314.763 |
| TOTALES AL 31.12.02 | -.- | -.- | 316.251 | -.- | 316.251 |
- El destino contable se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en nota 3.9..
| 31.12.03 | 31.12.02 | ||
| Existencias al comienzo del ejercicio: Materias primas y materiales | 558.690 | 558.690 | 525.870 |
| Compras del ejercicio Gastos de producción según detalle en Anexo H: Sueldos, jornales y cargas sociales Depreciaciones Energía eléctrica, gas y comunicaciones Otros | 228.472 12.695 13.778 320.519 | 4.864.181 575.464 | 5.352.475 526.879 |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio Existencias al final del ejercicio (Nota 3.3.): Materias primas y materiales | (147.125) | (101.889) (147.125) | (31.567) (558.690) |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 5.749.321 | 5.814.967 |
| RUBROS | TOTALES AL 31.12.03 | GASTOS DE PRODUCCION | GASTOS DE ADMINIS-TRACION | GASTOS DE COMERCIA-LIZACION | TOTALES AL 31.12.02 |
| Retribución de administradores, directores y síndicos | 43.612 | -.- | 43.612 | -.- | 272.937 |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 56.146 | 4.378 | 51.768 | -.- | 168.569 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 228.472 | 228.472 | -.- | -.- | 259.772 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 21.177 | 18.505 | 2.672 | -.- | 4.024 |
| Fletes y acarreos | 45.346 | 18.581 | -.- | 26.765 | 35.255 |
| Combustibles y lubricantes | 1.649 | 1.649 | -.- | -.- | 175 |
| Servicios de terceros | 403.030 | 144.001 | 259.029 | -.- | -.- |
| Conservación de bienes de uso | 43.040 | 40.098 | 2.942 | -.- | 26.546 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 12.695 | 12.695 | -.- | -.- | 217.386 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 19.464 | 13.778 | 5.686 | -.- | 18.233 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 14.995 | 9.951 | 5.044 | -.- | 16.375 |
| Servicios bancarios | 6.068 | -.- | 6.068 | -.- | 4.373 |
| Gastos generales varios | 32.432 | 31.777 | 655 | -.- | 276.995 |
| Calidad y medio ambiente | 1.579 | 1.579 | -.- | -.- | -.- |
| Quebrantos por deudores incobrables | 837 | -.- | -.- | 837 | -.- |
| Quebranto por juicios laborales | 50.000 | 50.000 | -.- | -.- | -.- |
| Impuestos directos sobre ventas | 50.082 | -.- | -.- | 50.082 | 61.625 |
| TOTALES AL 31.12.03 | 1.030.624 | 575.464 | 377.476 | 77.684 | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 526.879 | 677.313 | 158.073 | 1.362.265 |
INFORME DE LOS AUDITORES
A los Señores Presidente y Directores de
Productos Naturales Sociedad Anónima
Ruta Nacional N° 148 Km. 756 – Villa Mercedes
Provincia de San Luis
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Productos Naturales Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2003 y 2002, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 8 y anexos A, E, F y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en nota 2.1., la Sociedad ha aplicado a partir del 1 de enero de 2003 nuevas normas contables de valuación y exposición, lo que ha implicado el reconocimiento de reclasificaciones en y adaptación de la información comparativa.
- En nuestra opinión los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y 2002 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Productos Naturales Sociedad Anónima surgen de registros contables, llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2003, la deuda de Productos Naturales Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 7.110,08, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Villa Mercedes, San Luis, 6 de febrero de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. San Luis – M.P. Nº 1129 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA:
En nuestro carácter de Síndicos, hemos dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales y de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del citado artículo 294, y en ejercicio de estas funciones, informamos sobre el examen que hemos realizado de los documentos detallados en el apartado I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos documentos basada en nuestro examen con el alcance que se menciona en el párrafo II.
- DOCUMENTOS EXAMINADOS:
- Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2003.
- Estado de Resultados por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2003.
- Estado de Evolución del Patrimonio Neto, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
- Estado de Flujo de Efectivo por el ejercicio finalizado 31 de diciembre de 2003.
- Notas a los Estados Contables y Anexos.
- Inventario al 31 de diciembre de 2003.
- Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
- ALCANCE DEL EXAMEN:
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para el examen de los documentos mencionados en los ítems a) al e) del apartado I nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo realizado por el auditor externo PRICE WATERHOUSE & Co., quien ha efectuado dicho examen de acuerdo con normas de auditoría vigentes; por lo tanto nuestro examen se circunscribe a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas. No hemos controlado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea.
Asimismo, hemos examinado la Memoria del Directorio referente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2003, y hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
- DICTAMEN:
- Basado en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo II, en nuestra opinión los estados contables de PRODUCTOS NATURALES SOCIEDAD ANONIMA reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes.
- No tenemos observaciones que formular en relación con la Memoria del Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Villa Mercedes, (Pcia. de San Luis), 25 de febrero de 2004
Comisión Fiscalizadora
| Cr. Gerardo Rubén Scorza Presidente Comisión Fiscalizadora |