ARCOR SAIC — Annual Report 2000

Mar 12, 2001

VAN DAM S.A.

ESTADOS CONTABLES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Y 1999

CONTENIDO

• Dictamen de los auditores independientes

• Estados de Situación Patrimonial

• Estados de Resultados

• Estados de Evolución del Patrimonio Neto

• Estados de Origen y Aplicación de Fondos

• Notas a los Estados Contables

• ANEXO A – Evolución de los Bienes de Uso

• ANEXO B – Evolución de Intangibles

• ANEXO D – Inversiones

• ANEXO E – Evolución de Previsiones

• ANEXO F - Costo de Mercaderías o Productos Vendidos

• ANEXO G - Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

• ANEXO H - Información Sobre Rubros de Gastos y su Aplicación

• ANEXO I - Apertura de Créditos y Pasivos

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Accionistas y Directores de

Van Dam S.A.

Hemos auditado los Estados de Situación Patrimonial de Van Dam S.A. al 31 de diciembre de 2000 y 1999 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Origen y Aplicación de Fondos, por los ejercicios finalizados en esas fechas, con sus notas 1 a 7 y anexos A, B, D, E, F, G, H e I. Los referidos estados contables, notas y anexos son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos estados contables basados en las auditorías que hemos realizado.

Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Uruguay. Estas normas nos exigen planificar y ejecutar las auditorías para obtener una seguridad razonable de que los estados contables estén exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen selectivo de las evidencias que respaldan las cifras y las informaciones expuestas en los estados contables, incluyendo una evaluación de las normas contables aplicadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que los trabajos de auditoría que hemos realizado constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

En nuestra opinión, los referidos estados contables presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Van Dam S.A. al 31 de diciembre de 2000 y 1999, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios finalizados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

Este informe se emite al solo efecto de la consolidación de los estados contables de Arcor S.A.I.C. y no debe ser usado con otro propósito.

Montevideo, Uruguay

Febrero 7, 2001

Denominación de la Sociedad: VAN DAM SOCIEDAD ANONIMA

Domicilio Legal: Bvar. José Batlle y Ordoñez 6791 Montevideo-Uruguay

ANTECEDENTES

Actividad Principal: Importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.

Fecha de Inscripción en el Registro Público y General de Comercio: 3 de noviembre de 1972

Fecha de Inscripción de la última modificación: en trámite

Fecha de Finalización del Plazo de Duración: 1º de octubre de 2080

Denominación Sociedad Controlante: Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial

EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2000

Iniciado el 1 de enero de 2000 y finalizado el 31 de diciembre de 2000.

Presentado en forma comparativa con igual período del año anterior y expresado en pesos argentinos.

Composición del Capital (en pesos uruguayos):

			Aportes
Acciones	Suscripto	Integrado	Irrevocables a
			capitalizar
40.000.000 Acciones ordinarias al portador de 1 voto cada una VN $ 0.10	4.000.000	4.000.000
Aportes y capitalizaciones			56.083.658

	31.12.00	31.12.99			31.12.00	31.12.99
ACTIVO				PASIVO Y PATRIMONIO NETO
	(Nota 2)	(Nota 2)			(Nota 2)	(Nota 2)
ACTIVO CORRIENTE				PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 3.a)	5.456	65.877		Cuentas por pagar (Nota 3.e)	4.593.424	6.487.194
Créditos por ventas (Nota 3.b)	3,991,714	4.688.005		Remuneraciones y cargas sociales	124.247	205.302
Otros créditos (Nota 3.c)	195.669	295.533		Cargas fiscales	134.110	121.971
Bienes de cambio (Nota 3.d)	1.025.518	1.421.274		Otros pasivos (Nota 3.f)	102.749	318.386
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE	5.218.357	6.470.689		TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE	4.954.530	7.132.853
ACTIVO NO CORRIENTE				PASIVO NO CORRIENTE
Créditos por ventas (Nota 3.b)	304.482	192.209
Bienes de uso (Anexo A)	1.055.973	1.078.116
Intangibles (Anexo B)	105.802	141.069
Inversiones (Anexo D)	80.000
				TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE
				TOTAL DEL PASIVO	4.954.530	7.132.853
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE	1.546.257	1.411.394		PATRIMONIO NETO (según estado respectivo)	1.810.084	749.230
TOTAL DEL ACTIVO	6.764.614	7.882.083		TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO	6.764.614	7.882.083

Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

	31.12.00	31.12.99
	(Nota 2)	(Nota 2)
Ventas netas (Nota 3.g)	12.069.272	13.410.592
Costo de mercaderías o productos vendidos (Anexo F)	(9.197.452)	(10.497.211)
GANANCIA BRUTA	2.871.820	2.913.381
Gastos de comercialización (Anexo H)	(2.521.355)	(2.880.021)
Gastos de administración (Anexo H)	(950.727)	(1.129.145)
RESULTADO OPERATIVO	(600.262)	(1.095.785)
Otros ingresos y egresos (Nota 3.h)	58.668	(127.887)
Resultados financieros, por tenencia y por conversión (Nota 3.i)	3.479	313.638
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS	(538.115)	(910.034)
Impuesto a las ganancias	(1.031)	(1.049)
RESULTADO ORDINARIO DEL EJERCICIO	(539.146)	(911.083)
Resultado extraordinario		(591.481)
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO	(539.146)	(1.502.564)

Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

	APORTES DE LOS PROPIETARIOS		RESULTADOS ACUMULADOS		TOTALES
RUBROS (NOTA 4)	CAPITAL SOCIAL	APORTES IRREVOCABLES A CAPITALIZAR	RESERVAS GENERALES	RESULTADOS NO ASIGNADOS	31.12.00	31.12.99
Saldos al inicio del ejercicio	562.588	3.167.620	42.601	(3.023.579)	749.230	451.794
Aportes y capitalizaciones a cuenta de futuras emisiones (1 ) Resultado neto del ejercicio		1.642.601	(42.601)	(539.146)	1.600.000 (539.146)	1.800.000 (1.502.564)
SALDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO	562.588	4.810.221	0	(3.562.725)	1.810.084	749.230

(1) Según asambleas extraordinarias celebradas el 17.03.2000 y 18.12.2000 – ver nota 4.

Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

	31.12.00	31.12.99
	(NOTA 2)	(NOTA 2)
VARIACION DE FONDOS
Fondos al inicio del ejercicio	65.877	252.629
Aumento / (Disminución) de fondos	(60.421)	(186.752)
FONDOS AL CIERRE DEL EJERCICIO	5.456	65.877
CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS
Resultado neto del ejercicio	(539.146)	(1.502.564)
Más: Partidas que no representan erogación de fondos
Amortizaciones y desvalorizaciones de bienes de uso e intangibles	120.681	319.873
Desvalorización de bienes de cambio		40.165
Resultado por venta de bienes de uso	(2.023)	(8.315)
Creación de previsiones para deudores incobrables	240.072	197.306
Recupero de créditos	(144.507)
(Disminución) / Aumento de otros pasivos	(215.637)	239.427
(Disminución) / Aumento de cuentas por pagar, remuneraciones y carg. sociales, carg. fiscales	(1.962.686)	2.300.577
Disminución / (Aumento) de créditos por ventas y otros créditos	443.810	(1.407.204)
Disminución de bienes de cambio	395.756	123.254
TOTAL FONDOS (APLICADOS) / ORIGINADOS EN LAS OPERACIONES	(1.663.680)	302.519
Actividades de inversión
Cobro por venta de bienes de uso	25.563	32.151
Pago por adquisición de bienes de uso	(22.304)	(110.167)
TOTAL FONDOS ORIGINADOS/ (APLICADOS) A ACTIVIDADES DE INVERSION	3.259	(78.016)
TOTAL DE (APLICACIONES) / ORIGENES DE FONDOS	(1.660.421)	224.503
Actividades de financiación
Disminución de Préstamos		(2.211.255)
Aportes irrevocables de capital	1.600.000	1.800.000
TOTAL FONDOS PROVISTOS / (APLICADOS) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION	1.600.000	(411.255)
DISMINUCION DE FONDOS	(60.421)	(186.752)

