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ARCOR SAIC Annual Report 2002
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A los Señores Accionistas y Directores de
Van Dam S.A.
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Hemos auditado los Estados de Situación Patrimonial de Van Dam S.A. al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Origen y Aplicación de Fondos, por los ejercicios finalizados en esas fechas, con sus notas 1 a 7 y anexos A, B, D, E, F, G, H e I. Los referidos estados contables, notas y anexos son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos estados contables basados en las auditorías que hemos realizado.
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Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Uruguay. Estas normas nos exigen planificar y ejecutar las auditorías para obtener una seguridad razonable de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen selectivo de las evidencias que respaldan las cifras y las informaciones expuestas en los estados contables, incluyendo una evaluación de las normas contables aplicadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que los trabajos de auditoría que hemos realizado constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
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En nuestra opinión, los referidos estados contables presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Van Dam S.A. al 31 de diciembre de 2002 y 2001, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios finalizados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
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Tal como se indica en nota 2.4.k) a los estados contables adjuntos, a partir del 1° de julio de 2002 la sociedad comenzó a reconocer contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina.
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Tal como se menciona en la nota 2.2, los estados contables adjuntos fueron confeccionados para propósitos de consolidación con los estados contables de la sociedad controlante ARCOR S.A.I.C. (sociedad constituida en la República Argentina). Por lo tanto, dichos estados contables reflejan los activos y pasivos, el patrimonio neto, los ingresos y gastos y los orígenes y aplicaciones de fondos de Van Dam S.A. al 31 de diciembre de 2002 y 2001, convertidos a pesos argentinos para tal fin, y no son adecuados para otras finalidades.
Montevideo, Uruguay
12 de febrero de 2003
VAN DAM S.A.
ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
CONTENIDO
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Dictamen de los auditores independientes
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Estados de Situación Patrimonial
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Estados de Resultados
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Estados de Evolución del Patrimonio Neto
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Estados de Origen y Aplicación de Fondos
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Notas a los Estados Contables
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ANEXO A – Evolución de los Bienes de Uso
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ANEXO B – Evolución de Intangibles
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ANEXO D – Inversiones
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ANEXO E – Evolución de Previsiones
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ANEXO F - Costo de Mercaderías o Productos Vendidos
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ANEXO G - Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
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ANEXO H - Información Sobre Rubros de Gastos y su Aplicación
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ANEXO I - Apertura de Créditos y Pasivos
Denominación de la Sociedad: VAN DAM SOCIEDAD ANONIMA
Domicilio Legal: Bvar. José Batlle y Ordoñez 6791 Montevideo-Uruguay
ANTECEDENTES
Actividad Principal: Importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.
Fecha de Inscripción en el Registro Público y General de Comercio: 3 de noviembre de 1972
Fecha de Inscripción de la última modificación: en trámite
Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 1º de octubre de 2080
Denominación Sociedad Controlante: Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial
EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
Iniciado el 1 de enero de 2002 y finalizado el 31 de diciembre de 2002.
Presentado en forma comparativa con igual ejercicio del año anterior y expresado en pesos argentinos.
