AI assistant
Aedifica SA Interim / Quarterly Report 2024
3904_ir_2024-07-31_f4103c88-0854-4db3-b440-c1fe83a2362e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
AEDIFICA
Naamloze Vennootschap Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Zetel: Belliardstraat 40 (bus 11), 1040 Brussel Ondernemingsnummer: 0877.248.501 (RPR Brussel) (de 'Vennootschap')
Halfjaarlijks financieel verslag 2024
Robuuste operationele prestaties leiden tot sterke resultaten boven budget
- EPRA Earnings* bedragen 118,8 miljoen € (+8% t.o.v. 30 juni 2023), ofwel 2,50 €/aandeel
- Huurinkomsten stijgen naar 165,8 miljoen € (+7% t.o.v. 30 juni 2023)
- Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* stijgen in de eerste helft van het jaar met 3,2%
- Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten van 19 jaar en 100% bezettingsgraad
Vastgoedportefeuille* van meer dan 6 miljard € op 30 juni 2024
- 630 zorglocaties voor bijna 47.800 eindgebruikers verspreid over 8 landen
- Investeringsprogramma van 261 miljoen € in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering, waarvan 101 miljoen € nog moet worden geïnvesteerd. In het eerste semester werden 18 projecten afgerond voor een totaal investeringsbudget van ca. 135 miljoen €
Solide balans en sterke liquiditeit
- Schuldgraad van 42,0% op 30 juni 2024
- Niet-opgenomen bedrag van 628 miljoen € op bevestigde kredietlijnen voor de financiering van CAPEX en liquiditeitsbehoeften
- BBB investment-grade kredietrating met stabiele vooruitzichten herbevestigd door S&P
- UK REIT-regime zal de bijdrage van kasstromen uit de activiteiten in het VK aan het resultaat van de Groep verhogen
Verhoogde vooruitzichten voor 2024
- Geraamde EPRA Earnings* voor het boekjaar 2024 verhoogd tot 231 miljoen € (voorheen 223 miljoen €)
- De EPRA Earnings* per aandeel worden geraamd op 4,85 €/aandeel (voorheen 4,70 €/aandeel)
- Voorgesteld dividend voor het boekjaar 2024 herbevestigd: 3,90 €/aandeel (bruto)
* Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure – APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in dit halfjaarlijks financieel verslag zijn aangeduid met een asterisk (*). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM's. De APM's worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn, in toelichting 15 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening.
| Kerncijfers vastgoed | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Reële waarde van de vastgoedportefeuille* (in miljoen €) 2 | 6.045 | 5.849 |
| Aantal gebouwen | 630 | 617 |
| Brutorendement op basis van reële waarde (in %) | 5,9% | 5,8% |
| EPRA Net Initial Yield* (NIY) (in %) | 5,3% | 5,3% |
| EPRA Topped-up NIY* (in %) | 5,5% | 5,4% |
| Bezettingsgraad (in %) | 100% | 100% |
| EPRA Vacancy Rate* (in %) | 0,1% | 0,1% |
| WAULT (in jaren) | 19 | 19 |
| Groei van de huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille (munteenheid v/d groep, in %) | 3,2% | 5,2% |
| Financiële kerncijfers | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
| Schuldgraad (in %) | 42,0% | 39,7% |
| Gemiddelde kost van de schulden* (in %) | 1,7% | 1,7% |
| Gemiddelde kost van de schulden* (incl. commissies op ongebruikte kredietlijnen, in %) | 1,9% | 1,9% |
| Gewogen gemiddelde resterende looptijd van opgenomen kredietlijnen (in jaren) | 3,9 | 4,4 |
| 3 Rentedekkingsratio (ICR – Interest Cover Ratio) |
6,5 | 5,9 |
| Indekkingsgraad (in %) | 89,0% | 95,8% |
| Gewogen gemiddelde looptijd van de indekkingen (in jaren) | 4,6 | 5,1 |
| Nettoschuld/EBITDA* 4 | 8,9 | 8,4 |
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
| Huurinkomsten (in miljoen €) | 165,8 | 154,7 |
| EPRA Earnings* (in miljoen €) | 118,8 | 110,4 |
| Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (in miljoen €) | 142,2 | 56,8 |
| EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs)* (in %) | 14,2% | 15,0% |
| EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs)* (in %) | 14,2% | 15,0% |
| Kerncijfers per aandeel | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
| EPRA NRV* (in €/aandeel) | 83,74 | 80,66 |
| EPRA NTA* (in €/aandeel) | 73,44 | 70,67 |
| EPRA NDV* (in €/aandeel) | 75,38 | 71,90 |
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
| EPRA Earnings* (in €/aandeel) | 2,50 | 2,76 |
| Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (in €/aandeel) | 2,99 | 1,42 |
1 Zie sectie 4.3 van het tussentijds beheersverslag voor meer informatie over kerncijfers op basis van de jaarrekening.
2 Inclusief de vastgoedbeleggingen in exploitatie, de activa bestemd voor verkoop*, de projectontwikkelingen, het gebruiksrecht gerelateerd aan de gronden die in 'leasehold' worden aangehouden conform IFRS 16 en de grondreserve.
3 Berekend op basis van de definitie uit het prospectus van Aedifica's duurzame obligatie: de verhouding tussen het 'operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille' (lijn I t.e.m. XV van de geconsolideerde resultatenrekening) en de 'nettointerestkosten' (lijn XXI) op voortschrijdende basis van 12 maanden.
4 Niet gecorrigeerd voor projecten in aanbouw.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
I. Tussentijds beheersverslag5
1. Samenvatting van de activiteiten sinds 1 januari 2024
In de eerste helft van 2024 concentreerde Aedifica zich in de eerste plaats op het uitvoeren van haar investeringsprogramma en het beheer van haar portefeuille. Gesteund door een gezonde balans, verbeterende prestaties van zorgoperatoren en een verbeterend macro-economisch klimaat waarin de kortetermijnrente haar hoogtepunt lijkt te hebben bereikt en de inflatie is gedaald, is Aedifica begonnen met het hervatten van haar investeringsactiviteiten. Sinds het begin van het jaar heeft de Groep voor ca. 48 miljoen € aan nieuwe investeringen aangekondigd in de zorgvastgoedsector, die door de vergrijzing van de Europese bevolking ook in de komende jaren extra capaciteit nodig zal blijven hebben. Bovendien heeft Aedifica opnieuw solide resultaten geboekt, wat tot uiting komt in EPRA Earnings* die boven het vooropgestelde budget liggen en met 8% gestegen zijn ten opzichte van de eerste helft van 2023.
PORTEFEUILLE OVERSCHRIJDT DE KAAP VAN 6 MILJARD €
Eind maart omvatte Aedifica's vastgoedportefeuille 630 zorglocaties met capaciteit voor meer dan 35.700 bewoners en bijna 12.100 kinderen. Met een reële waarde van ca. 6.045 miljoen € (tegenover 5.849 miljoen € aan het begin van het boekjaar) heeft de vastgoedportefeuille* van de Groep de kaap van 6 miljard € overschreden.
Dit kwam vooral door het grote aantal opleveringen uit het investeringsprogramma. In de eerste helft van het jaar werden in totaal achttien projecten afgerond voor een totaalbedrag van ca. 135 miljoen €. Daardoor verminderde de omvang van het investeringsprogramma tot ca. 261 miljoen € op 30 juni 2024 (zie pagina 49). In de loop van de komende weken en maanden zullen er nog verschillende projecten uit het investeringsprogramma worden opgeleverd, terwijl er naar verwachting ook een aantal nieuwe projecten zullen worden toegevoegd.
Aedifica heeft zich niet alleen geconcentreerd op de uitvoering van haar investeringsprogramma, maar ook op de uitvoering van haar strategische vastgoedrotatieprogramma6 . Op de publicatiedatum van dit verslag zijn in totaal negen gebouwen verkocht voor ca. 50 miljoen €. Enerzijds optimaliseren deze desinvesteringen de samenstelling van de bestaande portefeuille, anderzijds genereren ze kapitaal dat kan worden gerecycleerd om nieuwe investeringen te financieren.
GEZONDE BALANS
Aedifica beschikt over een gezonde balans. Op 30 juni 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 42,0%, ruim onder de drempel van 45% die de Groep zichzelf oplegt in haar financieel beleid. Na vijf opeenvolgende kwartalen van negatieve portefeuillewaarderingen, is de portefeuillewaardering bij ongewijzigde portefeuille weer licht positief in de eerste twee kwartalen van 2024, wat de veerkracht van zorgvastgoed aantoont.
In de eerste helft van het jaar werden de financiële middelen versterkt door voor ca. 55 miljoen € aan nieuwe langlopende bankfinancieringen af te sluiten (vervroegde herfinanciering, gekoppeld aan KPI's inzake duurzaamheid). Eind juni bedroeg het niet-opgenomen bedrag op toegezegde kredietlijnen 628 miljoen €, wat ruim voldoende middelen voorziet om de uitvoering van het investeringsprogramma en de liquiditeitsbehoeften te financieren.
5 Dit tussentijds beheersverslag is een update van het beheerverslag dat werd opgenomen in het jaarlijks verslag 2023. Enkel de significante wijzigingen die sinds de publicatie van dat verslag hebben plaatsgevonden, worden hier besproken.
6 Zoals aangekondigd in het persbericht van 21 februari 2024 beloopt het desinvesteringsprogramma voor 2024 100 miljoen €.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
De gemiddelde kost van de schulden* met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bleef op 1,9% dankzij de renteafdekkingen van de Groep die bijna 89% van de financiële schuld afdekken. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de afdekkingen is 4,6 jaar.
Bovendien is 47% van de opgenomen kredietlijnen gekoppeld aan KPI's inzake duurzaamheid, waarmee de Groep haar inspanningen onderstreept om ESG-criteria te integreren in haar financieel beleid.
SOLIDE RESULTATEN
In de eerste helft van 2024 genereerde Aedifica's portefeuille 165,8 miljoen € aan huurinkomsten, een stijging van meer dan 7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Die toename wordt hoofdzakelijk verklaard door de projecten die werden opgeleverd uit de pipeline en de indexering van de huurgelden, die 3,1% bedroeg bij ongewijzigde portefeuille. De EPRA Earnings* bedroegen 118,8 miljoen € (110,4 miljoen € op 30 juni 2023, een stijging van ca. 8%), hetzij 2,50 € per aandeel. De EPRA Earnings* (absoluut en per aandeel) liggen hoger dan het vooropgestelde budget. Aedifica's nettoresultaat bedraagt 142,2 miljoen € (56,8 miljoen € op 30 juni 2023).
Dankzij deze solide resultaten kan Aedifica's raad van bestuur het voorgestelde totale brutodividend van 3,90 € per aandeel voor het boekjaar 2024 herbevestigen en de geraamde EPRA Earnings* optrekken tot 4,85 € per aandeel (zie sectie 5 'Vooruitzichten en dividend').
Fredenbeck – Fredenbeck (DE) Woonzorgcentrum opgeleverd in maart 2024
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2. Belangrijke gebeurtenissen
2.1. Investeringen, opleveringen en desinvesteringen in het 1 ste semester
- 48 miljoen € aan nieuwe investeringen in Nederland, het VK en Finland
In de eerste helft van 2024 heeft Aedifica nieuwe investeringen in Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Finland aangekondigd voor een totaalbedrag van ca. 48 miljoen €.
| Naam | Type | Ligging | Datum | Investering (miljoen €) |
Pipeline 1 (miljoen €) |
Huurcontract | Uitbater |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nederland | 25 | - | |||||
| Resterend belang van 50% in een portefeuille van 6 zorgresidenties (AK JV) |
Acquisitie | Diverse locaties in Nederland |
02/02/2024 | 25 | - | WAULT 19 jaar - NNN |
Korian NL |
| Verenigd Koninkrijk 2 | 18 | 3 | |||||
| St. Joseph's Convent | Renovatie & extensie |
St. Hellier | 22/03/2024 | - | 3 | WAULT 23 jaar - NNN |
Emera |
| Rosewood House | Acquisitie | Londen | 27/03/2024 | 18 | 30 jaar - NNN | Bondcare | |
| Finland | 1,5 | - | |||||
| Kerava Palopellonkatu | Acquisitie | Kerava | 28/06/2024 | 1,5 | - | 16 jaar - NN | Norlandia |
| Totaal | 44,5 | 3 |
1 De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedifica zal financieren. De ontwikkelingsprojecten staan opgelijst in het overzicht van het investeringsprogramma (zie sectie 3.2 van het vastgoedverslag).
2 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
Villa Florian in Blaricum (NL) Onderdeel van de AK JV portefeuille waarvan het resterende belang werd verworven in februari 2024
Rosewood House in Londen (UK) Woonzorgcentrum verworven in maart 2024
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
- 18 projecten opgeleverd voor 135 miljoen €
In de loop van de eerste helft van 2024 werden achttien projecten uit het investeringsprogramma opgeleverd voor een totaalbedrag van ca. 135 miljoen €.
| Naam | Type | Ligging | Datum | Investering 1 (miljoen €) |
Huurcontract | Uitbater |
|---|---|---|---|---|---|---|
| België | 17 | |||||
| Résidence le Douaire 2 | Forward purchase | Anderlues | 27/06/2024 | 17 | 27 jaar - NNN | Vulpia |
| Duitsland | 35 | |||||
| Haus Marxloh | Renovatie | Duisburg | 31/01/2024 | 4 | WAULT 22 jaar - NN | Procuritas |
| Seniorenquartier Gera | Ontwikkeling | Gera | 29/02/2024 | 16 | 30 jaar - NNN | Modern Care |
| Fredenbeck | Ontwikkeling | Fredenbeck | 27/03/2024 | 15 | 30 jaar - NNN | Residenz Management |
| Nederland | 12,5 | |||||
| De Volder Staete | Ontwikkeling | Almere | 12/06/2024 | 12,5 | 25 jaar - NNN | Amado Zorg |
| Verenigd Koninkrijk 3 | 31,5 | |||||
| Dawlish | Forward purchase | Dawlish | 15/02/2024 | 16 | 30 jaar - NNN | Maria Mallaband |
| Biddenham St James | Forward purchase | Biddenham | 05/04/2024 | 15,5 | 30 jaar - NNN | Maria Mallaband |
| Finland | 36,5 | |||||
| Salo Linnankoskentie | Ontwikkeling | Salo | 02/01/2024 | 3,5 | 15 jaar - NN | Sospro |
| Hollola Kulmatie | Ontwikkeling | Hollola | 08/01/2024 | 2,5 | 15 jaar - NN | HDL |
| Sotkamo Härkökivenkatu | Ontwikkeling | Sotkamo | 23/01/2024 | 2,5 | 15 jaar - NN | Esperi |
| Kuopio Torpankatu | Ontwikkeling | Kuopio | 31/01/2024 | 5,5 | 15 jaar - NN | Esperi |
| Rovaniemi Gardininkuja | Ontwikkeling | Rovaniemi | 29/02/2024 | 4 | 15 jaar - NN | Suomen kristilliset hoivakodit |
| Helsinki Landbontie | Ontwikkeling | Helsinki | 04/03/2024 | 5 | 15 jaar - NN | Kehitysvammatuki 57 |
| Järvenpää Uudenmaantie 4 |
Ontwikkeling | Järvenpää | 17/05/2024 | 2,5 | 25 jaar - NN | Welzijnsdistrict Keusote |
| Espoo Kuurinkallio | Ontwikkeling | Espoo | 31/05/2024 | 7,5 | 15 jaar - NN | Humana & Pilke |
| Espoo Palstalaisentie | Ontwikkeling | Espoo | 28/06/2024 | 3,5 | 15 jaar - NN | Peikkometsän Liikuntapäiväkoti |
| Zweden 3 | 1,5 | |||||
| Norby 31:78 | Ontwikkeling | Uppsala | 01/06/2024 | 1,5 | 10 jaar - NN | Stad Uppsala |
| Ierland | 1 | |||||
| Altadore | Uitbreiding | Glenageary | 14/06/2024 | 1 | WAULT 22 jaar - NNN |
Virtue |
| Totaal | 135 |
1 De bedragen in deze kolom omvatten uitsluitend de uitgevoerde werken, met uitzondering van de investeringsbedragen voor de projecten in Anderlues, Dawlish en Biddenham, die ook de contractuele waarde van de grondpositie omvatten
2 Op basis van artikel 49 §1 van de wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen meldt Aedifica dat de conventionele waarde van het pand meer dan 5% hoger ligt dan de reële waarde. Deze transactie werd uitgevoerd op basis van een overeenkomst die in 2021 werd afgesloten in andere marktomstandigheden.
3 Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
4 Eerder aangekondigd als 'Järvenpää Auertie'.
Espoo Kuurinkallio in Espoo (FI) Service community opgeleverd in mei 2024
Résidence le Douaire in Anderlues (BE) Woonzorgcentrum opgeleverd in juni 2024
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
- 5 desinvesteringen in België, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Zweden
In de eerste helft van 2024 werden drie woonzorgcentra en twee grondposities in België, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Zweden verkocht voor een totaalbedrag van 10,7 miljoen € om de vastgoedportefeuille te optimaliseren.
| Naam | Ligging | Datum | Verkoopprijs (miljoen €) |
|---|---|---|---|
| België | 3,5 | ||
| Seniorenhof | Tongeren | 29/04/2024 | |
| Nederland | 1,9 | ||
| Natatorium (grondpositie) | Velp | 31/03/2024 | |
| Verenigd Koninkrijk | 4,9 | ||
| Oak Lodge | Chard | 02/02/2024 | |
| Cherry Trees | Barnsley | 11/06/2024 | |
| Zweden | 0,4 | ||
| Marmormjölet 9 (grondpositie) | Huddinge | 12/03/2024 | |
| Totaal | 10,7 |
Hollola Kulmatie in Hollola (FI) Specialistisch residentieel zorgcentrum voltooid in januari 2024
Dawlish in Dawlish (UK) Woonzorgcentrum voltooid in februari 2024
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2.2. Opleveringen en desinvesteringen na 30 juni 2024
- 1 project opgeleverd voor 19 miljoen €
Na 30 juni 2024 heeft Aedifica een ontwikkelingsproject uit haar investeringsprogramma in Zweden opgeleverd ten bedrage van ca. 19 miljoen €.
| Naam | Type | Ligging | Datum | Investering 1 (miljoen €) |
Huurcontract | Uitbater |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zweden 2 | 19 | |||||
| Nynäshamn Källberga | Ontwikkeling | Nynäshamn | 01/07/2024 | 19 | 15 jaar - NN | Raoul Wallenbergskolan |
| Totaal | 19 |
1 Het bedrag in deze kolom omvat zowel de uitgevoerde werken als de contractuele waarde van de grondpositie.
2 Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
- 4 desinvesteringen in België en Nederland
Na 30 juni 2024 werden vier woonzorgcentra in België en Nederland verkocht voor een totaalbedrag van 40 miljoen € om de vastgoedportefeuille te optimaliseren.
| Naam | Ligging | Datum | Verkoopprijs (miljoen €) |
|---|---|---|---|
| België | |||
| Les Jardins de la Mémoire 1 | Anderlecht | 05/07/2024 | |
| Nederland | |||
| Holland | Baarn | 15/07/2024 | |
| Molenenk | Deventer | 15/07/2024 | |
| Villa Walgaerde | Hilversum | 15/07/2024 | |
| Totaal | 40 |
1 De bestaande ondererfpacht blijft in voege. De huurder heeft het equivalent van de toekomstige huurbetalingen afgekocht door een eenmalige forfaitaire vergoeding.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2.3. Investeringsprogramma op 30 juni 2024
Aedifica heeft op 30 juni 2024 een totaal investeringsprogramma van ca. 261 miljoen €, waarvan ca. 160 miljoen € reeds is uitgegeven en ca. 101 miljoen € nog moet worden geïnvesteerd (zie sectie 3.2 van het vastgoedverslag voor een volledig overzicht). Het initieel rendement van deze projecten op basis van de kostprijs bedraagt gemiddeld ca. 5,7%. Actief beheer van het investeringsprogramma heeft ertoe geleid dat in het tweede kwartaal van het jaar een aantal projecten ten bedrage van 22 miljoen € zijn ingetrokken.
In de komende maanden zullen naar verwachting een aantal nieuwe projecten aan het investeringsprogramma worden toegevoegd.
Het investeringsbudget wordt opgesplitst als volgt:
Verwachte opleveringen van projecten en afrondingen van acquisities
Verwachte evolutie van het investeringsprogramma (bij benadering, in miljoen €) op basis van de voorziene opleveringsdata en zonder rekening te houden met de toevoeging van nieuwe projecten
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
3. Beheer van de financiële middelen
3.1. Financiële schulden
In de eerste helft van 2024 heeft Aedifica haar financiële middelen versterkt door 55 miljoen € aan bankfinancieringen (vervroegde herfinanciering) af te sluiten met een looptijd van zes jaar en die gekoppeld zijn aan KPI's inzake duurzaamheid.
Daarnaast slaagde Aedifica erin om de kost van de schulden te optimaliseren door de uitgifte van kortlopende thesauriebewijzen te verhogen met 45 miljoen €.
Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van Aedifica's financiële schulden er op 31 maart 2024 als volgt uit:
| Financiële schuld (in miljoen €) 1 |
Toegezegde financiering | Kortlopende thesauriebewijzen |
|
|---|---|---|---|
| Lijnen | Opname | ||
| 31/12/2024 | 55 | 55 | 205 |
| 31/12/2025 | 530 | 180 | 83 |
| 31/12/2026 | 393 | 263 | - |
| 31/12/2027 | 883 | 643 | - |
| 31/12/2028 | 556 | 436 | - |
| 31/12/2029 | 43 | 3 | - |
| >31/12/2029 | 678 | 643 | - |
| Totale schuld op 30 juni 2024 | 3.138 | 2.223 | 288 |
1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£).
Op 30 juni 2024 bedraagt de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de opgenomen financiële schuld 3,9 jaar. De beschikbare toegezegde financiering bedraagt 916 miljoen €. Na aftrek van de backup voor de kortlopende thesauriebewijzen bedraagt de beschikbare liquiditeit 628 miljoen €.
De leningen die aangegaan zijn in het kader van Aedifica's Sustainable Finance Framework of die gekoppeld zijn aan KPI's inzake duurzaamheid bedragen 1.340 miljoen €, waarvan 1.045 miljoen € is opgenomen op 30 juni 2024 (47% van de opgenomen kredietlijnen). Daarmee onderstreept Aedifica de wens om haar financieringsbronnen verder te diversifiëren en ESG-criteria in haar financieel beleid te integreren.
De gemiddelde kost van de schulden* met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bleef op 1,9% (31 december 2023: 1,9%) dankzij de renteafdekkingen die Aedifica heeft afgesloten.
Op 30 juni 2024 is de financiële schuld tegen renterisico's ingedekt voor 89.0%, wat overeenkomt met de verhouding tussen de som van de schuld met vaste rentevoet en het referentiebedrag van de financiële derivaten, gedeeld door de totale financiële schuld. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de indekkingen is 4,6 jaar.
In haar financieel beleid streeft Aedifica ernaar om haar schuldgraad onder 45% te houden. Op 30 juni 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad van de Groep 42,0%.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
- Renteafdekking7
3.2.Kredietrating
In juli heeft S&P de investment-grade kredietrating van BBB met stabiele vooruitzichten herbevestigd. Die rating weerspiegelt de sterkte van Aedifica's balans en haar liquiditeit. De stabiele vooruitzichten weerspiegelen de voorspelbare huurinkomsten die worden ondersteund door veerkrachtig zorgvastgoed en de langlopende huurovereenkomsten die de komende jaren stabiele kasstromen zouden blijven genereren. S&P's kredietratingrapport is beschikbaar op Aedifica's website.
7 Op basis van de verwachte schulden.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4. Synthese van de geconsolideerde resultaten op 30 juni 2024
4.1.Portefeuille op 30 juni 2024
In de eerste helft van 2024 is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen8 met ca. 196 miljoen € gestegen van 5.849 miljoen € tot 6.045 miljoen €. Deze waarde van 6.045 miljoen € omvat de vastgoedbeleggingen in exploitatie9 (5.887 miljoen €) en de projectontwikkelingen (158 miljoen €). De stijging van de vastgoedbeleggingen in exploitatie komt voornamelijk voort uit acquisities en de oplevering van voltooide projecten (zie sectie 2.1 hierboven) en uit de variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie die in het resultaat wordt opgenomen (+4,2 miljoen €). Deze variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie10, die door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen wordt opgesteld, wordt als volgt opgesplitst:
- België: -13,4 miljoen € (-1,1%)
- Duitsland: -8,4 miljoen € (-0,7%)
- Nederland: +4,3 miljoen € (+0,7%)
- Verenigd Koninkrijk: +16,5 miljoen € (+1,6%)
- Finland: +3,1 miljoen € (+0,3%)
- Zweden: -0,0 miljoen € (-0,0%)
- Ierland: +2,2 miljoen € (+0,6%)
- Spanje: -0,1 miljoen €
In de eerste helft van 2024, na vijf kwartalen van negatieve portefeuillewaarderingen, stegen de waarderingen van de experten weer met 0,02% in Q1 en 0,12% in Q2 (bij ongewijzigde portefeuille, zonder rekening te houden met wisselkoerseffecten). De meest uitgesproken stijging van de portefeuillewaarding werd genoteerd in het Verenigd Koninkrijk dankzij de sterke operationele prestaties van huurders, ondersteund door de onderliggende bezettingsgraad van 90% voor de 'gestabiliseerde' portefeuille eind maart en een sterke huurdekking. Op 31 maart 2024 bedroeg de huurdekking11 over 12 maanden van de 'gestabiliseerde' activa in Aedifica's portefeuille in het Verenigd Koninkrijk 2,3x.
Evolutie van expertwaarderingen per kwartaal bij ongewijzigde portefeuille (in %)
Op 30 juni 2024 tellen Aedifica's vastgoedbeleggingen in exploitatie (inclusief de activa bestemd voor verkoop*) 630 zorglocaties, met een totale capaciteit voor meer dan 35.700 bewoners en bijna 12.100 kinderen en een totale bebouwde oppervlakte van ca. 2.208.000 m². De globale bezettingsgraad12 van de portefeuille bedraagt 100% op 30 juni 2023. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten (WAULT) van de hele portefeuille bedraagt 19 jaar.
- 1.236 miljoen € in België (80 sites)
- 1.186 miljoen € in Duitsland (100 sites)
- 1.134 miljoen € in het Verenigd Koninkrijk (115 sites)
- 1.072 miljoen € in Finland (211 sites)
- 397 miljoen € in Ierland (22 sites)
- 75 miljoen € in Zweden (27 sites)
- 2.5 miljoen € in Spanje (2 sites)
- 693 miljoen € in Nederland (73 sites)
8 Inclusief de activa bestemd voor verkoop*.
9 Inclusief de activa bestemd voor verkoop* ten bedrage van 98 miljoen €, een gebruiksrecht van 74 miljoen € gerelateerd aan de gronden die in 'leasehold' worden aangehouden conform IFRS 16 en een grondreserve van 16 miljoen €.
10 Met inbegrip van het resultaat op acquisities.
11 Huurdekking berekend als de Ebitdarm van de huurder voor de laatste 12 maanden gedeeld door de huur voor dezelfde periode.
- De bezettingsgraden van exploitanten evolueren naar de niveaus van vóór de pandemie
Na de COVID-19 pandemie zien woonzorgcentra in heel Europa hun bezettingsgraad opnieuw stijgen en evolueren naar niveaus van voor de pandemie, wat de veerkracht van de sector aantoont. In alle landen liggen de bezettingsgraden voor gestabiliseerde assets ruim boven de 80% en vertonen ze over het algemeen een stijgende trend. Voor de regio's waarvoor de Groep een representatieve steekproef van gegevens kon verzamelen, wordt in de onderstaande tabel de bezettingsgraden van exploitanten op 31 maart 2024 opgesomd, met daarnaast hun stijging bij ongewijzigde portefeuille (uitgedrukt in basispunten). Enkel 'gestabiliseerde' assets13 zijn opgenomen in de tabel.
| Bezettingsgraad exploitanten |
31/03/2024 | Groei over 6 maanden bij ongewijzigde portefeuille (in basispunten) |
Data coverage14 |
|---|---|---|---|
| België | 93% | -50 | 88% |
| Duitsland | 83% | +150 | 82% |
| Nederland | 85% | +150 | 66% |
| Verenigd Koninkrijk | 90% | +90 | 100% |
| Ierland | 93% | +200 | 100% |
13 Assets worden beschouwd als 'gestabiliseerd' en opgenomen in de scope zodra ze minstens twee jaar operationeel zijn. Assets worden uitgesloten van de scope als ze (gedeeltelijk) leegstaan voor renovatiewerken.
14 Gebaseerd op de contractuele huurgelden van gestabiliseerde assets.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4.2.Brutorendement per land
Onderstaande tabel toont het brutorendement van de portefeuille per land, in verhouding tot de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie. Over het algemeen bedraagt het brutorendement op basis van de reële waarde 5,9%.
| 30/06/2024 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (x1.000€) | BE | DE | NL | UK 2 | FI | SE 2 | IE | ES 3 | Vastgoed beleggingen in exploitatie 4 |
Project ontwikkelingen |
Gebruiks recht van gronden |
Grond reserve |
Vastgoed beleggingen 4 |
| Reële waarde |
1.235.899 | 1.186.350 | 693.370 | 1.134.358 | 1.072.200 | 75.397 | 396.961 | 2.468 | 5.797.003 | 157.856 | 73.976 | 15.782 | 6.044.617 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
70.390 | 64.406 | 43.061 | 72.404 | 64.513 | 4.893 | 22.126 | 124 | 341.916 | - | - | - | - |
| Bruto rendement (%)1 |
5,7% | 5,4% | 6,2% | 6,4% | 6,0% | 6,5% | 5,6% | - | 5,9% | - | - | - | - |
| 31/12/2023 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (x 1.000 €) | BE | DE | NL | UK 5 | FI | SE 5 | IE | ES 3 | Vastgoed beleggingen in exploitatie 4 |
Project ontwikkelingen |
Gebruiks recht van gronden |
Grond reserve |
Vastgoed beleggingen 4 |
| Reële waarde |
1,235,918 | 1,157,294 | 651,180 | 1,045,800 | 1,027,080 | 74,788 | 393,084 | 2,578 | 5,587,722 | 168,950 | 73,172 | 18,671 | 5,848,515 |
| Jaarlijkse contractuele huurgelden |
70,223 | 62,016 | 40,247 | 66,550 | 59,486 | 4,578 | 21,990 | 124 | 325,213 | - | - | - | - |
| Bruto rendement (%)1 |
5.7% | 5.4% | 6.2% | 6.4% | 5.8% | 6.1% | 5.6% | - | 5.8% | - | - | - | - |
1 Op basis van de reële waarde (waarde bepaald door de waarderingsdeskundigen), die om de drie maanden wordt herschat. Voor zorgvastgoed is het brutorendement doorgaans gelijk aan het nettorendement ('triple net' contracten). De exploitatielasten, de onderhoudskosten en het risico van huurderving worden in België, het Verenigd Koninkrijk, Ierland, Spanje en (veelal ook) Nederland namelijk doorgaans volledig ten laste genomen door de exploitant. In Duitsland, Finland en Zweden (en Nederland, in sommige gevallen) is het nettorendement doorgaans lager dan het brutorendement, sommige lasten zijn ten laste van de eigenaar ('double net' contracten).
2 Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£ en 11,35713 €/SEK).
3 Aedifica's portefeuille in Spanje omvat momenteel alleen projecten in aanbouw, waarvan de terreinen beperkte huurinkomsten genereren.
4 Inclusief activa bestemd voor verkoop*.
5 Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2023 (0,86632 €/£ en 11,14082 €/SEK).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4.3.Geconsolideerde resultaten15
De verkorte geconsolideerde jaarrekening, die is opgesteld in overeenstemming met de IAS-norm 34, is opgenomen op bladzijde 53 van dit halfjaarlijks financieel verslag. In de volgende secties van het tussentijds beheersverslag worden de financiële staten in een analytische vorm voorgesteld en geanalyseerd, in lijn met Aedifica's interne rapportering.
| Geconsolideerde resultatenrekening - analytisch schema | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| (x 1.000 €) | ||
| Huurinkomsten | 165.768 | 154.715 |
| Met verhuur verbonden kosten | -54 | -611 |
| Nettohuurresultaat | 165.714 | 154.104 |
| Operationele kosten* | -23.435 | -22.535 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | 142.279 | 131.569 |
| Exploitatiemarge* (%) | 85,9% | 85,4% |
| Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde* | -23.204 | -25.065 |
| Belastingen | 164 | 4.166 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA Earnings |
-157 | 53 |
| Minderheidsbelangen m.b.t. EPRA Earnings | -326 | -362 |
| EPRA Earnings* (aandeelhouders van de groep) | 118.756 | 110.361 |
| Noemer (IAS 33) | 47.550.119 | 39.919.959 |
| EPRA Earnings* (aandeelhouders van de groep) per aandeel (€/aandeel) | 2,50 | 2,76 |
| EPRA Earnings* | 118.756 | 110.361 |
| Variatie van de reële waarde van financiële activa en passiva | 16.378 | 2.522 |
| Variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen | -2.224 | -82.352 |
| Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen | -22 | -304 |
| Taks op resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | 0 | 0 |
| Depreciatie van goodwill | 0 | 0 |
| Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties | 8.597 | 25.516 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures die volgens de vermogensmutatiemethode geconsolideerd worden m.b.t. de aanpassingen hierboven |
537 | -177 |
| Minderheidsbelangen m.b.t. de aanpassingen hierboven | 140 | 1.218 |
| Afrondingsverschil | 0 | 0 |
| Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) | 142.162 | 56.784 |
| Noemer (IAS 33) | 47.550.119 | 39.919.959 |
| Nettoresultaat per aandeel (aandeelhouders van de groep - IAS 33 - €/aandeel) | 2,99 | 1,42 |
De geconsolideerde omzet (geconsolideerde huurinkomsten) van de eerste helft van het boekjaar 2024 (1 januari 2024 tot en met 30 juni 2024) bedraagt 165,8 miljoen €, een stijging van ca. 7% ten opzichte van de omzet van 154,7 miljoen € op 30 juni 2023.
15 De geconsolideerde resultatenrekening dekt een periode van 6 maanden, van 1 januari 2024 tot en met 30 juni 2024. Acquisities werden geboekt op datum van effectieve controleoverdracht. Die operaties hebben bijgevolg een verschillende weerslag op de resultatenrekening, naargelang zij plaatsvonden bij de aanvang, tijdens of op het einde van de periode.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Geconsolideerde huurinkomsten (x1.000€) |
2024.01 – 2024.03 |
2024.04 – 2024.06 |
2024.01 – 2024.06 |
2023.01 – 2023.06 |
Var. (%) bij ongewijzigde 1 portefeuille* |
Var. (%) 2 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| België | 17.440 | 17.387 | 34.827 | 36.269 | +1,5% | -4,0% |
| Duitsland | 15.233 | 15.880 | 31.113 | 30.337 | +1,1% | +2,6% |
| Nederland | 10.232 | 10.449 | 20.681 | 18.650 | +3,1% | +10,9% |
| Verenigd Koninkrijk | 17.592 | 17.872 | 35.464 | 32.088 | +3,8% | +7,8% |
| Finland | 15.050 | 15.008 | 30.058 | 27.038 | +3,6% | +11,2% |
| Zweden | 1.198 | 1.188 | 2.386 | 2.109 | +6,5% | +13,7% |
| Ierland | 5.230 | 5.947 | 11.177 | 8.025 | +3,7% | +39,3% |
| Spanje | 31 | 31 | 62 | 199 | - | - |
| Totaal | 82.006 | 83.762 | 165.768 | 154.715 | +3,2% | +7,1% |
De onderstaande tabel toont Aedifica's geconsolideerde huurinkomsten per land.
1 De variatie bij ongewijzigde portefeuille* wordt voor elk land in de lokale munteenheid weergegeven. De totale variatie bij ongewijzigde portefeuille* wordt in de munteenheid van de Groep weergegeven.
2 De variatie wordt voor elk land in de lokale munteenheid weergegeven. De totale variatie wordt in de munteenheid van de Groep weergegeven.
De stijging van de geconsolideerde huurinkomsten kan worden toegeschreven aan de groei van Aedifica's portefeuille door de oplevering van ontwikkelingsprojecten uit het investeringsprogramma en wordt ondersteund door de indexering van de huurinkomsten.
De 3,2% variatie van de huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* kan worden uitgesplitst in +3,1% indexering van huurgelden, -0,4% huuronderhandelingen en +0,5% wisselkoersschommelingen.
Rekening houdend met de met verhuur verbonden kosten (0,1 miljoen €) bedraagt het nettohuurresultaat 165,7 miljoen € (+8% ten opzichte van 30 juni 2023).
Het vastgoedresultaat bedraagt 165,8 miljoen € (30 juni 2023: 154,2 miljoen €). Dat resultaat, verminderd met de andere directe kosten, leidt tot een operationeel vastgoedresultaat van 159,4 miljoen € (30 juni 2023: 148,2 miljoen €). Dat impliceert een operationele marge* van 96,2% (30 juni 2023: 96,2%).
Na aftrek van de algemene kosten ten bedrage van 16,9 miljoen € (30 juni 2023: 16,7 miljoen €) en rekening houdend met de andere operationele inkomsten en lasten, stijgt het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille met 8% tot 142,3 miljoen € (30 juni 2023: 131,6 miljoen €). Dat impliceert een exploitatiemarge* van 85,9% (30 juni 2023: 85,4%).
Het aandeel van elk segment in het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille (sectoraal resultaat volgens IFRS 8) wordt toegelicht in toelichting 3 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening.
Rekening houdend met de kasstromen die gegenereerd worden door de indekkingsinstrumenten, bedragen de netto-interestlasten 21,3 miljoen € (30 juni 2023: 23,7 miljoen €). Rekening houdend met de andere financiële opbrengsten en lasten, en zonder de netto-impact van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten aan hun reële waarde (deze impact, die geen kasstroom is, wordt volgens de IASnorm 39 geboekt en maakt geen deel uit van de EPRA Earnings* zoals hieronder uitgelegd), leidt het financiële resultaat vóór variaties in reële waarde* tot een nettolast van 23,2 miljoen € (30 juni 2023: last van 25,1 miljoen €).
