YNM - Annual Report 2019 | FinancialReports.eu

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一、本公司發言人姓名、職稱、連絡電話及電子郵件

發言人姓名：熊金鐸職稱：協理聯絡電話：(037)875881 分機1601 電子郵件信箱：[email protected] 代理發言人：洪啟仁職稱：科長聯絡電話：(037)875881 分機1130 電子郵件信箱：[email protected]

二、總分支機構之地址、電話及網址

總公司設於苗栗縣三義鄉西湖村伯公坑39號之二

電話：(037)875881

網址：http://www.nissan.com.tw 台北分公司設於台北市南京東路二段150號7樓 (華聯大廈) 電話：(02)25156421

網址：http://www.nissan.com.tw

三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、電話及網址

名稱：裕隆日產汽車股份有限公司股務科

地址：台北市南京東路二段150號7樓 (華聯大廈) 電話：(02)25156421 網址：http://www.nissan.com.tw

四、最近年度簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、電話及網址民國一Ｏ八年簽證會計師：廖婉怡、虞成全事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所地址：台北市信義區松仁路100號20樓電話：(02)27259988

網址：http://www.deloitte.com.tw

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱：無

六、本公司網址：http://www.nissan.com.tw

裕隆日產 YULON NISSAN

壹、致股東報告書 .......................................................................................................................... 1 一、 108 年度營業結果 ............................................................................................................ 3 二、 109 年度營業計畫概要 .................................................................................................... 3 三、未來公司發展策略 ........................................................................................................... 4 四、外部環境（包含競爭者、法規、總體經濟等因素）影響 ........................................... 4 貳、公司簡介一、設立日期 ........................................................................................................................... 5 二、公司沿革 ........................................................................................................................... 5 三、 108 年度經營成果 ............................................................................................................ 6 四、其他事項 ........................................................................................................................... 6 參、公司治理報告一、組織系統 ........................................................................................................................... 7 ( 一 ) 組織系統圖 ................................................................................................................. 7 ( 二 ) 組織功能 ..................................................................................................................... 8 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ............... 9 ( 一 ) 董事資料 ..................................................................................................................... 9 ( 二 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ..................................... 17 ( 三 ) 給付董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及副總經理等之酬金 . ......................... 23 ( 四 ) 最近兩年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等之酬金總額佔個體或個別財務報告稅後純益比例之分析與說明 ......................................................... 28 三、公司治理運作情形 ........................................................................................................... 29 ( 一 ) 董事會運作情形 ......................................................................................................... 29 ( 二 ) 審計委員會運作情形 ................................................................................................. 31 ( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 ............. 34 ( 四 ) 薪資報酬委員會 ......................................................................................................... 40 1. 薪資報酬委員會成員資料 ...................................................................................... 40 2. 薪資報酬委員會運作情形資訊 .............................................................................. 41 ( 五 ) 履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因 . 42 ( 六 ) 履行誠信經營情形與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因 ..................... 47 ( 七 ) 公司訂定治理守則及相關規章之查詢方式以及其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊 ..................................................................................... 49 ( 八 ) 內部控制制度執行狀況 ............................................................................................. 50

內部控制制度聲明書 ........................................................................................... 50 2. 會計師內部控制制度專案審查報告 ................................................................... 50 ( 九 )108 年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰，或公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰其處罰結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應列明其處罰內容、主要缺失與改善情形 ............. 51 ( 十 )108 年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議 .............................. 51 ( 十一 )108 年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者 ..................................................................... 52 ( 十二 )108 年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等辭職解任情形 ............. 52 四、會計師公費資訊 ............................................................................................................... 53 ( 一 ) 會計師公費資訊 ......................................................................................................... 53 ( 二 ) 審計及非審計公費金額及非審計服務內容 ............................................................. 53 ( 三 ) 更換會計師事務所且更換年度所給付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少，其減少之金額、比例及原因 ...... ........................................................... 53 ( 四 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十以上，審計公費減少金額、比例及原因 ............................................................................................................................. 53 五、更換會計師資訊 ............................................................................................................... 54 ( 一 ) 關於前任會計師 ......................................................................................................... 54 ( 二 ) 關於繼任會計師 ......................................................................................................... 54 ( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第十條第五款第一目及第二目之三事項之復函 ......................................................................................... 54 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間 ....................................................................... 54 七、 108 年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ................................................................... 54 ( 一 ) 董事、經理人及大股東股權變動情形 ..................................................................... 54 ( 二 ) 股權移轉資訊 ............................................................................................................. 56 ( 三 ) 股權質押資訊 ............................................................................................................. 56 八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊 ....................................................................................................................... 57 九、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 ........................................................................... 58

裕隆日產 YULON NISSAN

肆、募資情形

一、資本及股份 ....................................................................................................................... 59 ( 一 ) 股本來源 ..................................................................................................................... 59 ( 二 ) 股東結構 ..................................................................................................................... 59 ( 三 ) 股權分散情形 ............................................................................................................. 60 ( 四 ) 主要股東名單 ............................................................................................................. 60 ( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 ......................................... 61 ( 六 ) 公司股利政策及執行狀況 ......................................................................................... 61 ( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 ......................... 62 ( 八 ) 員工、董事及監察人酬勞 . ........................................................................................ 62 ( 九 ) 本公司買回庫藏股份情形 ......................................................................................... 62 二、公司債辦理情形 ............................................................................................................... 63 三、特別股辦理情形 ............................................................................................................... 63 四、海外存託憑證辦理情形 ................................................................................................... 63 五、員工認股權憑證辦理情形 ............................................................................................... 63 六、限制員工權利新股情形 ................................................................................................... 63 七、併購或受讓辦理情形 ....................................................................................................... 63 八、截至年報刊印日之前一季，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計劃效益尚未顯現者之計劃內容及執行情形說明 ................................... 63 伍、營運概況一、業務內容 ........................................................................................................................... 64 ( 一 ) 業務範圍 ..................................................................................................................... 64 ( 二 ) 產業概況 ..................................................................................................................... 65 ( 三 ) 技術及研發概況 ......................................................................................................... 66 ( 四 ) 長、短期業務發展計劃 ............................................................................................. 67 二、市場及產銷概況 ............................................................................................................... 70 ( 一 ) 市場分析 ..................................................................................................................... 70 ( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程 ............................................................................. 72 ( 三 ) 主要原料之供應狀況 ................................................................................................. 72 ( 四 ) 最近二年度主要進銷貨客戶名單 ............................................................................. 73 ( 五 ) 最近二年度生產量值 ................................................................................................. 73 ( 六 ) 最近二年度銷售量值 ................................................................................................. 73 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料 ........................................................... 74

四、環保支出資訊 ................................................................................................................... 74 ( 一 ) 最近年度及截至年報刊印日止因污染環境而遭受損失及處分 ............................. 74 ( 二 ) 未來環保可能支出 ..................................................................................................... 74 五、勞資關係 ........................................................................................................................... 74 ( 一 ) 現行重要勞資協議、員工福利及實施情形 ............................................................. 74 ( 二 ) 勞資糾紛 ..................................................................................................................... 75 六、重要契約 ........................................................................................................................... 76 陸、財務概況一、最近五年度簡明財務報告 ............................................................................................... 77 ( 一 ) 簡明資產負債表及綜合損益表－國際財務報導準則 ............................................. 77 ( 二 ) 簽證會計師姓名及查核意見 ..................................................................................... 80 二、最近五年度財務分析 ....................................................................................................... 81 三、審計委員會查核報告 ....................................................................................................... 85 四、最近年度財務報表 ........................................................................................................... 86 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 ............................................... 140 六、本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止發生財務週轉困難情事 ............... 200 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項一、財務狀況 ........................................................................................................................... 201 二、財務績效 ........................................................................................................................... 202 ( 一 ) 財務績效比較分析 .....................................................................................................202 ( 二 ) 營業毛利變動分析 .....................................................................................................202 三、現金流量分析 ................................................................................................................... 203 ( 一 ) 最近二年度流動性分析 .............................................................................................203 ( 二 ) 未來一年現金流動性分析 .........................................................................................203 四、 108 年度重大資本支出對財務業務之影響 .................................................................... 203 ( 一 ) 重大資本支出之運用情形及資金來源 .....................................................................203 ( 二 ) 預期可能產生效益 .....................................................................................................203 五、 108 年度轉投資政策及獲利或虧損主要原因與改善計畫及未來一年投資計畫 ........ 204 六、風險管理及評估 ............................................................................................................... 204 ( 一 ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 .................204 ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損主要原因及未來因應措施 .....................................................204 ( 三 ) 未來研發計劃及預計投入之研發費用 .....................................................................204 ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 .........................205

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( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 .....................................205 ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 .................................................205 ( 七 ) 進行併購之預期效益及可能風險 .............................................................................205 ( 八 ) 擴充廠房之預期效益及可能風險 .............................................................................205 ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險 .................................................................................205 ( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險 .....................................................................................................205 ( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響及風險 .....................................................................205 ( 十二 ) 訴訟或非訟事件 .....................................................................................................205 ( 十三 ) 其他重要風險及因應措施 .....................................................................................205 七、其他重要事項 ................................................................................................................... 205 捌、特別記載事項一、關係企業相關資料 ........................................................................................................... 206 ( 一 ) 關係企業合併營業報告書 .........................................................................................206 ( 二 ) 關係企業合併財務報表 .............................................................................................208 ( 三 ) 關係報告書 .................................................................................................................208 二、 108 年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形 ................................................ 208 三、 108 年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................ 208 四、其他必要補充說明事項 ................................................................................................... 208 五、 108 年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券交易價格有重大影響之事項 ................................................... 208

致股東報告書

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生，大家好！

108 年受到美國與中國大陸貿易衝突持續、地緣政治風險升溫、及新興市場經濟表現不振等因素影響，全球經濟需求尚未明顯回溫，雖下半年度受惠轉單效應及台商回流等因素帶動出口及投資，但整體而言經濟成長率仍較前一年度下滑。 108 年台灣車市總銷量共 42.7 萬台，較 107 年成長 0.8% ；國產車衰退 4.0% 、進口車成長 6.3% 。

NISSAN 品牌於 108 年 9 月份推出純電動車款 LEAF ，正式跨足大眾電動車市場，並導入 NISSAN 旗艦轎跑車款 ALTIMA ，搭載全球首創可變壓縮比 VC-Turbo 引擎，展現優異跑車性能與節能油耗，帶給台灣消費者全新的駕駛體驗，更帶動 NISSAN 全車系銷售。裕隆日產 108 年成車銷售共 37,821 台，較 107 年成長 3.0% ，市場占有率達 8.9% 。

中國大陸汽車 108 年銷售 2,576.9 萬台，較 107 年衰退 8.2% ；東風日產乘用車銷售 127.7 萬台，較 107 年大致持平。依據中國汽車工業協會預估， 109 年中國大陸汽車銷量較 108 年衰退，考量新冠肺炎疫情對消費市場影響，我們審慎預期東風日產汽車 109 年銷售將與 108 年表現相當。

裕隆日產 108 年汽車零件外銷營收 1.5 億元，外銷地區除新加坡、埃及、日本、泰國、印尼、菲律賓、馬來西亞、越南、印度、韓國外，另新增巴西等市場， 109 年將更積極拓展新外銷市場，為公司創造更大的營收成長動力。

受惠於新車上市、中國大陸投資及零件外銷收益，裕隆日產 108 年營業收入 325.0 億元，營業利益 13.6 億元，稅前盈餘 91.1 億元，稅後每股盈餘 24.3 元，皆較 107 年成長。

面對競爭日益激烈的汽車市場，裕隆日產 109 年將持續積極導入優質產品以滿足消費者多元需求， NISSAN 品牌預計於下半年推出國產化全新世代 SENTRA ，具備亮眼外型、質感內裝、智行安全、優異油耗、稱心操控等全方位戰略車款魅力；另將導入全

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裕隆日產

YULON NISSAN

新大改款進口 JUKE ，擁有新世代歐系都市跑旅外觀，搭配科技質感內裝及全新 1.0L 渦輪引擎動力，提供台灣消費者與過往截然不同的駕馭樂趣。

顧客服務方面， NISSAN 品牌於 108 年 J.D. Power 「 CSI 顧客滿意度」及「 SSI 新車銷售滿意度」調查中持續獲得車主高度肯定，同時榮獲非豪華車品牌第二名殊榮。未來， NISSAN 與 INFINITI 品牌將持續提升銷售與服務品質，改善軟硬體設備，並運用創新資訊科技及快速到位服務，提供消費者更優質的產品與服務。

展望未來，在全體股東的支持與所有同仁的共同努力之下，裕隆日產將持續精進產品競爭力、服務品質及品牌價值，在競爭激烈且日益嚴峻的市場中，創造出最大的效益。

最後，謹代表裕隆日產汽車全體同仁感謝各位股東的支持，並敬祝身體健康、萬事如意，謝謝大家！

董事長嚴陳莉蓮

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致股東報告書

一、 108 年度營業結果

(一)營業成果

)營業成果	)營業成果	)營業成果
單位：新臺幣仟元
項目	107年	108年
營業收入	31,257,730	32,498,607
稅前淨利	7,676,560	9,112,267
稅後淨利	5,890,046	7,281,897
每股盈餘	19.63	24.27

(二)獲利能力分析

項目	107年度	108年度
營業利益率(%)	4.28%	4.20%
稅後純益率(%)	18.84%	22.41%
資產報酬率(%)	22.71%	26.66%
股東權益報酬率(%)	28.28%	34.65%

(三)主要競爭者銷售表現比較

	107年	107年	108年	108年
品牌
	台數	占有率	台數	占有率

裕隆日產(NISSAN)	36,707	8.7%	37,821	8.9%
和泰豐田(TOYOTA)	120,741	28.5%	141,882	33.3%
中華三菱(MITSUBISHI)	49,193	11.6%	47,581	11.2%
臺灣本田(HONDA)	38,822	9.2%	33,053	7.7%
福特六和(FORD)	16,699	3.9%	20,790	4.9%
其他	161,025	38.1%	145,549	34.00%
總市場	423,187	100.0%	426,676	100.0%

二、 109 年度營業計畫概要

(一)經營方針

裕隆日產整合日產全球及裕隆集團豐沛的經營資源，擬定公司經營方針： 1. 建構策略導向組織，形成持久競爭優勢
透過創新產品服務，領導市場趨勢潮流
運用總體環境資源，創造事業經營綜效
實踐獲利成長模式，提供顧客最大價值

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裕隆日產

YULON NISSAN

(二)預期營業目標

為加強品牌傳播穿透力及品牌知名度，將重點發展 NISSAN INTELLIGENT MOBILITY 「技術日產智行未來」品牌內涵傳播及提升廣宣效能等活動，以有效將品牌價值轉換為市場銷售表現。同時將發展高外顯性、高使用性、高科技性、以及高性價比的車型核心優勢，達成創造最符合消費者需求的魅力產品的目的，以及藉由國產車及進口車等車型互補策略達成最佳車型銷售組合。並以歷年持續進行的顧客價值提升活動，逐步建構成為顧客滿意典範的標竿企業。透過紮實的競爭力基礎，將可在競爭劇烈的市場上穩定成長，營運表現再創佳績。

三、未來公司發展策略

為持續公司成長需求，裕隆日產汽車透過重新檢視中長期內外部環境影響評估，並辨識未來潛在的市場風險與機會，審慎規劃中期策略計畫，以維持公司永續經營與發展。中期策略計畫架構涵蓋二個主要目標、三 S 策略架構、以及九大策略支柱：

一 ( ) 二個主要目標：市場占有率及營業利益目標。

( 二 ) 三 S 策略架構中包含下述三項策略構面，以及支撐其發展的九項策略支柱： A.Sell More - 以「創新」為本的銷售成長策略
B.Spend Wise - 以「互惠」為本的成本精實策略
C.Share with Hearts - 以「共享」為本的企業扎根策略

透過制訂中期策略計畫的過程，全面檢視體質與競爭環境的變化，設定中長期策略目標，規劃中長期策略方向，並再次淬鍊「創新、速度、團隊」企業文化價值以有效活化組織經營與管理。

本次中期策略計畫將奠定「以人為本」的企業基石，旨在創造資源共用、責任共擔、及成果共享的「具包容性的工作環境（ inclusive environment ）」，努力開拓員工的潛力與價值，鼓勵員工不斷地發掘創新勇於接受挑戰，過程中以緊密溝通及良好互動來凝聚全員發展共識，並成為可具體貢獻在「 Sell More 」及「 Spend Wise 」策略上的驅策動力 !

四、外部環境（包含競爭者、法規、總體經濟等因素）影響

近年來，受惠汰舊換新政策帶動換車潮、以及各車廠競相發表新車型等有利因素，汽車市場維持穩定發展。惟展望 109 年，受全球新冠肺炎疫情影響，研究機構多預測全球經濟展望不佳，各區域經濟體普遍面臨成長下滑壓力，因此為穩固公司未來成長需求，積極規劃並分階段佈局短中長期策略行動方案，以確保企業永續經營及長期獲利表現。

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公司簡介

貳、公司簡介

一、設立日期：

中華民國 92 年 10 月 22 日。

二、公司沿革：

92 年 10 月：裕隆汽車製造股份有限公司為提高競爭力及積極參與國際分工並落實專業經營，將研發及銷售等相關業務依企業併購法規定分割設立本公司，設立資本額為新台幣 30 億元。本公司設立時原由裕隆汽車製造股份有限公司百分之百持股，裕隆汽車製造股份有限公司於 92 年 10 月 30 日將本公司 40% 股權轉讓予日商日產自動車株式會社。

93 年 06 月：本公司股票辦理公開發行。

93 年 11 月：取得 ISO 9001 及 ISO 14001 認證。

93 年 12 月：裕隆日產汽車公司股票正式掛牌上市。

94 年 03 月：最大規模創意設計大賽「 2005 裕隆日產汽車創新風雲賞」起跑。

94 年 07 月： INFINITI 旗艦形象店新店 AUTOMALL 開幕。
95 年 06 月：魔術大空間 NISSAN TIIDA 全新登場。
96 年 10 月：裕隆日產汽車 NISSAN LIVINA 跨級距休旅 1.6L/1.8L 全新登場。
97 年 11 月： NISSAN GT-R 上市記者會。
98 年 04 月：車藝品質維新 NISSAN ALL NEW TEANA 全新上市。

99 年 05 月： NISSAN TIIDA 連續三年獲環保署「年度環保車」肯定。

100 年 05 月：裕隆日產汽車率先與臺中市政府聯合執行經濟部智慧電動車先導運行計劃。
101 年 12 月： NISSAN BIG TIIDA 五門掀背及渦輪增壓車款全新上市。
102 年 10 月： NISSAN SUPER SENTRA 全新越級登場。
103 年 03 月： NISSAN ALL NEW LIVINA 節能 RV 小玩咖全新上市。
104 年 05 月： NISSAN 「超玩美」 X-TRAIL 正式上市。
104 年 12 月： NISSAN SUPER SENTRA 16 年式全新進化上市。
105 年 07 月： INFINITI Q30 「新世界•我作主」全新上市。
105 年 09 月： NISSAN MURANO HYBRID 豪華跑旅 199 萬元正式上市。
106 年 01 月： INFINITI Q30 17 年式全新登場。
106 年 02 月： NISSAN 全新推出「優しい NISSAN 」年度品牌形象廣告
106 年 03 月： INFINITI 新竹 IREDI 旗艦展示中心盛大開幕，全新旗艦轎跑 Q60 現身。 106 年 04 月： NISSAN 高雄岡山旗艦展示中心，日產全球首間通過 NREDI 2.1 認證。 106 年 05 月： INFINITI QX60 榮獲「最佳豪華七人座休旅車」殊榮。
106 年 07 月：歡慶 NISSAN X-TRAIL 全球熱銷 NO.1 超玩美 SUV 安全配備再進化。 106 年 07 月：歡慶 NISSAN JUKE 榮獲 Best Compact SUV 。
106 年 10 月： NISSAN 歡慶在台 60 週年，優惠推出 iTIIDA SR 特仕車。
106 年 12 月： 2018 世界新車大展 NISSAN 超跑概念車及戰略車款 KICKS 。
106 年 12 月： 2018 世界新車大展 INFINITI QX50 登場全車系磅礡現身，全新小型運動休旅 QX30 展開預售。
107 年 01 月： 2018 高雄世界新車大展，東瀛戰神再次撼動港都。
107 年 01 月： INFINITI 全新小型運動休旅 QX30 高雄世界新車大展放膽登場。
107 年 02 月： INFINITI QX30 榮獲「最佳小型豪華運動休旅」殊榮。
107 年 03 月： NISSAN 推出智行安全方案，升級搭載後方盲區偵測系統。

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裕隆日產

YULON NISSAN

107 年 03 月： INFINITI QX30 搶先鑑賞巡迴展開跑，體驗「最佳小型豪華運動休旅」魅力。 107 年 04 月： INFINITI Q30 18 年式創世登場，全新菁英款 137 萬元，全新北極銀驚艷魅力。 107 年 05 月：全新改款 NISSAN X-TRAIL 正式上市。

107 年 06 月： NISSAN 「悠悠夏日涼涼一夏」夏季行車健檢活動展開。

107 年 08 月：售後服務再精進「 2018 NISSAN NISTEC/NISAC 全國技能競賽」圓滿閉幕。

107 年 10 月： NISSAN KICKS 給世界一腳，智能跑旅 72.5 萬元起預售開跑。

107 年 10 月： INFINITI 全新極智夢想休旅 QX50 動見超凡全新上市。
107 年 11 月： INFINITI 全新極智夢想休旅 QX50 ，上市雙週 200 台超標熱銷，車迷一致熱愛好評，敬邀搶先坐擁入主。
107 年 12 月： NISSAN 限時推出「美好在這禮」購車優惠專案。
107 年 12 月： INFINITI 限時推出「無限駕凌」優惠專案，全車系同慶極智夢想休旅 QX50 熱銷佳績。

三、 108 年度經營成果：

108 年 01 月： KICKS 蟬連跨界休旅銷售冠軍，持續好評熱銷。

108 年 02 月：歡慶 NISSAN X-TRAIL 蟬聯全球 SUV 銷售冠軍限時推出「十萬好禮專案」。

108 年 03 月： NISSAN KICKS 「不受橘限版」特仕車 300 台限量預售玩色登場。

108 年 03 月：裕隆日產「 NISSAN 小戰神任務」精彩再現，擴大邀請國小師生參與挑戰。
108 年 04 月： NISSAN 與車主一同復育螢火蟲生態，東勢林場遍地螢光閃耀。
108 年 05 月：年度風雲車 KICKS 限量 300 台「完全制霸版」特仕車榮耀登場。

108 年 06 月： NISSAN 「夏日沁涼暢遊去」夏季行車健檢活動展開。

108 年 06 月： INFINITI Q60 PROJECT BLACKS 原型概念車首度登台 F1 賽車動力科技詮釋
「 EMPOWER THE DRIVE 」品牌精神。
108 年 07 月：裕隆日產持續捐助市民臨時工急難保險，以實際行動善盡企業社會責任。
108 年 08 月：全球電動車銷售冠軍 NISSAN LEAF 預售活動正式開跑。
108 年 08 月：全新越級旗艦轎跑 NISSAN ALTIMA 正式展開預售。
108 年 09 月： NISSAN 零碳純電 LEAF 越級旗艦轎跑 ALTIMA 跨世代登場，全新能源強悍動力創新科技駕馭未來。
108 年 10 月： NISSAN 跨界智能跑旅 KICKS 2020 年式新裝上市。
108 年 11 月： NISSAN 感心服務再升級 LEAF 車主專屬展間免費充電。
108 年 11 月： NISSAN 限量推出 X-TRAIL 、 KICKS 「星際戰隊特仕車」配備升級不加價。
108 年 11 月：「十項全能，是我本能」， NISSAN X-TRAIL 20 年式預售起跑。
108 年 12 月： NISSAN 「啡嘗豪禮」好評延長，同步推出「 20 年式 TIIDA # 就是大享受」。
108 年 12 月： NISSAN IMs concept 、 GT-R 50 週年紀念款，雙旋風席捲車壇。
108 年 12 月： INFINITI 品牌創立 30 週年，挑戰無限可能，純電概念休旅 QX Inspiration 前瞻首演。
108 年 12 月： 2020 世界新車大展 INFINITI 前瞻首演，純電概念休旅 QX Inspiration 開啟電能新紀元。

四、其他事項

1.108 年度及截至年報刊印日止辦理公司併購、轉投資關係企業、重整之情形：無。
2.108 年度及截至年報刊印日止董事、監察人或持股超過百分之十之大股東股權之大量移轉或更換：無。
3.108 年度及截至年報刊印日止經營權之改變、經營方式或業務內容之重大改變及其他足以影響股東權益之重要事項：無。

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公司治理報告

參、公司治理報告

一、組織系統：

(一)組織系統圖

	審計委員會	審計委員會	審計委員會					股	東會	東會
	薪資報酬委員會
								董	事會
	稽	核室						董	事長
	公司治理委員會											董事長特別助理
企業社會責任委員會								總	經理
	誠信經營委員會
副總經理								副總經理

	協	理	協	理	協		理			協	理	協理		協	理


技術中心	生產技術室		採購部		零件服務部	顧客品質保證部		商品企劃室		I N F I N I T I 事業部	行銷部	事業企劃暨財務部	管理部	海外事業室	資訊中心	公關室	安全衛生室

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裕隆日產 YULON NISSAN

(二)組織功能

部門名稱	職掌業務
稽核室	檢查、評估內控制度之設計及執行
	1.規劃與導入符合市場需求及具競爭力之商品
	2.有效執行仕樣及成本控管，確保車型收益性
商品企劃室
	3.進行市場調查及情報收集，掌握消費者需求及對商品力之評價

	4.規劃CCL 商品及策略，提昇產品附加價值
	1.品牌行銷規劃與管理 2.強化差異化策略建構品牌價值 3.經銷公司管理，並追蹤營運績效及推動激勵措施與激勵暨車輛產銷配送管理
行銷部

	1.規劃品牌經營策略建構品牌價值
	2.通路發展、營運管理基準規劃及推行
I N F I N I T I 事業部	3.活用市場資訊，以預測及引導行銷方向
	4.服務政策、管理標準之訂定及推行
	5.經銷公司之教育訓練規劃及執行
	1.服務政策、標準管理之訂定及推行
	2.經銷公司之售服體系教育訓練規劃與推動
零件服務部	3.顧客滿意提昇標準、管理之建立及推動
	4.零件內、外銷營收及獲利管理
	5.零件採購及存量管制及物流規劃管理
	1.品質保證政策制定、品保體制規劃與品質目標達成推動
顧客品質保證部	2.品質保證體制監查業務
	3.產品品質情報回饋及改善與市場援助
	1.車型暨零件開發
技術中心	2.外包零件材質認證與工程規範測試確認
	3.車輛法規相關認證申請與監察確認
	1.採購業務規劃及政策制定與管理暨外包零件協力廠管理 2.車材零件、生產物料、事務機器及大宗總務用品之採購 3.降低採購成本規劃推動及目標成本之達成
採購部

	1.製造計劃的展開、製作及整理 2.設備投資計畫、申請、管理 3.提昇特定協力廠製程能力、生產工法、品質技術力之管理與督導 4.特定協力廠商之生產製程、生產工法之管理與督導，及協助安排日產技師技術指導
生產技術室

	1.經營規劃與目標達成狀況監控與管理
	2.全公司財會、稅務相關業務暨經營分析資料之提供
事業企劃暨財務部
	3.資金運用管理

	4.法令、股務、股東會等相關業務
	1.人力資源管理與發展暨勞資關係與福利規劃
	2.一般相關庶務管理
管理部
	3.法務相關業務

	4.全公司V-UP 推廣
	1.整體資訊資源管理
資訊中心	2.公司內部及與經銷商、資訊通訊網路管理
	3.內部資訊人才之培育及電腦化之教育訓練
公關室	負責計劃、統整並執行本公司對外之公共關係事宜
	1.海外事業策略計劃的訂定與目標控管
海外事業室	2.海外投資事業管理
	3.海外新事業投資評估
	1.工業安全衛生相關業務、防止職業災害
安全衛生室	2.定期實施勞工作業環境檢測與監查
	3.督導與檢查安全衛生措施、承攬作業與外包管理

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公司治理報告

二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

一 ( ) 董事資料：

職稱	國籍或註冊地
							選任時持有股份		現在持有股數

		姓名	性	選(就)任	任期	初次選任

			別	日期	( 年)	日期		持股		持股
							股數		股數
								比率		比率

董事長	中華民國		女
		裕隆汽車
		製造(股)公
					2.53		143,500,000	47.83	143,500,000	47.83
		司		107.12.7		107.12.7
					(註)		* 0	*0.00	* 0	*0.00
		代表人：

		嚴陳莉蓮

董事	中華民國		男
		裕隆汽車
		製造(股)公
							180,000,000	60.00	143,500,000	47.83
		司		107.6.21	3	92.10.1
							* 0	*0.00	* 5,000	*0.00
		代表人:

		陳國榮

董事	中華民國		男
		裕隆汽車
		製造(股)公
							143,500,000	47.83	143,500,000	47.83
		司		107.6.21	3	102.4.1
							* 0	*0.00	* 0	*0.00
		代表人:

		姚振祥

董事	中華民國
		裕隆汽車
		製造(股)公
							143,500,000	47.83	143,500,000	47.83
		司	男	107.6.21	3	106.4.7
							* 0	*0.00	* 0	*0.00
		代表人:

		李振成

註：法人股東改派代表人為董事自 107.12.4 就任，另於 107.12.7 董事會選任為董事長。

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裕隆日產 YULON NISSAN

109 年 5 月 13 日

						具配偶或二親等以	具配偶或二親等以	具配偶或二親等以
配偶、未成年子		利用他人名
						內關係之其他主
女現在持有股份		義持有股份		主要經	目前兼任本公司及其他公司
						管、董事或監察人
				（學）歷	之職務
	持股		持股
股數		股數				職稱	姓名	關係
	比率		比率


					裕隆汽車製造(股)公司董事長
					中華汽車工業(股)公司董事長
					裕融企業(股)公司董事長
0	0.00	0	0.00	文化大學體育學系		無	無	無
					台元紡織(股)公司董事長

					文生開發(股)公司董事長等


					裕隆汽車製造(股)公司副董事長
					中華汽車工業(股)公司董事
					裕隆日產汽車(股)公司董事長特
				交通大學高階主管
					別助理
				管理學碩士
					裕融企業(股)公司副董事長
				裕隆汽車製造(股)
0	0.00	0	0.00		台元紡織(股)公司董事	無	無	無
				公司總經理
					華創車電技術中心(股)公司董事
				裕隆汽車製造(股)
					長
				公司執行副總經理
					東風裕隆汽車有限公司副董事

					長等

					裕隆汽車製造(股)公司董事兼總
					經理
				澳洲科廷大學MIB
					裕融企業(股)公司董事
0	0.00	0	0.00	裕隆汽車製造(股)		無	無	無
					納智捷汽車(股)公司董事長等
				公司副總經理



					裕隆日產汽車(股)公司總經理
					裕融企業(股)公司董事
					新安東京海上產物保險(股)公司
					董事
				臺灣大學機械工程	義華大陸投資(股)公司董事
				系學士	廣州風神汽車公司董事
0	0.00	0	0.00			無	無	無
				裕隆日產汽車(股)	風神襄陽汽車公司董事

				公司副總經理	元隆汽車(股)公司董事
					裕昌汽車(股)公司董事
					凱興保險代理人(股)公司董事
					財團法人嚴慶齡工業發展基金會
					董事

表示個人持股數及持股比率

2019 Annual Report

公司治理報告

職稱	國籍或註冊地		性別
							選任時持有股份		現在持有股數
				選(就)任	任期	初次選任
		姓名
				日期	( 年)	日期
								持股		持股
							股數		股數
								比率		比率

董事	日本		男
		日產自動車
		株式會社					120,000,000	40.00	120,000,000	40.00
				107.6.21	3	100.3.21
		代表人：					* 0	*0.00	* 0	*0.00

		西林隆

董事	日本	日產自動車	男
		株式會社					120,000,000	40.00	120,000,000	40.00
				107.6.21	3	101.7.1
		代表人：					* 0	*0.00	* 0	*0.00

		久保敦
董事	日本	日產自動車	男
		株式會社			2.2		120,000,000	40.00	120,000,000	40.00
				108.4.9		108.4.9
		代表人：			(註1)		* 0	*0.00	* 0	*0.00

		田中淳夫
董事	日本	日產自動車	男
		株式會社			1.2		120,000,000	40.00	120,000,000	40.00
				109.4.9		109.4.9
		代表人：			(註2)		* 0	*0.00	* 0	*0.00

		佐藤基夫
獨立董事	中華民國		男
		楊雲驊		107.6.21	3	107.6.21	0	0.00	0	0.00

獨立董事	中華民國		男
		張鴻文		107.6.21	3	107.6.21	0	0.00	0	0.00

獨立董事	中華民國		男
		郭榮芳		107.6.21	3	107.6.21	0	0.00	0	0.00

註 1 ：法人股東改派代表人為董事自 108.4.9 就任

註 2 ：法人股東改派代表人為董事自 109.4.9 就任

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裕隆日產 YULON NISSAN

109 年 5 月 13 日

						具配偶或二親等以	具配偶或二親等以	具配偶或二親等以
配偶、未成年子		利用他人名
						內關係之其他主
女現在持有股份		義持有股份		主要經	目前兼任本公司及其他公司
						管、董事或監察人
				（學）歷	之職務
	持股		持股
股數		股數				職稱	姓名	關係
	比率		比率


					日產自動車株式會社理事、中國事業
				日本早稻田大學	本部本部長
0	0.00	0	0.00			無	無	無
				商學部學士	日產(中國)投資有限公司總經理

					東風日產汽車金融有限公司董事


				日本早稻田大學
0	0.00	0	0.00	政治經濟學部學	日產自動車株式會社中國事業部部長	無	無	無
				士


				日本東京大學工
0	0.00	0	0.00		裕隆日產汽車(股)公司副總經理	無	無	無
				學部機械學士



				日本明治學院大
0	0.00	0	0.00	學法學部法律學	裕隆日產汽車(股)公司協理	無	無	無
				科學士

				德國杜賓根大學
				法學博士
				政治大學法律系
				教授
0	0.00	0	0.00		中華汽車(股)公司獨立董事	無	無	無
				司法院修法委員
				會委員
				法務部廉政署委
				員

				臺北大學企業
				管理博士
0	0.00	0	0.00		嘉裕(股)公司獨立董事	無	無	無
				晶宏半導體公司

				董事

				臺灣大學	臺企銀創業投資(股)董事
				EMBA商學碩	上頂醫學影像科技(股)公司監察人
				士	重仁塾(股)公司監察人
0	0.00	0	0.00			無	無	無
				勤業眾信聯合會	筑誠創研(股)監察人

				計師事務所資深	台興電子企業(股)獨立董事
				會計師	嘉裕(股)公司獨立董事

表示個人持股數及持股比率

2019 Annual Report

公司治理報告

法人股東之主要股東

109 年 5 月 13 日

法人股東名稱	法人股東之主要股東
1.裕隆汽車製造股份有限公司	1.台元紡織股份有限公司(18.11%) 2.中華汽車工業股份有限公司(16.67%) 3.嚴凱泰(10.18%) 4.三商美邦人壽保險股份有限公司(5.12%) 5.泛德投資股份有限公司(1.58%) 6.大通託管先進星光先進總合國際股票指數(1.13%) 7.財團法人嚴慶齡工業發展基金會(1.09%) 8.德盛科技大壩基金專戶(0.93%) 9.摩根大通託管梵加德新興市場股票指數基金戶(0.81%) 10.保力達投資股份有限公司(0.79%)
2.日產自動車株式會社	1. Renault S.A.(43.40%) 2. The Master Trust Bank of Japan (Shintaku-guchi) (3.50%) 3. The Chase Manhattan Bank, N.A. London Special Account No. 1(3.37%) 4. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi) (2.61%) 5. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 9) (1.56%) 6. Nippon Life Insurance Company (1.28%) 7. State Street Bank West Client - Treaty 505234 (1.14%) 8. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 5) (1.12%) 9. Japan Trustee Services Bank (Shintaku-guchi 1) (0.74%) 10. Japan Trustee Services Bank(Shintaku-guchi 2) (0.73%)

法
人
股
東
名
稱

法
人
股
東
之
主
要
股
東

1.裕隆汽車製造股份有限公司

1.台元紡織股份有限公司(18.11%)
2.中華汽車工業股份有限公司(16.67%)
3.嚴凱泰(10.18%)
4.三商美邦人壽保險股份有限公司(5.12%)
5.泛德投資股份有限公司(1.58%)
6.大通託管先進星光先進總合國際股票指數(1.13%)
7.財團法人嚴慶齡工業發展基金會(1.09%)
8.德盛科技大壩基金專戶(0.93%)
9.摩根大通託管梵加德新興市場股票指數基金戶(0.81%)
10.保力達投資股份有限公司(0.79%)

2.日產自動車株式會社

1. Renault S.A.(43.40%)
2. The Master Trust Bank of Japan (Shintaku-guchi) (3.50%)
3. The Chase Manhattan Bank, N.A. London Special Account
No. 1(3.37%)
4. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi) (2.61%)
5. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 9) (1.56%)
6. Nippon Life Insurance Company (1.28%)
7. State Street Bank West Client - Treaty 505234 (1.14%)
8. Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 5) (1.12%)
9. Japan Trustee Services Bank (Shintaku-guchi 1) (0.74%)
10. Japan Trustee Services Bank(Shintaku-guchi 2) (0.73%)

法人股東之主要股東為法人者其主要股東

109 年 5 月 13 日

法人名稱	法人之主要股東
1.台元紡織股份有限公司	1.翔韋投資股份有限公司(22.15%) 2.財團法人嚴慶齡工業發展基金會(14.24%) 3.英屬維京群島商霍夫曼兄弟投資公司(9.80%) 4.英屬維京群島商伊文斯股份有限公司(9.71%) 5.英屬開曼群島商西橋投資公司(9.13%) 6.立元投資股份有限公司(7.17%) 7.永舜投資股份有限公司(6.82%) 8.立朋投資股份有限公司(5.61%) 9.台文針織股份有限公司(4.55%) 10.元威投資股份有限公司(3.10%)
2.中華汽車工業股份有限公司	1.台元紡織股份有限公司(25.18%) 2.三菱自動車工業株式會社(14.00%) 3.裕隆汽車製造股份有限公司(8.05%) 4.台文針織股份有限公司(6.76%) 5.三菱商事株式會社(4.79%) 6.國泰人壽保險股份有限公司(3.04%) 7.三商美邦人壽保險股份有限公司(1.87%) 8.嚴凱泰(1.20%)

法
人
名
稱

法
人
之
主
要
股
東

1.台元紡織股份有限公司

1.翔韋投資股份有限公司(22.15%)
2.財團法人嚴慶齡工業發展基金會(14.24%)
3.英屬維京群島商霍夫曼兄弟投資公司(9.80%)
4.英屬維京群島商伊文斯股份有限公司(9.71%)
5.英屬開曼群島商西橋投資公司(9.13%)
6.立元投資股份有限公司(7.17%)
7.永舜投資股份有限公司(6.82%)
8.立朋投資股份有限公司(5.61%)
9.台文針織股份有限公司(4.55%)
10.元威投資股份有限公司(3.10%)

2.中華汽車工業股份有限公司

1.台元紡織股份有限公司(25.18%)
2.三菱自動車工業株式會社(14.00%)
3.裕隆汽車製造股份有限公司(8.05%)
4.台文針織股份有限公司(6.76%)
5.三菱商事株式會社(4.79%)
6.國泰人壽保險股份有限公司(3.04%)
7.三商美邦人壽保險股份有限公司(1.87%)
8.嚴凱泰(1.20%)

2019 Annual Report

裕隆日產 YULON NISSAN

法人名稱	法人之主要股東
	9.台灣人壽股份有限公司(1.18%) 10.花旗商銀託管挪威中央銀行投資專戶(1.09%)
3.三商美邦人壽保險股份有限公司	1.三商投資控股股份有限公司(41.51%) 2.商林投資股份有限公司(6.02%) 3.樹人投資股份有限公司(5.36%) 4.三商福寶股份有限公司(2.69%) 5.新制勞工退休基金(1.15%) 6.大通託管先進星光先進總合國際股票指數(0.75%) 7.摩根託管梵加德新興市場股票指數基金專戶(0.73%) 8.第一銀行受託保管亞霏有限公司投資專戶(0.67%) 9.許明榮(0.67%) 10.三商餐飲股份有限公司(0.58%)
4.泛德投資股份有限公司	1.林松齡(50%) 2.陳季陽(50%)
5.大通託管先進星光先進總合國際股票指數	非法人，故不適用
6.財團法人嚴慶齡工業發展基金會	嚴慶齡、吳舜文共同捐助成立(100%)
7.德盛科技大壩基金專戶	非法人，故不適用
8.摩根大通託管梵加德新興市場股票指數基金戶	非法人，故不適用
9.保力達投資股份有限公司	保力達股份有限公司 (100%)
10.Renault S.A.	因當地實務限制，故無法提供
11.The Master Trust Bank of Japan (Shintaku-guchi)	因當地實務限制，故無法提供
12.The Chase Manhattan Bank, N.A. London Special Account No.1	因當地實務限制，故無法提供
13.Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi)	因當地實務限制，故無法提供
14.Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 9)	因當地實務限制，故無法提供
15.Nippon Life Insurance Company	因當地實務限制，故無法提供
16.State Street Bank West Client - Treaty505234	因當地實務限制，故無法提供
17.Japan Trustee Services Bank Ltd. (Shintaku-guchi 5)	因當地實務限制，故無法提供
18.Japan Trustee Services Bank (Shintaku-guchi 1)	因當地實務限制，故無法提供
19.Japan Trustee Services Bank (Shintaku-guchi 2)	因當地實務限制，故無法提供

2019 Annual Report

公司治理報告

裕隆日產汽車參照上市上櫃公司治理實務守則，於自身公司治理實務守則中設定董事會總體應具備之多元能力，範圍涵蓋但不限於基本條件(如：年齡、國籍等)及專業知識與技能(如：專業背景、產業經歷等)，相關內容亦揭露於公司官網。本公司以符合守則規範為目標，確保公司董事會成員至少包括一名女性，背景具兩種國籍以上，且能力至少涵蓋營運判斷、經營管理、財務及法律等四項專業，以維護董事會決策水準的廣度與深度。現行董事會成員之背景與專業，符合上述多元化目標。

董事具專業知識及獨立性之情形

	是否具有五年以上工作	是否具有五年以上工作	是否具有五年以上工作													董事多元化	董事多元化	董事多元化	董事多元化
	經驗			符合獨立性情形（註1）												(註2)
	及下列專業資格
條件	商務、法	法官、檢察	商務、													營	財	產	外	兼任
	務、財	官、律師、	法務、													運	會	業	國	其他
	務、會計	會計師或	財務、													決	與	知	籍	公開
	或公司	其他與公	會計													策	法	識		發行
	業務所	司業務所	或公													能	律			公司
	須相關	需之國家	司業	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	力	專			獨立
	科系之	考試及格	務所														業			董事
姓名	公私立	領有證書	須之																	家數
	大專院	之專門職	工作
	校講師	業及技術	經驗
	以上	人員
裕隆汽車製造(股)公司				v		v	v		v	v		v	v	v		v		v
			v
代表人：嚴陳莉蓮