Composición del Capital (en pesos uruguayos):
| Aportes | |||
| Acciones | Suscripto | Integrado | Irrevocables a |
| capitalizar | |||
| 40.000.000 Acciones ordinarias al portador de 1 voto cada una VN $ 0.10 | 4.000.000 | 4.000.000 | |
| Aportes y capitalizaciones | 113.980.113 | ||
| 31.12.02 | 31.12.01 | 31.12.02 | 31.12.01 | |||
| ACTIVO | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | |||||
| (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | (Nota 2) | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 345.667 | 337.725 | Cuentas por pagar (Nota 3.g) | 3.615.747 | 7.579.596 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 3.499.270 | 8.893.867 | Préstamos (Nota 3.h) | 657.769 | 3.288.391 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 412.678 | 438.746 | Remuneraciones y cargas sociales | 315.243 | 189.712 | |
| Inversiones temporarias (Nota 3.d) | 2.089.795 | 0 | Cargas fiscales | 185.030 | 283.760 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.e) | 1.133.354 | 1.710.776 | Otros pasivos (Nota 3.i) | 142.448 | 649.061 | |
| Otros Activos (Nota 3.f) | 0 | 0 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 7.480.764 | 11.381.114 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 4.916.237 | 11.990.520 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 172.133 | 509.985 | ||||
| Bienes de uso (Anexo A) | 2.097.320 | 1.944.512 | ||||
| Intangibles (Anexo B) | 85.310 | 153.914 | ||||
| Inversiones (Anexo D) | 182.211 | 168.751 | ||||
| TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 4.916.237 | 11.990.520 | ||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 2.536.974 | 2.777.162 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 5.101.501 | 2.167.756 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 10.017.738 | 14.158.276 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 10.017.738 | 14.158.276 |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| (Nota 2) | (Nota 2) | |
| Ventas netas (Nota 3.j) | 23.330.603 | 25.410.794 |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo F) | (16.440.037) | (20.169.500) |
| GANANCIA BRUTA | 6.890.566 | 5.241.294 |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (7.295.755) | (4.539.424) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (1,626.270) | (1,603.023) |
| RESULTADO OPERATIVO | (2.031.459) | (901.153) |
| Otros ingresos y egresos (Nota 3.k) | (4.628) | (70.172) |
| Resultados financieros, por tenencia, conversión y reexpresión (Nota 3.l) | (5,967.841) | (808.528) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (8.003.928) | (1,779.853) |
| Impuesto a las ganancias | (5.765) | (2.174) |
| RESULTADO NETO DEL EJERCICIO | (8.009.693) | (1,782.027) |
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | TOTALES | |||||
| RUBROS (NOTA 4) | CAPITAL SOCIAL | AJUSTES AL CAPITAL | APORTES IRREVOCABLES DE CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN | RESERVAS GENERALES | RESULTADOS NO ASIGNADOS | 31.12.02 | 31.12.01 |
| Saldos al inicio del ejercicio (1) | 562.588 | 4,810,221 | 0 | (4,379,382) | 993,427 | 3.949.783 | |
| Aportes y capitalizaciones a cuenta de futuras emisiones (2) Ajuste al Patrimonio Neto Resultado neto del ejercicio | 665.036 | 9,516,000 7,113.596 | (5,176.865) (8.009.693) | 9,516,000 2,601.767 (8.009.693) | (1,782.027) | ||
| SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO | 562,588 | 665.036 | 21,439.817 | 0 | (17.565.940) | 5.101.501 | 2,167.756 |
(1) Según asambleas extraordinarias celebradas el 17.03.2000 y 18.12.2000 – ver nota 4.
(2) Según asambleas extraordinarias celebradas el 24.05.2002 y 23.08.2002 – ver nota 4.
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: LA SOCIEDAD
1.1. Actividad principal
VAN DAM S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador constituida en la República Oriental del Uruguay, siendo su actividad principal la importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.
1.2. Efectos de la devaluación del Peso Argentino y de otras modificaciones a la normativa económica Argentina.
Considerando que Arcor S.A.I.C. (sociedad controlante), desarrolla su actividad principal en Argentina, a continuación se describe el contexto económico de dicho país, a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales de los países emergentes y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo en Argentina. Asimismo, la capacidad del gobierno argentino para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
A partir de comienzos de diciembre de 2001, el gobierno argentino implementó diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios. Posteriormente, el 6 de enero de 2002, el Poder Legislativo argentino sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo argentino, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario.
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Al 31 de diciembre de 2002, la cotización del dólar estadounidense en el mercado cambiario argentino, fue de $A 3,27 por USD 1, tipo comprador, y se mantiene en niveles similares a la fecha de aprobación de los presentes estados contables.
De acuerdo con lo establecido por la Resolución MD N° 1/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“CPCECABA”) y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), el tipo de cambio utilizado para la conversión de los estados contables al 31/12/2001 fue de $A 1 por USD 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera.
El impacto de la devaluación sobre los activos y pasivos de la Sociedad es una diferencia por conversión que ha sido reconocida contablemente en el presente ejercicio.