Las notas 1 a 7 y anexos A,B,D,E,F,G,H,I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

NOTA 1: LA SOCIEDAD

VAN DAM S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador constituida en la República Oriental del Uruguay, siendo su actividad principal la importación, distribución y venta de golosinas y productos alimenticios.

NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en los estados contables correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2000 y 1999, fueron las siguientes:

2.1. Criterio de exposición

La sociedad aplica el método de convertir-ajustar (retroactivo al 1 de enero de 1997), uno de los métodos establecidos por la Resolución Técnica No. 13 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

2.2. Propósito especial de los estados contables adjuntos

La sociedad efectúa sus registraciones contables en pesos uruguayos (moneda de curso legal en Uruguay), y prepara sus estados contables legales de acuerdo con las normas y principios contables vigentes en el Uruguay. Los estados contables adjuntos son presentados, al solo efecto de ser utilizados en la preparación de los estados contables consolidados de Arcor Sociedad Anónima, Industrial y Comercial al 31 de diciembre de 2000 y 1999, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

2.3. Conversión a pesos argentinos

Para su presentación en estos estados contables, solamente para conveniencia y propósito de consolidación del accionista residente fuera del Uruguay, los importes en pesos uruguayos determinados conforme a los criterios que se mencionan en la nota 2.4., han sido convertidos desde pesos uruguayos a pesos argentinos de acuerdo con las siguientes bases:

a) Activos y pasivos monetarios: Se convierten al tipo de cambio interbancario vendedor del 31 de diciembre de 2000 y 1999: Pesos uruguayos 12,50 equivalen a pesos argentinos 1 en 2000, y pesos uruguayos 11,59 equivalían a pesos argentinos 1 en 1999.

b) Activos y pasivos no monetarios: Se presentan en pesos uruguayos históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del índice de precios al por mayor de cierre de cada ejercicio, elaborado por el Banco Central del Uruguay, y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor de cada cierre, excepto para los bienes de uso adquiridos a partir del 1 de enero de 1999. Las adquisiciones de bienes de uso a partir del 1 de enero de 1999 se convierten a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor del momento de cada transacción, manteniéndose en pesos argentinos al 31 de diciembre de 1998 las adquisiciones anteriores a dicho momento.

c) Activos y pasivos en moneda extranjera: Se encuentran expresados al tipo de cambio interbancario comprador (dólares 1 = pesos uruguayos 12,505 al 31 de diciembre de 2000, y pesos uruguayos 11,61 al 31 de diciembre de 1999), y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor de cada cierre.

d) Rubros del patrimonio neto: Capital social, reservas generales y resultados no asignados, se presentan en pesos uruguayos históricos reexpresados de acuerdo con la evolución del índice de precios al por mayor al 31 de diciembre de 1996, y convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor de dicha fecha, excepto la cuenta de capital la que se ha mantenido por el valor en pesos argentinos determinado al 31 de diciembre de 1995 (fecha del primer ajuste por inflación realizado por la empresa).

Los aportes irrevocables a capitalizar se encuentran en pesos uruguayos históricos convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor del momento de la aprobación de los mismos.

e) Rubros del estado de resultados: Se presentan en pesos uruguayos históricos convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor promedio del mes en que fueron originados.

2.4. Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación para la preparación de los estados contables son los siguientes:

1. Disponibilidades, créditos y deudas

2. en moneda nacional: a su valor nominal

3. en moneda extranjera: Ver nota 2.3.c). El detalle en cada rubro se expone en Anexo G.

