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ARCOR SAIC — Annual Report 2002
Mar 11, 2003
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SOCIEDAD ANONIMA
Estados Contables
al 31 de Diciembre de 2002
ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
EJERCICIO ECONOMICO Nº 20
Iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 31 de diciembre de 2002
INDICE
CARATULA 3
ESTADOS CONTABLES BASICOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL 4
ESTADO DE RESULTADOS 5
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 6
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS 7
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 8
ANEXO A – BIENES DE USO 29
ANEXO C – INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES, Y PARTICIPA-CIONES EN OTRAS SOCIEDADES 30
ANEXO D – OTRAS INVERSIONES 31
ANEXO E – PREVISIONES 32
ANEXO F – COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS 33
ANEXO G – ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 34/35
ANEXO H – INFORMACION SOBRE RUBROS DE GASTOS Y SU APLICACION (Art. 64 Inc. b Ley 19.550) 36
INFORME DE LOS AUDITORES
Denominación de la Sociedad: ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Calle 113, entre 1 y 3 - Parque Industrial Norte - San Luis
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Fábrica de Golosinas.
Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 15 de octubre de 1984 (Buenos Aires) 7 de febrero de 1985 (San Luis)
Fecha de Inscripción de las Modificaciones: 16 de abril de 1993 (última)
Número de Registro en la Inspección de Sociedades Jurídicas: Legajo N° 421
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 15 de octubre de 2083
DATOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE
Denominación: ASTRAL S.A.
Domicilio legal: Ituzaingó Nº 270 Piso 16 Of. “C” – Córdoba
Actividad principal: Sociedad de inversión
Participación sobre el Patrimonio y los Votos: 60,0000%
EJERCICIO ECONOMICO N° 20
Iniciado el 01 de enero de 2002 y finalizado el 31 de diciembre de 2002. Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior y expresado en pesos constantes del cierre del ejercicio. (Nota 2).
CAPITAL: $ 6.000.000
Composición del Capital:
| Acciones | Suscripto | Integrado | |
| 600.000 acciones ordinarias de valor nominal | |||
| $ 10 y de un voto cada una. | 6.000.000 | 6.000.000 | |
| 6.000.000 | 6.000.000 |
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos | 2.795.154 | 439.067 | Cuentas por pagar (Nota 3.5.) | 8.138.002 | 13.817.162 | |
| Inversiones (Anexo D) | 96.950.284 | 42.543.383 | Préstamos (Nota 3.6.) | 15.536.216 | 2.497.430 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | 15.299.925 | 38.440.164 | Remuneraciones y cargas sociales | 888.489 | 1.328.314 | |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 4.990.671 | 6.770.550 | Cargas fiscales (Nota 3.7.) | 17.794.251 | 148.819 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.3.) | 12.697.046 | 11.456.585 | Otros pasivos (Nota 3.8.) | 288.517 | 470.779 | |
| Previsiones (Anexo E) | 18.750 | 40.587 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 132.733.080 | 99.649.749 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 42.664.225 | 18.303.091 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos (Nota 3.2.) | 691.403 | 17.449.057 | ||||
| Inversiones (Anexo C) | 12.366 | 11.753 | Previsiones (Anexo E) | 1.114.474 | 1.149.960 | |
| Bienes de uso (Anexo A) | 34.269.587 | 40.320.765 | ||||
| Otros activos (Nota 3.4.) | 396.401 | 813.391 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 1.114.474 | 1.149.960 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 43.778.699 | 19.453.051 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 35.369.757 | 58.594.966 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 124.324.138 | 138.791.664 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 168.102.837 | 158.244.715 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 168.102.837 | 158.244.715 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| (Nota 2) | (Nota 2) | ||
| Ventas netas (Nota 3.9.) | 127.330.389 | 146.337.576 | |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo F) | (108.095.067) | (118.436.466) | |
| SUBTOTAL | 19.235.322 | 27.901.110 | |
| Beneficios por promoción industrial (Nota 9) | 9.058.509 | 14.590.614 | |
| GANANCIA BRUTA | 28.293.831 | 42.491.724 | |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (9.378.400) | (13.069.377) | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.493.705) | (2.165.319) | |
| Otros egresos operativos | (1.077.620) | (388.916) | |
| RESULTADO OPERATIVO | 16.344.106 | 26.868.112 | |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.10.) | 612 | (6.644) | |
| Otros ingresos y egresos no operativos (Nota 3.11.) | 1.348.067 | 2.387.441 | |
| Resultados financieros y por tenencia | |||
| Generados por activos (Nota 3.12.) | 6.150.253 | 5.828.926 | |
| Generados por pasivos (Nota 3.13.) | 10.346.615 | (452.581) | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | 34.189.653 | 34.625.254 | |
| Impuesto a las ganancias corriente (Nota 2.4.i.) | (25.138.426) | -.- | |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.4.i.) | (10.718.753) | (4.909.754) | |
| (PERDIDA) GANANCIA NETA DEL EJERCICIO | (1.667.526) | 29.715.500 |
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | ||||||
| R U B R O S | CAPITAL | AJUSTE | APORTES | AJUSTE INTEGRAL | RESERVA | RESULTADOS | ||
| SOCIAL | INTEGRAL DEL | NO | DE APORTES NO | LEGAL | NO | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| (Nota 7) | CAPITAL SOCIAL | CAPITALIZADOS | CAPITALIZADOS | ASIGNADOS | (Nota 2) | (Nota 2) | ||
| Saldos al inicio del ejercicio | 6.000.000 | 7.092.596 | 29.951.082 | 35.405.157 | 698.154 | 59.644.675 | 138.791.664 | 88.701.269 |
| Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota 12) | -.- | -.- | 20.374.895 | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio corregidos | 6.000.000 | 7.092.596 | 29.951.082 | 35.405.157 | 698.154 | 59.644.675 | 138.791.664 | 109.076.164 |
| Constitución de reserva legal (1) | 821.949 | (821.949) | -.- | -.- | ||||
| Distribución de dividendos en efectivo (2) | (12.800.000) | (12.800.000) | -.- | |||||
| Resultado del ejercicio según estado de resultados | (1.667.526) | (1.667.526) | 29.715.500 | |||||
| SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 6.000.000 | 7.092.596 | 29.951.082 | 35.405.157 | 1.520.103 | 44.355.200 | 124.324.138 | 138.791.664 |
- Según Asamblea General Ordinaria de fecha 16 de mayo de 2002.
- Según Asamblea General Ordinaria de fecha 27 de diciembre de 2002.
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | ||||
| VARIACION DE FONDOS | |||||
| Fondos al inicio del ejercicio | 439.067 | 256.303 | |||
| Aumento de fondos | 2.356.087 | 182.764 | |||
| FONDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 2.795.154 | 439.067 | |||
| CAUSAS DE VARIACION DE FONDOS | |||||
| (Pérdida) ganancia del ejercicio | (1.667.526) | 29.715.500 | |||
| Más: Partidas que no representan erogación de fondos (Nota 3.14.) | 76.010.068 | 13.724.766 | |||
| Menos: Partidas que no representan (origen) erogación de fondos (Nota 3.15.) | (3.781.791) | 614.917 | |||
| TOTAL DE FONDOS ORIGINADOS EN LAS OPERACIONES | 70.560.751 | 44.055.183 | |||
| Ventas de otros activos | 208.097 | 630.354 | |||
| Aumento de otros pasivos | -.- | 188.815 | |||
| Aumento (disminución) de préstamos | 15.029.573 | (4.998.083) | |||
| Ventas de bienes de uso | 210.022 | 1.023.350 | |||
| Disminución de inversiones corrientes | -.- | 17.675 | |||
| TOTAL DE OTROS ORIGENES (APLICACIONES) DE FONDOS | 15.447.692 | (3.137.889) | |||
| TOTAL DE ORIGENES DE FONDOS | 86.008.443 | 40.917.294 | |||
| Distribución de utilidades | 12.800.000 | -.- | |||
| Aumento de deudores financieros Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 69.697.860 | 37.287.828 | |||
| Aumento de bienes de uso | 1.154.496 | 3.446.702 | |||
| TOTAL DE OTRAS CAUSAS DE APLICACIONES DE FONDOS | 83.652.356 | 40.734.530 | |||
| TOTAL DE APLICACIONES DE FONDOS | 83.652.356 | 40.734.530 | |||
| Aumento de fondos | 2.356.087 | 182.764 | |||
Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis, una fuerte devaluación de la moneda, un riesgo país que ha alcanzado niveles fuera de los promedios habituales, falta de acceso al crédito, y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 4 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios, un incremento significativo en el nivel de desempleo y un deterioro de la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones. Asimismo, la posibilidad para acceder a líneas de créditos bancarios ha sido afectada por estas circunstancias, habiendo declarado el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002 el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la conclusión del régimen de convertibilidad del peso, vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) del 3 de febrero de 2002 y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario), creando un nuevo régimen cambiario que estableció un único mercado libre de cambios a partir del 11 de febrero de 2002 cursándose a través de él todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las cuales serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero necesitan la conformidad previa del B.C.R.A.. Estos decretos se están aún complementando con reglamentaciones de diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes a la fecha de emisión de estos estados contables.