Como consecuencia de las modificaciones en el régimen cambiario, la empresa ha adoptado algunos cambios en los criterios de conversión, tal como se describen en la nota 2 siguiente.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 2001, fueron las siguientes:
2.1. Criterio de exposición
La sociedad aplica el método de convertir-ajustar (retroactivo al 1 de enero de 1997), uno de los métodos establecidos por la Resolución Técnica No. 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
2.2. Propósito especial de los estados contables adjuntos
La sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos (moneda de curso legal en Uruguay), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en el Uruguay. Los estados contables adjuntos son presentados, al solo efecto de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial al 31 de diciembre de 2002 y 2001.
2.3. Conversión a pesos argentinos
Para su presentación en estos estados contables, solamente para conveniencia y propósito de consolidación del accionista residente fuera del Uruguay, los importes en pesos uruguayos determinados conforme a los criterios que se mencionan en la nota 2.4., han sido convertidos desde pesos uruguayos a pesos argentinos de acuerdo con las siguientes bases:
a) Activos y pasivos monetarios: Se convierten al tipo de cambio de remesa de utilidades de cierre, entendiendo como tal el que surge de la relación entre el tipo de cambio interbancario vendedor del dólar publicado por el Banco Central del Uruguay y el tipo de cambio interbancario comprador del dólar vigente en la República Argentina al 31 de diciembre de 2002 y 2001; Pesos uruguayos 8.324 equivalen a pesos argentinos 1 en 2002, y pesos uruguayos 14.768 equivalían a pesos argentinos 1 en 2001.
b) Activos y pasivos no monetarios: Al 31 de diciembre de 2002 se presentan en pesos uruguayos históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del índice de precios al productor de productos nacionales, elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas, y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades, excepto para los bienes de uso adquiridos a partir del 1 de enero de 1999. Las adquisiciones de bienes de uso a partir del 1 de enero de 1999 se convierten a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades del momento de cada transacción, manteniéndose en pesos argentinos al 31 de diciembre de 1998 las adquisiciones anteriores a dicho momento.
Los cambios en las variables económicas en Argentina, país de residencia de Arcor SAIC (sociedad controlante), ocurridos durante el primer semestre de 2002, y que incluyeron, entre otros efectos, el incremento de los precios internos y la devaluación del peso argentino frente a otras monedas, han eliminado la necesidad de aplicar el criterio de valuación descripto en el párrafo anterior, sucedáneo al previsto en la Resolución Técnica N° 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, como medio para evitar las distorsiones que la aplicación de esta Resolución Técnica tenía en el pasado.
Por lo tanto, a partir del período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2002, siguiendo las instrucciones de su sociedad controlante para propósitos de consolidación de sus estados contables, la Sociedad ha adoptado el criterio de valuación previsto en dicha Resolución Técnica, consistente en valuar sus bienes de uso, intangibles e inversiones al 31 de diciembre de 2002 a su costo original en moneda local, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas en base a la vida útil estimada empleando fórmulas lineales, reexpresados en moneda local de cierre del ejercicio considerando la evolución del índice de precios al productor de productos nacionales de cierre de cada ejercicio, publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y convertidos a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de remesa de utilidades a esa misma fecha. Durante el ejercicio de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2002, la Sociedad ha registrado una ganancia de $A 1.480.955 que se expone en el rubro Resultados Financieros del estado de resultados, producto de la adopción del nuevo método.
c) Activos y pasivos en moneda extranjera: Se encuentran expresados al tipo de cambio interbancario comprador (dólares 1 = pesos uruguayos 27.17 al 31 de diciembre de 2002, y pesos uruguayos 14.768 al 31 de diciembre de 2001), y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesas de utilidades de cada cierre.
d) Rubros del patrimonio neto: Capital social, reservas generales y resultados no asignados, se presentan en pesos uruguayos históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del índice de precios al por mayor al 31 de diciembre de 1996, y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor de dicha fecha, excepto la cuenta de capital la que se ha mantenido por el valor en pesos argentinos determinado al 31 de diciembre de 1995 (fecha del primer ajuste por inflación realizado por la empresa).
Los aportes irrevocables a capitalizar se encuentran en pesos uruguayos históricos convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades del momento de la aprobación de los mismos.
Los saldos convertidos a pesos argentinos fueron ajustados por la inflación argentina de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.4.k.
e) Rubros del estado de resultados: Se presentan en pesos uruguayos históricos convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades promedio del mes en que fueron originados. Los saldos convertidos a pesos argentinos fueron ajustados por la inflación argentina de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.4.k.