De belastingen bestaan uit verschuldigde belastingen, uitgestelde belastingen, taks op het resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen en de exit taks. In overeenstemming met het bijzondere belastingstelsel van de Belgische GVV's omvatten de belastingen die zijn opgenomen in de EPRA Earnings* (30 juni 2024: opbrengst van 0,2 miljoen €; 30 juni 2023: opbrengst van 4,2 miljoen €) voornamelijk de belasting op de winst van geconsolideerde dochterondernemingen, de belasting op de winst die door Aedifica werd gemaakt buiten België en de Belgische belasting op Aedifica's verworpen uitgaven.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Op 30 juni 2024 omvatten de verschuldigde belastingen een eenmalige terugbetaling van Nederlandse vennootschapsbelastingen als gevolg van het verkrijgen van het regime van de Fiscale Beleggingsinstellingen (FBI) voor het aanslagjaar 2022 voor een bedrag van ca. 4,2 miljoen € (zie sectie 4.4). Ter herinnering: ook in de eerste helft van 2023 bevatten de verschuldigde belastingen een eenmalige teruggave van Nederlandse vennootschapsbelastingen voor de periode van 2016 tot en met 2021 ten bedrage van ca. 9,0 miljoen €.
Het aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures bevat voornamelijk het resultaat van de participatie in Immobe NV (sinds 31 maart 2019 geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode).
De EPRA Earnings* (zie toelichting 15.9.1) bedragen 118,8 miljoen € (30 juni 2023: 110,4 miljoen €), ofwel 2,50 € per aandeel (30 juni 2023: 2,76 € per aandeel), berekend op basis van het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop en rekening houdend met het groter aantal aandelen door kapitaalverhogingen. Dat resultaat (absoluut en per aandeel) is hoger dan het vooropgestelde budget.
De resultatenrekening telt bovendien elementen die geen kasstroom zijn (m.a.w. non-cash) en die fluctueren in functie van externe marktparameters. Het betreft o.a. de variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen (in de boekhouding opgenomen volgens de IAS-norm 40), de variatie van de reële waarde van de financiële activa en passiva (in de boekhouding opgenomen volgens de IAS-norm 39), andere resultaten op de portefeuille en de uitgestelde belastingen (die voortvloeien uit de IAS-norm 40):
- Over de eerste helft van 2024 bedraagt de gecombineerde variatie van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie16 en de projectontwikkelingen een daling van 2,2 miljoen € over de periode (30 juni 2023: een daling van 82,4 miljoen €).
- Om het renterisico op de financiering van haar investeringen te beperken, heeft Aedifica indekkingen genomen waarbij op lange termijn de schuld met variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld met vaste rentevoet of met een bovengrens. Deze financiële instrumenten worden besproken in toelichting 7 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening. De variatie van de reële waarde van de financiële activa en passiva die is opgenomen in de resultatenrekening op 30 juni 2024 vertegenwoordigt een opbrengst van 16,4 miljoen € (30 juni 2023: een opbrengst van 2,5 miljoen €).
- Het resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen (30 juni 2024: verlies van 0,0 miljoen €; 30 juni 2023: verlies van 0,3 miljoen €) is hier ook opgenomen.
- De uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA-correcties (opbrengst van 8,6 miljoen € op 30 juni 2024, tegenover een opbrengst van 25,5 miljoen € op 30 juni 2023) vloeien voort uit de boeking aan reële waarde van gebouwen in het buitenland in overeenstemming met de IAS 40-norm. In de eerste helft van 2024 werden de uitgestelde belastingen positief beïnvloed door de toekenning van het REIT-regime aan de entiteiten in het Verenigd Koninkrijk.
Rekening houdend met de hierboven vermelde non-cash elementen, bedraagt het nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) 142,2 miljoen € (30 juni 2023: 56,8 miljoen €). Het gewone resultaat per aandeel ('basic earnings per share' zoals gedefinieerd door IAS 33) bedraagt 2,99 € (30 juni 2023: 1,42 €).
16 Die variatie komt overeen met het saldo van positieve en negatieve variaties van de reële waarde van de gebouwen op 31 december 2023 of de datum waarop de nieuwe gebouwen in het patrimonium werden opgenomen en de reële waarde die door de waarderingsdeskundigen geschat werd op 30 juni 2024. Het omvat tevens bijkomende acquisitiekosten en variaties in het gebruiksrecht van gronden en de grondreserve.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4.4.Fiscale Beleggingsinstellingen ('FBI') in Nederland
In september 2022 maakte de Nederlandse regering haar voornemen bekend om directe investeringen in vastgoed uit te sluiten van het regime van de Fiscale Beleggingsinstellingen (FBI) vanaf 1 januari 2024. De mogelijke inwerkingtreding van deze maatregel werd uitgesteld tot 1 januari 2025.
Hoewel Aedifica van mening is dat zij voldeed aan de voorwaarden om aanspraak te maken op het FBIregime en daartoe aanvragen heeft ingediend bij de Nederlandse belastingdienst, heeft de Groep er voorzichtigheidshalve voor gekozen om een gemeenrechtelijke belastingdruk in het resultaat van haar Nederlandse dochterondernemingen op te nemen vanaf het begin van haar activiteiten in Nederland in 2016. Elk jaar heeft de Groep de toepassing van dit regime aangevraagd.
Eind 2022 heeft de Groep uiteindelijk de bevestiging ontvangen dat voor de voorgaande boekjaren aan de FBI-voorwaarden was voldaan. Aedifica besloot om de opgebouwde belastingsprovisies van de voorgaande jaren terug te nemen in de resultatenrekening na ontvangst van de definitieve aanslag inzake vennootschapsbelasting. In 2023 werd voor de periode van 2016 tot en met 2021 ca. 9,0 miljoen € aan teruggaven van de vennootschapsbelasting ontvangen en in de resultatenrekening opgenomen.
De definitieve aanslag van de vennootschapsbelasting voor het jaar 2022 werd begin 2024 ontvangen. De opgebouwde belastingsprovisie voor 2022 bedroeg ca. 4,2 miljoen €. Voor 2023 en 2024 werden er in de Nederlandse dochterondernemingen geen provisies voor de vennootschapsbelasting voorzien.
4.5.UK REIT-regime
Om Aedifica's investeringen in het Verenigd Koninkrijk aantrekkelijker te maken en de bijdrage van de operationele kasstromen uit het VK aan het resultaat van de Groep te verhogen, heeft Aedifica beslist om in het Verenigd Koninkrijk onder het REIT-regime te opereren.
In die context heeft Aedifica haar vastgoedactiviteiten in het VK, Jersey en het eiland Man ondergebracht in de recent opgerichte vennootschap AED UK Holdings Ltd. Deze niet-beursgenoteerde entiteit, die volledig in handen is van Aedifica, controleert nu de aandelen van alle Britse dochterondernemingen binnen de Aedifica-groep. Op 30 januari 2024 heeft de holding HMRC op de hoogte gebracht van haar intentie om een REIT te worden. Als gevolg hiervan is de boekhoudkundige periode onder het REITregime begonnen op 1 februari 2024.
Onder de REIT-wetgeving zijn vennootschappen in het VK vrijgesteld van vennootschapsbelasting op inkomsten uit vastgoedbeleggingen en op winsten uit vastgoed in het VK. REIT's moeten echter 90% van de onderliggende belastingvrije inkomsten uit vastgoed (geen winsten) aan aandeelhouders uitkeren binnen de twaalf maanden. Die uitkeringen zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 20%. Als gevolg van het dubbelbelastingverdrag tussen het Verenigd Koninkrijk en België bedraagt de netto-impact van de roerende voorheffing slechts 15%.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4.6.Geconsolideerde balans
| Geconsolideerde balans | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| (x 1.000 €) | ||
| Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop* | 6.044.617 | 5.848.515 |
| Andere activa opgenomen in de schuldratio | 242.041 | 254.372 |
| Andere activa | 85.040 | 73.924 |
| Totaal activa | 6.371.698 | 6.176.811 |
| Eigen vermogen | ||
| Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* | 3.483.750 | 3.511.954 |
| Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | 80.793 | 63.908 |
| Minderheidsbelangen | 5.197 | 5.039 |
| Eigen vermogen | 3.569.740 | 3.580.901 |
| Schulden en verplichtingen opgenomen in de schuldratio | 2.641.028 | 2.421.708 |
| Andere verplichtingen | 160.930 | 174.202 |
| Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen | 6.371.698 | 6.176.811 |
| Schuldgraad (%) | 42,0% | 39,7% |
Op 30 juni 2024 bestaan de activa op de balans van Aedifica voor 95% uit vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop* (31 december 2023: 95%), die gewaardeerd worden volgens de IAS-norm 4017 en een bedrag van 6.045 miljoen € vertegenwoordigen (31 december 2023: 5.849 miljoen €). Deze rubriek omvat:
- De vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop* (30 juni 2024: 5.797 miljoen €; 31 december 2023: 5.588 miljoen €) stijgen met ca. 209 miljoen €. De nettostijging van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie is voornamelijk toe te schrijven aan 138 miljoen € uit de oplevering van ontwikkelingsprojecten, aan 53 miljoen € uit investeringsactiviteiten, aan 22 miljoen € uit wisselkoersverschillen en aan 4 miljoen € uit de variatie van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie, en wordt gedeeltelijk afgezwakt door -8 miljoen € uit desinvesteringsactiviteiten.
- De projectontwikkelingen (30 juni 2024: 158 miljoen €; 31 december 2023: 169 miljoen €) betreffen nieuwbouwprojecten of renovaties in uitvoering. Ze maken deel uit van een meerjarig investeringsprogramma (zie sectie 3.2 van het vastgoedverslag).
- Het gebruiksrecht op de gronden die in 'leasehold' worden aangehouden conform IFRS 16 (30 juni 2024: 74 miljoen €; 31 december 2023: 73 miljoen €).
- Een grondreserve van 16 miljoen € (31 december 2023: 19 miljoen €).
De post 'Andere activa opgenomen in de schuldratio' bevat o.a. de goodwill ten bedrage van 117,6 miljoen € die voortvloeit uit de acquisitie van Hoivatilat en het positieve verschil is tussen de prijs die betaald werd voor de aandelen van Hoivatilat Oyj en de boekhoudkundige waarde van het verworven netto-actief, en de deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures. Daarin wordt hoofdzakelijk de resterende participatie van 25% in Immobe NV opgenomen die op 30 juni 2024 32,0 miljoen € bedraagt (31 december 2023: 35,5 miljoen €).
De andere activa opgenomen in de schuldratio vertegenwoordigen 4% van het totaal van de balans (31 december 2023: 4%).
17 De vastgoedbeleggingen worden geboekt aan reële waarde zoals bepaald door de waarderingsdeskundigen (Cushman & Wakefield Belgium NV, Stadim BV, Savills Advisory Services Germany GmbH & Co. KG, C&W (UK) LLP German Branch, Cushman & Wakefield Netherlands BV, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Knight Frank LLP, REnium Advisors Oy, Cushman & Wakefield Sweden AB, CBRE Unlimited Company en Jones Lang LaSalle España SA).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
De andere activa (30 juni 2024: 85,0 miljoen €; 31 december 2023: 73,9 miljoen €) omvatten de reële waarde van de indekkingsinstrumenten.
Sinds de oprichting van Aedifica is het kapitaal geëvolueerd als gevolg van diverse vastgoedoperaties (inbrengen, fusies, enz.) en kapitaalverhogingen in geld. Op 30 juni 2024 18 bedraagt het kapitaal 1.255 miljoen € (31 december 2023: 1.255 miljoen €). Het eigen vermogen (of nettoactief), dat de intrinsieke waarde van Aedifica vertegenwoordigt, rekening houdend met de reële waarde van het vastgoedpatrimonium, bedraagt:
- 3.484 miljoen € vóór het effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* (31 december 2023: 3.512 miljoen €, inclusief het dividend van 166,7 miljoen € dat in mei 2024 werd uitgekeerd);
- of 3.565 miljoen € rekening houdend met het effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten (31 december 2023: 3.576 miljoen €, inclusief het dividend van 166,7 miljoen € dat in mei 2024 werd uitgekeerd).
Op 30 juni 2024 bedragen de schulden en passiva die worden opgenomen in de schuldratio (zoals gedefinieerd door het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen) 2.641 miljoen € (31 december 2023: 2.422 miljoen €). Daarvan betreft 2.506 miljoen € (31 december 2023: 2.280 miljoen €) het bedrag dat effectief is getrokken op de kredietlijnen van de Vennootschap. De geconsolideerde schuldgraad van Aedifica bedraagt dus 42,0% (31 december 2023: 39,7%).
De andere passiva van 160,9 miljoen € (31 december 2023: 174,2 miljoen €) vertegenwoordigen de uitgestelde belastingen (30 juni 2024: 129,9 miljoen €; 31 december 2023: 138,7 miljoen €), de overlopende rekeningen (30 juni 2024: 26,9 miljoen €; 31 december 2023: 25,8 miljoen €) en de reële waarde van de financiële indekkingsinstrumenten (30 juni 2024: 4,1 miljoen €; 31 december 2023: 9,8 miljoen €).
18 De IFRS-normen bepalen dat de kosten verbonden aan kapitaalverhogingen in mindering van het statutaire kapitaal moeten worden voorgesteld.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4.7.Nettoactiefwaarde per aandeel
Onderstaande tabel toont de evolutie van de nettoactiefwaarde per aandeel.
Vóór de impact (niet-monetair, d.w.z. non-cash) van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten19 en na uitkering van het dividend 2023 in mei 2024 20, bedraagt de nettoactiefwaarde per aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen 73,26 € op 30 juni 2024 (31 december 2023: 70,35 € per aandeel).
| Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2023, vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* |
73,26 | 70,35 | |
| Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | 1,70 | 1,34 | |
| Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2023 | 74,96 | 71,70 | |
| Aantal beursgenoteerde aandelen | 47.550.119 | 47.550.119 | |
| Aantal aandelen | 30/06/2024 | 31/12/2023 | 30/06/2023 |
| Aantal beursgenoteerde aandelen | 47.550.119 | 47.550.119 | 40.234.717 |
| Totaal aantal eigen aandelen 67 |
277 | 277 | |
| Aantal aandelen in omloop na aftrek van de eigen aandelen 47.550.052 |
47.549.842 | 40.234.440 | |
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen in omloop (noemer volgens IAS 33) |
47.550.119 | 43.706.129 | 39.919.959 |
| Aantal dividendrechten 1 | 47.550.119 | 43.862.078 | 40.234.717 |
1 Rekening houdend met het recht op een dividend toegekend aan de aandelen uitgegeven tijdens het boekjaar.
19 Het effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten van +1,70 € per aandeel op 30 juni 2024 stemt overeen met de reële waarde van de indekkingsinstrumenten in het eigen vermogen, die positief is ten bedrage van 80,8 miljoen € en die voornamelijk in de activa van de balans opgenomen is.
20 De IFRS-normen bepalen dat de jaarrekening moet worden voorgelegd vóór de bestemming van het resultaat. De nettoactiefwaarde van 73,86 € per aandeel op 31 december 2023 (gepubliceerd in het jaarlijks verslag 2023) omvatte bijgevolg nog het brutodividend dat in mei 2024 werd uitgekeerd, en werd in deze tabel verminderd met 3,51 € per aandeel om te kunnen worden vergeleken met de nettoactiefwaarde op 30 juni 2024. Dat bedrag stemt overeen met het totaalbedrag aan uitgekeerde dividenden (ten bedrage van ca. 166,7 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 31 december 2023 (47.550.119).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
5. Vooruitzichten en dividend
De raad van bestuur blijft met grote aandacht de evolutie van de economische, financiële en politieke context volgen, alsook de eventuele invloed ervan op de activiteiten van de Groep.
Rekening houdend met de resultaten op 30 juni 2024 – die boven het vooropgestelde budget liggen – heeft Aedifica's raad van bestuur de vooruitzichten voor het lopende boekjaar bijgesteld. Op basis van de thans beschikbare informatie en de voorziene vastgoedportefeuille, en zonder onvoorziene ontwikkelingen, worden de huurinkomsten van het boekjaar 2024 geraamd op 334 miljoen €. Dat leidt tot EPRA Earnings* van 231 miljoen €. Dat is een stijging van ca. 3,2% ten opzichte van de vooruitzichten die in het jaarlijks verslag 2023 werden gepubliceerd. De raad van bestuur verwacht EPRA Earnings* van 4,85 € per aandeel21 . Daarnaast herbevestigt de raad van bestuur de dividendvooruitzichten van 3,90 € (bruto) per aandeel, betaalbaar in mei 2025.
| Vooruitzichten voor 2024 | ||
|---|---|---|
| Geraamde huurinkomsten | 334 miljoen € | |
| EPRA Earnings* | 231 miljoen € | |
| EPRA Earnings* per aandeel | 4,85 € | |
| Brutodividend | 3,90 € |
21 De EPRA Earnings* voor de eerste 6 maanden van 2024 bevatten een eenmalige terugbetaling in verband met het FBI-regime in Nederland (zie sectie 4.4), die een impact heeft van ca. 0,09 € op de EPRA Earnings* per aandeel.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
6. Maatschappelijk verantwoord ondernemen
6.1. Milieugegevensrapport 2023
Aedifica heeft al een grote hoeveelheid MVO-gerelateerde informatie opgenomen in het jaarlijks verslag 2023. Daarom heeft Aedifica, net als vorig jaar, ervoor gekozen om geen apart MVO-verslag te publiceren. In plaats daarvan werd begin juni 2024 een milieugegevensrapport gepubliceerd met een update van de duurzaamheidsprestaties op het gebied van milieu, inclusief KPI's.
Highlights
- Een vermindering van 5% van de intensiteit van het netto-energiegebruik (nEUI) van 167 kWh/m² in 2022 tot 158 kWh/m² in 2023, wat een significante stap vooruit betekent op weg naar de doelstelling van 130 kWh/m² die Aedifica in 2030 wil bereiken.
- De gegevensdekking van het energieverbruik van Aedifica's portefeuille is gestegen tot 86%, tegenover 83% in 2022.
- Het aandeel van groene stroom binnen het totale elektriciteitsverbruik van de portefeuille steeg met 50% van 14% in 2022 naar 21% in 2023.
- De EPC-dekking van de hele portefeuille steeg met 18% van 76% in 2022 naar 90% in 2023.
6.2. Succesvolle Operator Days in België
Na het succes van de Belgische Operator Days in 2023 organiseerde Aedifica in maart 2024 twee bijkomende evenementen in Leuven en Gent om haar Belgische huurders te ondersteunen bij hun vastgoedvraagstukken. De sessies waren gefocust op duurzame zorg en het verbeteren van de levenskwaliteit van rusthuisbewoners. Naast getuigenissen en panels met experten werden er ook casestudies uit Finland gepresenteerd die ontworpen en ontwikkeld zijn door ons lokale Hoivatilat-team. Beide Operator Days waren opnieuw een succes met meer dan 300 deelnemende vertegenwoordigers.
6.3. ESG ratings: uitstekende Sustainalytics Risk Rating & opname in nieuwe BE.Truth-index
Dat Aedifica's inzet inzake MVO vruchten afwerpt, blijkt uit twee ESG-ratings die begin 2024 werden toegekend. Sustainalytics gaf de Groep opnieuw een gunstige 'Low' Risk Rating van 11,0, een lichte verbetering ten opzichte van vorig jaar (11,1). Daarnaast werd Aedifica opgenomen in Axylia's nieuwe BE.Truth Index met een 'A' Carbon Score.
Raadpleeg Aedifica's website om meer te weten te komen over haar duurzaamheidsscores.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
7. Corporate governance
7.1. Hernieuwing van mandaten in de raad van bestuur
Op 14 mei 2024 heeft de algemene vergadering met onmiddellijke ingang en voor een periode van drie jaar (tot na de gewone algemene vergadering van 2027) de volgende bestuurders herbenoemd:
- de heer Serge Wibaut, als niet-uitvoerend onafhankelijk bestuurder;
- mevrouw Katrien Kesteloot, als niet-uitvoerend onafhankelijk bestuurder;
- mevrouw Elisabeth May-Roberti, als niet-uitvoerend onafhankelijk bestuurder; en
- de heer Stefaan Gielens, als uitvoerend bestuurder.
7.2. Benoeming van een nieuwe bestuurder
Op 14 mei 2024 heeft mevrouw Henrike Waldburg haar mandaat als bestuurder van Aedifica beëindigd. De raad van bestuur wil haar hartelijk danken voor haar inzet en gewaardeerde bijdrage aan het succes van Aedifica tijdens de voorbije jaren.
Op dezelfde dag heeft de algemene vergadering met onmiddellijke ingang en voor een periode van drie jaar (tot na de gewone algemene vergadering van 2027) de benoeming van een nieuwe bestuurder goedgekeurd:
- Mevrouw Kari Pitkin, als niet-uitvoerend onafhankelijk bestuurder.
7.3. Benoeming van een nieuwe commissaris
Op 14 mei 2024 heeft de algemene vergadering met onmiddellijke ingang en voor een periode van drie jaar (tot na de gewone algemene vergadering van 2027) Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door de heer Christophe Boschmans, met kantoor gelegen te Kouterveldstraat 7B bus 001 te 1831 Diegem, aangesteld als commissaris van de Vennootschap.
8. Voornaamste risico's en onzekerheden
De raad van bestuur meent dat de voornaamste risicofactoren en onzekerheden die worden toegelicht op pagina's 111 tot 120 van het jaarlijks verslag 2023 ook relevant blijven voor de resterende maanden van het boekjaar 2024.
Brussel, 30 juli 2024 de raad van bestuur
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
II. EPRA22
EPRA ('European Public Real Estate Association') is de stem van de Europese beursgenoteerde vastgoedsector. De EPRA-indexen zijn een wereldwijde benchmark en de meest gebruikte investeringsindex voor beursgenoteerd vastgoed. Het Aedifica-aandeel is in de 'FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index' opgenomen sinds maart 2013.
Op 30 juni 2024 is Aedifica opgenomen in de Europese EPRA-index met een gewicht van ongeveer 1,4% en in de Belgische EPRA-index met een gewicht van ongeveer 17,6%.
Key performance indicatoren volgens het EPRA-referentiesysteem
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| EPRA Earnings* (in €/aandeel) | 2,50 | 2,76 |
| EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs)* (in %) | 14,2% | 15,0% |
| EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs)* (in %) | 14,2% | 15,0% |
| 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
| EPRA Net Reinstatement Value* (NRV) (in €/aandeel) | 83,74 | 80,66 |
| EPRA Net Tangible Assets* (NTA) (in €/aandeel) | 73,44 | 70,67 |
| EPRA Net Disposal Value* (NDV) (in €/aandeel) | 75,38 | 71,90 |
| EPRA Net Initial Yield* (NIY) (in %) | 5,3% | 5,3% |
| EPRA Topped-up NIY* (in %) | 5,5% | 5,4% |
| EPRA Vacancy Rate* (in %) | 0,1% | 0,1% |
| EPRA LTV* (in %) | 41,4% | 39,1% |
De EPRA-indicatoren in de bovenstaande tabel worden beschouwd als alternatieve prestatiemaatstaven (APM's); ze worden besproken in toelichting 15.
De hierboven vermelde EPRA NRV*, EPRA NTA* en EPRA NDV* op 31 december 2023 werden verminderd met 3,51 € per aandeel23 ten opzichte van de bedragen die gepubliceerd werden in het jaarlijks verslag 2023, om vergeleken te kunnen worden met hun waarde op 30 juni 2024. Dat bedrag vertegenwoordigt het brutodividend 2023, dat werd uitgekeerd in mei 2024.
In september 2023 werd aan Aedifica voor de negende keer op rij de 'EPRA BPR Gold Award' uitgereikt voor haar jaarlijks verslag (boekjaar 2022) en kreeg haar duurzaamheidsrapportering voor het derde jaar op rij een 'EPRA sBPR Gold Award'. Aedifica blijft op die manier in de kopgroep van de Europese vennootschappen die worden geëvalueerd door EPRA.
22 De gegevens in dit hoofdstuk zijn niet vereist door de GVV-regelgeving en zijn niet onderworpen aan een nazicht door de publieke instanties. De gegevens in dit hoofdstuk op 30 juni 2024 werden niet geëvalueerd door de commissaris.
23 Dat bedrag stemt overeen met het totaalbedrag aan uitgekeerde dividenden (ten bedrage van ca. 166,7 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 31 december 2023 (47.550.119).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
III. Prestaties op de beurs
1. Beurskoers en volume
Het aandeel van Aedifica (AED) is sinds oktober 2006 genoteerd op Euronext Brussels. Sinds november 2019 handelt het aandeel ook op Euronext Amsterdam via een tweede notering.
Aedifica is in de BEL 20-index opgenomen met een gewicht van ca. 2,5% (30 juni 2024). Daarnaast is het Aedifica-aandeel eveneens opgenomen in de BEL ESG, EPRA-, GPR 250-, en Stoxx Europe 600-indexen.
De koers van het aandeel schommelde in de loop van de eerste helft van 2024 tussen 51,7 € en 64,3 € en sloot op 30 juni 2024 af op 56,7 €, een daling van ca. 11% ten opzichte van 31 december 2023 (63,7 €).
Op basis van de beurskoers op 30 juni 2024 heeft het Aedifica-aandeel:
- een korting van 22,7% ten opzichte van het nettoactief per aandeel vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten*;
- een korting van 24,4% ten opzichte van het nettoactief per aandeel.
Op basis van de beurskoers op 30 juli 2024 (60,35 €) heeft het Aedifica-aandeel:
- een korting van 17,6% ten opzichte van het nettoactief per aandeel vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten*;
- een korting van 19,5% ten opzichte van het nettoactief per aandeel.
Tussen Aedifica's beursgang (na aftrek van de coupons die voorkeurrechten of onherleidbare toewijzingsrechten in het kader van kapitaalverhogingen vertegenwoordigden) en 30 juni 2024, is de koers van het Aedifica-aandeel met 67,5% gestegen, tegenover een daling van 7,1% voor de BEL 20-index en een daling van 39,3% voor de EPRA Europe-index over dezelfde periode.
Het gemiddelde dagelijkse volume van het Aedifica-aandeel bedroeg over de voorbije twaalf maanden ca. 4.130.000 € of ca. 71.600 aandelen, wat overeenkomt met een omloopsnelheid van 38,7%. Aedifica blijft zich inspannen om haar investeerdersbasis verder te verbreden door regelmatig deel te nemen aan road shows en events voor zowel institutionele als particuliere beleggers.
| Aedifica-aandeel | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Slotkoers (in €) | 56,65 | 63,65 |
| Nettoactiefwaarde per aandeel vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* (in €) | 73,26 | 70,35 |
| Premie (+) / Discount (-) vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* | -22,7% | -9,5% |
| Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) | 74,96 | 71,70 |
| Premie (+) / Discount (-) | -24,4% | -11,2% |
| Beurskapitalisatie | 2.693.714.241 | 3.026.565.074 |
| Free float 1 | 100,0% | 100,0% |
| Totaal aantal genoteerde aandelen | 47.550.119 | 47.550.119 |
| Noemer voor de berekening van de EPRA NAV* per aandeel | 47.550.119 | 47.550.119 |
| Gemiddeld dagelijks volume | 71.619 | 67.626 |
| Omloopsnelheid 2 | 38,7% | 40,1% |
| Brutodividend per aandeel (in €) 3 | 3,90 | 3,80 |
| Brutodividendrendement 4 | 6,9% | 6,0% |
1 Percentage van het kapitaal van een vennootschap in het bezit van de markt, volgens de definitie van Euronext. Zie persbericht van 27 september 2022 en sectie 3 hieronder.
2 Totaal volume van de gedurende het jaar verhandelde aandelen, gedeeld door het totaal aantal aandelen, volgens de definitie van Euronext.
3 2024: dividend dat zal worden voorgesteld aan de gewone algemene vergadering.
4 Brutodividend per aandeel gedeeld door de beurskoers bij afsluiting van de periode.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2. Grafische illustraties van de beurskoers van Aedifica
De grafieken hieronder illustreren Aedifica's beurskoers tussen de beursgang en 30 juni 2024.
Total return24 van Aedifica in vergelijking met indexen
Evolutie van de beurskoers van Aedifica in vergelijking met indexen
24 Rekening houdend met de waarde van de voorkeurrechten van de kapitaalsverhogingen, werd de introductieprijs van 41 € aangepast naar 33,83 €.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
3. Aandeelhoudersstructuur
De onderstaande tabel lijst Aedifica's aandeelhouders op die meer dan 5% van de stemrechten bezitten (op basis van het aantal aandelen in handen van de betrokken aandeelhouders op 23 september 2022) 25 .
| AANDEELHOUDERS | # stemrechten | Datum van de meest recente kennisgeving |
% van het totale aantal stemrechten |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2.157.313 | 23/09/2022 | 5,4% |
| Andere < 5% | 94,6% | ||
| Totaal | 100,0% |
Op 30 juni 2024 bedraagt het totale aantal Aedifica-aandelen 47.550.119.
4. Financiële kalender26
| Financiële kalender | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tussentijdse resultaten 30/09/2024 | 30/10/2024 | ||||
| Jaarlijks persbericht 31/12/2024 | Februari 2025 | ||||
| Jaarlijks financieel verslag 2024 | Maart 2025 | ||||
| Gewone algemene vergadering 2025 | 13/05/2025 | ||||
| Uitkering van het dividend m.b.t. het boekjaar 2024 | Mei 2025 | ||||
| Halfjaarlijkse resultaten 30/06/2025 | Juli 2025 |
25 De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving (met inbegrip van de controlelijnen) zijn terug te vinden op de website van Aedifica. De Vennootschap heeft geen enkele transparantiekennisgeving ontvangen met betrekking tot een toestand op 23 september 2022. Volgens de definitie van Euronext bedraagt de free float 100%.
26 Deze data zijn onder voorbehoud van wijzigingen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
IV. Vastgoedverslag
1. De zorgvastgoedmarkt27
1.1.Europese trends
In de Europese Unie en het Verenigd Koninkrijk is de populatie van personen die ouder zijn dan 80 jaar gestegen tot meer dan 30 miljoen mensen (2023). Dit segment van de bevolking groeit sneller dan andere leeftijdsgroepen. Naar verwachting zal dit oudere segment van de Europese bevolking tegen 2060 verdubbelen tot meer dan 60 miljoen personen. In de komende decennia zal deze demografische trend de vraag naar zorgvastgoed verder stimuleren, wat de veerkracht van de sector ten goede komt.
De Europese exploitanten kunnen in drie categorieën worden onderverdeeld: openbare, non-profit en private exploitanten. Hun marktaandeel in de verschillende landen verschilt afhankelijk van het plaatselijke socialezekerheidsstelsel. Op Europees niveau beheren private zorgexploitanten ca. 34% van het totale aantal bedden in woonzorgcentra (+400 basispunten in drie jaar). Zorgaanbieders in het consoliderende private segment ontwikkelen hun activiteiten zowel op de binnenlandse als de buitenlandse markt. De Europese overheden staan voor de uitdaging om verschillende belangrijke maatschappelijke behoeften aan te pakken. Als gevolg daarvan focussen zij zich vaker op de financiering van zorg en zorgafhankelijkheid dan op het verlenen van zorg als publieke exploitanten. In deze context zullen zowel private als publieke exploitanten vaker een beroep moeten doen op private investeerders voor de financiering van zorgvastgoedinfrastructuur die beantwoordt aan de behoeften van de vergrijzende bevolking.
Zorgexploitanten kampen in heel Europa met gelijkaardige problemen. De sector wordt niet alleen geconfronteerd met een gebrek aan personeel, maar sinds 2022 ook met kostenstijgingen door de inflatie (met gevolgen voor de lonen en andere operationele kosten). Aan de andere kant herstellen de bezettingsgraden van exploitanten, na een dip door de COVID-19-pandemie, in de meeste regio's naar het niveau van vóór de pandemie, wat zou moeten leiden tot een geleidelijke verbetering van de financiële gezondheid van exploitanten.
27 Deze sectie is opgesteld door Aedifica en weerspiegelt de opinie van de waarderingsdeskundigen. De grafiek werd opgesteld aan de hand van publiek beschikbare informatie van Eurostat en de UK Office for National Statistics.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Op Europees niveau is het investeringsvolume in zorgvastgoed de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen (zo is het volume van investeringen in woonzorgcentra in Europa gestegen van ca. 3,5 miljard € in 2017 tot ruim 8 miljard € in 2021). In 2023 zijn de 'prime' nettorendementen van woonzorgcentra door een periode van decompressie gegaan met een stijging tussen de 50 en de 100 basispunten, met verschillen in grootte tussen de verschillende landen. Hoewel de investeringsvolumes in heel Europa in 2023 sterk zijn gedaald als gevolg van de gestegen financieringskosten, zal deze opwaartse trend zich naar verwachting versnellen op de middellange tot lange termijn. Dat komt omdat de demografische trend van een vergrijzende bevolking vanaf het midden van de jaren twintig zal versnellen, terwijl de ontwikkelingsactiviteit om te voorzien in meer capaciteit op het gebied van specifieke zorginfrastructuur op korte termijn lijkt te vertragen.
1.2.België
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 5,5% nu naar 10,2% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 150.000 bedden in 1.500 zorglocaties
- - Op basis van de demografische vooruitzichten en de stijging van de levensverwachting zal de huidige toename van het aanbod op termijn niet voldoen aan de vraag.
- - Exploitanten: Ca. 30% van de bedden in Belgische woonzorgcentra wordt beheerd door de publieke sector, terwijl de non-profitsector en de private sector beide ca. 35% exploiteren. Er zijn echter regionale verschillen: in Vlaanderen wordt ongeveer 50% van de bedden beheerd door de non-profitsector, terwijl de privésector ongeveer 50% van de bedden beheert in Wallonië en zelfs meer dan 60% van de bedden in Brussel. De drie grootste private spelers in België exploiteren momenteel ca. 25.000 bedden (17% van het totale aantal bedden).
- - Investeringsvolume: er werden geen nieuwe investeringen geregistreerd in H1 2024 (285 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: 5,0% 5,5%
1.3.Duitsland
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 7,2% nu naar 10,5% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 985.000 bedden in 16.115 zorglocaties
- - Prognoses voorspellen dat er tegen 2040 ca. 168.000 extra bedden nodig zullen zijn, wat aanzienlijke groei- en consolidatievooruitzichten biedt. In sommige regio's overstijgt de vraag nu al het aanbod. De mogelijkheden voor het creëren van nieuwe capaciteit in woonzorgcentra zijn echter beperkt door een gebrek aan bouwgrond en de hoge kosten van gronden en bouwmaterialen. Bijgevolg wordt er momenteel meer geïnvesteerd in bestaande sites en renovaties.
- - Exploitanten: Ca. 53% van de bedden in woonzorgcentra wordt uitgebaat door non-profit exploitanten, 42,5% door private exploitanten en 4,5% door publieke exploitanten. Hoewel de Duitse markt in toenemende mate consolideert en privatiseert, blijft ze sterk gefragmenteerd: de tien grootste private exploitanten hebben momenteel een marktaandeel van slechts 14%.
- - Investeringsvolume: ca. 260 miljoen € in H1 2024 (1 miljard € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,1%.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
1.4.Nederland
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 4,9% nu naar 10,2% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 125.000 bedden in 2.400 zorglocaties
- - Volgens schattingen zullen er tegen 2050 ca. 150.000 extra bedden nodig zijn om hetzelfde zorgniveau als nu te kunnen bieden (bovenop de noodzakelijke herontwikkeling van de verouderde bestaande zorginfrastructuur).
- - Exploitanten: Ca. 90% van de bedden in woonzorgcentra wordt beheerd door non-profit exploitanten. Private exploitanten nemen ca. 10% voor hun rekening en exploiteren voornamelijk kleinschalige locaties met een gemiddelde capaciteit van 24 bewoners. Hoewel het marktaandeel van de private sector nog steeds klein is in vergelijking met de nonprofitsector, is de private sector de laatste jaren aanzienlijk gegroeid.
- - Investeringsvolume: ca. 250 miljoen € in H1 2024 (600 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,25%
1.5.Verenigd Koninkrijk
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 5,2% nu naar 9,6% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: ca. 481.300 bedden in 11.730 zorglocaties
- - Een steeds ouder wordende bevolking met hogere zorgbehoeften zal naar verwachting in de nabije toekomst de vraag naar zorgvastgoed in het Verenigd Koninkrijk gevoelig verhogen.
- - Exploitanten: Met ca. 5.500 zorgexploitanten, waarvan een groot gedeelte onafhankelijke privéspelers zijn die kleine en verouderde gebouwen uitbaten, is de seniorenzorgmarkt in het VK nog erg gefragmenteerd. De vijf grootste zorgexploitanten hebben een marktaandeel van 13% in de totale bedcapaciteit, terwijl de top 10 instaat voor ca. 18%.
- - De ouderenzorgmarkt in het VK wordt gefinancierd door een mix van publieke middelen ('Local Authorities' en National Health Services) en private middelen ('self-payers'). Het aandeel van residenten die hun verblijf financieren met private middelen is de voorbije jaren sterk gestegen (ca. 46% van de markt). Personen die aan bepaalde voorwaarden voldoen met betrekking tot zorgbehoeften, kunnen na een evaluatie van hun financiële situatie een beroep doen op sociale zorgdiensten die worden gefinancierd door 'Local Authorities' (ca. 43%). De National Health Services financieren senioren met continue zorgbehoeften (ca. 9%).
- - Investeringsvolume: 650 miljoen £ in H1 2024 (1,2 miljard £ in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 4,5% 4,75% (6,5% 7,5% voor vastgoed in het middensegment)
1.6.Finland
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 5,9% nu naar 11,1% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 80.000 bedden in 2.650 zorglocaties
- - De vraag naar zorgvastgoed blijft hoog, terwijl het aanbod beperkt is.
- - Exploitanten: De Finse welzijnsdiensten (gefinancierd met nationale belastingen) zijn verantwoordelijk voor het verlenen van zorg aan de inwoners. Ofwel leveren zij de zorg zelf als publieke exploitanten, ofwel organiseren zij de zorg door deze uit te besteden aan private of non-profit zorgexploitanten. Private zorgexploitanten hebben een marktaandeel van ca. 55%.