Los créditos y deudas incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta el cierre de cada ejercicio. Los componentes financieros implícitos han sido segregados de los saldos de créditos por ventas, no así de las deudas por no ser significativos.

La información requerida por la Resolución General No. 290/97 de la CNV con respecto a los plazos, tasas de interés y pautas de actualización de los créditos y pasivos se exponen en el Anexo I.

1. Bienes de cambio

Los bienes adquiridos o producidos se valuaron al costo de la última compra o producción (previo ajuste de cada componente del costo de producción), reexpresado en moneda constante de cierre de cada ejercicio empleando coeficientes derivados de los índices de precios al por mayor publicados por el Banco Central del Uruguay. Dichos valores no difieren significativamente de su costo de reposición o reproducción. Los mismos no exceden su valor recuperable en su conjunto.

1. Bienes de uso

Tal como se menciona en nota 2.3.b), a partir del 1 de enero de 1999 la sociedad ha modificado el criterio de conversión a los efectos de evitar los desfasajes en las fluctuaciones de las variables que miden la evolución de los índices de precios al por mayor y la cotización de la moneda local frente al peso argentino. Los bienes de uso se valúan de acuerdo a lo expresado en la nota 2.3.b), y se encuentran neto de las amortizaciones acumuladas al cierre del ejercicio. La amortización de dichos bienes es calculada en base a su vida útil restante por el método de la línea recta a partir del año siguiente al de la incorporación del bien, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada. El valor residual de los bienes de uso tomados en su conjunto no supera su valor recuperable.

Las vidas útiles estimadas para los bienes de uso son las siguientes:

Muebles y útiles 5 a 10 años

Vehículos 5 años

Inmuebles- edificios 30 a 50 años

d) Intangibles

En este rubro se encuentra activado el importe pagado por la marca Aguila, la cual fue adquirida en noviembre de 1998 y se amortiza a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación en un período de 5 años.

1. Inversiones

En este rubro se encuentra activado un inmueble incorporado en recuperación de créditos, el cual se encuentra arrendado. El mismo se amortizará en un plazo de 30 años a partir del 1 de enero de 2001, momento en el cual comenzó el arrendamiento del mismo.

1. Previsiones

2. para deudores incobrables: se determinó mediante el análisis detallado de la cartera de clientes, calculando la probabilidad de riesgo. Al cierre del ejercicio existen créditos con ex distribuidores por US$ 114.000, que se estiman no resultarían incobrables debido a que se han trabado embargos específicos sobre bienes que cubrirían dicho monto.

3. para desvalorización de bienes de cambio: se ha constituido para reducir el valor de ciertas existencias de bienes de cambio de lenta rotación u obsoletos, a su valor estimado de realización.

4. Cuentas de patrimonio neto

Se encuentran expresadas de acuerdo con lo establecido en la nota 2.3.d)

1. Cuentas de resultados

Las cuentas se encuentran expresadas en moneda de cierre aplicando los siguientes criterios:

• Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas en el período (ventas brutas, costo de producción, gastos de administración, de comercialización y otros ingresos y egresos) se presentan a pesos uruguayos históricos, convertidos a pesos argentinos al tipo de cambio interbancario vendedor histórico promedio del mes en que fueron originados.
• El costo de las mercaderías vendidas se determinó en base a la ecuación de inventario, reexpresando cada componente a moneda constante de cada cierre de ejercicio.
• Bajo la denominación de “Resultados financieros, por tenencia y por conversión” se exponen en forma

conjunta: a) las ganancias y costos financieros reales, b) el efecto de la conversión sobre los activos y pasivos monetarios, y otros resultados por tenencia y conversión generados en cada ejercicio.

1. Impuesto a las ganancias

El impuesto a las ganancias fue calculado aplicando las normas fiscales vigentes en el Uruguay.