裕隆汽車製造(股)公司						v	v		v	v		v	v	v		v		v
			v
代表人：陳國榮

裕隆汽車製造(股)公司						v	v		v	v		v	v	v		v		v
			v
代表人：姚振祥

裕隆汽車製造(股)公司						v	v		v	v		v	v	v		v		v
			v
代表人：李振成

日產自動車株式會社					v	v	v		v	v		v	v	v		v	v	v	v
			v
代表人：西林隆

日產自動車株式會社					v	v	v		v	v		v	v	v				v	v
			v
代表人：久保敦

日產自動車株式會社			v		v	v	v		v	v		v	v	v				v	v

代表人：田中淳夫

日產自動車株式會社			v		v	v	v		v	v		v	v	v			v	v	v

代表人：佐藤基夫

楊雲驊	v	v		v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v		ｖ	v		1
張鴻文	v		v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	ｖ				1
郭榮芳		v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v	v		ｖ			2

註 1 ：各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，於各條件代號下方空格中打 “  ” 。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當。
地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十名之自然人股東。、
(4) 非 (1) 所列之經理人或 (2) (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之。
子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )
(6) 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此

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。限 )

(7) 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互。
兼任者，不在此限 )
(8) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
(9) 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。
(10) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(11) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(12) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
註 2 ：本董事會成員組成落實本公司「公司治理實務守則」董事會多元化政策組成條件，期能運用董監事多元面向之專業，發揮董事會職責。三位獨立董事於 107 年 6 月初任本公司獨立董事職位至今。全體董事年齡分布 : 50~60 歲共 6 位， 60 歲 ~70 歲共 5 位。

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公司治理報告

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

			性別				配偶、未成年子女	配偶、未成年子女	利用他人名義	利用他人名義
					持有股份
	國			選(就)			持有股份		持有股份
職稱		姓名
	籍			任日期		持股		持股		持股
					股數		股數		股數
						比率		比率		比率

總經理	中華民國	李振成	男	106.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
董事長特別助理	中華民國	陳國榮	男	92.11.1	5,000	0.00	0	0.00	0	0.00
副總經理	日本	田中淳夫	男	108.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
協理	日本	佐藤基夫	男	108.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
協理	日本	白神洋志	男	109.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
協理	中華民國	鐘文川	男	106.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
協理	中華民國	熊金鐸	男	106.5.15	0	0.00	0	0.00	0	0.00
協理	中華民國	張俊杰	男	109.1.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00

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109 年 5 月 13 日

		具配偶或二親等以	具配偶或二親等以	具配偶或二親等以
		內關係之經理人
主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務

		職稱	姓名	關係

臺灣大學機械工程系學士裕隆日產汽車(股)公司副總經理裕隆日產汽車(股)公司協理裕隆汽車製造(股)公司管理部菲律賓組經理	裕融企業(股)公司董事元隆汽車(股)公司董事裕昌汽車(股)公司董事凱興保險代理人(股)公司董事新安東京海上產物保險(股)公司董事財團法人嚴慶齡工業發展基金會董事義華大陸投資(股)公司董事廣州風神汽車公司董事風神襄陽汽車公司董事	無	無	無
交通大學高階主管管理學碩士裕隆汽車製造(股)公司總經理裕隆汽車製造(股)公司執行副總經理	裕隆汽車製造(股)公司副董事長中華汽車工業(股)公司董事裕融企業(股)公司副董事長台元紡織(股)公司董事華創車電技術中心(股)公司董事長文生開發(股)公司董事東風裕隆汽車有限公司副董事長等	無	無	無
日本東京大學工學部機械工學科學士	無	無	無	無
日本明治學院大學法學部法律學科學士	無	無	無	無
日本大阪市立大學工學部機械工程科學士	無	無	無	無
澳洲科廷科技大學國際企業碩士臺灣工業技術學院(現臺灣科技大學)MBA 工業管理技術組碩士成功大學工業設計系學士裕隆日產汽車(股)公司商品企劃室經理裕隆日產汽車(股)公司商品企劃室副理裕隆日產汽車(股)公司專案室副理	元隆汽車(股)公司董事匯聯汽車(股)公司董事裕信汽車(股)公司董事裕唐汽車(股)公司董事裕新汽車(股)公司董事誠隆汽車(股)公司董事誠融實業(股)公司董事坤侑貿易(股)公司董事豐業小客車租賃(股)公司董事	無	無	無
交通大學管理科學所碩士成功大學航太工程學系學士納智捷汽車(股)公司行政企劃部經理裕隆汽車製造(股)公司管理部菲律賓組副理	廣州風神汽車公司董事正源科技(股)公司董事義華大陸投資(股)公司董事	無	無	無
成功大學管理學院高階管理碩士東海大學企業管理系學士裕隆日產汽車(股)公司專案室經理裕隆日產汽車(股)公司專案室副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部經理	裕唐汽車(股)公司董事誠隆汽車(股)公司董事格上汽車租賃(股)公司董事	無	無	無

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公司治理報告

			性別				配偶、未成年子女	配偶、未成年子女	利用他人名義	利用他人名義
					持有股份
				選( 就)			持有股份		持有股份
職稱	國籍	姓名
				任日期		持股		持股		持股
					股數		股數		股數
						比率		比率		比率

協理	中華民國	梁肇彥	男	109.1.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
資深經理	日本	尾崎憲弘	男	109.4.1	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	林燦煌	男	98.2.15	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	謝瑜琢	男	98.7.1	1,000	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	許文鏘	男	100.5.18	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	周炯明	男	102.5.17	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	周炎	男	105.4.15	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	李家祺	男	105.11.16	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	凃仁崇	男	107.01.01	0	0.00	0	0.00	0	0.00

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109 年 5 月 13 日

		具配偶或二親等以	具配偶或二親等以	具配偶或二親等以
		內關係之經理人
主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務

		職稱	姓名	關係

交通大學管理科學所碩士中興大學機械工程學系學士裕隆日產汽車(股)公司事業企劃暨財務部財務部副理裕隆日產汽車(股)公司財務部副理裕隆日產汽車(股)公司財務部科長	無	無	無	無
日本福島大學行政社會學部行政學科學士	無	無	無	無
淡江大學航空工程系學士裕隆日產汽車(股)公司採購部副理	裕器工業(股)公司董事友聯車材(股)公司董事	無	無	無
中正理工學院(現國防大學理工學院)車輛工程系學士裕隆日產汽車(股)公司顧客品質保證部副理裕隆日產汽車(股)公司品保部副理裕隆日產汽車(股)公司海外事業室科長	行冠企業(股)公司董事	無	無	無
海洋大學航海學系學士裕隆日產汽車(股)公司專案室副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部副理	裕信汽車(股)公司董事坤侑貿易(股)公司董事	無	無	無
聯合工業專科學校(現聯合大學)機械工程系裕隆日產汽車(股)公司技術中心經理裕隆日產汽車(股)公司技術中心副理裕隆日產汽車(股)公司海外事業室科長	無	無	無	無
澳洲科廷科技大學國際企業碩士中央大學機械工程學系學士裕隆日產汽車(股)公司零件服務部副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部地區主任副理級	元隆汽車(股)公司董事裕民汽車(股)公司董事誠隆汽車(股)公司董事裕信汽車(股)公司董事坤侑貿易(股)公司董事	無	無	無
清華大學工業工程與工程管理所碩士中原大學資訊工程系學士裕隆日產汽車(股)公司專案室副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部地區主任副理級裕隆日產汽車(股)公司商品企畫室副理	鼎隆汽車(股)公司董事裕民汽車(股)公司董事群民實業(股)公司董事裕民保險經紀人(股)公司董事	無	無	無
臺灣工業技術學院(現臺灣科技大學)機械工程系學士裕隆日產汽車(股)公司技術中心副理裕隆日產汽車(股)公司技術中心科長	裕電能源(股)公司董事	無	無	無

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公司治理報告

			性別				配偶、未成年子女	配偶、未成年子女	利用他人名義	利用他人名義
					持有股份
				選( 就)			持有股份		持有股份
職稱	國籍	姓名
				任日期		持股		持股		持股
					股數		股數		股數
						比率		比率		比率

經理	中華民國	賴芳忠	男	108.01.01	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	褚育荏	男	109.01.01	0	0.00	0	0.00	0	0.00
經理	中華民國	劉威志	男	109.01.01	0	0.00	0	0.00	0	0.00
會計主管	中華民國	紀振華	男	104.5.11	0	0.00	0	0.00	0	0.00

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		109年5月13日	109年5月13日	109年5月13日
		具配偶或二親等以
		內關係之經理人
主要經（學）歷	目前兼任其他公司之職務

		職稱	姓名	關係

中興大學企業管理學系學士裕隆日產汽車(股)公司商品企劃室副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部科長	無	無	無	無
中山大學大陸研究所碩士中原大學國貿系學士裕隆日產汽車(股)公司專案室副理裕隆日產汽車(股)公司行銷部副理	無	無	無	無
逢甲大學機械系碩士逢甲大學機械系學士裕隆日產汽車(股)公司技術中心副理	無	無	無	無
美國愛達荷州立大學會計研究所碩士	無	無	無	無

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(三)支付一般董事、獨立董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 一般董事及獨立董事之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

108 年 12 月 31 日單位 : 新台幣仟元

				董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、C及D等	A、B、C及D等	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、C、D、	A、B、C、D、	有無領
				退職退休金				業務執行費		四項總額占稅後		薪資、獎金及特		退職退休金(F)						員工認股權		取得限制員		E、F及G等七項總額占稅後		取來自
		報酬(A)		(B) (註2)		董事酬勞(C)		用(D)		純益之比例		支費等(E) (註1)		(註3)		員工酬勞(G)				憑證得認購股數(H)		工權利新股股數(I)		純益之比例		子公司以外轉
職稱	姓名
																		財務報告內		本公		本				投資事
		本公	財務報	本公	財務報	本公	財務報	本公	財務報	本公	財務報		財務報		財務報	本公司		所有公司			財務報		財務報	本公	財務報	業或母
			告內所	司	告內所	司	告內所	司	告內所	司	告內所	本公司	告內所	本公司	告內所						告內所	公	告內所		告內所	公司酬
		司	有公司		有公司		有公司		有公司		有公司		有公司		有公司	現金金額	股票金額	現金金額	股票金額	司	有公司	司	有公司	司	有公司	金
董事長	裕隆汽車製造(股)公司代表人：嚴陳莉蓮	9,600	9,600	0	0	0	0	0	0	0.13%	0.13%	18,073 另: 房租 1,017 租車 2,449 司機 2,775	18,073 另: 房租 1,017 租車 2,449 司機 2,775	386	386	83	0	83	0	0	0	0	0	0.38%	0.38%	無
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：陳國榮
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：李振成
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：姚振祥
董事	日產自動車株式會社代表人：西林隆
董事	日產自動車株式會社代表人：久保敦
董事	日產自動車株式會社代表人：大堀純一(4)
董事	日產自動車株式會社代表人：下山憲治(5)
董事	日產自動車株式會社代表人：田中淳夫(6)
董事	日產自動車株式會社代表人：望月雅宏(7)
獨立董事	楊雲驊	3,600	3,600	0	0	0	0	0	0	0.05%	0.05%	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0.05%	0.05%	無
獨立董事	張鴻文
獨立董事	郭榮芳

請敘明獨立董事酬金給付政策、制度、標準與結構，並依所擔負之職責、風險、投入時間等因素敘明與給付酬金數額之關聯性：本公司獨立董事酬金給付標準係由薪酬委員會參考其他同業水準，並考量其於董事會及其他功能性委員會之參與程度及貢獻價值等因素，經董事會決議通過。依本公司公司章程第 32 條規定，本公司董事得按月支領報酬 ( 含車馬費 ) 新台幣壹拾萬元整。註 1 ：配有司機者，僅揭露公司給付該司機之相關報酬，但不列入酬金。

註 2 ： (1) 實際給付退職退休金金額： 0 仟元。 (2) 提列退職退休金費用化金額： 0 仟元。

註 3 ： (1) 實際給付退職退休金金額： 0 仟元。 (2) 提列退職退休金費用化金額： 386 仟元。註 4 ： 108.04.09 解任。註 5 ： 108.04.09 解任。註 6 ： 108.04.09 新任。註 7 ： 108.04.09 新任。

酬金級距表

	董事姓名	董事姓名	董事姓名	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
給付本公司各個董事酬金級距

	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司

低於1,000,000元	董事：大堀純一(註1)、下山憲治(註2)、田中淳夫(註3)、望月雅宏(註4)	董事：大堀純一(註1)、下山憲治(註2)、田中淳夫(註3)、望月雅宏(註4)	董事：大堀純一(註1)、下山憲治(註2)	董事：大堀純一(註1)、下山憲治(註2)
1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	董事：嚴陳莉蓮、陳國榮、李振成、姚振祥、久保敦、西林隆獨立董事：楊雲驊、張鴻文、郭榮芳	董事：嚴陳莉蓮、陳國榮、李振成、姚振祥、西林隆、久保敦獨立董事：楊雲驊、張鴻文、郭榮芳	董事：陳國榮、姚振祥、西林隆、久保敦獨立董事：楊雲驊、張鴻文、郭榮芳	董事：陳國榮、姚振祥、西林隆、久保敦獨立董事：楊雲驊、張鴻文、郭榮芳
2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）			董事：田中淳夫(註3)、望月雅宏(註4)	董事：田中淳夫(註3)、望月雅宏(註4)
3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）			董事：嚴陳莉蓮、李振成	董事：嚴陳莉蓮、李振成
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計	13	13	13	13

註 1 ： 108.04.09 解任。

註 2 ： 108.04.09 解任。註 3 ： 108.04.09 新任。

註 4 ： 108.04.09 新任。

2 總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

												108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元	108年12月31日單位:新台幣仟元
												A、B、C及D等				取得限制員
				退職退休金(B)		獎金及特支費等等(C)								取得員工認股
		薪資(A)						員工酬勞金額(D)				四項總額占稅後				工權利新股		有無領取
				（註1）		（註2）						純益之比例(％)		權憑證數額		股數		來自子公
職稱	姓名	本		本		本				財務報告內所		本		本		本公司		司以外轉
			財務報告		財務報告		財務報告有	本公司					財務報告		財務報告		財務報告	投資事業或母公司
										有公司
		公司	內所有公司	公司	內所有公司	公司	內所公司	現金金額	股票	現金	股票	公司	內所有公司	公司	內所有公司		內所有公司	酬金
									金額	金額	金額
總經理	李振成	4,989	4,989	386	386	4,062 另: 房租477 租車682 司機1,639	4,062 另: 房租477 租車682 司機1,639	83	0	83	0	0.13%	0.13%	0	0	0	0	無
董事長特別助理	陳國榮
副總經理	大堀純一 (註一)
副總經理	田中淳夫 (註二)

＊不論職稱，凡職位相當於總經理、副總經理者，均應予揭露。

註 1 ： 108.04.01 解任。

註 2 ： 108.04.01 新任。

酬金級距表

	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
	本公司	財務報告內所有公司

低於1,000,000 元	大堀純一(註3)	大堀純一(註3)
1,000,000 元（含）～2,000,000 元（不含）	陳國榮	陳國榮
2,000,000 元（含）～3,500,000 元（不含）	田中淳夫(註4)	田中淳夫(註4)
3,500,000 元（含）～5,000,000 元（不含）
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）	李振成	李振成
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計	4	4

註 1 ： (1) 實際給付退職退休金金額： 0 仟元。 (2) 提列退職退休金費用化金額： 386 仟元。

註 2 ：配有司機者，僅揭露公司給付該司機之相關報酬，但不列入酬金。

註 3 ： 108.04.01 解任。

註 4 ： 108.04.01 新任。

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3. 分派員工酬勞之經理人姓名及分配情形

108 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元

						總額占稅後
	職稱(註1)	姓名	股票金額	現金金額	總計	純益之比例
						（％）
	總經理	李振成	-	573 (註1)	573 (註1)	0.01% (註1)
	董事長特別助理	陳國榮
	副總經理	大堀純一(註2)
	副總經理	田中淳夫(註3)
	協理	下山憲治(註4)
	協理	望月雅宏
經
	協理	佐藤基夫(註5)

	協理	鐘文川

	協理	熊金鐸
理
	資深經理	西井太郎

	經理	林燦煌

	經理	謝瑜琢
人
	經理	許文鏘

	經理	張俊杰
	經理	周炯明
	經理	梁肇彥
	經理	周炎
	經理	李家祺
	經理	凃仁崇
	經理	賴芳忠(註6)
	會計主管	紀振華

註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露其分配情形。

註 2 ： 108.04.01 解任註 3 ： 108.04.01 新任註 4 ： 108.04.01 解任註 5 ： 108.04.01 新任註 6 ： 108.01.01 新任

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( 四 ) 最近兩年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等之酬金總額佔個體或個別財務報告稅後純益比例之分析與說明

分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近兩年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性。

單位：新台幣仟元

	107年度	107年度	107年度	108年度	108年度	108年度

	酬金總額		酬金總額佔稅後	酬金總額		酬金總額佔稅後
職稱		稅後純益			稅後純益
	(註)		純益之比例(%)	(註)		純益之比例(%)


	12,700	5,980,046	0.21%	13,200	7,281,898	0.18%
董事

	1,767	5,980,046	0.03%	-	7,281,898	-
監察人

總經理及	10,538	5,980,046	0.18%	9,134	7,281,898	0.13%
副總經理
	25,005	5,980,046	0.42%	22,334	7,281,898	0.31%
合計

註：酬金總額含本公司及合併子公司

本公司董事、監察人得按月支領報酬 ( 含車馬費 ) 新台幣壹拾萬元整，董事長之報酬授權董事會依其對本公司營運參與之程度及貢獻，於不超過本公司所訂最高薪階之標準議定之，且不論公司營業盈虧，均應支付之。 108 年本公司董事、監察人均依章程支領車馬費、出席費等固定報酬未發放變動報酬。

本公司給付予經理人之酬金係由薪資報酬委員會負責訂定並定期檢討本公司經理人年度及長期之績效目標與薪資報酬之政策、制度、標準與結構，定期評估本公司經理人之績效目標達成情形，綜合考量薪資之數額、支付方式及未來營運風險等事項，並訂定其個別薪資報酬之內容及數額。

本公司整體的薪酬組合主要包含三部份，基本薪資、獎金及福利。其所給付之標準，基本薪資是依照員工所擔任職位的市場行情核敘、獎金則是連結員工、部門目標達成或公司經營績效來發給；關於福利設計，則以符合法令之規定，並兼顧員工之需要，來設計員工可共享的福利措施。

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三、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形

最近年度董事會開會 6 次，董事及獨立董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列) 席次數	委託出席次數	實際出(列) 席率(%)	備註
法人董事	裕隆汽車製造(股)公司
法人董事之代表人兼董事長	嚴陳莉蓮	6	0	100%
法人董事之代表人	陳國榮	6	0	100%
法人董事之代表人	姚振祥	4	2	67%
法人董事之代表人	李振成	6	0	100%
法人董事	日商日產自動車株式會社
法人董事之代表人	西林隆	4	2	67%
法人董事之代表人	久保敦	6	0	100%
法人董事之代表人	大堀純一	2	0	100%	108.4.9解任
法人董事之代表人	下山憲治	2	0	100%	108.4.9解任
法人董事之代表人	田中淳夫	4	0	100%	108.4.9新任
法人董事之代表人	望月雅宏	4	0	100%	108.4.9新任
獨立董事	楊雲驊	6	0	100%
獨立董事	張鴻文	6	0	100%
獨立董事	郭榮芳	6	0	100%

其他應記載事項：

一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：
( 一 ) 證券交易法第 14 條之 3 所列事項：自 107 年 6 月份成立審計委員會後，本公司適用證交法第 14 條之 5 ，不適用證交法第 14 條之 3 ，相關決議請參閱「審計委員會運作情形」 - 「二、審計委員會議案內容摘要」說明。
( 二 ) 除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：本公司已制訂「董事會議事規範」，並載明倘該次會議事項，與董事自身或其代表之法人有利害關係者，應於當次董事會說明其利害關係之重要內容，如有害於公司利益之虞時，不得加入討論及表決，且討論及表決時應予迴避，並不得代理其他董事行使其表決權等相關規範。本公司均依前開規定辦理之。

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三、董事會自我評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等資訊：評估週期每年度執行一次，於隔年第一季前完成並向董事會報告結果。評估期間對董事會108 年1 月1 日至108 年12 月31 日之績效進行評估。評估範圍董事會、個別董事成員及功能性委員會之績效評估。評估方式評估方式包括董事會內部自評及董事成員自評進行績效評估。評估內容 (1)董事會績效評估：整體平均分數達4.92分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：對公司營運之參與程度分數達4.85分。提升董事會決策品質分數達4.93分。董事會組成與結構分數達4.97分。董事的選任及持續進修分數達4.97分。內部控制分數達4.92。 (2)董事成員績效評估：整體平均分數達4.82分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：公司目標與任務之掌握分數達4.88分。董事職責認知分數達4.88分。對公司營運之參與程度分數達4.77分。內部關係經營與溝通分數達4.91分。董事之專業及持續進修分數達4.85分。內部控制分數達4.76分。 (3)功能性委員會：審計委員會整體平均分數達5 分(滿分5 分)；薪資報酬委員會整體平均分數亦達5 分(滿分5 分)，由獨立董事組成之功能性委員會均能依據法令有效監督公司運作，個別構面得分狀況如下：審計委員會薪資報酬委員會對公司營運之參與程度 5 分 5 分功能性委員會職責認知 5 分 5 分提升功能性委員會決策品質 5 分 5 分功能性委員會組成及成員選任 5 分 5 分內部控制 5 分 -	三、董事會自我評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等資訊：評估週期每年度執行一次，於隔年第一季前完成並向董事會報告結果。評估期間對董事會108 年1 月1 日至108 年12 月31 日之績效進行評估。評估範圍董事會、個別董事成員及功能性委員會之績效評估。評估方式評估方式包括董事會內部自評及董事成員自評進行績效評估。評估內容 (1)董事會績效評估：整體平均分數達4.92分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：對公司營運之參與程度分數達4.85分。提升董事會決策品質分數達4.93分。董事會組成與結構分數達4.97分。董事的選任及持續進修分數達4.97分。內部控制分數達4.92。 (2)董事成員績效評估：整體平均分數達4.82分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：公司目標與任務之掌握分數達4.88分。董事職責認知分數達4.88分。對公司營運之參與程度分數達4.77分。內部關係經營與溝通分數達4.91分。董事之專業及持續進修分數達4.85分。內部控制分數達4.76分。 (3)功能性委員會：審計委員會整體平均分數達5 分(滿分5 分)；薪資報酬委員會整體平均分數亦達5 分(滿分5 分)，由獨立董事組成之功能性委員會均能依據法令有效監督公司運作，個別構面得分狀況如下：審計委員會薪資報酬委員會對公司營運之參與程度 5 分 5 分功能性委員會職責認知 5 分 5 分提升功能性委員會決策品質 5 分 5 分功能性委員會組成及成員選任 5 分 5 分內部控制 5 分 -	三、董事會自我評鑑之評估週期及期間、評估範圍、方式及評估內容等資訊：評估週期每年度執行一次，於隔年第一季前完成並向董事會報告結果。評估期間對董事會108 年1 月1 日至108 年12 月31 日之績效進行評估。評估範圍董事會、個別董事成員及功能性委員會之績效評估。評估方式評估方式包括董事會內部自評及董事成員自評進行績效評估。評估內容 (1)董事會績效評估：整體平均分數達4.92分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：對公司營運之參與程度分數達4.85分。提升董事會決策品質分數達4.93分。董事會組成與結構分數達4.97分。董事的選任及持續進修分數達4.97分。內部控制分數達4.92。 (2)董事成員績效評估：整體平均分數達4.82分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：公司目標與任務之掌握分數達4.88分。董事職責認知分數達4.88分。對公司營運之參與程度分數達4.77分。內部關係經營與溝通分數達4.91分。董事之專業及持續進修分數達4.85分。內部控制分數達4.76分。 (3)功能性委員會：審計委員會整體平均分數達5 分(滿分5 分)；薪資報酬委員會整體平均分數亦達5 分(滿分5 分)，由獨立董事組成之功能性委員會均能依據法令有效監督公司運作，個別構面得分狀況如下：審計委員會薪資報酬委員會對公司營運之參與程度 5 分 5 分功能性委員會職責認知 5 分 5 分提升功能性委員會決策品質 5 分 5 分功能性委員會組成及成員選任 5 分 5 分內部控制 5 分 -
	評估週期	每年度執行一次，於隔年第一季前完成並向董事會報告結果。
	評估期間	對董事會108 年1 月1 日至108 年12 月31 日之績效進行評估。
	評估範圍	董事會、個別董事成員及功能性委員會之績效評估。
	評估方式	評估方式包括董事會內部自評及董事成員自評進行績效評估。
	評估內容	(1)董事會績效評估：整體平均分數達4.92分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：對公司營運之參與程度分數達4.85分。提升董事會決策品質分數達4.93分。董事會組成與結構分數達4.97分。董事的選任及持續進修分數達4.97分。內部控制分數達4.92。 (2)董事成員績效評估：整體平均分數達4.82分(滿分5分)，個別構面得分狀況如下：公司目標與任務之掌握分數達4.88分。董事職責認知分數達4.88分。對公司營運之參與程度分數達4.77分。內部關係經營與溝通分數達4.91分。董事之專業及持續進修分數達4.85分。內部控制分數達4.76分。 (3)功能性委員會：審計委員會整體平均分數達5 分(滿分5 分)；薪資報酬委員會整體平均分數亦達5 分(滿分5 分)，由獨立董事組成之功能性委員會均能依據法令有效監督公司運作，個別構面得分狀況如下：審計委員會薪資報酬委員會對公司營運之參與程度 5 分 5 分功能性委員會職責認知 5 分 5 分提升功能性委員會決策品質 5 分 5 分功能性委員會組成及成員選任 5 分 5 分內部控制 5 分 -

四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估： ( 一 ) 設置功能性委員會：依證券法令規定，本公司於 100 年 12 月 16 日董事會通過後，始設置薪資報酬委員會迄今，並於 107 年 6 月 21 日董事會改選時，設置審計委員會，持續精進公司管理體質。
( 二 ) 強化董事會成員職能：裕隆集團每年自辦進修課程，以強化董事會經營決策、風險管理、法令遵循、企業永續等專業知識。 108 年 7 月舉辦「裕隆集團上市公司董監事進修課程」，研習主題為「創新、數位科技與競爭優勢」及「集團公司治理」。
( 三 ) 提升資訊透明度：除於中文版公開資訊觀測站即時揭露資訊外，亦建置中、英文公司網站，並同步於英文版公開資訊觀測站中，揭露規定資訊，以增進國際投資人對於本公司之瞭解。
( 四 ) 執行情形評估：本公司於 104 年 12 月 21 日訂定「董事會績效評鑑辦法」，並於 108 年 05 月 22 日修訂「董事會績效評鑑辦法」，每年年底由董事會成員及議事單位例行實施績效評估，並針對弱項擬定改善作法。最近一次董事會績效評鑑已於 109 年 1 月完成，董事會績效自評與董事成員自評之平均分數分別為 4.92 分與 4.82 分 ( 滿分 5 分 ) ；功能性委員會績效評估之審計委員會平均分數為 5.00 分 ( 滿分 5 分 ) ；薪資報酬委員會平均分數為 5.00 分 ( 滿分 5 分 ) ；前開結果及後續改善作法均提報於本公司 109 年 3 月 24 日董事會。
( 五 ) 此外，為確保本公司管理體質得回應近年社會關注議題之發展，且符合國際間公司治理發展趨勢，本公司已於 108 年 3 月 22 日董事會通過「公司治理實務守則」第四次修訂，並於本公司官方網站及公開資訊觀測站揭露之。

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( 二 ) 審計委員會運作情形 :

本公司審計委員會由 3 名獨立董事組成，審計委員會旨在協助董事會履行其監督公司在執行有關會計、稽核、財務報導流程及財務控制上的品質和誠信度。 108 年度審計委員會針對公司財務報表是否允當表達、簽證會計師之獨立性與適任性及相關內控制度修正為工作重點，議案摘要、決議結果與其議案相關之董事會日期請參考下方「其他應記載事項」中「二、審計委員會議案內容摘要」。

最近年度審計委員會開會 5 次，獨立董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數	實際列席率(%)	備註
召集人	郭榮芳	5	100%	107.06.21新任
委員	張鴻文	5	100%	107.06.21新任
委員	楊雲驊	5	100%	107.06.21新任

其他應記載事項：

一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明審計委員會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理：

( 一 ) 證券交易法第 14 條之 5 所列事項：相關決議請參閱第二點「審計委員會議案內容摘要」說明。 ( 二 ) 除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項：無。

二、審計委員會議案內容摘要：

審計委員會日期/屆次		審計委員會		董事會
			董事會		公司對獨立董
	議案內容摘要	決議結果與		決議結果與
			日期/屆次		事意見之處理
		獨立董事意見		獨立董事意見

108/01/28 第一屆第三次	(一)擬出售本公司大陸間接投資公司「風神汽車有限公司」、「東風裕隆舊車置換有限公司」及「深圳聯友科技有限公司」股權案。 (二)擬投資本公司大陸間接投資公司「廣州風神汽車有限公司」增資案。	照案通過訂定	108/01/28 第七屆第五次	照案通過	依決議執行
108/03/22 第一屆第四次	(一)本公司107 年營業報告書與財務報表案。 (二)擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文。 (三)擬修訂本公司「衍生性商品交易處理程序」部份條文。 (四)提報本公司「107 年度內部控制制度聲明書」。 (五)擬刪除本公司「內部控制制度」部份條文。 (六)擬修訂本公司「財務報表編	照案通過訂定	108/03/22 第七屆第六次	照案通過	依決議執行

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審計委員會		審計委員會		董事會
			董事會		公司對獨立董
日期/屆次	議案內容摘要	決議結果與		決議結果與
			日期/屆次		事意見之處理
		獨立董事意見		獨立董事意見

	製流程管理辦法」、「適用國際財務報導準則管理辦法」及「會計專業判斷程序及會計政策與估計變動流程管理辦法」部份條文。 (七)修訂本公司「內部稽核實施細則」。
108/05/10 第一屆第五次	(一)本公司107年度盈餘分配案。 (二)擬修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部份條文。 (三)擬修訂本公司「背書保證作業程序」部份條文。 (四)修訂本公司「內部稽核實施細則」。 (五)本公司108 年度簽證會計師審計公費案。 (六)擬修訂本公司「股務作業內部控制制度」部分條文案。	照案通過訂定	108/05/10 第七屆第七次	照案通過	依決議執行
108/08/02 第一屆第六次	(一)本公司108 年第二季財務報表案。 (二)擬訂定本公司「關係人交易管理辦法」取代原有之「關係人、特定公司、集團企業交易處理辦法」案。 (三)擬修訂本公司「內部稽核實施細則」。 (四)擬修訂本公司「審計委員會組織規程」案。	照案通過訂定	108/08/02 第七屆第九次	照案通過	依決議執行
108/11/08 第一屆第七次	(一)擬訂定本公司「109年度稽核計畫」案。 (二)會計師獨立性與適任性評估案。	郭榮芳委員建議，製定稽核計畫時應考量公司重大或特別的策略/計畫而動態調整，以彰顯稽核價值。	108/11/08 第七屆第十次	照案通過	依決議執行

三、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。

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四、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：

日期	溝通對象	溝通事項
108/01/28	內部稽核主管	107年10-12月稽核項目查核結果。
108/03/22	會計師	向獨立董事說明107年財務報表，獨立董事與會計師針對財務報表內容溝通討論後，同意財務報表內容。
	內部稽核主管	1.108年1-2月稽核項目查核結果。 2.提報本公司「107年度內部控制制度聲明書」，由審計委員會全體委員同意通過，並提董事會討論。 3.修訂「內部稽核實施細則」部份條文，由審計委員會全體委員同意通過，並提董事會討論。
108/05/10	會計師	向獨立董事說明108年第一季財務報表，獨立董事與會計師針對財務報表內容溝通討論後，同意財務報表內容。
	內部稽核主管	1.108年3-4月稽核項目查核結果。 2.修訂「內部稽核實施細則」部份條文，由審計委員會全體委員同意通過，並提董事會討論。
108/08/02	會計師	向獨立董事說明108年第二季財務報表，獨立董事與會計師針對財務報表內容溝通討論後，同意財務報表內容。
	內部稽核主管	1.108年5-6月稽核項目查核結果。 2.修訂「內部稽核實施細則」部份條文，由審計委員會全體委員同意通過，並提董事會討論。
108/11/08	會計師	1.會計師向獨立董事報告以下情形： 1)市場概況。 2)108年第三季合併財務報表核閱結果。 3)108年與治理單位溝通查核規劃事項。獨立董事與會計師針對上述事項進行溝通討論。 2.向獨立董事說明108年第三季財務報表，獨立董事與會計師溝通討論後，同意財報內容。
	內部稽核主管	1.108年7-9月稽核項目查核結果。 2.訂定109年度稽核計劃案，由審計委員會全體委員同意通過，並提董事會討論。

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( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	V		本公司參照「上市上櫃公司治理實務守則」於103年8月4日董事會訂定「公司治理實務守則」，後於民國104年3月23日董事會通過第一次修正、105年12月19日第二次修訂、107年3 月26日第三次修訂。根據中華民國107年12月 21 日證券櫃檯買賣中心證櫃監字第 10700540421號公告，於108年3月22日進行第四次修正。前開守則亦揭露於公開資訊觀測站及本公司官方網站。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？	V		本公司依照公司法及相關法令之規定召集股東會，並制定完備之議事規則，對於應經由股東會決議之事項，按議事規則確實執行。此外，本公司除設有發言人對股東之建議或問題提出說明外，另設有專責之股務單位做為處理相關事務之服務窗口。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？	V		本公司已掌握本公司之主要股東及其最終控制者名單，並已於年報「董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形」中揭露之。
(三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？	V		已於本公司公司治理實務守則載明與關係企業間風險評估及必要控管機制之重要性，並已訂定「取得或處份資產程序」、「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」、「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」等，且設置發言人、投資人關係連絡窗口，建立良好內部重大資訊處理及揭露機制，避免資訊不當洩漏，確保對外界發表資訊之一致性及正確性。
(四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	V		為防範公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券，本公司明訂「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」，除於公司網站公告外，亦每年向董事、經理人、員工等相關人員進行定期宣導 (email、公司內部網站等)。
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？	V		本公司已參照上市上櫃公司治理實務守則，於自身公司治理實務守則中設定董事會總體	業已符合上市上櫃公司治理實務

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	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			應具備之多元能力，範圍涵蓋但不限於基本條件(如：年齡、國籍等)及專業知識與技能 (如：專業背景、產業經歷等)。本公司以符合守則規範為目標，確保公司董事會成員至少包括一名女性，背景具兩種國籍以上，且能力至少涵蓋營運判斷、經營管理、財務及法律等四項專業，以維護董事會決策水準的廣度與深度。現行董事會成員可就不同國籍、專業觀點、文化、實務背景給予本公司多面向之建議，符合上述多元化目標。詳細董事專業性、獨立性及多元化情形，請參考本年報P.15。	守則，並執行左列事項。
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？		V	為健全公司治理，本公司設置審計委員會及薪資報酬委員會(均由三名獨立董事組成)，以強化董事會職能、公司內部監控機制並針對董事、經理人等之薪酬予以監督及建議。
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估，且將績效評估之結果提報董事會，並運用於個別董事薪資報酬及提名續任之參考？	V		本公司已於民國104 年12 月21 日訂定董事會績效自我評鑑辦法，於每年結束時向全體董事會成員發出績效自評問卷，除評估董事會整體運作情形外，亦針對本身進行自評。民國108年5月10日修訂董事會績效自我評鑑辦法，評鑑範圍擴及至功能性委員會之運作。 108年度董事會績效評估結果如下：一、董事會績效自評整體平均分數為4.92 分 (滿分5.00分)。二、董事成員自評整體平均分數為4.82分(滿分5.00分)。三、審計委員會績效自評整體平均分數為 5.00分(滿分5.00分)。四、薪資報酬委員會績效自評整體平均分數為5.00分(滿分5.00分)。前開績效評鑑結果及改善作法均已於109 年 3月24日董事會呈報。相關績效評鑑辦法與執行結果亦於本公司官方網站揭露之。董事薪酬依公司章程明訂，無差異化獎酬，惟績效評估結果將作為後續提名續任之參考。
(四)公司是否定期評估簽證會計	V		本公司要求簽證會計師每年出具「獨立性聲

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	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

師獨立性？			明書」，經本公司確認會計師與本公司間除簽證及財稅案件費用外，均無其他利益、業務往來關係，其家庭成員亦同。此外，亦參照中華民國會計師執業道德規範公報第十號「正直、公正客觀及獨立性」制定會計師獨立性評估表(註2)，最近一次於108年11月8 日董事會依上述評估表，就財務利益事項、融資及保證、與本公司間之商業視簽證會計師之獨立性及適任性。
四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公司治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事錄等)？		V	本公司之公司治理負責單位為事業企劃暨財務部，業務內容包含：提供所需資料協助董事執行職務並安排董事進修、協助董事會及股東會議事程序及決議事宜，且視需要安排法人說明會，定期公開必要訊息予市場投資人等，相關業務執行人員達6位以上。部門主管梁肇彥協理具備公開發行公司從事財務管理工作十九年以上經驗，由其擔任公司治理負責人員，保障股東權益並強化董事會職能。今年度，公司治理負責單位除依照公司營運相關法規執行業務外，亦持續精進與外資股東、國外投資人、利害關係人等之互動，持續擴充並深化中英文公司官網揭露內容。	依金管會規範，本公司將於110年起設置公司治理主管，以符合政府及公司治理實務守則要求。
五、公司是否建立與利害關係人 (包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	V		利害關係人可透過業務往來單位或發言人等做為溝通管道，本公司亦於公司官網設置利害關係人專區，揭露利害關係人連絡/申訴窗口與連絡方式，以供各關係人即時反應關切議題，並予以回應之。各年度與利害關係人溝通情形，揭露於公司官方網站。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？		V	基於營運考量，本公司自辦股務。同時，本公司亦訂有股務作業之內部控制制度及內部稽核實施細則，以確保股東會召開相關事宜於合法、安全、有效等前提下執行。本公司為及時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，採自辦股務作業。	本公司為及時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，採自辦股務作業。
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？	V		本公司自行架設官方網站，除揭露產品類訊息外，亦同步揭露經營、財務、公司章程、	業已符合上市上櫃公司治理實務

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	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			重要規章等公司治理資訊。網址為： http://new.nissan.com.tw/nissan/。	守則，並執行左列事項。
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	V		為平等對待所有股東、關係人等，亦架設英文版公司網站，網址為： http://www.nissan.com.tw/en/。除揭露英文版公司簡介、經營及財務、社會公益等公司治理資訊外，亦揭露法人說明會資料。如法人說明會為本公司自辦時，亦將上傳錄影檔案予投資人參考(目前均為受邀參加)。此外，本公司亦有揭露發言人及其代理人之姓名與聯絡方式，以落實發言人制度，滿足各利害關係人溝通需求。
(三)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形?		V	公司於法規規範期限前完成財務報告公告與申報，暫不提早相關作業時程。	依法令規範期限公告與申報，暫不提早相關時程。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	V		1.員工權益與僱員關懷：本公司除於苗栗三義打造裕隆生活區外，自104年起與生命線協會合作，提供「員工生活服務方案」，提供同仁專業且保密的諮詢管道。同時，本公司亦透過勞資會議、電子刊物、幸福講座等活動，提升員工滿意度，並強化本公司與員工間的夥伴關係。餘請參閱本年報伍、營運概況五、勞資關係。 2.投資者與利害關係人關係：本公司設有發言人、股務單位等，並於公開資訊觀測站同步公告中、英文重大訊息，亦架設中、英文公司網站，以平等對待所有投資人與關係人。另外，針對各利害關係人關心之重大議題，本公司網站亦設有利害關係人專區，揭露各關係人連絡窗口相關資訊，以妥善瞭解並回應之。 3.供應商關係：身為社會公民一份子，本公司持續關注環境保護、安全衛生、勞工人權等議題，重視與供應商建立永續發展關係，並發揮影響力促	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。

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	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			使供應鏈廠商跟進，訂定供應商永續發展準則及舉辦相關活動，包含管理方針、行為準則、評價、輔導與績效管理等。前開準則亦公告於本公司網站。另亦有多項供應商管理辦法、定期協力大會，執行相關教育訓練，並作為雙方溝通之多元管道。 4.董事進修及責任保險: 為強化董事會成員職能，裕隆集團每年定期自辦進修課程；最近一次已於108年7月12 日舉辦，研習主題為「創新、數位科技與競爭優勢」及「集團公司治理」，強化公司治理。本公司董事參與進修課程及擔任講席之詳細資訊揭露於公開資訊觀測站，提供各投資人參閱。同時，本公司亦為全體董事投保責任保險，保險金額為一億三仟伍佰萬美元 (108/7/31台銀平均匯率31.09)。 5.風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：詳請參閱本年報第柒章第六節「風險管理及評估」項下說明。 6.保護消費者或客戶政策之執行情形：本公司設有24小時0800免付費顧客服務專線，透過 SOS處理機制(Speed-up One Stop solution，意即「一站到位、快速解決」)，從接獲車主電話詢問、人員安排與處理、進度追蹤、後續處理、結果關懷等環節，皆有專人處理，訴求迅速解決顧客問題。此外，消費者亦可透過以下管道反應寶貴意見：車主 APP、NISSAN與INFINITI官網、不定期之滿意度調查電話訪問與問卷等。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。(未列入受評公司者無需填列) 本公司依108年度公司治理評鑑指標，更新必要揭露內容如:董事會多元化目標、重要管理階層接班規畫等，未來將於法規期限前，新增設公司治理主管職務，以符合規範。

註 1 ：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

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註 2 ：會計師獨立性之評估表―廖婉怡、虞成全會計師日期： 108/11/08