- - Kinderopvang: Meer dan 70% van de kinderen van 1 tot 6 jaar was voltijds of deeltijds in een kinderdagverblijf ingeschreven. Ca. 28% van de kinderdagverblijven wordt door de private sector geëxploiteerd en hun aandeel zal naar verwachting in de toekomst verder toenemen.
- - Investeringsvolume: <100 miljoen € in Q1 2024 (350 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,0%
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
1.7.Zweden
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 5,8% nu naar 10,1% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 88.000 bedden voor ouderen en 30.000 bedden voor mensen met speciale zorgbehoeften
- - Ca. 50% van de gemeenten meldt een tekort aan huisvesting voor personen met speciale zorgbehoeften.
- - Exploitanten: In Zweden zijn de gemeentebesturen gefinancierd met overheidsgeld verantwoordelijk voor de zorgverlening aan hun inwoners. De focus van de gemeentebesturen lijkt te verschuiven naar het geven van keuzevrijheid zodat mensen hun eigen zorgverlener kunnen kiezen. Private zorgexploitanten, die hun marktaandeel de afgelopen jaren hebben zien stijgen, worden beschouwd als een centraal onderdeel van die keuzevrijheid. Momenteel wordt ongeveer 20-25% van alle woonzorgcentra uitgebaat door een private zorgexploitant.
- - Investeringsvolume: ca. 230 miljoen € in H1 2024 (750 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,5%
1.8.Ierland
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 3,6% nu naar 10,6% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 26.200 bedden in 420 zorglocaties (zonder inbegrip van publieke zorglocaties)
- - De vraag naar zorgvastgoed blijft hoog, terwijl het aanbod beperkt is omdat er niet wordt voldaan aan de prijsverwachtingen van ontwikkelaars.
- - Exploitanten: Ca. 20% van de bedden in woonzorgcentra wordt geëxploiteerd door de publieke sector, terwijl ca. 70% wordt uitgebaat door de private sector (50:50 verdeeld tussen groepen en individuele exploitanten) en 10% wordt geëxploiteerd door de non-profitsector.
- - Nagenoeg alle woonzorgcentra zijn opgenomen in het 'Nursing Home Support Scheme' (budget van 1,4 miljard € voor 2024), dat voorziet in een gegarandeerd weektarief per bed en wordt gesubsidieerd door overheidsfondsen om eventuele tekorten te compenseren voor bewoners die hun zorgkosten niet kunnen betalen.
- - Investeringsvolume: ca. 55 miljoen € in H1 2024 (140 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,0% 5,5%
1.9.Spanje
- - Bevolking van 80 jaar en ouder: van 6,0% nu naar 15,1% in 2060
- - # bedden in woonzorgcentra: 387.000 bedden in 5.261 zorglocaties en nog eens 47.300 bedden in aanbouw
- - Het investeringsvolume in zorgvastgoed is in de eerste helft van 2024 met meer dan 40% gedaald ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Hoewel investeerders geïnteresseerd blijven in de sector, zijn ze selectief wat betreft bouwkwaliteit en locatie. Omdat de bestaande gebouwvoorraad behoorlijk verouderd is, doorlopen investeringen in Spaans zorgvastgoed momenteel een organische groeifase. Hoewel de pipeline van de sector de afgelopen twee jaar is verdubbeld tot meer dan 10% van de huidige voorraad, is de vraag nog steeds groter dan het aanbod.
- - Exploitanten: 62% van de bedden in woonzorgcentra wordt geëxploiteerd door de private sector, terwijl 38% door de publieke sector wordt uitgebaat.
- - Investeringsvolume: ca. 95 miljoen € in Q1 2024 (250 miljoen € in 2023)
- - 'Prime' nettorendement: ca. 5,5%
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2. Analyse van de vastgoedportefeuille op 30 juni 2024 28
2.1.Kerncijfers
De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten (WAULT) van de portefeuille bedraagt 19 jaar.
De globale bezettingsgraad van de portefeuille bedraagt 100%.
28 De zorglocaties op de Kanaaleilanden en het eiland Man werden ondergebracht in de Britse portefeuille.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Land | Huurdersgroep | Aantal sites | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Verenigd Koninkrijk | 115 | 21% | 20% | |
| Maria Mallaband | 19 | 5% | 4% | |
| Bondcare Group | 22 | 4% | 3% | |
| North Bay Group | 21 | 3% | 3% | |
| Care UK | 12 | 1% | 2% | |
| Emera 1 | 7 | 1% | 1% | |
| Anchor Hanover Group | 5 | 1% | 1% | |
| Renaissance | 9 | 1% | 1% | |
| Danforth Care | 3 | 1% | 1% | |
| Excelcare | 3 | 1% | 1% | |
| Caring Homes | 4 | 1% | 1% | |
| Lifeways | 2 | 0% | 0% | |
| Harbour Healthcare | 2 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 6 | 2% | 2% | |
| België | 80 | 21% | 24% | |
| Korian Belgium 2 | 27 | 7% | 7% | |
| Armonea 3 | 21 | 6% | 7% | |
| Vulpia | 14 | 4% | 4% | |
| Apricusa 4 | 3 | 1% | 1% | |
| Emeis 5 | 4 | 1% | 1% | |
| Vivalto Home 6 | 1 | 0% | 0% | |
| Emera 1 | 1 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 9 | 2% | 2% | |
| Finland | 211 | 19% | 18% | |
| Municipalities/Wellbeing counties | 31 | 4% | 4% | |
| Attendo 7 | 31 | 3% | 3% | |
| Mehiläinen | 19 | 2% | 2% | |
| Norlandia 8 | 16 | 1% | 1% | |
| Pilke | 22 | 1% | 1% | |
| Touhula | 22 | 1% | 1% | |
| Esperi | 6 | 1% | 1% | |
| Kristillinen koulu | 2 | 1% | 1% | |
| Ikifit | 3 | 0% | 0% | |
| Rinnekoti | 5 | 0% | 0% | |
| KVPS | 2 | 0% | 0% | |
| Sentica | 3 | 0% | 0% | |
| Sospro | 2 | 0% | 0% | |
| Aspa | 3 | 0% | 0% | |
| Musiikkikoulu Rauhala | 2 | 0% | 0% | |
| Siriuspäiväkodit | 2 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 42 | 4% | 3% | |
| Duitsland | 100 | 19% | 19% | |
| Azurit Rohr | 23 | 4% | 5% | |
| Residenz Management 9 | 16 | 3% | 3% | |
| Vitanas | 12 | 2% | 3% | |
| Specht & Tegeler | 6 | 1% | 1% | |
| Emeis 5 | 5 | 1% | 1% | |
| Argentum | 7 | 1% | 1% | |
| EMVIA | 4 | 1% | 1% | |
| Alloheim | 5 | 1% | 1% | |
| Cosiq | 3 | 1% | 1% | |
| Korian Germany 2 | 1 | 0% | 0% | |
| Procuritas | 2 | 0% | 0% | |
| Specht Gruppe 9 | 1 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 15 | 2% | 3% | |
2.2.Verdeling van de contractuele huurgelden per huurdersgroep
1 Emera-groep.
2 Clariane-groep.
3 Colisée-groep.
4 Voorheen gekend als My-Assist.
5 Emeis-groep, voorheen gekend als de Orpea-groep.
6 Vivalto-groep.
7 Attendo-groep.
8 Norlandia-groep.
9 Specht Gruppe.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Land | Huurdersgroep | Aantal sites | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nederland | 73 | 13% | 12% | |
| Korian Netherlands 2 | 22 | 3% | 3% | |
| Vitalis | 3 | 1% | 1% | |
| Martha Flora | 10 | 1% | 1% | |
| NNCZ | 5 | 1% | 1% | |
| Compartijn 5 | 6 | 1% | 1% | |
| Domus Valuas | 5 | 1% | 1% | |
| Stichting Oosterlengte | 3 | 1% | 1% | |
| Saamborgh | 2 | 0% | 0% | |
| Stichting Rendant | 1 | 0% | 0% | |
| Stichting Fundis | 2 | 0% | 0% | |
| Zorghaven Groep | 2 | 0% | 0% | |
| Wonen bij September 5 | 1 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 11 | 2% | 2% | |
| Ierland | 22 | 6% | 7% | |
| Bartra Healthcare | 4 | 3% | 3% | |
| Virtue 1 | 8 | 2% | 2% | |
| Silver Stream Healthcare | 3 | 1% | 1% | |
| Mowlam Healthcare | 3 | 1% | 1% | |
| Coolmine Caring Services | 3 | 1% | 1% | |
| Grace Healthcare 6 | 1 | 0% | 0% | |
| Zweden | 27 | 1% | 1% | |
| Attendo 7,10 | 5 | 0% | 0% | |
| Ambea | 4 | 0% | 0% | |
| Kunskapsförskolan | 2 | 0% | 0% | |
| Humana | 3 | 0% | 0% | |
| NHC Group Services | 3 | 0% | 0% | |
| MoGård | 2 | 0% | 0% | |
| Norlandia 8 | 1 | 0% | 0% | |
| Andere <1% | 7 | 0% | 0% | |
| Spanje | 2 | 0% | 0% | |
| Neurocare Home | 2 | 0% | 0% | |
| TOTAAL | 630 | 100% | 100% |
1 Emera-groep.
2 Clariane-groep.
3 Colisée-groep.
4 Voorheen gekend als My-Assist.
5 Emeis-groep, voorheen gekend als de Orpea-groep.
6 Vivalto-groep.
7 Attendo-groep.
8 Norlandia-groep.
10 Voorheen gekend als Team Olivia.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
- Verdeling van de contractuele huurgelden per huurdersgroep
Aedifica's vastgoedportefeuille wordt uitgebaat door meer dan 150 huurdersgroepen. Zes groepen exploiteren gebouwen in meerdere landen waarin de Groep actief is: Clariane, Attendo, Emeis, Emera, Norlandia en Vivalto. Het gewicht van die groepen in Aedifica's contractuele huurgelden wordt hieronder opgesplitst per land.
| Huurder | Land | Aantal sites | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Clariane-groep | 50 | 10% | 10% | |
| België | 27 | 7% | 7% | |
| Duitsland | 1 | 0% | 0% | |
| Nederland | 22 | 3% | 3% | |
| Attendo-groep | 36 | 3% | 3% | |
| Finland | 31 | 3% | 3% | |
| Zweden | 5 | 0% | 0% | |
| Emera-groep | 16 | 3% | 3% | |
| België | 1 | 0% | 0% | |
| Verenigd Koninkrijk | 7 | 1% | 1% | |
| Ierland | 8 | 2% | 2% | |
| Emeis-groep | 16 | 3% | 3% | |
| België | 4 | 1% | 1% | |
| Duitsland | 5 | 1% | 1% | |
| Nederland | 7 | 1% | 1% | |
| Norlandia-groep | 17 | 2% | 1% | |
| Finland | 16 | 1% | 1% | |
| Zweden | 1 | 0% | 0% | |
| Vivalto-groep | 2 | 0% | 1% | |
| België | 1 | 0% | 0% | |
| Ierland | 1 | 0% | 0% |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
3. Overzicht van de vastgoedbeleggingen
3.1.Vastgoedbeleggingen op 30 juni 2024
| Totale oppervlakte (m²) |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde (GHW) 1 |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 2.170.705 | 35.026 | 12.060 | 341.381.167 € | 338.605.830 € | ||
| België | 498.837 | 8.184 | - | 70.389.796 € | 65.468.727 € | ||
| Korian Belgium | 148.924 | 2.702 | - | 22.810.883 € | |||
| Kasteelhof | 4.989 | 102 | - | 645.526 € | 1994 (2020) | Dendermonde | |
| Ennea | 1.848 | 34 | - | 255.044 € | 1998 | Sint-Niklaas | |
| Wielant | 4.834 | 112 | - | 682.865 € | 1997 (2001) | Anzegem/Ingooigem | |
| Résidence Boneput | 2.414 | 76 | - | 576.116 € | 2003 | Bree | |
| Résidence Aux Deux Parcs | 2.365 | 68 | - | 516.910 € | 1987 (2020) | Jette | |
| Résidence l'Air du Temps Au Bon Vieux Temps |
5.083 7.850 |
137 104 |
- - |
1.105.267 € 1.029.876 € |
1994 (2016) 2016 |
Chênée Mont-Saint-Guibert |
|
| Op Haanven | 5.321 | 111 | - | 853.288 € | 2001 (2016) | Veerle-Laakdal | |
| Résidence Exclusiv 2 | 4.253 | 104 | - | 903.786 € | 1993 (2013) | Evere | |
| Séniorie Mélopée | 2.608 | 70 | - | 523.366 € | 1993 (2010) | Sint-Jans-Molenbeek | |
| Seniorie de Maretak | 5.684 | 122 | - | 663.847 € | 2006 (2008) | Halle | |
| Résidence du Plateau | 8.069 | 143 | - | 1.569.832 € | 1994 (2007) | Waver | |
| De Edelweis | 6.485 | 122 | 969.344 € | 1992 (2014) | Begijnendijk | ||
| Residentie Sporenpark | 9.786 | 127 | - | 1.348.673 € | 2013 | Beringen | |
| Résidence Les Cheveux d'Argent | 3.744 | 99 | - | 544.590 € | 1988 (2002) | Jalhay | |
| 't Hoge | 4.632 | 81 | - | 835.951 € | 1972 (2018) | Kortrijk | |
| Helianthus | 4.799 | 67 | - | 597.120 € | 2006 (2014) | Melle | |
| Villa Vinkenbosch | 9.153 | 114 | - | 1.194.603 € | 2016 (2018) | Hasselt | |
| Heydeveld | 5.336 | 110 | - | 780.567 € | 2017 | Opwijk | |
| Oosterzonne De Witte Bergen |
4.121 7.715 |
77 119 |
- - |
885.038 € 1.250.133 € |
2016 2006 |
Zutendaal Lichtaart |
|
| Beerzelhof | 3.910 | 61 | - | 408.699 € | 2007 | Beerzel | |
| Uilenspiegel | 6.090 | 97 | - | 890.945 € | 2007 | Genk | |
| Coham | 7.599 | 120 | - | 1.073.332 € | 2007 | Ham | |
| Sorgvliet | 6.281 | 110 | - | 983.285 € | 2021 | Linter | |
| Ezeldijk | 7.101 | 105 | - | 875.938 € | 2016 | Diest | |
| Les Jardins de la Mémoire 2 | 6.852 | 110 | - | 846.944 € | 2006 (2018) | Anderlecht | |
| Armonea | 143.006 | 2.295 | - | 21.397.998 € | |||
| Les Charmes en Famenne | 4.818 | 96 | - | 369.932 € | 1975 (2012) | Houyet | |
| Seniorerie La Pairelle | 6.016 | 140 | - | 972.381 € | 2012 (2015) | Wépion | |
| Residence Gaerveld | 1.504 | 20 | - | 207.913 € | 2008 | Hasselt | |
| Gaerveld | 6.177 | 115 | - | 1.004.572 € | 2008 (2010) | Hasselt | |
| Pont d'Amour Marie-Louise |
10.334 2.446 |
146 30 |
- - |
1.231.835 € 464.718 € |
2011 (2015) 2014 |
Dinant Wemmel |
|
| Hestia | 10.978 | 208 | - | 1.685.745 € | 2014 (2018) | Wemmel | |
| Koning Albert I | 7.775 | 110 | - | 1.162.883 € | 2012 (2014) | Dilbeek | |
| Eyckenborch | 9.351 | 141 | - | 1.379.171 € | 2004 (2014) | Gooik | |
| Rietdijk | 2.155 | 66 | - | 444.801 € | 1994 (2012) | Vilvoorde | |
| Larenshof | 6.988 | 117 | - | 1.300.828 € | 2011 (2014) | Laarne | |
| Ter Venne | 7.061 | 102 | - | 1.232.362 € | 2010 (2012) | Sint-Martens-Latem | |
| Plantijn | 5.377 | 110 | - | 1.281.807 € | 1975 (2021) | Kapellen | |
| Salve | 6.730 | 117 | - | 1.356.075 € | 2014 | Brasschaat | |
| Huize Lieve Moenssens | 4.172 | 78 | - | 688.264 € | 2017 | Dilsen-Stokem | |
| De Stichel | 6.645 | 152 | - | 1.080.531 € | 2018 | Vilvoorde | |
| De Notelaar | 8.651 | 94 | - | 1.177.886 € | 2011 | Olen | |
| Overbeke Senior Flandria |
6.309 6.942 |
113 108 |
- - |
991.500 € 773.959 € |
2012 1989 |
Wetteren Brugge |
|
| Rembertus | 6.786 | 100 | - | 940.835 € | 2020 | Mechelen | |
| Klein Veldekens | 15.792 | 132 | 1.650.000 € | 2020 | Geel | ||
| Vulpia | 98.568 | 1.549 | - | 13.102.754 € | |||
| 't Spelthof | 6.098 | 121 | - | 1.126.636 € | 2022 | Binkom | |
| Twee Poorten | 7.219 | 129 | - | 1.226.208 € | 2014 | Tienen | |
| Demerhof | 10.657 | 120 | - | 1.180.556 € | 2013 | Aarschot | |
| Halmolen | 8.362 | 140 | - | 1.258.823 € | 2013 | Halle-Zoersel | |
| La Ferme Blanche | 4.240 | 90 | - | 677.527 € | 2016 | Remicourt | |
| Villa Temporis | 8.354 | 103 | - | 883.631 € | 1997 (2017) | Hasselt | |
| Residentie Poortvelden | 4.243 | 60 | 563.449 € | 2014 | Aarschot | ||
| Leopoldspark | 10.888 | 153 | 1.352.837 € | 2016 | Leopoldsburg | ||
| Residentie Den Boomgaard | 5.444 | 90 | - | 772.216 € | 2016 | Glabbeek | |
| Blaret | 7.732 | 107 | - | 999.662 € | 2016 | Sint-Genesius-Rode | |
| Residentie Kartuizerhof Résidence de la Paix |
8.913 3.365 |
128 107 |
- - |
1.085.381 € 722.700 € |
2018 2017 |
Sint-Martens-Lierde Evere |
|
| Résidence Véronique | 4.218 | 72 | - | 525.529 € | 2021 | Somme-Leuze | |
| Résidence Le Douaire | 8.837 | 129 | - | 727.600 € | 2024 | Anderlues | |
1 Zie lexicon in het jaarlijks verslag 2023.
2 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. Dit gebouw werd gedesinvesteerd op 5 juli 2024.
| Totale oppervlakte (m²) |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde (GHW) 1 |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apricusa | 33.476 | 332 | - | 3.106.895 € | |||
| Domaine de la Rose Blanche | 5.790 | 121 | - | 1.019.760 € | 2014 | Durbuy | |
| Militza Brugge | 10.690 | 120 | 1.386.040 € | 2013 | Brugge | ||
| Militza Gent | 16.996 | 91 | 701.095 € | 2004 | Gent | ||
| Emeis | 20.460 | 431 | - | 2.858.688 € | |||
| Château Chenois | 6.354 | 100 | - | 742.813 € | 2006 | Waterloo | |
| Résidence Grange des Champs | 3.396 | 75 | - | 502.466 € | 1994 | Eigenbrakel | |
| Résidence Augustin | 4.832 | 94 | - | 695.487 € | 2006 | Vorst | |
| Résidence Parc Palace | 5.878 | 162 | - | 917.922 € | 1991 | Ukkel | |
| Orelia Group | 5.963 | 101 | - | 1.074.476 € | |||
| Le Jardin Intérieur | 5.963 | 101 | - | 1.074.476 € | 2018 | Frasnes-lez-Anvaing | |
| Hof van Schoten Hof van Schoten |
8.313 8.313 |
101 101 |
- - |
995.409 € 995.409 € |
2014 | Schoten | |
| Dorian groep | 5.400 | 115 | - | 850.090 € | |||
| De Duinpieper | 5.400 | 115 | - | 850.090 € | 2021 | Oostende | |
| Vivalto Home | 5.434 | 107 | - | 755.037 € | |||
| Familiehof | 5.434 | 107 | - | 755.037 € | 2016 | Schelle | |
| Résidence de la Houssière | 5.521 | 94 | - | 714.905 € | |||
| Résidence de la Houssière | 5.521 | 94 | - | 714.905 € | 2006 | 's-Gravenbrakel | |
| Pierre Invest NV | 4.677 | 65 | - | 703.860 € | |||
| Bois de la Pierre | 4.677 | 65 | - | 703.860 € | 1955 (2023) | Waver | |
| Buitenhof VZW | 4.585 | 80 | - | 683.620 € | |||
| Buitenhof | 4.585 | 80 | - | 683.620 € | 2005 (2008) | Brasschaat | |
| Emera | 4.020 | 84 | - | 501.112 € | |||
| In de Gouden Jaren | 4.020 | 84 | - | 501.112 € | 2005 | Tienen | |
| Bremdael VZW | 4.347 | 66 | - | 422.417 € | |||
| Bremdael | 4.347 | 66 | - | 422.417 € | 1994 (2012) | Herentals | |
| Sint Franciscus | 5.824 | 58 | - | 400.540 € | |||
| Klein Veldeken | 5.824 | 58 | - | 400.540 € | 1998 (2014) | Asse | |
| Andere | 320 | 4 | - | 11.111 € | |||
| Villa Bois de la Pierre | 320 | 4 | - | 11.111 € | 1955 (2000) | Waver | |
| Duitsland | 569.946 | 10.071 | - | 64.286.978 € | 65.685.381 € | ||
| Azurit Rohr | 137.764 | 2.636 | - | 14.781.042 € | |||
| Azurit Seniorenresidenz Sonneberg | 4.876 | 101 | - | 664.163 € | 1889 (2011) | Sonneberg | |
| Azurit Seniorenresidenz Cordula 1 | 4.970 | 75 | - | 355.240 € | 1970 (2017) | Oberzent-Rothenberg | |
| Azurit Seniorenresidenz Cordula 2 | 1.204 | 39 | - | 184.725 € | 1993 (2017) | Oberzent-Rothenberg | |
| Seniorenzentrum Weimar | 7.609 | 144 | - | 883.008 € | 2019 | Weimar | |
| Sz Haus Asam | 6.701 | 168 | - | 919.800 € | 1996 | Rohr | |
| Sz Laaberg | 6.710 | 105 | - | 574.875 € | 2004 | Tann-Eiberg | |
| Sz Grünstadt | 5.201 | 140 | - | 766.500 € | 2003 | Grünstadt | |
| Sz Berghof | 2.838 | 78 | - | 352.050 € | 2005 | Rinteln | |
| Sz Abundus | 7.023 | 150 | - | 821.250 € | 1993 | Fürstenzell | |
| Sz Bad Höhenstadt Sz Hutthurm |
4.668 5.344 |
95 108 |
- - |
520.125 € 591.300 € |
1998 1992 |
Fürstenzell Hutthurm |
|
| Sz Gensingen | 7.269 | 144 | - | 840.960 € | 2007 | Gensingen | |
| Sz Hildegardis | 14.927 | 196 | - | 1.159.635 € | 2017 | Langenbach | |
| Pz Wiesengrund | 3.054 | 52 | - | 303.680 € | 2006 | Langenbach | |
| Sz Großalmerode | 3.202 | 83 | - | 513.920 € | 2017 | Großalmerode | |
| Sz Bad Köstritz | 8.448 | 196 | - | 1.073.100 € | 2014 | Bad Köstritz | |
| Sz Talblick | 4.647 | 95 | - | 520.125 € | 2010 | Grasellenbach | |
| Sz Birken | 3.075 | 83 | - | 454.425 € | 2010 | Birken-Honigsessen | |
| Sz Altes Kloster | 4.939 | 80 | - | 493.480 € | 2009 | Much | |
| Sz Alte Zwirnerei | 8.350 | 104 | - | 569.400 € | 2010 | Gersdorf | |
| Sz St. Benedikt | 7.768 | 124 | - | 656.270 € | 2017 | Passeau | |
| Sz Sörgenloch | 7.995 | 148 | - | 837.310 € | 2014 | Sörgenloch | |
| Seniorenzentrum Borna | 6.946 | 128 | - | 725.700 € | 2012 | Borna | |
| Residenz Management | 93.159 | 1.420 | - | 11.880.518 € | |||
| Die Rose im Kalletal | 4.027 | 96 | - | 757.446 € | 2009 | Kalletal | |
| Senioreneinrichtung Haus Matthäus | 2.391 | 50 | - | 402.554 € | 2009 | Olpe-Rüblinghausen | |
| Senioreneinrichtung Haus Elisabeth Bremerhaven I |
3.380 6.077 |
80 85 |
- - |
644.088 € 1.106.634 € |
2010 2016 |
Wenden-Rothemühle Bremerhaven |
|
| Bremerhaven II | 2.129 | 42 | - | 360.772 € | 2003 | Bremerhaven | |
| Cuxhaven | 810 | 9 | - | 125.893 € | 2010 | Cuxhaven | |
| Schwerin | 5.000 | 87 | - | 646.800 € | 2019 | Schwerin | |
| Seniorenquartier Kaltenkirchen | 6.650 | 123 | - | 916.800 € | 2020 | Kaltenkirchen | |
| Seniorenquartier Wolfsburg | 17.742 | 141 | - | 1.561.410 € | 2021 | Wolfsburg | |
| Seniorenquartier Kaemena Hof | 7.057 | 75 | - | 700.253 € | 2021 | Bremen | |
| Seniorenquartier Weyhe | 7.373 | 109 | - | 871.568 € | 2021 | Weyhe | |
| Seniorenquartier Cuxhaven | 7.360 | 120 | - | 908.484 € | 2021 | Cuxhaven | |
| Seniorenquartier Gera | 6.673 | 123 | - | 831.408 € | 2024 | Gera | |
| Seniorenquartier Schwerin | 5.235 | 87 | - | 606.084 € | 2022 | Schwerin | |
| Fredenbeck | 5.595 | 94 | - | 753.760 € | 2024 | Fredenbeck | |
| Seniorenresidenz Twistringen | 5.660 | 99 | - | 686.565 € | 2022 | Twistringen |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Vitanas | 86.611 | 1.614 | - | 8.425.569 € | |||
| Am Kloster | 5.895 | 136 | - | 908.313 € | 2002 | Halberstadt | |
| Rosenpark | 4.934 | 79 | - | 502.710 € | 2001 | Uehlfeld | |
| Patricia | 7.556 | 174 | - | 1.156.900 € | 2001 (2010) | Nürnberg | |
| St. Anna | 7.176 | 161 | - | 1.037.856 € | 2001 | Höchstadt | |
| Frohnau | 4.101 | 107 | - | 650.767 € | 2018 | Berlijn | |
| Am Schäfersee 1 | 12.658 | 187 | - | 675.333 € | 1969 | Berlijn | |
| Am Stadtpark | 7.297 | 135 | - | 869.571 € | 1970 (2023) | Berlijn | |
| Am Bäkepark 1 | 3.828 | 90 | - | 45.000 € | 1999 | Berlijn | |
| Rosengarten | 7.695 | 165 | - | 1.064.944 € | 2023 | Berlijn | |
| Am Parnassturm Am Marktplatz |
7.042 4.880 |
84 79 |
- - |
326.657 € 154.348 € |
PROJECT 1976 |
Plön Wankendorf |
|
| Am Tierpark | 13.549 | 217 | - | 1.033.171 € | 1994 | Ueckermünde | |
| Specht & Tegeler | 41.085 | 556 | - | 4.368.769 € | |||
| Seniorenquartier Lübbecke | 4.240 | 80 | - | 609.327 € | 2019 | Lübbecke | |
| Seniorenquartier Espelkamp | 9.458 | 113 | - | 857.874 € | 2021 | Espelkamp | |
| Seniorenquartier Beverstedt | 5.475 | 80 | - | 563.850 € | 2020 | Beverstedt | |
| Quartier am Rathausmarkt | 7.650 | 80 | - | 804.000 € | 2022 | Bremervörde | |
| Langwedel | 8.250 | 113 | - | 859.197 € | 2022 | Langwedel | |
| Seniorenquartier Sehnde | 6.012 | 90 | - | 674.520 € | 2023 | Sehnde | |
| Emeis | 20.507 | 444 | - | 3.481.649 € | |||
| Seniorenresidenz Mathilde | 3.448 | 75 | - | 627.109 € | 2010 | Enger | |
| Seniorenresidenz Klosterbauerschaft | 3.497 | 80 | - | 667.409 € | 2010 | Kirchlengern | |
| Bonifatius Seniorenzentrum | 3.967 | 80 | - | 679.555 € | 2009 | Rheinbach | |
| Seniorenresidenz Am Stübchenbach | 5.874 | 130 | - | 885.134 € | 2010 | Bad Harzburg | |
| Seniorenresidenz Kierspe | 3.721 | 79 | - | 622.442 € | 2011 | Kierspe | |
| Argentum | 25.688 | 511 | 3.117.197 € | ||||
| Seniorenheim am Dom | 4.310 | 126 | - | 733.320 € | 2008 | Bad Sachsa | |
| Haus Nobilis | 3.186 | 70 | - | 575.098 € | 1950 (2015) | Halberstadt | |
| Haus Alaba | 2.560 | 64 | - | 246.471 € | 1903 (1975) | Bad Sachsa | |
| Haus Concolor | 5.715 | 74 | - | 558.667 € | 1950 (2008) | Bad Sachsa | |
| Haus Arche | 531 | 13 | - | 82.157 € | 1900 (1975) | Bad Sachsa | |
| Seniorenheim J.J. Kaendler | 4.094 | 73 | - | 327.952 € | 1955 (2020) | Meissen | |
| Haus Wellengrund | 5.292 | 91 | - | 593.533 € | 2022 | Stemwede | |
| EMVIA | 26.854 | 543 | 3.064.514 € | ||||
| Residenz Zehlendorf | 4.540 | 180 | - | 1.034.427 € | 2002 | Berlijn | |
| Seniorenwohnpark Hartha | 10.715 | 177 | - | 848.698 € | 1996 (2010) | Tharandt | |
| Seniorenpflegezentrum Zur alten Linde | 4.208 | 82 | - | 446.509 € | 2004 | Rabenau | |
| Seniorenquartier Heiligenhafen | 7.391 | 104 | - | 734.880 € | 2021 | Heiligenhafen | |
| Alloheim | 23.330 | 473 | - | 3.056.624 € | |||
| AGO Herkenrath | 4.000 | 80 | - | 621.526 € | 2010 | Bergisch Gladbach | |
| AGO Dresden | 5.098 | 116 | - | 663.365 € | 2012 | Dresden | |
| AGO Kreischa | 3.670 | 84 | - | 474.189 € | 2011 | Kreischa | |
| Bonn | 5.927 | 108 | - | 853.528 € | 2018 | Bonn | |
| Mühlhausen | 4.635 | 85 | - | 444.015 € | 1988 (2012) | Mülhausen | |
| Cosiq | 17.060 | 264 | - | 1.983.902 € | |||
| Seniorenresidenz an den Kienfichten | 4.332 | 88 | - | 508.088 € | 2017 | Dessau-Rosslau | |
| Pflegeteam Odenwald | 1.202 | 32 | - | 251.311 € | 1995 (2012) | Wald-Michelbach | |
| Wohnstift am Weinberg | 11.526 | 144 | - | 1.224.502 € | 2022 | Kassel | |
| SARA | 12.196 | 162 | - | 1.140.000 € | |||
| SARA Seniorenresidenz | 12.196 | 162 | - | 1.140.000 € | 1964 (2017) | Bitterfeld-Wolfen | |
| Korian Germany | 7.618 | 151 | - | 968.52 € | |||
| Haus Steinbachhof | 7.618 | 151 | - | 968.52 € | 2017 | Chemnitz | |
| Procuritas | 7.050 | 127 | - | 924.877 € | |||
| Haus Wedau | 3.892 | 70 | - | 460.000 € | 2007 | Duisburg | |
| Haus Marxloh | 3.158 | 57 | - | 464.877 € | 2007 | Duisburg | |
| Aspida | 5.095 | 120 | - | 707.925 € | |||
| Pflegecampus Plauen | 5.095 | 120 | - | 707.925 € | 2020 | Plauen | |
| New Care | 6.113 | 79 | - | 693.231 € | |||
| Park Residenz | 6.113 | 79 | - | 693.231 € | 1899 (2001) | Neumünster | |
| Deutsches Rotes Kreuz | 4.088 | 83 | - | 614.202 € | |||
| Kreisverband Nordfriesland e. V. | |||||||
| Käthe-Bernhardt-Haus | 4.088 | 83 | - | 614.202 € | 2008 | Husum | |
| Seniorenresidenz Laurentiusplatz GmbH | 5.506 | 79 | - | 551.952 € | |||
| Laurentiusplatz | 5.506 | 79 | - | 551.952 € | 2018 | Wuppertal | |
| Johanniter | 3.950 | 74 | - | 548.461 € | |||
| Johanniter-Haus Lüdenscheid | 3.950 | 74 | - | 548.461 € | 2006 | Lüdenscheid | |
| Volkssolidarität | 4.141 | 83 | - | 504.546 € | |||
| Goldene Au | 4.141 | 83 | - | 504.546 € | 2010 | Sonneberg | |
| advita Pflegedienst | 6.422 | 91 | - | 489.396 € | |||
| Advita Haus Zur Alten Berufsschule | 6.422 | 91 | - | 489.396 € | 2016 | Zschopau | |
| Hansa Gruppe | 11.203 | 106 | - | 484.960 € | |||
| Hansa Pflege-und Betreuungszentrum Dornum | 11.203 | 106 | - | 484.960 € | 1993 (2016) | Dornum | |
| Seniorenhaus Lessingstrasse | 3.963 | 73 | - | 475.023 € | |||
| Seniorenhaus Lessingstrasse | 3.963 | 73 | - | 475.023 € | 2021 | Wurzen |
1 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Birgit Henkel Wohn und Pflegeheim | 5.750 | 80 | - | 454.501 € | |||
| Sonnenhaus Ramsloh | 5.750 | 80 | - | 454.501 € | 2006 | Saterland-Ramsloh | |
| ATV Lemförde GmbH | 4.741 | 85 | - | 444.000 € | |||
| Sr Lemförde CareCiano |
4.741 2.457 |
85 60 |
- | 444.000 € 426.000 € |
2007 | Lemförde | |
| Haus am Jungfernstieg | 2.457 | 60 | - | 426.000 € | 2010 | Neumünster | |
| Inter Pares | 3.275 | 63 | - | 390.000 € | |||
| Seniorenhaus Wiederitzsch | 3.275 | 63 | - | 390.000 € | 2018 | Leipzig | |
| Auriscare | 4.320 | 94 | - | 309.603 € | |||
| BAVARIA Senioren- und Pflegeheim | 4.320 | 94 | - | 309.603 € | PROJECT | Sulzbach-Rosenberg | |
| Nederland | 357.458 | 3.306 | - | 43.060.891 € | 43.786.659 € | ||
| Korian Netherlands | 73.536 | 825 | - | 11.162.296 € | |||
| Saksen Weimar | 2.291 | 42 | - | 615.514 € | 2015 | Arnhem | |
| Spes Nostra Villa Koornmarkt |
2.454 3.611 |
30 37 |
- - |
574.966 € 588.887 € |
2016 2017 |
Vleuten Kampen |
|
| HGH Leersum | 2.280 | 26 | - | 485.359 € | 2018 | Leersum | |
| Stepping Stones Leusden | 1.689 | 21 | - | 297.211 € | 2019 | Leusden | |
| Zorghuis Smakt | 2.111 | 30 | - | 247.831 € | 1950 (2010) | Smakt | |
| Zorgresidentie Mariëndaal | 8.728 | 75 | - | 997.932 € | 1870 (2011) | Velp | |
| Sorghuys Tilburg HGH Leiden |
1.289 6.468 |
22 58 |
- - |
329.251 € 656.909 € |
2020 2017 |
Berkel-Enschot Leiden |
|
| HGH Amersfoort | 2.261 | 33 | - | 445.575 € | 1974 (2020) | Amersfoort | |
| HGH Harderwijk | 4.202 | 45 | - | 664.692 € | 2020 | Harderwijk | |
| HGH Franeker | 10.750 | 70 | - | 706.527 € | 2016 | Franeker | |
| Stepping Stones Zwolle | 1.770 | 24 | - | 390.331 € | 2020 | Zwolle | |
| Villa Casimir HGH Lelystad |
1.273 4.301 |
20 45 |
- - |
223.657 € 635.526 € |
2020 2022 |
Roermond Lelystad |
|
| Hengelo | 1.288 | 21 | - | 196.151 € | 2017 | Hengelo | |
| Villa Horst en Berg | 2.634 | 36 | - | 520.856 € | 2022 | Soest | |
| Villa den Haen | 2.150 | 36 | - | 535.030 € | 2022 | Woudenberg | |
| Villa Florian | 2.700 | 29 | - | 475.610 € | 2022 | Blaricum | |
| Het Gouden Hart Almere Villa Meirin |
4.911 2.175 |
68 27 |
- | 899.397 € 245.000 € |
2023 2023 |
Almere Witmarsum |
|
| Villa Nuova | 2.200 | 30 | - | 430.084 € | 2021 | Vorden | |
| Stichting Vitalis Residentiële Woonvormen | 90.984 | 446 | - | 4.805.276 € | |||
| Parc Imstenrade | 57.181 | 263 | - | 2.569.209 € | 2006 | Heerlen | |
| Genderstate Petruspark |
8.815 24.988 |
44 139 |
- - |
621.130 € 1.614.937 € |
1991 2018 |
Eindhoven Eindhoven |
|
| Martha Flora | 22.850 | 259 | - | 4.506.405 € | |||
| Martha Flora Hilversum | 4.055 | 31 | - | 662.642 € | 2017 | Hilversum | |
| Martha Flora Den Haag | 2.259 | 28 | - | 630.950 € | 2018 | Den Haag | |
| Martha Flora Rotterdam | 2.441 | 29 | - | 626.158 € | 2019 | Rotterdam | |
| Martha Flora Bosch en Duin Martha Flora Hoorn |
2.241 780 |
27 12 |
- - |
513.034 € 93.577 € |
2018 2012 |
Bosch en Duin Hoorn |
|
| Martha Flora Dordrecht | 2.405 | 28 | - | 420.836 € | 2021 | Dordrecht | |
| Martha Flora Hulsberg | 2.452 | 28 | - | 363.209 € | 2021 | Hulsberg | |
| Martha Flora Goes | 2.405 | 28 | - | 401.629 € | 2022 | Goes | |
| Martha Flora Oegstgeest | 1.428 | 20 | - | 380.475 € | 2022 | Oegstgeest | |
| Martha Flora Breda NNCZ |
2.384 38.440 |
28 340 |
- - |
413.894 € 3.350.541 € |
2022 | Breda | |
| Wolfsbos | 11.997 | 93 | - | 936.142 € | 2013 | Hoogeveen | |
| De Vecht | 8.367 | 79 | - | 792.323 € | 2012 | Hoogeveen | |
| De Kaap | 6.254 | 61 | - | 697.679 € | 2017 | Hoogeveen | |
| Krakeel | 5.861 | 57 | - | 579.398 € | 2016 | Hoogeveen | |
| WZC Beatrix Compartijn |
5.961 16.297 |
50 173 |
- - |
345.000 € 3.313.640 € |
1969 (1996) | Hoogeveen | |
| Huize de Compagnie | 3.593 | 42 | - | 720.301 € | 2019 | Ede | |
| Huize Hoog Kerckebosch | 3.212 | 32 | - | 648.193 € | 2017 | Zeist | |
| Huize Ter Beegden | 1.895 | 19 | - | 373.070 € | 2019 | Beegden | |
| Huize Roosdael | 3.361 | 26 | - | 531.384 € | 2019 | Roosendaal | |
| Huize Groot Waardijn Huize Eresloo |
1.920 2.316 |
26 28 |
- - |
513.091 € 527.601 € |
2019 2019 |
Tilburg Duizel |
|
| Domus Valuas | 9.932 | 125 | - | 2.974.550 € | |||
| Holland 1 | 2.897 | 34 | - | 1.044.251 € | 2013 | Baarn | |
| Benvenuta | 924 | 10 | - | 270.926 € | 2009 | Hilversum | |
| Molenenk 1 | 2.811 | 40 | - | 870.546 € | 2017 | Deventer | |
| Villa Walgaerde 1 | 1.375 | 15 | - | 380.510 € | 2017 | Hilversum | |
| Residence Coestraete Stichting Oosterlengte |
1.925 18.878 |
26 152 |
- - |
408.318 € 1.876.747 € |
2023 | Zwolle | |
| Het Dokhuis | 4.380 | 32 | - | 487.412 € | 2017 | Oude Pekela | |
| Emmaheerdt | 11.698 | 84 | - | 968.126 € | 2020 | Winschoten | |
| Havenzicht | 2.800 | 36 | - | 421.209 € | 2020 | Scheemda | |
| Stichting Laverhof | 13.191 | 108 | - | 1.362.446 € | |||
| Zorgcampus Uden | 13.191 | 108 | - | 1.362.446 € | 2019 | Uden |
1 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop. Dit gebouw werd gedesinvesteerd op 5 juli 2024.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Saamborgh | 4.902 | 76 | - | 1.069.945 € | |||
| Hoge Haeghe Hof van Waal |
2.352 2.550 |
38 38 |
- - |
556.500 € 513.445 € |
2022 2023 |
Almere Tiel |
|
| Stichting Rendant | 13.142 | 126 | - | 1.031.190 € | |||
| Heerenhage | 13.142 | 126 | - | 1.031.190 € | 2021 | Heerenveen | |
| Stichting Zorggroep Noorderboog | 13.555 | 140 | - | 987.285 € | |||
| Oeverlanden | 13.555 | 140 | - | 987.285 € | 2017 | Meppel | |
| Stichting Fundis Amadeushuis Alphen aan den Rijn |
4.738 2.307 |
60 27 |
- - |
926.748 € 417.827 € |
2023 | Alphen a/d Rijn | |
| Amadeushuis Waarder | 2.431 | 33 | - | 508.921 € | 2023 | Waarder | |
| Stichting Nusantara | 4.905 | 70 | - | 739.774 € | |||
| Rumah Saya | 4.905 | 70 | - | 739.774 € | 2011 | Ugchelen | |
| Stichting Leger des Heils Welzijns- en Gezondheidszorg |
6.017 | 75 | - | 710.211 € | |||
| De Merenhoef | 6.017 | 75 | - | 710.211 € | 2019 | Maarssen | |
| Amado Zorg | 2.890 | 52 | - | 699.988 € | |||
| De Volder Staete | 2.890 | 52 | - | 699.988 € | 2024 | Almere | |
| U-center | 7.416 | 59 | - | 695.031 € | |||
| U-center Zorghaven Groep |
7.416 3.489 |
59 36 |
- - |
695.031 € 574.118 € |
2015 | Epen | |
| Zuyder Haven Oss | 1.674 | 18 | - | 321.082 € | 2018 | Oss | |
| Buyten Haven Dordrecht | 1.815 | 18 | - | 253.036 € | 2016 | Dordrecht | |
| Zorggroep Apeldoorn | 2.653 | 48 | - | 508.633 € | |||
| Pachterserf | 2.653 | 48 | - | 508.633 € | 2011 | Apeldoorn | |
| Sandstep Healthcare Gender Clinic Bosch en Duin |
1.911 1.911 |
0 0 |
- - |
466.029 € 466.029 € |
1950 | Bosch en Duin | |
| Warm Hart | 2.114 | 27 | - | 383.873 € | |||
| Oosterbeek Zilverheuvel | 2.114 | 27 | - | 383.873 € | 2022 | Oosterbeek | |
| Cardea | 2.565 | 63 | - | 356.851 € | |||
| OZC Orion | 2.565 | 63 | - | 356.851 € | 2014 | Leiderdorp | |
| Wonen bij September September Nijverdal |
1.466 1.466 |
20 20 |
- - |
303.374 € 303.374 € |
2019 | Nijverdal | |
| Omega | 1.587 | 26 | - | 255.941 € | |||
| Meldestraat | 1.587 | 26 | - | 255.941 € | 2019 | Emmeloord | |
| Verenigd Koninkrijk 1 | 335.457 | 7.363 | - | 72.403.618 € 61.354.839 £ |
75.961.690 € 64.369.949 £ |
||
| Maria Mallaband | 63.431 | 1.394 | 13.541.436 £ | ||||
| Ashmead | 4.557 | 110 | - | 1.176.325 £ | 2004 | Putney | |
| Belvoir Vale | 2.158 | 56 | - | 779.762 £ | 1991 (2016) | Widmerpool | |
| Blenheim 2 Coplands |
2.288 3.445 |
64 79 |
- - |
284.148 £ 680.645 £ |
2000 (2015) 1998 (2016) |
Ruislip Wembley |
|
| Eltandia Hall | 3.531 | 83 | - | 825.939 £ | 1999 | Norbury | |
| Glennie House | 2.279 | 52 | - | 140.780 £ | 2005 (2014) | Auchinleck | |
| Heritage | 2.972 | 72 | - | 985.023 £ | 2002 (2015) | Tooting | |
| Kings Court (MM) Knights Court |
2.329 3.100 |
60 80 |
- - |
268.908 £ 575.223 £ |
2000 (2016) 1998 (2017) |
Swindon Edgware |
|
| Ottery | 3.513 | 62 | - | 840.491 £ | 2019 | Ottery St Mary | |
| River View | 5.798 | 137 | - | 1.052.613 £ | 2001 | Reading | |
| The Windmill | 2.332 | 53 | - | 225.146 £ | 2007 (2015) | Slough | |
| Deepdene Princess Lodge |
3.009 4.087 |
66 85 |
- - |
935.749 £ 439.213 £ |
2006 2006 |
Dorking Swindon |
|
| Minster Grange | 4.815 | 83 | - | 1.108.274 £ | 2012 | York | |
| Chartwell Manor | 3.702 | 61 | - | 776.993 £ | 2022 | Aylesbury | |
| Creggan Bahn Court | 2.652 | 60 | - | 556.758 £ | 2022 | Ayr | |
| Dawlish Biddenham St James |
3.744 3.120 |
71 60 |
915.103 £ 974.343 £ |
2024 2024 |
Dawlish Biddenham |
||
| Bondcare Group | 64.483 | 1.484 | - | 10.655.733 £ | |||
| Alexander Court | 3.347 | 82 | - | 587.174 £ | 2002 | Dagenham | |
| Ashurst Park | 2.145 | 47 | - | 528.686 £ | 1990 (2016) | Tunbridge Wells | |
| Ashwood | 2.722 | 70 | - | 406.113 £ | 2001 (2017) | Hayes | |
| Beech Court Beechcare |
2.135 2.739 |
51 65 |
- - |
415.230 £ 815.666 £ |
1999 1989 (2017) |
Romford Darenth |
|
| Bentley Court | 3.755 | 77 | - | 395.200 £ | 2009 (2016) | Wednesfield | |
| Brook House | 3.155 | 74 | - | 536.967 £ | 2001 (2017) | Thamesmead | |
| Chatsworth Grange | 2.558 | 66 | - | 302.276 £ | 1998 (2017) | Sheffield | |
| Clarendon Coniston Lodge |
2.132 3.733 |
51 92 |
- - |
355.809 £ 458.579 £ |
1998 (2017) 2003 |
Croydon Feltham |
|
| Derwent Lodge | 2.612 | 62 | - | 571.735 £ | 2000 | Feltham | |
| Green Acres | 2.352 | 62 | - | 293.392 £ | 2000 (2017) | Leeds | |
| Lashbrook House | 1.741 | 46 | - | - | 1995 (2016) | Lower Shiplake | |
| Meadowbrook Moorland Gardens |
3.334 3.472 |
69 79 |
- - |
316.078 £ 469.427 £ |
1991 (2015) 2004 |
Gobowen Luton |
|
| Springfield | 3.153 | 80 | - | 356.658 £ | 2000 | Ilford |
1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£).