1. Uso de estimaciones

La preparación de los estados contables de conformidad con normas contables vigentes en la República Argentina requiere que la gerencia haga estimaciones y suposiciones que afectan los montos informados de activos y pasivos a las fechas de los mismos, y los ingresos y gastos informados durante el ejercicio. Los resultados podrían diferir respecto de estas estimaciones.

NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS

						31.12.00	31.12.99
a)	Caja y bancos.
	- Caja
	En moneda nacional					1.073	2.497
	En moneda extranjera ( Anexo G)					558	886
	- Bancos
	En moneda nacional					3.825	31.743
	En moneda extranjera ( Anexo G)						30.751
			TOTALES			5.456	65.877
b)	Créditos por ventas.
	Corrientes:
	- Comunes
	En moneda nacional					2.140.720	2.311.726
	En moneda extranjera ( Anexo G)					8.394	9.719
	- Documentados
	En moneda nacional					2.187.657	2.328.318
	En moneda extranjera ( Anexo G)					37.021	235.129
	- Compañías vinculadas
	En moneda extranjera (Anexo G y Nota 5)					11.309	52.067
	- Morosos y en gestión judicial
	En moneda nacional					118.225	176.533
	En moneda extranjera ( Anexo G)					124.922	437.677
	- Previsión para incobrables (Anexo E)					(537.911)	(743.561)
	- Intereses a devengar					(98.623)	(119.603)
			TOTALES			3.991.714	4.688.005
						31.12.00	31.12.99
	No Corrientes:
	- Documentados
	En moneda extranjera ( Anexo G)					304.482	192.209
			TOTALES			304.482	192.209
c)	Otros créditos.
	Corrientes:
	- Anticipos al personal
	En moneda nacional					7.367	5.408
	En moneda extranjera ( Anexo G)					5.642	16.374
	- Gastos pagados por adelantado
	En moneda nacional					785	22.443
	En moneda extranjera ( Anexo G)					66.984	84.247
	- Anticipos de impuestos
	En moneda nacional					105.977	126.204
	- Diversos
	En moneda nacional					45	11.091
	En moneda extranjera ( Anexo G)					350	3.375
	- Documentados
	En moneda nacional						746
	En moneda extranjera ( Anexo G)					8.519	23.641
	- Compañías vinculadas
	En moneda extranjera (Anexo G y Nota 5)						2.004
			TOTALES			195.669	295.533
d)	Bienes de cambio.
	- Mercadería de reventa					1.003.822	1.180.962
	- Productos terminados						89.473
						31.12.00	31.12.99
	- Materias primas y materiales						1.576
			SUB TOTALES (Anexo F)			1.003.822	1.272.011
	- Bienes de uso para la venta						151.320
	- Importaciones en trámite					21.696	38.108
	- Previsión por desvaloriz. de bienes de cambio (Anexo E)						(40.165)
			TOTALES			1.025.518	1.421.274
e)	Cuentas por pagar.
	Corrientes:
	- Comunes
	En moneda nacional					32.299	61.989
	En moneda extranjera ( Anexo G)					233.539	154.510
	- Documentadas
	En moneda nacional
	En moneda extranjera ( Anexo G)						23.166
	- Compañías vinculadas
	En moneda extranjera ( Anexo G y Nota 5)					4.327.586	6.247.529
			TOTALES			4.593.424	6.487.194
f)	Otros pasivos
	- Publicidad supermercados					69.794	225.291
	- Honorarios profesionales					17.025	32.081
	- Otros					15.930	61.014
			TOTALES			102.749	318.386
						31.12.00	31.12.99
g)	Ventas netas
	- Ventas brutas					12.079.379	13.491.160
	- Descuentos comerciales					(10.107)	(80.568)
			TOTALES			12.069.272	13.410.592
h)	Otros ingresos y egresos.
	- Resultado venta de bienes de uso					2.023	8.315
	- Indemnizaciones por despido					(100.988)
	- Desvalorización de bienes de cambio						(40.165)
	- Resultados diversos					157.633	(96.037)
				TOTALES		58.668	(127.887)
i)	Resultados financieros, por tenencia y por conversión.
	Generados por activos:
	- Intereses					373.118	735.103
	- Resultado por tenencia y conversión					(562.319)	(370.956)
			TOTALES			(189.201)	364.147
	Generados por pasivos:
	- Intereses						(76.032)
	- Resultado por tenencia y conversión					192.680	25.523
			TOTALES			192.680	(50.509)
			NETO			3.479	313.638