Los cambios en el marco económico afectaron significativamente las variables económicas que se reflejaron particularmente en incrementos en el nivel general de precios, cambios en los precios relativos de los bienes y una fuerte devaluación del peso frente a otras monedas, según se detalla a continuación:
Indicadores económicos - Período diciembre 2001 - diciembre 2002
| Inflación mayorista | 118,20 % |
| Inflación minorista | 40,95 % |
| Variación del tipo de cambio (*) | 232,00 % |
(*) Variación promedio tipo de cambio vendedor y comprador del dólar americano.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y que han afectado la posición económica y financiera de la Sociedad.
Depósitos en entidades financieras
De acuerdo con el Decreto Nº 214 antes mencionado, a partir del 3 de febrero de 2002, los depósitos en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras argentinas fueron convertidos a pesos a la paridad de $ 1,40 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. Asimismo, existen restricciones sobre la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas, cuyos montos y fechas de vencimiento dependen de los saldos registrados. A estos depósitos reprogramados se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el coeficiente de estabilización de referencia (CER) y una tasa de interés. El CER es un coeficiente que mide la tasa de variación diaria obtenida de la evolución mensual del Indice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Adicionalmente, existe la posibilidad de que la porción o la integridad de los depósitos reprogramados sean convertidos en Bonos de la Nación. Si los depositantes no optan por recibir bonos de la Nación, recibirán bonos emitidos por el Banco, que respetarán las condiciones preexistentes.
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Continuación)
Deudas financieras nominadas en moneda extranjera en entidades argentinas
De acuerdo con el Decreto 214, las deudas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras con el sistema financiero argentino fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER y una tasa de interés.
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras, no vinculadas al sistema financiero argentino, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por U$S 1 o su equivalente en otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, el CER. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
Diferimiento de la deducción de la diferencia de cambio en el impuesto a las ganancias
Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación del peso ocurrida al momento de la promulgación de la Ley N° 25.561, serán computables como deducibles en el impuesto a las ganancias a razón del 20 % por año en los próximos cinco ejercicios fiscales.
Impacto de la devaluación sobre saldos y operaciones en moneda extranjera
- Recupero de créditos con el Estado Argentino.
La Sociedad mantiene créditos con el Estado Argentino derivados de:
| $ | |
| Beneficios IVA exportadores Dto. 804/96 | 263.141 |
| Certificados a recibir Ley N° 23.697 (1) | 99.827 |
| Devolución IVA crédito fiscal por exportaciones (*) | 976.181 |
| Posición neta a favor por impuestos | 1.661.313 |
| Solicitudes de reintegros de exportación y factor de convergencia (**) | 2.421.463 |
| TOTALES | 5.421.925 |
(*) De este saldo $ 867.162, corresponden a créditos nominados en moneda extranjera, expresados al tipo de cambio de cierre del ejercicio.
(**) Créditos nominados en moneda extranjera, expresados al tipo de cambio de cierre del ejercicio. De este
importe se encuentran previsionado $ 845.196 (Nota 3.2.).
(1) Este crédito se encuentra totalmente previsionado (Nota 3.2.).
Los cambios en el contexto económico y la situación en la que se encuentra inmerso el país con altos niveles de déficit fiscal y la falta de acceso al crédito internacional, representan factores que podrían afectar los plazos y las condiciones en que dichos créditos podrían ser realizados.
Asimismo, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no existen normas legales que prevean la aplicación de ninguna tasa de actualización monetaria para los créditos fiscales expresados en moneda argentina.
El perjuicio para la Sociedad por la no indexación de estos créditos fiscales asciende a $ 2.473.133 (calculado por el Indice de Precios Mayoristas (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.)).
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO SOBRE LA POSICION ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD (Continuación)
Nuevas medidas económicas y su impacto en los estados contables.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la Gerencia, considerando todos los elementos disponibles y el marco normativo vigente a la fecha de preparación de los presentes estados contables. No obstante, dadas las condiciones imperantes, los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha.
En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar la evolución futura de estas medidas y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001, fueron las siguientes:
2.1. Presentación de los estados contables.
Los estados contables se presentan conforme a las Normas Generales y Particulares de Valuación y Exposición Contable contenidas en las Resoluciones Técnicas N° 5, 8, 9, 10, 12 y 13 respectivamente, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y según las modalidades exigidas por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores. Para la presentación del Estado de Resultados se ha adoptado la alternativa “A” de la Resolución Técnica N° 9, en tanto que para el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se ha adoptado la alternativa “D” de dicha Resolución.
Los estados contables se exponen en pesos sin centavos al igual que las notas y anexos.
2.2. Consideración de los efectos de la inflación.
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995 (Decreto Nº 316/1995) y a partir del 1 de enero de 2002 (Decreto Nº 1269/2002 y Resolución Nº 415/2002 de la Comisión Nacional de Valores).
El Decreto N° 1.269/2002 deroga el Decreto 316/1995 e instruye a los organismos de contralor para dictar las reglamentaciones pertinentes a los fines de la recepción de los estados contables confeccionados en moneda constante.
La Resolución Nº 415/2002 de la Comisión Nacional de Valores restablece la vigencia de la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E., con las modificaciones dispuestas por la Resolución Técnica N° 19 de la misma Federación, que dispone la confección de estados contables en moneda homogénea, con aplicación en los ejercicios o períodos intermedios cerrados a partir del 30 de junio de 2002 inclusive, y admite que, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupción de los ajustes en agosto de 1995, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.2. Consideración de los efectos de la inflación (Continuación).
Los coeficientes utilizados para la actualización de los rubros no monetarios se determinaron en base al Indice de Precios Internos Mayoristas (I.P.I.M.), publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.), según lo prescripto por las normas citadas.
En el estado de resultados del ejercicio, expresado en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2002, se ha dispensado el siguiente tratamiento a los resultados financieros, por tenencia y por exposición a la inflación:
- Los resultados financieros y por tenencia se exponen en términos reales.
- Se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en las partidas de resultados.
- Se expone discriminado el resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
- Se presentan por separado los generados por el activo y los generados por el pasivo.
- Se clasifican de acuerdo a su naturaleza.
2.3. Modificación de las normas contables profesionales.
El 8 de diciembre de 2000 fueron aprobadas las Resoluciones Técnicas N° 16, 17, 18 y 19 de la F.A.C.P.C.E. que establecen nuevas normas generales y particulares de valuación y exposición. Estas nuevas resoluciones, se enmarcan en el proyecto de armonización de las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina con las Normas Internacionales de Contabilidad propuestas por el I.A.S.C.. Asimismo, el 5 de abril de 2002 la F.A.C.P.C.E. aprobó la Resolución Técnica Nº 20, modificatoria de las Resoluciones Técnicas Nº 5, 17 y 18, que establece normas generales de valuación y exposición sobre instrumentos derivados y operaciones de cobertura.
Estas normas contables profesionales han sido aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Cuidad Autónoma de Buenos Aires mediante las Resoluciones N° 238/01, 243/01, 261/01, 262/01 y 187/02 con algunas modificaciones.
Estas Resoluciones Técnicas de la F.A.C.P.C.E., con las modificaciones introducidas por el C.P.C.E.C.A.B.A., fueron aprobadas por la C.N.V., mediante Resolución Nº 434 del 14 de enero de 2003, estableciéndose que para aquellos ejercicios o periodos intermedios que se inicien a partir del 1 de enero de 2003 su aplicación es obligatoria, permitiendo su aplicación anticipada.
Por último, con fecha 5 de febrero de 2003, la F.A.C.P.C.E. aprobó la Resolución Técnica Nº 21 denominada ”Valor Patrimonial Proporcional - Consolidación de Estados Contables – Información a exponer sobre partes relacionadas”, la cual reemplaza a las Resoluciones Técnicas N° 4 y 5 de la F.A.C.P.C.E.. Esta Resolución aún no ha sido aprobada por el C.P.C.E.C.A.B.A., ni por la C.N.V..
2.4. Criterios de valuación.
A continuación se detallan los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables, los que han sido aplicados uniformemente respecto del ejercicio anterior, excepto por lo expresado en Nota 12.
- Activos y pasivos con componentes financieros implícitos:
Los activos y pasivos con componentes financieros implícitos, han sido valuados segregando los componentes financieros no devengados contenidos en los mismos
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación (continuación).
- Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor del Banco de la Nación Argentina vigentes a la fecha de cierre del ejercicio.
De acuerdo con lo dispuesto por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y la Resolución Nº 392 de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.), la Sociedad ha reconocido los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del 1 de enero de 2002.