評估項目	是／否
1.審計服務小組成員及其家屬與本公司間未有重大直接或間接重大財務利益。	是
2.本公司或本公司董、監事與審計服務小組成員及其家屬，未有相互融資或保證行為（屬金融機構正常借貸之商業行為，不在此限）。	是
3.會計師事務所或審計服務小組成員與本公司或關係企業間，未有密切之商業關係。	是
4.審計服務小組成員與本公司間，目前未存有潛在僱佣關係。	是
5.審計服務小組成員，過去兩年內未曾擔任本公司董、監事或對審計案件有重大影響職務之人員。	是
6.本公司支付會計師之審計公費係以固定金額支付，非或有公費。亦無逾期公費而影響審計獨立性。	是
7.會計師事務所及其關係企業對本公司所提供之非審計服務包括稅務查核簽證及會計、稅務及其他法令等事項之諮詢服務，均未直接影審計案件之重要科目、未涉及本公司之管理職能、未代替本公司做決策、亦未影響獨立性。	是
8.審計服務小組成員未受託成為本公司立場或意見之辯護者，或代表本公司區間協調與第三人發生衝突。	是
9.本年度委任後，會計師服務年數(含當年)，未超過七年	是
10.審計服務小組成員未與本公司之董監事、經理人或對審計案件有重大影響職務人員有親屬關係。	是
11.本公司之董監事、經理人未餽贈審計服務小組成員價值重大之禮物。	是
12.本公司之董監事、經理人或對審計案件有重大影響職務之人員中，並無會計師事務所退休/離職一年內之人員。	是
13.本公司獨立董事任職前兩年內與擔任期間並未任職於該會計師事務所。本公司之薪酬委員，未於任職前兩年內與擔任期間非為提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士。	是
14.本公司未使審計服務小組成員承受或感受到來自本公司之恫嚇，使其無法保持客觀性及澄清專業上之懷疑，例如： (1)本公司管理階層對會計政策選擇或財務報表揭露，有不當要求。 (2)本公司未以降低公費為由，要求減少應執行之查核工作。	是

經執行前項評估結果，並未發現有例外情事。評估部門：裕隆日產汽車事業企劃暨財務部

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( 四 ) 薪資報酬委員會

1. 薪資報酬委員會成員資料

		是否具有五年以上工作經驗	是否具有五年以上工作經驗	是否具有五年以上工作經驗
					符合獨立性情形（註2）
		及下列專業資格
	條件
		商務、法	法官、檢察	具有商											兼任其
																備註
		務、財	官、律師、會	務、法											他公開
																(註3)
		務、會計	計師或其他	務、財											發行公
身份別
		或公司業	與公司業務	務、會											司薪資
（註1）
		務所需相	所需之國家	計或公	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	報酬委

		關料系之	考試及格領	司業務											員會成
	姓名
		公私立大	有證書之專	所需之											員家數

		專院校講	門職業及技	工作經

		師以上	術人員	驗
獨立董事	楊雲驊	V	V		V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
獨立董事	郭榮芳		V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	2
獨立董事	張鴻文	V		V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。
非為公司或其關係企業之受僱人。
2 . 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限。
非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十名之自然人股東。
非 (1) 所列之經理人或 (2) 、 (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人。但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限。
非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人。但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限。
非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人。但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限。
非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股 5% 以上股東。但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限。

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  9. 非為公司或其關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法 務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理 事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之 薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。

未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

2. 薪資報酬委員會運作情形資訊

(1) 本公司之薪資報酬委員會委員計三人。
(2) 委員任期：第四屆委員會任期 107 年 6 月 21 日至 110 年 6 月 20 日。截至 109 年 3 月 31 日止，本屆薪資報酬委員會共開會 4 次 (A) ，委員資格及出席情形如下：

				實際出席率(%)
職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數		備註
				(Ｂ/Ａ)(註)

召集人	楊雲驊	4	0	100%
委員	郭榮芳	4	0	100%
委員	張鴻文	4	0	100%
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

註： (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(3)108 年薪資報酬委員會之討論事由與決議結果

薪資報酬委員會	議案內容及後續處理	決議結果	公司對薪資報酬委員會意見之處理
108/03/22 第四屆第二次	107年度員工酬勞分配案	委員會全體成員同意通過	提董事會由全體出席董事同意通過
108/11/08 第四屆第三次	經理人調薪案	委員會全體成員同意通過	提董事會由全體出席董事同意通過

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(五)履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因:

	運	運	作情形	與上市上櫃公司企
評估項目	是	否		業社會責任實務守
			摘要說明
				則差異情形及原因

一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略？(註3)	V		1.已於104 年5 月11 日董事會訂定本公司企業社會責任政策，並成立專案委員會推動各項有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者的制度，並定期呈報董事會有關本公司企業社會責任履行情形。 2.歷年CSR推動成效的揭露狀況如下： 103 年度已於104 年11 月揭露於「2014 CSR 報告書」。 104年度已於105年6月揭露於「2015 CSR報告書」。 105年度已於106年6月揭露於「2016 CSR報告書」。 106年度已於107年6月底出版的CSR報告書中揭露。 107年度已於108年6月底出版的CSR報告書中揭露。 108 年度推動成效則將於109 年6 月底出版的 CSR報告書中揭露。 3.本公司於108 年度合計捐贈金額為3,222,433 元，捐贈對象為汽車安全協會及台北市環保局等使用。	符合上市櫃公司企業社會責任實務守則精神。
二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？	V		已於104 年3 月份成立CSR 專案委員會，由總經理擔任召集人、協理擔任副召集人，責成人資單位持續負責推動相關活動，並依據各單位工作職掌及範疇，訂定、檢討企業社會責任的政策、制度，以及相關管理方針，並每年向董事會呈報一次。	符合上市櫃公司企業社會責任實務守則精神
三、環境議題 (一)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？	V		已自103年4月成立環境管理系統同時展開環境管理系統前期規劃作業，以推動相關的環境管理政策，並於104年11月通過ISO 14001認證、 108年11月通過ISO 14001 : 2015版外部認證年度審查。	符合上市櫃公司企業社會責任實務守則精神。
(二)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？	V		1.設有環境安全幹事組織，負責宣導、推行各項節能政策以提昇能資源使用效率。 2.自98 年起上市之新車，於研發/設計產品時滿足「汽車資源回收再利用自願性規範」，促進達成汽車資源回收再利用自願性規範。

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	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企
評估項目	是	否					業社會責任實務守
			摘要說明
							則差異情形及原因

			1)整車回收率已遠超過規範標準(80%)，高達 92.1％以上。 2)整車回收再利用率已遠超過規範標準 (85%)，高達95.0％以上。 3)限用鉛、汞、鎘以及六價鉻等四種環境危害重金屬。
(三)公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？	V		本公司雖為研發、行銷公司，並無生產部門，但因應氣候變遷所導致的風險、全球環保趨勢及配合國家整體溫室氣體減量策略發展，以達成節能減碳之永續發展目標。議題評估結果對策風險機會政府車輛排放法規日趨嚴格車輛製造成本增加消費者對於環保車輛之接受度提高 1.配合政府車輛排放法規，持續導入低油耗、低排放車型；2.持續導入及推廣電動車之銷售，以爭取新能源車之市場。環境法規日趨嚴格企業經營成本增加政府推動之各項綠能獎勵措施推動各項環保節能措施: 1.推續無紙化作業；2. 採購各項節能標章產品；3.遠端視訊會議，減少交通所產生之溫室氣體排放；4.推展協力廠商綠色供應鍊之活動。
			議題	評估結果		對策
				風險	機會
			政府車輛排放法規日趨嚴格	車輛製造成本增加	消費者對於環保車輛之接受度提高	1.配合政府車輛排放法規，持續導入低油耗、低排放車型；2.持續導入及推廣電動車之銷售，以爭取新能源車之市場。
			環境法規日趨嚴格	企業經營成本增加	政府推動之各項綠能獎勵措施	推動各項環保節能措施: 1.推續無紙化作業；2. 採購各項節能標章產品；3.遠端視訊會議，減少交通所產生之溫室氣體排放；4.推展協力廠商綠色供應鍊之活動。

(四)公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理之政策？	V		透過環境種子人員持續宣導及推廣公司各項節能政策，以落實執行各項環境目標，如下： 1.溫室氣體：107年為1238.9公噸CO2e/年、108 年為1176.0公頓CO2e/年。與107年比較， 108年下降幅度為5%，主要原因為執行各項辦公室節能方案，因此來自台電之外購電力用量隨之減少。 2.用水管理：本公司的飲用水源為自來水、生用水源為水利署公告之新苗地區地下水。依地下水產位監控，對水源無明顯行衝擊。各項排放流水均依照環保法規進行檢測後予以排放，此外更主動對於廠區土壤及地下水進行不定期抽樣檢測，務求對環境友善，不造成環境任何負面影響。108 年度自來水用水度數1,689度，較107 年1,723 度低減約2%。(地下用水部份無法單獨統計數據)

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	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企
評估項目	是	否		業社會責任實務守
			摘要說明
				則差異情形及原因

			3.廢棄物管理：108 年生活廢棄物清運總量為 74.2頓，較107年80.2頓下降幅度為7.5%。上述溫室氣體、用水及廢棄物等，未來每年將以減量2%為目標，持續推行各項節能減碳行動方案。
四、社會議題 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？	V		遵守勞動基準法、工廠法、職業安全衛生法、性別工作平等法，並遵循《聯合國世界人權宣言》、《聯合國商業與人權指導原則》等國際人權公約所揭櫫之原則，制訂相關管理政策及程序，並確實落實下述議題，營造尊重、關懷、保護人權的企業環境。 1.落實就業自由： (1)不得以強暴、脅迫、拘禁或其他非法之方法，強制勞工從事勞動。 (2)不得預扣勞工工資作為違約金或賠償費用。 (3)員工可依勞基法規定行使終止契約之權益。 2.人道的待遇：提供安全且健康的工作環境，建立防範措施，避免員工在工作中發生事故或影響健康。 (1)定期提供員工有效的健康和安全訓練。 (2)提供身心障礙者工作機會，建立友善的配套措施。 (3)提供多元的溝通管道，鼓勵員工與管理者對話溝通，維持勞資和諧。 3.禁止歧視： (1)不得基於種族、國籍、宗教、性別、年齡、社會階級、身體殘疾、家庭及婚姻狀況、工會成員、政治歸屬等因素，在聘用、報酬、升遷、培訓、退休、終止聘僱等事項上予以歧視而有差別待遇。 (2)不得干涉員工信仰、政治傾向、婚姻及遵奉各種風俗的權利。 (3)不允許在工作場所、宿舍或公司其他場所內有任何威脅、虐待、剝削及性騷擾之行為。 4.不聘用童工：應徵人員內控作業僅接受年滿18 歲者前來應徵並對獲聘員工進行查證，雙重把關以確保無所疏漏。	符合上市櫃公司企業社會責任實務守則精神。
(二)公司是否訂定及實施合理員工福利措施(包括薪酬、休假及其他福利等），	V		1.所有同仁均受勞動基準法及其他相關法令保障，更提供具競爭力的薪酬及優於勞基法規定的福利(例如，禮俗假、涵蓋同仁眷屬的團保…)

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評估項目	是	否		業社會責任實務守
			摘要說明
				則差異情形及原因

並將經營績效或成果適當反映於員工薪酬？			2.公司每年農曆年前，均會提撥前一年度的盈餘做為員工的加發年終獎金；於財務年度結算後，也會提撥盈餘以紅利的方式給員工，適當地將經營績效反映於員工薪酬。
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？	V		1.提供「同仁需要」的優質的工作環境，包含免費的宿舍休閒園區、室內游泳池、健身房、員工菜圃…等。 2.針對工作環境內之電器設備、消防設施、危險性機械設備、危險暨有害性物品存放等重大項目，由使用單位設定保管人執行日常查檢作業，並由管理部進行每月一次定期安全巡查。巡查結果如發現有缺失，及時通知各單位環境管理人員立即進行改善，事後並複查改善結果，以確保工作環境的安全。 3.均遵遁各項安全衛生法規，提供安全與健康的工作環境，並每年進行一次消防演練，以確保員工的工作安全無虞。 4.針對公司內特定危險性機械設備操作同仁，均提供適當之防護設備，並每半年一次進行職安教育訓練。嚴格遵守各項國家職安法規，無相關證照同仁不得操作該設備。 5.對各項設備進行定期檢查，並每年對員工進行設備操作及急救訓練一次。
(四)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？	V		1.建有多元化的職涯能力發展培育制度，並鼓勵員工培養多職能及輪調。 2.每年初進行員工輪調意願調查並召開人才發展委員會(2次/年)，有效落實員工職涯規畫。
(五)對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱私、行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則，並制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？	V		1.依據汽車安全性調查召回改正及監督管理辦法(安全性召回)及使用中汽車召回改正辦法 (環保排汙相關召回)，建立完備的產品召回改善流程，確保顧客都能安心、放心地使用公司產品。 2.遵循「個人資料保護法」，確保顧客資料的取得、處理、傳遞、儲存、封存與銷毀等過程，均依法令確實保護顧客隱私。 3.遵循「消費者保護法」對產品及服務之行銷及標示，均依照相關法規及日產規範，以確保消費者權益。

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	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企
評估項目	是	否		業社會責任實務守
			摘要說明
				則差異情形及原因

(六)公司是否訂定供應商管理政策，要求供應商在環保、職業安全衛生或勞動人權等議題遵循相關規範，及其實施情形？	V		1.成立「供應商永續經營專案小組」專責供應商永續管理，要求所屬供應商必須遵循環保、職業安全衛生或勞動人權等相關社會責任。 2.108年度實施成效如下：
五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務性資訊之報告？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？	V		自104 年度起，參照全球報告倡議組織(Global Reporting Initiative，GRI ) G4.0版所列之核心選項揭露相關資訊，主動編撰並於每年6 月30 日前出版企業社會責任報告書。自106 年度起，參考全球報告倡議組織(Global Reporting Initiative，GRI ) Standards版所列之核心選項揭露相關資訊，主動編撰並於每年6 月 30日前出版企業社會責任報告書。	符合上市櫃公司企業社會責任實務守則精神。
六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：遵循本公司之「企業社會責任實務守則」，推動各項企業社會責任政策。
七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.本公司官網(new.nissan.com.tw)可參考歷年企業社會責任報告書。 2.不定期於本公司官網(new.nissan.com.tw)及公開資訊觀測站揭露相關資訊。

註 1 ：運作情形如勾選｢是｣，請說明所採用之重要政策、策略、措施及執行情形；運作情形如勾選｢否｣，請解釋原因並說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。。
註 2 ：公司已編製企業社會責任報告書者，摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。
註 3 ：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。

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公司治理報告

(六)履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因:

落實誠信經營情形

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		誠信經營守則差
			摘要說明
				異情形及原因

一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？	V		為宣告本公司積極落實誠信經營之決心，本公司業已於103年8月4日訂立「誠信經營守則」，守則中明訂本公司對於誠信經營之政策、防範方案等重點方向。訂定後分別於104年3月23日董事會通過第一次修正、107年3月26日第二次修訂。前開守則亦揭露於公開資訊觀測站及本公司官方網站。	業已符合上市上櫃公司誠信經營守則，並執行左列事項。
(二)公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之防範措施？	V		本公司為管控營運過程遭遇風險，明確建立風控管控通報及追蹤機制，每週例會通報說明各單位具營運、管理、財務、不誠信等風險項目與對策。此外，本公司如遇有人員、他人對公司從事不誠信行為，倘涉有不法情事，本公司將就相關事實通知司法、檢察機關等；如涉有公務機關或公務人員者，將一併通知政府廉政機關辦理之。
(三)公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定期檢討修正前揭方案？	V		本公司訂有「工作規則」、「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」等，禁止員工營私舞弊、挪用公款、破壞職場兩性平等等行為；一經發現並查證屬實，將依法向員工及其保證人求償。相關內部規則與程序，將定期檢視，並視法規變動，適當修正因應。
二、落實誠信經營 (一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？	V		本公司於與往來交易對象之各類合約均經專業法律人士審核外，亦於其中明訂誠信經營條款，禁止雙方收賄、行賄及其他不誠信等行為；一經查證屬實，將終止或解除合約，並請求損害賠償。	業已符合上市上櫃公司誠信經營守則，並執行左列事項。
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專責單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形？	V		本公司誠信經營推動單位由董事會任命本公司事業企劃暨財務部主責推動誠信經營相關事宜、協同相關單位制定防範方案，並執行誠信政策宣導。每年度均定期向董事會提報執行情形（一年度至少提報一次）。最近一次已於108 年11月8日向董事會提報完成，報告內容包含檢舉信箱之設置及對員工宣導等相關執行情形。

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裕隆日產 YULON NISSAN

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		誠信經營守則差
			摘要說明
				異情形及原因

(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？	V		本公司訂有「董事會議事規範」，載明如當次董事會之會議事項與其自身或其代表之法人有利害關係者，應於當次董事會說明其利害關係之重要內容，如有害於公司利益之虞時，不得加入討論及表決，且討論及表決時應予迴避，並不得代理其他董事行使其表決權。本公司「工作規則」中，亦規範員工若未經公司許可，不得為自己或為他人經營或從事與該人員職掌業務性質相似之職務，視為違反勞動契約，本公司得自知悉之日起，三十日內不經預告終止勞動契約。
(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信行為風險之評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠信行為方案之遵循情形，或委託會計師執行查核？	V		本公司除訂有相關誠信經營守則及規範外，稽核室每年依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」及風險評估結果擬訂稽核計畫並進行查核；若接獲不法情事通報，即刻查明相關事實，如經調查發現重大違規情事或公司有受重大損害之虞時，立即作成報告，並通知獨立董事。
(五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	V		本公司對於每位新進員工均實施誠信行為之教育訓練，今年亦分別於108年10月9日、10月31 藉由email、公司內部網站倡導「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」、「誠信經營守則」等防範不誠信行為，傳達董事會及管理階層誠信經營之承諾，並強調不論公司日常運作，或是與供應商、其他商業交易對象往來，均應以公平、透明之方式進行商業活動，審慎檢視其合法性及不誠信行為紀錄存在與否。108年2月1日頒布「收禮及送禮管理辦法」，讓公司內全體同仁對於工作上收、送禮有所依循，以降低不誠信行為發生可能性。
三、公司檢舉制度之運作情形 (一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？	V		本公司人員如發現違反誠信經營之不法情事，可依工作規則、員工申訴處理制度，向本公司稽核室及管理部申訴、檢舉。經查證屬實，依內部規章及相關法令懲處。為落實本公司誠信經營守則第23條之規定，特設置內部及外部之獨立檢舉信箱，於本公司官方網站揭露之。	業已符合上市上櫃公司誠信經營守則，並執行左列事項。

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公司治理報告

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		誠信經營守則差
			摘要說明
				異情形及原因

(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序、調查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？	V		本公司官方網站已公告內部及外部之獨立檢舉信箱，並明訂檢舉條件、處理程序及保護原則。若本公司人員違反誠信行為且情節重大，將依相關法令或依公司人事辦法予以解任或解雇。
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	V		前開檢舉信箱設置時，考量制度運作之有效性，明訂受理單位不應歧視或處分檢舉者，且應保護其身分，免遭外洩，故本公司接獲檢舉通報時，即啟動保密措施，確保不外洩檢舉人之姓名、工號等足以辨識員工之個人資料。
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？	V		除已於公司網站及公開資訊觀測站揭露本公司誠信經營守則完整內容外，其執行情形及推動成效亦每年定期向董事會提報，並不定期於本公司網站公告之。	業已符合上市上櫃公司誠信經營守則，並執行左列事項。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無差異情形。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）本公司業已參酌「上市上櫃公司誠信經營守則」訂定本公司之誠信經營守則，經103年8月4日董事會通過訂定，後於104年3月23日董事會通過第一次修正、107年3月26日第二次修訂。

註 1 ：運作情形不論勾選｢是｣或｢否｣，均應於摘要說明欄位敘明。

(七)公司訂定治理守則及相關規章之查詢方式以及其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：

本公司官方網站「探索 NISSAN －關於裕隆日產」項下，已揭露公司治理、誠信經營守則等重要規章，並不定期更新，投資人與各利害關係人得逕行隨時參閱。董事會決議之重大事項等則於逐次董事會議後，於公開資訊觀測站公告之。

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裕隆日產

YULON NISSAN

( 八 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制制度聲明書

裕隆日產汽車股份有限公司內部控制制度聲明書

日期： 109 年 3 月 24 日

本公司民國 108 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 108 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國 109 年 3 月 24 日董事會通過，出席董事 11 人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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裕隆日產汽車股份有限公司

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董事長：嚴陳莉蓮簽章總經理：李振成簽章

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會計師內部控制制度專案審查報告︰無

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公司治理報告

( 九 )108 年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰，或公，
司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰其處罰結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應列明其處罰內容、主要缺失與改善情形：無

( 十 )108 年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

會議名稱	開會日期	重要決議
董事會	108/01/28	(一)通過出售本公司大陸間接投資公司「風神汽車有限公司」、「東風裕隆舊車置換有限公司」及「深圳聯友科技有限公司」股權案。 (二)通過投資本公司大陸間接投資公司「廣州風神汽車有限公司」增資案。
董事會	108/03/22	(一)通過本公司107年營業報告書與財務報表案。 (二)通過本公司107年度員工酬勞分配案。 (三)通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文案。 (四)通過修訂本公司「衍生性商品交易處理程序」部份條文案。 (五)通過召開本公司108年股東常會案。 (六)通過提報本公司「107年度內部控制制度聲明書」案。 (七)通過刪除本公司「內部控制制度」部份條文案。 (八)通過修訂本公司「財務報表編製流程管理辦法」、「適用國際財務報導準則管理辦法」及「會計專業判斷程序及會計政策與估計變動流程管理辦法」部份條文案。 (九)通過修訂本公司「內部稽核實施細則」案。 (十)通過修訂本公司「公司治理實務守則」案。 (十一)通過本公司經理人委任及解任案。
董事會	108/05/10	(一)通過本公司108年度第一季財務報表案。 (二)通過本公司107年度盈餘分配案。 (三)通過修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部份條文案。 (四)通過修訂本公司「背書保證作業程序」部份條文案。 (五)通過修訂本公司「內部稽核實施細則」案。 (六)通過解除本公司董事競業禁止限制案。 (七)通過新增本公司108年股東常會議案。 (八)通過本公司108年度簽證會計師審計公費案。 (九)通過修訂本公司「股務作業內部控制制度」部分條文案。 (十)通過修訂本公司「董事會績效評鑑辦法」案。
股東會	108/06/28	(一)承認本公司107年度盈餘分配案，分派現金股利每股17.67元。 (二)承認本公司107年度決算表冊。 (三)通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文案。 (四)通過修訂本公司「衍生性商品交易處理程序」部份條文案。 (五)通過修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部份條文案。 (六)通過修訂本公司「背書保證作業程序」部份條文案。 (七)通過解除本公司董事競業禁止限制案。

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裕隆日產 YULON NISSAN

會議名稱	開會日期	重要決議
董事會	108/06/28	(一)通過本公司108年度營運目標案。 (二)通過擬訂本公司「處理董事要求之標準作業程序」案。 (三)通過解除本公司經理人競業禁止限制案。
董事會	108/08/02	(一)通過本公司108年度第二季財務報表案。 (二)通過本公司「關係人交易管理辦法」取代原有之「關係人、特定公司、集團企業交易處理辦法」案。 (三)通過修訂本公司「內部稽核實施細則」案。 (四)通過修訂本公司「審計委員會組織規程」案。
董事會	108/11/08	(一)通過本公司108年度第三季財務報表案。 (二)通過本公司訂定「109年度稽核計畫」案。 (三)通過本公司會計師獨立性與適任性評估案。 (四)通過本公司經理人調薪案。
董事會	109/03/24	(一)通過本公司108年營業報告書與財務報表案。 (二)通過本公司108年度員工酬勞分配案。 (三)通過召開本公司109年股東常會案。 (四)通過本公司109年度簽證會計師審計公費案。 (五)通過提報本公司「108年度內部控制制度聲明書」案。 (六)通過修訂本公司「審計委員會組織規程」及刪除相關內部控制制度部份條文。 (七)通過修訂本公司「董事會議事規範」案。 (八)通過修訂本公司「內部稽核實施細則」。
董事會	109/04/28	(一)通過本公司108年度盈餘分配案。 (二)通過修訂本公司章程部份條文案。 (三)通過新增本公司109年股東常會議案。
董事會	109/05/12	(一)通過提報股東會解除本公司董事競業禁止限制案。 (二)通過本公司109年度營運目標案。

108 年股東常會重要決議事項及執行情形：
註 (1) 承認本公司 107 年度盈餘分配案，每股配發現金股利 17.67 元。
- 執行情形：訂定 108 年 8 月 27 日為分配基準日， 108 年 9 月 20 日為發放日。
(2) 通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文。
- 執行情形：已依修訂後程序辦理並在 108 年 7 月 1 日公告於公司網站。
(3) 通過修訂本公司「衍生性商品交易處理程序」部分條文。
- 執行情形：已依修訂後程序辦理並在 108 年 7 月 1 日公告於公司網站。
(4) 通過修訂本公司「資金貸與他人作業程序」部分條文。
- 執行情形：已依修訂後程序辦理並在 108 年 7 月 1 日公告於公司網站。
(5) 通過修訂本公司「背書保證作業程序」部分條文。
- 執行情形：已依修訂後程序辦理並在 108 年 7 月 1 日公告於公司網站。
- ( 十一 )108 年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者：無。
- ( 十二 )108 年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等辭職解任情形：無。

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公司治理報告

四、會計師公費資訊

一 ( ) 會計師公費資訊

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
勤業眾信聯合會計師事務所	廖婉怡	虞成全	108.01.01-108.12.31
金額單位：新臺幣仟元

公費項目	公費項目
		審計公費	非審計公費	合計
金額級距

1	低於2,000千元		v
2	2,000仟元（含）～4,000仟元
3	4,000仟元（含）～6,000仟元
4	6,000仟元（含）～8,000仟元
5	8,000仟元（含）～10,000仟元	v
6	10,000仟元（含）以上			v

註:可選擇採級距或個別揭露金額方式揭露會計師公費

( 二 ) 審計及非審計公費金額及非審計服務內容：

會計師公費資訊

會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊	會計師公費資訊
金額單位：新臺幣千元

			非審計公費
會計師事	會計師	審計
								會計師查核期間	備註
務所名稱	姓名	公費	制度	工商	人力
						其他	小計
			設計	登記	資源

勤業眾信聯合會計師事務所	廖婉怡	9,600				1,046	1,046	108年1月1日至108年12月31日	稅務服務
	虞成全							108年1月1日至108年12月31日

( 三 ) 更換會計師事務所且更換年度所給付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少，其減少之金額、比例及原因：不適用。
( 四 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十以上，審計公費減少金額、比例及原因：不適用。

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裕隆日產 YULON NISSAN

五、更換會計師資訊

在最近二年度及其期後期間有更換會計師情形者，應揭露下列事項：一 ( ) 關於前任會計師：不適用。

( 二 ) 關於繼任會計師：不適用。

( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第十條第五款第一目及第二目之三事項之復函：不適用。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間：無此情事。

七、 108 年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

一
( ) 董事、經理人及大股東股權變動情形

單位 : 仟股

		108年度	108年度	當年度截至5月13日止	當年度截至5月13日止
職稱	姓名	持有股數增	質押股數增	持有股數增	質押股數增
		（減）數	（減）數	（減）數	（減）數
法人董事	裕隆汽車製造(股)公司
董事長	裕隆汽車製造(股)公司代表人：嚴陳莉蓮	-	-	-	-
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：陳國榮	-	-	-	-
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：姚振祥	-	-	-	-
董事	裕隆汽車製造(股)公司代表人：李振成	-	-	-	-
法人董事	日產自動車株式會社
董事	日產自動車株式會社代表人：西林隆	-	-	-	-
董事	日產自動車株式會社代表人：久保敦	-	-	-	-
董事	日產自動車株式會社代表人：田中淳夫(註1)	-	-	-	-

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公司治理報告

		108年度	108年度	當年度截至5月13日止	當年度截至5月13日止
職稱	姓名	持有股數增	質押股數增	持有股數增	質押股數增
		（減）數	（減）數	（減）數	（減）數
董事	日產自動車株式會社代表人：望月雅宏(註2)	-	-	-	-
董事	日產自動車株式會社代表人：佐藤基夫(註3)	-	-	-	-
董事	日產自動車株式會社代表人：大堀純一(註4)	-	-
董事	日產自動車株式會社代表人：下山憲治(註5)	-	-
獨立董事	楊雲驊	-	-	-	-
獨立董事	張鴻文	-	-	-	-
獨立董事	郭榮芳	-	-	-	-
總經理	李振成	-	-	-	-
董事長特別助理	陳國榮	-	-	-	-
副總經理	田中淳夫(註6)	-	-	-	-
副總經理	大堀純一(註7)	-	-
協理	望月雅宏(註8)	-	-	-	-
協理	佐藤基夫(註9)	-	-	-	-
協理	白神洋志(註10)			-	-
協理	下山憲治(註11)	-	-
協理	鐘文川	-	-	-	-
協理	熊金鐸	-	-	-	-
協理	張俊杰(註12)	-	-	-	-
協理	梁肇彥(註13)	-	-	-	-
資深經理	西井太郎(註14)	-	-	-	-
資深經理	尾崎憲弘(註15)			-	-
經理	林燦煌	-	-	-	-
經理	謝瑜琢	-	-	-	-
經理	許文鏘	-	-	-	-
經理	周炯明	-	-	-	-
經理	周炎	-	-	-	-
經理	李家祺	-	-	-	-
經理	凃仁崇	-	-	-	-
經理	賴芳忠(註16)	-	-	-	-
經理	褚育荏(註17)			-	-
經理	劉威志(註18)			-	-
會計主管	紀振華	-	-	-	-

( 註 1)108.04.09 新任

( 註 2)109.04.09 解任

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裕隆日產

YULON NISSAN

( 註 3)109.04.09 新任

( 註 4)108.04.09 解任

( 註 5)108.04.09 解任

( 註 6)108.04.01 新任

( 註 7)108.04.01 解任

( 註 8)109.04.01 解任

( 註 9)108.04.01 新任

( 註 10)109.04.01 新任

( 註 11)108.04.01 解任

( 註 12)109.01.01 新任

( 註 13)109.01.01 新任

( 註 14)109.04.01 解任

( 註 15)109.04.01 新任

( 註 16)108.01.01 新任

( 註 17)109.01.01 新任

( 註 18)109.01.01 新任

(二)股權移轉資訊:無。

(三)股權質押資訊:無。

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公司治理報告

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

			配偶、未成	配偶、未成	利用他人	利用他人	前十大股東相互間具有關係	前十大股東相互間具有關係
	本人
			年子女持		名義合計		人或為配偶、二親等以內之親
	持有股份
姓名			有股份		持有股份		屬關係者，其姓名及關係		備註

		持股		持股		持股	名稱
	股數		股數		股數			關係
		比率		比率		比率	(或姓名)

							裕景實業	關係企業
裕隆汽車製
							行企	關係企業
造股份有限	143,500,000	47.83	0	0.00	0	0.00			董事
							台文針織	關係企業
公司
							樂文實業	關係企業

嚴陳莉蓮	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
陳國榮	5,000	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
姚振祥	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
李振成	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
日產自動車
	120,000,000	40.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事
株式會社

西林隆	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
久保敦	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
田中淳夫	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
佐藤基夫	0	0.00	0	0.00	0	0.00	–	–	董事代表人
							裕隆汽車	關係企業
裕景實業股							行企	關係企業
	3,500,000	1.17	0	0.00	0	0.00			–
份有限公司							台文針織	關係企業

							樂文實業	關係企業
							裕隆汽車	關係企業
行企股份有							裕景實業	關係企業	負責人:
	3,050,000	1.02	0	0.00	0	0.00
限公司							台文針織	關係企業	姚振祥

							樂文實業	關係企業
威文投資股							樂文實業	關係企業
	1,878,000	0.63	0	0.00	0	0.00			–
份有限公司							威泰投資	關係企業

威泰投資股							樂文實業	關係企業
	1,778,000	0.59	0	0.00	0	0.00			–
份有限公司							威文投資	關係企業

							裕隆汽車	關係企業
台文針織股							裕景實業	關係企業	負責人:
	1,768,000	0.59	0	0.00	0	0.00
份有限公司							行企	關係企業	嚴陳莉蓮

							樂文實業	關係企業

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裕隆日產 YULON NISSAN

			配偶、未成	配偶、未成	利用他人	利用他人	前十大股東相互間具有關係	前十大股東相互間具有關係
	本人
			年子女持		名義合計		人或為配偶、二親等以內之親
	持有股份
姓名			有股份		持有股份		屬關係者，其姓名及關係		備註

		持股		持股		持股	名稱
	股數		股數		股數			關係
		比率		比率		比率	(或姓名)

							裕隆汽車	關係企業
							裕景實業	關係企業
樂文實業股							行企	關係企業
	1,700,000	0.57	0	0.00	0	0.00			–
份有限公司							威文投資	關係企業

							威泰投資	關係企業
							台文針織	關係企業
遠雄人壽保
險事業股份	1,392,000	0.46	0	0.00	0	0.00	–	–	–
有限公司
臺灣人壽保
險股份有限	1,042,000	0.35	0	0.00	0	0.00	–	–	–
公司

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例：

單位：股；％

			董事、監察人、經理人及直	董事、監察人、經理人及直
	本公司投資				綜合投資
			接或間接控制事業之投資
轉投資事業
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例

	84,986,756	100%	-	-	84,986,756	100%
義展海外投資公司

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募資情形

肆、募資情形

一、資本及股份

一 ( ) 股本來源

1. 股本來源

單位：仟股；新台幣仟元

年月		核定股本	核定股本	實收股本	實收股本		備註	備註
	發行						以現金以外之
						股本
	價格	股數	金額	股數	金額		財產抵充股款	其他
						來源
							者

92/10	10	600,000	6,000,000	300,000	3,000,000	分割設立 3,000,000	-	註

註： 92 年 10 月 22 日經授商字第 09201296600 號函核准。

2. 股份種類

單位：仟股

	核定股本	核定股本	核定股本
股份種類				備註
	流通在外股份	未發行股份	合計


普通股	300,000 (已上市)	300,000	600,000	-

3. 總括申報制度之有價證券：不適用

( 二 ) 股東結構

109 年 4 月 22 日

股東結構					外國機構
	政府機構	金融機構	其他法人	個人		合計
數量					及外國人

人數	1	25	71	5,037	69	5,203
持有股數	782,500	4,179,319	161,377,600	11,255,855	122,404,726	300,000,000
持股比例	0.26%	1.40%	53.79%	3.75%	40.80%	100%

註：本公司股東中無陸資。

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裕隆日產

YULON NISSAN

( 三 ) 股權分散情形

每股面額十元 109 年 4 月 22 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1至 999	1,129	117,406	0.04%
1,000至5,000	3,618	6,020,258	2.01%
5,001至10,000	231	1,788,386	0.60%
10,001至15,000	62	805,000	0.27%
15,001至20,000	43	780,508	0.26%
20,001至30,000	33	850,000	0.28%
30,001至40,000	16	558,160	0.19%
40,001至50,000	11	486,440	0.16%
50,001至100,000	25	1,691,530	0.56%
100,001至200,000	14	2,010,282	0.67%
200,001至400,000	6	1,847,530	0.61%
400,001至600,000	2	933,000	0.31%
600,001至800,000	2	1,502,500	0.50%
800,001至1,000,000	0	0	0%
1,000,001以上	11	280,609,000	93.54%
合計	5,203	300,000,000	100.00%

( 四 ) 主要股東名單

股份主要股東名稱
	持有股數	持股比例%

裕隆汽車(股)公司	143,500,000	47.83%
日產自動車株式會社	120,000,000	40.00%
裕景實業(股)公司	3,500,000	1.17%
行企(股)公司	3,050,000	1.02%
威文投資(股)公司	1,878,000	0.63%
威泰投資(股)公司	1,778,000	0.59%
台文針織(股)公司	1,768,000	0.59%
樂文實業(股)公司	1,700,000	0.57%
遠雄人壽保險事業(股)公司	1,392,000	0.46%
臺灣人壽保險(股)公司	1,042,000	0.35%

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募資情形

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

				當年度截至
年度
		107年	108年	109年5月13日
項目
				(註8)

	最高	276.00	293.00	289.50
每股市價
	最低	210.50	226.00	179.50
(註1)
	平均	247.73	258.43	250.73

每股淨值	分配前	68.19	71.91	72.44
(註2)	分配後
	加權平均股數	300,000,000	300,000,000	300,000,000
每股盈餘
	每股盈餘(註3)	19.63	24.27	0.60

	現金股利	17.67	21.27	-
每股		-	-	-

股利	無償配股	-	-	-

	累積未付股利(註4)	-	-	-
	本益比(註5)	12.62	10.65	-
投資報酬
	本利比(註6)	11.80	12.31	-
分析
	現金股利殖利率(註7)	8.03%	8.13%	-

＊若有以盈餘或資本公積轉增資配股時，並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。
註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況

1. 本公司章程所訂定之股利政策

本公司每年度決算如有當期淨利，應先彌補以往年度虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，並依法令規定提列及迴轉特別盈餘公積，如尚有盈餘，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。

本公司經營環境屬成熟穩定之產業，為考量本公司獲利狀況、未來營運計畫資金需求及產業環境變化，並兼顧長期股東權益及公司長期財務規劃等因素規劃本公司股利分派方案，其金額以不超過當年度當期淨利百分之九十為原則，然，最終發放比率由董事會提案並經股東會決議之。股利以現金或股票之方式分派，每年發放之現金股利不低於當年度發放股利總額之百分之二十。

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裕隆日產 YULON NISSAN

2. 本次股東會擬議股利分派之情形

一○九年股東常會擬研議每股配發現金股利 21.27 元。

( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 : 無

( 八 ) 員工、董事及監察人酬勞

公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：

本公司當年度如有獲利，應提撥不低於百分之零點一為員工酬勞，由董事會決議以股票或現金分派發放並提股東會報告。但本公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依上述比例提撥員工酬勞。

除提撥上列員工酬勞外，本公司另依經營績效、員工個人工作表現等因素，發放三節獎金、加發年獎、經營團隊成長績效獎金等激勵獎金，以鼓勵員工為公司及股東創造更好的績效。

本公司董事、監察人得按月支領報酬 ( 含車馬費 ) 新台幣壹拾萬元整。

裕隆日產公司於民國一○九年三月二十四日董事會通過配發之本公司一○八年度應付員工現金酬勞係依當年度獲利狀況按一定比率估列，若上述估列金額與實際發放金額有差異時，則依會計估計變動處理，並於發放年度調整入帳。
董事會通過分派酬勞資訊：

民國一○八年度董事、監察人及員工酬勞

	董事會決議(民國109年3月24日)

	金額(新台幣元)

董事及監察人酬勞(現金)	0
員工酬勞(現金)	9,121,389
合計	9,121,389

上年度董事、監察人及員工酬之實際分派情形

民國一○七年度董事、監察人酬勞及員工紅利

	董事會決議
		實際發放數
	(民國108年3月22日)

	金額(新台幣元)	金額(新台幣元)
董事及監察人酬勞(現金)	0	0
員工紅利(現金)	7,684,246	7,684,246
合計	7,684,246	7,684,246

註：上述員工現金紅利於民國一○八年股東常會決議通過後發放。

( 九 ) 本公司買回庫藏股份情形：無

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募資情形

二、公司債辦理情形：無

三、特別股辦理情形：無

四、海外存託憑證辦理情形：無

五、員工認股權憑證辦理情形：無

六、限制員工權利新股情形：無

七、併購或受讓辦理情形：無

八、截至年報刊印日之前一季，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計劃效益尚未顯現者之計劃內容及執行情形說明：無

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裕隆日產 YULON NISSAN

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

1. 業務範圍

(1) 業務的主要內容：公司主要營業項目包括下述各項汽車產品的設計、研究開發、銷售及其零配件銷售：
A. 乘用車部份：轎車、休旅車及其零組件
B. 商用車部份：柴油貨車、柴油底盤車及其零組件
(2) 營業比重

單位：新台幣仟元

	107年度	107年度	108年度	108年度
業務內容
	金額	比重(%)	金額	比重(%)

成車	27,409,358	87.69	28,312,770	87.12
零件	3,701,860	11.84	3,832,416	11.79
其他	146,512	0.47	353,421	1.09
合計	31,257,730	100.00	32,498,607	100.00

(3) 目前主要產品
A. NISSAN 部份：

KICKS 車系： 1.5L 無段自動變速五門 RV 車 LIVINA 車系： 1.6L 無段變速五門 RV 車 TIIDA 車系： 1.6L 無段自動變速五門轎車 SENTRA 車系： 1.8L 無段自動變速四門轎車

X-TRAIL 車系： 2.0/2.5L 無段變速休旅車 JUKE 車系： 1.6L 進口無段變速休旅車 ALTIMA 車系： 2.0L 進口四門轎車 LEAF 車系：進口電動車 370Z 車系： 3.7L 進口六速手自排跑車 GT-R 車系： 3.8L 進口六速自手排跑車

B. INFINITI 部份：

Q50 車系： L4 2.0L Turbo 七速手自排四門中型豪華轎跑車 Q60 車系： L4 2.0L Turbo / V6 3.0L Turbo 七速手自排雙門豪華跑車 QX50 車系： L4 2.0L Turbo CVT 無段變速五門中型豪華休旅車 QX60 車系： V6 3.5L CVT 無段變速五門大型七人座豪華運動休旅車

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營運概況

(二)產業概況

1. 產業環境分析

(1) 全球經濟環境

隨著新冠肺炎疫情擴散至全球，各國政府實施防疫隔離措施，市場供應及需求端大幅萎縮，金融市場劇烈震盪，消費者和企業信心急劇下降，加上近期國際油價崩跌，對全球經濟帶來嚴重衝擊，今年度全球經濟成長趨於悲觀。各研究機構對於 109 年全球經濟成長預估詳如下表：

109年全球經濟成長率預測	109年全球經濟成長率預測	109年全球經濟成長率預測
研究機構	最新預測	發佈日期
IMF國際貨幣基金	-3.0%	109年4月
IHS Markit	-3.0%	109年4月

(2) 中國大陸經濟環境

中國大陸國家統計局公佈第一季經濟成長較去年同期衰退 6.8% ，是自 1992 年官方發表 GDP 季度數據以來的最差表現，顯示因新冠肺炎受創嚴重，雖然隨著疫情趨緩，工廠逐漸復工，各項經濟活動也開始緩慢復甦，官方也提出各項穩健經濟的挽救措施，但經濟學家仍多普遍認為今年經濟前景堪慮。各機構對於中國大陸經濟成長預估如下表：

109年中國大陸經濟成長率預測	109年中國大陸經濟成長率預測	109年中國大陸經濟成長率預測
研究機構	最新預測	發佈日期
IMF國際貨幣基金	1.2%	109年4月
IHS Markit	2.0%	109年4月

(3) 台灣經濟環境

自 3 月下旬起，歐美疫情走勢嚴峻，壓縮國外需求，加上內需因疫情防範，政府宣導各項活動禁令，民眾減少消費活動，內需成長受挫，疫情發展趨勢迄今仍未明朗，今年度經濟衰退已難避免。各研究機構對於台灣經濟成長預估如下表：