NOTA 4: PATRIMONIO

El capital social al 31 de diciembre de 2000 es de pesos uruguayos 4.000.000 y está representado por 40.000.000 de acciones ordinarias de V.N. pesos uruguayos 0.10 y 1 voto cada una, encontrándose totalmente suscripto e integrado.

La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 28 de junio de 1999, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 19.975.800 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 16.024.200, para llevar el capital social a pesos uruguayos 40.000.000. Dicho incremento de capital social se encuentra en trámite de autorización por las autoridades respectivas.

La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 17 de marzo de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 7.053.000 y de ajustes al capital y reservas por pesos uruguayos 583.658.

La Asamblea General Extraordinaria de accionistas realizada el día 18 de diciembre de 2000, resolvió la capitalización de nuevos aportes en efectivo por pesos uruguayos 12.447.000.

NOTA 5: SALDOS Y OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS

Los saldos al 31 de diciembre de 2000 y 1999, y las operaciones efectuadas con la Sociedad controlante y demás sociedades vinculadas durante el ejercicio son los siguientes:

		DOLARES					PESOS ARGENTINOS
EMPRESA	Créditos	Otros	Cuentas	Compras	Ventas	Créditos	Otros	Cuentas	Compras	Ventas
VINCULADA	por ventas	Créditos	por pagar			por ventas	Créditos	por pagar
Arcor S.A.I.C. (1)			3.837.643	5.281.267	202.449			3.839.178	5.283.380	202.530
Estirenos S.A.			80.742	526.488				80.774	526.699
Arcor Do Brasil Ltda.			97.407	1.023.964				97.446	1.024.374
Unidal Perú S.A.				16.100					16.106
Alimentos Indal S.A.				54.200					54.222
Dulciora S.A.			70.455	256.187				70.483	256.289
Carlisa S.A.			239.609	274.156				239.705	274.266
Ind.Alim.Dos en Uno	11.304				11.304	11.309				11.309
TOTALES 2000	11.304	0	4.325.856	7.432.362	213.753	11.309	0	4.327.586	7.435.336	213.839
TOTALES 1999	51.977	2.002	6.236.770	8.634.998	93.929	52.067	2.004	6.247.529	8.649.898	94.091
(1) Sociedad controlante

NOTA 6: RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE RESULTADOS NO ASIGNADOS

De acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 16.060 vigente en la República Oriental del Uruguay, previo a la distribución de utilidades se deben absorber las pérdidas acumuladas y destinar el 5% de la ganancia neta del ejercicio a la constitución de una reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital integrado.

NOTA 7: CUENTAS DE ORDEN Y CONTINGENCIAS

Dinero de terceros: Al cierre del período la empresa tenía cheques por US$ 630.306,05 pertenecientes a Cartocor S.A., por cobranzas realizadas por cuenta de ésta.