- Inversiones corrientes:
Dentro del rubro se incluyen Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550, que han sido valuados a su valor nominal más los intereses devengados al cierre.
- Bienes de cambio:
Los bienes de cambio en general han sido valuados a su valor corriente, determinado sobre la base del costo de reposición o reproducción a la fecha de cierre. Dicho valor no supera en su conjunto al valor neto de realización.
En el rubro se incluyen los repuestos, los cuales, debido a la imposibilidad de determinación y/o estimación de su costo de reposición, han sido valuados al costo original reexpresado, que es inferior, en su conjunto, a su valor recuperable.
-
Inversiones permanentes en sociedades vinculadas:
-
Situación general
Las inversiones en sociedades vinculadas fueron valuadas a su Valor Patrimonial Proporcional, determinado sobre la base de estados contables preparados en moneda constante al 31 de diciembre de 2002 y 2001, abarcando así igual período de tiempo que los presentes estados contables, excepto la inversión en la sociedad vinculada Dos en Uno Bélgica (B.V.B.A.), la cual ha sido valuada a su valor patrimonial proporcional determinado sobre la base de estados contables preparados en moneda corriente al 31 de marzo de 1998, reexpresados al 31 de diciembre de 2002, ya que esta Sociedad no posee estados contables a la fecha de cierre del presente ejercicio.
La Dirección de la Empresa considera que en el período comprendido entre el 01 de abril de 1998 y el 31 de diciembre de 2002, no se han generado hechos económicos que puedan originar distorsiones significativas en la medición de la situación patrimonial, financiera y en los resultados de la sociedad vinculada Dos en Uno Bélgica (B.V.B.A.).
- Inversiones en el exterior - Conversión de estados contables en moneda extranjera
La Sociedad aplica el método de conversión "Convertir - Ajustar" establecido por la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
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- Criterios de valuación (continuación).
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Inversiones permanentes en sociedades vinculadas (continuación):
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Inversiones en el exterior - Conversión de estados contables en moneda extranjera (continuación)
Dicho método establece que las cuentas del patrimonio neto y de resultados se presentan convertidas en pesos argentinos empleando tipos de cambio históricos, reexpresadas por coeficientes de inflación argentina (calculados en base a la variación del Indice de Precios Internos Mayorista del Instituto Nacional de Estadística y Censos). Por lo tanto, los importes así convertidos y reexpresados, reconocen como unidad de medida a la moneda de curso legal en Argentina de la fecha de cierre del ejercicio.
Los cambios en las variables económicas ocurridos durante el presente ejercicio descriptos en Nota 1, afectaron significativamente las condiciones económicas imperantes hasta el 31 de diciembre de 2001 y sobre las cuales se había determinado la aplicabilidad del criterio de valuación alternativo dispuesto por la Resolución N° 183/99 de la F.A.C.P.C.E.. Frente a este cambio de circunstancias y en línea con lo establecido por el artículo 5 y en el punto 4 del anexo a la Resolución M.D. 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, aprobada por la Resolución N° 398 de la C.N.V., la Sociedad retomó el criterio general establecido en el Anexo A de la Resolución Técnica N° 13 de la F.A.C.P.C.E.. Dicho criterio consiste en valuar los bienes de uso en sus subsidiarias del exterior a su costo de adquisición en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, reexpresados en la moneda de cada país de cierre del ejercicio, considerando los coeficientes de ajuste respectivos y convertidos a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de cierre.
La participación en las diferencias de cambio netas puestas en evidencia en la conversión de los estados contables en moneda extranjera fue reconocida en el Rubro Resultados de Inversiones Permanentes.
- Bienes de uso:
Los mismos fueron valuados a su costo original neto de depreciaciones acumuladas al cierre del ejercicio, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha. Tal cual lo descripto en nota 2.2., los valores residuales al 31 de diciembre de 2001 así como las adiciones posteriores, fueron reexpresados al 31 de diciembre de 2002.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
- Otros activos:
Los bienes desafectados de la producción y otros activos han sido valuados a su costo original neto de las depreciaciones acumuladas al cierre del ejercicio y previsiones por desvalorización, habiendo sido reexpresados al 31 de agosto de 1995 los que fueron incorporados al patrimonio con anterioridad a esa fecha. Tal cual lo descripto en nota 2.2., los valores residuales al 31 de diciembre de 2001, fueron reexpresados al 31 de diciembre de 2002.
El valor residual de estos activos tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación (continuación).
- Previsiones:
Para deudores incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en los informes de los abogados, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
Para otros créditos incobrables: fue determinada en base a la estimación realizada de la probabilidad de cobro de los créditos, basándose tal estimación en las cobranzas posteriores al cierre y las expectativas de la Dirección respecto del recupero de los mismos.
Para desvalorización de otros activos: fue determinada considerando los bienes desafectados de la producción, que al cierre del ejercicio tenían un valor recuperable inferior a su valor de libros.
Para juicios laborales y contingencias: se determinó en base a los informes de los abogados acerca del estado de los juicios y la estimación efectuada sobre las posibilidades de quebrantos a afrontar por la Sociedad, así como en la experiencia pasada respecto a este tipo de juicios.
- Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta:
– Impuesto a las ganancias
La composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados es la siguiente:
| 2002 | 2001 | ||
| Impuesto a las ganancias corriente | (19.048.046) | -.- | |
| Impuesto diferido | (6.097.167) | (2.250.014) | |
| Reexpresión en moneda constante | (10.711.966) | (2.659.740) | |
| Total impuesto a las ganancias | (35.857.179) | (4.909.754) |
Impuesto a las ganancias corriente: La Sociedad determina el cargo por impuesto a las ganancias mediante la aplicación de la tasa de dicho impuesto sobre el resultado impositivo, determinado de acuerdo a la Ley de Impuesto a las Ganancias. Asimismo y tal cual se describe a continuación se ha incorporado el efecto de la adopción del método diferido.
Con fecha 8 de abril de 1992, el Gobierno Nacional promulgó la Ley Nº 24.073 la cual al disponer en su artículo 39 que a los fines de las actualizaciones de los valores previstos en la Ley Nº 11.683 y en las normas de los tributos regidas por la misma, los índices para el cálculo de los coeficientes deben tomar como límite máximo las variaciones operadas en los mismos hasta el mes de marzo de 1992 inclusive, provocó que el ajuste por inflación impositivo y la reexpresión de quebrantos impositivos acumulados en su caso, quedaran operativamente suspendidos.
En consecuencia, la Sociedad ha determinado el resultado impositivo para el período fiscal 2002 sin reconocer los efectos de la inflación. Asimismo no se han procedido a actualizar por índices de precios, los quebrantos acumulados generados en ejercicios anteriores.
El espíritu de la Ley Nº 24.073 fue el reconocimiento de los efectos derivados de la estabilidad que por entonces observaba la economía argentina. Los cambios en las condiciones económicas de Argentina descriptos en Nota 1 a los Estados Contables alteraron los supuestos que dieron origen a dicha ley.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (Continuación)
2.4. Criterios de valuación (continuación).
i. Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
- Impuesto a las ganancias (continuación)
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no se han pronunciado respecto de la derogación del artículo 39 de la Ley Nº 24.073, por lo cual, la Sociedad se encuentra evaluando la factibilidad y oportunidad de las acciones que pudiera ejercitar en defensa de sus derechos frente a las instancias e instituciones que correspondan, solicitando la aplicación del mecanismo de ajuste por inflación impositivo previsto en el Título IV de la Ley de Impuesto a las Ganancias, así como la actualización por índices de precios de los quebrantos impositivos acumulados, ya que, de no incluirse estos ajustes se estaría gravando el resultado nominal de la sociedad y no los realmente obtenidos determinando un impuesto que sería confiscatorio, afectando el derecho de propiedad plasmado en la Constitución Nacional.
Impuesto a las ganancias – método diferido: a partir del 31 de diciembre de 2001, la Sociedad optó por la registración del impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido. Esta metodología contempla el reconocimiento contable del efecto impositivo estimado futuro, generado por las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos. Asimismo considera el efecto del aprovechamiento futuro de los quebrantos impositivos acumulados en base a su probabilidad de utilización.
En cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002 y 2001.
| Efecto Neto en Patrimonio Neto | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Activo neto al cierre del ejercicio | 990.109 | 15.465.140 |
La Sociedad clasifica sus activos y pasivos impositivos diferidos en corrientes y no corrientes conforme a los rubros del estado de situación patrimonial que originan las diferencias temporarias; mientras que los créditos por quebrantos impositivos diferidos son clasificados de acuerdo con la fecha esperada de utilización.
Impuesto a las ganancias – Quebrantos acumulados: Tal cual lo previsto en el Articulo 39 de la Ley 24.073 los créditos por quebrantos impositivos acumulados al 31 de diciembre de 2001 no contienen actualización monetaria.