2 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| The Fountains | 2.510 | 62 | - | 398.093 £ | 2000 | Rainham | |
| The Mount | 1.229 | 35 | - | - | 2001 (2015) | Wargrave | |
| The Grange | 7.693 | 160 | - | 813.305 £ | 2005 | Southall | |
| The Hawthorns | 4.558 | 73 | - | 835.344 £ | 2011 | Woolston | |
| Uplands Care UK |
3.411 32.368 |
81 740 |
- - |
1.050.000 £ 4.211.800 £ |
2007 | Shrewsbury | |
| Armstrong House | 2.799 | 71 | - | 351.384 £ | 2006 (2016) | Gateshead | |
| Cheviot Court | 2.978 | 73 | - | 596.872 £ | 2006 (2016) | South Shields | |
| Church View 1 | 1.653 | 42 | - | 150.421 £ | 2004 (2015) | Seaham | |
| Collingwood Court | 2.525 | 63 | - | 541.517 £ | 2005 (2016) | North Shields | |
| Elwick Grange | 2.493 | 60 | - | 333.334 £ | 2002 | Hartlepool | |
| Grangewood Care Centre | 2.317 | 50 | - | 348.978 £ | 2005 (2016) | Houghton Le Spring | |
| Hadrian House 1 | 2.487 | 55 | - | 332.131 £ | 2002 (2016) | Blaydon | |
| Hadrian Park | 2.892 | 73 | - | 271.962 £ | 2004 | Billingham | |
| Ponteland Manor | 2.160 | 52 | - | 192.539 £ | 2003 (2016) | Ponteland | |
| Stanley Park | 3.240 | 71 | - | 466.908 £ | 2006 (2015) | Stanley | |
| The Terrace | 2.190 | 40 | - | 264.742 £ | 1800 (2016) | Richmond | |
| Ventress Hall 1 | 4.635 | 90 | - | 361.011 £ | 1994 (2017) | Darlington | |
| Emera | 17.262 | 268 | - | 4.004.728 £ | |||
| Lavender Villa Crovan Court |
1.724 2.397 |
20 52 |
- - |
332.404 £ 366.885 £ |
2011 2019 |
Grouville Ramsey |
|
| Le Petit Bosquet | 2.179 | 43 | - | 543.379 £ | 2023 | St. Laurence | |
| St. Joseph's | 7.777 | 83 | - | 1.476.545 £ | PROJECT | St. Helier | |
| Les Charrières | 2.413 | 50 | - | 657.090 £ | 2020 | Jersey | |
| St. Joseph's Flats 1 | 772 | 20 | - | 330.750 £ | 1970 | St. Helier | |
| St. Joseph's Land 1 | - | - | - | 297.675 £ | - | St. Helier | |
| Highgate Care 2 | 24.481 | 612 | - | 3.839.790 £ | |||
| Oaktree Hall & Lodge | 2.471 | 65 | - | 457.068 £ | 2005 (2014) | Bessingby | |
| Figham House | 2.131 | 63 | - | 584.358 £ | 2017 | Beverley | |
| Foresters Lodge | 2.241 | 69 | - | 400.327 £ | 2017 | Bridlington | |
| Maple Lodge | 1.673 | 55 | - | 246.232 £ | 1989 (2017) | Scotton | |
| Cranswick Lodge | 1.812 | 48 | - | 299.647 £ | 1995 (2015) | Driffield | |
| The Elms & Oakwood | 5.361 | 80 | - | 458.171 £ | 1995 (2016) | Louth | |
| The Grange | 2.919 | 73 | - | 349.219 £ | 2005 (2015) | Darlington | |
| The Lawns | 2.459 | 62 | - | 252.452 £ | 2005 (2017) | Darlington | |
| The Limes | 3.414 | 97 | - | 792.317 £ | 2017 | Driffield | |
| Anchor Hanover Group | 17.000 | 330 | - | 3.613.918 £ | |||
| Hazel End | 3.210 | 66 | - | 832.631 £ | 2019 | Bishops Stortford | |
| Marham House Corby Priors Hall Park |
3.435 3.499 |
66 66 |
- - |
709.331 £ 646.463 £ |
2020 2021 |
Bury St. Edmunds Corby |
|
| Glenvale Park | 3.456 | 66 | - | 679.578 £ | 2022 | Wellingborough | |
| Overstone House | 3.400 | 66 | - | 745.915 £ | 2022 | Northampton | |
| Renaissance | 22.414 | 512 | - | 3.437.750 £ | |||
| Beech Manor | 2.507 | 46 | - | 228.855 £ | 1995 (2017) | Blairgowrie | |
| Jesmond | 2.922 | 65 | - | 486.125 £ | 2008 (2015) | Aberdeen | |
| Kingsmills | 2.478 | 60 | - | 640.237 £ | 1997 (2010) | Inverness | |
| Letham Park | 2.954 | 70 | - | 441.102 £ | 1995 (2017) | Edinburgh | |
| Meadowlark | 2.005 | 57 | - | 200.942 £ | 1989 (2015) | Forres | |
| Persley Castle | 1.550 | 40 | - | 268.270 £ | 1970 (2017) | Aberdeen | |
| The Cowdray Club | 2.581 | 35 | - | 416.075 £ | 2009 (2016) | Aberdeen | |
| Torry | 3.028 | 81 | - | 367.012 £ | 1996 (2016) | Aberdeen | |
| Whitecraigs | 2.389 | 58 | - | 389.133 £ | 2001 | Glasgow | |
| Rosedale Care 2 | 15.145 | 376 | - | 2.894.811 £ | |||
| Crystal Court | 2.879 | 68 | - | 695.426 £ | 2012 | Harrogate | |
| Highfield Care Centre | 3.260 | 88 | - | 450.163 £ | 2003 (2015) | Castleford | |
| Maple Court Priestley |
3.045 1.520 |
64 40 |
- - |
540.418 £ 278.566 £ |
2018 2002 (2016) |
Scarborough Birstall |
|
| The Hawthornes | 1.512 | 40 | - | 307.709 £ | 2003 (2017) | Birkenshaw | |
| The Sycamores | 1.627 | 40 | - | 401.347 £ | 2003 (2016) | Wakefield | |
| York House | 1.302 | 36 | - | 221.181 £ | 1999 (2016) | Dewsbury | |
| Danforth Care | 9.812 | 186 | 2.456.036 £ | ||||
| Weavers Court | 3.456 | 66 | - | 808.496 £ | 2022 | Rawdon | |
| The Mayfield Care Home | 3.178 | 60 | 823.860 £ | 2023 | Whitby | ||
| Heath Lodge | 3.178 | 60 | - | 823.680 £ | 2022 | Holt | |
| Excelcare | 14.007 | 244 | - | 2.430.355 £ | |||
| Abbot Care Home | 6.827 | 98 | - | 844.730 £ | 2016 | Harlow | |
| Stanley Wilson Lodge | 3.766 | 75 | - | 677.082 £ | 2010 | Saffron Walden | |
| St Fillans | 3.414 | 71 | - | 908.544 £ | 2012 | Colchester | |
| Hamberley Care Homes | 7.177 | 129 | - | 1.920.143 £ | |||
| Richmond Manor | 3.808 | 69 | - | 1.027.001 £ | 2020 | Ampthill | |
| Abbotts Wood | 3.369 | 60 | - | 893.142 £ | 2021 | Hailsham |
1 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop.
2 Maakt deel uit van North Bay Group.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte (m²) |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde (GHW) 1 |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caring Homes | 8.898 | 221 | - | 1.556.557 £ | |||
| Brooklyn House | 1.616 | 38 | - | 362.981 £ | 2009 (2016) | Attleborough | |
| Guysfield | 2.052 | 51 | - | 409.316 £ | 2000 (2015) | Letchworth | |
| Hillside House and Mellish House | 3.629 | 92 | - | 504.851 £ | 2005 (2016) | Sudbury | |
| Sanford House | 1.601 | 40 | - | 279.409 £ | 1998 (2016) | East Dereham | |
| St Mary's Care 1 | 6.794 | 133 | - | 1.219.150 £ | |||
| Shipley Manor | 3.799 | 66 | - | 510.000 £ | 2022 | Shipley | |
| St Mary's Riverside | 2.995 | 67 | - | 709.150 £ | 2021 | Hessle | |
| Lifeways | 3.880 | 67 | - | 1.169.859 £ | |||
| Heath Farm | 2.832 | 47 | - | 764.908 £ | 2009 | Scopwick | |
| Sharmers Fields House | 1.048 | 20 | - | 404.951 £ | 2008 (2010) | Leamington Spa | |
| Marton Care 1 | 6.900 | 173 | - | 872.523 £ | |||
| Grosvenor Park | 6.900 | 173 | - | 337.417 £ | 2004 (2016) | Darlington | |
| Riverside View | 2.312 | 61 | - | 337.418 £ | 2004 (2016) | Darlington | |
| The Lodge Sandstone Care Group |
2.362 4.107 |
59 80 |
- - |
197.688 £ 855.000 £ |
2003 (2016) | South Shields | |
| Priesty Fields | 4.107 | 80 | - | 855.000 £ | 2021 | Congleton | |
| HC-One | 3.048 | 60 | - | 823.680 £ | |||
| Blakelands Lodge | 3.048 | 60 | - | 823.680 £ | 2022 | Marston Moretaine | |
| Harbour Healthcare | 5.339 | 147 | - | 710.479 £ | |||
| Bentley Rosedale Manor | 2.896 | 78 | - | 411.958 £ | 2010 (2017) | Crewe | |
| Tree Tops Court | 2.442 | 69 | - | 298.520 £ | 1990 (2015) | Leek | |
| Torwood Care | 3.256 | 68 | - | 651.250 £ | |||
| Sleaford Ashfield Road | 3.256 | 68 | - | 651.250 £ | 2023 | Sleaford | |
| Barchester | 1.554 | 49 | - | 489.842 £ | |||
| Edingley Lodge 2 | 1.554 | 49 | - | 489.842 £ | 2008 (2023) | Edingley | |
| Finland | 284.366 | 3.879 | 11.450 | 64.512.674 € | 62.817.769 € | ||
| Gemeenten / Welzijnsdistricten (meerdere huurders) |
56.045 | 354 | 3.679 | 12.441.054 € | |||
| Koy Raahen Palokunnanhovi | 423 | - | 60 | 91.141 € | 2010 | Raahe | |
| Koy Siilinjärven Sinisiipi | 568 | - | 72 | 114.296 € | 2012 | Toivala | |
| Koy Mäntyharjun Lääkärinkuja | 1.667 | 41 | - | 322.152 € | 2017 | Mäntyharju | |
| Koy Uudenkaupungin Puusepänkatu | 1.209 | 30 | - | 287.728 € | 2017 | Uusikaupunki | |
| Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku B (PK) | 661 | - | 78 | 154.785 € | 2017 | Uusikaupunki | |
| Koy Siilinjärven Risulantie | 2.286 | 30 | - | 626.400 € | 2018 | Siilinjärvi | |
| Koy Ylivieskan Mikontie 1 | 847 | 15 | - | 242.863 € | 2018 | Ylivieska | |
| Koy Ylivieskan Ratakatu 12 | 1.294 | 30 | - | 324.457 € | 2018 | Ylivieska | |
| Koy Raahen Vihastenkarinkatu | 800 | - | 120 | 173.868 € | 2018 | Raahe | |
| Koy Rovaniemen Mäkirannantie | 530 | - | 75 | 143.623 € | 1989 | Rovaniemi | |
| Koy Jyväskylän Ailakinkatu | 1.542 | - | 150 | 425.799 € | 2019 | Jyväskylä | |
| Koy Siilinjärven Nilsiäntie | 1.086 | - | 100 | 232.259 € | 2019 | Siilinjärvi | |
| Koy Laihian Jarrumiehentie Koy Mikkelin Sahalantie |
630 1.730 |
- - |
75 150 |
76.004 € 500.671 € |
2019 2019 |
Laihia Mikkeli |
|
| Koy Rovaniemen Santamäentie | 2.200 | - | 203 | 408.440 € | 2020 | Rovaniemi | |
| Koy Vaasan Uusmetsäntie | 2.519 | - | 210 | 521.964 € | 2020 | Vaasa | |
| Koy Rovaniemen Gardininkuja | 653 | - | 76 | 232.022 € | 2020 | Rovaniemi | |
| Koy Oulun Ruismetsä | 2.140 | - | 205 | 529.172 € | 2020 | Oulu | |
| Oulun Salonpään koulu | 2.026 | - | 206 | 687.244 € | 2021 | Oulu | |
| Koy Kuopion Männistönkatu PK | 2.104 | - | 168 | 360.281 € | 2021 | Kuopio | |
| Koy Oulun Valjastie (Hintta) | 1.901 | - | 150 | 496.534 € | 2021 | Oulu | |
| Raahe care home | 2.450 | 60 | - | 486.870 € | 2021 | Raahe | |
| Jyväskylä Harjutie | 943 | - | 91 | 275.219 € | 2021 | Vaajakoski | |
| Kaskinen Bladintie | 600 | 13 | - | - | 2009 | Kaskinen | |
| Kokkola Ilkantie | 3.353 | 73 | - | 598.344 € | 2016 | Kokkola | |
| Helsinki Kansantie | 3.654 | - | 360 | 713.490 € | 2022 | Helsinki | |
| Koy Keravan Lehmuskatu Tampere Teräskatu |
2.990 3.363 |
62 - |
- 240 |
482.660 € 613.133 € |
2022 2023 |
Kerava Tampere |
|
| Koy Oulun Jahtivoudintie | 3.622 | - | 340 | 808.980 € | 2023 | Helsinki | |
| Koy Oulun Riistakuja | 3.406 | - | 300 | 674.132 € | 2022 | Oulu | |
| Oulu Mäntypellonpolku | 1.799 | - | 150 | 505.680 € | 2022 | Oulu | |
| Rovaniemi Koulukaari | 1.050 | - | 100 | 330.843 € | 2023 | Rovaniemi | |
| Attendo | 49.126 | 1.185 | - | 11.035.724 € | |||
| Koy Vihdin Vanhan sepäntie | 1.498 | 40 | - | 370.738 € | 2015 | Nummela | |
| Koy Kouvolan Vinttikaivontie | 1.788 | 48 | - | 442.259 € | 2015 | Kouvola | |
| Koy Lahden Vallesmanninkatu | 1.199 | 30 | - | 288.525 € | 2015 | Lahti | |
| Koy Orimattilan Suppulanpolku | 1.498 | 40 | - | 390.301 € | 2016 | Orimattila | |
| Koy Espoon Vuoripirtintie | 1.480 | 35 | - | 347.239 € | 2016 | Espoo | |
| Koy Kajaanin Erätie | 1.920 | 52 | - | 398.193 € | 2017 | Kajaani | |
| Koy Heinolan Lähteentie | 1.665 | 41 | - | 373.861 € | 2017 | Heinola | |
| Koy Porvoon Fredrika Runebergin katu | 973 | 29 | - | 295.621 € | 2017 | Porvoo | |
| Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku Koy Pihtiputaan Nurmelanpolku |
963 460 |
24 16 |
- - |
215.670 € 73.345 € |
2017 2004 |
Pihtipudas Pihtipudas |
|
| Koy Nokian Näsiäkatu | 1.665 | 41 | - | 385.323 € | 2017 | Nokia | |
| Koy Oulun Ukkoherrantie B | 878 | 20 | - | 223.562 € | 2017 | Oulu |
1 Maakt deel uit van North Bay Group.
2 In de balans opgenomen als activa bestemd voor verkoop.
| Totale | Bewoners | Kinderen | Contractuele | Geschatte | Bouwjaar/ | Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| oppervlakte | huurgelden 1 | huurwaarde | renovatie | ||||
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Koy Keravan Männiköntie | 862 | 27 | - | 280.477 € | 2017 | Kerava | |
| Koy Lohjan Ansatie Koy Uudenkaupungin Merimetsopolku C (HKO) |
1.593 655 |
40 15 |
- - |
384.137 € 161.284 € |
2017 2017 |
Lohja Uusikaupunki |
|
| Koy Nurmijärven Ratakuja | 856 | 20 | - | 209.282 € | 2017 | Nurmijärvi | |
| Koy Rovaniemen Matkavaarantie | 977 | 21 | - | 205.246 € | 2018 | Rovaniemi | |
| Koy Mikkelin Ylännetie 8 | 982 | 22 | - | 210.350 € | 2018 | Mikkeli | |
| Koy Vaasan Vanhan Vaasankatu | 1.195 | 25 | - | 244.155 € | 2018 | Vaasa | |
| Koy Oulun Sarvisuontie | 1.190 | 27 | - | 249.407 € | 2019 | Oulu | |
| Koy Vihdin Hiidenrannantie | 1.037 | 23 | - | 250.624 € | 2019 | Nummela | |
| Koy Kokkolan Ankkurikuja | 1.218 | 31 | - | 255.014 € | 2019 | Kokkola | |
| Koy Kuopion Portti A2 | 2.706 | 65 | - | 677.430 € | 2019 | Kuopio | |
| Koy Pieksämäen Ruustinnantie | 792 | 20 | - | 170.589 € | 2020 | Pieksämäki | |
| Koy Kouvolan Ruskeasuonkatu Koy Lohjan Sahapiha (ouderenzorg) |
3.019 2.470 |
60 50 |
- - |
567.652 € 489.112 € |
2020 2021 |
Kouvola Lohja |
|
| Kotka Metsäkulmankatu | 1.521 | 40 | - | 353.271 € | 2010 | Kotka | |
| Vasaa Tehokatu | 3.068 | 78 | - | 532.313 € | 2010 | Vaasa | |
| Oulu Isopurjeentie | 3.824 | 86 | - | 777.969 € | 2010 | Oulu | |
| Teuva Tuokkolantie | 834 | 18 | - | 144.228 € | 2010 | Teuva | |
| Koy Oulun Juhlamarssi | 2.477 | 52 | - | 506.469 € | 2022 | Oulu | |
| Kokkola Metsämäentie | 1.078 | 26 | - | 303.312 € | 2014 | Kokkola | |
| Kokkola Kärrytie | 790 | 23 | - | 258.766 € | 2008 | Kokkola | |
| Mehiläinen | 24.876 | 557 | - | 5.665.097 € | |||
| Koy Porin Ojantie | 1.629 | 40 | - | 390.617 € | 2015 | Pori | |
| Koy Jyväskylän Väliharjuntie | 1.678 | 42 | - | 408.406 € | 2015 | Vaajakoski | |
| Koy Espoon Hirvisuontie | 823 | 20 | - | 190.426 € | 2017 | Espoo | |
| Koy Hollolan Sarkatie Koy Hämeenlinnan Jukolanraitti |
1.663 1.925 |
42 40 |
- - |
423.882 € 430.159 € |
2017 2018 |
Hollola Hämeenlinna |
|
| Koy Sipoon Aarretie | 964 | 21 | - | 208.035 € | 2018 | Sipoo | |
| Koy Lappeenrannan Orioninkatu | 935 | 22 | - | 214.349 € | 2018 | Lappeenranta | |
| Koy Porvoon Haarapääskyntie | 886 | 17 | - | 159.911 € | 2019 | Porvoo | |
| Koy Äänekosken Likolahdenkatu | 771 | 15 | - | 153.918 € | 2019 | Äänekoski | |
| Koy Kangasalan Rekiäläntie | 1.240 | 28 | - | 290.138 € | 2019 | Kangasala | |
| Koy Iisalmen Satamakatu | 2.630 | 53 | - | 539.879 € | 2020 | Iisalmi | |
| Koy Oulun Siilotie | 1.868 | 45 | - | 438.810 € | 2020 | Oulu | |
| MT Espoo Kurttilantie | 998 | 26 | - | 222.507 € | 2022 | Espoo | |
| Jyväskylä Sulkulantie | 850 | 18 | - | 164.720 € | 2017 | Jyväskylä | |
| Oulun Villa Sulka | 2.973 | 60 | - | 692.354 € | 2016 | Oulu | |
| Mikkelin Kastanjakuja | 963 | 20 | - | 198.817 € | 2019 | Mikkeli | |
| Kuopion Oiva | 619 | 17 | - | 162.239 € | 2019 | Kuopio | |
| Jyväskylä Martikaisentie Nokian Luhtatie |
832 630 |
17 14 |
- - |
218.917 € 157.013 € |
2014 2018 |
Jyväskylä Nokia |
|
| Norlandia | 21.728 | 244 | 1.291 | 5.108.452 € | |||
| Koy Jyväskylän Haperontie | 700 | - | 84 | 154.262 € | 2016 | Jyväskylä | |
| Koy Espoon Oppilaantie | 1.045 | - | 120 | 224.316 € | 2017 | Espoo | |
| Koy Kuopion Rantaraitti | 822 | - | 96 | 184.033 € | 2017 | Kuopio | |
| Koy Ruskon Päällistönmäentie | 697 | - | 84 | 170.396 € | 2017 | Rusko | |
| Koy Uudenkaupungin Merilinnuntie | 702 | - | 84 | 165.619 € | 2018 | Uusikaupunki | |
| Koy Lahden Piisamikatu | 697 | - | 84 | 164.487 € | 2018 | Lahti | |
| Koy Turun Lukkosepänkatu | 882 | - | 100 | 214.779 € | 2018 | Turku | |
| Koy Sipoon Aarrepuistonkuja | 668 | - | 75 | 165.347 € | 2018 | Sipoo | |
| Koy Keuruun Tehtaantie | 538 | - | 60 | 125.809 € | 2018 | Keuruu | |
| Koy Mynämäen Opintie | 697 | - | 84 | 165.137 € | 2019 | Mynämäki | |
| Koy Ruskon Päällistönmäentie (2de fase) | 505 | - | 60 | 118.096 € | 2019 | Rusko | |
| Koy Haminan Lepikönranta Koy Jyväskylän Vävypojanpolku |
575 769 |
- - |
80 84 |
152.895 € 182.066 € |
2019 2019 |
Hamina Jyväskylä |
|
| Tuusula Isokarhunkierto (ouderenzorg) | 1.920 | 46 | - | 416.432 € | 2020 | Tuusula | |
| Tuusula Isokarhunkierto (kinderzorg) | 789 | - | 84 | 171.130 € | 2020 | Tuusula | |
| Helsinki Pakarituvantie (kinderzorg) | 620 | - | 50 | 119.244 € | 2022 | Helsinki | |
| Helsinki Pakarituvantie (ouderenzorg & andere) | 4.960 | 108 | - | 1.189.904 € | 2022 | Helsinki | |
| Kerava Palopellonkatu | 550 | - | 62 | 127.596 € | 2024 | Kerava | |
| Kuopion Opistotie | 3.595 | 90 | - | 896.904 € | 2022 | Kuopio | |
| Pilke | 18.606 | - | 2.161 | 4.576.045 € | |||
| Koy Mäntsälän Liedontie | 645 | - | 66 | 172.465 € | 2013 | Mäntsälä | |
| Koy Lahden Vallesmanninkatu | 561 | - | 72 | 146.130 € | 2015 | Lahti | |
| Koy Kouvolan Kaartokuja | 566 | - | 68 | 149.579 € | 2016 | Kouvola | |
| Koy Nokian Vikkulankatu | 993 | - | 126 | 196.045 € | 2016 | Nokia | |
| Koy Vantaan Tuovintie | 584 | - | 73 | 159.870 € | 2016 | Vantaa | |
| Koy Rovaniemen Ritarinne | 1.186 | - | 132 | 316.767 € | 2016 | Rovaniemi | |
| Koy Vantaan Mesikukantie Koy Vantaan Mesikukantie |
959 531 |
- - |
120 64 |
215.952 € 136.379 € |
2016 2018 |
Vantaa Vantaa |
|
| Koy Pirkkalan Perensaarentie | 1.313 | - | 168 | 320.243 € | 2017 | Pirkkala | |
| Koy Jyväskylän Mannisenmäentie | 916 | - | 102 | 185.894 € | 2017 | Jyväskylä | |
| Koy Kaarinan Nurminiitynkatu | 825 | - | 96 | 192.878 € | 2017 | Kaarina | |
| Koy Porin Koekatu | 915 | - | 96 | 203.314 € | 2018 | Pori | |
| Koy Mikkelin Väänäsenpolku | 648 | - | 72 | 145.782 € | 2018 | Mikkeli | |
| Koy Sotkamon Kirkkotie | 547 | - | 72 | 162.393 € | 2018 | Sotkamo | |
| Koy Oulun Soittajanlenkki | 1.091 | - | 120 | 249.558 € | 2018 | Oulu |
| Totale | Bewoners | Kinderen | Contractuele | Geschatte | Bouwjaar/ | Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| oppervlakte | huurgelden 1 | huurwaarde | renovatie | ||||
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Koy Oulun Soittajanlenkki (uitbreiding) | 654 | 0 | 75 | 153.926 € | 2019 | Oulu | |
| As Oy Lahden Vuorenkilpi | 703 | 0 | 90 | 186.134 € | 2019 | Lahti | |
| Koy Lohjan Sahapiha (kinderzorg) | 478 | 0 | 60 | 108.571 € | 2021 | Lohja | |
| Espoo Kuurinkallio (kinderzorg) | 622 | 0 | 75 | 319.094 € | 2024 | Espoo | |
| Koy Nurmijärvi Luhtavillantie | 1.153 | 0 | 120 | 256.911 € | 2021 | Klaukkala | |
| Kangasalan Topin Mäki | 857 | 0 | 87 | 215.170 € | 2022 | Kangasala | |
| Liminka Saunarannantie | 917 | 0 | 99 | 178.030 € | 2022 | Liminka | |
| Oulu Pateniemenranta | 614 | 0 | 66 | 114.060 € | 2023 | Oulu | |
| Espoo Ylismäenkuja | 331 | 0 | 42 | 90.900 € | 2023 | Espoo | |
| Touhula | 17.901 | - | 2.049 | 4.556.741 € | |||
| Koy Nurmijärven Laidunalue | 477 | - | 57 | 110.303 € | 2011 | Nurmijärvi | |
| Koy Nurmijärven Laidunalue (uitbreiding) | 603 | - | 66 | 137.901 € | 2023 | Nurmijärvi | |
| Koy Kuopion Sipulikatu | 564 | - | 72 | 146.649 € | 2013 | Kuopio | |
| Koy Porvoon Peippolankuja | 564 | - | 70 | 153.633 € | 2014 | Porvoo | |
| Koy Pirkkalan Lehtimäentie | 734 | - | 90 | 186.021 € | 2014 | Pirkkala | |
| Koy Pirkkalan Lehtimäentie | 452 | - | 53 | 121.896 € | 2015 | Pirkkala | |
| Koy Espoon Fallåkerinrinne | 891 | - | 75 | 230.517 € | 2014 | Espoo | |
| Koy Tampereen Lentävänniemenkatu | 737 | - | 93 | 185.046 € | 2015 | Tampere | |
| Koy Tampereen Lentävänniemenkatu (uitbreiding) | 468 | - | 50 | 109.141 € | 2019 | Tampere | |
| Koy Turun Vähäheikkiläntie | 911 | - | 97 | 235.619 € | 2015 | Turku | |
| Koy Turun Vähäheikkiläntie | 553 | - | 60 | 127.231 € | 2018 | Turku | |
| Koy Turun Vakiniituntie | 567 | - | 60 | 162.296 € | 2015 | Turku | |
| Koy Vantaan Koetilankatu | 890 | - | 108 | 242.720 € | 2015 | Vantaa | |
| Koy Espoon Tikasmäentie | 912 | - | 108 | 235.801 € | 2015 | Espoo | |
| Koy Kangasalan Mäntyveräjäntie | 561 | - | 72 | 156.120 € | 2015 | Kangasala | |
| Koy Ylöjärven Työväentalontie | 707 | - | 84 | 174.291 € | 2015 | Ylöjärvi | |
| Koy Vantaan Vuohirinne | 896 | - | 108 | 227.737 € | 2016 | Vantaa | |
| Koy Porvoon Vanha Kuninkaantie | 670 | - | 84 | 174.495 € | 2016 | Porvoo | |
| Koy Espoon Meriviitantie | 769 | - | 96 | 203.880 € | 2016 | Espoo | |
| Koy Vantaan Punakiventie | 484 | - | 58 | 136.269 € | 2016 | Vantaa | |
| Koy Espoon Vuoripirtintie | 472 | - | 54 | 120.493 € | 2016 | Espoo | |
| Koy Kirkkonummen Kotitontunkuja | 565 | - | 72 | 157.674 € | 2017 | Kirkkonummi | |
| Koy Tornion Torpin Rinnakkaiskatu | 635 | - | 72 | 141.481 € | 2017 | Tornio | |
| Koy Lahden Jahtikatu | 894 | - | 72 | 269.727 € | 2018 | Lahti | |
| Koy Iisalmen Petter Kumpulaisentie | 644 | - | 72 | 149.118 € | 2018 | Iisalmi | |
| As Oy Oulun Figuuri | 330 | - | 41 | 70.837 € | 2018 | Oulu | |
| As Oy Kangasalan Freesia | 252 | - | 35 | 58.044 € | 2018 | Kangasala | |
| Tampere Sisunaukio (kinderzorg) | 703 | - | 70 | 131.801 € | 2022 | Tampere | |
| Esperi | 10.893 | 263 | - | 2.471.674 € | |||
| Koy Loviisan Mannerheiminkatu | 1.133 | 29 | - | 247.058 € | 2015 | Loviisa | |
| Koy Kajaanin Menninkäisentie | 1.178 | 30 | - | 348.264 € | 2016 | Kajaani | |
| Koy Iisalmen Kangaslammintie | 802 | 20 | - | 200.374 € | 2018 | Iisalmi | |
| Kuopio Torpankatu | 1.727 | 47 | - | 336.540 € | 2024 | Kuopio | |
| Sotkamo Härkökivenkatu | 837 | 22 | - | 168.336 € | 2024 | Sotkamo | |
| Seinäjoki Kutojankatu | 5.217 | 115 | - | 1.171.102 € | 2018 | Seinäjoki | |
| Kristillinen koulu | 7.915 | - | 717 | 1.758.316 € | |||
| Koy Järvenpään Yliopettajankatu | 1.784 | - | 180 | 351.410 € | 2020 | Järvenpää | |
| Koy Espoon Matinkartanontie | 6.131 | - | 537 | 1.406.906 € | 2021 | Espoo | |
| Meerdere huurders | 6.554 | 95 | - | 1.562.696 € | |||
| Koy Euran Käräjämäentie | 2.400 | 42 | - | 326.660 € | 2018 | Eura | |
| Vantaa Asolantie | 4.154 | 53 | - | 1.236.036 € | 2012 | Vantaa | |
| Ikifit | 5.845 | 137 | - | 1.255.762 € | |||
| Koy Kangasalan Hilmanhovi | 995 | 30 | - | 234.396 € | 2009 | Kangasala | |
| Turun Malin Trällinkuja | 1.923 | 50 | - | 462.686 € | 2022 | Turku | |
| Koy Tampereen Sisunaukio (ouderenzorg) | 2.927 | 57 | - | 558.680 € | 2022 | Tampere | |
| Rinnekoti | 4.973 | 103 | - | 950.744 € | |||
| Koy Turun Lemmontie | 926 | 21 | - | 187.240 € | 2021 | Turku | |
| Oulu Ukkoherrantie A | 1.073 | 21 | - | 184.439 € | 2021 | Oulu | |
| Jyväskylä Haukankaari | 1.232 | 26 | - | 241.505 € | 2022 | Jyväskylä | |
| Hollola Kulmatie | 690 | 14 | - | 139.560 € | 2024 | Hollola | |
| Nokia Tähtisumunkatu | 1.052 | 21 | - | 198.000 € | 2023 | Nokia | |
| Nonna Group | 4.014 | - | 110 | 817.008 € | |||
| Oulu Vaarapiha | 4.014 | - | 110 | 817.008 € | 2023 | Oulu | |
| Helsingin Ensikoti | 3.962 | 32 | - | 785.340 € | |||
| Helsinki Ensikodintie | 3.962 | 32 | - | 785.340 € | 2023 | Helsinki | |
| KVPS | 3.066 | 59 | - | 668.608 € | |||
| Koy Jyväskylän Palstatie | 825 | 15 | - | 165.514 € | 2019 | Jyväskylä | |
| Koy Lahden keva makarantie | 791 | 15 | - | 173.726 € | 2020 | Lahti | |
| Koy Helsinin Pakarituvantie (gehandicaptenzorg) | 1.450 | 29 | - | 329.368 € | 2022 | Helsinki | |
| Sentica | 2.642 | - | 318 | 635.111 € | |||
| Koy Raision Tenavakatu | 622 | - | 75 | 157.944 € | 2013 | Raisio | |
| Koy Maskun Ruskontie | 622 | - | 75 | 151.336 € | 2014 | Masku | |
| Koy Maskun Ruskontie (uitbreiding) | 579 | - | 72 | 142.158 € | 2018 | Masku | |
| Koy Paimion Mäkiläntie | 820 | - | 96 | 183.673 € | 2018 | Paimio | |
| Totale oppervlakte |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (m²) | (GHW) 1 | ||||||
| Suomen Kristilliset Hoivakodit | 2.411 | 57 | - | 529.731 € | |||
| Koy Kajaani Uitontie | 1.178 | 27 | - | 266.331 € | 2021 | Kajaani | |
| Koy Rovaniemen Gardininkuja (uitbreiding) | 1.233 | 30 | - | 263.400 € | 2024 | Rovaniemi | |
| Sospro Koy Janakkalan Kekanahontie |
2.454 1.457 |
41 27 |
0 0 |
528.853 € 313.823 € |
2019 | Janakkala | |
| Salo Linnakoskentie | 997 | 14 | 0 | 215.030 € | 2024 | Salo | |
| Aspa | 2.433 | 70 | - | 483.448 € | |||
| KEVA Lohja Porapojankuja | 774 | 15 | - | 144.524 € | 2021 | Lohja | |
| Loimaan Villa Inno | 1.093 | 23 | - | 207.416 € | 2019 | Loimaa | |
| Kouvolan Oiva Hovi Group |
566 1.978 |
32 32 |
- - |
131.508 € 393.506 € |
2019 | Kouvola | |
| Nokia Kivimiehenkatu | 1.978 | 32 | - | 393.506 € | 2012 | Nokia | |
| Musiikkikoulu Rauhala | 1.609 | - | 195 | 385.221 € | |||
| Koy Laukaan Hytösenkuja | 730 | - | 87 | 192.250 € | 2015 | Laukaa | |
| Koy Laukaan Saratie | 879 | - | 108 | 192.971 € | 2018 | Laukaa | |
| Pohjanmaan hyvinvointialue | 1.425 | 35 | - | 345.420 € | |||
| Vaasa Mäkikaivontie Peurunka |
1.425 1.086 |
35 22 |
- - |
345.420 € 323.930 € |
2010 | Vaasa | |
| Laukaa Peurungantie | 1.086 | 22 | - | 323.930 € | 2020 | Laukaa | |
| Pääkaupungin turvakoti | 1.018 | 14 | - | 322.899 € | |||
| Koy Helsingin Työnjohtajankadun Seppä 3 | 1.018 | 14 | - | 322.899 € | 2021 | Helsinki | |
| Tampereen ensija turvakoti | 950 | 18 | - | 321.317 € | |||
| Tampere Haiharansuu | 950 | 18 | - | 321.317 € | 2022 | Tampere | |
| Paltan Palveluasunnot Koy Turun Paltankatu |
1.507 1.507 |
24 24 |
54 54 |
317.986 € 317.986 € |
2019 | Turku | |
| Pihlajantertut | 1.613 | 33 | - | 294.454 € | |||
| Espoo Rajamännynahde | 1.613 | 33 | - | 294.454 € | 2002 | Espoo | |
| Rebekan Hoitokoti | 1.222 | 30 | - | 287.464 € | |||
| Koy Iisalmen Vemmelkuja | 1.222 | 30 | - | 287.464 € | 2019 | Iisalmi | |
| Huhtihovi | 1.199 | 30 | - | 281.835 € | |||
| Salo Papinkuja Sotehotellit |
1.199 1.521 |
30 32 |
- - |
281.835 € 277.919 € |
2021 | Salo | |
| Koy Ulvilan Kulmalantie | 1.521 | 32 | - | 277.919 € | 2020 | Ulvila | |
| Validia | 1.053 | 17 | - | 265.235 € | |||
| Koy Kuusankosken Keva | 1.053 | 17 | - | 265.235 € | 2021 | Kouvola | |
| Kehitysvammatuki 57 | 1.395 | 24 | - | 264.672 € | |||
| Helsinki Landbontie | 1.395 | 24 | - | 264.672 € | 2024 | Helsinki | |
| Priimi Kuopio Amerikanraitti |
1.157 841 |
- - |
142 100 |
262.705 € 188.491 € |
2017 | Kuopio | |
| Kuopio Amerikanraitti (uitbreiding) | 316 | - | 42 | 74.214 € | 2021 | Kuopio | |
| K-P Hoitopalvelu | 911 | 25 | - | 256.358 € | |||
| Koy Kokkolan Vanha Ouluntie | 911 | 25 | - | 256.358 € | 2017 | Kokkola | |
| Siriuspäiväkodit | 985 | - | 108 | 247.781 € | |||
| Koy Limingan Kauppakaari Koy Oulunsalon Vihannestie |
564 421 |
- - |
72 36 |
149.935 € 97.846 € |
2013 2021 |
Tupos Oulu |
|
| Dagmaaria | 1.199 | 32 | - | 245.375 € | |||
| Koy Porin Kerhotie | 1.199 | 32 | - | 245.375 € | 2021 | Pori | |
| Stafiko | 1.180 | 30 | - | 241.021 € | |||
| Hämeenlinna Kampuskaarre | 1.180 | 30 | - | 241.021 € | 2021 | Hämeenlinna | |
| Palvelukoti Kotipetäjä Koy Rovaniemen Rakkakiventie |
1.106 1.106 |
27 27 |
- - |
230.842 € 230.842 € |
2023 | Rovaniemi | |
| Förkkeli | 1.096 | 16 | - | 230.397 € | |||
| Oulun Maininki | 1.096 | 16 | - | 230.397 € | 2017 | Oulu | |