109年台灣經濟成長率預測	109年台灣經濟成長率預測	109年台灣經濟成長率預測
研究機構	最新預測	發佈日期
行政院主計總處	2.37%	109年2月
IMF國際貨幣基金	-4.0%	109年4月
中華經濟研究院	1.03%	109年4月
IHS Markit	-1.6%	109年4月

2. 產業之現況與發展

108 年總市場銷量 426,676 輛，受到汽車汰舊換新減免貨物稅政策效益與進口車銷量大幅成長等影響，較 107 年成長 0.8% ；其中，國產車市場銷量 216,966 輛，較 107 年同期衰退 4.0% ，市佔率降至 50.9% ；進口車市場銷量 209,710 輛，較 107 年同期成長 6.3% ，市佔率成長至 49.1% 。

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裕隆日產 YULON NISSAN

3. 產業上、中、下游之關聯性

上游：為製造汽車零組件之協力廠。

中游：為製造、研發、行銷汽車之中心廠。

下游：為與消費者直接接觸之經銷商，負責汽車之銷售與售後服務。

產品用途別之各種發展趨勢及競爭情形
(1) 小型房車市場 (1600 cc 以下 ) ：

108 年 1.6L 國產小型房車銷售 39,661 台，相較 107 年衰退 18% ，占國產乘用車市場 40.9% 。

(2) 中型房車市場 (1600~2000cc) ：

108 年國產中型房車市場的銷售台數為 55,590 台，較 107 年成長 6% ，占國產乘用車市場 57.3% 。

(3) 大型房車市場 (2000cc 以上 ) ：

108 年國產大型房車市場的銷售台數為 1,827 台，較 107 年衰退 57.0% ，占國產乘用車市場 1.9% 。

(4)RV 市場

RV 車市場的銷售台數為 199,645 台，較 107 年成長 2% 。

(三)技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

單位：新台幣仟元

年度			當年度截至
	107年度	108年度	109年5月13日
項目			(註)
研發費用	707,445	621,509	137,360
銷貨淨額	31,257,730	32,498,607	10,367,957
研發費用佔銷貨淨額比例	2%	2%	1.3%

註：數據為自結數

2. 開發成功之技術或產品

(1) 民國 96 年 09 月完成 LIVINA 全新車款開發。
(2) 民國 96 年 11 月完成 CABSTAR 全新車款開發。
(3) 民國 98 年 02 月完成 TEANA 全新車款開發。
(4) 民國 100 年 10 月完成 NEW MARCH 全新車款開發。
(5) 民國 101 年 10 月完成 BIG TIIDA 全新車款開發。
(6 民國 102 年 10 月完成 SUPER SENTRA 全新車款開發。
(7) 民國 102 年 10 月完成 TEANA/MARCH/TIIDA 4 門五期排污開發。
(8) 民國 103 年 01 月完成 ALL NEW LIVINA 全新車型開發。
(9) 民國 103 年 10 月完成 SENTRA AERO 改款車型開發。

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營運概況

(10) 民國 104 年 03 月完成新一代 X-TRAIL 全新車款開發。

(11) 民國 105 年 04 月完成 TEANA / MARCH / TIIDA 4 門 /BIG TIIDA / SUPER SENTRA / ALL NEW LIVINA 6 款車型 TPMS 法規開發。

(12) 民國 106 年 02 月完成 iTIIDA 改款車型開發。

(13) 民國 106 年 10 月完成心舒適房車 SENTRA 改款車型開發。

(14) 民國 107 年 05 月完成 X-TRAIL 改款車型開發。

(15) 民國 107 年 09 月完成 SUPER SENTRA / BIG TIIDA 安全提升改款車型開發

(16) 民國 107 年 10 月完成 ALL NEW LIVINA '19 年法規開發

(17) 民國 107 年 11 月完成 NEW MARCH '19 年法規開發

(18) 民國 107 年 11 月完成 KICKS 全新車款開發。

(19) 民國 108 年 07 月完成 KICKS '19 年式車型開發

(20) 民國 108 年 10 月完成 SUPER SENTRA / BIG TIIDA '20 年式車型開發

(21) 民國 108 年 11 月完成 X-TRAIL '20 年式車型開發

3. 未來研發計劃

(1) 計劃開發之新產品及時間

本公司基於台灣市場趨勢分析與消費者需求，持續與日本原廠 NISSAN 密切合作與溝通，導入符合市場需求之新產品。目前銷售車型 KICKS 、 LIVINA 、 SENTRA 、 TIIDA 與 X-TRAIL 皆為市場之暢銷車款；因應節能環保意識抬頭，未來除跟隨 NISSAN 全球產品戰略推出 EV/e-POWER 車款外，也將強化 SUV/CROSSOVER 產品線，以對應日漸興盛的休旅車市場，藉以持續擴大市場占有率。

(2) 預計投入之研發費用

計投入之研發費用	計投入之研發費用	計投入之研發費用
單位：新台幣仟元
109年度	110年度	111年度
520,555	474,496	496,035

(四)長、短期業務發展計劃

自 105 年起受惠政府汰舊換新補助政策，以及各品牌積極推出全新車款的帶動下，汽車市場成長動能逐漸改善。因此為持續公司成長需求，積極規劃並展開執行各階段長短期策略行動方案，以確保企業永續經營及長期獲利表現。

短期業務發展計畫

(1) 產品策略

規劃最佳車型產品組合，並透過國產車及進口車等車型互補策略衝刺市場佔有率。

同時，透過貼近市場趨勢展開產品線規劃，並發展高外顯性、高使用性、高科技性、以及高性價比的車型核心競爭力，達成創造最符合消費者需求的魅力產

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裕隆日產 YULON NISSAN

品的目的。

(2) 行銷策略

A.NISSAN ：

(A) 以日產智行科技 NIM (NISSAN INTELLIGENT MOBILITY) ，包括【智行駕駛】、【智行動力】、及【智行車聯】等三大核心領域科技，重新塑造品牌價值，並推動品牌年輕化擴大目標客群。
(B) 加強品牌傳播穿透力，強化「品牌形象傳播」、「提升內部共識」、「全車系顧客關懷行銷活動」、及「車種行銷活動」等活動操作。
(C) 為加速提升成交實力，藉由「互動式體驗平台」及「 NISSAN PAD 」等資訊化系統，提供消費者更加便利的購車體驗。
(D) 持續優化「 i-NISSAN 銷售平台」，不僅促進消費者交易條件透明化，亦提升經銷公司訂單作業效率。

B.INFINITI ：

  - (A) 強調「 EMPOWER THE DRIVE 」的品牌核心價值，並以「駕駛導向、乘客 至上」、「動感優雅外觀」、及「頂尖性能科技」三方面作為品牌發展的支 柱。

  - (B) 為提升品牌知名度，強化「發展互動式體驗行銷」及「提升廣宣效能」等活 動操作。

  - (C) 為加強通路實力，將持續建構符合「 IREDI 全球展示據點設計規範」據點、 擴大數位化輔銷工具應用及以 P.C.E (Premium Customer Experience) 五星級 尊榮服務等構面持續改善銷售服務及售後服務。

(3) 顧客滿意策略
A. 銷售服務滿意度：透過品牌傳播、菁英業代養成、顧客關懷及資訊化輔銷工具等行銷管理活動加速提昇銷售滿意度。
B. 售後服務滿意度：發展大數據應用服務如 NISSAN APP 等，以期成為台灣售後服務滿意度領導品牌，並透過快速解決顧客問題的服務流程再造以及顧客關係管理等專案，來增加顧客服務滿意度。

(4) 獲利提升策略

透過強化車型銷售組合管理，並持續推動各項成本管理活動，以有效改善獲

利。

(5) 配合全球環保節能減碳趨勢發展潔能汽車

為塑造綠色品牌形象，將持續擴大導入環保潔能車輛，建構綠色交通願景，達成人、車、自然共存的理念。

(6) 積極響應政府 5 年汰舊換新貨物稅補助政策

自 105 年初政府公告實施舊車換新定額減徵貨物稅政策以來，已有效提高消費者換購新車意願，為掌握政策趨勢並強化競爭優勢，將規劃更具企圖心的銷售策略及建構代辦一條龍的管理流程，以最佳的服務內容與品質掌握政策商機。

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營運概況

2. 長期業務發展計畫

為持續公司成長需求，裕隆日產汽車透過重新檢視中長期內外部環境影響評估，並辨識未來潛在的市場風險與機會，審慎規劃中期策略計畫，以確保維持公司永續經營與發展。

中期策略計畫架構涵蓋二個主要目標、三 S 策略架構、以及九大策略支柱：

一 ( ) 二個主要目標：市場占有率及營業利益目標。

( 二 ) 三 S 策略架構中包含下述三項策略構面，以及支撐其發展的九項策略支柱：

A.Sell More - 以「創新」為本的銷售成長策略

中長期核心競爭優勢將以「創新」為發展軸心，配合大數據分析應用辨識潛在開發客群、精準分析不同客群需求、並發展差異化行銷方式，以有效進行行銷策略佈局，同時全面展開品牌發展策略、顧客接觸旅程管理策略、通路競爭力策略、以及顧客導向產品開發策略等核心策略支柱，以大幅改善資源配置效益與銷售動能的成長。

B.Spend Wise - 以「互惠」為本的成本精實策略

開源與節流為相輔相成管理，為有效改善公司體質與獲利，除擴大銷售廣度與深度外，亦展開 TdC (Total delivery Cost) 總交貨成本管理改善，透過全面檢討落實節點改善，大幅改善成本競爭優勢，挹注行銷資源及成為公司穩定獲利來源。

C.Share with Hearts - 以「共享」為本的企業扎根策略

透過中期策略計畫，全面檢視體質與競爭環境的變化，設定中長期策略目標，規劃中長期策略方向，並再次淬鍊企業文化價值有效活化組織管理。本次中期策略計畫奠定「以人為本」的企業根基策略，旨在創造資源共用、責任共擔、及成果共享的「具包容性的工作環境（ inclusive environment ）」，努力開拓員工的潛力與價值，鼓勵員工不斷地發掘創新勇於接受挑戰，過程中以緊密溝通及良好互動來凝聚全員發展共識，並成為可具體貢獻在「 Sell More 」及「 Spend Wise 」策略上的驅策動力 !

a. 推動次世代人力資源制度

將持續以建構策略導向之學習型組織為發展重點，藉由組織流程再造、 V-up 日產汽車系統化分析與解決問題手法、成本低減等活動，提升組織運作效率。同時，持續擴大知識管理平台範疇與應用，以創造員工不斷學習成長的機會並營造學習型組織的環境與文化：

卓越行銷團隊計劃：提升行銷團隊能力。

優秀主管計劃：強化管理階層的管理能力。
主管接班人計劃：事先儲備基層及中階主管的接班人。

關鍵人才留任：透過合理化及透明化考核制度，有效留任公司核心人才。

雙軌制：建構專業技術職及管理職的長期發展方向，使人才有明確的發展途程

關鍵流程文件系統化：將公司具核心價值的知識文件化，並透過系統化的方式加以紀錄及保存，以利管理及運用。

b. 導入次世代資訊系統

導入企業資訊共享平台，以資訊共享為核心，進行情報的整合與分享，達

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裕隆日產

YULON NISSAN

到零時差無質變的資訊加值應用與對應管理，在多變的市場環境中精準掌握產業脈絡趨勢，有效排除經營風險與威脅。同時，開發大數據系統平台，透過顧客資料庫分析與演算瞭解客群偏好達到精準行銷目的，並追蹤網路軌跡提前辨識潛在客戶主動發掘銷售機會。

此外，亦持續開發及改善 Smart DMS 經銷管理系統以強化經銷商競爭優勢，提升經銷公司銷售戰力、顧客滿意與營業利益，進而提升公司整體經營績效。

c. 持續淬鍊「創新」企業文化

未來的核心競爭優勢將持續以「創新」做為發展主軸，並以導入創新的產品及服務為方向，有效利用公司核心智慧資本全面建構顧客價值主張。

在產品創新上，藉由顧客意見蒐集與管理、及車型導入流程管理，進而發掘消費者潛在需求，並開發及引進符合顧客期待的產品，以創造顧客及股東最高的價值。

在服務創新上，繼續強化「快速到位服務」：藉由專業、信賴的售後服務及快速解決顧客問題，有效提昇顧客滿意度。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1. 公司主要商品之銷售地區

本公司產品為轎車、休旅車之設計、研究開發、銷售及其零配件銷售，主要銷售地區係以台灣地區為主，外銷地區則包括泰國、巴西、埃及和印尼等地。

2. 市場佔有率

本公司 108 年 NISSAN 品牌銷售 35,793 台， INFINITI 品牌銷售 2,028 台，合計 37,821 台，市占率為 8.9% 。

3.108 年市場銷售狀況及成長性分析說明

108 年車市因受益汽車汰舊換新需求增加與進口車銷量大幅提升影響，使得 108 年全台新車掛牌量較 107 年成長 0.8% 。 108 年國產乘用車銷量 97,708 台較 107 年 105,293 台衰退 8% ， RV 車銷量 199,645 台較 107 年 196,242 台成長 2% ；以及豪華進口車品牌持續引進入門低價車款，佔有率達 49.1% 創 21 年新高記錄，導致國產車結構比例持續下滑，全年國產車市場佔有率為 50.9% ，相較 107 年 53.4% ，衰退 4.0% ，顯示國產車經營越來越困難。

4. 今年 (109 年 ) 市場銷售展望

109 年第一季受到美國與中國大陸貿易戰導致台商回流、汰舊換新政策即將到期，以及因新冠肺炎疫情導致民眾偏好自駕車以避免大眾運輸疫情傳播風險等影響，台灣車市累積 1-3 月總市場銷售 100,902 台，較去年同期成長 8.0% 。惟此波成長主要受惠進口車，國產車受缺料所苦生產供給不及，第一季較去年同期，國產車衰退 1.5% ，進口車成長 18.3% ，展望 109 年，汽車市場恐受全球新冠肺炎疫情增溫而加劇生產供應斷鏈衝擊，未來市場發展將面臨險峻衰退壓力。

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營運概況

本公司 109 年將持續針對包括 KICKS 、 TIIDA 、及 X-TRAIL 等主力車款推出符合消費者期待之科技安全特仕車並展現 NIM （ NISSAN INTELLIGENT MOBILITY ）智行科技優勢，同時，為因應競爭激烈的市場環境，將推出國產化全新世代 SENTRA 以及全新大改款進口 JUKE ，進一步鞏固及強化市場佔有地位。

另外，為了協助品牌進行價格秩序管理以維護整體形象，於全省經銷公司導入 i-NISSAN 銷售平台並落實追蹤管理與改善，不僅消費者交易條件更清晰透明，亦可讓銷售同仁防呆除錯，提升經銷公司訂單作業效率。同時延續去年品牌推廣，今年也將推動一系列的品牌體驗活動，讓顧客感受 NISSAN 所傳達之品牌精神。

競爭利基
(1) 優勢營運管理能力
A. 擴大兩岸及集團之營運綜效。
B. 運用日產全球資源降低開發及零件成本。
C. 強化財務管理能力及投資績效。
(2) 優質完整產品線
A. 導入符合顧客需求之魅力產品，創造顧客價值。
B. 藉由創新前瞻技術，強化產品差異化競爭優勢。
C. 提升 INFINITI 品牌知名度，促使銷量成長。
D. 發展綠色品牌形象，提升產品價值及品牌知名度。
(3) 華人風格設計能力
A. 扮演日產全球研發中心之重要角色，參與部份車型開發與設計。
B. 透過技術輸出創造獲利。
C. 掌握華人市場風格，開發符合顧客需求之產品。
(4) 全方位服務體系
A. 透過各項電子化平台，提供即時之全方位加值服務。
B. 提昇經銷商整體營運及管理能力。
C. 推動「快速到位服務」，有效提昇顧客滿意度。
(5) 學習型組織
A. 積極培養優秀人才並建構卓越營銷團隊。
B. 擴大日產 V-up 系統化分析與解決問題手法之運用，並累積成功經驗形成創新之學習型組織，以建構長期之競爭優勢。
C. 建構 KMS 知識庫，具象化成功經驗形成組織記憶，以建構長期之競爭優勢。
D. 透過持續進行流程盤點與再造，提升組織運作效率。
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
(1) 有利因素

將持續以「創新」為發展核心，聚焦於創造顧客價值，不斷提昇「產品力」及「服務品質」，創造更高的競爭優勢。在「產品力」方面，將陸續導入日產優

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裕隆日產 YULON NISSAN

質車款 (NISSAN & INFINITI 品牌 ) ，並結合人性化的 IT 介面與產品，提供消費者更便利之行的生活。

A. 在 NISSAN 服務方面，以快速解決顧客問題為主軸，秉持一貫「親切」、「快速」、「專業」及「信賴」的服務精神，持續建構符合顧客價值主張之感心服務。
B.INFINITI 服務方面，將持續建構符合 IREDI 全球展示據點設計規範之據點，並以 P.C.E (Premium Customer Experience) 五星級尊榮服務為主軸，讓車主體驗頂級的服務品質；同時透過數位化輔銷工具的導入，提供更優質的服務體驗，為消費者創造更高的附加價值與顧客滿意。

(2) 不利因素

A. 進口品牌擴大導入入門車款並壓低車型售價，侵蝕既有國產車價格帶市場。
B. 受全球新冠肺炎停工斷鏈影響，恐影響零件與車輛生產供應穩定。
C.2040 電動化政策架構與環境配套措施未明，恐影響中長期新能源車輛事業發展佈局並造成潛在經營風險。
D. 國內老舊車輛持有比例過高，依據 109 年 2 月全國車輛保有台數統計， 15 年以上高齡車輛占全國保有台數 32.0% ，且呈現成長趨勢，不僅不利行車安全及環境保護，亦影響新車換購意願。

(3) 因應對策

為強化競爭力，將持續秉持「創新」的精神，繼續導入更優異的產品及服務，致力為消費者創造更高的價值以貫徹顧客導向之經營理念，充份展現『成為兩岸汽車產業「產品創新」與「服務創新」的標竿企業』之企業願景。

(二)主要產品之重要用途及產製過程：本公司主要業務為汽車產品的設計、研究、開發、銷售及零配件銷售，並無生產製造過程，故不適用。
(三)主要原料之供應狀況：本公司非屬生產製造行業，故不適用。

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營運概況

(四)最近二年度主要進銷貨客戶名單

1. 最近二年度佔進貨總額百分之十以上之供應商資料

單位：新台幣仟元

	107 年	107 年	107 年	107 年	108 年	108 年	108 年	108 年	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止
項目											占當年度
			占全年				占全年
											截至前一	與發
			度進貨	與發行			度進貨	與發行
	名稱	金額			名稱	金額			名稱	金額	季止進貨	行人
			淨額比	人關係			淨額比	人關係
											淨額比率	關係
			率〔%〕				率〔%〕
											〔%〕

1	裕隆汽車製造 (股)公司	24,542,096	99	關係人	裕隆汽車製造 (股)公司	26,193,544	99	關係人	裕隆汽車製造 (股)公司	5,862,565	98	關係人
2	其他	348,711	1		其他	350,362	1		其他	91,105	2
	進貨淨額	24,890,807	100		進貨淨額	26,543,906	100		進貨淨額	5,953,670	100

最近二年度佔銷貨總額百分之十以上之客戶資料

單位：新台幣仟元

	107 年	107 年	107 年	107 年	108 年	108 年	108 年	108 年	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止	109 年度截至前一季止
項目			占全年				占全年				占當年度截
			度銷貨	與發行			度銷貨	與發行			至前一季止	與發行
	名稱	金額			名稱	金額			名稱	金額
			淨額比	人關係			淨額比	人關係			銷貨淨額比	人關係

			率〔%〕				率〔%〕				率〔%〕
1	裕融企業(股) 公司	27,315,091	89	關係人	裕融企業(股) 公司	28,264,976	87	關係人	裕融企業(股) 公司	6,316,341	86	關係人
2	其他	3,942,639	11		其他	4,233,631	13		其他	1,044,292	14
	銷貨淨額	31,257,730	100		銷貨淨額	32,498,607	100		銷貨淨額	7,360,633	100

(五)最近二年度生產量值︰本公司非屬生產製造行業，故不適用。

(六)最近二年度銷售量值

單位：台 \ 新台幣仟元

年度
銷售	107年度				108年度
量值
	內銷		外銷		內銷		外銷
主要商品
	量	值	量	值	量	值	量	值
(或部門別）

車輛	37,762	27,409,358	-	-	38,511	28,312,770	-	-
零件	-	3,548,290	-	153,570	-	3,680,391	-	152,025
其他	-	86,554	-	59,958	-	84,106	-	269,315
合計	-	31,044,202	-	213,528	-	32,077,267	-	421,340

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三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

				當年度截至
年度		107年度	108年度
				109年5月13日

	行銷	166	166	161
員工	管理	94	86	86
人數	研發	166	166	164
	合計	426	418	411
平均年歲		41.00	42.30	42.86
平均服務年資		12.74	13.87	14.21
	博士	1	0	0
	碩士	225	220	221
學歷分
	大專	176	174	167
布比率
	高中	23	23	22

	高中以下	1	1	1

四、環保支出資訊

(一)最近年度及截至年報刊印日止因污染環境而遭受之損失及處分︰無

(二)未來環保可能支出︰

本公司已於 104 年 11 月通過 IS014001 認證，未來本公司將持續勵行環境保護，預計未來年度不會產生重大環保支出。

五、勞資關係

一 ( ) 現行重要勞資協議、員工福利及實施情形

1. 勞資協議情形

(1) 公司定期召開勞資會議，充分溝通勞資之間各項問題及改善。
(2) 瞭解並重視員工的需求與心聲，促進勞資和諧。
(3) 定期與勞工行政主管官員專家學者或律師等，請益相關問題及會談。
(4) 持續加強勞工教育，使勞資雙方理念更趨一致。
員工福利服務
(1) 免費提供週間及假日前後往返台北之交通車。
(2) 免費提供安全、便利、優靜之宿舍及住宿環境。

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營運概況

(3) 設置員工福利園區，包括網球場、室內外籃球場、休閒菜圃、游泳池及健身房等設施。
(4) 舉辦五一勞動節家庭日、國內外旅遊及年終尾牙與摸彩等大型活動。
(5) 成立從業人員申訴處理制度，協助同仁解決工作困難，維護同仁權益。
(6) 設置員工協助方案 (EAP) ，特約專業人員協助員工諮詢在工作上、生活中所遇到的各類問題，以紓解員工的工作生活壓力，維護其心理健康。
(7) 制定性騷擾防治辦法提供受雇者及求職者免於性騷擾之工作環境，採取適當之預防、糾正、懲戒及處理措施，並確實維護當事人之隱私及維護同仁權益。
退休制度
(1) 本公司依照勞基法之規定，訂有退休及撫卹辦法。
(2) 為提升人力素質，加速員工新陳代謝，訂頒彈性退休及退職辦法。
(3) 本公司依「勞工退休金條例」訂定之員工退休辦法，係屬確定提撥退休辦法，自 94 年 7 月 1 日起依員工薪資每月 6% 提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。 108 及 107 年度依照確定提撥計畫中明定比例應提撥之金額已於個體綜合損益表認列費用總額分別為 15,332 仟元及 14,825 仟元。
(4) 本公司依「勞動基準法」訂定之員工退休辦法，係屬確定給付退休辦法。依該辦法規定，職工退休金之支付，係根據服務年資及退休前六個月之平均經常性薪津為計算之基數。本公司每月按薪資總額百分之二提撥退休金，並以職工退休基金管理委員會名義存入臺灣銀行之專戶。

( 二 ) 勞資糾紛

本公司致力維持勞資關係和諧，避免因勞資糾紛而受損失。

然而，於 108 年 12 月 12 日接受勞動檢查並於 109 年 1 月 16 日收受《府勞資字第 1090011379 號函》通知，裁定因違反勞動基準法第 32 條第 2 項超過工作時間規定，受處以新台幣 2 萬元之罰鍰。本公司已重新檢視及實施相關工時管理制度，以防再次發生。

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六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
技術合作契約	日產自動車株式會社	92.11.1~97.10.31，期滿前6個月若無不續約書面通知，則合約自動延展1年，嗣後亦同。	技術合作開發生產各型汽車	1.對第三人授權之限制 2.特許地區以外之銷售限制

進口車經銷契約	日產自動車株式會社	92.11.1~97.10.31，期滿前6個月若無不續約書面通知，則合約自動延展1年，嗣後亦同。	進口車經銷事宜	1.特許地區以外之銷售限制 2.對第三人業務之保密責任

車輛委託代工契	裕隆汽車製造(股) 公司	104.5.1~109.4.30，期滿前3個月若無不續約書面通知，則合約自動延展1年，嗣後亦同。	各型車輛及汽車零件之組裝	1.對第三人授權之限制 2.特許地區以外之銷售限制
約

買賣契約	裕融企業(股)公司	註	提供各經銷商車輛之融資	1.對第三人授權之限制 2.對第三人業務之保密責任

經銷契約	元隆汽車(股)公司等三家	106.3.1~110.2.28	NISSAN品牌各型車輛及汽車零件之銷售	1.對第三人授權之限制 2.對第三人業務之保密責任

經銷契約	裕唐汽車(股)公司等二家	106.3.1~111.2.28	NISSAN品牌各型車輛及汽車零件之銷售	1.對第三人授權之限制 2.對第三人業務之保密責任

經銷契約	裕新汽車(股)公司等四家	108.3.1~111.2.28	NISSAN品牌各型車輛及汽車零件之銷售	1.對第三人授權之限制 2.對第三人業務之保密責任

經銷契約	誠隆汽車(股)公司等二家	109.3.1~110.2.28，期滿前3個月若無不續約書面通知，則合約自動延展1年，嗣後亦同，但以延展2次為限。	NISSAN品牌各型車輛及汽車零件之銷售	1.對第三人授權之限制 2.對第三人業務之保密責任

註：裕隆日產公司因與裕融企業公司為關係企業，且本公司透過裕融企業公司向經銷商收款，故無明訂契約有效期間。

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財務概況

陸、財務概況

一、最近五年度簡明財務報告

一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表

簡明個體資產負債表－國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度	年度	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至
							109年3月31日
		104年	105年	106年	107年	108年
項目							財務資料(註1)

流動資產		10,473,513	12,208,994	8,005,623	7,749,776	6,985,580	6,969,566
不動產、廠房及設備		1,936,231	1,703,040	1,479,225	1,793,200	1,934,280	1,773,380
無形	資產	14,330	17,407	20,882	25,152	22,170	18,552
其他	資產	18,736,489	15,797,481	16,264,911	16,531,619	18,458,399	18,764,493
資產	總額	31,160,563	29,726,922	25,770,641	26,099,747	27,400,429	27,525,991
	分配前	6,988,624	6,310,765	2,545,626	2,838,463	2,534,198	2,493,528
流動負債
	分配後	10,738,624	12,910,765	8,845,626	8,139,463	(註2)	-

非流動負債		2,216,761	1,861,814	2,030,391	2,319,542	3,292,907	3,301,388
負債	分配前	9,205,385	8,172,579	4,576,017	5,642,713	5,827,105	5,794,916
總額	分配後	12,955,385	14,772,579	10,876,017	10,943,713	(註2)	-
歸屬於母公司業主
		21,955,178	21,554,343	21,194,624	20,457,034	21,573,324	21,731,075
之權益

股	本	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000
資本	公積	6,129,405	6,129,405	6,129,405	6,129,405	5,988,968	5,988,968
保留	分配前	11,523,312	12,387,086	12,440,237	12,059,784	13,855,188	14,040,304
盈餘	分配後	7,773,312	5,787,086	6,140,237	6,758,784	(註2)	-
其他	權益	1,302,461	37,852	(375,018)	(732,155)	(1,270,832)	(1,298,197)
庫藏	股票	-	-	-	-	-	-
非控制權益		-	-	-	-	-	-
權益	分配前	21,955,178	21,554,343	21,194,624	20,457,034	21,573,324	21,731,075
總額	分配後	18,205,178	14,954,343	14,894,624	15,156,034	(註2)	-

註 1 ：係未經會計師核閱之金額。

註 2 ：盈餘分配案將於 109 年股東常會決議後確定。

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簡明合併資產負債表－國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度	年度	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至
							109年3月31日
		104年	105年	106年	107年	108年
項目							財務資料(註1)

流動資產		12,313,731	12,843,955	8,783,713	8,364,080	14,997,108	13,776,479
不動產、廠房及設備		1,936,231	1,703,040	1,479,225	1,793,200	1,934,280	1,773,380
無形	資產	14,330	17,407	20,882	25,152	22,170	18,552
其他	資產	16,914,743	15,175,346	15,492,967	15,917,315	11,617,848	11,957,580
資產	總額	31,179,035	29,739,748	25,776,787	26,099,747	28,571,406	27,525,991
	分配前	6,989,699	6,310,765	2,545,626	3,323,171	3,705,175	2,493,528
流動負債
	分配後	10,739,699	12,910,765	8,845,626	8,624,171	(註2)	-

非流動負債		2,234,158	1,874,640	2,036,537	2,319,542	3,292,907	3,301,388
負債	分配前	9,223,857	8,185,405	4,582,163	5,642,713	6,998,082	5,794,916
總額	分配後	12,973,857	14,785,405	10,882,163	10,943,713	(註2)	-
歸屬於母公司業主之
		21,955,178	21,554,343	21,194,624	20,457,034	21,573,324	21,731,075
權	益

股	本	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000	3,000,000
資本	公積	6,129,405	6,129,405	6,129,405	6,129,405	5,988,968	5,988,968
保留	分配前	11,523,312	12,387,086	12,440,237	12,059,784	13,855,188	14,040,304
盈餘	分配後	7,773,312	5,787,086	6,140,237	6,758,784	(註2)	-
其他	權益	1,302,461	37,852	(375,018)	(732,155)	(1,270,832)	(1,298,197)
庫藏	股票	-	-	-	-	-	-
非控制權益		-	-	-	-	-	-
權益	分配前	21,955,178	21,554,343	21,194,624	20,457,034	21,573,324	21,731,075
總額	分配後	18,205,178	14,954,343	14,894,624	15,156,034	(註2)	-

註 1 ：係經會計師核閱之金額。

註 2 ：盈餘分配案將於 109 年股東常會決議後確定。

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財務概況

簡明個體綜合損益表－國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至
						109年3月31
項目	104年	105年	106年	107年	108年	日財務資料
						(註)
營業收入	33,218,394	34,860,446	33,221,774	31,257,730	32,498,607	7,360,633
營業毛利	5,305,213	5,046,649	6,184,455	5,326,727	4,848,222	1,058,628
營業損益	1,256,316	1,224,263	2,096,150	1,360,274	1,394,245	7,074
營業外收入及支出	3,743,371	4,361,841	5,907,271	6,316,286	7,718,022	221,206
稅前淨利	4,999,687	5,586,104	8,003,421	7,676,560	9,112,267	228,280
本期淨利（損）	4,165,901	4,630,615	6,642,500	5,890,046	7,281,897	178,586
本期其他綜合損益
	(141,235)	(1,281,450)	(402,219)	(327,636)	(528,208)	(20,835)
（稅後淨額）

本期綜合損益總額	4,024,666	3,349,165	6,240,281	5,562,410	6,753,689	157,751
淨利歸屬於母公司業主	4,165,901	4,630,615	6,642,500	5,890,046	7,281,897	178,586
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-	-
綜合損益總額
	4,024,666	3,349,165	6,240,281	5,562,410	6,753,689	157,751
歸屬於母公司業主

綜合損益總額
	-	-	-	-	-	-
歸屬於非控制權益

每股盈餘	13.89	15.44	22.14	19.63	24.27	0.60

註：係未經會計師核閱之金額

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裕隆日產 YULON NISSAN

簡明合併綜合損益表－國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

年度	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至
						109年3月31日
	104年	105年	106年	107年	108年
項目						財務資料(註)

營業收入	33,218,394	34,860,446	33,221,774	31,257,730	32,498,607	7,360,633
營業毛利	5,305,213	5,046,649	6,184,455	5,326,727	4,848,222	1,058,628
營業損益	1,234,816	1,202,037	2,075,688	1,336,754	1,364,489	2,398
營業外收入及支出	3,764,871	4,384,067	5,927,733	6,339,806	77,47,778	225,882
稅前淨利	4,999,687	5,586,104	8,003,421	7,676,560	9,112,267	228,280
本期淨利（損）	4,165,901	4,630,615	6,642,500	5,890,046	7,281,897	178,586
本期其他綜合損益	(141,235)	(1,281,450)	(402,219)	(327,636)	(528,208)	(20,835)
（稅後淨額）
本期綜合損益總額	4,024,666	3,349,165	6,240,281	5,562,410	6,753,689	157,751
淨利歸屬於母公司業主	4,165,901	4,630,615	6,642,500	5,890,046	7,281,897	178,586
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-	-
綜合損益總額	4,024,666	3,349,165	6,240,281	5,562,410	6,753,689	157,751
歸屬於母公司業主
綜合損益總額	-	-	-	-	-	-
歸屬於非控制權益
每股盈餘	13.89	15.44	22.14	19.63	24.27	0.60

註：係經會計師核閱之金額。

(二)簽證會計師姓名及查核意見

年度	104	105	106	107	108
簽證	廖婉怡謝建新	廖婉怡謝建新	廖婉怡虞成全	廖婉怡虞成全	廖婉怡虞成全
會計師
	無保留意見	無保留意見	無保留意見	無保留意見	無保留意見
查核意見

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財務概況

二、最近五年度財務分析

個體財務分析－國際財務報導準則

年度（註1）	年度（註1）		最近五	年度財務分析	年度財務分析	年度財務分析	當年度截至
							109年3月31日
		104年	105年	106年	107年	108年
分析項目（註4）							(註1)
財務	負債占資產比率	30	27	18	22	21	21
結構	長期資金占不動產、廠房
		1,248	1,375	1,570	1,270	1,286	1,412
（％）	及設備比率

償債	流動比率	150	193	314	233	276	280
能力	速動比率	150	193	314	233	276	274
％	利息保障倍數	137	162	718	7,701	1,147	120
	應收款項週轉率（次）	93	69	43	33	41	40
	平均收現日數	4	5	8	11	9	9
	存貨週轉率（次）	9,694	10,785	21,552	-	-	700,223
經營	應付款項週轉率（次）	36	23	26	22	7	35
能力	平均銷貨日數	-	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備週轉
		18	19	21	19	17	16
	率（次）

	總資產週轉率（次）	1	1	1	1	1	1
	資產報酬率（％）	12	15	24	23	27	3
	權益報酬率（％）	17	21	31	28	35	3
獲利	稅前純益占實收資本比率
		166	186	267	256	304	30
能力	（％）

	純益率（％）	13	13	20	19	22	2
	每股盈餘（元）	13.89	15.44	22.14	19.62	24.27	0.60
	現金流量比率（％）	註3	註3	107	64	註3	註3

現金	現金流量允當比率（％）	29	17	12	12	7	4

流量	現金再投資比率（％）	註3	註3	註2	註2	註3	註3

	營運槓桿度	2	1	1	1	1	28

槓桿度	財務槓桿度	1	1	1	1	1	1

請說明最近二年度各項財務比率變動原因： 1.利息保障倍數較去年同期減少，主係因租賃負債之利息增加所致。 2.應收款項周轉率上升及平均收現日下降，主係因本期期末應收車款台數減少導致平均應收帳款下降所致。 3.應付款項周轉率上升，主係因本期期末應付帳款下降導致平均應付帳款下降所致。 4.資產報酬率、權益報酬率及純益率增加，主係因日幣貶值使進貨成本降低以及本年度轉投資公司獲利增加，影響稅後損益增加所致。

註 1 ： 104-108 年度財務報表均經會計師查核簽證； 109 年第 1 季個體財務報表數字未經會計師核閱。註 2 ： 106 及 107 年度營業活動淨現金流入減除現金股利後為負值，故不予計算。
註 3 ： 104 、 105 、 108 年度及 109 年第 1 季營業活動為淨現金流出，故不予計算。
註 4 ：計算公式如下：
財務結構
- (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

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裕隆日產 YULON NISSAN

(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加

。額＋現金股利 )

(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資。
＋其他非流動資產＋營運資金 )
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

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財務概況

合併財務分析－國際財務報導準則

年度（註1）	年度（註1）		最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	當年度截至
							109年3月31日
		104年	105年	106年	107年	108年
分析項目（註5）							(註1)

財務	負債占資產比率	30	28	18	22	24	21
結構	長期資金占不動產、廠房
		1,249	1,376	1,571	1,271	1,286	1,412
（％）	及設備比率

償債	流動比率	176	204	345	252	405	552
能力	速動比率	175	203	344	251	399	539
％	利息保障倍數	137	162	718	7,701	1,147	120
	應收款項週轉率（次）	75	56	44	34	41	40
	平均收現日數	5	6	8	11	9	9
	存貨週轉率（次）	9,694	10,785	21,552	-	-	700,223
經營	應付款項週轉率（次）	26	31	26	22	27	35
能力	平均銷貨日數	-	-	-	-	-	-
	不動產、廠房及設備週轉
		18	19	21	19	17	16
	率（次）

	總資產週轉率（次）	1	1	1	1	1	1
	資產報酬率（％）	12	15	24	23	27	3
	權益報酬率（％）	17	21	31	28	35	3
獲利	稅前純益占實收資本比
		167	186	267	256	304	30
能力	率（％）

	純益率（％）	13	13	20	19	22	2
	每股盈餘（元）	13.89	15.44	22.14	19.63	24.27	0.60
	現金流量比率（％）	註3	註3	85	45	註3	註3
現金
	現金流量允當比率（％）	39	8	2	2	1	註3
流量
	現金再投資比率（％）	註3	註3	註2	註2	註3	註3

槓桿	營運槓桿度	2	1	1	1	1	79
度	財務槓桿度	1	1	1	1	1	5
請說明最近二年度各項財務比率變動原因：
1.流動比率、速動比率上升，主係因流動資產增加所致，流動資產增加主係代墊經銷商貨物稅較去年增
加。
2.利息保障倍數較去年同期減少，主係本期營運狀況較好使稅前利益增加所致。
3.應收款項周轉率上升及平均收現日減少，主係因本期期末應收車款台數增加導致平均應收帳款上升所
致。
4.資產報酬率、權益報酬率及純益率增加，主係因本年度轉投資公司獲利增加，影響稅後損益增加所致。

註 1 ： 104-108 年度財務報表均經會計師查核簽證； 109 年第 1 季合併財務報表數字係經會計師核閱之金額。
註 2 ： 106 及 107 年度營業活動淨現金流入減除現金股利後為負值，故不予計算。
註 3 ： 104 、 105 、 108 年度及 109 年第 1 季營業活動為淨現金流出，故不予計算。
註 4 ：計算公式如下：
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨

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裕隆日產 YULON NISSAN

額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加。
額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資。
＋其他非流動資產＋營運資金 )
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

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財務概況

三、審計委員會查核報告

裕隆日產汽車股份有限公司審計委員會查核報告書

董事會造送本公司一○八年度營業報告書、財務報告暨盈餘分配議案。其中財務報告嗣經勤業眾信聯合會計師事務所廖婉怡、虞成全會計師查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報告暨盈餘分配議案經本審計委員會審查，認為屬實，爰依照證券交易法第 14 條之 4 及公司法第 219 條之規定，特此報告。

此致

本公司一○九年股東常會

裕隆日產汽車股份有限公司

審計委員會召集人 : 郭榮芳

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裕隆日產

YULON NISSAN

四、最近年度財務報表

會計師查核報告

裕隆日產汽車股份有限公司公鑒：

查核意見

裕隆日產汽車股份有限公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體現金流量表，以及個體財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達裕隆日產汽車股份有限公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效與個體現金流量。

查核意見之基礎

本會計師民國 108 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則、金融監督管理委員會民國 109 年 2 月 25 日金管證審字第 1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作；民國 107 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕隆日產汽車股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕隆日產汽車股份有限公司民國 108 年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

茲對裕隆日產汽車股份有限公司民國 108 年度個體財務報表之關鍵查核事項敘明如下：

模具折舊分攤

依據國際會計準則第 16 號「不動產、廠房及設備」之規定，資產之可折舊金額應於其耐用年限內依有系統之基礎分攤。裕隆日產汽車股份有限公司係採用生產數量法提列模具折舊，於每半年依據市場銷售情形重新檢視各車型未來預計銷售台數，用以計算每台模具分攤金額，作為提列模具折舊之依據。民國 108 年度裕隆日產汽車股份有限公司提列模具折舊 403,350 仟元，由於模具折舊金額係屬重大及未來預計銷售台數高度依賴管理階層判斷，因是，將模具之折舊分攤考量為關鍵查核事項。

對於模具折舊分攤估算之會計政策及所採用之方法已分別揭露於財務報表附註四 ( 七 ) 及附註五，其相關金額及變動情形參閱財務報表附註十一。

2019 Annual Report

財務概況

本會計師藉由執行控制測試以瞭解該公司模具之折舊分攤流程及相關控制制度之設計與執行情形，並向管理階層取得評估公司各車型預計未來銷售台數所依據之資訊及文件，評估其佐證資料之合理性及可靠性。並自本年度模具明細選取適當樣本，核對至原始憑證及資金流程，並進行盤點、發函等程序，另依據生產數量法重新核算模具折舊金額，評估模具折舊分攤估算之合理性及帳載模具金額之正確性。本會計師亦覆核管理階層對前一年度財務報表中，修正之預計未來銷售台數與實際數相較是否存有重大差異，以評估管理階層估計之適當性。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕隆日產汽車股份有限公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算裕隆日產汽車股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

裕隆日產汽車股份有限公司之治理單位（含獨立董事及審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對裕隆日產汽車股份有限公司內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使裕隆日產汽車股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕隆日產汽車股份有限公司不再具有繼續經營之能力。
評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表是否允當表達相關交易及事件。
對於裕隆日產汽車股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成裕隆日產汽車股份有限公司查核意見。

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裕隆日產 YULON NISSAN

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕隆日產汽車股份有限公司民國 108 年度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師廖婉怡金融監督管理委員會核准文號金管證審字第 1010028123 號

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會計師虞成全
證券暨期貨管理委員會核准文號
台財證六字第 0930128050 號
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中華民國 1 0 9 年 3 月 2 4 日

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司個體資產負債表民國 108 年及 107 年 12 月 31 日

代碼 1100 1110 1160 1170 1180 1200 1410 11XX 1550 1600 1755 1780 1840 1990 15XX	資產流動資產現金及約當現金（附註六）透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四及七）應收票據－關係人（附註四、二十及二七）應收帳款（附註四、八及二十）應收帳款－關係人（附註四、二十及二七）其他應收款（附註四及八）預付款項（附註二七）流動資產總計非流動資產採用權益法之投資（附註四及十）不動產、廠房及設備（附註四、五、十一及二七）使用權資產（附註四、十二及二七）電腦軟體（附註四及十三）遞延所得稅資產（附註四及二二）其他非流動資產（附註十四及二七）非流動資產總計	108年12月31日	108年12月31日	107年12月31日	107年12月31日	107年12月31日
		金額 $ 5,051,278 1,251,525 4,732 18,184 631,719 27,077 1,065 6,985,580 17,548,758 1,934,280 729,943 22,170 106,927 72,771 20,414,849	％	金額		％
			18 5 - - 2 - - 25 64 7 3 - 1 - 75		$ 6,423,983 325,129 513 31,340 900,466 56,102 12,243 7,749,776 16,244,030 1,793,200 - 25,152 116,324 171,265 18,349,971	25 1 - - 4 - - 30 62 7 - - - 1 70