El perjuicio por la no indexación de estos quebrantos asciende a $ 20.318.784.
- Impuesto a la ganancia mínima presunta:
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 con vigencia por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en función a que este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, mientras que el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos con la tasa del 1%.
En el caso que el impuesto a la ganancia mínima presunta exceda en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los cuatro ejercicios siguientes.
Durante el año 2000, por Ley Nº 25.360, se extendió el plazo para el cómputo del gravamen como pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias de cuatro a diez ejercicios fiscales contados a partir de aquél en que surja un excedente del Impuesto a las Ganancias no absorbido.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación (continuación).
i. Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (continuación):
- Impuesto a la ganancia mínima presunta (continuación)
Asimismo, en el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran a las actividades que desempeña la misma (Nota 11). En virtud de aquellos, la Sociedad goza, entre otros beneficios, de la posibilidad de no computar en el impuesto a la ganancia mínima presunta, aquellos bienes afectados a las actividades incluidas en los convenios respectivos.
En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, la provisión por Impuesto a las Ganancias efectuada en función al producto de la base de cálculo por la alícuota excede al impuesto a la ganancia mínima presunta. Los créditos generados por este impuesto en ejercicios anteriores se encuentran expuestos en el rubro Cargas fiscales corrientes neteando el pasivo generado por la provisión de impuesto a las ganancias.
En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2001 el importe determinado en concepto de impuesto a la ganancia mínima presunta excede al determinado en concepto de impuesto a las ganancias y se encuentra expuesto como impuesto a la ganancia mínima presunta en el rubro Otros créditos no corrientes, conjuntamente con los importes determinados por este concepto en ejercicios anteriores y no absorbidos.
j. Uso de estimaciones:
La preparación de estos estados contables requirió que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los mismos, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
La Gerencia de la sociedad realizó estimaciones para calcular por ejemplo, las depreciaciones de bienes de uso, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias, desvalorización de otros activos, juicios laborales e incobrables y las provisiones de descuentos y bonificaciones a clientes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
k. Patrimonio neto:
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del rubro han sido reexpresados en moneda homogénea de cierre del ejercicio, siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.2..
La cuenta “Capital Social” ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el importe expresado en moneda homogénea de cierre del ejercicio y el valor nominal histórico, ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste integral del Capital Social” integrante del patrimonio neto.
l. Fondos:
A efectos de la confección del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se han considerado como fondos los saldos de caja, cuentas corrientes bancarias y colocaciones transitorias de fondos que no superen los noventa días para su realización.
NOTA 2: NORMAS CONTABLES (continuación)
2.4. Criterios de valuación (continuación).
m. Información comparativa:
Los saldos al 31 de diciembre de 2001 que se exponen en estos estados contables surgen de reexpresar los saldos de los estados de dicha fecha en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2002.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 3.1. Créditos por ventas. | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | 1.814.227 | 3.450.992 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.575.601 | 2.585.103 |
| Documentados | ||
| En moneda argentina | 13.769 | -.- |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 333.689 | 2.278.306 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 12.256.019 | 30.765.624 |
| En Gestión Judicial | ||
| En moneda argentina | 396.302 | 1.041.776 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 645.870 | 430.995 |
| Previsión para incobrables (Anexo E) | ||
| En moneda argentina | (475.032) | (1.116.762) |
| En moneda extranjera (Anexo G) | (1.260.520) | (995.870) |
| TOTALES | 15.299.925 | 38.440.164 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.2. Otros créditos. | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Corrientes: | ||
| Reintegros a percibir | ||
| En moneda argentina | -.- | 71.481 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 2.421.463 | 1.087.323 |
| Créditos fiscales | ||
| Beneficio I.V.A. exportadores Decreto 804/96 | 263.141 | 814.672 |
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | ||
| En moneda argentina | 109.019 | 1.269.694 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 547.700 | -.- |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 1.395.344 | 793.523 |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 35.984 | 140.691 |
| Otros | 229.985 | 489.194 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 618.168 | 2.031.233 |
| Gastos pagados por adelantado | ||
| En moneda argentina | 246.347 | 117.580 |
| Diversos | ||
| En moneda argentina | 4.611 | 60.255 |
| Previsión para reintegros a percibir (Anexo E) | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | (845.196) | (86.367) |
| Previsión para otros créditos a cobrar (Anexo E) | (35.895) | (18.729) |
| TOTALES | 4.990.671 | 6.770.550 |
| No corrientes: | ||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | 3.596.597 |
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias | 371.941 | 13.433.907 |
| Crédito fiscal Ley 23.697 | 99.827 | 217.832 |
| Devolución I.V.A. crédito fiscal por exportaciones | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 319.462 | -.- |
| Saldo a favor de impuesto a las ganancias | -.- | 200.721 |
| Previsión para otros créditos a cobrar (Anexo E) | (99.827) | -.- |
| TOTALES | 691.403 | 17.449.057 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| 3.3. Bienes de cambio. | ||
| Mercaderías de reventa | 97.621 | 601.714 |
| Productos terminados | 4.372.303 | 3.774.873 |
| Productos en proceso | 638.442 | 476.450 |
| Materias primas y materiales | 7.437.923 | 5.771.419 |
| Sub-Totales (Anexo F) | 12.546.289 | 10.624.456 |
| Materias primas en tránsito | 90.364 | 741.298 |
| Productos terminados en tránsito | 50.283 | -.- |
| Anticipos a proveedores | ||
| Comunes | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 10.110 | 6.546 |
| Anticipos por operaciones de importación | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | -.- | 84.285 |
| TOTALES | 12.697.046 | 11.456.585 |
| 3.4. Otros activos. | ||
| Bienes desafectados de la producción | 1.559.414 | 2.369.422 |
| Terrenos | 51.188 | 51.188 |
| Previsión para desvalorización (Anexo E) | (1.214.201) | (1.607.219) |
| TOTALES | 396.401 | 813.391 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.5. Cuentas por pagar. | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Corrientes: | ||
| Comunes | ||
| En moneda argentina | 2.025.438 | 4.850.789 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.297.218 | 2.799.033 |
| Documentadas | ||
| En moneda argentina | 588.079 | 3.359.386 |
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | ||
| En moneda argentina | 2.681.931 | 1.712.865 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 1.545.336 | 1.095.089 |
| TOTALES | 8.138.002 | 13.817.162 |
| 3.6. Préstamos. | ||
| Corrientes: | ||
| En moneda extranjera (Anexo G) | 15.536.216 | 2.497.430 |
| TOTALES | 15.536.216 | 2.497.430 |
| 3.7. Cargas fiscales. | ||
| Corrientes: | ||
| Impuesto a las ganancias a pagar | 17.293.140 | 40.971 |
| Impuesto a los ingresos brutos a pagar | 201.961 | 27.433 |
| Retenciones y percepciones a pagar | 207.414 | 60.358 |
| Otros | 91.736 | 20.057 |
| TOTALES | 17.794.251 | 148.819 |
| 3.8. Otros pasivos. | ||
| Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | ||
| Otros | 1.109 | 718 |
| Comunes | 287.408 | 470.061 |
| TOTALES | 288.517 | 470.779 |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 3.9. Ventas netas. | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Ventas brutas | 128.145.579 | 141.054.936 | |
| Impuestos directos sobre ventas | (1.566.472) | (769.480) | |
| Reintegros por exportaciones | 3.615.381 | 6.052.120 | |
| Derechos a las exportaciones | (2.864.099) | -.- | |
| TOTALES | 127.330.389 | 146.337.576 | |
| 3.10. Resultado de inversiones permanentes. | |||
| Resultado por participación en sociedades vinculadas (Anexo C) | 612 | (6.644) | |
| TOTALES | 612 | (6.644) | |
| 3.11. Otros ingresos y egresos no operativos. | |||
| Depreciación bienes desafectados de la producción | (601.911) | (690.691) | |