| Vantaan Turvakoti | 844 | 14 | - | 218.422 € | |||
| Koy Vantaan Koivukylän Puistotie | 844 | 14 | - | 218.422 € | 2019 | Vantaa | |
| Autismisäätiö | 1.042 | 12 | - | 217.557 € | |||
| Koy Kotka Särmääjänkatu Peikkometsän |
1.042 1.012 |
12 108 |
- - |
217.557 € 211.368 € |
2021 | Kotka | |
| Espoo Palstalaisentie | 1.012 | 108 | - | 211.368 € | 2024 | Espoo | |
| Keusote | 800 | - | 16 | 210.060 € | |||
| Järvenpää Uudenmaantie | 800 | - | 16 | 210.060 € | 2024 | Järvenpää | |
| Lapin Turkoosi | 960 | - | 120 | 195.296 € | |||
| Koy Rovaniemen Muonakuja | 960 | - | 120 | 195.296 € | 2020 | Rovaniemi | |
| Oulun Englanninkielinen Leikkikoulu Koy Oulun Upseerinkatu |
820 820 |
- - |
115 115 |
173.496 € 173.496 € |
2023 | Oulu | |
| Pihlajalinna | 741 | 16 | - | 171.518 € | |||
| Koy Riihimäen Jyrätie | 741 | 16 | - | 171.518 € | 2019 | Riihimäki | |
| Folkhälsan | 783 | - | 84 | 171.221 € | |||
| Koy Turun Teollisuuskatu | 783 | - | 84 | 171.221 € | 2017 | Turku | |
| Peikkometsä | 659 | - | 72 | 166.704 € | |||
| Koy Lahden Kurenniityntie Kotoisin |
659 824 |
- 18 |
72 - |
166.704 € 166.325 € |
2020 | Villahde | |
| Koy Kempeleen Ihmemaantie | 824 | 18 | - | 166.325 € | 2021 | Kempele | |
| Tuike | 677 | - | 75 | 160.206 € | |||
| Koy Iisalmen Eteläinen Puistoraitti | 677 | - | 75 | 160.206 € | 2018 | Iisalmi |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte (m²) |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde (GHW) 1 |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Humana | 1.393 | 26 | - | 151.939 € | |||
| Espoo Kuurinkallio (gehandicaptenzorg) | 1.393 | 26 | - | 151.939 € | 2024 | Espoo | |
| Hoitokoti Äänenniemen Helmi | 624 | 15 | - | 148.903 € | |||
| Äänekoski Ääneniementie | 624 | 15 | - | 148.903 € | 2022 | Äänekoski | |
| Jaarlin Päiväkodit | 565 | - | 72 | 147.302 € | |||
| Koy Hämeenlinnan Vanha Alikartanontie Aurinkosilta |
565 660 |
- 16 |
72 - |
147.302 € 136.320 € |
2015 | Hämeenlinna | |
| Valkeakoski Juusontie | 660 | 16 | - | 136.320 € | 2023 | Valkeakoski | |
| Kuntoukumoskoti Metsätähti | 665 | 16 | - | 132.724 € | |||
| Tuusula Temmontie | 665 | 16 | - | 132.724 € | 2023 | Tuusula | |
| Pikkutassu | 646 | - | 72 | 106.572 € | |||
| Koy Kajaanin Hoikankatu | 646 | - | 72 | 106.572 € | 2019 | Kajaani | |
| Zweden 1 | 18.908 | 146 | 610 | 4.892.619 € 55.566.372 SEK |
4.612.205 € 52.381.654 SEK |
||
| Attendo | 3.128 | 36 | - | 9.827.322 SEK | |||
| Gråmunkehöga 3:2 | 494 | 6 | - | 1.643.393 SEK | 2020 | Uppsala | |
| Vallby 28:1 | 494 | 6 | - | 1.638.854 SEK | 2021 | Tierp | |
| Almungeberg 1:21 Hässlinge 2:3 1 |
535 535 |
6 6 |
- - |
1.585.021 SEK 1.610.321 SEK |
2018 2018 |
Uppsala Enköping |
|
| Hässlinge 2:3 2 | 535 | 6 | - | 1.679.910 SEK | 2020 | Enköping | |
| Almungeberg 1:22 | 535 | 6 | - | 1.669.824 SEK | 2021 | Uppsala | |
| Ambea | 2.802 | 30 | - | 8.275.792 SEK | |||
| Emmekalv 4:325 | 540 | 6 | - | 1.706.933 SEK | 2019 | Oskarshamn | |
| Steglitsan 2 | 800 | 12 | - | 2.434.654 SEK | 2020 | Växjö | |
| Saga 2 | 932 | 12 | - | 2.434.654 SEK | 2021 | Växjö | |
| Singö 10:2 | 530 | 0 | - | 1.699.551 SEK | 2022 | Österåker | |
| Kunskapsförskolan | 2.244 | - | 250 | 6.412.099 SEK | |||
| Östhamra 1:52 | 1.158 | - | 125 | 3.329.053 SEK | 2020 | Norrtälje | |
| Paradiset 2 Humana |
1.086 1.610 |
- 18 |
125 - |
3.083.046 SEK 5.039.928 SEK |
2020 | Älmhult | |
| Nyby 3:68 | 540 | 6 | - | 1.679.910 SEK | 2019 | Laholm | |
| Hovsta Gryt 7:2 | 535 | 6 | - | 1.679.912 SEK | 2019 | Örebro | |
| Törsjö 3:204 | 535 | 6 | - | 1.680.106 SEK | 2021 | Örebro | |
| NHC Group Services | 1.668 | 18 | - | 4.693.777 SEK | |||
| Bälinge Lövsta 9:19 | 540 | 6 | - | 1.566.222 SEK | 2012 | Uppsala | |
| Sunnersta 120:2 & 120:4 | 593 | 6 | - | 1.566.222 SEK | 2013 | Uppsala | |
| Bälinge Lövsta 10:140 | 535 | 6 | - | 1.561.333 SEK | 2013 | Uppsala | |
| British mini | 1.499 | - | 140 | 4.171.673 SEK | |||
| Mesta 6:56 MoGård |
1.499 1.070 |
- 6 |
140 0 |
4.171.673 SEK 3.340.773 SEK |
Eskilstuna | ||
| Anderbäck 1:60 | 540 | 6 | 0 | 1.670.949 SEK | 2020 | Nyköping | |
| Bergshammar Ekeby 6:66 | 530 | 0 | 0 | 1.669.825 SEK | 2022 | Nyköping | |
| TP | 1.097 | - | 120 | 2.843.455 SEK | |||
| Kalleberga 8:269 | 1.097 | - | 120 | 2.843.455 SEK | 2021 | Kallinge | |
| Norlandia | 886 | - | 100 | 2.743.572 SEK | |||
| Eds Prästgård 1:115 | 886 | - | 100 | 2.743.572 SEK | 2021 | Upplands Väsby | |
| Multiple tenants | 832 | 14 | - | 1.888.830 SEK | |||
| Borggård 1:553 | 832 | 14 | - | 1.888.830 SEK | 2015 | Staffanstorp | |
| Ersta Diakonisällskap | 535 | 6 | - | 1.731.668 SEK | |||
| Västlunda 2:12 Serigmo Care Kås |
535 500 |
6 6 |
- - |
1.731.668 SEK 1.653.094 SEK |
2020 | Vallentuna | |
| Fanna 24:19 | 500 | 6 | - | 1.653.094 SEK | 2022 | Enköping | |
| Caritas Fastigheter | 494 | 6 | - | 1.643.388 SEK | |||
| Heby 3:17 | 494 | 6 | - | 1.643.388 SEK | 2020 | Heby | |
| Stad Uppsala | 543 | 6 | - | 1.301.000 SEK | |||
| Norby 31:78 | 543 | 6 | - | 1.301.000 SEK | 2024 | Uppsala | |
| Ierland | 105.733 | 2.077 | - | 21.834.592 € | 20.273.399 € | ||
| Bartra Healthcare | 28.859 | 612 | - | 8.619.003 € | |||
| Loughshinny Nursing Home | 5.649 | 123 | - | 1.484.219 € | 2019 | Dublin | |
| Northwood Nursing Home | 5.074 | 118 | - | 1.436.724 € | 2020 | Dublin | |
| Beaumont Lodge | 10.395 | 221 | - | 3.973.060 € | 2020 | Dublin | |
| Clondalkin Nursing Home | 7.741 | 150 | 1.725.000 € | 2023 | Dublin | ||
| Virtue | 32.209 | 572 | - | 4.914.522 € | |||
| Brídhaven | 7.299 | 184 | - | 1.574.255 € | 1989 | Mallow | |
| Waterford | 3.888 | 64 | - | 584.798 € | 2018 | Waterford | |
| New Ross | 3.200 | 62 | - | 420.147 € | 2018 | New Ross | |
| Bunclody Killerig |
5.590 4.800 |
62 45 |
- - |
391.758 € 193.040 € |
2018 2016 |
Bunclody Killerig |
|
| Altadore | 3.515 | 66 | - | 1.063.994 € | 2015 | Glenageary | |
| Craddock House | 3.917 | 89 | - | 686.530 € | 2017 | Naas |
1 Bedragen in SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (11,35713 €/SEK).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Totale oppervlakte (m²) |
Bewoners | Kinderen | Contractuele huurgelden 1 |
Geschatte huurwaarde (GHW) 1 |
Bouwjaar/ renovatie |
Locatie | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Silver Stream Healthcare | 15.965 | 346 | - | 2.942.129 € | |||
| Dundalk Nursing Home | 6.002 | 130 | 1.098.540 € | 2022 | Dundalk | ||
| Duleek Nursing Home | 5.498 | 120 | - | 1.037.279 € | 2022 | Duleek | |
| Riverstick Nursing Home | 4.465 | 96 | - | 806.310 € | 2022 | Riverstick | |
| Mowlam Healthcare | 14.717 | 273 | - | 2.349.485 € | |||
| Tramore Coast Road | 5.596 | 93 | - | 805.564 € | 2023 | Tramore | |
| Kilbarry Nursing Home | 4.579 | 90 | - | 770.761 € | 2023 | Waterford | |
| Kilkenny Nursing Home | 4.542 | 90 | - | 773.160 € | 2023 | Kilkenny | |
| Coolmine Caring Services Group | 8.890 | 182 | - | 2.098.789 € | |||
| Milbrook Manor | 3.377 | 85 | - | 1.055.789 € | 2001 | Saggart | |
| St. Doolagh's | 5.513 | 97 | - | 1.043.000 € | 2023 | Balgriffin | |
| Grace Healthcare | 5.093 | 92 | - | 910.665 € | |||
| Dunshaughlin Business Park | 5.093 | 92 | - | 910.665 € | 2023 | Dunshaughlin | |
| Vastgoedbeleggingen in ontwikkeling 1 | 37.677 | 705 | - | 534.761 € | |||
| Duitsland | 10.564 | 161 | - | 118.800 € | |||
| Specht Gruppe | 10.564 | 161 | - | 118.800 € | |||
| Seniorenquartier Gummersbach | 10.564 | 161 | - | 118.800 € | PROJECT | Gummersbach | |
| Ierland | 11.635 | 224 | - | 291.700 € | |||
| Virtue | 6.063 | 119 | - | 253.000 € | |||
| Dublin Stepaside | 6.063 | 119 | - | 253.000 € | PROJECT | Kilgobbin | |
| Coolmine Caring Services Group | 5.572 | 105 | - | 38.700 € | |||
| Sligo Finisklin Road | 5.572 | 105 | - | 38.700 € | PROJECT | Sligo | |
| Spanje | 15.478 | 320 | - | 124.261 € | |||
| Neurocare Promociones | 15.478 | 320 | - | 124.261 € | |||
| Tomares Miró | 8.449 | 180 | - | 69.136 € | PROJECT | Tomares | |
| Zamora Av. de Valladolid | 7.029 | 140 | - | 55.125 € | PROJECT | Zamora | |
| Totaal vastgoedbeleggingen | 2.208.382 | 35.731 | 12.060 | 341.915.928 € | 339.140.591 € |
1 Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze al beperkte huurinkomsten. Dat verklaart waarom deze sites in de tabel werden opgenomen en waarom de vermelding van de geschatte huurwaarde ontbreekt
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
3.2.Overzicht van het investeringsprogramma
| Projecten en renovaties (in miljoen €) 1 |
Uitbater | Huidig budget |
Inv. op 30/06/2024 |
Nog uit te voeren |
|---|---|---|---|---|
| Lopende projecten | 242 | 160 | 82 | |
| Oplevering 2023 | 147 | 125 | 22 | |
| BE | 11 | 9 | 2 | |
| Résidence Véronique | Vulpia | 10 | 9 | 1 |
| In de Gouden Jaren | Emera | 1 | 0 | 1 |
| UK | 33 | 21 | 12 | |
| St Mary's Lincoln | North Bay Group | 16 | 9 | 8 |
| York Bluebeck Drive | Torwood Care | 16 | 12 | 4 |
| FI | 47 | 39 | 7 | |
| Finland – pipeline 'kinderdagverblijven' | Meerdere huurders | 23 | 19 | 4 |
| Finland – pipeline 'andere' | Meerdere huurders | 24 | 21 | 4 |
| SE | 19 | 19 | 0 | |
| Zweden – pipeline 2024 3 | Meerdere huurders | 19 | 19 | 0 |
| IE | 26 | 25 | 0 | |
| Dublin Stepaside 2 | Virtue | 26 | 25 | 0 |
| ES | 12 | 11 | 1 | |
| Tomares Miró | Neurocare Home | 12 | 11 | 1 |
| Oplevering 2025 | 61 | 32 | 29 | |
| DE | 1 | 1 | 0 | |
| Bavaria Senioren- und Pflegeheim | Auriscare | 1 | 1 | 0 |
| UK | 3 | 0 | 3 | |
| St. Joseph's Convent | Emera | 3 | 0 | 3 |
| FI | 29 | 20 | 9 | |
| Finland – pipeline 'kinderdagverblijven' | Meerdere huurders | 3 | 2 | 1 |
| Finland – pipeline 'woonzorgcentra' Finland – pipeline 'andere' |
Meerdere huurders Meerdere huurders |
19 | 16 | 4 |
| IE | 7 16 |
2 7 |
5 9 |
|
| Sligo Finisklin Road 2 | Coolmine Caring Services Group | 16 | 7 | 9 |
| ES | 12 | 4 | 8 | |
| Zamora Av. de Valladolid 2 | Neurocare Home | 12 | 4 | 8 |
| Oplevering 2026 | 5 | 1 | 5 | |
| DE | 5 | 1 | 5 | |
| Am Parnassturm | Vitanas | 4 | 1 | 3 |
| Seniorenzentrum Berghof | Azurit | 2 | 0 | 2 |
| Oplevering 2027 | 29 | 2 | 27 | |
| DE | 29 | 2 | 27 | |
| Seniorenquartier Gummersbach 2 | Specht Gruppe | 29 | 2 | 27 |
| Projecten onder opschortende voorwaarden/forward purchases | 19 | 0 | 19 | |
| Oplevering 2024 | 19 | 0 | 19 | |
| UK Spaldrick House |
LV Care Group | 12 12 |
0 0 |
12 12 |
| FI | 7 | 0 | 7 | |
| Finland – pipeline 'kinderdagverblijven' | Meerdere huurders | 7 | 0 | 7 |
| TOTAAL INVESTERINGSPROGRAMMA | 261 | 160 | 101 | |
| Variatie van de reële waarde | -6 | |||
| Afrondingen & andere | 4 | |||
| Bedrag op de balans | 158 |
1 De gegevens in deze tabel zijn afgerond. Bijgevolg is het mogelijk dat de som van bepaalde gegevens niet gelijk is aan het vermelde totaal. Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£ en 11,35713 €/SEK).
2 Hoewel deze sites nog in aanbouw zijn, genereren ze vaak al beperkte huurinkomsten, met name op de reeds verworven terreinen. De waarden van die terreinen werden dus niet meer in de tabel hierboven opgenomen. Dat verklaart waarom de geraamde investeringsbedragen verschillen van eerder vermelde bedragen.
3 Dit project werd reeds voltooid na 30 juni 2024 (zie sectie I.2.2 hierboven).
In de eerste helft van 2024 werd één nieuwe project toegevoegd aan het investeringsprogramma, terwijl achttien pipelineprojecten werden voltooid. Actief beheer van het investeringsprogramma heeft ertoe geleid dat in het tweede kwartaal van het jaar een aantal projecten ten bedrage van 22 miljoen € zijn ingetrokken.
Aangezien er sinds 30 juni 2024 één ontwikkelingsproject in Zweden werd afgerond, zal het totale investeringsbudget met ca. 19 miljoen € worden verlaagd (zie sectie 2.2 van het tussentijds beheersverslag).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4. Verslag van de waarderingsdeskundigen29
Aedifica heeft aan elk van de elf waarderingsdeskundigen gevraagd de reële waarde (waarvan de investeringswaarde wordt afgeleid30) van een deel van haar portefeuille van vastgoedbeleggingen te bepalen. De schattingen werden gemaakt rekening houdend met zowel de opmerkingen en de definities vermeld in de verslagen als met de richtlijnen van de International Valuation Standards, uitgegeven door 'IVSC'.
Elk van de elf waarderingsdeskundigen heeft bevestigd dat:
- zij individueel optraden als waarderingsdeskundige en een relevante en erkende kwalificatie hebben, evenals up-to-date ervaring met de locatie en het type gebouwen dat zij hebben beoordeeld;
- hun oordeel over de reële waarde hoofdzakelijk is afgeleid van vergelijkbare recente transacties tegen marktconforme voorwaarden;
- de betrokken gebouwen werden beschouwd binnen het kader van de lopende huurcontracten en van alle rechten en verplichtingen die voortvloeien uit deze overeenkomsten;
- zij elke entiteit afzonderlijk hebben beoordeeld;
- dat hun schatting:
- geen rekening houdt met een potentiële meerwaarde die gerealiseerd zou kunnen worden door de portefeuille in zijn geheel op de markt aan te bieden;
- geen rekening houdt met verkoopkosten die op transacties van toepassing zijn, zoals makelaarskosten of publiciteitskosten;
- is gebaseerd op een inspectie van het vastgoed en de door Aedifica verstrekte informatie (waaronder de huurstatus en de oppervlaktes, schetsen of plannen, huurlasten en belastingen in verband met het betrokken goed, en kwesties inzake compliance en vervuiling); en
- is gedaan in de veronderstelling dat geen enkele niet meegedeelde informatie de waarde van het vastgoed kan beïnvloeden;
- zij veronderstelden dat de hun verstrekte informatie juist en volledig was.
Op basis van de elf waarderingen, bedraagt de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedportefeuille 5.970.641.507 € 31 op 30 juni 2024. De waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie32 van de Aedifica-groep bedraagt 5.797.002.984 €. De contractuele huurgelden bedragen 341.915.928 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,90% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie. De huidige bezettingsgraad bedraagt 99,94%. Als de vastgoedbeleggingen in exploitatie voor 100% verhuurd zouden zijn, en indien de niet-verhuurde eenheden verhuurd zouden zijn aan marktconforme prijzen, dan zouden de contractuele huurgelden 342.132.288 € bedragen, wat overeenstemt met een initieel huurrendement van 5,90% ten opzichte van de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie.
29 Het expertiseverslag is opgenomen met de goedkeuring Cushman & Wakefield Belgium NV, Stadim BV, Savills Advisory Services Germany GmbH & Co. KG, C&W (UK) LLP German Branch, Cushman & Wakefield Netherlands BV, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Knight Frank LLP, REnium Advisors Oy, Cushman & Wakefield Sweden AB, CBRE Unlimited Company en Jones Lang LaSalle España SA. De som van de delen van de portefeuille die individueel geëvalueerd werden door de hierboven vermelde waarderingsdeskundigen, omvat de gehele geconsolideerde portefeuille van Aedifica.
30 De 'investeringswaarde' wordt door Aedifica gedefinieerd als de door een waarderingsdeskundige vastgestelde waarde, zonder aftrek van mutatierechten, vroeger 'waarde vrij op naam' genoemd.
31 De hierboven vermelde portefeuille is opgesplitst in twee lijnen in de balans (lijnen 'I.C. Vastgoedbeleggingen' en 'II.A. Activa bestemd voor verkoop').
32 De 'vastgoedbeleggingen in exploitatie' worden door Aedifica gedefinieerd als de vastgoedbeleggingen met inbegrip van de gebouwen bestemd voor verkoop, maar zonder projectontwikkelingen en grondreserve. Het betreft dus voltooide gebouwen die verhuurd zijn of die verhuurd kunnen worden.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Bovenstaande bedragen omvatten de reële waarden en contractuele huurgelden van de vastgoedbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk in Britse ponden omgerekend in euro, evenals de vastgoedbeleggingen in Zweden in Zweedse kronen omgerekend in euro op basis van de wisselkoersen op 28/06/2024 (0,8474 €/£ en 11,35713 €/SEK).
Op 30 juni 2024:
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in België 1.248.647.280 €, waarvan 1.235.898.952 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 70.389.796 €, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,7% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Duitsland 1.197.980.000 €, waarvan 1.186.350.000 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 64.405.778 €, wat overeenkomt met een initieel rendement van 5,4% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Nederland 693.380.000 €, waarvan 693.370.000 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 43.060.891 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 6,2% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in het Verenigd Koninkrijk 979.142.992 £, waarvan 961.255.000 £ voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 61.354.839 £, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 6,4% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Finland 1.134.190.000 €, waarvan 1.072.200.000 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 64.512.674 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 6,0% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Zweden 1.064.300.000 SEK, waarvan 856.300.000 SEK voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 55.566.372 SEK, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 6,5% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Ierland 427.675.000 €, waarvan 396.960.845 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 22.126.292 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,6% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie;
- bedroeg de geconsolideerde reële waarde van de vastgoedbeleggingen in Spanje 19.590.550 €, waarvan 2.468.172 € voor de vastgoedbeleggingen in exploitatie. De contractuele huurgelden bedragen 124.261 €, wat overeenkomt met een initieel huurrendement van 5,0% ten opzichte van de reële waarde van de gebouwen in exploitatie.
In het kader van een rapportering die beantwoordt aan de International Financial Reporting Standards, geven deze schattingen de reële waarde weer. De reële waarde (of 'fair value') wordt door de IAS 40- en IFRS 13-normen gedefinieerd als 'de prijs die in geval van verkoop van activa zou worden ontvangen of in geval van overdracht van passiva zou worden betaald, naar aanleiding van een gewone transactie tussen marktdeelnemers op datum van de waardering'. IVSC acht dat de definitie van de reële waarde onder IAS 40 en IFRS 13 over het algemeen strookt met de marktwaarde.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Opinies van de waarderingsdeskundigen33
| Waarderingsdeskundige | Reële waarde van het gewaardeerde deel van de portefeuille op 30 juni 2024 |
Investeringswaarde (vóór aftrek van mutatierechten34) |
||
|---|---|---|---|---|
| BE | Cushman & Wakefield Belgium NV | Gregory Lamarche | 630.825.500 € | 646.876.000 € |
| BE | Stadim BV | Nicolas Janssens | 617.821.780 € | 633.390.093 € |
| DE | Savills Advisory Services Germany GmbH | Draženko Grahovac & | 604.780.000 € | 650.214.250 € |
| & Co. KG | Thomas Berger | |||
| DE | C&W (UK) LLP German Branch | Peter Fleischmann | 593.200.000 € | 628.310.000 € |
| NL | Cushman & Wakefield Netherlands BV | Fabian Pouwelse | 579.810.000 € | 639.410.000 € |
| NL | CBRE Valuation & Advisory Services BV | Annette Postma | 113.570.000 € | 126.508.426 € |
| UK | Knight Frank LLP | Kieren Cole & | 979.142.992 £ | 1.046.492.711 £ |
| Andrew Sage | (1.155.467.062 € 35) | (1.234.945.118 € 35 ) |
||
| FI | REnium Advisors Oy | Ville Suominen | 1.134.190.000 € | 1.156.812.507 € |
| SE | Cushman & Wakefield Sweden AB | Mårten Lizén | 1.064.300.000 SEK | 1.109.520.000 SEK |
| (93.711.615 € 36) | (97.693.236 € 36 ) |
|||
| IE | CBRE Unlimited Company | Maureen Bayley | 427.675.000 € | 470.254.861 € |
| ES | Jones Lang LaSalle España SA | Lourdes Pérez Carrasco & | 19.590.550 € | 19.981.250 € |
| Felix Painchaud | ||||
| Totaal | 5.970.641.507 € | 6.304.395.741 € | ||
| waarvan: | ||||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 5.698.818.901 € | 6.017.763.989 € | ||
| Ontwikkelingsprojecten | 157.856.044 € | 164.949.416 € | ||
| Activa bestemd voor verkoop | 98.184.083 € | 104.841.870 € | ||
| Grondreserve | 15.782.479 € | 16.840.466 € |
33 Elke waarderingsdeskundige heeft slechts een gedeelte van Aedifica's portefeuille gewaardeerd en neemt bijgevolg geen verantwoordelijkheid voor de waardering van de volledige portefeuille. De waarderingsdeskundigen tekenen enkel voor de juistheid van de cijfers van de door henzelf gewaardeerde objecten. Er zal verder geen aansprakelijkheid voor andere waarderingsdeskundigen worden aanvaard.
34 De mutatierechten moeten in deze context aangepast worden aan de marktomstandigheden. Na analyse van een groot aantal transacties in België, kwamen Belgische vastgoeddeskundigen op vraag van beursgenoteerde vastgoedmaatschappijen in een werkgroep tot de volgende vaststelling: gezien de waaier van methodes van eigendomsoverdracht die in België worden gebruikt, is het gewogen gemiddelde van de mutatierechten gewaardeerd op 2,5% voor transacties van vastgoedbeleggingen met een globale waarde hoger dan 2,5 miljoen €. De investeringswaarde beantwoordt dus aan de fair value plus 2,5% mutatierechten. De fair value wordt ook berekend door de investeringswaarde door 1,025 te delen. Voor gebouwen in België met een globale waarde lager dan 2,5 miljoen € moet rekening worden gehouden met mutatierechten van 10,0% tot 12,5% naargelang het gewest waarin deze gebouwen zich bevinden. Hun reële waarde stemt dus overeen met de 'waarde kosten koper'. Deze voetnoot is niet van toepassing op gebouwen in Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland, Zweden, Ierland en Spanje. Bij de schatting van hun investeringswaarde wordt rekening gehouden met de toepasselijke lokale aktekosten en beroepskosten.
35 Op basis van de wisselkoers van 0,8474 €/£ op 30 juni 2024.
36 Op basis van de wisselkoers van 11,35713 €/SEK op 30 juni 2024.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
V. Verkorte geconsolideerde jaarrekening
1. Geconsolideerde resultatenrekening
| I. Huurinkomsten 165.768 154.715 II. Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren 0 III. Met verhuur verbonden kosten -54 -611 Nettohuurresultaat 165.714 154.104 IV. Recuperatie van vastgoedkosten 3 V. Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de 4.658 3.675 huurder op verhuurde gebouwen VI. Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade 0 en wederinstaatstelling op het einde van de huur VII. Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op -4.677 verhuurde gebouwen VIII. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 91 Vastgoedresultaat 165.789 IX. Technische kosten -1.758 X. Commerciële kosten -1 XI. Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen -23 XII. Beheerkosten vastgoed -3.446 XIII. Andere vastgoedkosten -1.146 Vastgoedkosten -6.374 Operationeel vastgoedresultaat 159.415 XIV. Algemene kosten van de vennootschap -16.858 XV. Andere operationele opbrengsten en kosten -278 Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille 142.279 XVI. Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen -22 XVII. Resultaat verkoop andere niet-financiële activa 0 XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -2.224 XIX. Ander portefeuilleresultaat 0 Operationeel resultaat 140.033 XX. Financiële opbrengsten 605 XXI. Netto-interestkosten -21.251 XXII. Andere financiële kosten -2.558 XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 7 16.378 Financieel resultaat -6.826 XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint 380 ventures Resultaat voor belastingen 133.587 XXV. Vennootschapsbelasting en uitgestelde belastingen 8.626 XXVI. Exit taks 135 Belastingen 8.761 Nettoresultaat 142.348 Toerekenbaar aan: Minderheidsbelangen 186 Aandeelhouders van de groep 142.162 Gewoon resultaat per aandeel (€) 8 2,99 1,42 Verwaterd resultaat per aandeel (€) 8 2,99 |
(x 1.000 €) | Toelichtingen | 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | |||||
| 0 | |||||
| 0 | |||||
| -3.701 | |||||
| 116 | |||||
| 154.194 | |||||
| -1.358 | |||||
| -31 | |||||
| -12 | |||||
| -3.207 | |||||
| -1.369 | |||||
| -5.977 | |||||
| 148.217 | |||||
| -16.742 | |||||
| 94 | |||||
| 131.569 | |||||
| -304 | |||||
| 0 | |||||
| -82.352 | |||||
| 0 | |||||
| 48.913 | |||||
| 1.179 | |||||
| -23.706 | |||||
| -2.538 | |||||
| 2.522 | |||||
| -22.543 | |||||
| -124 | |||||
| 26.246 | |||||
| 29.715 | |||||
| -33 | |||||
| 29.682 | |||||
| 55.928 | |||||
| -856 | |||||
| 56.784 | |||||
| 1,42 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
2. Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|---|
| I. | Nettoresultaat | 142.348 | 55.928 |
| II. | Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten herbruikbaar in de resultatenrekening | ||
| A. Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen |
0 | 0 | |
| B. Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten in een kasstroomdekking zoals gedefinieerd in IFRS 1 |
2.132 | -81 | |
| Omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van een buitenlandse activiteit 2 D. |
14.191 | 15.383 | |
| Andere elementen van het globaal resultaat, na belasting 3 H. |
-1.882 | -742 | |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | 156.789 | 70.488 | |
| Toerekenbaar aan: | |||
| Minderheidsbelangen | 186 | -856 | |
| Aandeelhouders van de groep | 156.603 | 71.344 |
-
Komt overeen met 'Variatie van het effectieve deel van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten (niet-vervallen interesten)', zoals uiteengezet in toelichting 7.