1XXX 資產總計 $ 27,400,429 100 $ 26,099,747 100 董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成

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裕隆日產

YULON NISSAN

代碼 2130 2170 2180 2280 2219 2230 2250 2399 21XX 2527 2550 2580 2640 2570 25XX 2XXX 3100 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3XXX	負債及權益流動負債合約負債（附註四、二十及二七）應付帳款應付帳款－關係人（附註二七）租賃負債（附註四、十二及二七）其他應付款（附註十五）本期所得稅負債（附註四及二二）負債準備（附註四、五及十六）其他流動負債（附註十七及二七）流動負債總計非流動負債合約負債（附註四、二十及二七）負債準備（附註四、五及十六）租賃負債（附註四、十二及二七）淨確定福利負債（附註四及十八）遞延所得稅負債（附註四及二二）非流動負債總計負債總計權益股本－每股面額10元，額定－ 600,000仟股；發行－300,000仟股資本公積保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘保留盈餘總計其他權益 ( 權益總計負債及權益總計	單位：新台幣仟元，惟每股面額為新台幣元 $ 33,029 - $ 50,553 - 21,906 - 146,794 1 598,146 2 1,303,228 5 54,190 - - - 924,918 3 981,106 4 706,161 3 648,662 2 191,241 1 188,149 1 4,607 - 4,679 - 2,534,198 9 3,323,171 13 - - 22,487 - 60,559 - 61,364 - 670,159 2 - - 232,025 1 329,881 1 2,330,164 9 1,905,810 8 3,292,907 12 2,319,542 9 5,827,105 21 5,642,713 22 3,000,000 11 3,000,000 12 5,988,968 22 6,129,405 23 5,473,169 20 4,884,164 19 1,163,895 4 1,163,895 4 7,218,124 27 6,011,725 23 13,855,188 51 12,059,784 46 1,270,832) ( 5) ( 732,155) ( 3) 21,573,324 79 20,457,034 78 $ 27,400,429 100 $ 26,099,747 100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

會計主管：紀振華

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司

個體綜合損益表

民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國108年及	107年1月1日至	月31日
代碼營業收入（附註二十及二七） 4100 銷貨收入（附註四） 4600 勞務收入（附註四） 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 5110 營業成本（附註九、二一及二七） 5900 營業毛利營業費用（附註二一及二七） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6500 其他收益及費損（附註二一） 6900 營業淨利營業外收入及支出 7070 採用權益法認列之子公司利益份額 7230 外幣兌換淨利益（附註二一） 7100 利息收入（附註四） 7235 透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益 7225 處分投資淨（損）益（附註二一） 7010 其他收入（附註二七） 7020 海外事業費（附註二七） 7510 利息費用（附註二七） 7590 什項支出（附註二七） 7000 營業外收入及支出合計	108年度	％ 99 1 - 100 85 15 8 1 2 11 - 4 24 - - - - - - - - 24	單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為新台幣元 107年度
	金額 $ 32,145,186 269,315 84,106 32,498,607 27,650,385 4,848,222 2,481,695 353,264 621,509 3,456,468 2,491 1,394,245 7,572,985 82,648 56,633 11,525 9,815 1,892 ( 7,069 ) ( $ 7,954 ) ( 2,453) 7,718,022		金額 $ 31,111,218 59,958 86,554 31,257,730 25,931,003 5,326,727 2,886,302 372,706 707,445 3,966,453 - 1,360,274 6,170,791 127,481 27,523 2,998 ( 2,496 ) 4,434 ( 10,156 ) ( $ 997 ) ( 3,292) 6,316,286	％
	( ( (		( ( ( (	100 - - 100 83 17 9 1 2 12 - 5 20 - - - - - - - - 20

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裕隆日產 YULON NISSAN

7900 稅前淨利 7950 所得稅費用（附註四及二二） 8200 當年度淨利其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數（附註十八） 8330 採用權益法認列之子公司其他綜合損益份額 ( 8349 與不重分類之項目相關之所得稅（附註四及二二） ( 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 ( 8300 其他綜合損益合計 ( 8500 當年度綜合損益總額每股盈餘（附註二三） 9710 基本 9810 稀釋	9,112,267 1,830,370 7,281,897 13,137 51 ) 2,617) 10,469 538,677) ( 528,208) ( $ 6,753,689 $ 24.27 $ 24.27	28 5 23 - - ( - ( - 2) ( 2) ( 21	7,676,560 1,786,514 5,890,046 33,034 67 ) 3,466) 29,501 357,137) ( 327,636) ( $ 5,562,410 $ 19.63 $ 19.63	25 6 19 - - - - 1) 1) 18

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成會計主管：紀振華

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2019 Annual Report

財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司個體權益變動表民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

代碼股本 A1 107年1月1日餘額 $ 3,000,000 106年度盈餘分配 B1 法定盈餘公積 - B3 提列特別盈餘公積 - B5 現金股利－每股21元 - - D1 107年度淨利 - D3 107年度其他綜合損益 - D5 107年度綜合損益總額 - Z1 107年12月31日餘額 3,000,000 107年度盈餘分配 B1 法定盈餘公積 - B5 現金股利－每股17.67元 - - D1 108年度淨利 - D3 108年度其他綜合損益 - D5 108年度綜合損益總額 - M7 對子公司所有權權益變動 - Z1 108年12月31日餘額 $ 3,000,000 董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成	資本公積（附註十及十九）	資本公積（附註十及十九）
	(	$ 6,129,405 - - - - - - - 6,129,405 - - - - - - 140,437) $ 5,988,968

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裕隆日產

YULON NISSAN

單位：新台幣仟元，惟每
股股利為新台幣元
其
他
權
益
國外營運機構
保留盈餘（附註十、十九及二二）
財務報表換算
法定盈餘公積特別盈餘公積
未分配盈餘
之
兌
換
差
額權
益
總
計
$ 4,519,914
$ 788,877
$ 7,131,446
($ 375,018)
$ 21,194,624
664,250
- (
664,250 )
-
-
-
375,018 (
375,018 )
-
-
(
300,000)

-
(
6,000,000)

-
(
6,300,000)

364,250

375,018
(
7,039,268)

-
(
6,300,000)
-
-
5,890,046
-
5,890,046

-

-

29,501
(
357,137)
(
327,636)

-

-

5,919,547
(
357,137)

5,562,410

4,884,164

1,163,895

6,011,725
(
732,155)

20,457,034
589,005
- (
589,005 )
-
-

-

-
(
5,301,000)

-
(
5,301,000)

589,005

-
(
5,890,005)

-
(
5,301,000)
-
-
7,281,897
-
7,281,897

-

-

10,469
(
648,866)
(
638,397)

-

-

7,292,366
(
648,866)

6,643,500

-

-
(
195,962)

110,189
(
226,210)
$ 5,473,169
$ 1,163,895
$ 7,218,124
($ 1,270,832)
$ 21,573,324
後附之附註係本個體財務報告之一部分。

法定盈餘公積
$ 4,519,914

664,250
-
(
300,000)

364,250

-

-

-

4,884,164

589,005

-

589,005

-

-

-

-

$ 5,473,169

(

會計主管：紀振華

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司個體現金流量表民國108年及107年1月1日至12月31日代碼 108年度營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利 $ 9,112,267 A20000 調整項目： A20100 折舊費用 488,296 A20200 攤銷費用 10,183 A20400 透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益 ( 11,525 ) A20900 利息費用 7,954 A21200 利息收入 ( 56,633 ) A22300 採用權益法認列之子公司利益份額 ( 7,572,985 ) A22500 處分不動產、廠房及設備利益 ( 2,491 ) A23100 處分投資淨損（益） ( 9,815 ) A24100 外幣兌換淨利益 ( 118,652 ) A29900 提列（迴轉）進貨承諾損失 10,797 A29900 提列保固成本 127,708 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 透過損益按公允價值衡量之金融資產 ( 905,056 ) A31140 應收票據－關係人 ( 4,219 ) A31150 應收帳款 13,156 A31160 應收帳款－關係人 268,819 A31180 其他應收款 26,243 A31230 預付款項 1,446 A32125 合約負債 ( 40,011 ) A32150 應付帳款 ( 124,888 ) A32160 應付帳款－關係人 ( 537,433 ) A32180 其他應付款 ( 56,188 ) A32230 其他流動負債 ( 72 ) A32200 負債準備 ( 136,218 ) A32240 淨確定福利負債 ( 84,719) A33000 營運產生之淨現金流入 405,964 A33300 支付之利息 ( 7,954 ) A33500 支付之所得稅 ( 1,341,737) AAAA 營業活動之淨現金流入（出） ( 943,727)	單位：新台幣仟元 107年度	單位：新台幣仟元 107年度
	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 7,676,560 408,402 7,659 2,998 ) 997 27,523 ) 6,170,791 ) - 2,496 154,773 ) 5,963 ) 149,410 549,425 1,099 7,795 1,580 71,080 7,826 49,032 ) 91,409 298,115 53,278 2,453 ) 149,143 ) 29,710) 2,734,745 997 ) 1,180,103) 1,553,645

( 接次頁 )

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裕隆日產 YULON NISSAN

( 承前頁 )

代碼投資活動之現金流量 B07600 收取之股利 B07500 收取之利息 B02700 取得不動產、廠房及設備（附註二四） B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B04500 購置電腦軟體 B03700 存出保證金減少 B06700 其他非流動資產增加 BBBB 投資活動之淨現金流入籌資活動之現金流量 C04020 租賃負債本金償還 C04500 發放現金股利 CCCC 籌資活動之現金流出 DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 現金及約當現金增加（減少）數 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額		108年度 5,393,130 59,415 736,811 ) 5,571 7,201 ) 92,951 - 4,807,055 53,613 ) 5,301,000) 5,354,613) 118,580 1,372,705 ) 6,423,983 $ 5,051,278	單位：新台幣仟元 107年度	單位：新台幣仟元 107年度
	( ( ( ( ( (		( ( ( ( (	5,592,860 23,801 622,698 ) 8 11,929 ) 2,158 14,457) 4,969,743 - 6,300,000) 6,300,000) 155,439 378,827 6,045,156 $ 6,423,983

後附之附註係本個體財務報告之一部分。董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成會計主管：紀振華

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司個體財務報告附註民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

裕隆日產汽車股份有限公司（以下簡稱本公司）於 92 年 10 月成立，主要經營項目為汽車銷售業務。裕隆汽車製造股份有限公司（以下簡稱裕隆汽車製造公司）為提高競爭力積極參與國際分工並落實專業經營，將研發及銷售等相關業務依企業併購法規定分割設立本公司，並以 92 年 10 月 1 日為分割基準日。

本公司設立時原由裕隆汽車製造公司百分之百持股，裕隆汽車製造公司於 92 年 10 月 30 日將本公司 40% 股權轉讓予日商日產自動車株式會社（以下簡稱日商日產）。本公司於 93 年 10 月 6 日通過台灣證券交易所股票簡易上市審議，並於同年 12 月 21 日本公司股票正式掛牌上市。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告於 109 年 3 月 24 日經本公司董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（ IFRS ）、國際會計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）（以下稱「 IFRSs 」）

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成本公司會計政策之重大變動：

IFRS 16 「租賃」

IFRS 16 規範租賃協議之辨認與出租人及承租人會計處理，該準則取代 IAS 17 「租賃」及 IFRIC 4 「決定一項安排是否包含租賃」等相關解釋。相關會計政策請參閱附註四。租賃定義

本公司選擇僅就 108 年 1 月 1 日以後簽訂（或變動）之合約依 IFRS 16 評估是否係屬（或包含）租賃，先前已依 IAS 17 及 IFRIC 4 辨認為租賃之合約不予重新評估並依 IFRS 16 之過渡規定處理。

本公司為承租人

除低價值標的資產租賃及短期租賃選擇按直線基礎認列費用外，其他租賃係於個體資產負債表認列使用權資產及租賃負債。個體綜合損益表係分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。於個體現金流量表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。適用 IFRS 16 前，分類為營業租賃之合約係按直線基礎認列費用。營業租賃現金流量於個體現金流量表係表達於營業活動。分類為融資租賃之合約係於個體資產負債表認列租賃資產及應付租賃款。

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裕隆日產

YULON NISSAN

本公司選擇將追溯適用 IFRS 16 之累積影響數調整於 108 年 1 月 1 日保留盈餘，不重編比較資訊。

先前依 IAS 17 以營業租賃處理之協議，於 108 年 1 月 1 日租賃負債之衡量係以剩餘租賃給付按該日承租人之增額借款利率折現，全部使用權資產係以該日之租賃負債金額（並調整先前已認列之預付或應付租賃給付金額）衡量。除適用下述權宜作法 2 者外，所認列之使用權資產均適用 IAS 36 評估減損。

本公司亦適用下列權宜作法：

對具有合理類似特性之租賃組合使用單一折現率衡量租賃負債。
將 107 年底認列之虧損性租賃合約負債準備調整 108 年 1 月 1 日使用權資產，而不依 IAS 36 評估減損。
租賃期間於 108 年 12 月 31 日以前結束之租賃依短期租賃處理。
不將原始直接成本計入 108 年 1 月 1 日之使用權資產衡量中。
進行租賃負債之衡量時，對諸如租賃期間之決定使用後見之明。

對於先前依 IAS 17 分類為融資租賃之租賃，係以 107 年 12 月 31 日租賃資產及租賃負債之帳面金額作為使用權資產及租賃負債於 108 年 1 月 1 日之帳面金額。

本公司於 108 年 1 月 1 日認列租賃負債所適用之增額借款利率為 0.91% ，該租賃負債金額與 107 年 12 月 31 日不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額之差異說明如下：

107年12月31日不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額 108年1月1日未折現總額按108年1月1日增額借款利率折現後之現值加：可執行之租賃選擇續租之調整 108年1月1日租賃負債餘額	$ 11,556
	$ 11,556
	$ 11,246 758,747
	$ 769,993

本公司為出租人

於過渡時對出租人之租賃不作任何調整，且自 108 年 1 月 1 日起始適用 IFRS 16 。

首次適用 IFRS 16 對 108 年 1 月 1 日各資產及負債項目調整如下：

1 0 8 年1 月1 日調整前金額預付租金 $ 9,732 使用權資產 - 資產影響 $ 9,732 租賃負債－流動 $ - 租賃負債－非流動 - 負債影響 $ - (二) 109年適用之金管會認可之IFRSs 新發布／修正／修訂準則及 IFRS 3之修正「業務之定義」 IFRS 9、IAS 39及IFRS 7之修正「利率指標變革」 IAS 1及IAS 8之修正「重大性之定義」	1 0 8 年1 月1 日調整前金額預付租金 $ 9,732 使用權資產 - 資產影響 $ 9,732 租賃負債－流動 $ - 租賃負債－非流動 - 負債影響 $ - (二) 109年適用之金管會認可之IFRSs 新發布／修正／修訂準則及 IFRS 3之修正「業務之定義」 IFRS 9、IAS 39及IFRS 7之修正「利率指標變革」 IAS 1及IAS 8之修正「重大性之定義」	首次適用之調整 1 0 8 年1 月1 日調整後金額 ( $ 9,732 ) $ - 779,725 779,725 $ 769,993 $ 779,725 $ 51,595 $ 51,595 718,398 718,398 $ 769,993 $ 769,993 解釋 I A S B 發布之生效日 2020年1月1日（註1） 2020年1月1日（註2） 2020年1月1日（註3）	首次適用之調整 1 0 8 年1 月1 日調整後金額 ( $ 9,732 ) $ - 779,725 779,725 $ 769,993 $ 779,725 $ 51,595 $ 51,595 718,398 718,398 $ 769,993 $ 769,993 解釋 I A S B 發布之生效日 2020年1月1日（註1） 2020年1月1日（註2） 2020年1月1日（註3）	1 0 8 年1 月1 日調整後金額
				$ - 779,725 $ 779,725 $ 51,595 718,398 $ 769,993 發布之生效日
	IFRS 3之修正「業務之定義」 IFRS 9、IAS 39及IFRS 7之修正「利率指標變革」 IAS 1及IAS 8之修正「重大性之定義」		2020年1月1日（註1） 2020年1月1日（註2） 2020年1月1日（註3）

IAS 1 及 IAS 8 之修正「重大性之定義」

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財務概況

註 1 ：收購日在年度報導期間開始於 2020 年 1 月 1 日以後之企業合併及於前述日期以後發生之資產取得適用此項修正。
註 2 ： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間追溯適用此項修正。
註 3 ： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間推延適用此項修正。

截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

( 三 ) 國際會計準則理事會（ IASB ）已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之未定資產出售或投入」 IFRS 17 「保險合約」 2021 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「將負債分類為流動或非流動」 2022 年 1 月 1 日

註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度報導期間生效。

截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允價值認列之淨確定福利負債外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

本公司於編製個體財務報告時，對投資子公司係採權益法處理。為使本個體財務報告之本年度損益、其他綜合損益及權益與本公司合併財務報告中歸屬於本公司業主之本年度損益、其他綜合損益及權益相同，個體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調整「採用權益法之投資」及「採用權益法之子公司損益份額」暨相關權益項目。

( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括現金及約當現金、主要為交易目的而持有之資產及預期於資產負債表日後 1 年內變現或耗用之資產，資產不屬於流動資產者為非流動資產。流動負債為須於資產負債表日後 1 年內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

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( 四 ) 外幣

本公司之功能性貨幣（個體營運所處主要經濟環境之貨幣）及個體財務報告之表達貨幣為新台幣。

編製本個體財務報表時，以新台幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯率予以換算認列。於每一資產負債表日，外幣貨幣性項目以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當年度認列於損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。

採權益法評價之國外子公司以其功能性貨幣編製之外幣財務報表依下列匯率換算為新台幣金額：資產及負債科目－年底匯率，損益科目－當年度平均匯率，股東權益科目－歷史匯率。換算後所產生之差額列為其他綜合損益。

( 五 ) 存貨

存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算係採加權平均法。

( 六 ) 投資子公司

本公司採用權益法處理對子公司之投資；子公司係指本公司具有控制之個體。

權益法下，投資原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持股比例認列。

於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減損，就其減損部分認列為當年度損失。

( 七 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損後之金額衡量。本公司除外包模具及模夾檢具按預計銷售成車台數提列折舊外，餘係採直線基礎提列折舊。至少於每一年度結束日對估計銷售台數、耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。

( 八 ) 電腦軟體

電腦軟體原始以成本衡量，後續係以成本減除累計攤銷後之金額衡量。本公司以直線基礎分 3 年進行攤銷，並且至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方法進行檢視。除本公司預期於經濟年限屆滿前處分該資產外，電腦軟體之殘值估計為零。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

( 九 ) 資產減損

倘不動產、廠房及設備、使用權資產暨電腦軟體等以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若不動產、廠房及設備、使用權資產暨電腦軟體等相關可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟不動產、廠房及設備、使用權資產暨

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財務概況

電腦軟體於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

( 十 ) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於個體資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，立即認列為損益。

金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

1. 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產及按攤銷後成本衡量之金融資產。

(1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產為強制透過損益按公允價值衡量。強制透過損益按公允價值衡量之金融資產包括本公司未指定透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資，及不符合分類為按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資。

透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其股利、利息及再衡量利益或損失係認列於其他利益或損失。公允價值之決定方式請參閱附註二六。

(2) 按攤銷後成本衡量之金融資產

本公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後成本衡量之金融資產：

A. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約現金流量；及

B. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金及約當現金、按攤銷後成本衡量之應收帳款及其他應收款）於原始認列後，係以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之攤銷後成本衡量，任何外幣兌換損益則認列於損益。

除下列兩種情況外，利息收入係以有效利率乘以金融資產總帳面金額計算：

A. 購入或創始之信用減損金融資產，利息收入係以信用調整後有效利率乘以金融資產攤銷後成本計算。
B. 非屬購入或創始之信用減損，但後續變成信用減損之金融資產，應自信用減損後之次一報導期間起以有效利率乘以金融資產攤銷後成本計算利息收入。

約當現金包括自取得日起 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及附買回債券，係用於滿足短期現金承諾。

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裕隆日產 YULON NISSAN

2. 金融資產之減損

本公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量之金融資產（含應收帳款）及合約資產之減損損失。

應收帳款均按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增加，則按 12 個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續期間預期信用損失認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損失。 12 個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後 12 個月內可能違約事項所產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於預期存續期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

所有金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。

3. 金融資產之除列

本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

金融負債

1. 後續衡量

金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

2. 金融負債之除列

本公司僅於義務解除、取消或到期時，始將金融負債除列。除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

( 十一 ) 負債準備

1. 進貨承諾損失準備

當本公司預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可獲得之經濟效益時，認列進貨承諾損失準備。

2. 保固準備

於銷售合約下之保固義務係依管理階層對清償本公司義務所需支出之最佳估計，於相關商品認列收入之日同時認列。

( 十二 ) 收入認列

本公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務，並於滿足各履約義務時認列收入。

1. 商品銷貨收入

商品銷貨收入來自車輛及零件之銷售。本公司係於商品交付且法定所有權移轉時認列收入。

2. 勞務收入

勞務收入來自本公司從事車型之設計及開發之服務。本公司係按勞務提供程度認列合約資產及勞務收入，並完成收款義務時將其合約資產轉列為應收帳款。若已收取之款項超過認列收入之金額，差額係認列為合約負債。

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財務概況

( 十三 ) 租賃

108 年

本公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。

本公司為承租人

除適用認列豁免之低價值標的資產租賃及短期租賃之租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用，其他租賃皆於租賃開始日認列使用權資產及租賃負債。

使用權資產原始按成本（包含租賃負債之原始衡量金額、租賃開始日前支付之租賃給付減除收取之租賃誘因、原始直接成本及復原標的資產之估計成本）衡量，後續按成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量，並調整租賃負債之再衡量數。使用權資產係單獨表達於個體資產負債表。

使用權資產採直線基礎自租賃開始日起至耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者之較早者提列折舊。

租賃負債原始按租賃給付（包含固定給付）之現值衡量。若租賃隱含利率容易確定，租賃給付使用該利率折現。若該利率並非容易確定，則使用承租人增額借款利率。

後續，租賃負債採有效利息法按攤銷後成本基礎衡量，且利息費用係於租賃期間分攤。若租賃期間變動導致未來租賃給付有變動，本公司再衡量租賃負債，並相對調整使用權資產，惟若使用權資產之帳面金額已減至零，則剩餘之再衡量金額認列於損益中。租賃負債係單獨表達於個體資產負債表。

107 年

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

本公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

( 十四 ) 員工福利

短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本及淨確定福利負債淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債係確定福利退休計畫之提撥短絀。

( 十五 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

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裕隆日產 YULON NISSAN

1. 當期所得稅

當期應付所得稅係以當期課稅所得為基礎。因部分收益及費損係其他期間之應課稅或可減除項目，或依相關稅法非屬應課稅或可減除項目，致課稅所得不同於個體綜合損益表所報導之稅前淨利。本公司當期所得稅相關負債係按資產負債表日法定之稅率計算。

依我國所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會決議年度認列。以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依個體財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異予以認列。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供可減除者，調減遞延所得稅資產帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供可減除者，調增遞延所得稅資產帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現時之稅率衡量。

3. 當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當年度，則於修正當年度認列；若會計估計之修正同時影響當年度及未來期間，則於修正當年度及未來期間認列。

估計及假設不確定性之主要來源

一 ( ) 不動產、廠房及設備－外包模具及模夾檢具折舊分攤

本公司係採用生產數量法提列模具折舊，於每半年依據市場銷售情形重新檢視各車型未來預計銷售台數，用以計算每台模具分攤金額，作為提列模具折舊之依據。

( 二 ) 保固準備

本公司每季依據過去保固期間內實際保固支出計算出每季保固平均支出及季末享有保固成車估計台數計算每季每台保固支出金額，並依據預計未來保固期間內享有保固成車台數計算保固準備。截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，保固之負債準備帳面金額分別為 143,241 仟元及 151,751 仟元。

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財務概況

六、現金及約當現金

銀行支票及活期存款外幣活期存款約當現金外幣定期存款定期存款附買回債券	108年12月31日 $ 1,242,121 1,207,747 2,594,420 6,990 - $ 5,051,278	107年12月31日	107年12月31日
			$ 469,675 343,387 5,123,412 106,900 380,609 $ 6,423,983

約當現金包括原始到期日 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及附買回債券，係用於滿足短期現金承諾。

銀行活期及定期存款暨附買回債券於資產負債表日之市場利率區間如下：

銀行活期及定期存款附買回債券透過損益按公允價值衡量之金融資產強制透過損益按公允價值衡量之金融資產非衍生金融資產－基金受益憑證應收帳款及其他應收款應收帳款按攤銷後成本衡量其他應收款應收利息應收出售基金受益憑證款其他	108年12月31日 0.01%～2.95% - 108年12月31日 $ 1,251,525 108年12月31日 $ 18,184 $ 3,465 - 23,612 $ 27,077	107年12月31日	107年12月31日
		0.08%～3.20% 3.10% 107年12月31日
		$ 325,129 107年12月31日
			$ 31,340 $ 6,247 27,926 21,929 $ 56,102

七、透過損益按公允價值衡量之金融資產

八、應收帳款及其他應收款

一 ( ) 應收帳款

為減輕信用風險，業務單位定期追蹤收款情形以確保逾期應收款項之回收已採取適當行動。此外，本公司於資產負債表日會逐一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提列適當減損損失。據此，本公司管理階層認為本公司之信用風險已顯著減少。

本公司採用 IFRS 9 之簡化作法按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄與現時財務狀況、產業經濟

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情勢，並同時考量 GDP 預測及產業展望。本公司之準備矩陣係按客戶所在地區區分國內及國外，並以應收帳款逾期天數訂定預期信用損失率。惟於資產負債表日本公司評估預期信用損失並未認列應收帳款之備抵損失，因其信用品質並未重大改變，本公司管理階層認為仍可回收其金額。

本公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下：

108 年 12 月 31 日

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107 年 12 月 31 日

預期信用損失率總帳面金額備抵損失（存續期間預期信用損失）攤銷後成本	未逾期 - $ 24,489 - $ 24,489	逾期 1 ～6 0 天 - $ 6,617 - $ 6,617	逾期 121～180 天 - $ 45 - $ 45	逾期超過1 8 1 天合計 - $ 189 $ 31,340 - - $ 189 $ 31,340	逾期超過1 8 1 天合計 - $ 189 $ 31,340 - - $ 189 $ 31,340
					$ 31,340 - $ 31,340

( 二 ) 其他應收款

本公司評估其他應收款有客觀減損證據時，個別評估其減損金額。於資產負債表日無已逾期而本公司尚未認列備抵呆帳之其他應收款。

九、存貨

108 年 12 月 31 日 107 年 12 月 31 日零件 $ - $ -

108 年度與存貨相關之銷貨成本為 27,650,385 仟元，其中包括保固成本 127,708 仟元及提列進貨承諾損失 10,797 仟元； 107 年度與存貨相關之銷貨成本為 25,931,003 仟元，其中包括保固成本 147,576 仟元及迴轉進貨承諾損失 5,963 仟元。

十、採用權益法之投資

108 年 12 月 31 日 107 年 12 月 31 日投資子公司非上市（櫃）公司義展海外投資公司 $ 17,548,758 $ 16,244,030

2019 Annual Report

106

財務概況

所有權益及表決權百分比子公司名稱 108 年 12 月 31 日 107 年 12 月 31 日義展海外投資公司 100% 100%

本公司間接持有之投資子公司明細，請參閱附表五。

108 及 107 年度採用權益法之子公司利益及其他綜合損益份額，係依據子公司同期間經會計師查核之財務報表認列。

本公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過間接增資廣州風神汽車有限公司價款計人民幣 272,565 仟元（新台幣 1,170,977 仟元）。交易基準日為 108 年 8 月 31 日，因未按持股比例認購新股，使持股比例由 40% 增加為 42.69% ，並調整減少保留盈餘 195,962 仟元。

另本公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過處分間接投資之東風裕隆舊車置換有限公司、風神汽車有限公司及深圳聯友科技有限公司股權案；價款分別計人民幣 7,424 仟元、人民幣 156,177 仟元及人民幣 108,964 仟元，合計共人民幣 272,565 仟元（新台幣 1,170,977 仟元）。交易基準日分別為 108 年 8 月 31 日、 108 年 8 月 31 日及 108 年 9 月 30 日。

此交易所產生認列於義華大陸投資公司（義展海外投資公司之子公司）損益之金額計算如下：

處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益不動產、廠房及設備－自用外包模具模夾檢具電腦設備成本 107年1月1日餘額 $ 4,824,833 $ 900,435 $ 82,583 增添 594,959 106,410 2,559 重分類 ( 67 ) - - 處分 (1,848,485) ( 330,764) ( 3,478) 107年12月31日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 累計折舊及減損 107年1月1日餘額 ( $ 3,655,330 ) ( $ 683,481 ) ( $ 64,142 ) 折舊費用 ( 321,959 ) ( 57,884 ) ( 6,689 ) 處分 1,848,485 330,764 3,470 107年12月31日餘額 ($ 2,128,804) ($ 410,601) ($ 67,361) 107年12月31日淨額 $ 1,442,436 $ 265,480 $ 14,303 成本 108年1月1日餘額 $ 3,571,240 $ 676,081 $ 81,664 增添 363,778 126,733 2,399 處分 ( 275,521) ( 52,244) ( 19,433) 108年12月31日餘額 $ 3,659,497 $ 750,570 $ 64,630 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 ( $ 2,128,804 ) ( $ 410,601 ) ( $ 67,361 ) 折舊費用 ( 343,277 ) ( 60,073 ) ( 5,668 ) 處分 275,521 52,244 19,433 108年12月31日餘額 ($ 2,196,560) ($ 418,430) ($ 53,596) 108年12月31日淨額 $ 1,462,937 $ 332,140 $ 11,034	什		美	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801 備運輸設備機器設備 $ 19,022 $ 6,662 590 - - - ) - ( 2,312) $ 19,612 $ 4,350 ) ( $ 6,869 ) ( $ 6,201 ) ) ( 2,730 ) ( 169 ) - 2,312 ) ($ 9,599) ($ 4,058) $ 10,013 $ 292 $ 19,612 $ 4,350 - - ) ( 8,047) ( 629) $ 11,565 $ 3,721 ) ( $ 9,599 ) ( $ 4,058 ) ) ( 2,394 ) ( 132 ) 4,967 629 ) ($ 7,026) ($ 3,561) $ 4,539 $ 160	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801 備運輸設備機器設備 $ 19,022 $ 6,662 590 - - - ) - ( 2,312) $ 19,612 $ 4,350 ) ( $ 6,869 ) ( $ 6,201 ) ) ( 2,730 ) ( 169 ) - 2,312 ) ($ 9,599) ($ 4,058) $ 10,013 $ 292 $ 19,612 $ 4,350 - - ) ( 8,047) ( 629) $ 11,565 $ 3,721 ) ( $ 9,599 ) ( $ 4,058 ) ) ( 2,394 ) ( 132 ) 4,967 629 ) ($ 7,026) ($ 3,561) $ 4,539 $ 160	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801 備運輸設備機器設備 $ 19,022 $ 6,662 590 - - - ) - ( 2,312) $ 19,612 $ 4,350 ) ( $ 6,869 ) ( $ 6,201 ) ) ( 2,730 ) ( 169 ) - 2,312 ) ($ 9,599) ($ 4,058) $ 10,013 $ 292 $ 19,612 $ 4,350 - - ) ( 8,047) ( 629) $ 11,565 $ 3,721 ) ( $ 9,599 ) ( $ 4,058 ) ) ( 2,394 ) ( 132 ) 4,967 629 ) ($ 7,026) ($ 3,561) $ 4,539 $ 160	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801 備運輸設備機器設備 $ 19,022 $ 6,662 590 - - - ) - ( 2,312) $ 19,612 $ 4,350 ) ( $ 6,869 ) ( $ 6,201 ) ) ( 2,730 ) ( 169 ) - 2,312 ) ($ 9,599) ($ 4,058) $ 10,013 $ 292 $ 19,612 $ 4,350 - - ) ( 8,047) ( 629) $ 11,565 $ 3,721 ) ( $ 9,599 ) ( $ 4,058 ) ) ( 2,394 ) ( 132 ) 4,967 629 ) ($ 7,026) ($ 3,561) $ 4,539 $ 160	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801 備運輸設備機器設備 $ 19,022 $ 6,662 590 - - - ) - ( 2,312) $ 19,612 $ 4,350 ) ( $ 6,869 ) ( $ 6,201 ) ) ( 2,730 ) ( 169 ) - 2,312 ) ($ 9,599) ($ 4,058) $ 10,013 $ 292 $ 19,612 $ 4,350 - - ) ( 8,047) ( 629) $ 11,565 $ 3,721 ) ( $ 9,599 ) ( $ 4,058 ) ) ( 2,394 ) ( 132 ) 4,967 629 ) ($ 7,026) ($ 3,561) $ 4,539 $ 160	租	賃	新	台幣金額	台幣金額	台幣金額	台幣金額
									( ( ( ( 項設	$							( ( ( ( 改良物	$	1,170,977 140,437 742,674 ) 110,189 ) 51,116) 407,435 47,927 ) 36,196 395,704 具設備合計 $ 5,694 $ 6,021,261 968 722,385 - - - (2,197,891) $ 6,662 $ 4,545,755 $ 5,651 ) ( $ 4,542,036 ) 51 ) ( 408,402 ) - 2,197,883 $ 5,702) ($ 2,752,555) $ 960 $ 1,793,200 $ 6,662 $ 4,545,755 2,093 574,705 225) ( 360,304) $ 8,530 $ 4,760,156 $ 5,702 ) ( $ 2,752,555 ) 303 ) ( 430,545 ) 225 357,224 $ 5,780) ($ 2,825,876) $ 2,750 $ 1,934,280

										$								$
										備	運	輸設備	機					工 ( ( ( ( ( ( (	具設備	合
成本 107年1月1日餘額增添重分類處分 107年12月31日餘額累計折舊及減損 107年1月1日餘額折舊費用處分 107年12月31日餘額 107年12月31日淨額成本 108年1月1日餘額增添處分 108年12月31日餘額累計折舊及減損 108年1月1日餘額折舊費用處分 108年12月31日餘額 108年12月31日淨額	外	包模具	模
	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 4,824,833 594,959 67 ) 1,848,485) $ 3,571,240 $ 3,655,330 ) 321,959 ) 1,848,485 $ 2,128,804) $ 1,442,436 $ 3,571,240 363,778 275,521) $ 3,659,497 $ 2,128,804 ) 343,277 ) 275,521 $ 2,196,560) $ 1,462,937	( ( ( ( ( ( ( (	$ 900,435 106,410 - 330,764) $ 676,081 $ 683,481 ) 57,884 ) 330,764 $ 410,601) $ 265,480 $ 676,081 126,733 52,244) $ 750,570 $ 410,601 ) 60,073 ) 52,244 $ 418,430) $ 332,140	( ( ( ( ( ( ( (	$ 82,583 2,559 - 3,478) $ 81,664 $ 64,142 ) 6,689 ) 3,470 $ 67,361) $ 14,303 $ 81,664 2,399 19,433) $ 64,630 $ 67,361 ) 5,668 ) 19,433 $ 53,596) $ 11,034	( ( ( ( ( ( ( (	$	177,639 16,899 67 12,852	) ) ) ) ) ) ) )	( ( ( ( ( ( (	$ 19,022 590 - - $ 19,612 $ 6,869 ) 2,730 ) - $ 9,599) $ 10,013 $ 19,612 - 8,047) $ 11,565 $ 9,599 ) 2,394 ) 4,967 $ 7,026) $ 4,539	( ( ( ( ( ( ( (	$ 6,662 - - 2,312) $ 4,350 $ 6,201 ) 169 ) 2,312 $ 4,058) $ 292 $ 4,350 - 629) $ 3,721 $ 4,058 ) 132 ) 629 $ 3,561) $ 160	( ( ( ( ( (	$	4,393 - - - 4,393 2,123 ) 879 ) - 3,002) 1,391 4,393 23,995 - 28,388 3,002 ) 2,668 ) - 5,670) 22,718		$ 5,694 968 - - $ 6,662 $ 5,651 ) 51 ) - $ 5,702) $ 960 $ 6,662 2,093 225) $ 8,530 $ 5,702 ) 303 ) 225 $ 5,780) $ 2,750	( ( ( ( ( ( ( (	$ 6,021,261 722,385 - 2,197,891) $ 4,545,755 $ 4,542,036 ) 408,402 ) 2,197,883 $ 2,752,555) $ 1,793,200 $ 4,545,755 574,705 360,304) $ 4,760,156 $ 2,752,555 ) 430,545 ) 357,224 $ 2,825,876) $ 1,934,280
								$	181,753							$
								$	118,239 18,041 12,852							$
								$	123,428							$
								$	58,325							$
								$	181,753 55,707 4,205							$
								$	233,255							$
								$	123,428 16,030 4,205							$
								$	135,253							$
								$	98,002							$

、－十一、不動產廠房及設備自用

2019 Annual Report

107

裕隆日產

YULON NISSAN

108 及 107 年度由於並無任何減損跡象，因是本公司並未進行減損測試。

除模具（外包模具及模夾檢具）係以預計銷售成車台數計提折舊外，本公司之其他不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

電腦設備	3至5年
什項設備
供電設備	15年
實驗設備	3至8年
通訊設備	3年
其他設備	1至10年
運輸設備	4至5年
機器設備	3至10年
租賃改良物	5年
工具設備	2至5年

十二、租賃協議

(一)使用權資產－108年使用權資產帳面金額建築物運輸設備使用權資產之增添使用權資產之折舊費用建築物運輸設備 (二)租賃負債－108年租賃負債帳面金額流動非流動租賃負債之折現率區間如下：建築物運輸設備 (三)重要承租活動及條款	108年12月31日	108年12月31日
		$ 716,970 12,973 $ 729,943 108年度
	$ 7,969 $ 49,714 8,037 $ 57,751 108年12月31日
	$ 54,190 $ 670,159 108年12月31日
	0.91% 0.91%

本公司承租主管座車，租賃期間為 2 ～ 4 年。於租賃期間終止時，本公司對所租賃之主管座車並無優惠承購權。

2019 Annual Report

108

財務概況

本公司亦承租若干建築物做為廠房、辦公室及宿舍使用，租賃期間為 5 ～ 18 年；與關係人之承租合約未明訂租賃期間者，依使用權資產之耐用年限計算，參閱附註二七。於租賃期間終止時，本公司對所租賃之建築物並無優惠承購權。

( 四 ) 其他租賃資訊

108 年 108 年度短期租賃費用 $ 10,201 租賃之現金（流出）總額 ( $ 63,814 ) 本公司選擇對符合短期租賃之運輸設備租賃適用認列之豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

107 年

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

1年內超過1年但不超過3年	107年12月31日	107年12月31日
		$ 2,311 9,245 $ 11,556

十三、電腦軟體

成本 107年1月1日餘額單獨取得處分 107年12月31日餘額累計攤銷 107年1月1日餘額攤銷費用處分 107年12月31日餘額 107年12月31日淨額成本 108年1月1日餘額單獨取得處分 108年12月31日餘額 (接次頁)	金	額
	( ( ( ( (	$ 25,302 11,929 1,975) $ 35,256 $ 4,420 ) 7,659 ) 1,975 $ 10,104) $ 25,152 $ 35,256 7,201 1,736) $ 40,721

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109

裕隆日產 YULON NISSAN

( 承前頁 )

(承前頁)
金累計攤銷 108年1月1日餘額 ( 攤銷費用 ( 處分 108年12月31日餘額 ( 108年12月31日淨額 108及107年度由於並無任何減損跡象，因是本公司並未進行減損測試。	金	額
		$ 10,104 ) 10,183 ) 1,736 $ 18,551) $ 22,170

十四、其他非流動資產

預付設備款存出保證金（附註二七）其他	108年12月31日 $ 40,392 3,466 28,913 $ 72,771	107年12月31日	107年12月31日
			$ 45,935 96,417 28,913 $ 171,265

十五、其他應付款

應付廣告促銷及補助款應付薪資及獎金應付稅捐其他	108年12月31日 $ 550,213 280,765 30,033 63,907 $ 924,918	107年12月31日	107年12月31日
			$ 508,237 310,139 9,175 153,555 $ 981,106

十六、負債準備

流動進貨承諾保固非流動保固	108年12月31日 $ 108,559 82,682 $ 191,241 $ 60,559	107年12月31日	107年12月31日
			$ 97,762 90,387 $ 188,149 $ 61,364

2019 Annual Report

110

財務概況

107年1月1日餘額當年度提列（迴轉）當年度支付 107年12月31日餘額 108年1月1日餘額當年度提列當年度支付 108年12月31日餘額	進	貨承諾 $ 103,725 5,963 ) - $ 97,762 $ 97,762 10,797 - $ 108,559	保	固 $ 151,484 147,576 147,309) $ 151,751 $ 151,751 127,708 136,218) $ 143,241	合	計
	(		( (		( (	$ 255,209 141,613 147,309) $ 249,513 $ 249,513 138,505 136,218) $ 251,800

進貨承諾損失準備係預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可獲得之經濟效益。

保固負債準備係依銷售商品合約約定，本公司管理階層以保固義務未來經濟效益流出最佳估計數之現值為估計，該估計係以歷史經驗為基礎。

十七、其他負債

流動代扣款其他	108年12月31日 $ 3,173 1,434 $ 4,607	107年12月31日 $ 3,087 1,592 $ 4,679	107年12月31日 $ 3,087 1,592 $ 4,679
			$ 3,087 1,592 $ 4,679

十八、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

本公司於 108 及 107 年度依照確定提撥計畫中明定比例應提撥之金額已於個體綜合損益表認列費用總額分別為 15,332 仟元及 14,825 仟元。

確定提撥計畫相關退休金費用係分別列入下列項目：

推銷費用管理費用研究發展費用營業外支出		108年度 $ 5,600 4,841 4,799 92 $ 15,332		107年度
				$ 4,836 4,566 5,271 152 $ 14,825