| Quebranto por desvalorización de otros activos | (72.290) | (504.438) | |
| Recupero previsión bienes desafectados de la producción | 465.308 | 548.213 | |
| Recupero previsión créditos por ventas | 249.568 | 763.484 | |
| Recupero previsión otros créditos | 2.953 | 126.457 | |
| Recupero previsión juicios laborales | 34.701 | 31.640 | |
| Recupero impuesto a la ganancia mínima presunta | -.- | 3.179.356 | |
| Diversos | 1.269.738 | (1.066.580) | |
| TOTALES | 1.348.067 | 2.387.441 | |
| 3.12. Resultados financieros y por tenencia. | |||
| Generados por activos: | |||
| Intereses comunes | (50.827) | 4.255.800 | |
| Intereses Soc. Art. 33 Ley 19.550 | (15.290.957) | 1.864.093 | |
| Diferencias de cambio | 21.343.872 | (30.126) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo F) | 9.845.837 | (131.421) | |
| Otros resultados por tenencia (Nota 10) | 28.465 | (129.420) | |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | (9.726.137) | -.- | |
| TOTALES | 6.150.253 | 5.828.926 | |
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS (continuación)
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| 3.13. Resultados financieros y por tenencia. | ||
| Generados por pasivos: | ||
| Intereses comunes | 1.432.588 | (457.276) |
| Diferencias de cambio | (389.802) | 4.695 |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 9.303.829 | -.- |
| TOTALES | 10.346.615 | (452.581) |
| 3.14. Partidas que no representan erogación de fondos. | ||
| Depreciación de bienes de uso | 6.995.653 | 7.042.220 |
| Depreciación de otros activos | 601.911 | 690.691 |
| Devengamiento de intereses de deudores financieros Soc. Art. 33 - Ley 19.550 | 15.290.957 | -.- |
| Quebranto por desvalorización de otros activos | 72.290 | 504.438 |
| Disminución neto de créditos | 32.458.566 | 5.402.239 |
| Aumento neto de deudas | 20.590.691 | 85.178 |
| TOTALES | 76.010.068 | 13.724.766 |
| 3.15. Partidas que no representan origen de fondos. | ||
| Resultado de inversiones permanentes | 612 | (6.644) |
| Aumento (disminución) neto de bienes de cambio | 1.277.361 | (1.156.486) |
| Diferencia de cambio de préstamos | 1.990.787 | -.- |
| Resultado por cambios en el poder adquisitivo de la moneda (excepto rubro caja y bancos) | 47.723 | -.- |
| Recupero previsión por desvalorización de bienes de uso desafectados de la producción | 465.308 | 548.213 |
| TOTALES | 3.781.791 | (614.917) |
| ACTIVOS | PASIVOS | |||
| PLAZOS | COLOCACIONES DE FONDOS | CREDITOS | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS |
| SIN PLAZO | 96.950.284 | 6.372.660 | -.- | -.- |
| TOTAL SIN PLAZO | 96.950.284 | (5) 6.372.660 | -.- | -.- |
| CON PLAZO | ||||
| Vencido: | ||||
| Hasta tres meses | -.- | 656.161 | -.- | 865.001 |
| De tres a seis meses | -.- | 97.371 | -.- | 11.821 |
| De seis a nueve meses | -.- | 22.314 | -.- | -.- |
| De nueve a doce meses | -.- | 50.224 | -.- | 54.037 |
| De uno a dos años | -.- | 330.658 | -.- | -.- |
| De dos a tres años | -.- | 381.846 | -.- | 1.355 |
| Más de tres años | -.- | 1.229.359 | -.- | -.- |
| TOTAL VENCIDO | -.- | 2.767.933 | -.- | 932.214 |
| A vencer: | ||||
| Hasta tres meses | -.- | 13.115.887 | 12.831.510 | 8.199.060 |
| De tres a seis meses | -.- | 1.386.577 | 2.704.706 | 17.977.985 |
| De seis a nueve meses | -.- | 37.941 | -.- | -.- |
| De nueve a doce meses | -.- | 17.470 | -.- | -.- |
| TOTAL A VENCER | -.- | 14.557.875 | 15.536.216 | 26.177.045 |
| TOTAL CON PLAZO | -.- | 17.325.808 | 15.536.216 | 27.109.259 |
| TOTAL | 96.950.284 | 23.698.468 | 15.536.216 | 27.109.259 |
| (1) | (2) | (3) | (4) |
Notas:
(1) El 100 % devenga interés a tasa fija. La tasa es aproximadamente del 13,84 % nominal anual.
(2) Aproximadamente el 72% devenga interés a tasa fija. La tasa promedio ponderada es del 10,81% nominal anual. El resto no devenga intereses.
(3) El 100% devenga interés a una tasa promedio aprox. del 8,46% nominal anual.
- Aproximadamente el 30% devenga interés a tasa fija. La tasa promedio ponderada es del 11,56% nominal anual. El resto no devenga intereses.
- De este importe, $ 5.581.430 se exponen en el rubro Otros créditos corrientes y $ 791.230 en el rubro Otros créditos no corrientes.
NOTA 5: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
| ACREEDOR / BENEFICIARIO | MONEDA | BIEN GRAVADO | VALOR DE LIBROS BIEN GRAVADO AL 31.12.02 |
| Gobierno de la Provincia de San Luis | $ | Terrenos | 194.890 |
Los terrenos de la Sociedad que se exponen en el rubro Bienes de uso se encuentran escriturados a su favor.
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 3.881 del Gobierno de la Provincia de San Luis y su Decreto Reglamentario Nº 4.243/78, los terrenos de la Sociedad no pueden ser transferidos en forma parcial o total, permanente o transitoria, a título oneroso o gratuito, sin autorización previa de la autoridad de aplicación del régimen de promoción.
Asimismo, el Decreto Nº 361/96 del Gobierno de la Provincia de San Luis dispuso en su artículo 2º inciso b) que la inversión total comprometida por la Sociedad, ascendía a $ 10.779.165 en valores del mes de diciembre de 1991.
NOTA 6: SOCIEDADES VINCULADAS
La sociedad integra el grupo económico constituido por Arcor S.A.I.C. que reviste el carácter de controlante. Al ser controlada, ha adoptado iguales criterios de valuación y exposición que la controlante. Con las demás sociedades controladas se ha confeccionado el Balance Consolidado. El detalle de las Sociedades Artículo 33 Ley 19.550 y el monto de las operaciones realizadas con las mismas es el siguiente:
| EMPRESAS | VENTAS | COMPRAS | OTROS INGRESOS | OTROS EGRESOS | ||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Alica S.A. | -.- | 16.865 | 32.142 | 102.406 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor S.A.I.C. | 7.983.568 | 39.495.750 | 30.482.748 | 29.763.227 | 156.674 | 1.466.790 | 4.412.894 | 6.376.251 |
| Arcor Canadá Inc. | 206.387 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor de Perú S.A. | 2.471.833 | 2.346.953 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor do Brasil Limitada | -.- | 6.754 | 1.893.674 | 1.170.589 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcor U.S.A. Inc. (1) | 10.346.759 | 4.563.250 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Arcorpar S.A. | 1.767.062 | 1.831.842 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Candy S.A. | 244 | 55.360 | 66.435 | 11.751 | 134.122 | -.- | -.- | -.- |
| Carlisa S.A. | -.- | -.- | 3.408 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Cartocor S.A. | -.- | -.- | 3.035.780 | 3.447.545 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Converflex S.A. | -.- | -.- | 5.955.520 | 2.326.033 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dos en Uno Colombia Ltda. | 422.245 | 570.855 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Dulciora S.A. | 2.344 | -.- | 35.478 | 1.628 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Flexiprin S.A. | -.- | -.- | 1.593.766 | 2.490.535 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Frutos de Cuyo S.A. | -.- | -.- | 32.874 | 12.730 | 731 | -.- | -.- | -.- |
| Ind. de Alim. Dos en Uno S.A. Chile | 42.355.022 | 40.898.984 | 603.537 | 3.035.274 | 55.712 | 104.363 | -.- | -.- |
| Productos Naturales S.A. | -.- | 63 | 1.722.554 | 1.549.710 | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Unidal Ecuador S.A. | 213.297 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Unidal México S.A. de C.V. | 758.664 | 2.058.981 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| Van Dam S.A. | 912.240 | 1.140.389 | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- | -.- |
| TOTALES | 67.439.665 | 92.986.046 | 45.457.916 | 43.911.428 | 347.239 | 1.571.153 | 4.412.894 | 6.376.251 |
- Con fecha 4 de junio de 2001 la sociedad vinculada Nutrex Corp. cambio su denominación por Arcor U.S.A. Inc..
NOTA 7: EVOLUCION DEL CAPITAL SOCIAL
En cumplimiento de la Resolución General N° 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, se expone lo siguiente:
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| Capital social al inicio | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
| Capital social al cierre | 6.000.000 | 6.000.000 | 6.000.000 |
El Capital Social al 31 de diciembre de 2002 es de $ 6.000.000 y está representado por 600.000 acciones ordinarias de V.N. $ 10 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
NOTA 8: PRESTAMOS A LARGO PLAZO
| BANCO | MONEDA ORIGINAL | CAPITAL | TASA DE INTERES | FECHA DE ORIGEN | FECHA DE VENCIMIENTO | AMORTIZACION | PERIODO DE INTERES |
| Bank Boston (Bahamas) | U$S | 8.000.000 | Libor + 0,6% | 25 de Junio de 1997 | 25 de Junio del 2002 (*) | 7 cuotas semestrales a partir del 25 de Junio de 1999 | Se abonan en forma semestral, habiendo vencido el primer pago en Diciembre de 1997. |
En el contrato celebrado con el First National Bank of Boston (Bahamas) se han convenido entre otras las siguientes cláusulas que fueron cumplidas por la Sociedad:
- El índice PASIVO TOTAL/PATRIMONIO NETO no debía ser superior de 1,50 al finalizar cada semestre del año calendario, basado en los estados contables de los 12 meses anteriores.