-
Komt hoofdzakelijk overeen met de jaarmutatie van de reserve 'g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten'.
-
Omvat hoofdzakelijk de overdracht naar de resultatenrekening van vervallen interesten uit indekkingsinstrumenten en de afschrijving van de beëindigde derivaten (zie toelichting 7).
3. Geconsolideerde balans
| ACTIVA | Toelichtingen | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|---|
| (x 1.000 €) | ||||
| I. | Vaste activa | |||
| A. | Goodwill | 117.597 | 117.597 | |
| B. | Immateriële vaste activa | 1.360 | 1.663 | |
| C. | Vastgoedbeleggingen | 4 | 5.946.433 | 5.790.357 |
| D. | Andere materiële vaste activa | 3.214 | 2.184 | |
| E. | Financiële vaste activa | 85.387 | 98.665 | |
| F. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | |
| G. | Handelsvorderingen en andere vaste activa | 0 | 0 | |
| H. | Uitgestelde belastingen - activa | 2.449 | 3.023 | |
| I. | Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures | 32.538 | 35.985 | |
| Totaal vaste activa | 6.188.978 | 6.049.474 | ||
| II. | Vlottende activa | |||
| A. | Activa bestemd voor verkoop | 4 | 98.184 | 58.158 |
| B. | Financiële vlottende activa | 0 | 0 | |
| C. | Vorderingen financiële leasing | 0 | 0 | |
| D. | Handelsvorderingen | 25.454 | 23.290 | |
| E. | Belastingvorderingen en andere vlottende activa | 15.148 | 9.384 | |
| F. | Kas en kasequivalenten | 21.592 | 18.253 | |
| G. | Overlopende rekeningen actief | 22.342 | 18.252 | |
| Totaal vlottende activa | 182.720 | 127.337 | ||
| TOTAAL ACTIVA | 6.371.698 | 6.176.811 |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | Toelichtingen | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|---|
| (x 1.000 €) | ||||
| EIGEN VERMOGEN | ||||
| I. | Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | |||
| A. | Kapitaal | 5 | 1.203.638 | 1.203.638 |
| B. | Uitgiftepremies | 1.719.001 | 1.719.001 | |
| C. | Reserves | 499.742 | 628.688 | |
| a. Wettelijke reserve | 0 | 0 | ||
| b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed | 358.390 | 481.914 | ||
| d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
4.594 | 4.344 | ||
| e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
62.735 | 113.177 | ||
| f. Reserve voor het saldo van de wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva | 58 | -294 | ||
| g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten | 14.203 | 64 | ||
| h. Reserve voor eigen aandelen | -4 | -31 | ||
| j. Reserve voor actuariële winsten en verliezen van toegezegd-pensioensregelingen | -244 | -244 | ||
| k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland | -88.576 | -112.367 | ||
| m. Andere reserves | -1.726 | -3.277 | ||
| n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren | 143.508 | 136.909 | ||
| o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. |
6.804 | 8.493 | ||
| D. | Nettoresultaat van het boekjaar | 142.162 | 24.535 | |
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | 3.564.543 | 3.575.862 | ||
| II. | Minderheidsbelangen | 5.197 | 5.039 | |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 3.569.740 | 3.580.901 | ||
| VERPLICHTINGEN | ||||
| I. | Langlopende verplichtingen | |||
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 | |
| B. | Langlopende financiële schulden | 6 | 2.084.918 | 1.958.750 |
| a. Kredietinstellingen | 1.288.215 | 1.166.915 | ||
| c. Andere | 796.703 | 791.835 | ||
| C. | Andere langlopende financiële verplichtingen | 87.172 | 90.943 | |
| a. Toegelaten afdekkingsinstrumenten | 7 | 4.142 | 9.760 | |
| b. Andere | 83.030 | 81.183 | ||
| D. E. |
Handelsschulden en andere langlopende schulden Andere langlopende verplichtingen |
125 0 |
251 0 |
|
| F. | Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 129.915 | 138.658 | |
| Totaal langlopende verplichtingen | 2.302.130 | 2.188.602 | ||
| II. | Kortlopende verplichtingen | |||
| A. | Voorzieningen | 0 | 0 | |
| B. | Kortlopende financiële schulden | 6 | 421.486 | 321.549 |
| a. Kredietinstellingen | 133.436 | 78.949 | ||
| c. Andere | 288.050 | 242.600 | ||
| C. | Andere kortlopende financiële verplichtingen | 7 | 2.707 | 2.798 |
| D. | Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 48.762 | 57.177 | |
| a. Exit taks | 0 | 44 | ||
| b. Andere | 48.762 | 57.133 | ||
| E. | Andere kortlopende verplichtingen | 0 | 0 | |
| F. | Overlopende rekeningen | 26.873 | 25.784 | |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 499.828 | 407.308 | ||
| TOTAAL VERPLICHTINGEN | 2.801.958 | 2.595.910 | ||
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 6.371.698 | 6.176.811 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
4. Geconsolideerd kasstroomoverzicht
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| KASSTROOM UIT DE BEDRIJFSACTIVITEITEN | ||
| Nettoresultaat | 142.162 | 56.784 |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | -31.192 | 51.933 |
| Belastingen | -11.778 | -26.559 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | 1.281 | 1.773 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en van projectontwikkelingen (+/-) | 2.224 | 82.352 |
| Variatie van de reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten | -16.378 | -2.522 |
| Afschrijving van goodwill | 0 | 0 |
| Andere aanpassing voor niet-geldelijke posten | -6.541 | -3.111 |
| Gerealiseerde nettomeerwaarden | 22 | 304 |
| Financieel resultaat | 23.204 | 25.065 |
| Variaties in de behoefte aan werkkapitaal | -18.019 | -18.349 |
| Variaties in nettoactief die resulteren uit omrekeningsverschillen die voortvloeien uit de omrekening van buitenlandse activiteiten (+/-) |
-7.270 | -11.636 |
| Nettokasstroom uit de bedrijfsactiviteiten | 108.907 | 104.101 |
| KASSTROOM UIT DE INVESTERINGSACTIVITEITEN | ||
| Aanschaffingen van vastgoedvennootschappen 1 | -66.563 | 0 |
| Aanschaffingen van vastgoedbeleggingen in exploitatie en projectontwikkelingen | -25.572 | -5.680 |
| Aanschaffingen van immateriële en andere materiële vaste activa | -220 | -327 |
| Projectontwikkelingen kosten | -82.112 | -126.480 |
| Verkoop van vastgoedbeleggingen | 10.524 | 33.858 |
| Nettovariatie van niet-vlottende vorderingen | 24.402 | -5.527 |
| Nettokasstroom uit de investeringsactiviteiten | -139.541 | -104.156 |
| KASSTROOM UIT DE FINANCIERINGSACTIVITEITEN | ||
| Kapitaalverhoging, na aftrek van de kosten 2 | 0 | 0 |
| Dividend van het voorbije boekjaar en voorschot op dividend | -166.704 | -116.013 |
| Nettovariatie van bankkredietlijnen | 225.718 | 144.664 |
| Nettovariatie van de andere financiële verplichtingen | -261 | -89 |
| Netto financiële elementen betaalde (-) / ontvangen (+) | -24.780 | -27.932 |
| Nettokasstroom uit de financieringsactiviteiten | 33.973 | 630 |
| TOTALE KASSTROOM VAN DE PERIODE | ||
| Totale kasstroom van de periode | 3.339 | 575 |
| RECONCILIATIE MET DE BALANS | ||
| Kas- en kasequivalenten aan het begin van het boekjaar | 18.253 | 13.891 |
| Totale kasstroom van de periode | 3.339 | 575 |
| Kas- en kasequivalenten op het einde van het boekjaar | 21.592 | 14.466 |
-
Dit bedrag omvat 69.140 k€ voor de activa verworven via vennootschappen die werden verworven in cash (zie toelichting 4). De lijn omvat ook het werkkapitaal van deze verworven vastgoedvennootschappen, waardoor de kasstroom op deze lijn daalt tot 66.563 k€.
-
Sommige soorten kapitaalverhogingen (inbreng in natura, gedeeltelijke splitsingen) leiden niet tot kasstromen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
5. Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
| (x 1.000 €) | 01/01/2023 | Kapitaal verhoging in speciën ¹ |
Kapitaal verhoging in natura ¹ |
Verwerving / verkoop eigen aandelen |
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten ² |
Verwerking van het resultaat van het vorige boekjaar |
Andere transfers m.b.t. de verkoop van activa 3 |
Overdracht tussen reserves |
Andere en afrondings verschil |
31/12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitaal | 1.006.881 | 186.845 | 9.913 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 1.203.638 |
| Uitgiftepremies | 1.516.108 | 187.364 | 15.529 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.719.001 |
| Reserves | 428.018 | 0 | 0 | 0 | 9.465 | 190.615 | 0 | 0 | 590 | 628.688 |
| a. Wettelijke reserve | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed |
389.859 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85.794 | 6.412 | -152 | 1 | 481.914 |
| d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings-instrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
8.945 | 0 | 0 | 0 | -4.635 | 34 | 0 | 0 | 0 | 4.344 |
| e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings-instrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
-11.193 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124.370 | 0 | 0 | 0 | 113.177 |
| f. Reserve voor het saldo van de wisselkoers-verschillen op monetaire activa en passiva |
-451 | 0 | 0 | 0 | 0 | 157 | 0 | 0 | 0 | -294 |
| g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten | -13.629 | 0 | 0 | 0 | 14.242 | 0 | 0 | -549 | 0 | 64 |
| h. Reserve voor eigen aandelen | -31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -31 |
| j. Reserve voor actuariële winsten en verliezen van toegezegd-pensioensregelingen |
-99 | 0 | 0 | 0 | -145 | 0 | 0 | 0 | 0 | -244 |
| k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland |
-71.715 | 0 | 0 | 0 | 0 | -40.651 | 0 | 0 | -1 | -112.367 |
| m. Andere reserves | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | -251 | -3.277 | 0 | 1 | -3.277 |
| n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren | 117.023 | 0 | 0 | 0 | 3 | 21.728 | -3.135 | 701 | 589 | 136.909 |
| o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. |
9.059 | 0 | 0 | 0 | 0 | -566 | 0 | 0 | 0 | 8.493 |
| Resultaat van het boekjaar | 331.778 | 0 | 0 | 0 | 24.535 | -331.778 | 0 | 0 | 0 | 24.535 |
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap |
3.282.785 | 374.209 | 25.442 | 0 | 34.000 | -141.163 | 0 | 0 | 589 | 3.575.862 |
| Minderheidsbelangen | 6.564 | 0 | 0 | 0 | -1.983 | 0 | 0 | 0 | 458 | 5.039 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 3.289.349 | 374.209 | 25.442 | 0 | 32.017 | -141.163 | 0 | 0 | 1.047 | 3.580.901 |
1. Voor meer details, zie toelichting 5 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening in dit halfjaarlijks financieel verslag en sectie 1.3.2 'Kapitaal' van het hoofdstuk 'Financial review' in het jaarlijks verslag 2023.
-
Voor meer details, zie het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten op pagina 54.
-
Deze kolom toont de reserve die beschikbaar is gekomen door de verkoop van activa, zoals beschreven in sectie 1.1 'Investeringen en desinvesteringen in 2023' van het hoofdstuk 'Financial review' in het jaarlijks verslag 2023.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| (x 1.000 €) | 01/01/2024 | Kapitaal verhoging |
Kapitaal verhoging |
Verwerving / verkoop |
Geconsolideerd overzicht van |
Verwerking van het |
Andere transfers |
Overdracht tussen |
Andere en afrondings |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in speciën ¹ |
in natura ¹ | eigen aandelen |
gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten ² |
resultaat van het vorige boekjaar |
m.b.t. de verkoop van activa 3 |
reserves | verschil | |||
| Kapitaal | 1.203.638 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.203.638 |
| Uitgiftepremies | 1.719.001 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.719.001 |
| Reserves | 628.688 | 0 | 0 | 27 | 14.441 | -142.141 | 0 | 0 | -1.273 | 499.742 |
| a. Wettelijke reserve | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| b. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed |
481.914 | 0 | 0 | 0 | 0 | -125.250 | 1.726 | 0 | 0 | 358.390 |
| d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings-instrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
4.344 | 0 | 0 | 0 | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.594 |
| e. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings-instrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS |
113.177 | 0 | 0 | 0 | 0 | -50.442 | 0 | 0 | 0 | 62.735 |
| f. Reserve voor het saldo van de wisselkoers-verschillen op monetaire activa en passiva |
-294 | 0 | 0 | 0 | 0 | 352 | 0 | 0 | 0 | 58 |
| g. Reserve voor omrekening van buitenlandse activiteiten | 64 | 0 | 0 | 0 | 14.139 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.203 |
| h. Reserve voor eigen aandelen | -31 | 0 | 0 | 27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4 |
| j. Reserve voor actuariële winsten en verliezen van toegezegd-pensioensregelingen |
-244 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -244 |
| k. Reserve voor fiscale latenties met betrekking tot vastgoed gelegen in het buitenland |
-112.367 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.791 | 0 | 0 | 0 | -88.576 |
| m. Andere reserves | -3.277 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.277 | -1.726 | 0 | 0 | -1.726 |
| n. Overgedragen resultaten van vorige boekjaren | 136.909 | 0 | 0 | 0 | 52 | 7.821 | 0 | 0 | -1.274 | 143.508 |
| o. Reserve voor het aandeel in de winst of het verlies en in de niet-gerealiseerde resultaten van deelnemingen die administratief verwerkt worden volgens de 'equity'-methode. |
8.493 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.690 | 0 | 0 | 1 | 6.804 |
| Resultaat van het boekjaar | 24.535 | 0 | 0 | 0 | 142.162 | -24.535 | 0 | 0 | 0 | 142.162 |
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap |
3.575.862 | 0 | 0 | 27 | 156.603 | -166.676 3 | 0 | 0 | -1.273 | 3.564.543 |
| Minderheidsbelangen | 5.039 | 0 | 0 | 0 | 186 | 0 | 0 | 0 | -28 | 5.197 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 3.580.901 | 0 | 0 | 27 | 156.789 | -166.676 | 0 | 0 | -1.301 | 3.569.740 |
-
Voor meer details, zie toelichting 5 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening in dit halfjaarlijks financieel verslag.
-
Voor meer details, zie het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten op pagina 54.
-
Voor meer details over de dividenduitkering van 2023, zie de tabel m.b.t het gecorrigeerde resultaat op pagina 178 van het jaarlijks verslag 2023.
4. Deze kolom toont de reserve die beschikbaar is gekomen door de verkoop van activa, zoals beschreven in toelichting 4 en sectie 2.1 van het tussentijds beheerverslag.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
6. Toelichtingen
Toelichting 1: Algemene informatie
Aedifica is een Belgische beursgenoteerde onderneming die gespecialiseerd is in het aanbieden van innovatieve en duurzame vastgoedconcepten aan Europese zorgexploitanten en hun bewoners, met een bijzondere focus op huisvesting voor ouderen met een zorgvraag.
Aedifica is genoteerd op Euronext Brussels (2006) en Euronext Amsterdam (2019). Sinds maart 2020 maakt Aedifica deel uit van de BEL 20, de referentie-index van Euronext Brussels. Bovendien maakt Aedifica sinds 2023 deel uit van de BEL ESG, de index die bedrijven volgt die het best presteren op ESG-criteria. Aedifica is eveneens opgenomen in de EPRA, Stoxx Europe 600 en GPR 250-indexen.
Aedifica NV (in de verkorte geconsolideerde jaarrekening de 'Vennootschap' of de 'moedermaatschappij' genoemd) is een naamloze vennootschap met het statuut van openbare GVV naar Belgisch recht (gereglementeerde vastgoedvennootschap). De Vennootschap is ingeschreven in het rechtspersonenregister (RPR) van Brussel onder het nummer 0877.248.501. De voornaamste aandeelhouders worden in toelichting 5 opgesomd. De zetel van de Vennootschap is op volgend adres gevestigd: Belliardstraat 40, B-1040 Brussel (telefoon: +32 (0)2 626 07 70).
De Aedifica-groep (hierna 'de Groep' genoemd) bestaat uit de moedermaatschappij en haar dochterondernemingen.
De verkorte geconsolideerde jaarrekening op 30 juni 2024 werd goedgekeurd door de raad van bestuur op 30 juli 2024.
Toelichting 2: Grondslagen voor financiële verslaggeving
De verkorte geconsolideerde jaarrekening dekt de periode van 6 maanden van 1 januari 2024 tot 30 juni 2024. Ze is opgesteld volgens de 'International Financial Reporting Standards' ('IFRS') zoals goedgekeurd door de Europese Unie en de bijhorende interpretaties zoals gepubliceerd door de 'International Accounting Standards Board' ('IASB') en 'International Financial Reporting Interpretations Committee' ('IFRIC'), voor zover ze van toepassing zijn op de activiteiten van de Groep en effectief zijn voor de boekjaren die starten op of na 31 december 2023. De geconsolideerde jaarrekening is ook opgesteld in overeenstemming met het koninklijk besluit van 13 juli 2014 met betrekking tot gereglementeerde vastgoedvennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro en wordt in duizenden euro's voorgesteld.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met het principe van de historische kost met uitzondering van de volgende categorieën van activa en passiva die tegen reële waarde gewaardeerd zijn: vastgoedbeleggingen, vastgoedbeleggingen bestemd voor verkoop, financiële activa en passiva al dan niet bestemd voor indekking (in het bijzonder derivaten), verkoopopties toegestaan aan aandeelhouders zonder zeggenschap en deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint-ventures die geconsolideerd worden volgens de vermogensmutatiemethode.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van het toerekeningsbeginsel en op basis van de continuïteit van de bedrijfsactiviteiten in een voorzienbare tijdshorizon.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
In het kader van de opstelling van haar geconsolideerde jaarrekening moet de Vennootschap bepaalde significante oordelen formuleren in toepassing van de boekhoudprincipes (voornamelijk over de classificatie van leasecontracten, de identificatie van de bedrijfscombinaties en de berekening van de uitgestelde belastingen) en tot bepaalde schattingen overgaan (voornamelijk de herziening van de boekwaarde van de goodwill en de bepaling van de reële waarde van vastgoedbeleggingen). Om deze hypotheses te formuleren mag het management zich baseren op zijn ervaring, de bijstand van derden (o.a. vastgoedexperts) en andere relevante factoren. De reële resultaten kunnen verschillen van deze schattingen. Deze laatste worden regelmatig herzien en gewijzigd indien nodig.
De volgende nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties zijn verplicht van toepassing voor de Groep sinds 1 januari 2023, maar hadden geen significante impact op de huidige verkorte geconsolideerde jaarrekening:
- wijziging van de IAS-norm 1 'Presentatie van de jaarrekening: classificatie van financiële verplichtingen als kortlopend of langlopend' (toepasbaar vanaf 1 januari 2024);
- wijziging van de IAS-norm 16 'Lease-aansprakelijkheid in een Sale en Leaseback' (toepasbaar vanaf 1 januari 2024);
- wijziging van de IAS-norm 7 Kasstroomoverzicht en de IFRS-norm 7 Financiële Instrumenten 'Toelichtingen: Financieringsregelingen voor Leveranciers' (toepasbaar vanaf 1 januari 2024).
Bepaalde nieuwe normen, wijzigingen en interpretaties van bestaande normen werden gepubliceerd en zullen verplicht toepasbaar zijn op de boekjaren die op of na 1 januari 2025 beginnen. Die wijzigingen, die de Groep niet vervroegd heeft toegepast, zijn de volgende (situatie op 19 juli 2024):
- nieuwe IFRS-norm 14 'Regulatory Deferral Accounts' (waarvoor geen toepassingsdatum bepaald kan worden, omdat de EU beslist heeft het goedkeuringsproces van deze voorlopige norm niet op te starten, in afwachting van de publicatie van een definitieve norm);
- wijzigingen van de IAS-norm 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen 'Gebrek aan inwisselbaarheid' (toepasbaar vanaf 1 januari 2025, onder voorbehoud van goedkeuring door de EU);
- IFRS-norm 'Presentation and Disclosure in Financial Statements' (toepasbaar vanaf 1 januari 2027, onder voorbehoud van goedkeuring door de EU);
- wijzigingen aan de IFRS-norm 9 en de IFRS-norm 7 betreffende de classificatie en waardering van financiële instrumenten (toepasbaar vanaf 1 januari 2026, onder voorbehoud van goedkeuring door de EU);
- IFRS-norm 19 'Subsidiaries without Public Accountability: disclosures' (toepasbaar vanaf 1 januari 2027, onder voorbehoud van goedkeuring door de EU).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 3: Operationele segmenten
De segmentatie hieronder reflecteert de geografische markten waarin Aedifica actief is en is consistent met de organisatie van de Groep.
| 30/06/2024 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | Niet toewijsbaar |
TOTAAL | ||
| SECTORAAL RESULTAAT | |||||||||||
| I. | Huurinkomsten | 34.827 | 31.113 | 20.681 | 35.464 | 30.058 | 2.386 | 11.177 | 62 | - | 165.768 |
| II. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| III. | Met verhuur verbonden kosten | 28 | 52 | -72 | - | -62 | - | - | - | - | -54 |
| Nettohuurresultaat | 34.855 | 31.165 | 20.609 | 35.464 | 29.996 | 2.386 | 11.177 | 62 | - | 165.714 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten | - | - | - | - | 3 | - | - | - | - | 3 |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen |
64 | 3.027 | 658 | 246 | 586 | 46 | 31 | - | - | 4.658 |
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| VII. | Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen |
-72 | -3.019 | -664 | -246 | -599 | -46 | -31 | - | - | -4.677 |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven |
1 | -26 | 32 | 0 | 94 | -10 | - | - | - | 91 |
| Vastgoedresultaat | 34.848 | 31.147 | 20.635 | 35.464 | 30.080 | 2.376 | 11.177 | 62 | - | 165.789 | |
| IX. | Technische kosten | -69 | -648 | -439 | 149 | -630 | -115 | -6 | - | - | -1.758 |
| X. | Commerciële kosten | - | - | -1 | - | - | - | - | - | - | -1 |
| XI. | Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen |
- | - | 6 | - | -29 | - | - | - | - | -23 |
| XII. | Beheerkosten vastgoed | -426 | -953 | -532 | -1.292 | - | -68 | -137 | -38 | - | -3.446 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | - | -76 | -304 | - | -718 | - | - | -48 | - | -1.146 |
| Vastgoedkosten | -495 | -1.677 | -1.270 | -1.143 | -1.377 | -183 | -143 | -86 | - | -6.374 | |
| Operationeel vastgoedresultaat | 34.353 | 29.470 | 19.365 | 34.321 | 28.703 | 2.193 | 11.034 | -24 | - | 159.415 | |
| XIV. | Algemene kosten van de vennootschap |
- | - | - | - | - | - | - | - | -16.858 | -16.858 |
| XV. | Andere operationele opbrengsten en kosten |
- | - | - | - | - | - | - | - | -278 | -278 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE |
34.353 | 29.470 | 19.365 | 34.321 | 28.703 | 2.193 | 11.034 | -24 | -17.136 | 142.279 | |
| ACTIVA VAN DE SEGMENTEN | |||||||||||
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 1.219.594 | 1.175.030 | 662.060 | 1.095.109 | 1.072.200 | 75.397 | 396.961 | 2.468 | - | 5.698.819 | |
| Projectontwikkelingen | 9.390 | 3.620 | 10 | 21.109 | 61.460 | 18.050 | 29.594 | 14.623 | - | 157.856 | |
| Gebruiksrechten van gronden | - | 3.357 | - | - | 70.619 | - | - | - | - | 73.976 | |
| Grondreserve | 3.358 | 8.010 | - | - | 530 | 264 | 1.120 | 2.500 | - | 15.782 | |
| Vastgoedbeleggingen Activa bestemd voor verkoop |
5.946.433 | ||||||||||
| Andere activa 1 | 16.305 32.037 |
11.320 - |
31.310 501 |
39.249 - |
- 117.597 |
- - |
- - |
- - |
- 176.946 |
98.184 327.081 |
|
| Totaal activa | 6.371.698 | ||||||||||
| Eigen vermogen | |||||||||||
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap |
- | - | - | - | - | - | - | - | 3.564.543 | 3.564.543 | |
| Minderheidsbelangen | - | - | - | - | - | - | - | - | 5.197 | 5.197 | |
| Verplichtingen | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.801.958 | 2.801.958 | |
| Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen |
6.371.698 | ||||||||||
| BRUTORENDEMENT IN REËLE WAARDE 2 |
5,7% | 5,4% | 6,2% | 6,4% | 6,0% | 6,5% | 5,6% | - | - | 5,9% |
-
De cijfers in België en Nederland houden verband met de investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode en het cijfer in Finland houdt verband met de goodwill. Het gedeelte 'Niet toewijsbaar' omvat alle andere lijnen van de activa.
-
Het brutorendement in reële waarde wordt berekend door de contractuele huur te delen door de reële waarde van de vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| - | 30/06/2023 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | Niet toewijsbaar |
TOTAAL | ||
| SECTORAAL RESULTAAT | |||||||||||
| I. | Huurinkomsten | 36.269 | 30.337 | 18.650 | 32.088 | 27.038 | 2.109 | 8.025 | 199 | - | 154.715 |
| II. | Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| III. | Met verhuur verbonden kosten | -242 | -301 | -50 | 0 | -18 | 0 | - | - | - | -611 |
| Nettohuurresultaat | 36.027 | 30.036 | 18.600 | 32.088 | 27.020 | 2.109 | 8.025 | 199 | - | 154.104 | |
| IV. | Recuperatie van vastgoedkosten |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| V. | Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen |
4 | 2.801 | 481 | 5 | 323 | 55 | 6 | - | - | 3.675 |
| VI. | Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en wederinstaatstelling op het einde van de huur |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| VII. | Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen |
-4 | -2.814 | -512 | -9 | -298.00 | -58 | -6 | - | - | -3.701 |
| VIII. | Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven |
0 | -3 | -166 | -1 | 314 | -28 | - | - | - | 116 |
| Vastgoedresultaat | 36.027 | 30.020 | 18.403 | 32.083 | 27.359 | 2.078 | 8.025 | 199 | - | 154.194 | |
| IX. | Technische kosten | -139 | -185 | -141 | -33 | -628 | -227 | -5 | - | - | -1.358 |
| X. | Commerciële kosten | - | - | -31 | - | - | - | - | - | - | -31 |
| XI. | Kosten en taksen van niet verhuurde goederen |
0 | -5 | -1 | - | -6 | - | - | - | - | -12 |
| XII. | Beheerkosten vastgoed | -396 | -725 | -595 | -1.313 | -17 | - | -119 | -42 | - | -3.207 |
| XIII. | Andere vastgoedkosten | - | -2 | -225 | - | -1.142 | - | - | - | - | -1.369 |
| Vastgoedkosten | -535 | -917 | -993 | -1.346 | -1.793 | -227 | -124 | -42 | - | -5.977 | |
| Operationeel | 35.492 | 29.103 | 17.410 | 30.737 | 25.566 | 1.851 | 7.901 | 157 | - | 148.217 | |
| vastgoedresultaat | |||||||||||
| XIV. | Algemene kosten van de | - | - | - | - | - | - | - | - | -16.742 | -16.742 |
| XV. | vennootschap Andere operationele opbrengsten en kosten |
- | - | - | - | - | - | - | - | 94 | 94 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP |
35.492 | 29.103 | 17.410 | 30.737 | 25.566 | 1.851 | 7.901 | 157 | -16.648 | 131.569 |
DE PORTEFEUILLE
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 4: Vastgoedbeleggingen
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 5.698.819 | 5.529.564 |
| + Gebruiksrechten van gronden | 73.976 | 73.172 |
| + Projectontwikkelingen | 157.856 | 168.950 |
| + Grondreserve | 15.782 | 18.671 |
| Vastgoedbeleggingen | 5.946.433 | 5.790.357 |
| + Activa bestemd voor verkoop | 98.184 | 58.158 |
| Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille | 6.044.617 | 5.848.515 |
| - Projectontwikkelingen | -157.856 | -168.950 |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop*, of portefeuille van vastgoedbeleggingen |
5.886.761 | 5.679.565 |
De evolutie van de vastgoedbeleggingen in exploitatie en projectontwikkelingen wordt in onderstaande tabel gedetailleerd weergegeven:
| (x 1.000 €) | Vastgoedbeleggingen in exploitatie |
Projectontwikkelingen | TOTAAL |
|---|---|---|---|
| BOEKWAARDE OP 01/01/2023 | 5.365.071 | 184.295 | 5.549.366 |
| Verwervingen | 54.769 | 4.513 | 59.282 |
| Verkoop | -73.978 | - | -73.978 |
| Geactiveerde interestlasten | - | 5.722 | 5.722 |
| Geactiveerde ontwikkelingkosten | - | 1.043 | 1.043 |
| Andere geactiveerde kosten | 3.106 | 257.290 | 260.396 |
| Spreiding van de huurkortingen en huurvoordelen | 8.865 | - | 8.865 |
| In exploitatie opgenomen | 262.282 | -262.282 | - |
| Variatie van de reële waarde | -124.135 | -14.244 | -138.379 |
| Andere elementen in resultaat genomen | - | - | - |
| Nettowisselkoersverschil op buitenlandse transacties | 22.084 | 803 | 22.887 |
| Toevoeging aan grondreserve | -14.375 | -8.190 | -22.565 |
| Activa bestemd voor verkoop | 25.875 | - | 25.875 |
| BOEKWAARDE OP 31/12/2023 | 5.529.564 | 168.950 | 5.698.514 |
| BOEKWAARDE OP 01/01/2024 | 5.529.564 | 168.950 | 5.698.514 |
| Verwervingen 1 | 94.712 | - | 94.712 |
| Verkoop | -10.545 | - | -10.545 |
| Geactiveerde interestlasten | - | 2.407 | 2.407 |
| Geactiveerde ontwikkelingkosten | - | 936 | 936 |
| Andere geactiveerde kosten | 3.060 | 79.051 | 82.111 |
| Spreiding van de huurkortingen en huurvoordelen | 5.047 | - | 5.047 |
| In exploitatie opgenomen | 88.582 | -88.582 | - |
| Variatie van de reële waarde | 4.184 | -4.996 | -812 |
| Andere elementen in resultaat genomen | - | - | - |
| Nettowisselkoersverschil op buitenlandse transacties | 22.047 | 81 | 22.128 |
| Toevoeging aan grondreserve | 2.194 | 9 | 2.203 |
| Activa bestemd voor verkoop | -40.026 | - | -40.026 |
| BOEKWAARDE OP 30/06/2024 | 5.698.819 | 157.856 | 5.856.675 |
1 Met inbegrip van forward purchases.
De activa bestemd voor verkoop (opgenomen op lijn II.A van de actiefzijde van de balans) bedragen 98,2 miljoen € op 30 juni 2024. Het betreft twee zorglocaties in België, twee zorglocaties in Duitsland, drie zorglocaties in Nederland en zeven zorglocaties in het Verenigd Koninkrijk die niet langer als strategische activa worden beschouwd.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Acquisities, zoals opgelijst in sectie I.2.1, kunnen op vier manieren worden gerealiseerd:
- Directe aankoop van vastgoed, betaald in contanten, voorgesteld onder de post 'Aanschaffingen van vastgoedbeleggingen in exploitatie en projectontwikkelingen' van het kasstroomoverzicht;
- Aankoop van vastgoed, betaald in aandelen, deze transacties zijn niet opgenomen in het kasstroomoverzicht omdat ze geen kasstroom genereren;
- Aankoop van een vennootschap die eigenaar is van vastgoed, betaald in contanten, opgenomen in de post 'Aanschaffingen van vastgoedvennootschappen' van het kasstroomoverzicht voor het bedrag van de gekochte aandelen;
- Aankoop van een vennootschap die eigenaar is van vastgoed, betaald in aandelen, deze transacties zijn niet opgenomen in het kasstroomoverzicht aangezien zij geen kasstroom genereren.
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | |||
| Vastgoed tegen contanten | 25.572 | 41.150 | |
| Vastgoed tegen aandelen | 0 | 0 | |
| Vennootschappen tegen contanten | 69.140 | 13.620 | |
| Vennootschappen tegen aandelen | 0 | 0 | |
| Projectontwikkelingen | |||
| Vastgoed tegen contanten | 0 | 3.245 | |
| Vastgoed tegen aandelen | 0 | 0 | |
| Vennootschappen tegen contanten | 0 | 1.268 | |
| Vennootschappen tegen aandelen | 0 | 0 | |
| TOTAAL | 94.712 | 59.282 |
Het bedrag van 25.572 k€ dat in het kasstroomoverzicht is opgenomen onder de rubriek 'Aanschaffingen van vastgoedbeleggingen in exploitatie en projectontwikkelingen' omvat de som van de in contanten betaalde eigendommen. Het bedrag van 66.563 k€ dat in het kasstroomoverzicht is opgenomen onder de rubriek 'Aanschaffingen van vastgoedvennootschappen' omvat onder meer de som van de in contanten betaalde vennootschappen.
De voornaamste verkopen van vastgoedbeleggingen tijdens de eerste helft van 2024 zijn de volgende:
| VERKOPEN | Verkoopsprijs | Datum van |
|---|---|---|
| (in miljoen €) | verkoop | |
| België | 3,5 | |
| Seniorenhof | 29/04/2024 | |
| Nederland | 1,9 | |
| Natatorium (grondpositie) | 31/03/2024 | |
| Verenigd Koninkrijk | 4,9 | |
| Oak Lodge | 02/02/2024 | |
| Cherry Trees | 11/06/2024 | |
| Zweden | 0,4 | |
| Marmormjölet 9 (grondpositie) | 12/03/2024 | |
| TOTAAL | 10,7 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 5: Eigen vermogen
Tijdens de eerste helft van 2023 is het kapitaal ongewijzigd gebleven:
| Aantal aandelen | Bedrag (x 1.000 €) |
|
|---|---|---|
| Situatie bij het begin van het vorige boekjaar | 39.855.243 | 1.051.692 |
| Kapitaalverhoging van 31 mei 2023 | 379.474 | 10.013 |
| Kapitaalverhoging van 4 juli 2023 | 7.315.402 | 193.037 |
| Situatie op het einde van het vorige boekjaar | 47.550.119 | 1.254.742 |
| Situatie op het einde van het boekjaar | 47.550.119 | 1.254.742 |
Het hierboven vermelde kapitaal wordt voorgesteld vóór aftrek van de kapitaalverhogingskosten (het in de balans vermelde kapitaal wordt, in overeenstemming met de IFRS-normen, voorgesteld na aftrek van die kosten).
De onderstaande tabel vermeldt de aandeelhouders van Aedifica die meer dan 5% van de stemrechten bezitten (op basis van het aantal aandelen in handen van de betrokken aandeelhouders op 23 september 2022) 37 . Op de publicatiedatum van dit financieel verslag heeft Aedifica geen bijkomende transparantiekennisgevingen ontvangen die de situatie op 23 september 2022 zouden veranderen. De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website van Aedifica. Volgens de definitie van Euronext bedraagt de free float 100%.
| AANDEELHOUDERS | Stemrechten (in %) |
|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,4 |
| Andere < 5% | 94,6 |
| Totaal | 100,0 |
De kapitaalverhogingen die vóór 1 januari 2024 hebben plaatsgevonden, worden toegelicht in de 'permanente documenten' van het jaarlijks verslag 2023. Alle geplaatste aandelen zijn volledig volgestort en hebben geen nominale waarde. De aandelen zijn nominatief of gedematerialiseerd en elk aandeel verleent één stemrecht. Alle Aedifica-aandelen zijn genoteerd op de gereglementeerde markten van Euronext Brussels en Euronext Amsterdam.
Op 30 juni 2024 bezit Aedifica NV 67 eigen aandelen.
37 De kennisgevingen in het kader van de transparantiewetgeving en de controleketens zijn beschikbaar op de website van Aedifica. De Vennootschap heeft geen enkele transparantiekennisgeving ontvangen die de situatie op 23 september 2022 zou wijzigen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Het is de raad van bestuur toegestaan om het kapitaal in één of meerdere keren te verhogen, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur, ten belope van een maximumbedrag van:
- 1) 50% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 14 mei 2024, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap,
- 2) 20% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 14 mei 2024, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend, en
- 3) 10% van het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering van 14 mei 2024, in voorkomend geval afgerond naar beneden tot op de eurocent, voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging,
met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestane kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden met een bedrag hoger dan het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd (met andere woorden dat de som van de kapitaalverhogingen met toepassing van voorgestelde machtigingen in totaal niet hoger kan zijn dan het bedrag van het kapitaal op datum van de buitengewone algemene vergadering die de machtiging heeft goedgekeurd).