2.4. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación para la preparación de los estados contables son los siguientes:
-
Disponibilidades, inversiones corrientes, créditos y deudas
-
en moneda nacional: a su valor nominal
- en moneda extranjera: Ver nota 2.3.c). El detalle en cada rubro se expone en Anexo G.
Las inversiones corrientes, créditos y deudas incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada ejercicio. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos de créditos por ventas, no así de las deudas por no ser significativos.
Las inversiones corrientes corresponden a depósitos a plazo fijo en una institución financiera y están afectados en garantía de las operaciones con Cartas de Crédito que la empresa mantiene con sus proveedores en el exterior.
La información requerida por la Resolución General No. 290/97 de la CNV con respecto a los plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en el Anexo I.
- Bienes de cambio
Los bienes adquiridos se valuaron al costo de la última compra, reexpresado en moneda constante de cierre de cada ejercicio empleando coeficientes derivados de índice de precios al productor de productos nacionales de cierre de cada ejercicio, publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas. Dichos valores no difieren significativamente de su costo de reposición o reproducción. Los mismos no exceden su valor recuperable en su conjunto.
- Bienes de uso
Tal como se menciona en nota 2.3.b), a partir del 1 de enero de 1999 la sociedad había modificado el criterio de conversión a los efectos de evitar los desfasajes en las fluctuaciones de las variables que miden la evolución de los índices de precios al por mayor y la cotización de la moneda local frente al peso argentino. Dicho criterio ha sido abandonado a partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2002, y de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.3.b), los bienes de uso se valúan a su costo original en moneda local neto de las amortizaciones acumuladas al cierre del ejercicio, reexpresados en moneda local de cierre del ejercicio considerando la evolución del índice de precios al productor de productos nacionales de cierre de cada ejercicio, publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y convertidos a pesos argentinos aplicando el tipo de cambio de remesa de utilidades cierre. La amortización de dichos bienes es calculada en base a su vida útil restante por el método de la línea recta a partir del año siguiente al de la incorporación del bien, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.
Las vidas útiles estimadas para los bienes de uso son las siguientes:
Muebles y útiles 5 a 10 años
Vehículos 5 años
Inmuebles- edificios 30 a 50 años
d) Intangibles
En este rubro se encuentra activado el importe pagado por la marca Aguila, la cual fue adquirida en noviembre de 1998 y se amortiza a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación en un ejercicio de 5 años. A partir del trimestre finalizado el 31 de marzo de 2002 estos activos son valuados de acuerdo a lo expresado en nota 2.3.b)
- Inversiones no Corrientes
En este rubro se encuentra activado un inmueble (el cual se encuentra arrendado), incorporado en recuperación de créditos. El mismo se amortizará en un plazo de 30 años a partir del 1 de enero de 2001, momento en el cual comenzó el arrendamiento del mismo.
- Previsiones
Para deudores incobrables: se determinó mediante el análisis detallado de la cartera de clientes, calculando la probabilidad de riesgo.
- Cuentas de patrimonio neto
Se encuentran expresadas de acuerdo con lo establecido en la nota 2.3.d)
- Cuentas de resultados
Las cuentas se encuentran expresadas en moneda de cierre aplicando los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en el ejercicio (ventas brutas, costo de mercaderías vendidas, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos y egresos) se presentan a pesos uruguayos históricos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio de remesa de utilidades promedio del mes en que fueron originados y ajustadas por la inflación argentina de acuerdo a la nota 2.4.k.
- El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base a la ecuación de inventario, reexpresando cada componente a moneda constante de cada cierre de ejercicio.
- Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma
conjunta: a) las ganancias y costos financieros reales, b) el efecto de la conversión sobre los activos y pasivos monetarios, y otros resultados por tenencia y conversión generados en cada ejercicio, c) el efecto de la inflación argentina sobre el patrimonio neto y resultados del ejercicio.
- Impuesto a las ganancias
i.1) Corriente
El impuesto a las ganancias fue calculado aplicando las normas fiscales vigentes en el Uruguay.
i.2) Impuesto Diferido
Van Dam S.A optó desde el 31 de diciembre de 2001 por la registración del impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido.
- Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con normas contables vigentes en la República Argentina requiere que la gerencia haga estimaciones y suposiciones que afectan los montos informados de activos y pasivos a las fechas de los mismos, y los ingresos y gastos informados durante el ejercicio. Los resultados podrían diferir respecto de estas estimaciones.
- Ajuste por inflación argentina
Hasta el 31 de diciembre de 2001, en base a las condiciones de estabilidad económica prevalecientes en la República Argentina y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda argentina no fueron reconocidos por la Sociedad, criterio éste que ha sido aceptado por las normas contables profesionales vigentes en Argentina hasta esa fecha.
Sin embargo, teniendo en cuenta la existencia de un nuevo contexto inflacionario en la República Argentina (el incremento del índice aplicable para la reexpresión de estados contables fue del 121% en el ejercicio enero a setiembre de 2002) y las condiciones creadas por el nuevo régimen establecido por la Ley de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario de ese país, que se describen más detalladamente en la nota 1, con fechas 5 y 18 de abril y 6 de marzo de 2002, la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE), el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Provincia de Córdoba (CPCECBA) y el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobaron las Resoluciones Nos. 240/2002, 11/2002 y M.D. N° 3/2002 respectivamente, que establecen, entre otros aspectos, la reanudación del ajuste por inflación en los ejercicios o ejercicios intermedios cerrados a partir del 31 de marzo de 2002, inclusive, y que el último mes de estabilidad monetaria fue el de diciembre de 2001, lo que implica que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda argentina hasta el momento de interrupción de los ajustes, como las que tengan fecha de origen en el ejercicio de estabilidad, se consideren expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.
De acuerdo al decreto Nº 1269/02 del Poder Ejecutivo Nacional de la República Argentina se derogó la aplicación del decreto 316/95, por el cual se suspendía la aplicación del ajuste por inflación de los estados contables.
A partir de los presentes estados contables, la sociedad comenzó a aplicar el ajuste por inflación de acuerdo con el instructivo proporcionado por la sociedad controlante recibido el 24 de julio de 2002. La determinación del ajuste por inflación consistió en la aplicación de los siguientes procedimientos:
- Procedimiento sobre Activo y Pasivo: Las cuentas del Activo y Pasivo se expresaron de acuerdo a los criterios establecidos en nota 2.3 y 2.4 (en sus literales a al f).
- Procedimiento sobre Patrimonio Neto: Las cuentas del Patrimonio Neto al inicio se reexpresaron utilizando el coeficiente que surge de dividir el Índice de Precios Internos al por Mayor de la República Argentina (I.P.I.M.) del mes de cierre sobre el de diciembre de 2001 (coeficiente 2.182). Para las variaciones del Patrimonio Neto del ejercicio – excluido el Resultado del Ejercicio -, se utilizó el coeficiente de reexpresión que surge de dividir el I.P.I.M. de cierre sobre el de la fecha de cada variación.
- Procedimiento sobre partidas del Estado de Resultados: Para la reexpresión de las partidas del Estado de Resultados se utilizaron los coeficientes de actualización que surgen de dividir el I.P.I.M. de cierre sobre el de cada uno de los meses.
El efecto de la aplicación de estos procedimientos originó un Resultado por Exposición a la Inflación el cual se expone en el rubro Resultados Financieros del estado de resultados
- Información Comparativa
Los saldos al 31 de diciembre de 2001 que se exponen en estos Estados Contables surgen de reexpresar los importes de los Estados Contables a dicha fecha por el I.P.I.M. argentino al 31 de diciembre de 2002.
NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||||||||
| a) | Caja y bancos. | ||||||||
| - Caja | |||||||||
| En moneda nacional | 1,924 | 3,013 | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 0 | 578 | |||||||
| - Bancos | |||||||||
| En moneda nacional | 144,343 | 320,594 | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 199,400 | 13,540 | |||||||
| TOTALES | 345,667 | 337,725 | |||||||
| b) | Créditos por ventas. | ||||||||
| Corrientes: | |||||||||
| - Comunes | |||||||||
| En moneda nacional | 2,955,993 | 6,338,861 | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 186,919 | 359,438 | |||||||
| - Documentados | |||||||||
| En moneda nacional | 911,604 | 3,065,721 | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 248,763 | 65,509 | |||||||
| - Morosos y en gestión judicial | |||||||||
| En moneda nacional | 175,044 | 296,305 | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 801,035 | 152,184 | |||||||
| - Previsión para incobrables (Anexo E) | (1,625,497) | (1,148,637) | |||||||
| - Intereses a devengar | (154,591) | (235,514) | |||||||
| TOTALES | 3,499,270 | 8,893,867 |
| No Corrientes: | |||||||
| -Documentados | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 172,133 | 509,985 | |||||
| TOTALES | 172,133 | 509,985 | |||||
| c) | Otros créditos. | ||||||
| Corrientes: | |||||||
| - Anticipos al personal | |||||||
| En moneda nacional | 4,757 | 7,173 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 97,592 | 70,181 | |||||
| - Gastos pagados por adelantado | |||||||
| En moneda nacional | 1,130 | 1,054 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 41,929 | 56,239 | |||||
| - Anticipos de impuestos | |||||||
| En moneda nacional | 166,242 | 211,825 | |||||
| - Saldo de impuestos | |||||||
| En moneda nacional | 50,733 | 0 | |||||
| (sigue nota 3.c en hoja siguiente) | |||||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||||||
| - Diversos | |||||||
| En moneda nacional | 0 | 1,597 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 0 | 1,087 | |||||
| - Documentados | |||||||
| En moneda nacional | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 50,295 | 89,590 | |||||
| TOTALES | 412,678 | 438,746 | |||||
| d) | Inversiones temporarias. | ||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | |||||||
| - Depósitos a Plazo Fijo | 2,107,140 | 0 | |||||
| - Intereses a Vencer | (17,345) | 0 | |||||
| SUB TOTALES (Anexo F) | 2,089,795 | 0 | |||||
| e) | Bienes de cambio. | ||||||
| - Mercadería de reventa | 1,133,354 | 1,676,836 | |||||
| SUB TOTALES (Anexo F) | 1,133,354 | 1,676,836 | |||||
| - Importaciones en trámite | 0 | 33,940 | |||||
| TOTALES | 1,133,354 | 1,710,776 | |||||
| f) | Otros Activos | ||||||
| Activo por Impuestos Diferidos | 411.715 | 58,282 | |||||
| - Previsión para Activos por Impuestos Diferidos | (411.715) | (58,282) | |||||
| TOTALES | 0 | 0 | |||||
| g) | Cuentas por pagar. | ||||||
| Corrientes: | |||||||
| - Comunes | |||||||
| En moneda nacional | 26,948 | 10,690 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 132,056 | 212,737 | |||||
| - Documentadas | |||||||
| En moneda nacional | 9,889 | 20,385 | |||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 7,234 | 99,731 | |||||
| - Compañías vinculadas | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G y Nota 5) | 3,439,620 | 7,236,053 | |||||
| TOTALES | 3,615,747 | 7,579,596 | |||||
| 31.12.02 | 31.12.01 | ||||||
| h) | Deudas Financieras | ||||||
| -Bancarias | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G) | 0 | 3,302,983 | |||||
| Intereses a vencer | 0 | (14,592) | |||||
| - Compañías vinculadas | |||||||
| En moneda extranjera ( Anexo G y Nota 5) | 657,769 | 0 | |||||
| TOTALES | 657,769 | 3,288,391 | |||||
| i) | Otros pasivos | ||||||
| - Publicidad supermercados | 70,079 | 624,288 | |||||