BIENES DE USO ANEXO A

	VALOR			VALOR	AMORTIZACIONES				NETO	NETO
CUENTA	AL	AUMENTOS	DISMINU-	AL	ACUMULADAS		DISMINU-	ACUMULADAS	RESULTANTE	RESULTANTE
PRINCIPAL	INICIO DEL		CIONES	CIERRE DEL	AL INICIO DEL	AUMENTOS	CIONES	AL CIERRE DEL
	EJERCICIO			EJERCICIO	EJERCICIO	(1)		EJERCICIO	31.12.00	31.12.99
Muebles y útiles	296.641	22.304		318.945	184.802	34.602		219.404	99.541	111.839
Vehículos	187.732	64.507	(29.753)	222.486	53.915	31.508	(6.213)	79.210	143.276	133.817
Inmuebles - Terrenos	212.767			212.767					212.767	212.767
Inmuebles - Edificios	937.594			937.594	317.901	19.304		337.205	600.389	619.693
TOTALES	1.634.734	86.811	(29.753)	1.691.792	556.618	85.414	(6.213)	635.819	1.055.973	1.078.116

(1) El destino contable de las amortizaciones del ejercicio se informa en el anexo H.

INTANGIBLES ANEXO B

	VALOR			VALOR		AMORTIZACIONES			NETO	NETO
CUENTA	AL	AUMENTOS	DISMINU-	AL	ACUMULADAS		DISMINU-	ACUMULADAS	RESULTANTE	RESULTANTE
PRINCIPAL	INICIO DEL		CIONES	CIERRE DEL	AL INICIO DEL	AUMENTOS	CIONES	AL CIERRE DEL
	EJERCICIO			EJERCICIO	EJERCICIO			EJERCICIO	31.12.00	31.12.99
Marcas	176.336			176.336	35.267	35.267		70.534	105.802	141.069

1. El destino contable de las amortizaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.

INVERSIONES ANEXO D

	VALOR			VALOR		AMORTIZACIONES			NETO	NETO
CUENTA	AL	AUMENTOS	DISMINU-	AL	ACUMULADAS		DISMINU-	ACUMULADAS	RESULTANTE	RESULTANTE
PRINCIPAL	INICIO DEL		CIONES	CIERRE DEL	AL INICIO DEL	AUMENTOS	CIONES	AL CIERRE DEL
	EJERCICIO			EJERCICIO	EJERCICIO			EJERCICIO	31.12.00	31.12.99
Inmuebles	0	80.000		80.000	0			0	80.000	0

1. El destino contable de las amortizaciones del ejercicio se informa en el Anexo H.

PREVISIONES					ANEXO E
	SALDOS AL	AJUSTE		DISMINUCIONES	SALDOS AL
RUBROS	INICIO DEL	POR	AUMENTOS	Y/O RESULTADO	CIERRE DEL
	EJERCICIO	CONVERSION		POR TENENCIA	EJERCICIO
DEDUCIDAS DEL ACTIVO
Para deudores incobrables	743.561	11.352	240.072	(457.074)	537.911
Por desvaloriz. de bienes de cambio	40.165	613		(40.778)	0
TOTALES AL 31.12.00	783.726	11.965	240.072	(497.852)	537.911
TOTALES AL 31.12.99	747.316	(53.279)	197.306	(107.617)	783.726

ANEXO F

	31.12.00	31.12.99
Existencia al comienzo del ejercicio	1.272.011	1.541.751
Ajuste por conversión	19.419	(109.918)
Compras del período	8.909.843	9.849.130
Gastos de producción (Anexo H)		488.259
Existencia al final del ejercicio	(1.003.821)	(1.272.011)
TOTAL COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS	9.197.452	10.497.211