( 二 ) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資

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111

裕隆日產

YULON NISSAN

總額 2% 提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

108年12月31日 107年12月31日 $ 483,850 $ 545,797 ( 251,825) ( 215,916) $ 232,025 $ 329,881 $ 232,025 $ 329,881 確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） $ 597,831 ($ 205,206) $ 392,625 5,362 - 5,362 6,726 ( 2,346) 4,380 12,088 ( 2,346) 9,742 - ( 5,787 ) ( 5,787 ) 7,954 - 7,954 6,471 - 6,471 ( 41,672) - ( 41,672) ( 27,247) ( 5,787) ( 33,034) - ( 24,052) ( 24,052) ( 21,475) 21,475 - ( 15,400) - ( 15,400) $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 4,667 - 4,667 5,444 ( 2,180) 3,264 10,111 ( 2,180) 7,931 - ( 7,936 ) ( 7,936) 103 - 103	108年12月31日 107年12月31日 $ 483,850 $ 545,797 ( 251,825) ( 215,916) $ 232,025 $ 329,881 $ 232,025 $ 329,881 確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） $ 597,831 ($ 205,206) $ 392,625 5,362 - 5,362 6,726 ( 2,346) 4,380 12,088 ( 2,346) 9,742 - ( 5,787 ) ( 5,787 ) 7,954 - 7,954 6,471 - 6,471 ( 41,672) - ( 41,672) ( 27,247) ( 5,787) ( 33,034) - ( 24,052) ( 24,052) ( 21,475) 21,475 - ( 15,400) - ( 15,400) $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 4,667 - 4,667 5,444 ( 2,180) 3,264 10,111 ( 2,180) 7,931 - ( 7,936 ) ( 7,936) 103 - 103	108年12月31日 107年12月31日 $ 483,850 $ 545,797 ( 251,825) ( 215,916) $ 232,025 $ 329,881 $ 232,025 $ 329,881 確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） $ 597,831 ($ 205,206) $ 392,625 5,362 - 5,362 6,726 ( 2,346) 4,380 12,088 ( 2,346) 9,742 - ( 5,787 ) ( 5,787 ) 7,954 - 7,954 6,471 - 6,471 ( 41,672) - ( 41,672) ( 27,247) ( 5,787) ( 33,034) - ( 24,052) ( 24,052) ( 21,475) 21,475 - ( 15,400) - ( 15,400) $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 4,667 - 4,667 5,444 ( 2,180) 3,264 10,111 ( 2,180) 7,931 - ( 7,936 ) ( 7,936) 103 - 103	108年12月31日 107年12月31日 $ 483,850 $ 545,797 ( 251,825) ( 215,916) $ 232,025 $ 329,881 $ 232,025 $ 329,881 確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） $ 597,831 ($ 205,206) $ 392,625 5,362 - 5,362 6,726 ( 2,346) 4,380 12,088 ( 2,346) 9,742 - ( 5,787 ) ( 5,787 ) 7,954 - 7,954 6,471 - 6,471 ( 41,672) - ( 41,672) ( 27,247) ( 5,787) ( 33,034) - ( 24,052) ( 24,052) ( 21,475) 21,475 - ( 15,400) - ( 15,400) $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 $ 545,797 ($ 215,916) $ 329,881 4,667 - 4,667 5,444 ( 2,180) 3,264 10,111 ( 2,180) 7,931 - ( 7,936 ) ( 7,936) 103 - 103	107年12月31日	107年12月31日	107年12月31日
( 確義				$ 545,797 215,916) $ 329,881 $ 329,881 淨確定福利負債（資產） $ 392,625 5,362 4,380 9,742 ( 5,787 ) 7,954 6,471 ( 41,672) ( 33,034) ( 24,052) - ( 15,400) $ 329,881 $ 329,881 4,667 3,264 7,931 ( 7,936) 103

( ( ( (	$	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 205,206) - 2,346) 2,346) 5,787 ) - - - 5,787) 24,052) 21,475 - $ 215,916) $ 215,916) - 2,180) 2,180) 7,936 ) -		( ( ( ( ( (	$ 392,625 5,362 4,380 9,742 5,787 ) 7,954 6,471 41,672) 33,034) 24,052) - 15,400) $ 329,881 $ 329,881 4,667 3,264 7,931 7,936) 103







	$
	$

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財務概況

(承前頁) 確定福利義務現值精算損失－財務假設變動 11,219 精算利益－經驗調整 ( 16,523) 認列於其他綜合損益 ( 5,201) 雇主提撥 - 福利支付 ( 9,553) 雇主支付 ( 57,304) 108年12月31日餘額 $ 483,850 確定福利計畫認列於損益之金額依功能別彙總如下： 108年度推銷費用 $ 2,664 管理費用 2,416 研究發展費用 2,725 營業外支出 126 $ 7,931	計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） - 11,219 - ( 16,523) ( 7,936) ( 13,137) ( 35,346) ( 35,346) 9,553 - - ( 57,304) ($ 251,825) $ 232,025 107年度 $ 2,230 3,334 3,896 282 $ 9,742	計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） - 11,219 - ( 16,523) ( 7,936) ( 13,137) ( 35,346) ( 35,346) 9,553 - - ( 57,304) ($ 251,825) $ 232,025 107年度 $ 2,230 3,334 3,896 282 $ 9,742	計畫資產公允價值淨確定福利負債（資產） - 11,219 - ( 16,523) ( 7,936) ( 13,137) ( 35,346) ( 35,346) 9,553 - - ( 57,304) ($ 251,825) $ 232,025 107年度 $ 2,230 3,334 3,896 282 $ 9,742	淨確定福利負債（資產）
	( ( (	- - 7,936) 35,346) 9,553 - $ 251,825)		11,219 ( 16,523) ( 13,137) ( 35,346) - ( 57,304) $ 232,025 107年度

$ 2,664 2,416 2,725 126 $ 7,931			$ 2,230 3,334 3,896 282 $ 9,742

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
利率風險：政府公債及公司債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

折現率薪資預期增加率	108年12月31日 0.75% 2.50%	107年12月31日
		1.00% 2.50%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

福利義務現值增加（減少）之金額如下：
折現率增加0.25% 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25%	108年12月31日 ($ 11,219) $ 11,614 $ 11,218 ($ 10,896)	107年12月31日
	( (	( (	$ 13,002) $ 13,472 $ 13,048 $ 12,661)

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由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

反映確定福利義務現值實際變動情形。
預期1年內提撥金額確定福利義務平均到期期間	108年12月31日 $ 25,314 9.5年	107年12月31日
			$ 6,834 9.8年

十九、權益

一 ( ) 資本公積

分割溢額因權益法投資產生	108年12月31日 $ 5,986,507 2,461 $ 5,988,968	107年12月31日	107年12月31日
			$ 5,986,507 142,898 $ 6,129,405

資本公積中屬超過票面金額發行股票之溢額（含分割溢額）得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金股利或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。因採用權益法認列關聯企業產生之資本公積，不得作為任何用途。

( 二 ) 保留盈餘及股利政策

依本公司章程之盈餘分派政策規定，年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損後，再提 10% 為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。本公司章程規定之員工酬勞分派情形，參閱附註二一之 ( 五 ) 員工酬勞。

本公司經營環境屬成熟穩定之產業，為考量本公司獲利狀況、未來營運計劃資金需求及產業環境變化，並兼顧長期股東權益及公司長期財務規劃等因素規劃本公司股利分派方案，其金額以不超過當年度淨利 90% 為原則，最終發放比率由董事會提案並經股東會決議之。股利以現金或股票之方式分派，每年發放之現金股利不低於當年度發放股利總額之 20% 。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列及迴轉特別盈餘公積。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司於 108 年 6 月 28 日及 107 年 6 月 21 日舉行股東常會，分別決議通過 107 及 106 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積特別盈餘公積現金股利	盈餘分配案 107年度 106年度 $ 589,005 $ 664,250 - 375,018 5,301,000 6,000,000	每股股利（元）	每股股利（元）
	107年度 $ 589,005 - 5,301,000	107年度 $ 17.67	106年度
			$ 20

另本公司股東常會於 107 年 6 月 21 日決議以法定盈餘公積 300,000 仟元配發每股股利 1 元。

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財務概況

二十、收入

一 ( ) 合約餘額

(一)合約餘額	(一)合約餘額	(一)合約餘額
108年12月31日 107年12月31日 107年1月1日應收票據－關係人（附註二七） $ 4,732 $ 513 $ 1,612 應收帳款（附註八） $ 18,184 $ 31,340 $ 39,135 應收帳款－關係人（附註二七） $ 334,653 $ 724,150 $ 476,168 108年12月31日 107年12月31日 107年1月1日合約負債車型之設計及開發（附註二七） $ 33,029 $ 50,553 $ 50,311 商品銷貨 - - 476 其他 - - 8,265 合約負債－流動 33,029 50,553 59,052 車型之設計及開發（附註二七） - 22,487 63,020 合約負債－非流動 - 22,487 63,020 $ 33,029 $ 73,040 $ 122,072 合約負債之變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付款時點之差異。來自年初合約負債已滿足之履約義務於當期認列為收入之金額如下： 108年度 107年度來自年初合約負債車型之設計及開發 $ 40,011 $ 40,292 (二)客戶合約收入之細分 108年度 107年度車輛部門 $ 28,312,770 $ 27,409,358 零件部門 3,832,416 3,701,860 其他部門 353,421 146,512 $ 32,498,607 $ 31,257,730 (三)尚未全部完成之客戶合約尚未全部滿足之履約義務預期認列為收入之時點如下： 108年12月31日 107年12月31日車型之設計及開發－109年度履行 $ 33,029 $ 50,553 上述揭露不包含預期存續期間未超過一年之客戶合約。			107年1月1日
			$ 1,612 $ 39,135 $ 476,168 107年1月1日
			$ 40,292 107年度
	$ 27,409,358 3,701,860 146,512 $ 31,257,730 107年12月31日	$
		$
			$ 50,553

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二一、淨利

一 ( ) 其他收益及費損

(一)其他收益及費損
處分不動產、廠房及設備利益 (二)折舊及攤銷費用折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用攤銷費用依功能別彙總營業費用 (三)技術報酬金營業成本	108年度 $ 2,491 108年度 $ 403,350 84,946 $ 488,296 $ 10,183 108年度 $ 564,624	107年度
		$ - 107年度
		$ 379,843 28,559 $ 408,402 $ 7,659 107年度
		$ 518,704

技術報酬金係本公司與日商日產及 Autech Japan, Inc. 技術合作，雙方訂有支付技術報酬金相關合約。與日商日產係以各車型之進貨成本減除貨物稅後為基礎計算技術報酬金，與 Autech Japan, Inc. 係以車型開發費加計每台權利金計算技術報酬金。

( 四 ) 員工福利費用

退職後福利（附註十八）確定提撥計畫確定福利計畫勞健保費用薪資費用董事酬金其他員工福利員工福利費用合計依功能別彙總營業費用營業外支出		108年度 $ 15,332 7,931 23,263 39,220 512,222 13,200 51,514 616,156 $ 639,419 $ 639,201 218 $ 639,419		107年度
				$ 14,825 9,742 24,567 39,890 560,231 14,467 51,638 666,226 $ 690,793 $ 690,359 434 $ 690,793

( 五 ) 員工酬勞

本公司係以當年度扣除分派員工酬勞前之稅前利益以不低於 0.1% 提撥員工酬勞。 108 及 107 年度員工酬勞分別於 109 年 3 月 24 日及 108 年 3 月 22 日經董事會決議如下：

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財務概況

估列比例

員工酬勞金額員工酬勞	108年度 0.10% 108年度現金 $ 9,121	107年度
		0.10% 107年度
		現金
		$ 7,684

年度個體財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。

107 及 106 年度員工酬勞之實際配發金額與 107 及 106 年度個體財務報告之認列金額並無差異。

有關本公司 109 及 108 年董事會決議之員工酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 六 ) 外幣兌換淨利益

(六)外幣兌換淨利益
外幣兌換利益總額外幣兌換損失總額淨利益 (七)處分投資淨損益處分投資利益總額處分投資損失總額淨（損）益		108年度 $ 92,094 9,446) $ 82,648 108年度 $ 13,391 3,576) $ 9,815		107年度
	(		(	$ 242,005 114,524) $ 127,481 107年度
	(		( (	$ 13,412 15,908) $ 2,496)

二二、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

當期所得稅本年度產生者未分配盈餘加徵以前年度調整遞延所得稅本年度產生者稅率變動認列於損益之所得稅費用		108年度 $ 1,389,210 1,477 8,549 431,134 - $ 1,830,370		107年度
				$ 1,384,645 - 604 153,769 247,496 $ 1,786,514

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會計所得與所得稅費用之調節如下：

稅前淨利稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用稅上之費損調整免稅所得未分配盈餘加徵稅率變動以前年度所得稅調整認列於損益之所得稅費用		108年度 $ 9,112,267 $ 1,822,453 2,159 4,268 ) 1,477 - 8,549 $ 1,830,370		107年度
	(		(	$ 7,676,560 $ 1,535,312 3,701 599 ) - 247,496 604 $ 1,786,514

我國於 107 年修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率由 17% 調整為 20% 。該修正並規定 107 年度未分配盈餘所適用之稅率由 10% 調降為 5% 。

( 二 ) 認列於其他綜合損益之所得稅

(二)認列於其他綜合損益之所得稅
		108年度			107年度
遞延所得稅
－稅率變動	$		-	$	3,128
本年度產生者
－採權益法之子公司其他
綜合損益份額		10			13
－確定福利計畫之再衡量數	(	2,627)		(	6,607)
認列於其他綜合損益之所得稅	($	2,617)		($	3,466)
(三)本期所得稅資產與負債
	108年12月31日			107年12月31日
本期所得稅負債
應付所得稅	$	706,161		$	648,662
(四)遞延所得稅資產與負債
遞延所得稅資產及負債之變動如下：
107年度

107年度
遞延所得稅資產暫時性差異退休金保固準備進貨承諾損失準備未實現兌換淨損採權益法之子公司其他綜合損益份額 (接次頁)	年初餘額 $ 67,028 25,753 17,634 16,561 84 $ 127,060	認列於損益 $ 2,774 4,598 1,919 ( 16,561 ) - ($ 7,270)	認列於其他綜合損益 ( $ 3,494 ) - - - 28 ($ 3,466)	年底餘額
					$ 66,308 30,351 19,553 - 112 $ 116,324

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財務概況

( 承前頁 )

(承前頁)	(承前頁)	(承前頁)
年初餘額認列於損益認列於其他綜合損益年底餘額遞延所得稅負債暫時性差異採權益法之子公司利益份額 $ 1,511,815 $ 382,378 $ - $ 1,894,193 未實現兌換利益 - 11,617 - 11,617 $ 1,511,815 $ 393,995 $ - $ 1,905,810 108年度年初餘額認列於損益認列於其他綜合損益年底餘額遞延所得稅資產暫時性差異退休金 $ 66,308 ( $ 16,942 ) ( $ 2,627 ) $ 46,739 保固準備 30,351 ( 1,703 ) - 28,648 進貨承諾損失準備 19,553 2,159 - 21,712 未實現兌換淨損 - 9,706 - 9,706 採權益法之子公司其他綜合損益份額 112 - 10 122 $ 116,324 ($ 6,780) ($ 2,617) $ 106,927 遞延所得稅負債暫時性差異採權益法之子公司利益份額 $ 1,894,193 $ 435,971 $ - $ 2,330,164 未實現兌換利益 11,617 ( 11,617) - - $ 1,905,810 $ 424,354 $ - $ 2,330,164
		$ 46,739 28,648 21,712 9,706 122 $ 106,927 $ 2,330,164 - $ 2,330,164

( 五 ) 所得稅核定情形

本公司之營利事業所得稅申報，截至 106 年度以前之申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

二三、每股盈餘

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：

當年度淨利

==> picture [425 x 28] intentionally omitted <==

2019 Annual Report

119

裕隆日產 YULON NISSAN

股數


股數用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數具稀釋作用潛在普通股之影響：員工酬勞用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數		108年度 300,000 23 300,023		單位：仟股 107年度
				300,000 24 300,024

若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二四、現金流量資訊

一 ( ) 非現金交易

本公司 108 及 107 年度進行以下非現金交易之投資活動：

同時影響現金及非現金交易之投資活動不動產、廠房及設備增加數預付設備款淨變動數應付款項淨變動數購置不動產、廠房及設備支付現金數 (二)來自籌資活動之負債變動 108年1月1日租賃負債（附註三） $ 769,993	108年度 $ 574,705 ( 5,543 ) 167,649 ( $ 736,811 現金流出新增租賃 ($ 53,613) $ 7,969		107年度	107年度
			$ 722,385 29,962 129,649) $ 622,698 108年12月31日 $ 724,349
	(			$ 724,349

二五、資本風險管理

本公司進行資本管理以確保本公司能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

二六、金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允價值。

2019 Annual Report

120

財務概況

( 二 ) 公允價值之資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具
公允價值層級

公允價值層級
108年12月31日透過損益按公允價值衡量之金融資產基金受益憑證應收帳款－關係人合計 107年12月31日透過損益按公允價值衡量之金融資產基金受益憑證應收帳款－關係人合計	第 1 等級 $ 1,251,525 - $ 1,251,525 第 1 等級 $ 325,129 - $ 325,129	第 2 等級 $ - - $ - 第 2 等級 $ - - $ -	第 3 等級 $ - 34,371 $ 34,371 第 3 等級 $ - 31,282 $ 31,282	合計
				$ 1,251,525 34,371 $ 1,285,896 合計
					$ 325,129 31,282 $ 356,411

108 及 107 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

2. 衡量公允價值所採用之方法及假設

於活絡市場交易之基金受益憑證，其公允價值係資產負債表日之淨資產價值。若無市場價格可供參考時，其評價方式係採用贖回參考價值。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。

屬透過損益按公允價值衡量之應收帳款－關係人，對其授信期間為 4 天，折現之影響非屬重大，按原始發票金額衡量公允價值。

( 三 ) 金融工具之種類

金融資產透過損益按公允價值衡量強制透過損益按公允價值衡量按攤銷後成本衡量（註1）金融負債按攤銷後成本衡量（註2）	108年12月31日 $ 1,285,896 5,698,619 1,264,205	107年12月31日
		$ 356,411 7,381,122 2,120,989

註 1 ：餘額係包含現金及約當現金、應收票據、部分應收帳款及其他應收款等按攤銷後成本衡量之金融資產。

註 2 ：餘額係包含應付帳款及部分其他應付款等按攤銷後成本衡量之金融負債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括透過損益按公允價值衡量之金融資產、應收帳款、應付帳款及租賃負債。本公司之財務管理部門統籌協調進入國內與國際金融市場，依照風險程度與廣度分析

2019 Annual Report

121

裕隆日產 YULON NISSAN

風險及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

1. 市場風險

本公司之營運活動承擔之主要市場風險為外幣匯率變動風險以及利率變動風險。

本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。敏感度分析則可評估利率或匯率於一年中合理可能變動所產生之影響，匯率及利率敏感度分析內容分別列示於下。

(1) 匯率風險

本公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額，參閱附註二九。

敏感度分析

本公司主要受到人民幣、美金及日圓匯率波動之影響。

下表說明當功能性貨幣對各攸關外幣之匯率增加及減少 5% 時，本公司之敏感度分析。 5% 係為本公司內部向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析僅包括資產負債表日流通在外之外幣貨幣性項目。下表係表示當功能性貨幣相對於外幣升值 5% 時，將使稅前淨利變動之金額；當功能性貨幣相對於外幣貶值 5% 時，其對稅前淨利之影響將為反向之同等金額。

人民幣之影響美金之影響日圓之影響 108年度 107年度 108年度 107年度 108年度 107年度損益增（減） ( $ 174,677 ) ( $ 256,200 ) ( $ 14,563 ) ( $ 35,520 ) ( $ 1,185 ) ( $ 1,051 ) 以上主要源自於本公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之人民幣、美金及日圓計價之銀行存款、附買回債券及應收、應付款項。利率風險本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下： 108年12月31日 107年12月31日具公允價值利率風險－金融資產 $ 2,597,391 $ 5,505,560 －金融負債 724,349 - 具現金流量利率風險－金融資產 2,453,887 918,423 －金融負債 - - 敏感度分析	美金之影響	美金之影響	日圓之影響	日圓之影響
		107年度		107年度
			$ 5,505,560 - 918,423 -

(2) 利率風險

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而定。本公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 25 基點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加／減少 25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司 108 年度之稅前淨利將增加／減少 6,135 仟元，主要係因本公司之活期存款及定期存款利率風險之暴險。

2019 Annual Report

122

財務概況

若利率增加／減少 25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司 107 年度之稅前淨利將增加／減少 2,296 仟元，主要係因本公司之活期存款及定期存款利率風險之暴險。

信用風險

本公司之信用風險主要係集中於本公司車輛部門大客戶及零件部門前五大客戶，截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，應收款項總額來自前述客戶之比率分別為 49% 及 76% 。 3. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應本公司營運並減輕現金流量波動之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。銀行借款對本公司而言係為一項流動性來源。截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，本公司未動用無擔保銀行融資額度分別為 3,200,000 仟元及 5,700,000 仟元。

下表係本公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合約到期分析，係依據本公司最早可能被要求還款之日期，並以金融負債未折現現金流量編製。

108 年 12 月 31 日

要求即付或

	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或
非衍生金融負債無附息負債租賃負債	短於1 個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～5 年 $ 1,180,493 $ 75,271 $ 8,441 $ - 5,173 10,345 45,086 166,482 $ 1,185,666 $ 85,616 $ 53,527 $ 166,482							5 年以上
	$ 1,180,493 5,173 $ 1,185,666		$ 75,271 10,345 $ 85,616		$ 8,441 45,086 $ 53,527		$ - 166,482 $ 166,482		$ - 577,390 $ 577,390

租賃負債到期分析之進一步資訊如下：

短於1 年1 ～5 年5 ～1 0 年1 租賃負債 $ 60,604 $ 166,482 $ 165,211 107年12月31日要求即付或短於1 個月 1 非衍生金融負債無附息負債 $ 1,829,604	短於1 年1 ～5 年5 ～1 0 年1 租賃負債 $ 60,604 $ 166,482 $ 165,211 107年12月31日要求即付或短於1 個月 1 非衍生金融負債無附息負債 $ 1,829,604	短於1 年1 ～5 年5 ～1 0 年1 租賃負債 $ 60,604 $ 166,482 $ 165,211 107年12月31日要求即付或短於1 個月 1 非衍生金融負債無附息負債 $ 1,829,604
	$ 60,604	1

非衍生金融負債無附息負債

2019 Annual Report

123

裕隆日產

YULON NISSAN

二七、關係人交易

除已於其他附註揭露外，本公司與關係人間之交易如下：

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關係人之名稱及關係

關
係
人
名
稱
具重大影響之投資者
日商日產自動車株式會社
（日商日產）
裕隆汽車製造公司
子公司
義展海外投資公司
義華大陸投資公司
其他關係人
Nissan Trading Co., Ltd.
Nissan Trading Europe Ltd.
Nissan Trading (Thailand) Co., Ltd.
Nissan Trading China Co., Ltd.
Nissan Motor Egypt S.A.E.
Nissan Import Egypt, Ltd.
PT. Nissan Motor Indonesia (NMI)
Nissan Mexicana, S.A. De C. V.
Nissan Motor (Thailand) Co., Ltd.
PT.Nissan Motor Distributor Indonesia
Nissan North America, Inc.
Nissan International SA
Nissan Creative Service Co., Ltd.
Nissan Vietnam Co., Ltd.
Nissan Philippines, Inc.
INFINITI Motor Co., Ltd.
Renault Nissan Automotive India Private Ltd.
Autech Japan, Inc.
東風汽車有限公司
東風日產乘用車公司
深圳市東風南方實業集團有限公司
鄭州日產汽車公司
聯城工業公司
健泰工業公司
永彰機電公司
裕融企業公司
裕器工業公司
裕朋實業公司
(接次頁)

與
本
公
司
之
關
係

對本公司採權益法計價之投資公司
同上
本公司之子公司
義展海外投資公司之子公司
日商日產之子公司
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
日商日產之子公司
同上
同上
同上
同上
日商日產之實質關係人
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之子公司
同上
同上

2019 Annual Report

124

財務概況

(承前頁)
關
係
人
名
稱
裕新汽車公司
裕昌汽車公司
格上汽車租賃公司
裕信汽車公司
裕民汽車公司
友聯車材公司
正源科技公司
行冠企業公司
穎西工業公司
行將企業公司
納智捷汽車公司
裕盛工業公司
裕隆電能公司
Univation Motor Philippines, Inc.
友永公司
協欣金屬工業公司
元隆汽車公司
誠隆汽車公司
裕隆經管公司
中華台亞公司
七和實業公司
裕唐汽車公司
新安東京海上產物保險公司
華創車電公司
台惟工業公司
江申工業公司
匯聯汽車公司
樂文公司
前瞻國際顧問公司
台元紡織公司
三龍實業公司
行毅科技公司
行快科技公司
祥碩興業公司
宏碩文化公司
新鑫公司
裕璞企業公司
裕展貿易公司
(接次頁)

與
本
公
司
之
關
係

同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之實質關係人
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之實質關係人
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
華創車電公司之子公司
行冠企業公司之子公司
同上
同上
裕融企業公司之子公司
裕新汽車公司之子公司
裕信汽車公司之子公司

2019 Annual Report

125

裕隆日產

YULON NISSAN

(承前頁)
關
係
人
名
稱
唐岦企業公司
鼎隆汽車公司
連誠汽車公司
誠融實業公司
元智汽車公司
中菱汽車租賃公司
協冠人力服務公司
添旺公司
嘉裕公司
元金工業公司
東風南方實業公司
桃智捷汽車公司
中智捷汽車公司
高智捷汽車公司
台普工業公司
坤侑貿易股份有限公司
豐業小客車租賃股份有限公司

與
本
公
司
之
關
係

裕唐汽車公司之子公司
誠隆汽車公司之子公司
同上
誠隆汽車公司之孫公司
元隆汽車公司之子公司
格上汽車租賃公司之子公司
中菱汽車租賃公司之子公司
裕昌汽車公司之子公司
本公司之實質關係人
協欣金屬工業公司之子公司
東風日產乘用車公司之實質關係人
納智捷汽車公司之子公司
同上
同上
中華台亞公司之子公司
裕信汽車公司轉投資之子公司
誠融實業公司之子公司

( 二 ) 本公司與關係人之相關交易條件係分別議定。本公司與關係人間之交易如下：

1. 營業交易

銷貨收入裕融企業公司具重大影響之投資者其他關係人勞務收入日商日產 Autech Japan, Inc.		108年度 $ 28,264,976 10,433 3,441,369 $ 31,716,778 $ 229,304 40,011 $ 269,315		107年度
				$ 27,315,091 13,917 3,352,595 $ 30,681,603 $ 21,074 38,884 $ 59,958

勞務收入主要係日商日產及 Autech Japan, Inc. 委託本公司從事車型之設計及開發，本公司依相關合約收取之勞務收入。

其他營業收入裕隆汽車製造公司其他關係人		108年度 $ 21,393 52,792 $ 74,185		107年度
				$ 23,383 50,304 $ 73,687

2019 Annual Report

126

財務概況

其他營業收入主要係本公司出售鋼板、鋼鋁件及延長保固服務之收入。

108年度營業成本－進貨裕隆汽車製造公司 $ 26,193,544 具重大影響之投資者 23,439 其他關係人 34,520 $ 26,251,503 營業成本－技術報酬金日商日產 $ 485,935 Autech Japan, Inc. 78,689 $ 564,624 本公司之技術報酬金主要係技術合作所支付之款項。		107年度
		$ 24,542,096 20,578 25,575 $ 24,588,249 $ 432,691 86,013 $ 518,704

推銷費用裕民汽車公司裕昌汽車公司具重大影響之投資者其他關係人管理費用裕隆經管公司具重大影響之投資者其他關係人研究發展費用裕隆汽車製造公司具重大影響之投資者其他關係人		108年度 $ 259,634 236,599 17,626 1,187,042 $ 1,700,901 $ 174,687 19,667 11,543 $ 205,897 $ 60,484 9,598 18,108 $ 88,190		107年度
				$ 285,135 263,433 13,925 1,302,981 $ 1,865,474 $ 175,969 15,174 7,099 $ 198,242 $ 91,568 27,424 16,656 $ 135,648

推銷費用主要係本公司支付其他關係人廣告及促銷等相關費用。

管理費用主要係本公司支付裕隆經管公司之顧問諮詢、人員派遣及資訊專業服務等相關費用。

研究發展費用主要係支付試作費、樣品費及提供各車型系統平台研究之相關服務費用。

2019 Annual Report

127

裕隆日產

YULON NISSAN

本公司向關係人購買不動產、廠房及設備如下：

108年度 107年度日商日產 $ 5,447 $ - 其他關係人 12,805 68,898 $ 18,252 $ 68,898 本公司向關係人出售不動產、廠房及設備如下：處分價款處分（損）益 108年度 107年度 108年度 107年度裕信汽車公司 $ 5,238 $ - $ 2,275 $ - 2.非營業交易 108年度 107年度其他收入新安東京海上產物保險公司 $ 1,229 $ 1,579 海外事業費裕隆經管公司 $ 4,324 $ 4,661 3.資產負債表日之應收關係人款項餘額如下： 108年12月31日 107年12月31日應收票據裕新汽車公司 $ 146 $ 53 元隆汽車公司 4,586 460 $ 4,732 $ 513 應收帳款裕融企業公司 $ 252,472 $ 615,806 裕隆汽車製造公司 207,374 88,288 具重大影響之投資者 33,275 10,630 子公司 2,732 6,967 其他關係人 135,866 178,775 $ 631,719 $ 900,466		108年度	處分		107年度 $ - 68,898 $ 68,898 損）益	107年度 $ - 68,898 $ 68,898 損）益
				（
108年度			108年度		107年度 $ - 107年度	107年度
	$

		$ 1,229		$ 1,579 $ 4,661 107年12月31日
		$ 4,324
		$ 146 4,586 $ 4,732 $ 252,472 207,374 33,275 2,732 135,866 $ 631,719			$ 53 460 $ 513 $ 615,806 88,288 10,630 6,967 178,775 $ 900,466

應收裕隆汽車製造公司款項主要係進貨折讓及代墊貨物稅退稅之款項。

流通在外之應收關係人款項未收取保證。 108 及 107 年度應收關係人款項經評估並未提列備抵損失。

截至 108 年及 107 年 12 月 31 日暨 107 年 1 月 1 日止，與客戶合約收入相關之應收帳款分別為 334,653 仟元、 724,150 仟元及 476,168 仟元。

截至 108 年 12 月 31 日止應收關係人款項餘額包含讓售之無追索權讓售款 34,371 仟元，係透過損益按公允價值衡量，請參閱附註二六。

2019 Annual Report

128

財務概況

4. 資產負債表日之應付關係人款項餘額如下：

應付帳款裕隆汽車製造公司日商日產其他關係人	108年12月31日 $ 292,621 140,613 164,912 $ 598,146	107年12月31日	107年12月31日
			$ 811,332 120,917 370,979 $ 1,303,228

流通在外之應付關係人款項餘額係未提供擔保。

資產負債表日之存出保證金款項餘額如下：

裕隆汽車製造公司裕信汽車公司	108年12月31日 $ 1,770 800 $ 2,570	107年12月31日	107年12月31日
			$ 94,617 800 $ 95,417

存出保證金主要係本公司支付裕隆汽車製造公司備料保證金。

資產負債表日之預付款項餘額如下：

108年12月31日裕隆汽車製造公司 $ - 係本公司預付裕隆汽車製造公司之辦公室租金。	107年12月31日	107年12月31日
		$ 9,732

7. 資產負債表日之合約負債餘額如下：

Autech Japan, Inc.	108年12月31日 $ 33,029	107年12月31日	107年12月31日
			$ 73,040

係 Autech Japan, Inc. 委託本公司從事車型之設計及開發，本公司依相關合約滿足履約義務前收取之合約對價，依其可認列為勞務收入之時點分別帳列流動負債及非流動負債。

8. 承租協議

108 年度

取得使用權資產

本公司之承租協議於 108 年度係包括承租辦公場所、測試車輛及主管座車之相關費用，租金係按月支付。

取得使用權資產裕隆汽車製造公司其他關係人		108年度
		$ 766,683 21,011 $ 787,694

108 年度取得之使用權資產包含首次適用 IFRS 16 之調整數 779,725 仟元，請參閱附註三。

2019 Annual Report

129

裕隆日產

YULON NISSAN

與裕隆汽車製造公司之租賃合約未明訂租賃期間者，依合約規定，其租賃期間係至雙方合意終止之日止。

108 年 12 月 31 日

租賃負債裕隆汽車製造公司其他關係人利息費用裕隆汽車製造公司其他關係人租賃費用裕隆汽車製造公司格上汽車租賃公司其他關係人短期租賃未來將支付之短期租賃給付總額 1年內超過1年但不超過3年 107年度租金支出裕隆汽車製造公司格上汽車租賃公司其他關係人		$ 711,510 12,839 $ 724,349 108年度
	$ 6,747 132 $ 6,879 $ 7,329 1,656 1,216 $ 10,201 108年12月31日
		$ 2,311 6,934 $ 9,245 107年度
		$ 59,431 8,233 4,409 $ 72,073

本公司 107 年度之租金支出係包括承租客服中心系統、辦公場所、測試車輛、主管座車及主管租車司機人員之相關費用，租金係按月支付。

( 三 ) 主要管理階層薪酬

短期員工福利退職後福利		108年度 $ 33,935 2,072 $ 36,007		107年度
				$ 38,670 2,485 $ 41,155

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。

2019 Annual Report

130

財務概況

( 四 ) 其他關係人交易

本公司於 108 及 107 年度分別出售應收帳款計 2,000,392 仟元及 1,953,041 仟元予裕融企業公司，截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，已收現金額分別為 1,966,021 仟元及 1,921,759 仟元，依合約約定，應收帳款讓售額度係以應收帳款原始債務人所提供於裕融企業公司之擔保為限。另本公司於 108 及 107 年度認列裕融企業公司有關前述應收帳款轉售之相關利率區間分別為 2.39% ～ 2.41% 及 2.32% ～ 2.33% ，利息費用分別為 1,075 仟元及 997 仟元。

截至 108 年 12 月 31 日止，上述應收帳款讓售尚未收款金額為 34,371 仟元，本公司係以無追索權之方式讓售予裕融企業公司，且於讓售時將移轉應收帳款之幾乎所有風險及報酬，故將導致其自資產負債表除列。本公司管理此類應收帳款之經營模式，係以出售金融資產達成目的，依 IFRS 9 分類為透過損益按公允價值衡量。

2. 本公司與中菱汽車租賃公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，原合約金額共計 1,080,206 仟元（不含營業稅）， 105 年 6 月本公司與中菱汽車租賃公司修訂前述合約，修訂後合約金額為 1,021,491 仟元（不含營業稅）；於 105 年 11 及 12 月因新增模具另簽訂合約金額共計 262,139 仟元（不含營業稅）；於 107 年 12 月因新增模具另簽訂合約金額共計 27,744 仟元（不含營業稅）；於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 89,360 仟元（不含營業稅），本公司依據合約進度分期支付，截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予中菱汽車租賃公司。

3. 本公司與新鑫公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，合約金額共計 56,828 仟元（不含營業稅）；於 107 年 8 月及 10 月因新增模具另簽訂合約金額共計 142,071 仟元（不含營業稅），於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 126,059 仟元（不含營業稅），截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予新鑫公司。

本公司與行將企業公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，合約金額共計 56,176 仟元（不含營業稅）；於 107 年 8 月及 10 月因新增模具另簽訂合約金額共計 140,440 仟元（不含營業稅），於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 125,149 仟元（不含營業稅），截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予行將企業公司。

5. 本公司與正源科技公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，合約金額共計 27,744 仟元（不含營業稅）；於 107 年 8 月因新增模具另簽訂合約金額共計 41,616 仟元（不含營業稅），截至 107 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予正源科技公司。

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裕隆日產 YULON NISSAN

二八、重大或有負債及未認列之合約承諾

除其他附註所述者外，本公司於資產負債表日尚有下列重大承諾事項及或有事項：

( 一 ) 本公司與裕隆汽車製造公司於 104 年 5 月重新訂定代工契約，有效期限自 104 年 5 月 1 日至 109 年 4 月 30 日，為期 5 年（若到期前 3 個月無不續約之通知得自動展延 1 年，嗣後亦同），代工契約中明訂本公司授權委託裕隆汽車製造公司生產日商日產品牌車輛、零組件及售後服務件，並由本公司負責新車及零組件後續開發事宜。裕隆汽車製造公司原則應依本公司年度銷售計畫數據為其每年之代工台數。

本公司負責新車新式樣開發、設計變更、產品設計及提供銷售計畫予裕隆汽車製造公司，裕隆汽車製造公司則負責將本公司之銷售計畫轉換成生產計畫，並擬定相關訂購及採購作業、產品品質保證業務、交車業務及售後服務補償相關事宜。

( 二 ) 本公司與裕融企業公司訂有車輛買賣契約，另裕融企業公司與裕隆日產特約經銷商個別簽訂車輛展示合約。若經銷商違反展示合約，致裕融企業公司須收回展示車輛時，本公司依買賣契約須協助解決或以原價購回該等車輛。自買賣契約簽訂至 108 年底為止，尚未發生購回車輛之情事。

( 三 ) 本公司未認列之其他合約承諾如下：

108 年 12 月 31 日 107 年 12 月 31 日購置不動產、廠房及設備 $ 102,782 $ 41,891

二九、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

單位：新台幣仟元，外幣仟元

108 年 12 月 31 日

108年12月31日
外幣資產貨幣性項目人民幣美金日圓非貨幣性項目美金外幣負債貨幣性項目日圓	外幣 $ 811,507 9,715 85,959 585,349 64	匯率 4.3050（人民幣：新台幣） 29.980（美金：新台幣） 0.2760（日圓：新台幣） 29.980（美金：新台幣） 0.2760（日圓：新台幣）	帳面金額
				$ 3,493,538 291,256 23,725 $ 3,808,519 $ 17,548,758 $ 18

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財務概況

107 年 12 月 31 日

107年12月31日
外幣資產貨幣性項目人民幣美金日圓非貨幣性項目美金外幣負債貨幣性項目日圓	外幣 $ 1,145,797 23,129 75,652 528,863 101	匯率 4.4720（人民幣：新台幣） 30.715（美金：新台幣） 0.2782（日圓：新台幣） 30.715（美金：新台幣） 0.2782（日圓：新台幣）	帳面金額
				$ 5,124,004 710,407 21,046 $ 5,855,457 $ 16,244,030 $ 28

具重大影響之外幣兌換損益（已實現及未實現）如下：

外幣人民幣美金日圓	108年度	淨兌換（損）益 $ 80,742 2,475 ( 569) $ 82,648	107年度	107年度
	匯率 4.4720（人民幣：新台幣） 30.912（美金：新台幣） 0.2837（日圓：新台幣）		匯率淨兌換（損）益 4.5600（人民幣：新台幣） $ 83,355 30.149（美金：新台幣） 42,356 0.2730（日圓：新台幣） 1,770 $ 127,481
		(		$ 83,355 42,356 1,770 $ 127,481

三十、附註揭露事項

( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

資金貸與他人：無。
為他人背書保證：無。
期末持有有價證券情形（不包含投資子公司及關聯企業部分）：附表一。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：附表二。
取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。
處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表三。
應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表四。
從事衍生工具交易：無。
被投資公司資訊：附表五。

( 三 ) 大陸投資資訊：

大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、本期損益及認列之投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表六。

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與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：無。
(1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比。
(2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比。
(3) 財產交易金額及其所產生之損益數額。
(4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的。
(5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額。
(6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等。

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裕隆日產汽車股份有限公司期末持有有價證券明細表民國 108 年 12 月 31 日

民國108年12月31	民國108年12月31	民國108年12月31	民國108年12月31	日	日	日	日	日
附表一				單位：新台幣仟元
持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末				備註
				單位數（仟單位）	帳面金額	持股比率％	公允價值（註）
裕隆日產汽車股份有限公司	受益憑證兆豐國際寶鑽貨幣市場基金日盛貨幣市場基金永豐貨幣市場基金台新1699貨幣市場基金元大得利貨幣市場基金保德信貨幣市場基金德信萬保貨幣市場基金第一金台灣貨幣市場基金國泰主順位資產抵押高收益債券基金國泰台灣貨幣市場基金柏瑞新興亞太策略債券基金野村環球基金	－－－－－－－－－－－－	透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產	15,896 13,453 10,738 11,043 6,113 6,301 8,330 6,512 4,718 4,004 2,713 800	$ 200,146 200,144 150,062 150,010 100,067 100,066 100,062 100,039 51,962 50,003 32,804 16,160	- - - - - - - - - - - -	$ 200,146 200,144 150,062 150,010 100,067 100,066 100,062 100,039 51,962 50,003 32,804 16,160

註：透過損益按公允價值衡量之金融資產，其公允價值係按 108 年 12 月 31 日之基金淨資產價值計算。

裕隆日產汽車股份有限公司累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

附表二

買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初	期初	買入	買入	賣出	賣出	賣出	賣出	期末	期末
					單位數（仟單位）	金額	單位數（仟單位）	金額	單位數（仟單位）	售價	帳面成本	處分損益	單位數（仟單位）	金額（註）
本公司	受益憑證元大得利貨幣市場基金日盛貨幣市場基金第一金台灣貨幣市場基金富蘭克林華美貨幣市場基金新光吉星貨幣市場基金第一金全家福貨幣市場基金安聯台灣貨幣市場基金兆豐國際寶鑽貨幣市場基金	透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產	－－－－－－－－	－－－－－－－－		$ 30,000 - - - - - 18,112 -	24,510 33,708 26,125 29,028 19,376 1,682 23,948 39,783	$ 400,000 500,000 400,000 300,000 300,000 300,000 300,000 500,000	20,241 20,255 19,613 29,028 19,376 1,682 25,396 23,887	$ 330,831 300,834 300,830 300,795 300,718 300,804 318,980 300,258	$ 330,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 318,112 300,000	$ 831 834 830 795 718 804 868 258	6,113 13,453 6,512 - - - - 15,896	$ 100,000 200,000 100,000 - - - - 200,000

註：係未依市價調整之原始投資成本。

裕隆日產汽車股份有限公司關係人進、銷貨之金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表三

單位：新台幣仟元

進銷貨之公司	交易對象	關係	交易情形	交易情形	交易情形	交易情形	交易條件與一般交易不同之情形及原因（註一）	交易條件與一般交易不同之情形及原因（註一）	應收（付）票據、帳款	應收（付）票據、帳款	備註
			進銷貨	金額	佔總進銷貨之比率％	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收（付）票據、帳款之比率％（註二）
裕隆日產汽車股份有限公司	裕隆汽車製造公司裕融企業公司元隆汽車公司裕昌汽車公司裕民汽車公司裕信汽車公司匯聯汽車公司裕唐汽車公司誠隆汽車公司裕新汽車公司鼎隆汽車公司	對本公司採權益法計價之投資公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之子公司誠隆汽車公司之子公司	進貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨	$ 26,193,544 28,264,976 454,438 429,267 359,458 357,033 353,731 312,388 282 266 110	99 88 1 1 1 1 1 1	零件為4天成車為3天同上零件為14天成車為即期零件為14天零件為14天成車為即期零件為14天同上同上零件為14天成車為即期零件為14天成車為即期同上	$ - - - - - - - -	－－－－－－－－－－－	( $ 292,621) 252,472 19,597 10,862 8,483 8,242 8,359 8,031 5,417 7,128 4,154	( 48 ) 39 3 2 1 1 1 1 1 1 1	－－－－－－－－－－－