Deze toestemming wordt verleend voor een hernieuwbare periode van twee jaar te rekenen vanaf de bekendmaking van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van 14 mei 2024 in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad.
Bij elke kapitaalverhoging zal de raad van bestuur de prijs, de eventuele uitgiftepremie en de uitgiftevoorwaarden van de nieuwe effecten vaststellen.
De kapitaalverhogingen die aldus door de raad van bestuur worden beslist kunnen onderschreven worden in geld, of in natura, of bij wijze van gemengde inbreng, of door omzetting van reserves, met inbegrip van overgedragen winsten en uitgiftepremies evenals alle eigen vermogensbestanddelen onder de enkelvoudige IFRS-jaarrekening van de Vennootschap (opgesteld uit hoofde van de toepasselijke regelgeving op de gereglementeerde vastgoedvennootschappen) die voor conversie in kapitaal vatbaar zijn, en al dan niet met creatie van nieuwe effecten. Deze kapitaalverhogingen kunnen eveneens verwezenlijkt worden door de uitgifte van converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten of obligaties terugbetaalbaar in aandelen of andere effecten, die aanleiding kunnen geven tot de creatie van dezelfde effecten.
Op 30 juni 2024 bedraagt het resterende saldo van het toegestaan kapitaal:
- 1) 627.371.130,01 € voor kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in geld waarbij wordt voorzien in de mogelijkheid tot uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap;
- 2) 250.948.452,00 € voor kapitaalverhogingen in het kader van de uitkering van een keuzedividend;
- 3) 125.474.226,00 € voor a. kapitaalverhogingen bij wijze van inbreng in natura, b. kapitaalverhogingen door inbreng in geld zonder de mogelijkheid tot de uitoefening van het wettelijk voorkeurrecht of van het onherleidbaar toewijzingsrecht door de aandeelhouders van de Vennootschap, of c. enige andere vorm van kapitaalverhoging;
met dien verstande dat het kapitaal in het kader van het toegestaan kapitaal nooit verhoogd zal kunnen worden boven het wettelijke maximumbedrag van 1.254.742.260,03 €, op de data en volgens de modaliteiten te bepalen door de raad van bestuur.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 6: Kort- en langlopende financiële schulden
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Langlopende financiële schulden | 2.084.918 | 1.958.750 |
| Bankinstellingen | 1.288.215 | 1.166.915 |
| Andere | 796.703 | 791.835 |
| Kortlopende financiële schulden | 421.486 | 321.549 |
| Bankinstellingen | 133.436 | 78.949 |
| Andere | 288.050 | 242.600 |
| TOTAAL | 2.506.404 | 2.280.299 |
De indeling tussen de kortlopende financiële schulden en de langlopende financiële schulden is gebaseerd op de vervaldata van de kredietlijnen waarop de trekkingen worden gemaakt in plaats van de vervaldata van de trekkingen.
Aedifica beschikt op 30 juni 2024 over bevestigde kredieten ten bedrage van 2.339 miljoen €, verleend door 21 banken.
- Aedifica kan 2.250 miljoen € gebruiken volgens haar behoeften op voorwaarde dat de schuldgraad niet hoger is dan 60% en op voorwaarde dat andere convenanten gerespecteerd worden (die in overeenstemming zijn met de algemene marktpraktijken voor zulke kredieten). Elke opname wordt in euro gedaan voor een periode van maximum 12 maanden, tegen een vaste marge op basis van het Euribor-tarief dat geldt bij opname. Van deze kredietlijnen werd 222 miljoen € rechtstreeks aangegaan door Hoivatilat Oyj.
- Aedifica beschikt daarnaast over afschrijfbare investeringskredieten met vaste rentevoet tussen 0,8% en 5,8% ten bedrage van 42 miljoen €, en met variabele rentevoet ten bedrage van 47 miljoen €, waarvan 44 miljoen € kredieten zijn die direct of indirect worden aangehouden door Hoivatilat Oyj.
Daarnaast beschikt Aedifica NV over een thesauriebewijzenprogramma van 500 miljoen €, waarvan 350 miljoen € voor thesauriebewijzen met een looptijd van minder dan één jaar en 150 miljoen € voor thesauriebewijzen met een looptijd van meer dan één jaar.
| ISIN-code | Nominaal bedrag (in miljoen €) |
Looptijd (jaren) |
Datum van uitgifte | Vervaldatum | Coupon (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| BE6310388531 | 15 | 10 | 21/12/2018 | 21/12/2028 | 2,176% |
| BE6322837863 | 40 | 7 | 25/06/2020 | 25/06/2027 | 1,466% |
| BE6323122802 | 12 | 10 | 15/07/2020 | 15/07/2030 | 1,850% |
| BE6325869145 | 10 | 7 | 16/12/2020 | 16/12/2027 | 1,274% |
| BE6326201553 | 10 | 7 | 14/01/2021 | 14/01/2028 | 1,329% |
- In het kader van dit programma heeft Aedifica 5 private plaatsingen (zie de tabel hierboven) voltooid voor een bedrag van 87 miljoen €. Deze bedragen worden vermeld onder de rubriek 'Andere' van de 'Langlopende financiële schulden'.
- Op 30 juni 2024 wordt het kortlopende deel van het thesauriebewijzenprogramma (vermeld onder de rubriek 'Andere' van de 'Kortlopende financiële schulden') gebruikt voor een bedrag van 263 miljoen €.
Hoivatilat Oyj geeft ook thesauriebewijzen uit in eigen naam. Op 30 juni 2024 bedroeg het uitstaande bedrag 25 miljoen € (vermeld onder de rubriek 'Andere' van de 'Kortlopende financiële schulden').
Het volledige uitstaande bedrag van het thesauriebewijzenprogramma wordt integraal gedekt door de beschikbare bedragen op de bevestigde langlopende kredietlijnen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Bovendien heeft Aedifica in 2021 met succes:
- een obligatie-uitgifte ('USPP') van 180 miljoen £ voltooid via een private plaatsing bij institutionele investeerders uit de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada. De obligaties hebben een looptijd van 7 en 12 jaar met een coupon van respectievelijk 2,58% en 2,79%.
- haar eerste duurzame benchmarkobligatie (ISIN BE6330288687) geplaatst voor een bedrag van 500 miljoen € met een looptijd van 10 jaar tegen een coupon van 0,75% per jaar.
De leningen die zijn aangegaan in het kader van Aedifica's Sustainable Finance Framework of die gekoppeld zijn aan KPI's inzake duurzaamheid bedragen 1.340 miljoen €, waarvan 1.045 miljoen € is opgenomen op 30 juni 2024 (47% van de opgenomen schuld). Daarmee onderstreept Aedifica de wens om haar financieringsbronnen verder te diversifiëren en ESG-criteria in haar financieel beleid te integreren.
De gemiddelde kost van de schulden* met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bleef op 1,9% (30 december 2023: 1,9%) dankzij de afdekkingen die Aedifica had afgesloten. Rekening houdend met de duur van de trekkingen, benadert de boekwaarde van de financiële schulden met variabele rentevoet hun reële waarde (1.668 miljoen €). De renteafdekkingen worden besproken in toelichting 7. De reële waarde van de financiële schulden met vaste rentevoet (839 miljoen €) wordt geschat op 701 miljoen €.
Op 30 juni 2024 heeft de Groep geen enkel Belgisch, Nederlands, Brits of Iers gebouw in hypotheek of in pand gegeven aan zijn schuldeisers. In Duitsland, Finland en Zweden is het wel gebruikelijk dat vastgoed in het kader van een bankfinanciering in hypotheek wordt gegeven. Op 30 juni 2024 bedroeg de verhouding tussen de gedekte financiële schuld en de totale geconsolideerde activa 2%, terwijl de verhouding tussen de bezwaarde activa en de totale geconsolideerde activa 4% bedroeg.
| Financiële schuld (in miljoen €) 1 |
Toegezegde financiering | Kortlopende thesauriebewijzen |
|
|---|---|---|---|
| Lijnen | Opname | ||
| 31/12/2024 | 55 | 55 | 205 |
| 31/12/2025 | 530 | 180 | 83 |
| 31/12/2026 | 393 | 263 | - |
| 31/12/2027 | 883 | 643 | - |
| 31/12/2028 | 556 | 436 | - |
| 31/12/2029 | 43 | 3 | - |
| >31/12/2029 | 678 | 643 | - |
| Totale schuld op 30 juni 2024 | 3.138 | 2.223 | 288 |
Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van Aedifica's financiële schulden er op 30 juni 2024 als volgt uit:
1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£).
Op 30 juni 2024 bedraagt de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de opgenomen financiële schuld 3,9 jaar. De beschikbare toegezegde kredietlijnen bedragen 916 miljoen €. Na aftrek van de back-up voor de kortlopende thesauriebewijzen bedraagt de beschikbare liquiditeit 628 miljoen €.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 7: Indekkingsinstrumenten
Aedifica gaat een groot deel van haar financiële schulden aan tegen een variabele rentevoet en kan daardoor, in voorkomend geval, profiteren van lage rentevoeten op het niet-gedekte deel van haar leningen. Om het risico van stijgende rentevoeten in te dekken, heeft Aedifica indekkingen genomen waarbij de schuld tegen een variabele rentevoet wordt omgezet in een schuld tegen een vaste rentevoet of met een bovengrens ('cash flow hedges').
Daarnaast heeft de acquisitie van de zorgvastgoedportefeuille in het Verenigd Koninkrijk in februari 2019 de Groep blootgesteld aan een risico op wisselkoersschommelingen.
Het risico op wisselkoersschommelingen wordt gedeeltelijk afgedekt door leningen in Britse ponden, die een natuurlijke afdekking vormen tegen de blootstelling aan activa in het Verenigd Koninkrijk: enerzijds door een private plaatsing van 180 miljoen £, anderzijds door bankleningen voor een totaal van 160 miljoen £ (zie toelichting 6).
1. Beheer van het risico op stijgende rentevoeten
1.1 Algemeen kader
Alle indekkingen ('interest rate swaps' of 'IRS', caps en collars) hebben betrekking op bestaande of zeer waarschijnlijke risico's. Aedifica past hedge accounting toe op sommige derivaten die vóór 2017 zijn gestart en die voldoen aan de criteria om hedge accounting toe te passen. Vanaf 2017 heeft Aedifica, in overeenstemming met de marktpraktijk, ervoor gekozen geen hedge accounting toe te passen op derivaten, ook al voldoen ze aan die strikte criteria. De verandering in de reële waarde van de financiële derivaten heeft geen invloed op de EPRA Earnings, de belangrijkste KPI voor dividenduitkering, waardoor de toepassing van hedge accounting slechts een beperkte toegevoegde waarde heeft.
Al die derivaten, ongeacht de methode waarmee ze geboekt worden, vormen een economische indekking tegen het risico op stijgende rentevoeten. Alle indekkingen zijn afgesloten in het kader van het in toelichting 36 van het jaarlijks verslag 2023 beschreven financiële risicobeheer. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald op basis van de contante waarde van de geschatte toekomstige thesauriestromen aan de hand van marktgegevens. Deze reële waarde wordt conform IFRS 13 aangepast om het eigen kredietrisico ('debit valuation adjustment' of 'DVA') en de kredietwaardering van de tegenpartij ('credit valuation adjustment' of 'CVA') weer te geven. De tabellen hierna geven een overzicht van de indekkingen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| INSTRUMENT | Referentiebedrag | Begin | Frequentie | Duur | Hedge accounting | Rentevoet | Reële |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Overzicht op | (x 1.000) | (maanden) | (jaar) | (ja/nee) | (in %) | waarde | |
| 31 december 2023 | (x 1.000 €) | ||||||
| IRS | 25.000 € | 02/08/2019 | 3 | 8 | Ja | 0,33 | 1.751 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,80 | 12 |
| IRS | 50.000 € | 03/01/2022 | 3 | 2 | Nee | 0,73 | 12 |
| IRS | 25.000 € | 02/05/2019 | 3 | 6 | Ja | 1,10 | 692 |
| IRS | 50.000 € | 01/02/2022 | 3 | 2 | Nee | 0,34 | 163 |
| IRS | 25.000 € | 01/07/2019 | 3 | 6 | Nee | 1,69 | 453 |
| IRS | 50.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,08 | 3.856 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 2 | Nee | 2,80 | 238 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 2 | Nee | 2,67 | 302 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,50 | -320 |
| IRS | 50.000 € | 01/04/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,50 | -713 |
| IRS 1 | 2.333 € | 30/09/2019 | 3 | 12 | Nee | 1,55 | 76 |
| IRS 2 | 8.523 € | 01/04/2011 | 3 | 32 | Ja | 4,89 | -1.920 |
| IRS | 25.000 € | 03/02/2020 | 3 | 10 | Ja | 0,66 | 2.166 |
| IRS | 15.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 2,01 | 230 |
| IRS | 8.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 2,05 | 106 |
| IRS | 12.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 1,99 | 194 |
| IRS | 50.000 € | 01/02/2022 | 3 | 3 | Nee | 0,46 | 1.498 |
| IRS 2 | 19.421 € | 31/07/2014 | 3 | 29 | Nee | 4,39 | -3.071 |
| IRS | 25.000 € | 03/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 1,04 | 1.705 |
| IRS | 200.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | -0,02 | 16.260 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 3 | Nee | 1,58 | 1.070 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,69 | -695 |
| IRS | 50.000 € | 01/11/2019 | 3 | 5 | Ja | 0,78 | 1.110 |
| IRS | 50.000 € | 03/02/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,15 | 3.500 |
| IRS | 100.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,07 | 7.776 |
| IRS | 50.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,12 | 3.790 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 4 | Nee | 1,30 | 1.621 |
| IRS | 50.000 € | 03/04/2023 | 3 | 2 | Nee | 3,08 | 3 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,56 | -798 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,05 | 3.731 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,06 | 3.674 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2026 | 3 | 3 | Nee | 2,44 | -549 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,59 | -489 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,85 | -1.205 |
| IRS | 50.000 £ | 28/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,46 | 2.039 |
| IRS | 60.000 £ | 07/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,43 | 2.511 |
| IRS | 50.000 £ | 28/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,29 | 2.352 |
| IRS | 10.000 € | 19/03/2019 | 6 | 5 | Nee | 0,83 | 70 |
| IRS | 15.000 € | 31/03/2020 | 1 | 5 | Nee | 0,46 | 512 |
| CAP | 200.000 € | 01/01/2024 | 3 | 1 | Nee | 0,00 | 3.690 |
| CAP | 100.000 € | 04/01/2021 | 3 | 4 | Nee | 0,25 | 3.018 |
| CAP | 100.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | 1.871 |
| CAP | 50.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | 938 |
| CAP | 50.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | 938 |
| TOTAAL 3 | 2.299.966 € | 64.164 |
1 Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Aedifica en de bank kunnen deze contracten om de 10 jaar vroegtijdig vereffenen.
2 Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap.
3 Referentiebedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 31 december 2023 (0,86632 €/£).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| INSTRUMENT | Referentiebedrag | Begin | Frequentie | Duur | Hedge accounting | Rentevoet | Reële |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Overzicht op 30 juni 2024 |
(x 1.000) | (maanden) | (jaar) | (ja/nee) | (in %) | waarde (x 1.000 €) |
|
| IRS | 25.000 € | 02/08/2019 | 3 | 8 | Ja | 0,33 | 1.906 |
| IRS | 25.000 € | 02/05/2019 | 3 | 6 | Ja | 1,10 | 608 |
| IRS | 25.000 € | 01/07/2019 | 3 | 6 | Nee | 1,69 | 419 |
| IRS | 50.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,08 | 5.176 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 2 | Nee | 2,80 | 202 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 2 | Nee | 2,67 | 234 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,50 | 615 |
| IRS | 50.000 € | 01/04/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,50 | 244 |
| IRS 1 | 2.188 € | 30/09/2019 | 3 | 12 | Nee | 1,55 | 101 |
| IRS 2 | 8.392 € | 01/04/2011 | 3 | 32 | Ja | 4,89 | -1.578 |
| IRS | 25.000 € | 03/02/2020 | 3 | 10 | Ja | 0,66 | 2.508 |
| IRS | 15.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 2,01 | 530 |
| IRS | 8.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 2,05 | 268 |
| IRS | 12.000 € | 01/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 1,99 | 433 |
| IRS | 50.000 € | 01/02/2022 | 3 | 3 | Nee | 0,46 | 929 |
| IRS 2 | 18.929 € | 31/07/2014 | 3 | 29 | Nee | 4,39 | -2.394 |
| IRS | 25.000 € | 03/07/2019 | 3 | 10 | Nee | 1,04 | 2.103 |
| IRS | 200.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | -0,02 | 21.574 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 3 | Nee | 1,58 | 1.205 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,69 | 292 |
| IRS | 50.000 € | 01/11/2019 | 3 | 5 | Ja | 0,78 | 494 |
| IRS | 50.000 € | 03/02/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,15 | 4.663 |
| IRS | 100.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,07 | 10.433 |
| IRS | 50.000 € | 01/07/2024 | 3 | 4 | Nee | 0,12 | 5.118 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2023 | 3 | 4 | Nee | 1,30 | 2.055 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2024 | 3 | 3 | Nee | 2,53 | 561 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,56 | 249 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,05 | 4.931 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 4 | Nee | 0,06 | 4.873 |
| IRS | 50.000 € | 02/01/2026 | 3 | 3 | Nee | 2,44 | 170 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2023 | 3 | 5 | Nee | 2,59 | 468 |
| IRS | 50.000 € | 01/01/2025 | 3 | 3 | Nee | 2,85 | -162 |
| IRS | 50.000 £ | 28/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,46 | 2.894 |
| IRS | 60.000 £ | 07/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,43 | 3.504 |
| IRS | 50.000 £ | 28/07/2022 | 3 | 5 | Nee | 2,29 | 3.169 |
| IRS | 15.000 € | 31/03/2020 | 1 | 5 | Nee | 0,46 | 351 |
| CAP | 200.000 € | 01/01/2024 | 3 | 1 | Nee | 0,00 | -5 |
| CAP | 100.000 € | 04/01/2021 | 3 | 4 | Nee | 0,25 | 1.692 |
| CAP | 100.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | -2 |
| CAP | 50.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | -1 |
| CAP | 50.000 € | 01/07/2021 | 3 | 3 | Nee | 0,00 | -1 |
| FLOOR | 50.000 € | 02/01/2025 | 3 | 1 | Nee | -2,50 | 68 |
| TOTAAL 3 | 2.193.322 € | 80.898 |
1 Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap. Aedifica en de bank kunnen deze contracten om de 10 jaar vroegtijdig vereffenen.
2 Afschrijfbaar referentiebedrag over de duur van de swap.
3 Referentiebedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 juni 2024 (0,8474 €/£).
Het totale referentiebedrag van 2.193 miljoen € dat in de tabel hierboven vermeld is, wordt als volgt verdeeld:
- lopende instrumenten: 1.393 miljoen €, waarvan 500 miljoen € aan caps;
- instrumenten met uitgestelde inwerkingtreding: 800 miljoen €, met o.a. een floor van 50 miljoen €.
De som van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten van de tabel hierboven (+80.898 k€) wordt als volgt opgesplitst: 85.040 k€ wordt op lijn I.E. van de actiefzijde van de geconsolideerde balans vermeld en 4.142 k€ op lijn I.C.a. van de passiefzijde van de geconsolideerde balans. Rekening houdend met de boekwaarde van de betaalde premies op de caps (105 k€) bedraagt het effect van de variaties in reële waarde van de rente-indekkingsinstrumenten op het eigen vermogen 80.793 k€.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
1.2. Derivaten waarop hedge accounting van toepassing is
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Variatie van de reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten | ||
| Bij het begin van het boekjaar | 4.642 | 9.574 |
| Variatie van het effectieve deel van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten (niet-vervallen interesten) |
2.132 | -2.293 |
| Transfers naar resultatenrekening van vervallen interesten uit indekkingsinstrumenten | -1.991 | -2.459 |
| Transfers naar reserverekening m.b.t. beëindigde indekkingen | 0 | 0 |
| Transfers naar reserverekening m.b.t. de nettowinst of het nettoverlies op vervallen indekkingen | -90 | -180 |
| OP HET EINDE VAN HET BOEKJAAR | 4.693 | 4.642 |
De in eigen vermogen geboekte bedragen zullen in het financiële resultaat opgenomen worden naargelang de betaling van de interesten van de gedekte schuld tussen 1 juli 2024 en 31 juli 2043.
Op 30 juni 2024 bevat het eigen vermogen het effectieve deel (volgens IFRS 9) van de variatie van de reële waarde (opbrengst van 141 k€) van de financiële instrumenten die overeenstemmen met de derivaten waarvoor hedge accounting mag worden toegepast, en het niet-effectieve deel van het boekjaar 2023 (nul) dat in 2024 door een beslissing van de gewone algemene vergadering van mei 2024 hieraan toegewezen werd. Die derivaten zijn van 'niveau 2', volgens IFRS 13p81. Het nieteffectieve deel (volgens IAS 39) bedraagt nul op 30 juni 2024.
1.3. Derivaten waarop hedge accounting niet van toepassing is
Het financieel resultaat bevat een opbrengst van 16.745 k€ (31 december 2023: een verlies van 50.249 k€) die de variatie voorstelt van de reële waarde van de derivaten waarvoor hedge accounting (volgens IFRS 9, zoals vermeld in het algemeen kader hierboven) niet van toepassing is, evenals de lineaire afschrijving van de reële waarde van de beëindigde derivaten te rekenen vanaf hun datum van beëindiging, die neerkomt op een verlies 199 k€ (31 december 2023: een verlies van 300 k€). Laatstgenoemde werd overgedragen naar de rubriek 'II.H. Andere elementen van het globaal resultaat, na belasting' van het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten. Die derivaten zijn derivaten van 'niveau 2', volgens IFRS 13p81. Het financieel resultaat bevat ook de afschrijving van de premies die betaald werden bij de intekening op de caps ten bedrage van 207 k€ (31 december 2023: 198 k€).
1.4. Gevoeligheid
De reële waarde van de indekkingsinstrumenten is onderhevig aan de evolutie van de rentevoeten op de financiële markten. Die evolutie verklaart deels de variatie van de reële waarde van de indekkingsinstrumenten tussen 1 januari 2024 en 30 juni 2024. Dat leidde tot een opbrengst van 16.546 k€, geboekt in resultatenrekening, en tot een opbrengst van 339 k€, geboekt in het eigen vermogen.
Een verandering van de rentecurve zou een invloed hebben op de reële waarde van de instrumenten waarop overeenkomstig IFRS 9 hedge accounting wordt toegepast, en dus op het eigen vermogen (lijn 'I.C.d. Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS'). Indien alle overige factoren gelijk blijven, zou een stijging van 10 basispunten van de rentevoeten op balansdatum een positieve impact hebben van 301 k€ op het eigen vermogen (367 k€ op 31 december 2023). Een vermindering van 10 basispunten zou een negatieve impact hebben voor ongeveer hetzelfde bedrag. De invloed van een verandering van de rentevoeten op de reële waarde van de instrumenten waarop hedge accounting niet toegepast wordt, kan niet zo nauwkeurig bepaald worden, want die derivaten kunnen opties bevatten, waarvan de reële waarde evolueert op een asymmetrische en niet-
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
lineaire wijze die ook afhankelijk kan zijn van andere parameters (volatiliteit van de rentevoeten). De gevoeligheid van de 'mark-to-market' van deze instrumenten voor een stijging van de rentevoeten met 10 basispunten werd geschat op een positief effect van 4.341 k€ (4.801 k€ op 31 december 2023) op de resultatenrekening. Een vermindering van 10 basispunten van de rentevoeten zou een negatieve impact op de resultatenrekening hebben ten bedrage van 4.340 k€ (4.802 k€ op 31 december 2023).
2. Beheer van het risico op wisselkoersschommelingen
Alle indekkingen (termijncontracten voor de aankoop van valuta) hebben betrekking op bestaande of zeer waarschijnlijke risico's. De indekkingsinstrumenten zijn derivaten waarop Aedifica niet systematisch hedge accounting toepast en die een economische indekking vormen tegen het risico op wisselkoersschommelingen. Alle indekkingen zijn afgesloten in het kader van het in toelichting 36 van het jaarlijks verslag 2023 beschreven financiële risicobeheer. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald op basis van de actuele waarde van de geschatte kasstromen aan de hand van marktgegevens. De derivaten zijn van 'niveau 2', volgens IFRS 13p81. Op 30 juni 2024 had Aedifica geen contracten voor indekkingen lopen. In de eerste helft van 2024 hebben kasstromen die voortvloeien uit Aedifica's externe schuld in Britse ponden de nettokasstromen uit financiële inkomsten van intragroepsleningen, andere intragroepsopbrengsten en investeringsuitgaven in het Verenigd Koninkrijk gedeeltelijk gecompenseerd.
Toelichting 8: Resultaat per aandeel
Het resultaat per aandeel ('EPS' zoals vastgesteld door IAS 33) wordt als volgt berekend:
| 30/06/2024 | 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (x 1.000 €) | 142.162 | 56.784 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode | 47.550.119 | 39.919.959 |
| Gewone EPS (in €) | 2,99 | 1,42 |
| Verwaterde EPS (in €) | 2,99 | 1,42 |
De EPRA Earnings* is een prestatiemaatstaf die niet gedefinieerd is door de IFRS-normen (zie toelichting 15). Aedifica maakt gebruik van dit begrip om aan de EPRA-aanbevelingen te voldoen en om de operationele en financiële prestaties op te volgen. De EPRA Earnings* wordt als volgt berekend:
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) | 142.162 | 56.784 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 2.224 | 82.352 |
| Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen | 22 | 304 |
| Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA-correcties | -8.597 | -25.516 |
| Taks op resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | 0 | 0 |
| Variaties in reële waarde van financiële activa en passiva | -16.378 | -2.522 |
| Depreciatie van goodwill | 0 | 0 |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint-ventures m.b.t. EPRA correcties |
-537 | 177 |
| Minderheidsbelangen m.b.t. de aanpassingen hierboven | -140 | -1.218 |
| Afrondingsverschil | 0 | 0 |
| EPRA Earnings* | 118.756 | 110.361 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen in omloop voor de periode | 47.550.119 | 39.919.959 |
| EPRA Earnings* per aandeel (in €) | 2,50 | 2,76 |
| EPRA Earnings* verwaterd per aandeel (in €) | 2,50 | 2,76 |
De berekening volgens het door EPRA aanbevolen model is opgenomen in toelichting 15.9.1 van de verkorte geconsolideerde jaarrekening.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 9: Nettoactief per aandeel
| Nettoactiefwaarde per aandeel (in €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2023, vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* |
73,26 | 70,35 |
| Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | 1,70 | 1,34 |
| Nettoactiefwaarde na aftrek van het dividend 2023 | 74,96 | 71,70 |
| Aantal beursgenoteerde aandelen | 47.550.119 | 47.550.119 |
De IFRS-normen bepalen dat de jaarrekening moet worden voorgelegd vóór de bestemming van het resultaat. De nettoactiefwaarde van 73,86 € per aandeel op 31 december 2023 (gepubliceerd in het jaarlijks verslag 2023) omvatte bijgevolg nog het brutodividend dat in mei 2024 werd uitgekeerd, en werd in deze tabel verminderd met 3,51 € per aandeel om te kunnen worden vergeleken met de nettoactiefwaarde op 30 juni 2024. Dat bedrag stemt overeen met het totaalbedrag aan uitgekeerde dividenden (ten bedrage van ca. 166,7 miljoen €) gedeeld door het aantal aandelen in omloop op 31 december 2023 (47.550.119).
Toelichting 10: Voorwaardelijke elementen en verplichtingen
In de tabel hieronder wordt een overzicht gegeven van Aedifica's verbintenissen op 30 juni 2024. Een overzicht van de voorwaardelijke verplichtingen op 31 december 2023 wordt gegeven in toelichting 37 van de geconsolideerde jaarrekening in het jaarlijks verslag 2023 (zie pagina 160).
| NAAM | Land | Type | Vooruitgang | Budget 1 (in miljoen €) |
|---|---|---|---|---|
| Am Parnassturm | DE | Renovatie | Lopend project (forward funding) | 4 |
| Bavaria Senioren- und Pflegeheim | DE | Renovatie | Lopend project (forward funding) | 1 |
| Dublin Stepaside | IE | Bouw | Lopend project (forward funding) | 26 |
| Finland – pipeline 'kinderdagverblijven' | FI | Bouw | Lopend project (eigen ontwikkeling) | 26 |
| Finland – pipeline 'kinderdagverblijven' | FI | Acquisitie | Project onder opschortende voorwaarden/forward purchase |
7 |
| Finland – pipeline 'woonzorgcentra' | FI | Bouw | Lopend project (eigen ontwikkeling) | 19 |
| Finland – pipeline 'andere' | FI | Bouw | Lopend project (eigen ontwikkeling) | 31 |
| In de Gouden Jaren | BE | Renovatie | Lopend project (forward funding) | 1 |
| Résidence Véronique | BE | Renovatie & uitbreiding | Lopend project (forward funding) | 10 |
| Seniorenquartier Gummersbach | DE | Bouw | Lopend project (forward funding) | 29 |
| Seniorenzentrum Berghof | DE | Renovatie | Lopend project (forward funding) | 2 |
| Sligo Finisklin Road | IE | Bouw | Lopend project (forward funding) | 16 |
| Spaldrick House | UK | Acquisitie | Project onder opschortende voorwaarden/forward purchase |
12 |
| St Mary's Lincoln | UK | Bouw | Lopend project (forward funding) | 16 |
| St. Joseph's Convent | UK | Renovatie & uitbreiding | Lopend project (forward funding) | 3 |
| Tomares Miró | ES | Bouw | Lopend project (forward funding) | 12 |
| York Bluebeck Drive | UK | Bouw | Lopend project (forward funding) | 16 |
| Zamora Av. de Valladolid | ES | Bouw | Lopend project (forward funding) | 12 |
| Zweden – pipeline 2024 2 | SE | Bouw | Lopend project (eigen ontwikkeling) | 19 |
| TOTAL | 261 |
1 De in dit hoofdstuk vermelde aanschaffingswaarden voldoen aan de eisen van artikel 49 § 1 van de wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (op het ogenblik van het sluiten van het contract).
2 Dit project werd reeds voltooid na 30 juni 2024 (zie toelichting 12).
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 11: Uitbetaalde dividenden
De algemene vergadering van 14 mei 2024 heeft de voorgestelde resultaatsbestemming met betrekking tot het boekjaar 2023 goedgekeurd. Op 22 mei 2024 werd er een brutodividend van 3,80 € uitgekeerd aan de aandeelhouders die recht hadden op een volledig dividend (het dividend werd verdeeld over twee coupons – zie tabel hieronder). Het totale uitgekeerde bedrag bedroeg ca. 166,7 miljoen €. Na aftrek van de roerende voorheffing van 15%38 bedroeg het totale nettodividend 3,23 € per aandeel.
| Coupon | Periode | Ex-coupon datum |
Betaaldatum | Brutodividend (€) |
Nettodividend (€) |
Dividend gerechtigde aandelen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 33 | 01/01/2023 – 03/07/2023 | 22/06/2023 | 22/05/2024 | 1,9156 | 1,6283 | 40.234.440 |
| 34 | 04/07/2023 – 31/12/2023 | 16/05/2024 | 22/05/2024 | 1,8844 | 1,6017 | 47.550.119 |
| TOTAAL | 3,80 | 3,23 |
Toelichting 12: Gebeurtenissen na balansdatum
De tabel hieronder lijst alle gebeurtenissen na balansdatum op tot en met 30 juli 2024, de afsluitingsdatum van dit verslag. Zie sectie I.2.2 voor meer informatie over deze gebeurtenissen.
| NAAM | Datum | Transactie | Land | Locatie |
|---|---|---|---|---|
| Nynäshamn Källberga | 01/07/2024 | Oplevering van een ontwikkelingsproject | SE | Nynäshamn |
| Les Jardins de la Mémoire | 05/07/2024 | Verkoop van een woonzorgcentrum 1 | BE | Anderlecht |
| Holland, Molenenk & | 15/07/2024 | Verkoop van een portefeuille van 3 zorglocaties | NL | Baarn, Deventer |
| Villa Walgaerde | geëxploiteerd door Domus Valuas | & Hilversum |
1 De bestaande ondererfpacht blijft in voege. De huurder heeft het equivalent van de toekomstige huurbetalingen afgekocht door een eenmalige forfaitaire vergoeding.
Toelichting 13: Transacties met verbonden partijen
De transacties met verbonden partijen (zoals bepaald door de IAS 24-norm en het Wetboek van vennootschappen en verenigingen) betreffen enkel de bezoldiging van de leden van de raad van bestuur en het uitvoerend comité (2.294 k€ voor de eerste helft van 2024, tegenover 2.010 k€ voor de eerste helft van 2023).
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Kortetermijnpersoneelsbeloningen | 2.074 | 1.878 |
| Vergoedingen na uitdiensttreding | 135 | 132 |
| Andere langetermijnpersoneelsbeloningen | 0 | 0 |
| Ontslagvergoedingen | 0 | 0 |
| Op aandelen gebaseerde betalingen | 85 | 0 |
| Totaal | 2.294 | 2.010 |
38 Aangezien Aedifica een GVV is die meer dan 80% van haar vastgoedportefeuille in residentieel Europees zorgvastgoed investeert, kunnen haar aandeelhouders genieten van een verlaagde roerende voorheffing van slechts 15%. Na de Brexit is er een overgangsregeling voorzien voor Britse gebouwen die vóór 1 januari 2021 zijn verworven, zodat ze tot het einde van het boekjaar 2025 in de berekening van de 80%-drempel kunnen worden opgenomen. Als de wetgeving in de tussentijd niet verandert en er geen grote veranderingen in de portefeuille van de Groep plaatsvinden, gaat Aedifica ervan uit dat haar aandeelhouders tot en met 31 december 2025 kunnen blijven genieten van de verlaagde roerende voorheffing van 15% op betaalde of toegekende dividenden.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 14: Consolidatiekring
De volgende entiteiten zijn in de consolidatiekring opgenomen in de loop van de eerste helft van 2024:
- Le Douaire Invest BV
- AED UK Holdings Limited
- Aedifica UK (Dawlish) Limited
- Aedifica UK (Whitechapel) Limited
- Aedifica (Biddenham) Limited
- Koy Espoon Finnoonkartanonkatu
- Koy Kokkolan Kruunupyyntie
- Koy Keravan Palopellonkatu
Er waren geen vereffeningen of fusies in de eerste helft van het jaar.
Toelichting 15: Detail van de berekening van de alternatieve prestatiemaatstaven (Alternative Performance Measures – APM's)
Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association – EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in dit halfjaarlijks financieel verslag zijn aangeduid met een asterisk (*). De prestatiemaatstaven die bij IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM's. De definities van APM's, zoals toegepast op de financiële staten van Aedifica, kunnen verschillen van andere concepten met dezelfde benaming die door andere vennootschappen worden gebruikt.
Toelichting 15.1: Vastgoedbeleggingen
Aedifica maakt gebruik van onderstaande prestatiemaatstaven om de waarde van haar vastgoed te bepalen. Deze prestatiemaatstaven worden echter niet gedefinieerd door de IFRS-normen. Ze stellen het vastgoed voor dat op verschillende manieren wordt samengebracht om de lezer de meest relevante informatie aan te bieden.
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie | 5.698.819 | 5.529.564 |
| + Gebruiksrechten van gronden | 73.976 | 73.172 |
| + Projectontwikkelingen | 157.856 | 168.950 |
| + Grondreserve | 15.782 | 18.671 |
| Vastgoedbeleggingen | 5.946.433 | 5.790.357 |
| + Activa bestemd voor verkoop | 98.184 | 58.158 |
| Vastgoedbeleggingen inclusief de activa bestemd voor verkoop, of vastgoedportefeuille | 6.044.617 | 5.848.515 |
| - Projectontwikkelingen | -157.856 | -168.950 |
| Vastgoedbeleggingen in exploitatie inclusief de activa bestemd voor verkoop*, of portefeuille van vastgoedbeleggingen |
5.886.761 | 5.679.565 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.2: Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille*
Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de prestaties van de vastgoedbeleggingen te illustreren na eliminatie van de gevolgen van wijzigingen in de vastgoedportefeuille.
| (x 1.000 €) | 01/01/2024 - 30/06/2024 |
01/01/2023 - 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Huurinkomsten | 165.768 | 154.715 |
| - Wijzigingen in het geheel van de opgenomen gebouwen | -13.852 | -7.478 |
| = Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* | 151.916 | 147.237 |
Toelichting 15.3: Operationele kosten*, operationele marge* en exploitatiemarge*
Aedifica maakt gebruik van dit begrip om de operationele kosten* te globaliseren. Het staat voor de rubrieken IV. tot XV. van de resultatenrekening.