| - Honorarios profesionales | 60,154 | 17,544 | |||||
| - Otros | 12,215 | 7,229 | |||||
| TOTALES | 142,448 | 649,061 | |||||
| j) | Ventas netas | ||||||
| - Ventas brutas | 23,346,568 | 25,440,582 | |||||
| - Descuentos comerciales | (15,965) | (29,788) | |||||
| TOTALES | 23,330,603 | 25,410,794 | |||||
| k) | Otros ingresos y egresos. | ||||||
| - Resultado venta de bienes de uso | 0 | (92,977) | |||||
| - Indemnizaciones por despido | (69,262) | 0 | |||||
| - Resultados diversos | 64,634 | 22,805 | |||||
| TOTALES | (4,628) | (70,172) | |||||
| l) | Resultados financieros, por tenencia y por conversión. | ||||||
| Generados por activos: | |||||||
| - Intereses | 413,863 | 1,129,684 | |||||
| - Resultado por exposición inflación argentina | (2,761,829) | 0 | |||||
| - Resultado por desvalorización monetaria uruguaya | (4,469,328) | 0 | |||||
| - Resultado por tenencia, conversión y reexpresión | (812.731) | (1.702.326) | |||||
| TOTALES | (7,630,025) | (572,642) | |||||
| Generados por pasivos: | |||||||
| - Intereses | (108,134) | (146,539) | |||||
| - Resultado por desvalorización monetaria uruguaya | 2,136,958 | 0 | |||||
| - Resultado por tenencia, conversión y reexpresión | (366,640) | (89,347) | |||||
| TOTALES | 1,662,184 | (235,886) | |||||
| NETO | (5,967,841) | (808,528) |
NOTA 4: PATRIMONIO
El capital social al 31 de diciembre de 2002 es de pesos uruguayos 4.000.000 y está representado por 40.000.000 de acciones ordinarias de V.N. pesos uruguayos 0.10 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 28 de junio de 1999, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 19.975.800 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 16.024.200, para llevar el capital social a pesos uruguayos 40.000.000. Dicho incremento de capital social se encuentra en trámite de autorización por las autoridades respectivas.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 17 de marzo de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 7.053.000 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 583.658.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 18 de diciembre de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 12.447.000.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 2 de abril de 2001, resolvió el aumento del capital social a pesos uruguayos 100.000.000, y la capitalización de pesos uruguayos 1.664.055,13 resultantes de Ajustes al patrimonio existentes al 31 de marzo de 2001.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 24 de mayo de 2002, resolvió la aceptación de nuevos aportes en efectivo a cuenta de Capital Social y Prima de Emisión por pesos uruguayos 34.734.000.
La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 23 de agosto de 2002, resolvió la aceptación de nuevos aportes en efectivo a cuenta de Capital Social y Prima de Emisión por pesos uruguayos 21.498.400.
Están pendientes los trámites de aprobación de la Reforma de Estatutos, ante la Auditoría Interna de la Nación y el Registro Público de Comercio.
NOTA 5: SALDOS Y OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS
Los saldos al 31 de diciembre de 2002 y 2001, y las operaciones efectuadas con la Sociedad controlante y demás sociedades vinculadas durante el ejercicio son los siguientes:
NOTA 6: RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 16.060 vigente en la República Oriental del Uruguay, previo a la distribución de utilidades se deben absorber las pérdidas acumuladas y destinar el 5% de la ganancia neta del ejercicio a la constitución de una reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital integrado.
NOTA 7: CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS
Dinero de terceros: Al cierre del ejercicio la empresa tenía cheques por US$ 68.906,88 pertenecientes a Cartocor S.A., por cobranzas realizadas por cuenta de ésta.