註一：相關交易條件係分別議定。註二：係依本公司之帳載數計算。

裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者民國 108 年 12 月 31 日

裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日
附表四單位：新台幣仟元
帳列應收款項之公司	交易對象	關係	應收關係人款項餘額	週轉率（註一）	逾期應收關係人款項		應收關係人款項期後收回金額	提列備抵損失金額
					金額	處理方式
裕隆日產汽車股份有限公司	裕融企業公司裕隆汽車製造公司	裕隆汽車製造公司之子公司對本公司採權益法計價之投資公司	應收帳款$ 252,472 應收帳款 207,374	65.11 註二	$ - -	－－	$ 252,472 147,811	$ - -

註一：依本公司之帳載數計算。

註二：對裕隆汽車製造公司之應收款項餘額主要係代墊貨物稅退稅之款項，非銷貨產生，故不予計算週轉率。

裕隆日產汽車股份有限公司被投資公司名稱、所在地區 … 等相關資訊民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表五

單位：外幣仟元，新台幣仟元

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期利益	本期認列之投資利益	備註
				本期期末	去年年底	股數（仟股）	比率％	帳面金額
裕隆日產汽車股份有限公司義展海外投資公司	義展海外投資公司義華大陸投資公司	英屬開曼群島英屬維京群島	投資投資	$ 1,847,983 ( USD 57,371 ) USD 57,171	$ 1,847,983 ( USD 57,371 ) USD 57,171	84,987 71,772	100 100	$17,548,758 USD585,160	$ 7,572,985 USD244,988	$ 7,572,985 USD244,988	註註

註：係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表及持股比例計算。

裕隆日產汽車股份有限公司大陸投資資訊

民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表六

單位：外幣仟元，新台幣仟元

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式	投資方式	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例	本公司直接或間接投資之持股比例	被投資公司本期損益	本期認列投資損益（註二）	期末投資帳面價值	截至本期止已匯回投資收益
						匯出	收回
風神襄陽汽車公司風神汽車公司（註四）廣州風神汽車公司（註五）深圳聯友科技公司（註四）東風裕隆舊車置換公司（註四）	汽車零件研發、製造及其他汽車服務業管理諮詢服務汽車零件研發、製造及其他汽車服務業計算機軟體硬體研發、生產、銷售及技術諮詢舊車車況查定、鑑價、收購、整修美容、銷售、寄賣、租賃及置換新車及培訓業務	$ 4,529,078 ( RMB 1,032,500 ) 761,964 ( RMB 194,400 ) 9,486,201 ( RMB 2,303,250 ) 57,450 ( RMB 15,000 ) 38,300 ( RMB 10,000 )	註一註一註一註一註一		$ 716,856 ( USD 21,700 ) 533,109 ( USD 16,812 ) 537,199 ( USD 16,941 ) 35,674 ( USD 1,125 ) 18,804 ( USD 593 )	$ - - - -	$ - - - -	$ 716,856 ( USD 21,700 ) 533,109 ( USD 16,812 ) 537,199 ( USD 16,941 ) 35,674 ( USD 1,125 ) 18,804 ( USD 593 )	16.55% - 42.69% - -		$ 3,831,414 ( USD 123,946 ) 54,545 ( USD 1,765 ) 16,610,604 ( USD 537,351 ) 105,072 ( USD 3,399 ) 4,889 ( USD 158 )	$ 634,099 ( USD 20,513 ) 18,065 ( USD 585 ) 6,809,449 ( USD220,285 ) 47,282 ( USD 1,530 ) 2,396 ( USD 78 )	$ 1,059,999 ( USD 35,357 ) - 9,648,208 ( USD321,821 ) - -	$ 4,026,529 ( USD 128,117 ) 7,478,304 ( USD 237,559 ) 33,422,686 ( USD1,073,785) - -

本期期末累計赴大陸地區		自台灣匯投資金	出額	經濟部投		審會	核准投資金		額	依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註三）
$ 1,841,642（USD 57,171）				$ 3,279,922（USD 103,622）						$12,943,994

註一：係透過第三地區投資設立之義華大陸投資股份有限公司再投資大陸公司。註二：係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表及持股比例計算。

註三：依據投審會 97.08.22 「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。

註四：本公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過處分風神汽車公司、深圳聯友科技公司及東風裕隆舊車置換公司股權，交易基準日分別為 108 年 8 月 31 日、 108 年 9 月 30 日及 108 年 8 月 31 日。註五：本公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過增資廣州風神汽車公司，交易基準日為 108 年 8 月 31 日。

裕隆日產

YULON NISSAN

五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表

會計師查核報告

裕隆日產汽車股份有限公司公鑒：

查核意見

裕隆日產汽車股份有限公司及其子公司（裕日集團）民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達裕日集團民國 108 年及 107 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效與合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師民國 108 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則、金融監督管理委員會 109 年 2 月 25 日金管證審字第 1090360805 號函及一般公認審計準則執行查核工作；民國 107 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕日集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕日集團民國 108 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

茲對裕日集團民國 108 年度合併財務報表之關鍵查核事項敘明如下：

模具折舊分攤

依據國際會計準則第 16 號「不動產、廠房及設備」之規定，資產之可折舊金額應於其耐用年限內依有系統之基礎分攤。裕日集團係採用生產數量法提列模具折舊，於每半年依據市場銷售情形重新檢視各車型未來預計銷售台數，用以計算每台模具分攤金額，作為提列模具折舊之依據。民國 108 年度裕日集團提列模具折舊 403,350 仟元，由於模具折舊金額係屬重大及未來預計銷售台數高度依賴管理階層判斷，因是，將模具之折舊分攤考量為關鍵查核事項。

對於模具折舊分攤估算之會計政策及所採用之方法已分別揭露於合併財務報表附註四 ( 八 ) 及附註五，其相關金額及變動情形參閱合併財務報表附註十二。

2019 Annual Report

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財務概況

本會計師藉由執行控制測試以瞭解該公司模具之折舊分攤流程及相關控制制度之設計與執行情形，並向管理階層取得評估公司各車型預計未來銷售台數所依據之資訊及文件，評估其佐證資料之合理性及可靠性。並自本年度模具明細選取適當樣本，核對至原始憑證及資金流程，並進行盤點、發函等程序，另依據生產數量法重新核算模具折舊金額，評估模具折舊分攤估算之合理性及帳載模具金額之正確性。本會計師亦覆核管理階層對前一年度合併財務報表中，修正之預計未來銷售台數與實際數相較是否存有重大差異，以評估管理階層估計之適當性。

其他事項

裕隆日產汽車股份有限公司業已編製民國 108 及 107 年度之個體財務報表，並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕日集團繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算裕日集團或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

裕日集團之治理單位（含獨立董事及審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對裕日集團內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使裕日集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕日集團不再具有繼續經營之能力。
評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允當表達相關交易及事件。
對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。

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裕隆日產 YULON NISSAN

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認內部控制顯著缺失）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕日集團民國 108 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師廖婉怡

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會計師虞成全

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金融監督管理委員會核准文號金管證審字第 1010028123 號

證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0930128050 號

中華民國 1 0 9 年 3 月 2 4 日

2019 Annual Report

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司合併資產負債表

民國 108 年及 107 年 12 月 31 日

代碼 1100 1110 1160 1170 1180 1200 1410 11XX 1550 1600 1755 1780 1840 1990 15XX	資產流動資產現金及約當現金（附註六）透過損益按公允價值衡量之金融資產（附註四及七）應收票據－關係人（附註四、二一及二八）應收帳款（附註四、八及二一）應收帳款－關係人（附註四、二一及二八）其他應收款（附註四及八）預付款項（附註二八）流動資產總計非流動資產採用權益法之投資（附註四及十一）不動產、廠房及設備（附註四、五、十二及二八）使用權資產（附註四、十三及二八）電腦軟體（附註四及十四）遞延所得稅資產（附註四及二三）其他非流動資產（附註十五及二八）非流動資產總計	108年12月31日	108年12月31日	108年12月31日	108年12月31日	107年12月31日	107年12月31日	107年12月31日	107年12月31日
		金額			％	金額			％
			$ 8,585,354 1,251,525 4,732 18,184 628,987 4,294,353 213,973 14,997,108 10,708,207 1,934,280 729,943 22,170 106,927 72,771 13,574,298		30 4 - - 2 15 1 52 38 7 3 - - - 48		$ 7,043,180 325,129 513 31,340 894,105 57,570 12,243 8,364,080 15,629,726 1,793,200 - 25,152 116,324 171,265 17,735,667		27 1 - - 4 - - 32 60 7 - - - 1 68

1XXX 資產總計 $ 28,571,406 100 $ 26,099,747 100

董事長：嚴陳莉蓮

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經理人：李振成

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2019 Annual Report

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裕隆日產

YULON NISSAN

代碼 2130 2170 2180 2280 2219 2230 2250 2399 21XX 2527 2550 2580 2640 2570 25XX 2XXX 3100 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3XXX	負債及權益流動負債合約負債（附註四、二一及二八）應付帳款應付帳款－關係人（附註二八）租賃負債（附註四、十三及二八）其他應付款（附註十六）本期所得稅負債（附註四及二三）負債準備（附註四及十七）其他流動負債（附註十八及二八）流動負債總計非流動負債合約負債（附註四、二一及二八）負債準備（附註四及十七）租賃負債（附註四、十三及二八）淨確定福利負債（附註四及十九）遞延所得稅負債（附註四及二三）非流動負債總計負債總計歸屬於母公司業主之權益股本－每股面額10元，額定－600,000 仟股；發行－300,000仟股資本公積保留盈餘法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘保留盈餘總計其他權益 ( 權益總計負債及權益總計	$ 33,029 21,906 598,146 54,190 2,095,895 706,161 191,241 4,607 3,705,175 - 60,559 670,159 232,025 2,330,164 3,292,907 6,998,082 3,000,000 5,988,968 5,473,169 1,163,895 7,218,124 13,855,188 1,270,832) ( 21,573,324 $ 28,571,406	單位：新台幣仟元，惟每股面額為新台幣元 - $ 50,553 - - 146,794 1 2 1,303,228 5 - - - 7 981,106 4 3 648,662 2 1 188,149 1 - 4,679 - 13 3,323,171 13 - 22,487 - - 61,364 - 2 - - 1 329,881 1 8 1,905,810 8 11 2,319,542 9 24 5,642,713 22 11 3,000,000 12 21 6,129,405 23 19 4,884,164 19 4 1,163,895 4 25 6,011,725 23 48 12,059,784 46 4) ( 732,155) ( 3) 76 20,457,034 78 100 $ 26,099,747 100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

會計主管：紀振華

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2019 Annual Report

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國108年及	107年1月1日至		12月3	1日	1日
代碼營業收入（附註二一及二八） 4100 銷貨收入（附註四） 4600 勞務收入（附註四） 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 5110 營業成本（附註九、二二及二八） 5900 營業毛利營業費用（附註二二及二八） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6500 其他收益及費損（附註二二及二八） 6900 營業淨利營業外收入及支出 7060 採用權益法之關聯企業利益份額 7225 處分投資淨（損）益（附註十一、二二及二八） 7100 利息收入（附註四） 7235 透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益 7010 其他收入（附註二八） 7020 海外事業費（附註二八） 7510 利息費用（附註二八） 7230 外幣兌換淨（損）益（附註二二） 7590 什項支出（附註二八） 7000 營業外收入及支出合計 (接次頁)	108年度		％ 99 1 - 100 85 15 8 1 2 11 - 4 23 1 1 - - - - 1 ) - 24	單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為新台幣元 107年度
	金額 $ 32,145,186 269,315 84,106 32,498,607 27,650,385 4,848,222 2,481,695 383,020 621,509 3,486,224 2,491 1,364,489 7,511,291 405,519 112,800 11,525 1,892 ( $ 7,069 ) ( 7,954 ) ( 277,773 ) ( 2,453) 7,747,778			金額 $ 31,111,218 59,958 86,554 31,257,730 25,931,003 5,326,727 2,886,302 396,226 707,445 3,989,973 - 1,336,754 6,250,398 ( 2,496 ) 82,859 2,998 4,434 ( $ 10,156 ) ( 997 ) 16,058 ( 3,292) 6,339,806	％
	( ( ( (	(		( ( ( (	100 - - 100 83 17 9 2 2 13 - 4 20 - 1 - - - - - - 21

2019 Annual Report

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裕隆日產 YULON NISSAN

(承前頁) 108年度代碼金額％ 7900 稅前淨利 9,112,267 28 7950 所得稅費用（附註四及二三） 1,830,370 5 8200 當年度淨利 7,281,897 23 其他綜合損益不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數（附註十九） 13,137 - 8320 採用權益法之關聯企業其他綜合損益份額（附註十一） ( 51 ) - 8349 與不重分類之項目相關之所得稅（附註四及二三） ( 2,617) - 8310 10,469 - 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 ( 538,677) ( 2) 8300 其他綜合損益合計 ( 528,208) ( 2) 8500 當年度綜合損益總額 $ 6,753,689 21 淨利歸屬於： 8610 母公司業主 $ 7,281,897 22 綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 $ 6,753,689 21 每股盈餘（附註二四） 9710 基本 $ 24.27 9810 稀釋 $ 24.27 後附之附註係本合併財務報告之一部分。	107年度
	金額 7,676,560 1,786,514 5,890,046 33,034 ( 67 ) ( 3,466) 29,501 ( 357,137) ( ( 327,636) ( $ 5,562,410 $ 5,890,046 $ 5,562,410 $ 19.63 $ 19.63	％
	( ( ( (	25 6 19 - - - - 1) 1) 18 19 18

董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成會計主管：紀振華

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2019 Annual Report

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司合併權益變動表民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

代碼股本 A1 107年1月1日餘額 $ 3,000,000 106年度盈餘分配 B1 法定盈餘公積 - B3 提列特別盈餘公積 - B5 現金股利－每股21元 - - D1 107年度淨利 - D3 107年度其他綜合損益 - D5 107年度綜合損益總額 - Z1 107年12月31日餘額 3,000,000 107年度盈餘分配 B1 法定盈餘公積 - B5 現金股利－每股17.67元 - - C7 採用權益法認列關聯企業之變動數 - D1 108年度淨利 - D3 108年度其他綜合損益 - D5 108年度綜合損益總額 - M3 處分採用權益法之投資 - Z1 108年12月31日餘額 $ 3,000,000 後附之附註係本合併財務報告之一部分。董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成	資本公積（附註十一及二十）	資本公積（附註十一及二十）
	(	$ 6,129,405 - - - - - - - 6,129,405 - - - - - - - 140,437) $ 5,988,968

2019 Annual Report

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裕隆日產

YULON NISSAN

保留盈餘（附註十一	保留盈餘（附註十一	及二十）未分配盈餘 $ 7,131,446 ( 664,250 ) ( 375,018 ) ( 6,000,000) ( 7,039,268) 5,890,046 29,501 5,919,547 6,011,725 ( 589,005 ) ( 5,301,000) ( 5,890,005) ( 195,962) 7,281,897 10,469 7,292,366 - $ 7,218,124	單位：新台幣仟元，惟每股股利為新台幣元其他權益國外營運機構財務報表換算之兌換差額權益總計 ($ 375,018) $ 21,194,624 - - - - - ( 6,300,000) - ( 6,300,000) - 5,890,046 ( 357,137) ( 327,636) ( 357,137) 5,562,410 ( 732,155) 20,457,034 - - - ( 5,301,000) - ( 5,301,000) - ( 195,962) - 7,281,897 ( 648,866) ( 638,397) ( 648,866) 6,643,500 110,189 ( 30,248) ($ 1,270,832) $ 21,573,324	單位：新台幣仟元，惟每股股利為新台幣元其他權益國外營運機構財務報表換算之兌換差額權益總計 ($ 375,018) $ 21,194,624 - - - - - ( 6,300,000) - ( 6,300,000) - 5,890,046 ( 357,137) ( 327,636) ( 357,137) 5,562,410 ( 732,155) 20,457,034 - - - ( 5,301,000) - ( 5,301,000) - ( 195,962) - 7,281,897 ( 648,866) ( 638,397) ( 648,866) 6,643,500 110,189 ( 30,248) ($ 1,270,832) $ 21,573,324	單位：新台幣仟元，惟每股股利為新台幣元其他權益國外營運機構財務報表換算之兌換差額權益總計 ($ 375,018) $ 21,194,624 - - - - - ( 6,300,000) - ( 6,300,000) - 5,890,046 ( 357,137) ( 327,636) ( 357,137) 5,562,410 ( 732,155) 20,457,034 - - - ( 5,301,000) - ( 5,301,000) - ( 195,962) - 7,281,897 ( 648,866) ( 638,397) ( 648,866) 6,643,500 110,189 ( 30,248) ($ 1,270,832) $ 21,573,324
法定盈餘公積 $ 4,519,914 664,250 - ( 300,000) 364,250 - - - 4,884,164 589,005 - 589,005 - - - - - $ 5,473,169	特別盈餘公積 $ 788,877 - 375,018 - 375,018 - - - 1,163,895 - - - - - - - - $ 1,163,895
(			( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( ( ( (	$ 21,194,624 - - 6,300,000) 6,300,000) 5,890,046 327,636) 5,562,410 20,457,034 - 5,301,000) 5,301,000) 195,962) 7,281,897 638,397) 6,643,500 30,248) $ 21,573,324

後附之附註係本合併財務報告之一部分。會計主管：紀振華

2019 Annual Report

148

財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司合併現金流量表民國108年及107年1月1日至12月31日代碼 108年度營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利 $ 9,112,267 A20000 調整項目： A20100 折舊費用 488,296 A20200 攤銷費用 10,183 A20400 透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益 ( 11,525 ) A20900 利息費用 7,954 A21200 利息收入 ( 112,800 ) A22300 採用權益法認列之關聯企業利益份額 ( 7,511,291 ) A22500 處分不動產、廠房及設備淨利益 ( 2,491 ) A23100 處分投資淨損（益） ( 405,519 ) A24100 外幣兌換淨損（益） 530,185 A29900 提列（迴轉）進貨承諾損失 10,797 提列保固成本 127,708 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 透過損益按公允價值衡量之金融資產 ( 905,056 ) A31140 應收票據－關係人 ( 4,219 ) A31150 應收帳款 13,156 A31160 應收帳款－關係人 265,118 A31180 其他應收款 26,242 A31230 預付款項 1,446 A32125 合約負債 ( 40,011 ) A32150 應付帳款 ( 124,888 ) A32160 應付帳款－關係人 ( 537,433 ) A32180 其他應付款 ( 56,188 ) A32230 其他流動負債 ( 72 ) A32200 負債準備 ( 136,218 ) A32240 淨確定福利負債 ( 84,719) A33000 營運產生之淨現金流入 660,922 A33300 支付之利息 ( $ 7,954 ) A33500 支付之所得稅 ( 1,554,645) AAAA 營業活動之淨現金流（出）入 ( 901,677)	單位：新台幣仟元 107年度	單位：新台幣仟元 107年度
	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 7,676,560 408,402 7,659 2,998 ) 997 82,859 ) 6,250,398 ) - 2,496 93,130 ) 5,963 ) 149,410 549,425 1,099 7,795 3,758 71,080 7,826 49,032 ) 91,409 298,115 53,278 2,453 ) 149,143 ) 29,710) 2,663,623 $ 997 ) 1,176,415) 1,486,211

( 接次頁 )

2019 Annual Report

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裕隆日產 YULON NISSAN

( 承前頁 )

(承前頁)
代碼投資活動之現金流量 B07600 收取之股利 B07500 收取之利息 B02700 取得不動產、廠房及設備（附註二五） B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B01900 處分採用權益法之長期股權投資 B03800 存出保證金減少 B04500 購置電腦軟體 B06700 其他非流動資產增加 BBBB 投資活動之淨現金流入籌資活動之現金流量 C04020 租賃負債本金償還 C04500 發放現金股利 CCCC 籌資活動之現金流出 DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 現金及約當現金增加數 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額		108年度 7,421,541 111,159 736,811 ) 5,571 1,119,861 92,951 7,201 ) - 8,007,071 53,613 ) 5,301,000) 5,354,613) 208,607) 1,542,174 7,043,180 $ 8,585,354		107年度
	( ( ( ( ( (		( ( ( ( (	5,466,869 79,962 622,698 ) 8 - 2,158 11,929 ) 14,457) 4,899,913 - 6,300,000) 6,300,000) 135,035 221,159 6,822,021 $ 7,043,180

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：嚴陳莉蓮經理人：李振成會計主管：紀振華

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2019 Annual Report

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財務概況

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司合併財務報告附註民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

裕隆日產汽車股份有限公司（母公司，母公司及由母公司所控制個體以下簡稱合併公司）於 92 年 10 月成立，主要經營項目為汽車銷售業務。裕隆汽車製造股份有限公司（裕隆汽車製造公司）為提高競爭力積極參與國際分工並落實專業經營，將研發及銷售等相關業務依企業併購法規定分割設立母公司，並以 92 年 10 月 1 日為分割基準日。

母公司設立時原由裕隆汽車製造公司百分之百持股，裕隆汽車製造公司於 92 年 10 月 30 日將母公司 40% 股權轉讓予日商日產自動車株式會社（以下簡稱日商日產）。母公司於 93 年 10 月 6 日通過台灣證券交易所股票簡易上市審議，並於同年 12 月 21 日母公司股票正式掛牌上市。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 109 年 3 月 24 日經母公司董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成合併公司會計政策之重大變動：

IFRS 16 「租賃」

合併公司選擇僅就 108 年 1 月 1 日以後簽訂（或變動）之合約依 IFRS 16 評估是否係屬（或包含）租賃，先前已依 IAS 17 及 IFRIC 4 辨認為租賃之合約不予重新評估並依 IFRS 16 之過渡規定處理。

合併公司為承租人

除低價值標的資產租賃及短期租賃選擇按直線基礎認列費用外，其他租賃係於合併資產負債表認列使用權資產及租賃負債。合併綜合損益表係分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。於合併現金流量表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。適用 IFRS 16 前，分類為營業租賃之合約係按直線基礎認列費用。營業租賃現金流量於合併現金流量表係表達於營業活動。分類為融資租賃之合約係於合併資產負債表認列租賃資產及應付租賃款。

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裕隆日產

YULON NISSAN

合併公司選擇將追溯適用 IFRS 16 之累積影響數調整於 108 年 1 月 1 日保留盈餘，不重編比較資訊。

合併公司亦適用下列權宜作法：

對具有合理類似特性之租賃組合使用單一折現率衡量租賃負債。
將 107 年底認列之虧損性租賃合約負債準備調整 108 年 1 月 1 日使用權資產，而不依 IAS 36 評估減損。
租賃期間於 108 年 12 月 31 日以前結束之租賃依短期租賃處理。
不將原始直接成本計入 108 年 1 月 1 日之使用權資產衡量中。
進行租賃負債之衡量時，對諸如租賃期間之決定使用後見之明。

合併公司於 108 年 1 月 1 日認列租賃負債所適用之增額借款利率為 0.91% ，該租賃負債金額與 107 年 12 月 31 日不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額之差異說明如下：

107年12月31日不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額 108年1月1日未折現總額按108年1月1日增額借款利率折現後之現值加：可執行之租賃選擇續租之調整 108年1月1日租賃負債餘額	$ 11,556 $ 11,556 $ 11,246 758,747 $ 769,993

合併公司為出租人

於過渡時對出租人之租賃不作任何調整，且自 108 年 1 月 1 日起始適用 IFRS 16 。

首次適用 IFRS 16 對 108 年 1 月 1 日各資產及負債項目調整如下：

1 0 8 年1 月1 日調整前金額首次之預付租金 $ 9,732 ( $ 使用權資產 - 資產影響 $ 9,732 $ 租賃負債－流動 $ - $ 租賃負債－非流動 - 負債影響 $ - $ (二)109年適用之金管會認可之IFRSs 新發布／修正／修訂準則及解釋 IFRS 3之修正「業務之定義」 IFRS 9、IAS 39及IFRS 7之修正「利率指標變革」 IAS 1及IAS 8之修正「重大性之定義」	首次之	適用調整 1 0 8 年1 月1 日調整後金額 9,732 ) $ - 779,725 779,725 769,993 $ 779,725 51,595 $ 51,595 718,398 718,398 769,993 $ 769,993 I A S B 發布之生效日
	$
	$
	$
	$
	釋
IFRS 3之修正「業務之定義」 IFRS 9、IAS 39及IFRS 7之修正「利率指標變革」 IAS 1及IAS 8之修正「重大性之定義」		2020年1月1日（註1） 2020年1月1日（註2） 2020年1月1日（註3）

IAS 1 及 IAS 8 之修正「重大性之定義」

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財務概況

註 1 ：收購日在年度報導期間開始於 2020 年 1 月 1 日以後之企業合併及於前述日期以後發生之資產取得適用此項修正。
註 2 ： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間追溯適用此項修正。
註 3 ： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間推延適用此項修正。

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

( 三 ) 國際會計準則理事會（ IASB ）已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之未定

資產出售或投入」

IFRS 17 「保險合約」 2021 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「將負債分類為流動或非流動」 2022 年 1 月 1 日

註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度報導期間生效。

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可並發布生效之 IFRSs 編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

( 四 ) 合併基礎

本合併財務報告係包含母公司及由母公司所控制個體（子公司）之財務報告。子公司之財務報告已予適當調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策一致。

於編製合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。

2019 Annual Report

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裕隆日產 YULON NISSAN

子公司明細、持股比率及營業項目，參閱附註十及附表五。

( 五 ) 外幣

各合併個體之財務報表係以該個體所處主要經濟環境之貨幣（功能性貨幣）編製表達。母公司之功能性貨幣及合併報表之表達貨幣為新台幣。編製合併財務報告時，各合併個體之營運成果及財務狀況予以換算為新台幣。

編製各合併個體之財務報表時，以該個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，係按交易日匯率予以換算認列。於每一資產負債表日，外幣貨幣性項目以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。

採權益法評價之國外被投資公司以其功能性貨幣編製之外幣財務報表依下列匯率換算為新台幣金額：資產及負債科目－期末匯率，損益科目－當期平均匯率，股東權益科目－歷史匯率。換算後所產生之差額列為其他綜合損益。

編製合併報表時，合併公司之國外營運機構之資產及負債以每一資產及負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，股東權益科目以歷史匯率換算，換算後所產生之兌換差額認列為其他綜合損益。

( 六 ) 存貨

( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資之企業。

合併公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對關聯企業權益之變動，係按持股比例認列。

當合併公司對關聯企業之損失份額等於其在該關聯企業之權益時，即停止認列進一步之損失。合併公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額外損失及負債。

於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減損，就其減損部分認列為當年度損失。

( 八 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損後之金額衡量。合併公司除外包模具及模夾檢具按預計銷售成車台數提列折舊外，餘係採直線基礎提列折舊。至少於每一年度結束日對估計銷售台數、耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。

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財務概況

( 九 ) 電腦軟體

電腦軟體原始以成本衡量，後續係以成本減除累計攤銷後之金額衡量。合併公司以直線基礎分 3 年進行攤銷，並且至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方法進行檢視。除合併公司預期於經濟年限屆滿前處分該資產外，電腦軟體之殘值估計為零。會計估計變動之影響係以推延方式處理。

( 十 ) 資產減損

倘不動產、廠房及設備、使用權資產暨電腦軟體等以其相關可回收金額衡量帳面價值有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若不動產、廠房及設備、使用權資產暨電腦軟體等相關可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟不動產、廠房及設備、使用權資產暨電腦軟體於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面價值。

( 十一 ) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合併資產負債表。

金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

1. 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產及按攤銷後成本衡量之金融資產。

(1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產包括強制透過損益按公允價值衡量及指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。強制透過損益按公允價值衡量之金融資產包括合併公司未指定透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資，及不符合分類為按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資。

透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融資產所產生之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二七。

(2) 按攤銷後成本衡量之金融資產

合併公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後成本衡量之金融資產：

A. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約現金流量；及
B. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。

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裕隆日產 YULON NISSAN

除下列兩種情況外，利息收入係以有效利率乘以金融資產總帳面金額計算：

A. 購入或創始之信用減損金融資產，利息收入係以信用調整後有效利率乘以金融資產攤銷後成本計算。
B. 非屬購入或創始之信用減損，但後續變成信用減損之金融資產，應自信用減損後之次一報導期間起以有效利率乘以金融資產攤銷後成本計算利息收入。

約當現金包括自取得日起 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及附買回債券，係用於滿足短期現金承諾。

2. 金融資產之減損

合併公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量之金融資產（含應收帳款）及合約資產之減損損失。

所有金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。

3. 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。金融負債

1. 後續衡量

金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

2. 金融負債之除列

合併公司僅於義務解除、取消或到期時，始將金融負債除列。除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。 ( 十二 ) 負債準備

1. 進貨承諾損失準備

當合併公司預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可獲得之經濟效益時，認列進貨承諾損失準備。

2. 保固準備

於銷售合約下之保固義務係依管理階層對清償合併公司義務所需支出之最佳估計，於相關商品認列收入之日同時認列。

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財務概況

( 十三 ) 收入認列

合併公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務，並於滿足各履約義務時認列收入。

1. 商品銷貨收入

商品銷貨收入來自車輛及零件之銷售。合併公司係於商品交付且法定所有權移轉時認列收入。

2. 勞務收入

勞務收入來自合併公司從事車型之設計及開發之服務。合併公司係按勞務提供程度認列合約資產及勞務收入，並完成收款義務時將其合約資產轉列為應收帳款。若已收取之款項超過認列收入之金額，差額係認列為合約負債。

( 十四 ) 租賃

108 年

合併公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。

合併公司為承租人

使用權資產原始按成本（包含租賃負債之原始衡量金額、租賃開始日前支付之租賃給付減除收取之租賃誘因、原始直接成本及復原標的資產之估計成本）衡量，後續按成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量，並調整租賃負債之再衡量數。使用權資產係單獨表達於合併資產負債表。

使用權資產採直線基礎自租賃開始日起至耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者之較早者提列折舊。

後續，租賃負債採有效利息法按攤銷後成本基礎衡量，且利息費用係於租賃期間分攤。若租賃期間變動導致未來租賃給付有變動，合併公司再衡量租賃負債，並相對調整使用權資產，惟若使用權資產之帳面金額已減至零，則剩餘之再衡量金額認列於損益中。租賃負債係單獨表達於合併資產負債表。

107 年

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

合併公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

( 十五 ) 員工福利

短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。

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2. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本及淨確定福利負債淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債係確定福利退休計畫之提撥短絀。

( 十六 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

依我國所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會決議年度認列。以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依合併財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生之暫時性差異予以認列。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異使用時認列。

與投資關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現時之稅率衡量。

3. 當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當年度，則於修正當年度認列；若會計估計之修正同時影響當年度及未來期間，則於修正當年度及未來期間認列。估計及假設不確定性之主要來源

一 ( ) 不動產、廠房及設備－外包模具及模夾檢具

合併公司係採用生產數量法提列模具折舊，於每半年依據市場銷售情形重新檢視各車型未來預計銷售台數，用以計算每台模具分攤金額，作為提列模具折舊之依據。

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財務概況

( 二 ) 保固準備

合併公司每季依據過去保固期間內實際保固支出計算出每季保固平均支出及季末享有保固成車估計台數計算每季每台保固支出金額，並依據預計未來保固期間內享有保固成車台數計算保固準備。截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，保固之負債準備帳面金額分別為 143,241 仟元及 151,751 仟元。

六、現金及約當現金

銀行支票及活期存款外幣活期存款約當現金外幣定期存款定期存款附買回債券	108年12月31日 $ 1,302,525 1,214,363 6,061,476 6,990 - $ 8,585,354	107年12月31日	107年12月31日
			$ 526,977 344,320 5,684,374 106,900 380,609 $ 7,043,180

約當現金包括原始到期日 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及附買回債券，係用於滿足短期現金承諾。

銀行活期及定期存款暨附買回債券於資產負債表日之市場利率區間如下：

銀行活期及定期存款附買回債券透過損益按公允價值衡量之金融資產強制透過損益按公允價值衡量之金融資產非衍生金融資產－基金受益憑證應收帳款及其他應收款應收帳款按攤銷後成本衡量 (接次頁)	108年12月31日 0.01%~2.95% - 108年12月31日 $ 1,251,525 108年12月31日 $ 18,184	107年12月31日	107年12月31日
		0.08%~3.75% 3.10% 107年12月31日
		$ 325,129 107年12月31日
			$ 31,340

七、透過損益按公允價值衡量之金融資產

八、應收帳款及其他應收款

2019 Annual Report

159

裕隆日產

YULON NISSAN

(承前頁) 其他應收款應收股利應收利息應收出售基金受益憑證款其他	108年12月31日 $ 4,261,384 9,356 - 23,613 $ 4,294,353	107年12月31日	107年12月31日
			$ - 7,715 27,926 21,929 $ 57,570

一 ( ) 應收帳款

為減輕信用風險，業務單位定期追蹤收款情形以確保逾期應收款項之回收已採取適當行動。此外，合併公司於資產負債表日會逐一複核應收款項之可回收金額以確保無法回收之應收款項已提列適當減損損失。據此，合併公司管理階層認為合併公司之信用風險已顯著減少。

合併公司採用 IFRS 9 之簡化作法按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄與現時財務狀況、產業經濟情勢，並同時考量 GDP 預測及產業展望。合併公司之準備矩陣係按客戶所在地區區分國內及國外，並以應收帳款逾期天數訂定預期信用損失率。惟於資產負債表日合併公司評估預期信用損失並未認列應收帳款之備抵損失，因其信用品質並未重大改變，合併公司管理階層認為仍可回收其金額。

合併公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下：

108 年 12 月 31 日

未逾期預期信用損失率 - 總帳面金額 $ 15,210 備抵損失（存續期間預期信用損失） - 攤銷後成本 $ 15,210 107年12月31日未逾期預期信用損失率 - 總帳面金額 $ 24,489 備抵損失（存續期間預期信用損失） - 攤銷後成本 $ 24,489	合計	合計
	$ 18,184 - $ 18,184 合計
預期信用損失率總帳面金額備抵損失（存續期間預期信用損失）攤銷後成本
		$ 31,340 - $ 31,340

2019 Annual Report

160

財務概況

( 二 ) 其他應收款

合併公司評估其他應收款有客觀減損證據時，個別評估其減損金額。於資產負債表日無已逾期而合併公司尚未認列備抵損失之其他應收款。

於 108 年及 107 年 12 月 31 日之其他應收款餘額中，應收大陸被投資公司股利金額如下：

廣州風神汽車公司風神襄陽汽車公司	108年12月31日 $ 3,934,627 326,757 $ 4,261,384	107年12月31日 $ - - $ -	107年12月31日 $ - - $ -
			$ - - $ -

九、存貨

零件	108年12月31日 $ -	107年12月31日	107年12月31日
			$ -

十、子公司

列入合併財務報告之子公司本合併財務報告編製主體如下：

投資公司名稱子公司名稱裕隆日產汽車股份有限公司義展海外投資股份有限公司義展海外投資股份有限公司義華大陸投資股份有限公司採用權益法之投資具重大性之關聯企業廣州風神汽車公司個別不重大之關聯企業風神襄陽汽車公司深圳聯友科技公司深圳風神汽車公司東風裕隆舊車置換公司	子公司名稱	子公司名稱	業務性質投資控股投資控股 108年12月31日 $ 9,648,208 1,059,999 - - - 1,059,999 $ 10,708,207	所持股權百分比	所持股權百分比	所持股權百分比
				108年 12月31日 107年 12月31日 100.00 100.00 100.00 100.00 107年12月31日		107年 12月31日
					$ 12,088,780 2,016,228 790,455 732,038 2,225 3,540,946 $ 15,629,726

十一、採用權益法之投資

2019 Annual Report

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裕隆日產

YULON NISSAN

一 ( ) 具重大性之關聯企業

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母公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過間接增資廣州風神汽車有限公司；義華大陸投資股份有限公司並於 108 年 4 月 29 日董事會通過增資廣州風神汽車有限公司價款計人民幣 272,565 仟元（新台幣 1,170,977 仟元），帳列於其他應付款。交易基準日為 108 年 8 月 31 日，因未按持股比例認購新股，使持股比例由 40% 增加為 42.69% ，並調整減少保留盈餘 195,962 仟元。以下彙總性財務資訊係以關聯企業 IFRSs 合併財務報告為基礎編製。廣州風神汽車公司

	108年12月31日 $ 8,629,627 36,524,641 18,623,129 ) 3,818,242) $ 22,712,897 $ 9,696,136 47,928) $ 9,648,208 108年度 $ 35,575,803 $ 16,610,604 $ 5,654,640 108年度 $ 701,842 ( 51) $ 701,791		107年12月31日	107年12月31日
( ( (		( (	$ 8,936,868 33,304,304 8,195,550 ) 3,823,671) $ 30,221,951 $ 12,088,780 - $ 12,088,780 107年度
			$ 33,421,440 $ 13,791,934 $ 5,466,869 107年度

	(		(	$ 733,625 67) $ 733,558

母公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過處分間接投資之東風裕隆舊車置換有限公司、風神汽車有限公司及深圳聯友科技有限公司股權案；義華大陸投資股份有限公司於 108 年 4 月 29 日董事會通過處分投資東風裕隆舊車置換有限公司、風神汽車有限公司及深圳聯友科技有限公司股權案，價款分別計人民幣 7,424 仟元、人民幣 156,177 仟元及人民幣 108,964 仟元，合計共人民幣 272,565 仟元（新台幣 1,170,977 仟元），帳列於其他應收款。交易基準日分別為 108 年 8 月 31 日、 108 年 8 月 31 日及 108 年 9 月 30 日。

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162

財務概況

此交易所產生認列於損益之金額計算如下：

處分價款加：資本公積轉列損益減：喪失重大影響當日之投資帳面金額減：採權益法之關聯企業之其他綜合損益份額減：股權交易大陸稅費遞延處分投資損益匯率換算調整數認列之利益	美	金金額 $ 38,492 4,813 23,686 ) 3,529 ) 1,690) 14,400 1,599 ) - $ 12,801	新	台幣金額
	( ( ( (		( ( ( (	$ 1,170,977 140,437 742,674 ) 110,189 ) 51,116) 407,435 47,928 ) 36,197 $ 395,704

( 三 ) 其他資訊

108 及 107 年度採用權益法之關聯企業利益份額，係依據各關聯企業同期間經會計師查核之財務報表認列。

、 — 十二、不動產廠房及設備自用

成本 107年1月1日餘額增添重分類處分 107年12月31日餘額累計折舊及減損 107年1月1日餘額折舊費用處分 107年12月31日餘額 107年12月31日淨額成本 108年1月1日餘額增添處分 108年12月31日餘額累計折舊及減損 108年1月1日餘額折舊費用處分 108年12月31日餘額 108年12月31日淨額	外	包模具	模	夾檢具	電	腦設備	什	項設備	運 ( ( ( ( ( ( (	輸設備	機	器設備	租	賃改良物 $ 4,393 - - - $ 4,393 $ 2,123 ) 879 ) - $ 3,002) $ 1,391 $ 4,393 23,995 - $ 28,388 $ 3,002 ) 2,668 ) - $ 5,670) $ 22,718	工	具設備	合	計
	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 4,824,833 594,959 67 ) 1,848,485) $ 3,571,240 $ 3,655,330 ) 321,959 ) 1,848,485 $ 2,128,804) $ 1,442,436 $ 3,571,240 363,778 275,521) $ 3,659,497 $ 2,128,804 ) 343,277 ) 275,521 $ 2,196,560) $ 1,462,937	( ( ( ( ( ( ( (	$ 900,435 106,410 - 330,764) $ 676,081 $ 683,481 ) 57,884 ) 330,764 $ 410,601) $ 265,480 $ 676,081 126,733 52,244) $ 750,570 $ 410,601 ) 60,073 ) 52,244 $ 418,430) $ 332,140	( ( ( ( ( ( ( (	$ 82,583 2,559 - 3,478) $ 81,664 $ 64,142 ) 6,689 ) 3,470 $ 67,361) $ 14,303 $ 81,664 2,399 19,433) $ 64,630 $ 67,361 ) 5,668 ) 19,433 $ 53,596) $ 11,034	( ( ( ( ( ( ( (	$ 177,639 16,899 67 12,852) $ 181,753 $ 118,239 ) 18,041 ) 12,852 $ 123,428) $ 58,325 $ 181,753 55,707 4,205) $ 233,255 $ 123,428 ) 16,030 ) 4,205 $ 135,253) $ 98,002		$ 19,022 590 - - $ 19,612 $ 6,869 ) 2,730 ) - $ 9,599) $ 10,013 $ 19,612 - 8,047) $ 11,565 $ 9,599 ) 2,394 ) 4,967 $ 7,026) $ 4,539	( ( ( ( ( ( ( (	$ 6,662 - - 2,312) $ 4,350 $ 6,201 ) 169 ) 2,312 $ 4,058) $ 292 $ 4,350 - 629) $ 3,721 $ 4,058 ) 132 ) 629 $ 3,561) $ 160	( ( ( ( ( (		( ( ( ( ( ( (	$ 5,694 968 - - $ 6,662 $ 5,651 ) 51 ) - $ 5,702) $ 960 $ 6,662 2,093 225) $ 8,530 $ 5,702 ) 303 ) 225 $ 5,780) $ 2,750	( ( ( ( ( ( ( (	$ 6,021,261 722,385 - 2,197,891) $ 4,545,755 $ 4,542,036 ) 408,402 ) 2,197,883 $ 2,752,555) $ 1,793,200 $ 4,545,755 574,705 360,304) $ 4,760,156 $ 2,752,555 ) 430,545 ) 357,224 $ 2,825,876) $ 1,934,280

108 及 107 年度由於並無任何減損跡象，因是合併公司並未進行減損測試。

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裕隆日產

YULON NISSAN

除模具（外包模具及模夾檢具）係以預計銷售成車台數計提折舊外，合併公司之其他不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

電腦設備	3至5年
什項設備
供電設備	15年
實驗設備	3至8年
通訊設備	3年
其他設備	1至10年
運輸設備	4至5年
機器設備	3至10年
租賃改良物	5年
工具設備	2至5年

十三、租賃協議

租賃協議
(一)使用權資產－108年使用權資產帳面金額建築物運輸設備使用權資產之增添使用權資產之折舊費用建築物運輸設備 (二)租賃負債－108年租賃負債帳面金額流動非流動租賃負債之折現率區間如下：建築物運輸設備 (三)重要承租活動及條款	108年12月31日
		$ 716,970 12,973 $ 729,943 108年度
	$ 7,969 $ 49,714 8,037 $ 57,751 108年12月31日
	$ 54,190 $ 670,159 108年12月31日
	0.91% 0.91%