Aedifica maakt gebruik van de operationele marge* en de exploitatiemarge* om de rendabiliteit van haar verhuuractiviteiten te illustreren. Respectievelijk staan ze voor het operationeel vastgoedresultaat gedeeld door het nettohuurresultaat en het operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille gedeeld door het nettohuurresultaat.
| 30/06/2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (x 1.000 €) | BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | Niet toewijsbaar |
TOTAAL |
| SECTORAAL RESULTAAT | ||||||||||
| Huurinkomsten (a) | 34.827 | 31.113 | 20.681 | 35.464 | 30.058 | 2.386 | 11.177 | 62 | - | 165.768 |
| Nettohuurresultaat (b) | 34.855 | 31.165 | 20.609 | 35.464 | 29.996 | 2.386 | 11.177 | 62 | - | 165.714 |
| Vastgoedresultaat (c) | 34.848 | 31.147 | 20.635 | 35.464 | 30.080 | 2.376 | 11.177 | 62 | - | 165.789 |
| Operationeel vastgoedresultaat (d) |
34.353 | 29.470 | 19.365 | 34.321 | 28.703 | 2.193 | 11.034 | -24 | - | 159.415 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (e) |
34.353 | 29.470 | 19.365 | 34.321 | 28.703 | 2.193 | 11.034 | -24 | -17.136 | 142.279 |
| Operationele marge* (d)/(b) | 96,2% | |||||||||
| Exploitatiemarge* (e)/(b) | 85,9% | |||||||||
| Operationele kosten* (e)-(b) | 23.435 |
| 30/06/2023 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (x 1.000 €) | BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | Niet toewijsbaar |
TOTAAL |
| SECTORAAL RESULTAAT | ||||||||||
| Huurinkomsten (a) | 36.269 | 30.337 | 18.650 | 32.088 | 27.038 | 2.109 | 8.025 | 199 | - | 154.715 |
| Nettohuurresultaat (b) | 36.027 | 30.036 | 18.600 | 32.088 | 27.020 | 2.109 | 8.025 | 199 | - | 154.104 |
| Vastgoedresultaat (c) | 36.027 | 30.020 | 18.403 | 32.083 | 27.359 | 2.078 | 8.025 | 199 | - | 154.194 |
| Operationeel vastgoedresultaat (d) |
35.492 | 29.103 | 17.410 | 30.737 | 25.566 | 1.851 | 7.901 | 157 | - | 148.217 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE (e) |
35.492 | 29.103 | 17.410 | 30.737 | 25.566 | 1.851 | 7.901 | 157 | -16.648 | 131.569 |
| Operationele marge* (d)/(b) | 96,2% | |||||||||
| Exploitatiemarge* (e)/(b) | 85,4% | |||||||||
| Operationele kosten* (e)-(b) | 22.535 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.4: Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten*
Aedifica maakt gebruik van dit begrip om het financieel resultaat vóór de non-cash effecten van de indekkingsinstrumenten voor te stellen. Deze prestatiemaatstaf wordt echter niet gedefinieerd door de IFRS-normen. Het staat voor de som van de rubrieken XX., XXI. en XXII. van de resultatenrekening.
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| XX. Financiële opbrengsten | 605 | 1.179 |
| XXI. Netto-interestkosten | -21.251 | -23.706 |
| XXII. Andere financiële kosten | -2.558 | -2.538 |
| Financieel resultaat vóór variaties in reële waarde van de financiële instrumenten* | -23.204 | -25.065 |
Toelichting 15.5: Gemiddelde kost van de schulden*
Aedifica gebruikt de gemiddelde kost van de schulden* en de gemiddelde kost van de schulden* (inclusief commissies op ongebruikte kredietlijnen) om de kost van haar financiële schuld te bepalen. Deze prestatie-maatstaven worden echter niet gedefinieerd door de IFRS-normen. Ze staan voor de geannualiseerde netto-interestlasten na de doorrekening van interesten en interestkosten gerelateerd aan leasingschulden geboekt conform IFRS 16 (en commissies op ongebruikte kredietlijnen) gedeeld door de gewogen gemiddelde financiële schuld.
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Gewogen gemiddelde financiële schuld (a) | 2.343.935 | 2.395.149 |
| XXI. Netto-interestkosten | -21.251 | -45.004 |
| Doorrekening van interesten (incl. in XX. Financiële opbrengsten) | 321 | 2.181 |
| Interestkosten gerelateerd aan leasingschulden geboekt conform IFRS 16 | 698 | 1.393 |
| Geannualiseerde netto-interestkosten (b) | -40.686 | -41.430 |
| Gemiddelde kost van de schulden* (b)/(a) | 1,7% | 1,7% |
| Commissies op ongebruikte kredietlijnen (incl. in XXII. Andere financiële kosten) | -1.694 | -3.514 |
| Geannualiseerde netto-interestkosten (incl. commissies op ongebruikte kredietlijnen, in %) (c) | -44.093 | -44.944 |
| Gemiddelde kost van de schulden* (incl. commissies op ongebruikte kredietlijnen) (c)/(a) | 1,9% | 1,9% |
Toelichting 15.6: Rentedekkingsratio* of Interest Cover Ratio* (ICR)
Aedifica gebruikt de rentedekkingsratio* om te meten in hoeverre zij in staat is te voldoen aan de rentebetalingsverplichtingen in verband met schuldfinanciering. De ratio moet ten minste gelijk zijn aan 2,0x. De rentedekkingsratio* wordt berekend op basis van de definitie in het prospectus van Aedifica's duurzame obligatie: 'Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille' (lijnen I tot XV van de geconsolideerde resultatenrekening) gedeeld door 'Netto-interestkosten' (lijn XXI) op voortschrijdende basis van 12 maanden.
| (x 1.000 €) | 01/07/2023 - 30/06/2024 |
01/01/2023 - 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille | 276.520 | 265.810 |
| XXI. Netto-interestkosten | -42.549 | -45.004 |
| Rentedekkingsratio of Interest Cover Ratio (ICR) | 6,5 | 5,9 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.7: Nettoschuld/EBITDA*
Deze APM geeft aan hoe lang een bedrijf op het huidige niveau zou moeten opereren om al zijn schulden af te betalen. Het wordt berekend door de netto financiële schulden, d.w.z. financiële schulden op lange en korte termijn min cash en cashequivalenten (teller), te delen door de EBITDA van de afgelopen twaalf maanden (TTM) (noemer). EBITDA is het operationele resultaat vóór het resultaat op de portefeuille plus afschrijvingen en waardeverminderingen.
| (x 1.000 €) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Langlopende en kortlopende financiële schulden | 2.506.404 | 2.280.299 |
| - Kas en kasequivalenten | -21.592 | -18.253 |
| Netto schuld (IFRS) | 2.484.812 | 2.262.046 |
| Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille (TTM) 1 | 276.520 | 265.810 |
| + Afschrijvingen op andere vaste activa (TTM) 1 | 2.331 | 2.180 |
| EBITDA (IFRS) | 278.851 | 267.990 |
| Netto schuld / EBITDA | 8,9 | 8,4 |
1 TTM (trailing 12 months) wil zeggen dat de berekening gebaseerd is op financiële cijfers van de afgelopen 12 maanden.
Toelichting 15.8: Eigen vermogen
Het eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* is een prestatiemaatstaf die gebruikt wordt om het eigen vermogen vóór de non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten weer te geven. Deze prestatiemaatstaf wordt echter niet gedefinieerd door de IFRS-normen. Het staat voor de post 'totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap' zonder de gecumuleerde non-cash effecten van de herwaardering van de indekkingsinstrumenten.
| (x 1.000 €) | 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap | 3.564.543 | 3.575.862 |
| - Effect van de uitkering van het dividend 2023 | 0 | -166.676 |
| Subtotaal excl. effect van de uitkering van het dividend 2023 | 3.409.186 | |
| - Effect van de variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten | -80.793 | -63.908 |
| Eigen vermogen vóór variaties in reële waarde van de indekkingsinstrumenten* | 3.483.750 | 3.345.278 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9: Key performance indicatoren volgens het EPRA-referentiesysteem
Aedifica verbindt zich ertoe om haar rapportering te standaardiseren om de kwaliteit en vergelijkbaarheid van de informatie te verbeteren en stelt het merendeel van de door EPRA aanbevolen indicatoren ter beschikking van haar investeerders. De volgende indicatoren worden beschouwd als APM's:
Toelichting 15.9.1: EPRA Earnings*
| EPRA Earnings* | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| x 1.000 € | ||
| IFRS nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) zoals vermeld in de jaarrekening | 142.162 | 56.784 |
| Correcties om de EPRA Earnings* te berekenen: | ||
| (i) Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen en activa bestemd voor verkoop | 2.224 | 82.352 |
| (ii) Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen | 22 | 304 |
| (iii) Resultaat op de verkoop van activa bestemd voor verkoop | 0 | 0 |
| (iv) Taks op resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen | 0 | 0 |
| (v) Depreciatie van goodwill | 0 | 0 |
| (vi) Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (IFRS 9) en close out-kosten | -16.378 | -2.522 |
| (vii) Kosten en interesten met betrekking tot acquisities en joint-ventures (IFRS 3) | 0 | 0 |
| (viii) Uitgestelde belastingen m.b.t. EPRA correcties | -8.597 | -25.516 |
| (ix) EPRA correcties (i) tot (viii) volgens joint-ventures | -537 | 177 |
| (x) Minderheidsbelangen m.b.t. de aanpassingen hierboven | -140 | -1.218 |
| Afrondingsverschil | 0 | 0 |
| EPRA Earnings* (aandeelhouders van de groep) | 118.756 | 110.361 |
| Aantal aandelen (Noemer IAS 33) | 47.550.119 | 39.919.959 |
| EPRA Earnings per aandeel (EPRA EPS - in €/aandeel) | 2,50 | 2,76 |
| EPRA Earnings verwaterd per aandeel (EPRA verwaterd EPS - in €/aandeel) | 2,50 | 2,76 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.2: EPRA Net Asset Value indicatoren
| Situatie op 30 juni 2024 | EPRA Net Reinstatement Value* |
EPRA Net Tangible Assets* |
EPRA Net Disposal Value* |
|---|---|---|---|
| x 1.000 € | |||
| NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) | 3.564.543 | 3.564.543 | 3.564.543 |
| NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) |
74,96 | 74,96 | 74,96 |
| (i) Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) |
94 | 94 | 94 |
| Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten |
3.564.449 | 3.564.449 | 3.564.449 |
| Toe te voegen: | |||
| (ii.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 'cost model' van toepassing is) |
- | - | - |
| (ii.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 'cost model' van toepassing is) |
- | - | - |
| (ii.c) Herwaardering van andere vaste activa | - | - | - |
| (iii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing | - | - | - |
| (iv) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop | - | - | - |
| Verwaterde NAW aan reële waarde | 3.564.449 | 3.564.449 | 3.564.449 |
| Uit te sluiten: | |||
| (v) Uitgestelde belastingen m.b.t. herwaardering aan reële waarde van vastgoedbeleggingen |
127.435 | 127.435 | |
| (vi) Reële waarde van de financiële instrumenten | -80.793 | -80.793 | |
| (vii) Goodwill afkomstig van uitgestelde belastingen | 45.161 | 45.161 | 45.161 |
| (vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans | -162.758 | -162.758 | |
| (vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans | -1.360 | ||
| Toe te voegen: | |||
| (ix) Reële waarde van de schuld met een vaste rentevoet | 137.626 | ||
| (x) Herwaardering van immateriële vaste activa aan reële waarde | - | ||
| (xi) Real estate transfer tax | 325.603 | - | |
| Toe te voegen/uit te sluiten: | |||
| Aanpassingen (i) tot (v) voor joint-ventures | - | - | - |
| Aangepast netto-actiefwaarde (aandeelhouders van de groep) | 3.981.855 | 3.492.135 | 3.584.479 |
| Aantal aandelen in omloop (zonder eigen aandelen) | 47.550.119 | 47.550.119 | 47.550.119 |
| Aangepast netto-actiefwaarde (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) |
83,74 | 73,44 | 75,38 |
| (x 1.000 €) | Reële waarde | % van totale portefeuille |
% van uitgestelde belastingen uitgesloten |
|---|---|---|---|
| Deel van de portefeuille onderworpen aan uitgestelde belastingen zonder intentie tot verkoop op lange termijn |
2.861.827 | 49% | 100% |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
| Situatie op 31 december 2023 | EPRA Net Reinstatement Value* |
EPRA Net Tangible Assets* |
EPRA Net Disposal Value* |
|---|---|---|---|
| x 1.000 € | |||
| NAW volgens de jaarrekeningen (aandeelhouders van de groep) | 3.409.186 | 3.409.186 | 3.409.186 |
| NAW volgens de jaarrekeningen (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) |
71,70 | 71,70 | 71,70 |
| (i) Invloed van de uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigenvermogeninstrumenten (verwaterd) |
1.366 | 1.366 | 1.366 |
| Verwaterde NAW, na uitoefening van opties, converteerbare schulden en andere eigen vermogeninstrumenten |
3.407.820 | 3.407.820 | 3.407.820 |
| Toe te voegen: | |||
| (ii.a) Herwaardering van de vastgoedbeleggingen (als het IAS 40 'cost model' van toepassing is) |
- | - | - |
| (ii.b) Herwaardering van de projectontwikkelingen in aanbouw (als het IAS 40 'cost model' van toepassing is) |
- | - | - |
| (ii.c) Herwaardering van andere vaste activa | - | - | - |
| (iii) Herwaardering van de vorderingen financiële leasing | - | - | - |
| (iv) Herwaardering van de activa bestemd voor verkoop | - | - | - |
| Verwaterde NAW aan reële waarde | 3.407.820 | 3.407.820 | 3.407.820 |
| Uit te sluiten: | |||
| (v) Uitgestelde belastingen m.b.t. herwaardering aan reële waarde van vastgoedbeleggingen |
135.907 | 135.907 | |
| (vi) Reële waarde van de financiële instrumenten | -63.908 | -63.908 | |
| (vii) Goodwill afkomstig van uitgestelde belastingen | 45.161 | 45.161 | 45.161 |
| (vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans | -162.758 | -162.758 | |
| (vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans | -1.663 | ||
| Toe te voegen: | |||
| (ix) Reële waarde van de schuld met een vaste rentevoet | 128.732 | ||
| (x) Herwaardering van immateriële vaste activa aan reële waarde | - | ||
| (xi) Real estate transfer tax | 310.623 | - | |
| Toe te voegen/uit te sluiten: | |||
| Aanpassingen (i) tot (v) voor joint-ventures | - | - | - |
| Aangepast netto-actiefwaarde (aandeelhouders van de groep) | 3.835.603 | 3.360.558 | 3.418.955 |
| Aantal aandelen in omloop | 47.550.119 | 47.550.119 | 47.550.119 |
| Aangepast netto-actiefwaarde (in €/aandeel) (aandeelhouders van de groep) |
80,66 | 70,67 | 71,90 |
| (x 1.000 €) | Reële waarde | % van totale portefeuille |
% van uitgestelde belastingen uitgesloten |
|---|---|---|---|
| Deel van de portefeuille onderworpen aan uitgestelde belastingen zonder intentie tot verkoop op lange termijn |
4.484.235 | 79% | 100% |
De hierboven vermelde EPRA NRV*, EPRA NTA* en EPRA NDV* in euro en euro per aandeel op 31 december 2023 werden verminderd met 166.676 k€ (of 3,51 € per aandeel) ten opzichte van de bedragen die gepubliceerd werden in het jaarlijks verslag 2023, om vergeleken te kunnen worden met hun waarde op 30 juni 2024. Dat bedrag vertegenwoordigt het brutodividend van het boekjaar 2023, dat werd uitgekeerd in mei 2024.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.3: EPRA Net Initial Yield* (NIY) en EPRA Topped-up NIY*
| BE DE NL UK FI SE IE ES Totaal x 1.000 € Vastgoedbeleggingen – in volledige 1.228.984 1.178.650 662.070 1.116.218 1.133.660 93.447 426.555 17.091 5.856.675 eigendom Vastgoedbeleggingen – deelnemingen - - - - - - - - - in joint-ventures Activa bestemd voor verkoop (inclusief 16.305 11.320 31.310 39.249 - - - - 98.184 deelnemingen in joint-ventures) Min: Projectontwikkelingen -9.390 -3.620 -10 -21.109 -61.460 -18.050 -29.594 -14.623 -157.856 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.235.899 1.186.350 693.370 1.134.358 1.072.200 75.397 396.961 2.468 5.797.003 Geschatte belastingaftrek van 31.164 79.671 72.538 78.067 21.392 3.204 39.520 47 325.603 transactiekosten Investeringswaarde van 1.267.063 1.266.021 765.908 1.212.425 1.093.592 78.601 436.481 2.515 6.122.606 vastgoedbeleggingen in exploitatie Geannualiseerde 70.661 62.791 40.334 67.831 64.513 4.893 21.216 124 332.362 brutohuurinkomsten Vastgoedkosten 2 -289 -1.582 -1.047 -852 -1.219 -243 -5 -109 -5.346 Geannualiseerde 70.372 61.209 39.287 66.979 63.294 4.650 21.211 15 327.016 nettohuurinkomsten Plus: Huur bij afloop van huurvrije -271 1.615 2.727 4.573 - - 911 - 9.554 periodes of andere huurkortingen Geannualiseerde en gecorrrigeerde 70.101 62.824 42.014 71.551 63.294 4.650 22.121 15 336.570 nettohuurinkomsten EPRA NIY (in %) 5,6% 4,8% 5,1% 5,5% 5,8% 5,9% 4,9% 0,0% 5,3% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,5% 5,0% 5,5% 5,9% 5,8% 5,9% 5,1% 0,0% 5,5% EPRA Net Initial Yield (NIY) 31/12/2023 en EPRA Topped-up NIY 1 BE DE NL UK FI SE IE ES Totaal x 1.000 € Vastgoedbeleggingen – in volledige 1.229.591 1.174.890 657.630 1.027.150 1.096.970 89.823 412.685 9.775 5.698.514 eigendom Vastgoedbeleggingen – deelnemingen - - - - - - - - - in joint-ventures Activa bestemd voor verkoop (inclusief 11.612 11.420 - 35.126 - - - - 58.158 deelnemingen in joint-ventures) Min: Projectontwikkelingen -5.285 -29.016 -6.450 -16.476 -69.890 -15.035 -19.601 -7.197 -168.950 Vastgoedbeleggingen in exploitatie 1.235.918 1.157.294 651.180 1.045.800 1.027.080 74.788 393.084 2.578 5.587.722 Geschatte belastingaftrek van 31.140 78.479 68.536 69.455 20.629 3.178 39.112 94 310.623 transactiekosten Investeringswaarde van 1.267.058 1.235.773 719.716 1.115.255 1.047.709 77.966 432.196 2.672 5.898.345 vastgoedbeleggingen in exploitatie Geannualiseerde 70.748 60.318 38.531 66.232 59.486 4.578 19.535 124 319.552 brutohuurinkomsten Vastgoedkosten 2 -856 -1.767 -1.786 -1.438 -1.547 -466 -22 -84 -7.966 Geannualiseerde 69.892 58.551 36.745 64.794 57.939 4.112 19.513 40 311.586 nettohuurinkomsten Plus: Huur bij afloop van huurvrije -525 1.698 1.716 318 - - 2.455 - 5.662 periodes of andere huurkortingen Geannualiseerde en gecorrrigeerde 69.367 60.249 38.461 65.112 57.939 4.112 21.967 40 317.248 nettohuurinkomsten EPRA NIY (in %) 5,5% 4,7% 5,1% 5,8% 5,5% 5,3% 4,5% 0,0% 5,3% EPRA Topped-up NIY (in %) 5,5% 4,9% 5,3% 5,8% 5,5% 5,3% 5,1% 0,0% 5,4% |
EPRA Net Initial Yield (NIY) en EPRA Topped-up NIY 1 |
30/06/2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1 Zie toelichting 3 van de verkorte geconsolideerde financiële jaarrekening in dit halfjaarlijks financieel verslag voor meer details over de segmenten.
2 De perimeter van de uit te sluiten vastgoedkosten voor de berekening van de EPRA Net Initial Yield wordt vastgelegd in de EPRA Best Practices en stemt niet overeen met de 'vastgoedkosten' zoals ze in de geconsolideerde IFRS-rekeningen worden voorgesteld.
exploitatie
Halfjaarlijks financieel verslag Gereglementeerde informatie
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.4: EPRA Vacancy Rate*
| Vastgoedbeleggingen – | 30/06/2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Huurgegevens x 1.000 € |
Bruto huurinkomsten¹ |
Netto huurinkomsten² |
Vehuurbare oppervlaktes (in m²) |
Contractuele huurgelden³ |
Geschatte huurwaarde (GHW) op leegstand |
Geschatte huurwaarde (GHW) |
EPRA Vacancy rate (in %) |
|||
| Segment | ||||||||||
| België | 33.875 | 33.376 | 487.732 | 70.390 | - | 65.470 | 0,0% | |||
| Duitsland | 30.944 | 29.273 | 556.941 | 64.406 | - | 65.804 | 0,0% | |||
| Nederland | 19.464 | 18.220 | 357.458 | 43.061 | 75 | 43.787 | 0,2% | |||
| Verenigd Koninkrijk | 34.272 | 33.120 | 318.622 | 72.404 | - | 75.962 | 0,0% | |||
| Finland | 29.994 | 28.718 | 284.366 | 64.513 | 141 | 62.819 | 0,2% | |||
| Zweden | 2.386 | 2.193 | 18.908 | 4.893 | - | 4.612 | 0,0% | |||
| Ierland | 11.177 | 11.034 | 117.368 | 22.126 | - | 20.565 | 0,0% | |||
| Spanje | 62 | -24 | 15.478 | 124 | - | 124 | 0,0% | |||
| Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie |
162.174 | 155.910 | 2.156.873 | 341.916 | 216 | 339.143 | 0,1% | |||
| Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS |
||||||||||
| Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2024 |
258 | 266 | ||||||||
| Gebouwen bestemd voor verkoop | 3.250 | 3.233 | ||||||||
| Grondreserve | 32 | 6 | ||||||||
| Andere aanpassingen | - | - | ||||||||
| Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie |
165.714 | 159.415 |
| Vastgoedbeleggingen – Huurgegevens |
30/06/2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| x 1.000 € | Bruto huurinkomsten¹ |
Netto huurinkomsten² |
Vehuurbare oppervlaktes (in m²) |
Contractuele huurgelden³ |
Geschatte huurwaarde (GHW) op leegstand |
Geschatte huurwaarde (GHW) |
EPRA Vacancy rate (in %) |
|||
| Segment | ||||||||||
| België | 33.329 | 32.794 | 507.949 | 73.119 | - | 64.713 | 0,0% | |||
| Duitsland | 28.787 | 27.854 | 556.780 | 62.345 | - | 62.595 | 0,0% | |||
| Nederland | 18.521 | 17.331 | 345.576 | 38.859 | - | 39.883 | 0,0% | |||
| Verenigd Koninkrijk | 31.001 | 29.650 | 313.388 | 64.465 | - | 63.340 | 0,0% | |||
| Finland | 26.200 | 24.746 | 255.782 | 55.647 | 257 | 54.976 | 0,5% | |||
| Zweden | 2.109 | 1.851 | 17.323 | 4.060 | - | 3.909 | 0,0% | |||
| Ierland | 8.020 | 7.896 | 99.817 | 17.182 | - | 16.287 | 0,0% | |||
| Spanje | 45 | 3 | 15.449 | 129 | - | 129 | 0,0% | |||
| Totaal vastgoedbeleggingen in exploitatie |
148.012 | 142.125 | 2.112.064 | 315.806 | 257 | 305.832 | 0,1% | |||
| Reconciliatie met de geconsolideerde resultatenrekening IFRS |
||||||||||
| Vastgoed verkocht gedurende het boekjaar 2023 |
973 | 973 | ||||||||
| Gebouwen bestemd voor verkoop | 4.552 | 4.552 | ||||||||
| Grondreserve | 567 | 567 | ||||||||
| Andere aanpassingen | - | - | ||||||||
| Totaal vastgoedbeleggingen in | 154.104 | 148.217 |
1 Het totaal van de 'brutohuurinkomsten over de periode' dat in de EPRA Best Practices wordt bepaald, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRSresultatenrekening, komt overeen met het 'nettohuurresultaat' in de geconsolideerde IFRS-rekeningen.
2 Het totaal van de 'nettohuurinkomsten over de periode' dat bepaald wordt in de EPRA Best Practices, gereconcilieerd met de geconsolideerde IFRSresultatenrekening, komt overeen met het 'operationeel vastgoedresultaat' in de geconsolideerde IFRS-rekeningen.
3 Lopende huur op de datum van de afsluiting, vermeerderd met de toekomstige huur op contracten die op 30 juni 2024 of op 30 juni 2023 waren getekend.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.5: EPRA Cost Ratios*
| EPRA Cost ratios* (x 1.000 €) |
30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|
| Administratieve/operationele uitgaven volgens de financiële IFRS-resultaten | -23.489 | -23.146 |
| Met verhuur verbonden kosten | -54 | -611 |
| Recuperatie van vastgoedkosten | 3 | - |
| Niet bij de huurders teruggevorderde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen | -19 | -26 |
| Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | 91 | 116 |
| Technische kosten | -1.758 | -1.358 |
| Commerciële kosten | -1 | -31 |
| Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen | -23 | -12 |
| Beheerkosten vastgoed | -3.446 | -3.207 |
| Andere vastgoedkosten | -1.146 | -1.369 |
| Algemene kosten van de vennootschap | -16.858 | -16.742 |
| Andere operationele opbrengsten en kosten | -278 | 94 |
| EPRA Costs (including direct vacancy costs)* (A) | -23.489 | -23.146 |
| Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen | 23 | 12 |
| EPRA Costs (excluding direct vacancy costs)* (B) | -23.466 | -23.134 |
| Brutohuurinkomsten (C) | 165.768 | 154.715 |
| EPRA Cost Ratio (inclusief rechtstreekse leegstandskosten)* (A/C) | 14,2% | 15,0% |
| EPRA Cost Ratio (exclusief rechtstreekse leegstandskosten)* (B/C) | 14,2% | 15,0% |
| Algemene en gekapitaliseerde exploitatiekosten (inclusief aandeel van de joint-ventures) | 936 | 372 |
Zoals uitgelegd in toelichting 2.2 van Aedifica's jaarverslag 2023 (samenvatting van de informatie van materieel belang over de gehanteerde grondslagen) activeert Aedifica de algemene en operationele uitgaven (erelonen voor projectbeheer, marketingkosten, juridische kosten, enz.) die rechtstreeks verband houden met projectontwikkelingen.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.6: Geactiveerde investeringskosten
| Geactiveerde investeringskosten |
Groep (excl. joint ventures) |
Joint venture (evenredig aandeel) |
Totaal groep |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| x 1.000 € | 30/06/2024 (6 maanden) |
BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | 30/06/2024 (6 maanden) |
|
| Geactiveerde investeringskosten met betrekking tot vastgoedbeleggingen |
|||||||||||
| (1) Acquisities 1 | 94.712 | 17.118 | - | 25.172 | 49.724 | 1.758 | - | 940 | - | - | 94.712 |
| (2) Ontwikkeling | 79.987 | 3.985 | 8.160 | 5.055 | 6.757 | 31.290 | 6.394 | 10.759 | 7.587 | - | 79.987 |
| (3) Vastgoed in exploitatie |
3.060 | 17 | 1.371 | 418 | 425 | 735 | 38 | 54 | 2 | - | 3.060 |
| Incrementele verhuurbare ruimte |
735 | - | - | - | - | 735 | - | - | - | - | 735 |
| Niet incrementele verhuurbare ruimte |
2.325 | 17 | 1.371 | 418 | 425 | 0 | 38 | 54 | 2 | - | 2.325 |
| Capex-gerelateerde incentives |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Overige | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| (4) Intercalaire interesten |
2.407 | 118 | 400 | 208 | 118 | 971 | 242 | 347 | 3 | - | 2.407 |
| Totaal capex | 180.166 | 21.238 | 9.931 | 30.853 | 57.024 | 34.754 | 6.674 | 12.100 | 7.592 | - | 180.166 |
| Variatie in de geprovisioneerde bedragen |
-3.976 | -118 | -400 | -841 | -118 | -1.855 | -294 | -347 | -3 | - | -3.976 |
| Totaal capex in cash | 176.190 | 21.120 | 9.531 | 30.012 | 56.906 | 32.899 | 6.380 | 11.753 | 7.589 | - | 176.190 |
| Geactiveerde investeringskosten |
Groep (excl. joint ventures) |
Joint venture (evenredig |
Totaal groep |
||||||||
| 31/12/2023 | BE | DE | NL | UK | FI | SE | IE | ES | aandeel) | 31/12/2023 | |
| x 1.000 € Geactiveerde investeringskosten met betrekking tot vastgoedbeleggingen |
(12 maanden) | (12 maanden) | |||||||||
| (1) Acquisities 1 | 59.282 | 1.697 | 0 | 28 | 0 | 12.502 | 5.227 | 38.333 | 1.495 | - | 59.282 |
| (2) Ontwikkeling | 258.333 | 6.290 | 29.109 | 30.057 | 29.668 | 102.518 | 12.906 | 41.485 | 6.300 | 0 | 258.333 |
| (3) Vastgoed in exploitatie |
3.106 | 49 | 2.975 | -959 2 | 642 | 63 | -40 | 376 | - | - | 3.106 |
| Incrementele verhuurbare ruimte |
959 | 3 | 28 | 244 | 489 | 46 | 0 | 149 | - | - | 959 |
| Niet incrementele verhuurbare ruimte |
2.147 | 46 | 2.947 | -1.203 | 153 | 17 | -40 | 227 | - | - | 2.147 |
| Capex-gerelateerde incentives |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 |
| Overige | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 |
| (4) Intercalaire interesten |
5.722 | 100 | 1.383 | 779 | 451 | 1.060 | 142 | 1.804 | 3 | - | 5.722 |
| Totaal capex | 326.443 | 8.136 | 33.467 | 29.905 | 30.761 | 116.143 | 18.235 | 81.998 | 7.798 | - | 326.443 |
| Variatie in de geprovisioneerde bedragen Totaal capex in cash |
-7.398 319.045 |
-100 8.036 |
-1.383 32.084 |
-1.411 28.494 |
-451 30.310 |
-2.104 114.039 |
-142 18.093 |
-1.804 80.194 |
-3 7.795 |
- - |
-7.398 319.045 |
1 Met inbegrip van forward purchases.
2 Na de betaling van een verzekeringsvergoeding werden de geactiveerde investeringskosten verminderd met 1,8 miljoen €.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Toelichting 15.9.7: EPRA LTV*
| EPRA LTV* | 30/06/2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Groep – zoals gerapporteerd |
Aandeel joint ventures |
Proportionele consolidatie Aandeel materiële geassocieerde vennootschappen |
Minderheids belangen |
Gecombineerd | ||||
| x 1.000 € | ||||||||
| Toe te voegen: | ||||||||
| Leningen van financiële instellingen | 1.633.450 | - | 9.263 | 27.368 | 1.615.345 | |||
| Thesauriebewijzen | 288.050 | - | - | - | 288.050 | |||
| Hybride instrumenten (waaronder converteerbare schulden, preferente aandelen, schuld, opties en forwards) |
- | - | - | - | - | |||
| Private plaatsingen | 584.904 | - | - | - | 584.904 | |||
| Derivaten in vreemde valuta (futures, swaps, options en forwards) |
- | - | - | - | - | |||
| Nettoschulden | 8.160 | - | - | 1.265 | 6.895 | |||
| Schuld op gebouw in eigen gebruik | - | - | - | - | - | |||
| Kortlopende verplichtingen | - | - | - | - | - | |||
| Uit te sluiten: | ||||||||
| Kas en kasequivalenten | 21.592 | 46 | 3.134 | 16 | 24.756 | |||
| Nettoschuld (A) | 2.492.972 | -46 | 6.129 | 28.617 | 2.470.438 | |||
| Toe te voegen: | ||||||||
| Gebouw in eigen gebruik | - | - | - | - | - | |||
| Vastgoedbeleggingen tegen reële waarde | 5.698.819 | - | 26.562 | 40.683 | 5.684.698 | |||
| Activa bestemd voor verkoop | 98.184 | - | 12.052 | 679 | 109.557 | |||
| Projectontwikkelingen | 157.856 | 465 | - | 116 | 158.205 | |||
| Grondreserve | 15.782 | - | - | 481 | 15.301 | |||
| Immateriële vaste activa | - | - | - | - | - | |||
| Netto vorderingen | - | 5 | 315 | - | 320 | |||
| Financiële activa | - | - | - | - | - | |||
| Totale investeringsactiva (B) | 5.970.641 | 470 | 38.929 | 41.959 | 5.968.081 | |||
| LTV (A/B) | 41,75% | 41,39% |
| EPRA LTV* | 31/12/2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Proportionele consolidatie | |||||
| Groep – zoals gerapporteerd |
Aandeel joint ventures |
Aandeel materiële geassocieerde vennootschappen |
Minderheids -belangen |
Gecombineerd | |
| x 1.000 € | |||||
| Toe te voegen: | |||||
| Leningen van financiele instellingen | 1.452.945 | - | 17.704 | 27.204 | 1.443.445 |
| Thesauriebewijzen | 242.600 | - | - | - | 242.600 |
| Hybride instrumenten (waaronder converteerbare schulden, preferente aandelen, schuld, opties en forwards) |
- | - | - | - | - |
| Private plaatsingen | 584.754 | - | - | - | 584.754 |
| Derivaten in vreemde valuta (futures, swaps, options en forwards) |
- | - | - | - | - |
| Nettoschulden | 24.503 | - | - | 1.456 | 23.047 |
| Schuld op gebouw in eigen gebruik | - | - | - | - | - |
| Kortlopende verplichtingen | - | - | - | - | - |
| Uit te sluiten: | |||||
| Kas en kasequivalenten | 18.253 | 39 | 4.675 | 142 | 22.825 |
| Nettoschuld (A) | 2.286.549 | -39 | 13.029 | 28.518 | 2.271.021 |
| Toe te voegen: | |||||
| Gebouw in eigen gebruik | - | - | - | - | - |
| Vastgoedbeleggingen tegen reële waarde | 5.529.564 | - | 22.373 | 38.785 | 5.513.152 |
| Activa bestemd voor verkoop | 58.158 | - | 20.195 | 686 | 77.667 |
| Projectontwikkelingen | 168.950 | 465 | 6.408 | 1.434 | 174.389 |
| Grondreserve | 18.671 | - | - | 528 | 18.143 |
| Immateriële vaste activa | - | - | - | - | - |
| Netto vorderingen | - | 5 | 375 | - | 380 |
| Financiële activa | 24.402 | - | - | - | 24.402 |
| Totale investeringsactiva (B) | 5.799.745 | 470 | 49.351 | 41.433 | 5.808.133 |
| LTV (A/B) | 39,42% | 39,10% |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
7. Verslag van de commissaris (beperkt nazicht)
Verslag van de commissaris aan het bestuursorgaan van Aedifica nv omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2024
Inleiding
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde verkorte geconsolideerde balans van Aedifica nv (de 'Vennootschap') en haar dochterondernemingen (samen 'de Groep') per 30 juni 2024, alsmede van de verkorte geconsolideerde resultatenrekening, het geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen, en het geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden die op die datum is beëindigd, evenals van de toelichtingen ('de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie'). Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 'Tussentijdse Financiële Verslaggeving' zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Reikwijdte van een beoordeling
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, 'Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit'. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2024 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 'Tussentijdse Financiële Verslaggeving' zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Brussel, 31 juli 2024
EY Bedrijfsrevisoren bv Commissaris vertegenwoordigd door
Cristophe Boschmans39 Partner
39 Handelend in naam van een bv.
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
VI. Voorzichtigheid inzake vooruitzichten
Dit halfjaarlijks financieel verslag bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over Aedifica's plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die Aedifica grotendeels niet onder controle heeft. Indien één of meer van die risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien gehanteerde basishypothesen onjuist blijken, kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Daarom neemt Aedifica geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van die vooruitzichten.
VII. Verklaring van de verantwoordelijke personen
De heer Serge Wibaut, voorzitter van de raad van bestuur van Aedifica en de heer Stefaan Gielens, CEO van Aedifica, verklaren, voor zover hen bekend, dat:
- de verkorte geconsolideerde jaarrekening, die is opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het patrimonium, van de financiële toestand en van de resultaten van Aedifica en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
- het tussentijds beheersverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte geconsolideerde jaarrekening. Bovendien geeft het een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.
| I. | Tussentijds beheersverslag 3 | |
|---|---|---|
| 1. | Samenvatting van de activiteiten sinds 1 januari 2023 3 | |
| 2. | Belangrijke gebeurtenissen 4 | |
| 3. | Beheer van de financiële middelen 10 | |
| 4. | Synthese van de geconsolideerde resultaten op 30 juni 2023 12 | |
| 5. | Vooruitzichten en dividend 22 | |
| 6. | Maatschappelijk verantwoord ondernemen 23 | |
| 7. | Corporate governance 24 | |
| 8. | Voornaamste risico's en onzekerheden 24 | |
| II. | EPRA 25 | |
| III. | Aedifica op de beurs 26 | |
| 1. | Beurskoers en volume 26 | |
| 2. | Grafische illustraties van de beurskoers van Aedifica 27 | |
| 3. | Aandeelhoudersstructuur 27 | |
| 4. | Financiële kalender 28 | |
| IV. | Vastgoedverslag 29 | |
| 1. | De zorgvastgoedmarkt 29 | |
| 2. | Analyse van de vastgoedportefeuille op 30 juni 2023 33 | |
| 3. | Overzicht van de vastgoedbeleggingen 37 | |
| 4. | Verslag van de waarderingsdeskundigen 50 | |
| V. | Verkorte geconsolideerde financiële staten 53 | |
| 1. | Geconsolideerde resultatenrekening 53 | |
| 2. | Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 54 | |
| 3. | Geconsolideerde balans 54 | |
| 4. | Geconsolideerd kasstroomoverzicht 56 | |
| 5. | Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen 57 | |
| 6. | Toelichtingen 59 | |
| 7. | Verslag van de commissaris (beperkt nazicht) 88 | |
| VI. | Voorzichtigheid inzake vooruitzichten 89 |
31 juli 2024 – vóór opening van de markten
Openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht Belliardstraat 40 (bus 11) – 1040 Brussel Tel: +32 (0)2 626 07 70 Fax: +32 (0)2 626 07 71 BTW - BE 0877 248 501 - R.P.M Brussel www.aedifica.eu
Dit halfjaarlijks financieel verslag is eveneens beschikbaar in het Frans en het Engels40 .
| Commissaris | Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Christophe Boschmans, Vennoot |
|---|---|
| Waarderingsdeskundigen Maatschappelijk boekjaar |
Cushman & Wakefield Belgium NV, Stadim BV, Savills Advisory Services Germany GmbH & Co. KG, C&W (UK) LLP German Branch, Cushman & Wakefield Netherlands BV, CBRE Valuation & Advisory Services BV, Knight Frank LLP, REnium Advisors Oy, Cushman & Wakefield Sweden AB, CBRE Unlimited Company en Jones Lang LaSalle España SA 1 januari – 31 december |
Voor extra informatie, gelieve u te wenden tot:
Stefaan Gielens, CEO – [email protected] Ingrid Daerden, CFO – [email protected] Delphine Noirhomme, Investor Relations Manager – [email protected]
40 De Nederlandstalige en Franstalige versie van dit document zijn vertalingen en werden opgesteld onder de verantwoordelijkheid van Aedifica. In geval van inconsistentie met de Engelse versie of onnauwkeurigheid, primeert de Engelse tekst.