- El índice PASIVO TOTAL/EBITDA anual no debía ser superior de 4 al finalizar cada semestre del año calendario, basado en los estados contables de los 12 meses anteriores.
- Mantener suficiente cobertura de seguros que cubran activos y riesgos contra pérdidas, daños y pasivos.
- No podría declararse o pagarse ningún dividendo, o realizarse ninguna distribución del capital, o comprarse o rescatarse o adquirirse ninguna porción de su capital, en ningún momento si la Sociedad estaba en situación de incumplimiento de pago del capital del préstamo, del interés o de cualquier monto originado en el presente contrato.
Con fecha 15 de julio de 2002 la sociedad ha cancelado la última cuota de este contrato de préstamo conjuntamente
con los respectivos intereses.
(*) La sociedad acordó con el banco otorgante del préstamo una extensión en el plazo de vencimiento de la última cuota que originalmente vencía el 25 de junio de 2002.
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL
-
- Aspectos generales:
La Sociedad se encuentra acogida a los beneficios instituidos por el Régimen de la Ley Nº 22.021 y sus modificatorias y complementarias, para la construcción, puesta en marcha y explotación de una planta industrial en la provincia de San Luis, en las condiciones y con los alcances previstos en dichas normas.
En el marco de la citada ley, la Sociedad goza de (a) exenciones en el pago de los Impuestos a las Ganancias y sobre los Activos (incluido el Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta), de acuerdo con las escalas previstas por el Decreto de Promoción Nº 1.459/96 del Poder Ejecutivo de la Provincia de San Luis, y (b) liberación en el Impuesto al Valor Agregado por las ventas en el mercado interno y por el pago de los créditos fiscales resultantes de las compras que se efectúen a productores de materias primas y semielaborados.
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
-
- Aspectos generales (continuación):
El uso de los beneficios impositivos mencionados precedentemente, fue suspendido y/o dejado sin efecto, parcial o totalmente, en virtud de las Leyes Nº 23.669 y 23.697 y sus modificaciones y normas complementarias, debiéndose señalar fundamentalmente, los referidos a:
- Impuesto a las Ganancias y sobre los Activos: suspendiendo el 25% del beneficio promocional durante los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 1989 y 31 de diciembre de 1990.
- Impuesto al Valor Agregado: suspendiendo el 50% de los beneficios promocionales correspondientes a: (a) las ventas en el mercado interno realizadas durante el período comprendido entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de diciembre de 1990, ambas fechas inclusive; y (b) las compras a productores realizadas entre el 1º de octubre de 1989 y el 31 de marzo de 1990, ambas fechas inclusive.
- Impuesto al Valor Agregado: a partir del 1º de abril de 1990 y hasta el 30 de noviembre de 1992, ambas fechas inclusive, los beneficios correspondientes a las compras a productores fueron suprimidos por el Decreto Nº 435/90, al dejar sin efecto la liberación del crédito fiscal del Impuesto al Valor Agregado resultante de las compras realizadas a productores de materias primas o semielaborados.
Como consecuencia de la derogación mencionada en los apartados anteriores, los montos que se abonaron son susceptibles de ser reintegrados a la Sociedad mediante “Certificados de Crédito Fiscal”, por un valor que guardará relación con el grado de cumplimiento de las obligaciones promocionales y han sido expuestos en el rubro Otros Créditos no corrientes como Crédito Fiscal Ley 23.697 por $ 99.827.
En razón de los cambios en el contexto económico descriptos en Nota 1 y de la situación de incumplimiento del Estado Argentino respecto de su deuda pública privada, la Sociedad entiende que los plazos y las condiciones en las que dichos créditos podrían ser realizados, se ven afectados. En consecuencia decidió constituir una previsión por riesgo de incobrabilidad de la totalidad del saldo registrado al 31 de diciembre de 2002.
-
- Régimen de sustitución de los beneficios promocionales:
A través de la Ley Nº 23.658, se sustituyó el sistema de utilización de beneficios tributarios explicitados en el apartado 9.1. anterior. Este régimen consiste en la utilización de "Bonos de Crédito Fiscal" como único medio de utilización de los mencionados beneficios promocionales.
El Decreto Nº 2.054/92 estableció que a partir del 1º de diciembre de 1992 inclusive, comenzará a regir el régimen de sustitución mencionado. Los bonos se instrumentaron a través de una cuenta corriente computarizada administrada por la Dirección General Impositiva, los cuales fueron informados oportunamente a la Sociedad.
Los beneficios del Decreto 9/90 acreditados a la Sociedad por el período 1992 al año 2000 ascienden a
$ 45.863.962, no existiendo a la fecha de presentación de los estados contables, saldos trasladables a ejercicios futuros por este concepto.
-
- Situación actual:
Estirenos S.A. goza de los beneficios tributarios que le fueron otorgados oportunamente, en virtud de los Decretos de la Provincia de San Luis Nº 9/90, 182/92, 1.443/92, 1.523/92 y 361/96.
En el marco del Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 804/96, se presentaron las adecuaciones al proyecto que fuera transferido oportunamente a nuestra empresa mediante el Decreto Provincial N° 361
NOTA 9: REGIMEN DE PROMOCION INDUSTRIAL (continuación)
-
- Situación actual (continuación):
ITMyP-SlyM-96. Dichas adecuaciones fueron aprobadas por Decreto Provincial N° 361 ITMyP-SlyM-96, siendo acreditados los montos correspondientes al beneficio promocional de los años 1997 a 2002 en la cuenta corriente computarizada.
Con fecha 10 de marzo de 1999, la Resolución Nº 58/99 resolvió acreditar con carácter definitivo en la cuenta corriente computarizada bonos de crédito fiscal por $ 14.394.849, los que se acreditaron en la misma con fecha 19 de abril de 2000.
A efectos de permanecer en el sistema de sustitución de beneficios promocionales (Decreto Nº 2.054/92), la Sociedad efectuó las presentaciones requeridas en el año 1990, exteriorizando la información referida a la actividad industrial que estaba desarrollando en el momento de la presentación, es decir, como industria química.
Durante el año 1992, la Sociedad procedió a modificar la actividad promovida, pasando de la industria química a la alimenticia. El objetivo perseguido con la mencionada modificación y los proyectos desarrollados a tales efectos, permitió modificar, fundamentalmente, la actividad alcanzada con los beneficios, manteniendo en igual nivel a los beneficios tributarios otorgados oportunamente.
Los costos fiscales teóricos determinados en el proyecto definitivo de Estirenos S.A. que fuera presentado a la autoridad de aplicación en enero de 1992, en virtud de un error de transcripción, resultaron significativamente menores a los beneficios otorgados para la industria química. Sin embargo, el monto acreditado por la Dirección General Impositiva en la cuenta corriente computarizada (Decreto Nº 2.054/92) en diciembre de 1992, concordaba con los beneficios promocionales emergentes de la presentación realizada para la industria química (Decreto Nº 9/90).
Al tomar conocimiento el nuevo Directorio de la Sociedad de estos errores y otras inconsistencias que surgían de la documentación del proyecto incorporada en el expediente de Estirenos S.A. obrante en la autoridad de aplicación de la Provincia de San Luis, decidió subsanar los mismos a fin de evitar posibles contingencias que pudieran afectar a la Sociedad, tanto por los beneficios ya utilizados, como por los beneficios a ser utilizados en el futuro, correspondientes al Decreto Nº 9/90.
A estos efectos, el 24 de julio de 1998 la Sociedad presentó ante la Subsecretaría de Estado de Industria, Minería y Comercio de la provincia de San Luis el proyecto reformulado de Estirenos S.A., corrigiendo el error informado originalmente en el costo fiscal teórico. Con fecha 7 de agosto de 1998, la mencionada autoridad de aplicación provincial ratificó mediante escrito, la validez de dichos costos fiscales teóricos y mencionó, que a todos los efectos, siempre había considerado los montos correctos, quedando de esta manera salvado el error de transcripción cometido por la Sociedad.
Por otro lado, la modificación del proyecto por la cual pasó a ser industria alimenticia, se encuentra incluida en el artículo 2 del Decreto Nº 804/96 y no fue empadronada oportunamente según el Decreto Nº 69/97 y normas complementarias. Con fecha 29 de septiembre de 1998, la Sociedad regularizó tal situación mediante la presentación del formulario SSFP1 ante la Dirección General Impositiva, subsanando de esta manera la omisión comentada.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, el Gobierno Argentino y los organismos de contralor correspondientes, no han previsto cláusula alguna de actualización monetaria de los créditos por beneficios de promoción industrial, así como tampoco para aquellos acreditados para el año 2002.