| BIENES DE USO | ANEXO A | ||||||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES Y DESVALORIZACIONES | |||||||||||||
| CUENTA | AL | AUMENTOS | DISMINU- | AJUSTE X | AL | ACUMULA-DAS | DISMINU- | AJ. X CONVER-SION | ACUMULA-DAS | NETO RESUL- | NETO RESUL- | ||||
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | CONVERSIÓN Y | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMENTOS | CIONES | Y REEXPRE- | AL CIERRE DEL | TANTE | TANTE | ||||
| EJERCICIO | REEXPRESION | EJERCICIO | EJERCICIO | (1) | SIÓN | EJERCICIO | 31.12.02 | 31.12.01 | |||||||
| Muebles y útiles | 318,945 | 457,537 | 776,482 | 249,504 | 61,599 | 355,571 | 666,674 | 109,808 | 151,527 | ||||||
| Vehículos | 60,066 | 63,432 | 54,931 | 178,429 | 32,239 | 18,413 | 13,842 | 64,494 | 113,935 | 60,721 | |||||
| Inmuebles - Terrenos | 212,767 | 301,911 | 514,678 | 514,678 | 464,279 | ||||||||||
| Inmuebles - Edificios | 937,594 | 1,330,419 | 2,268,013 | 356,509 | 46,705 | 505,900 | 909,114 | 1,358,899 | 1,267,985 | ||||||
| TOTALES 12-2002 | 1,529,372 | 63,432 | 2,144,798 | 3,737,602 | 638,252 | 126,717 | 875,313 | 1,640,282 | 2,097,320 | ||||||
| TOTALES 12-2001 | 3,691,658 | 30,258 | (384,674) | 3,337,242 | 1,387,421 | 166,597 | (161,288) | 1,392,730 | 1.944.512 | ||||||
| (1) El destino contable de las amortizaciones del ejercicio se informa en el anexo H |
| INTANGIBLES | ANEXO B | |||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES | ||||||||||
| CUENTA | AL | AUMENTO | DISMINU- | AJUSTE X | AL | ACUMULA-DAS | DISMINU- | AJ. X CONVER-SION | ACUMULADAS | NETO RESUL- | NETO RESUL- | |
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | CONVER-SIÓN | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMENTO | CIONES | Y REEXPRE- | AL CIERRE DEL | TANTE | TANTE | |
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | (1) | SIÓN | EJERCICIO | 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| Marcas | 176,336 | 250,217 | 426,553 | 105,801 | 85,311 | 150,131 | 341,243 | 85,310 | 153,914 | |||
| TOTALES 12-2002 | 176,336 | 0 | 0 | 250,217 | 426,553 | 105,801 | 85,311 | 0 | 150,131 | 341,243 | 85,310 | |
| TOTALES 12-2001 | 384,783 | 384,783 | 153,913 | 76,956 | 230,869 | 153,914 |
| INVERSIONES | ANEXO D | |||||||||||
| VALOR | VALOR | AMORTIZACIONES | ||||||||||
| CUENTA | AL | AUMENTOS | DISMINU- | AJUSTE X | AL | ACUMULA-DAS | DISMINU- | AJ. X CONVER-SION | ACUMULA- DAS | NETO RESUL- | NETO RESUL- | |
| PRINCIPAL | INICIO DEL | CIONES | CONVERSIÓN | CIERRE DEL | AL INICIO DEL | AUMENTOS | CIONES | Y REEXPRE- | AL CIERRE DEL | TANTE | TANTE | |
| EJERCICIO | EJERCICIO | EJERCICIO | (1) | SIÓN | EJERCICIO | 31.12.02 | 31.12.01 | |||||
| Inmuebles | 80,000 | 115,225 | 195,225 | 2,666 | 6,507 | 3,841 | 13,014 | 182,211 | 168,751 | |||
| TOTALES 12-2002 | 80,000 | 0 | 0 | 115,225 | 195,225 | 2,666 | 6,507 | 0 | 3,841 | 13,014 | 182,211 | |
| TOTALES 12-2001 | 174,567 | 174,567 | 5,816 | 5,816 | 168,751 | |||||||
| (1) El destino contable de las amortizaciones del ejercicio se informa en el anexo H . |
| PREVISIONES | ANEXO E | ||||
| SALDOS AL | AJUSTE | DISMINUCIONES | SALDOS AL | ||
| RUBROS | INICIO DEL | POR | AUMENTOS | Y/O RESULTADO | CIERRE DEL |
| EJERCICIO | CONVERSION | POR TENENCIA | EJERCICIO | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Para deudores incobrables | 526,391 | 1,010,695 | 2,102,676 | (2,014,265) | 1,625,497 |
| TOTALES AL 31.12..02 | 526,391 | 1,010,695 | 2,102,676 | (2,014,265) | 1,625,497 |
| TOTALES AL 31.12..01 | 1,173,775 | (142,535) | 406,920 | (289,523) | 1,148,637 |
| ANEXO F | ||
| 31.12.02 | 31.12.01 | |
| Existencia al comienzo del ejercicio | 768,451 | 2,190,437 |
| Ajuste por conversión y reexpresión | 931,410 | (265,992) |
| Compras del período | 15,873,530 | 19,921,891 |
| Existencia al final del ejercicio | (1,133,354) | (1,676,836) |
| TOTAL COSTO DE MERCADERIAS | 16,440,037 | 20,169,500 |