	MONTO Y CLASE		CAMBIO	MONTO EN		SALDOS AL
RUBROS	DE MONEDA			MONEDA ARGENTINA		31.12.99 EN
	EXTRANJERA		VIGENTE	AL 31.12.00		MONEDA ARG.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos
- Caja	558	Dólares Estadoun.	1,0004	558		886
- Bancos	0	Dólares Estadoun.	1,0004	0	558	30.751
Créditos por ventas
- Comunes	8.391	Dólares Estadoun.	1,0004	8.394		9.719
- Documentados	37.006	Dólares Estadoun.	1,0004	37.021		235.129
- Morosos y en gestión judicial	124.872	Dólares Estadoun.	1,0004	124.922		437.677
- Compañías vinculadas	11.304	Dólares Estadoun.	1,0004	11.309	181.646	52.067
Otros créditos
-Gastos pagados por adelantado	66.957	Dólares Estadoun.	1,0004	66.984		84.247
-Diversos	350	Dólares Estadoun.	1,0004	350		3.375
-Documentados	8.515	Dólares Estadoun.	1,0004	8.519		23.641
-Anticipos al personal	5.640	Dólares Estadoun.	1,0004	5.642		16.374
-Compañías vinculadas	0	Dólares Estadoun.	1,0004	0	81.495	2.004
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE					263.699	895.870
ACTIVO NO CORRIENTE
Créditos por ventas
- Documentados	304.360	Dólares Estadoun.	1,0004	304.482	304.482	192.209
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE					304.482	192.209
TOTAL DEL ACTIVO					568.181	1.088.079
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
- Comunes	233.446	Dólares Estadoun.	1,0004	233.539		154.510
- Documentadas	0	Dólares Estadoun.	1,0004	0	233.539	23.166
Compañías vinculadas	4.325.855	Dólares Estadoun.	1,0004	4.327.586	4.327.586	6.247.529
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE					4.561.125	6.425.205
TOTAL DEL PASIVO					4.561.125	6.425.205

					ANEXO H
	GASTOS	GASTOS DE	GASTOS DE	TOTALES	TOTALES
RUBROS	DE	ADMINIS-	COMERCIA-	AL	AL
	PRODUCCION	TRACION	LIZACION	31.12.00	31.12.99
Honorarios y retribuciones por servicios		55.785	12.034	67.819	78.772
Remuneraciones y cargas sociales		245.112	631.873	876.985	1.405.144
Publicidad y propaganda			983.498	983.498	1.229.904
Impuestos, tasas y contribuciones		115.522	159.898	275.420	351.710
Luz, gas y teléfono		29.331	39.132	68.463	118.297
Comisiones				0	29.512
Papelería, librería y viáticos		4.468	3.623	8.091	14.573
Alquileres		2.808	43.237	46.045	105.409
Amortización de bienes de uso e intangibles		53.906	66.775	120.681	147.359
Seguros		5.171	22.063	27.234	16.223
Contingencias e incobrables		240.072		240.072	157.141
Fletes			216.864	216.864	252.341
Mantenimiento de bienes de uso		66.444	30.018	96.462	40.397
Aguas corrientes y su tratamiento		3.128	2.712	5.840	16.766
Gastos de seguridad		21.080	20.752	41.832	44.022
Gastos de giras, viajes y alojamiento		22.594	109.128	131.722	191.131
Otros		85.306	179.748	265.054	298.724
TOTALES AL 31.12.00	0	950.727	2.521.355	3.472.082
TOTALES AL 31.12.99	488.259	1.129.145	2.880.021		4.497.425

ANEXO I

			ACTIVOS	PASIVOS
PLAZOS			CREDITOS	DEUDAS
SIN PLAZO
TOTAL SIN PLAZO			0	0
CON PLAZO
- Vencido:
Hasta tres meses			252.664	1.513.186
De tres a seis meses			660.952	809.813
De seis a nueve meses
De nueve a doce meses
De uno a dos años
De dos a tres años
Más de tres años
- Previsión para deudores incobrables			(458.215)
TOTAL VENCIDO			455.401	2.322.999
- A vencer:
Hasta tres meses			3.761.601	2.631.531
De tres a seis meses			9.579
De seis a nueve meses			27.252
De nueve a doce meses			13.246
De uno a dos años			202.436
De dos a tres años			84.278
Más de tres años			17.768
- Previsión para deudores incobrables			(79.696)
TOTAL A VENCER			4.036.464	2.631.531
TOTAL CON PLAZO			4.491.865	4.954.530
TOTAL			4.491.865	4.954.530

(1) (1)

Notas: (1) No devengan intereses