El perjuicio por la no indexación de los beneficios de promoción industrial acreditados para el año 2002 asciende aproximadamente a $ 3.425.121 (calculado en función del Indice de Precios Internos Mayoristas manufacturero publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.)).
NOTA 10: CONTRATOS DERIVADOS POR COMPRA DE ENERGIA
La Sociedad ha suscripto con fecha 21 de febrero de 2001, un contrato a término para la provisión de energía y potencia con Enron América del Sur S.A., a $ 32,10 por cada MWH, por el período comprendido entre el 01 de abril de 2001 y el 31 de marzo de 2004.
Al 31 de diciembre de 2002, las diferencias entre los valores acordados para dichos instrumentos derivados y su valor corriente originó un cargo positivo de $ 28.465 medido en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2002, el que se encuentra expuesto en el Estado de Resultados en el rubro Resultados financieros y por tenencia generados por activos.
NOTA 11: CONVENIOS DE COMPETITIVIDAD. BENEFICIOS OTORGADOS
En el ejercicio anterior, la Sociedad se acogió a los beneficios otorgados por los diversos convenios de competitividad suscriptos entre el Gobierno Nacional y los distintos sectores productivos, que encuadran a las actividades que desempeña la misma. De acuerdo con esto, con fecha 28 de setiembre de 2001 la sociedad se acogió a los beneficios otorgados por el Decreto N° 1.054/01 (Productos Alimenticios). Con fecha 15 de octubre de 2001 dichos beneficios fueron ampliados, por la incorporación de nuevas actividades al Régimen de Beneficios Impositivos para la Industria Alimenticia mediante Decreto N° 1.185/01, complementario del decreto anteriormente citado.
En virtud de las normas antes citadas, la sociedad goza de los siguientes beneficios:
- Consideración como no computables en el impuesto a la ganancia mínima presunta de aquellos bienes afectados a las actividades objeto de los convenios, hasta el 31 de marzo de 2003.
- Cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial correspondientes a las actividades objeto de los convenios, hasta el 31 de marzo de 2003.
A través del Decreto 1.676/2001, en su artículo 4°, publicado en el Boletín Oficial de la Nación de fecha 20 de diciembre de 2001, se deja sin efecto hasta el 31 de marzo de 2003, el cómputo como crédito fiscal en el Impuesto al Valor Agregado de los importes de las contribuciones patronales sobre la nómina salarial en el monto que exceda del que corresponde computar de acuerdo a lo previsto por el Decreto N° 814 en su art. 4°, de fecha 20 de junio de 2001.
NOTA 12: AJUSTE A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
Al 31 de diciembre de 2001 la Sociedad cambió el criterio de contabilización del cargo del impuesto a las ganancias, utilizándose el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos (Nota 2.4.i.).
Hasta el cierre del ejercicio anterior la Sociedad determinaba el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada del ejercicio, sin considerar el efecto de tales diferencias temporarias.
Como consecuencia de este cambio de criterio se generaron cargos con efecto positivo en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto de $ 20.374.895 (en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2002) al inicio del ejercicio anterior.
ANEXO A
| VALOR | VALOR | D E P R E C I A C I O N E S | NETO | NETO | ||||||||
| CUENTA | AL | DISMI - | TRANSFE- | AL | ACUMULADAS | DEL | ACUMULADAS | RESULTANTE | ||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | AUMENTOS | NUCIONES | RENCIAS | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | DISMI- | EJERCICIO | AL CIERRE DEL | |||
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | NUCIONES | % | MONTO | EJERCICIO | 31.12.02 | 31.12.01 | ||||
| (1) | ||||||||||||
| Maquinarias y equipos | 50.494.066 | 305.497 | 146.467 | 921.889 | 51.574.985 | 24.208.015 | 38.527 | 10 | 5.196.523 | 29.366.011 | 22.208.974 | 26.286.051 |
| Moldes y herramientas | 1.400.441 | 331.596 | -.- | 61.884 | 1.793.921 | 881.044 | -.- | 20 | 460.215 | 1.341.259 | 452.662 | 519.397 |
| Muebles y útiles | 2.680.539 | 36.983 | -.- | 1.406 | 2.718.928 | 2.087.680 | -.- | 10 | 256.414 | 2.344.094 | 374.834 | 592.859 |
| Vehículos | 229.382 | -.- | 106.827 | -.- | 122.555 | 184.446 | 74.778 | 20 | 6.574 | 116.242 | 6.313 | 44.936 |
| Inmuebles – Terrenos | 194.890 | -.- | -.- | -.- | 194.890 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 194.890 | 194.890 |
| Inmuebles – Edificios | 11.621.630 | 17.084 | -.- | 41.139 | 11.679.853 | 3.212.927 | -.- | 2 | 363.287 | 3.576.214 | 8.103.639 | 8.408.703 |
| Inmuebles – Instalaciones | 9.378.936 | 16.028 | -.- | -.- | 9.394.964 | 5.886.224 | -.- | 10 | 712.640 | 6.598.864 | 2.796.100 | 3.492.712 |
| Bienes de uso en tránsito | 315.169 | 71.914 | 70.032 | (245.137) | 71.914 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 71.914 | 315.169 |
| Obras en construcción | 466.048 | 375.394 | -.- | (781.181) | 60.261 | -.- | -.- | - | -.- | -.- | 60.261 | 466.048 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 76.781.101 | 1.154.496 | 323.326 | -.- | 77.612.271 | 36.460.336 | 113.305 | 6.995.653 | 43.342.684 | 34.269.587 | ||
| TOTALES AL 31.12.01 | 74.543.343 | 3.446.702 | 1.208.944 | -.- | 76.781.101 | 29.603.710 | 185.594 | 7.042.220 | 36.460.336 | 40.320.765 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.
ANEXO C
| INFORMACION SOBRE EL EMISOR | ||||||||||||||||
| EMISOR Y | VALOR | VALOR | ULTIMOS ESTADOS CONTABLES | |||||||||||||
| CARACTERISTICAS | DE COSTO | DE LIBROS | ACTIVIDAD | CAPITAL | PATRIMONIO | VALOR | ||||||||||
| DE LOS VALORES | AJUSTADO | PRINCIPAL | FECHA | SOCIAL | RESULTADOS | NETO | % | PATRIMONIAL | ||||||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | PROPORCIONAL | ||||||||||||||
| INVERSIONES NO CORRIENTES | ||||||||||||||||
| SOCIEDAD ARTICULO 33 LEY 19.550 | ||||||||||||||||
| - Dos en Uno Do Brasil Imp. e Com. de Alimentos Ltda. (1) | 564.291 | 12.292 | 11.679 | Alimenticia | 31.12.02 | 7.060.737 | 23.199 | 465.919 | 2.6382 | 12.292 | ||||||
| - Dos en Uno Bélgica (B.V.B.A.) (2) | 613 | 74 | 74 | Alimenticia | 31.03.98 | 21.073 | (18.524) | 2.549 | 1.3333 | 74 | ||||||
| TOTALES | 564.904 | 12.366 | 11.753 |
- Reales.
- Francos Belgas.
ANEXO D
| VALOR | VALOR REGISTRADO | |||
| CUENTA PRINCIPAL – CARACTERISTICAS | DE | |||
| COSTO | 31.12.02 | 31.12.01 | ||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||
| Deudores Financieros Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | ||||
| En moneda argentina | 96.950.284 | 96.950.284 | 42.543.383 | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 96.950.284 | |||
| TOTALES AL 31.12.01 | 42.543.383 |
| ANEXO E | ||||||||||
| SALDOS AL | AJUSTE POR | AUMENTOS | AJUSTE POR | AJUSTE POR | SALDOS AL | |||||
| RUBROS | INICIO DEL | INFLACION | POR DIFE- | AUMENTOS | INFLACION | DISMINU- | INFLACION | CIERRE DEL | ||
| EJERCICIO | SALDOS AL INICIO | RENCIAS DE CAMBIO | AUMENTOS | CIONES | DISMINU- CIONES | EJERCICIO | ||||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||
| Créditos por ventas (Nota 3.1.) | ||||||||||
| Para deudores incobrables | ||||||||||
| En moneda argentina | 1.116.762 | (604.979) | -.- | (1) | 102.181 | (29.957) | (2) | (101.034) | (7.941) | 475.032 |
| En moneda extranjera (Anexo G) | 995.870 | (539.489) | (3) 875.040 | (1) | 82.895 | (32.731) | (2) | (148.534) | 27.469 | 1.260.520 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||||||
| Para reintegros a percibir (Anexo G) | 86.367 | (46.787) | (3) 488.378 | (1) | 340.891 | (20.659) | (2) | (2.953) | (41) | 845.196 |
| Para otros créditos | 18.729 | (10.146) | -.- | (1) | 30.466 | (3.154) | -.- | -.- | 35.895 | |
| No Corrientes: | ||||||||||
| Otros activos (Nota 3.4.) | ||||||||||
| Para desvalorización de stocks | 1.607.219 | -.- | -.- | (2) | 72.290 | -.- | (2) | (465.308) | -.- | 1.214.201 |
| Otros créditos (Nota 3.2.) | ||||||||||
| Para otros créditos | -.- | -.- | -.- | (2) | 99.827 | -.- | -.- | -.- | 99.827 | |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||
| Para juicios laborales | 40.587 | (21.987) | -.- | (1) | 6.586 | (136) | (2) | (10.410) | 4.110 | 18.750 |
| No Corrientes: | ||||||||||
| Para juicios laborales | 94.703 | (51.303) | -.- | (1) | 15.366 | (316) | (2) | (24.291) | 9.591 | 43.750 |
| Para contingencias | 1.055.257 | (571.660) | -.- | (2) | 970.220 | (383.093) | -.- | -.- | 1.070.724 | |
| TOTALES AL 31.12.02 | 5.015.494 | (1.846.351) | 1.363.418 | 1.720.722 | (470.046) | (752.530) | 33.188 | 5.063.895 | ||
| TOTALES AL 31.12.01 | 4.603.405 | -.- | -.- | 1.881.883 | -.- | (1.469.794) | -.- | 5.015.494 |
- El destino contable de los aumentos del ejercicio se informa en el Anexo H.
- El destino contable se informa en Nota 3.11..
- El destino contable se informa en Nota 3.12..
| ANEXO F | ||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | |||
| Existencias al comienzo del ejercicio: | ||||
| Mercaderías de reventa | 601.714 | |||
| Productos terminados | 3.774.873 | |||
| Productos en proceso | 476.450 | |||
| Materias primas y materiales | 5.771.419 | 10.624.456 | 10.944.817 | |
| Compras del ejercicio | 75.722.364 | 84.624.161 | ||
| Gastos según detalle en información Anexo H: | ||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 10.377.188 | |||
| Depreciaciones | 6.811.982 | |||
| Servicios de terceros | 1.197.276 | |||
| Conservación de bienes de uso | 2.024.835 | |||
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.446.091 | |||
| Otros gastos | 2.591.327 | 24.448.699 | 33.623.365 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.12.) | 9.845.837 | (131.421) | ||
| Existencias al final del ejercicio (Nota 3.3.): | ||||
| Mercaderías de reventa | (97.621) | |||
| Productos terminados | (4.372.303) | |||
| Productos en proceso | (638.442) | |||
| Materias primas y materiales | (7.437.923) | (12.546.289) | (10.624.456) | |
| TOTAL COSTO DE LAS MERCADERIAS VENDIDAS | 108.095.067 | 118.436.466 |
| ANEXO G | ||||||
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN | SALDOS | ||
| MONEDA ARGENTINA | AL | |||||
| AL 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas | ||||||
| Comunes | 481.835 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 1.575.601 | ||
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 3.748.018 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 12.256.019 | ||
| En Gestión Judicial | 197.514 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 645.870 | ||
| Previsión deudores incobrables | (385.480) | Dólares Estadoun. | 3,270000 | (1.260.520) | 13.216.970 | 32.785.852 |
| Otros créditos | ||||||
| Reintegros a percibir | 740.509 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 2.421.463 | ||
| Devolución IVA crédito fiscal exportaciones | 167.492 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 547.700 | ||
| Previsión para reintegros | (256.470) | Dólares Estadoun. | 3,270000 | (845.196) | 2.123.967 | 1.000.956 |
| Bienes de cambio | ||||||
| Anticipos a proveedores | 3.000 | Dólares Estadoun. | 3,370000 | 10.110 | 10.110 | 6.546 |
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 15.351.047 | 33.793.354 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos | ||||||
| Reintegros a percibir | 97.695 | Dólares Estadoun. | 3,270000 | 319.462 | 319.462 | -.- |
| Inversiones | ||||||
| Inversiones en acciones y otros valores negociables, y participaciones en otras Sociedades del exterior (*) | 12.366 | 12.366 | 11.753 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 331.828 | 11.753 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 15.682.875 | 33.805.107 | ||||
(*) Las monedas de origen de estos activos se revelan en Anexo C, convertidos a dólares para su exposición.
| ANEXO G (continuación) | ||||||
| RUBROS | MONTO Y CLASE DE MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO VIGENTE | MONTO EN | SALDOS | ||
| MONEDA ARGENTINA | AL | |||||
| AL 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | ||||||
| Comunes | 384.837 | Dólares Estadoun. | 3,370000 | 1.296.902 | ||
| 90 | Euros | 3,530000 | 316 | 1.297.218 | 2.799.033 | |
| Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 458.557 | Dólares Estadoun. | 3,370000 | 1.545.336 | 1.545.336 | 1.095.089 |
| Préstamos | ||||||
| Bancarios | 4.610.153 | Dólares Estadoun. | 3,370000 | 15.536.216 | 15.536.216 | 2.497.430 |
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 18.378.770 | 6.391.552 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO | 18.378.770 | 6.391.552 |
ANEXO H
| TOTALES | GASTOS | GASTOS DE | GASTOS DE | TOTALES | |
| RUBROS | AL | DE | ADMINIS- | COMERCIA- | AL |
| 31.12.02 | PRODUCCION | TRACION | LIZACION | 31.12.01 | |
| Honorarios y retribuciones por servicios | 160.525 | 36.189 | 89.888 | 34.448 | 221.509 |
| Honorarios de directores y síndicos | 131.683 | -.- | 131.683 | -.- | 130.926 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 11.104.958 | 10.377.188 | 422.113 | 305.657 | 18.853.123 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 74.998 | 417 | 72.048 | 2.533 | 122.924 |
| Servicios de comercialización Soc. Art. 33 Ley 19.550 | 4.121.424 | -.- | -.- | 4.121.424 | 5.694.629 |
| Fletes y acarreos | 1.028.994 | 422.719 | -.- | 606.275 | 1.626.415 |
| Combustibles y lubricantes | 118.555 | 107.936 | 237 | 10.382 | 104.867 |
| Alquileres | 3.845 | 3.610 | 235 | -.- | 102.340 |
| Gastos de exportación | 1.050.059 | -.- | -.- | 1.050.059 | 1.305.777 |
| Servicios de terceros | 1.451.581 | 1.197.276 | 203.620 | 50.685 | 2.878.962 |
| Conservación de bienes de uso | 2.058.917 | 2.024.835 | 4.487 | 29.595 | 2.247.955 |
| Depreciación sobre bienes de uso | 6.995.653 | 6.811.982 | 183.225 | 446 | 7.042.220 |
| Energía eléctrica, gas y comunicaciones | 1.538.168 | 1.446.091 | 65.052 | 27.025 | 2.577.590 |
| Gastos de viaje, movilidad y estadía | 89.331 | 59.761 | 23.273 | 6.297 | 248.639 |
| Servicios bancarios | 200.412 | -.- | 200.412 | -.- | 181.976 |
| Gastos generales varios | 3.013.828 | 1.938.743 | 66.966 | 1.008.119 | 1.904.069 |
| Quebranto por deudores incobrables | 185.076 | -.- | -.- | 185.076 | 604.097 |
| Quebranto por otros créditos incobrables | 371.357 | -.- | 30.466 | 340.891 | 169.999 |
| Quebranto por juicios laborales | 21.952 | 21.952 | -.- | -.- | 57.826 |
| Publicidad y propaganda | 1.599.488 | -.- | -.- | 1.599.488 | 2.782.218 |
| TOTALES AL 31.12.02 | 35.320.804 | 24.448.699 | 1.493.705 | 9.378.400 | |
| TOTALES AL 31.12.01 | 33.623.365 | 2.165.319 | 13.069.377 | 48.858.061 |
INFORME DE LOS AUDITORES
A los Señores Presidente y Directores de
ESTIRENOS SOCIEDAD ANONIMA
Calle 113, entre 1 y 3 – Parque Industrial Norte
San Luis
Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Estirenos Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 12 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
De acuerdo con lo establecido por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y la Resolución Nº 392 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino a partir del 1 de enero de 2002.
Tal como se detalla en Nota 1, el ejercicio en consideración se vio afectado por una fuerte crisis económica y por un conjunto de medidas adoptadas por el Gobierno en consecuencia. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2002, se determinaron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia y considerando los elementos disponibles a la fecha de preparación de los estados contables. La evolución futura de la crisis económica podría requerir que el Gobierno modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. En consecuencia, los estados contables adjuntos deben ser leídos tomando en consideración lo expuesto en este párrafo y las circunstancias descriptas en Nota 1 a los estados contables.
En nuestra opinión, los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Estirenos Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2002 la deuda de Estirenos Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 243.323, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
San Luis, 12 de febrero de 2003.
| PRICE WATERHOUSE & CO. (Socio) |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. San Luis – M.P. Nº 1129 |