合併公司承租主管座車，租賃期間為 2 ～ 4 年。於租賃期間終止時，合併公司對所租賃之主管座車並無優惠承購權。

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164

財務概況

合併公司亦承租若干建築物做為廠房、辦公室及宿舍使用，租賃期間為 5 ～ 18 年；與關係人之承租合約未明訂租賃期間者，依使用權資產之耐用年限計算，參閱附註二八。於租賃期間終止時，合併公司對所租賃之建築物並無優惠承購權。

( 四 ) 其他租賃資訊

108 年

108 年度短期租賃費用 $ 10,201 租賃之現金（流出）總額 ( $ 70,693 ) 合併公司選擇對符合短期租賃之運輸設備租賃適用認列之豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

107 年

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

1年內超過1年但不超過3年	107年12月31日	107年12月31日
		$ 2,311 9,245 $ 11,556

十四、電腦軟體

成本 107年1月1日餘額單獨取得處分 107年12月31日餘額累計攤銷 107年1月1日餘額攤銷費用處分 107年12月31日餘額 107年12月31日淨額成本 108年1月1日餘額單獨取得處分 108年12月31日餘額 (接次頁)	金	額
	( ( ( ( (	$ 25,302 11,929 1,975) $ 35,256 $ 4,420 ) 7,659 ) 1,975 $ 10,104) $ 25,152 $ 35,256 7,201 1,736) $ 40,721

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裕隆日產 YULON NISSAN

( 承前頁 )

(承前頁)
金累計攤銷 108年1月1日餘額 ( 攤銷費用 ( 處分 108年12月31日餘額 ( 108年12月31日淨額 108及107年度由於並無任何減損跡象，因是合併公司並未進行減損測試。	金	額
		$ 10,104 ) 10,183 ) 1,736 $ 18,551) $ 22,170

十五、其他非流動資產

存出保證金（附註二八）預付設備款其他	108年12月31日 $ 3,466 40,392 28,913 $ 72,771	107年12月31日	107年12月31日
			$ 96,417 45,935 28,913 $ 171,265

十六、其他應付款

應付增資投資款（附註十一）應付廣告促銷及補助款應付薪資及獎金應付稅捐其他	108年12月31日 $ 1,170,977 550,213 280,765 30,033 63,907 $ 2,095,895	107年12月31日	107年12月31日
			$ - 508,237 310,139 9,175 153,555 $ 981,106

十七、負債準備

流動進貨承諾保固非流動保固	108年12月31日 $ 108,559 82,682 $ 191,241 $ 60,559	107年12月31日	107年12月31日
			$ 97,762 90,387 $ 188,149 $ 61,364

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財務概況

107年1月1日餘額當年度提列（迴轉）當年度支付 107年12月31日餘額 108年1月1日餘額當年度提列當年度支付 108年12月31日餘額	進	貨承諾 $ 103,725 5,963 ) - $ 97,762 $ 97,762 10,797 - $ 108,559	保	固 $ 151,484 147,576 147,309) $ 151,751 $ 151,751 127,708 136,218) $ 143,241	合	計 $ 255,209 141,613 147,309) $ 249,513 $ 249,513 138,505 136,218) $ 251,800
	(		( (		( (

進貨承諾損失準備係預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可獲得之經濟效益。

保固負債準備係依銷售商品合約約定，合併公司管理階層以保固義務未來經濟效益流出最佳估計數之現值為估計，該估計係以歷史經驗為基礎。

十八、其他負債

流動代扣款其他	108年12月31日 $ 3,173 1,434 $ 4,607	107年12月31日	107年12月31日
			$ 3,087 1,592 $ 4,679

十九、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

母公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

母公司於 108 及 107 年度依照確定提撥計畫中明定比例應提撥之金額已於合併綜合損益表認列費用總額分別為 15,332 仟元及 14,825 仟元。

確定提撥計畫相關退休金費用係分別列入下列項目：

推銷費用管理費用研究發展費用營業外支出		108年度 $ 5,600 4,841 4,799 92 $ 15,332		107年度
				$ 4,836 4,566 5,271 152 $ 14,825

子公司截至 108 年底止，尚未訂定員工退休辦法。

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( 二 ) 確定福利計畫

母公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均工資計算。母公司按員工每月薪資總額 2% 提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，母公司並無影響投資管理策略之權利。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

確定福利義務現值計畫資產之公允價值提撥短絀淨確定福利負債淨確定福利負債變動如下：確義 107年1月1日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於損益再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失－人口統計假設變動精算損失－財務假設變動精算利益－經驗調整 ( 認列於其他綜合損益 ( 雇主提撥福利支付 ( 雇主支付 ( 107年12月31日餘額 108年1月1日餘額服務成本當期服務成本利息費用（收入）認列於損益 (接次頁)	定務	108年12月31日 $ 483,850 ( 251,825) $ 232,025 $ 232,025 福利現值計畫資產公允價值 597,831 ($ 205,206) 5,362 - 6,726 ( 2,346) 12,088 ( 2,346) - ( 5,787 ) 7,954 - 6,471 - 41,672) - 27,247) ( 5,787) - ( 24,052) 21,475) 21,475 15,400) - 545,797 ($ 215,916) 545,797 ($ 215,916) 4,667 - 5,444 ( 2,180) 10,111 ( 2,180)	107年12月31日	107年12月31日
		( 福現	$ 545,797 ( 215,916) $ 329,881 $ 329,881 淨確定福利負債（資產）
( ( ( (	$		( ( ( ( (	$ 392,625 5,362 4,380 9,742 5,787 ) 7,954 6,471 41,672) 33,034) 24,052) - 15,400) $ 329,881 $ 329,881 4,667 3,264 7,931







	$
	$

2019 Annual Report

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財務概況

(承前頁) 再衡量數計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外）精算損失－人口統計假設變動精算損失－財務假設變動精算利益－經驗調整認列於其他綜合損益雇主提撥福利支付雇主支付 108年12月31日餘額	確義	定福利務現值 - 103 $ 11,219 16,523) 5,201) - 9,553) 57,304) $ 483,850	計公	畫資產允價值 7,936 ) - $ - - 7,936) 35,346) 9,553 - $ 251,825)	淨確定福利負債（資產）	淨確定福利負債（資產）
	( ( ( (		( ( ( (		( ( ( ( (	7,936 ) 103 $ 11,219 16,523) 13,137) 35,346) - 57,304) $ 232,025

確定福利計畫認列於損益之金額依功能別彙總如下：

推銷費用管理費用研究發展費用營業外支出		108年度 $ 2,664 2,416 2,725 126 $ 7,931		107年度
				$ 2,230 3,334 3,896 282 $ 9,742

母公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟母公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
利率風險：政府公債及公司債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

母公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：

折現率薪資預期增加率	108年12月31日 0.75% 2.50%	107年12月31日
		1.00% 2.50%

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若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

折現率增加0.25% 減少0.25% 薪資預期增加率增加0.25% 減少0.25%	108年12月31日 ($ 11,219) $ 11,614 $ 11,218 ($ 10,896)	107年12月31日	107年12月31日
	( (	( (	$ 13,002) $ 13,472 $ 13,048 $ 12,661)

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額確定福利義務平均到期期間	108年12月31日 $ 25,314 9.5年	107年12月31日	107年12月31日
			$ 6,834 9.8年

二十、權益

一 ( ) 資本公積

分割溢額因權益法投資產生	108年12月31日 $ 5,986,507 2,461 $ 5,988,968	107年12月31日	107年12月31日
			$ 5,986,507 142,898 $ 6,129,405

( 二 ) 保留盈餘及股利政策

依母公司章程之盈餘分派政策規定，年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損後，再提 10% 為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。母公司章程規定之員工酬勞分派情形，參閱附註二二之 ( 五 ) 員工酬勞。

母公司經營環境屬成熟穩定之產業，為考量母公司獲利狀況、未來營運計劃資金需求及產業環境變化，並兼顧長期股東權益及公司長期財務規劃等因素規劃母公司股利分派方案，其金額以不超過當年度淨利 90% 為原則，最終發放比率由董事會提案並經股東會決議之。股利以現金或股票之方式分派，每年發放之現金股利不低於當年度發放股利總額之 20% 。

母公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等規定提列及迴轉特別盈餘公積。

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170

財務概況

母公司於 108 年 6 月 28 日及 107 年 6 月 21 日舉行股東常會，分別決議通過 107 及 106 年度盈餘分配案如下：

年度盈餘分配案如下：
盈餘分配案每股股利（元） 107年度 106年度 107年度 106年度法定盈餘公積 $ 589,005 $ 664,250 特別盈餘公積 - 375,018 現金股利 5,301,000 6,000,000 $ 17.67 $ 20 收入 (一)合約餘額 108年12月31日 107年12月31日 107年1月1日應收票據－關係人（附註二八） $ 4,732 $ 513 $ 1,612 應收帳款（附註八） $ 18,184 $ 31,340 $ 39,135 應收帳款－關係人（附註二八） $ 334,653 $ 724,150 $ 476,168 合約負債車型之設計及開發（附註二八） $ 33,029 $ 50,553 $ 50,311 商品銷貨 - - 476 其他 - - 8,265 合約負債－流動 33,029 50,553 59,052 車型之設計及開發（附註二八） - 22,487 63,020 合約負債－非流動 - 22,487 63,020 $ 33,029 $ 73,040 $ 122,072 合約負債之變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付款時點之差異。來自年初合約負債已滿足之履約義務於當期認列為收入之金額如下： 108年度 107年度來自年初合約負債車型之設計及開發 $ 40,011 $ 40,292 (二)客戶合約收入之細分收入細分資訊請參閱附註三二。 (三)尚未全部完成之客戶合約尚未全部滿足之履約義務預期認列為收入之時點如下： 108年12月31日 107年12月31日車型之設計及開發－109年度履行 $ 33,029 $ 50,553 上述揭露不包含預期存續期間未超過一年之客戶合約。	每股股利（元）
	107年度			106年度 $ 20 107年1月1日	106年度
		$ 40,292 107年12月31日
			$ 50,553

二一、收入

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二二、淨利

一 ( ) 其他收益及費損

(一)其他收益及費損
處分不動產、廠房及設備利益 (二)折舊及攤銷費用折舊費用依功能別彙總營業成本營業費用攤銷費用依功能別彙總營業費用 (三)技術報酬金營業成本	108年度 $ 2,491 108年度 $ 403,350 84,946 $ 488,296 $ 10,183 108年度 $ 564,624	107年度
		$ - 107年度
		$ 379,843 28,559 $ 408,402 $ 7,659 107年度
		$ 518,704

技術報酬金係母公司與日商日產及 Autech Japan, Inc. 技術合作，雙方訂有支付技術報酬金相關合約。與日商日產係以各車型之進貨成本減除貨物稅後為基礎計算技術報酬金，與 Autech Japan, Inc. 係以車型開發費加計每台權利金計算技術報酬金。

( 四 ) 員工福利費用

退職後福利（附註十九）確定提撥計畫確定福利計畫勞健保費用薪資費用董事酬金其他員工福利員工福利費用合計依功能別彙總營業費用營業外支出		108年度 $ 15,332 7,931 23,263 39,220 512,222 13,200 51,514 616,156 $ 639,419 $ 639,201 218 $ 639,419		107年度
				$ 14,825 9,742 24,567 39,890 560,231 14,467 51,638 666,226 $ 690,793 $ 690,359 434 $ 690,793

( 五 ) 員工酬勞

母公司係以當年度扣除分派員工酬勞前之稅前利益以不低於 0.1% 提撥員工酬勞。 108 及 107 年度員工酬勞分別於 109 年 3 月 24 日及 108 年 3 月 22 日經董事會決議如下：

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172

財務概況

估列比例

員工酬勞金額員工酬勞	108年度 0.10% 108年度現金 $ 9,121	107年度 0.10% 107年度現金 $ 7,684

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整入帳。

107 及 106 年度員工酬勞之實際配發金額與 107 及 106 年度合併財務報告之認列金額並無差異。

有關母公司 109 及 108 年董事會決議之員工酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 六 ) 外幣兌換淨損益

(六)外幣兌換淨損益
外幣兌換利益總額外幣兌換損失總額淨（損）益 (七)處分投資淨損益處分投資利益總額處分投資損失總額淨（損）益		108年度 $ 150,352 428,125) $ 277,773) 108年度 $ 409,095 3,576) $ 405,519		107年度
	( (		(	$ 148,716 132,658) $ 16,058 107年度
	(		( (	$ 13,412 15,908) $ 2,496)

二三、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

當期所得稅本年度產生者未分配盈餘加徵以前年度調整遞延所得稅本年度產生者稅率變動認列於損益之所得稅費用		108年度 $ 1,389,210 1,477 8,549 431,134 - $ 1,830,370		107年度
				$ 1,384,645 - 604 153,769 247,496 $ 1,786,514

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會計所得與所得稅費用之調節如下：

稅前淨利稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用稅上之費損調整免稅所得未分配盈餘加徵稅率變動以前年度所得稅調整認列於損益之所得稅費用		108年度 $ 9,112,267 $ 1,822,453 2,159 4,268 ) 1,477 - 8,549 $ 1,830,370		107年度
	(		(	$ 7,676,560 $ 1,535,312 3,701 599 ) - 247,496 604 $ 1,786,514

我國於 107 年修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率由 17% 調整為 20% 。該修正並規定 107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由 10% 調降為 5% 。

義展海外投資公司及義華大陸投資公司依當地法令免納所得稅。

( 二 ) 認列於其他綜合損益之所得稅

(二)認列於其他綜合損益之所得稅
遞延所得稅－稅率變動本年度產生者－採用權益法之關聯企業其他綜合損益份額－確定福利計畫之再衡量數認列於其他綜合損益之所得稅 (三)本期所得稅資產與負債本期所得稅負債應付所得稅 (四)遞延所得稅資產與負債遞延所得稅資產及負債之變動如下： 107年度年初餘額遞延所得稅資產暫時性差異退休金 $ 67,028 保固準備 25,753 進貨承諾損失準備 17,634 (接次頁)		108年度	107年度 $ 3,128 13 ( 6,607) ($ 3,466) 107年12月31日 $ 648,662 認列於其他綜合損益年底餘額 ( $ 3,494 ) $ 66,308 - 30,351 - 19,553		107年度
	$ - 10 ( 2,627) ($ 2,617) 108年12月31日			$ 3,128 13 ( 6,607) ($ 3,466) 107年12月31日
	$ 706,161 認列於損益 $ 2,774 4,598 1,919				$	648,662 年底餘額
						$ 66,308 30,351 19,553

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財務概況

(承前頁) 未實現兌換淨損採權益法之關聯企業其他綜合損益份額遞延所得稅負債暫時性差異採權益法之關聯企業利益份額未實現兌換利益 108年度遞延所得稅資產暫時性差異退休金保固準備進貨承諾損失準備未實現兌換淨損採權益法之關聯企業其他綜合損益份額遞延所得稅負債暫時性差異採權益法之關聯企業利益份額未實現兌換利益	年初餘額 16,561 84 $ 127,060 $ 1,511,815 - $ 1,511,815 年初餘額 $ 66,308 30,351 19,553 - 112 $ 116,324 $ 1,894,193 11,617 $ 1,905,810	認列於損益 ( 16,561 ) - ($ 7,270) $ 382,378 11,617 $ 393,995 認列於損益 ( $ 16,942 ) ( 1,703 ) 2,159 9,706 - ($ 6,780) $ 435,971 ( 11,617) $ 424,354	認列於其他綜合損益 - 28 ($ 3,466) $ - - $ - 認列於其他綜合損益 ( $ 2,627 ) - - - 10 ($ 2,617) $ - - $ -	年底餘額	年底餘額
				- 112 $ 116,324 $ 1,894,193 11,617 $ 1,905,810 年底餘額
		( ( ( (	( (		$ 46,739 28,648 21,712 9,706 122 $ 106,927 $ 2,330,164 - $ 2,330,164

( 五 ) 所得稅核定情形

母公司之營利事業所得稅截至 106 年度以前之營利事業所得稅申報案件業經稅捐稽徵機關核定。

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二四、每股盈餘

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：

當年度淨利

用以計算基本及稀釋每股盈餘之淨利股數用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數具稀釋作用潛在普通股之影響：員工酬勞用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數		108年度 $ 7,281,897 108年度 300,000 23 300,023		107年度 $ 5,890,046 單位：仟股 107年度 300,000 24 300,024

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二五、現金流量資訊

一 ( ) 非現金交易

合併公司 108 及 107 年度進行以下非現金交易之投資活動：

同時影響現金及非現金交易之投資活動不動產、廠房及設備增加數預付設備款淨變動數應付款項淨變動數購置不動產、廠房及設備支付現金數 (二)來自籌資活動之負債變動 108 年月1 日1 日租賃負債（附註三） $ 769,993	108年度 $ 574,705 ( 5,543 ) 167,649 ( $ 736,811 現金流出新增租賃 ($ 53,613) $ 7,969		107年度	107年度
			$ 722,385 29,962 129,649) $ 622,698 108 年12 月31 日
	(			$ 724,349

二六、資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

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176

財務概況

二七、金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允價值。

( 二 ) 公允價值之資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

公允價值層級

108 年 12 月 31 日

108年12月31日
透過損益按公允價值衡量之金融資產基金受益憑證應收帳款－關係人合計 107年12月31日透過損益按公允價值衡量之金融資產基金受益憑證應收帳款－關係人合計	第 1 等級 $ 1,251,525 - $ 1,251,525 第 1 等級 $ 325,129 - $ 325,129	第 2 等級 $ - - $ - 第 2 等級 $ - - $ -	第 3 等級合計 $ - $ 1,251,525 34,371 34,371 $ 34,371 $ 1,285,896 第 3 等級合計 $ - $ 325,129 31,282 31,282 $ 31,282 $ 356,411
				$ 325,129 31,282 $ 356,411

108 及 107 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

2. 衡量公允價值所採用之方法及假設

於活絡市場交易之基金受益憑證，其公允價值係資產負債表日之淨資產價值。若無市場價格可供參考時，其評價方式係採用贖回參考價值。合併公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。

屬透過損益按公允價值衡量之應收帳款－關係人，對其授信期間為 4 天，折現之影響非屬重大，按原始發票金額衡量公允價值。

( 三 ) 金融工具之種類

金融資產透過損益按公允價值衡量強制透過損益按公允價值衡量按攤銷後成本衡量（註1）金融負債按攤銷後成本衡量（註2）	108年12月31日 $ 1,285,896 13,497,239 2,435,182	107年12月31日
		$ 356,411 7,995,426 2,120,989

註 1 ：餘額係包含現金及約當現金、應收票據、部分應收帳款及其他應收款等按攤銷後成本衡量之金融資產。

註 2 ：餘額係包含應付帳款及部分其他應付款等按攤銷後成本衡量之金融負債。

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( 四 ) 財務風險管理目的與政策

合併公司主要金融工具包括透過損益按公允價值衡量之金融資產、應收帳款、應付帳款及租賃負債。合併公司之財務管理部門統籌協調進入國內與國際金融市場，依照風險程度與廣度分析風險及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

1. 市場風險

合併公司之營運活動承擔之主要市場風險為外幣匯率變動風險以及利率變動風險。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方式並無改變。敏感度分析則可評估利率或匯率於一年中合理可能變動所產生之影響，匯率及利率敏感度分析內容分別列示於下。

(1) 匯率風險

合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資產與貨幣性負債帳面金額，參閱附註三十。

敏感度分析

合併公司主要受到人民幣、美金及日圓匯率波動之影響。

下表說明當功能性貨幣對各攸關外幣之匯率增加及減少 5% 時，合併公司之敏感度分析。 5% 係為合併公司內部向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。敏感度分析僅包括資產負債表日流通在外之外幣貨幣性項目。下表係表示當功能性貨幣相對於外幣升值 5% 時，將使稅前淨利變動之金額；當功能性貨幣相對於外幣貶值 5% 時，其對稅前淨利之影響將為反向之同等金額。

人民幣之影響美金之影響日圓之影響 108 年度 107 年度 108 年度 107 年度 108 年度 107 年度損益增（減） ( $ 348,654 ) ( $ 284,368 ) ( $ 14,563 ) ( $ 35,520 ) ( $ 1,185 ) ( $ 1,051 ) 以上主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外且未進行現金流量避險之人民幣、美金及日圓計價之銀行存款、附買回債券及應收、應付款項。

(2) 利率風險

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：

具公允價值利率風險－金融資產－金融負債具現金流量利率風險－金融資產－金融負債敏感度分析	108年12月31日 $ 6,064,447 724,349 2,520,907 -	107年12月31日
		$ 6,066,522 - 976,658 -

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利率暴險而定。合併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 25 基點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

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財務概況

若利率增加／減少 25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司 108 年度之稅前淨利將增加／減少 6,302 仟元，主要係因合併公司之活期存款及定期存款利率風險之暴險。

若利率增加／減少 25 基點，在所有其他變數維持不變之情況下，合併公司 107 年度之稅前淨利將增加／減少 2,442 仟元，主要係因合併公司之活期存款及定期存款利率風險之暴險。

2. 信用風險

合併公司之信用風險主要係集中於合併公司車輛部門大客戶及零件部門前五大客戶，截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，應收款項總額來自前述客戶之比率分別為 49% 及 76% 。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應合併公司營運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係為一項流動性來源。截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，合併公司未動用無擔保銀行融資額度分別為 3,200,000 仟元及 5,700,000 仟元。

下表係合併公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合約到期分析，係依據合併公司最早可能被要求還款之日期，並以金融負債未折現現金流量編製。

108 年 12 月 31 日

要求即付或

	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或	要求即付或
非衍生金融負債無附息負債租賃負債	短於1 個月1 ～3 個月3個月～1年1 ～5 年 $ 2,351,470 $ 75,271 $ 8,441 $ - 5,173 10,345 45,086 166,482 $ 2,356,643 $ 85,616 $ 53,527 $ 166,482							5 年以上
	$ 2,351,470 5,173 $ 2,356,643		$ 75,271 10,345 $ 85,616		$ 8,441 45,086 $ 53,527		$ - 166,482 $ 166,482		$ - 577,390 $ 577,390

租賃負債到期分析之進一步資訊如下：

短於 1 年 1 ～ 5 年 5 ～ 1 0 年 1 0 ～ 1 5 年 1 5 ～ 2 0 年 2 0 年以上租賃負債 $ 60,604 $ 166,482 $ 165,211 $ 156,843 $ 122,872 $ 132,464 107 年 12 月 31 日要求即付或短於 1 個月 1 至 3 個月 3 個月至 1 年非衍生金融負債無附息負債 $ 1,829,604 $ 196,192 $ 95,193

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二八、關係人交易

除已於其他附註揭露外，關係人間之交易如下：

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關
係
人
名
稱
具重大影響之投資者
日商日產自動車株式會社
（日商日產）
裕隆汽車製造公司
其他關係人
Nissan Trading Co., Ltd.
Nissan Trading Europe Ltd.
Nissan Trading (Thailand) Co., Ltd.
Nissan Trading China Co., Ltd.
Nissan Motor Egypt S.A.E.
Nissan Import Egypt, Ltd.
PT. Nissan Motor Indonesia (NMI)
Nissan Mexicana, S.A. De C. V.
Nissan Motor (Thailand) Co., Ltd.
PT.Nissan Motor Distributor Indonesia
Nissan North America, Inc.
Nissan International SA
Nissan Creative Service Co., Ltd.
Nissan Vietnam Co., Ltd.
Nissan Philippines, Inc.
INFINITI Motor Co., Ltd.
Renault Nissan Automotive India Private Ltd.
Autech Japan, Inc.
東風汽車有限公司
東風日產乘用車公司
深圳市東風南方實業集團有限公司
鄭州日產汽車公司
聯城工業公司
健泰工業公司
永彰機電公司
裕融企業公司
裕器工業公司
裕朋實業公司
裕新汽車公司
裕昌汽車公司
格上汽車租賃公司
(接次頁)

與
合
併
公
司
之
關
係

對母公司採權益法計價之投資公司
同上
日商日產之子公司
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
日商日產之子公司
同上
同上
日商日產之實質關係人
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之子公司
同上
同上
同上
同上
同上

2019 Annual Report

180

財務概況

(承前頁)
關
係
人
名
稱
裕信汽車公司
裕民汽車公司
友聯車材公司
正源科技公司
行冠企業公司
穎西工業公司
行將企業公司
納智捷汽車公司
裕盛工業公司
裕隆電能公司
Univation Motor Philippines, Inc.
友永公司
協欣金屬工業公司
元隆汽車公司
誠隆汽車公司
裕隆經管公司
中華台亞公司
七和實業公司
裕唐汽車公司
新安東京海上產物保險公司
華創車電公司
台惟工業公司
江申工業公司
匯聯汽車公司
樂文公司
前瞻國際顧問公司
台元紡織公司
三龍實業公司
行毅科技公司
行快科技公司
祥碩興業公司
宏碩文化公司
新鑫公司
裕璞企業公司
裕展貿易公司
唐岦企業公司
鼎隆汽車公司
連誠汽車公司
(接次頁)

與
合
併
公
司
之
關
係

同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之實質關係人
同上
同上
同上
同上
裕隆汽車製造公司之實質關係人
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
同上
華創車電公司之子公司
行冠企業公司之子公司
同上
同上
裕融企業公司之子公司
裕新汽車公司之子公司
裕信汽車公司之子公司
裕唐汽車公司之子公司
誠隆汽車公司之子公司
同上

2019 Annual Report

181

裕隆日產

YULON NISSAN

(承前頁)
關
係
人
名
稱
誠融實業公司
元智汽車公司
中菱汽車租賃公司
協冠人力服務公司
添旺公司
嘉裕公司
元金工業公司
東風南方實業公司
桃智捷汽車公司
中智捷汽車公司
高智捷汽車公司
台普工業公司
坤侑貿易股份有限公司
豐業小客車租賃股份有限公司
關聯企業
廣州風神汽車有限公司

與
合
併
公
司
之
關
係

誠隆汽車公司之孫公司
元隆汽車公司之子公司
格上汽車租賃公司之子公司
中菱汽車租賃公司之子公司
裕昌汽車公司之子公司
本公司之實質關係人
協欣金屬工業公司之子公司
東風日產乘用車公司之實質關係人
納智捷汽車公司之子公司
同上
同上
中華台亞公司之子公司
裕信汽車公司轉投資之子公司
誠融實業公司之子公司
合併公司之關聯企業

( 二 ) 母公司及子公司間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷除，故未揭露於本附註。對關係人之相關交易條件係分別議定，合併公司與關係人間之交易如下：

營業交易

銷貨收入裕融企業公司具重大影響之投資者其他關係人勞務收入日商日產 Autech Japan, Inc.		108年度 $ 28,264,976 10,433 3,441,369 $ 31,716,778 $ 229,304 40,011 $ 269,315		107年度
				$ 27,315,091 13,917 3,352,595 $ 30,681,603 $ 21,074 38,884 $ 59,958

勞務收入主要係日商日產及 Autech Japan, Inc. 委託母公司從事車型之設計及開發，母公司依相關合約收取之勞務收入。

其他營業收入裕隆汽車製造公司其他關係人		108年度 $ 21,393 52,792 $ 74,185		107年度
				$ 23,383 50,304 $ 73,687

2019 Annual Report

182

財務概況

其他營業收入主要係母公司出售鋼板、鋼鋁件及延長保固服務之收入。

108年度營業成本－進貨裕隆汽車製造公司 $ 26,193,544 具重大影響之投資者 23,439 其他關係人 34,520 $ 26,251,503 營業成本－技術報酬金日商日產 $ 485,935 Autech Japan, Inc. 78,689 $ 564,624 母公司之技術報酬金主要係技術合作所支付之款項。 108年度推銷費用裕民汽車公司 $ 259,634 裕昌汽車公司 236,599 具重大影響之投資者 17,626 其他關係人 1,187,042 $ 1,700,901 管理費用裕隆經管公司 $ 174,687 具重大影響之投資者 19,667 其他關係人 11,543 $ 205,897 研究發展費用裕隆汽車製造公司 $ 60,484 具重大影響之投資者 9,598 其他關係人 18,108 $ 88,190		107年度
		$ 24,542,096 20,578 25,575 $ 24,588,249 $ 432,691 86,013 $ 518,704 107年度
		$ 285,135 263,433 13,925 1,302,981 $ 1,865,474 $ 175,969 15,174 7,099 $ 198,242 $ 91,568 27,424 16,656 $ 135,648

推銷費用主要係母公司支付其他關係人廣告及促銷等相關費用。

管理費用主要係母公司支付裕隆經管公司之顧問諮詢、人員派遣及資訊專業服務等相關費用。

研究發展費用主要係支付試作費、樣品費及提供各車型系統平台研究之相關服務費用。

2019 Annual Report

183

裕隆日產 YULON NISSAN

合併公司向關係人購買不動產、廠房及設備如下：

108年度	處分		107年度	107年度
		（	$ - 68,898 $ 68,898 損）益
	108年度		107年度 $ - 107年度	107年度


		$ 1,579 $ 4,661 107年12月31日
$ 146 4,586 $ 4,732 $ 252,472 207,374 33,275 135,866 $ 628,987			$ 53 460 $ 513 $ 615,806 88,288 10,630 179,381 $ 894,105

應收裕隆汽車製造公司款項主要係進貨折讓及代墊貨物稅退稅之款項。

流通在外之應收關係人款項未收取保證。 108 及 107 年度應收關係人款項經評估並未提列備抵損失。

截至 108 年及 107 年 12 月 31 日暨 107 年 1 月 1 日止，與客戶合約收入相關之應收帳款，分別為 334,653 仟元、 724,150 仟元及 476,168 仟元。

截至 108 年 12 月 31 日止應收關係人款項餘額包含讓售之無追索權讓售款 34,371 仟元，係透過損益按公允價值衡量，請參閱附註二七。

2019 Annual Report

184

財務概況

4. 資產負債表日之應付關係人款項餘額如下：

應付帳款裕隆汽車製造公司日商日產其他關係人	108年12月31日 $ 292,621 140,613 164,912 $ 598,146	107年12月31日	107年12月31日
			$ 811,332 120,917 370,979 $ 1,303,228

流通在外之應付關係人款項餘額係未提供擔保。

資產負債表日之存出保證金款項餘額如下：

裕隆汽車製造公司裕信汽車公司	108年12月31日 $ 1,770 800 $ 2,570	107年12月31日	107年12月31日
			$ 94,617 800 $ 95,417

存出保證金主要係母公司支付裕隆汽車製造公司備料保證金。

資產負債表日之預付款項餘額如下：

108年12月31日裕隆汽車製造公司 $ - 係母公司預付裕隆汽車製造公司之辦公室租金。資產負債表日之合約負債餘額如下： 108年12月31日 Autech Japan, Inc. $ 33,029	107年12月31日	107年12月31日
	$ 9,732 107年12月31日
		$ 73,040

7. 資產負債表日之合約負債餘額如下：

係 Autech Japan, Inc. 委託母公司從事車型之設計及開發，母公司依相關合約滿足履約義務前收取之合約對價，依其可認列為勞務收入之時點分別帳列流動負債及非流動負債。

8. 承租協議

108 年度

取得使用權資產

母公司之承租協議於 108 年度係包括承租辦公場所、測試車輛及主管座車之相關費用，租金係按月支付。

取得使用權資產裕隆汽車製造公司其他關係人		108年度
		$ 766,684 21,010 $ 787,694

108 年度取得之使用權資產包含首次適用 IFRS 16 之調整數 779,725 仟元，請參閱附註三。

2019 Annual Report

185

裕隆日產

YULON NISSAN

與裕隆汽車製造公司之租賃合約未明訂租賃期間者，依合約規定，其租賃期間係至雙方合意終止之日止。

租賃負債裕隆汽車製造公司其他關係人利息費用裕隆汽車製造公司其他關係人租賃費用裕隆汽車製造公司格上汽車租賃公司其他關係人未來將支付之短期租賃給付總額 1年內超過1年但不超過3年 107年度租金支出裕隆汽車製造公司格上汽車租賃公司其他關係人	108年12月31日	108年12月31日
		$ 711,510 12,839 $ 724,349 108年度
	$ 6,747 132 $ 6,879 $ 7,329 1,656 1,216 $ 10,201 108年12月31日
		$ 2,311 6,934 $ 9,245 107年度
		$ 59,431 8,233 4,409 $ 72,073

母公司 107 年度之租金支出係包括承租客服中心系統、辦公場所、測試車輛、主管座車及主管租車司機人員之相關費用，租金係按月支付。

2019 Annual Report

186

財務概況

9. 處分金融資產

.處分金融資產
108年度交易對象深圳市東風南方實業集團有限公司廣州風神汽車有限公司東風汽車有限公司	帳列項目採用權益法之投資採用權益法之投資採用權益法之投資	交易標的深圳聯友科技公司股權風神汽車公司股權東風裕隆舊車置換公司股權	處分價款處分利益 $ 468,125 $ 309,291 670,959 57,513 31,893 28,900 $ 1,170,977 $ 395,704
				$ 309,291 57,513 28,900 $ 395,704

上列處分風神汽車公司之損益，已扣除應遞延認列之利益 47,928 仟元。 ( 三 ) 主要管理階層薪酬

短期員工福利退職後福利		108年度 $ 33,935 2,072 $ 36,007		107年度
				$ 38,670 2,485 $ 41,155

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。

( 四 ) 其他關係人交易

母公司於 108 及 107 年度分別出售應收帳款計 2,000,392 仟元及 1,953,041 仟元予裕融企業公司，截至 108 年及 107 年 12 月 31 日止，已收現金額分別為 1,966,021 仟元及 1,921,759 仟元，依合約約定，應收帳款讓售額度係以應收帳款原始債務人所提供於裕融企業公司之擔保為限。另母公司於 108 及 107 年度認列裕融企業公司有關前述應收帳款轉售之相關利率區間分別為 2.39% ～ 2.41% 及 2.32% ～ 2.33% ，利息費用分別為 1,075 仟元及 997 仟元。

截至 108 年 12 月 31 日止，上述應收帳款讓售尚未收款金額為 34,371 仟元，母公司係以無追索權之方式讓售予裕融企業公司，且於讓售時將移轉應收帳款之幾乎所有風險及報酬，故將導致其自資產負債表除列。母公司管理此類應收帳款之經營模式，係以出售金融資產達成目的，依 IFRS 9 分類為透過損益按公允價值衡量。

2. 母公司與中菱汽車租賃公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，原合約金額共計 1,080,206 仟元（不含營業稅）， 105 年 6 月母公司與中菱汽車租賃公司修訂前述合約，修訂後合約金額為 1,021,491 仟元（不含營業稅）；於 105 年 11 及 12 月因新增模具另簽訂合約金額 262,139 仟元（不含營業稅）；於 107 年 12 月因新增模具另簽訂合約金額共計 27,744 仟元（不含營業稅）；於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 89,360 仟元（不含營業稅），母公司依據合約進度分期支付，截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予中菱汽車租賃公司。

3. 母公司與新鑫公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，合約金額共計 56,828 仟元（不含營業稅）；於 107 年 8 月及 10 月因新增模具另簽訂合約金額共計 142,071 仟元（不含營業稅）；

2019 Annual Report

187

裕隆日產

YULON NISSAN

於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 126,059 仟元（不含營業稅），截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予新鑫公司。

4. 母公司與行將企業公司簽訂模具合約

模具合約簽訂期間為簽約日至該車型結束生產之日止，合約金額共計 56,176 仟元（不含營業稅）；於 107 年 8 月及 10 月因新增模具另簽訂合約金額共計 140,440 仟元（不含營業稅）；於 108 年 4 月及 6 月因新增模具另簽訂合約金額共計 125,149 仟元（不含營業稅），截至 108 年底相關模具款已全數支付（帳列不動產、廠房及設備）；另自簽約日起至該車型結束生產之日止於每年 1 月底前按前 1 年底累計已支付之模具總額以每萬元支付 2.6 元予行將企業公司。

5. 母公司與正源科技公司簽訂模具合約

二九、重大或有負債及未認列之合約承諾

除其他附註所述者外，公司於資產負債表日尚有下列重大承諾事項及或有事項：

( 一 ) 母公司與裕隆汽車製造公司於 104 年 5 月重新訂定代工契約，有效期限自 104 年 5 月 1 日至 109 年 4 月 30 日，為期 5 年（若到期前 3 個月無不續約之通知得自動展延 1 年，嗣後亦同），代工契約中明訂母公司授權委託裕隆汽車製造公司生產日商日產品牌車輛、零組件及售後服務件，並由母公司負責新車及零組件後續開發事宜。裕隆汽車製造公司原則應依母公司年度銷售計畫數據為其每年之代工台數。

母公司負責新車新式樣開發、設計變更、產品設計及提供銷售計畫予裕隆汽車製造公司，裕隆汽車製造公司則負責將母公司之銷售計畫轉換成生產計畫，並擬定相關訂購及採購作業、產品品質保證業務、交車業務及售後服務補償相關事宜。

( 二 ) 母公司與裕融企業公司訂有車輛買賣契約，另裕融企業公司與裕隆日產特約經銷商個別簽訂車輛展示合約。若經銷商違反展示合約，致裕融企業公司須收回展示車輛時，母公司依買賣契約須協助解決或以原價購回該等車輛。自買賣契約簽訂至 108 年底為止，尚未發生購回車輛之情事。

( 三 ) 母公司未認列之其他合約承諾如下：

購置不動產、廠房及設備	108年12月31日 $ 102,782	107年12月31日	107年12月31日
			$ 41,891

三十、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：

2019 Annual Report

188

財務概況

單位：新台幣仟元，外幣仟元

108 年 12 月 31 日

108年12月31日
外幣資產貨幣性項目人民幣美金人民幣日圓非貨幣性項目美金外幣負債貨幣性項目日圓 107年12月31日外幣資產貨幣性項目人民幣美金人民幣日圓非貨幣性項目美金外幣負債貨幣性項目日圓	外幣 $ 811,507 9,715 809,929 85,959 357,178 64 外幣 $ 1,145,797 23,129 125,886 75,652 528,863 101	匯率 4.3050（人民幣：新台幣） 29.980（美金：新台幣） 0.1433（人民幣：美金） 0.2760（日圓：新台幣） 29.980（美金：新台幣） 0.2760（日圓：新台幣）匯率 4.4720（人民幣：新台幣） 30.715（美金：新台幣） 0.1457（人民幣：美金） 0.2782（日圓：新台幣） 30.715（美金：新台幣） 0.2782（日圓：新台幣）	帳面金額
			$ 3,493,538 291,256 3,479,536 23,725 $ 7,288,055 $ 10,708,207 $ 18 帳面金額
				$ 5,124,004 710,407 563,365 21,046 $ 6,418,822 $ 15,629,726 $ 28

具重大影響之外幣兌換損益（已實現及未實現）如下：

外幣人民幣人民幣美金日圓	108年度	淨兌換（損）益 $ 80,742 ( 360,421 ) 2,475 ( 569) ($ 277,773)	107年度
	匯率 4.4720（人民幣：新台幣） 0.1450（人民幣：美金） 30.912（美金：新台幣） 0.2837（日圓：新台幣）		匯率 4.5600（人民幣：新台幣） 0.1512（人民幣：美金） 30.149（美金：新台幣） 0.2730（日圓：新台幣）	淨兌換（損）益
				$ 83,355 ( 111,423 ) 42,356 1,770 $ 16,058

2019 Annual Report

189

裕隆日產 YULON NISSAN

三一、附註揭露事項

( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

資金貸與他人：無。
為他人背書保證：無。
期末持有有價證券情形（不包含投資子公司及關聯企業部分）：附表一。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：附表二。
取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。
處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表三。
應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表四。
從事衍生工具交易：無。
被投資公司資訊：附表五。
母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：附表六。
( 三 ) 大陸投資資訊：
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、本期損益及認列之投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表七。
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：無。
- (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比。
- (2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比。
- (3) 財產交易金額及其所產生之損益數額。
- (4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的。
- (5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額。
- (6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等。

三二、部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著重於每一交付或提供之產品或勞務之種類。合併公司之應報導部門如下：

車輛部門：主要從事車輛之銷售業務。

零件部門：主要從事零件及材料之銷售業務。

投資部門：係從事海外投資事業之相關業務。

其他部門：非屬車輛部門、零件部門、投資部門之其他經營活動及營運部門。

一 ( ) 部門收入與營運結果

合併公司繼續營業單位之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

2019 Annual Report

190

財務概況

車輛部門零件部門投資部門其他部門營業單位總額處分不動產、廠房及設備利益利息收入透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益外幣兌換淨（損）益利息費用處分投資淨（損）益總部管理成本稅前淨利	部門	部門		收入 107年度 $ 27,409,358 3,701,860 - 146,512 $ 31,257,730	部門		損益
		108年度 $ 28,312,770 3,832,416 - 353,421 $ 32,498,607					107年度
						$ 1,146,818 646,972 6,240,242 ( 441,427) 7,592,605 - 82,859 2,998 16,058 ( 997 ) ( 2,496 ) ( 14,467) $ 7,676,560

部門利益係指各個部門所賺取之利潤，不包含應分攤之處分不動產、廠房及設備利益、利息收入、透過損益按公允價值衡量之金融資產淨利益、外幣兌換淨（損）益、利息費用、處分投資淨（損）益、總部管理成本以及所得稅費用。此衡量金額係提供予主要營運決策者，用以分配資源予部門及評量其績效。

( 二 ) 部門總資產

車輛部門零件部門投資部門其他部門部門資產總額未分攤之資產合併資產總額		108年12月31日 $ 1,796,104 29,469 14,969,591 108,707 16,903,871 11,667,535 $ 28,571,406		107年12月31日
				$ 1,712,832 17,941 15,629,726 62,427 17,422,926 8,676,821 $ 26,099,747

( 三 ) 主要產品及勞務之收入

合併公司之主要產品及勞務之收入分析如下：

車輛零件其他		108年度 $ 28,312,770 3,832,416 353,421 $ 32,498,607		107年度
				$ 27,409,358 3,701,860 146,512 $ 31,257,730

2019 Annual Report

191

裕隆日產 YULON NISSAN

( 四 ) 地區別資訊

合併公司收入之地區別資訊如下：

國內國外合併公司非流動資產之地區別資訊如下：國內國外		108年度 $ 32,077,267 421,340 $ 32,498,607 108年12月31日 $ 2,759,164 - $ 2,759,164		107年度
				$ 31,044,202 213,528 $ 31,257,730 107年12月31日
				$ 1,989,617 - $ 1,989,617

( 五 ) 主要客戶資訊

合併公司重要客戶之銷貨收入資訊如下：

來自車輛部門之某客戶		108年度 $ 28,264,976		107年度
				$ 27,315,091

108 及 107 年度除上述主要客戶外，無其他來自單一客戶之收入達合併公司銷貨收入總額之 10% 以上者。

2019 Annual Report

192

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司期末持有有價證券明細表民國 108 年 12 月 31 日

附表一

單位：新台幣仟元

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	備註
				單位數（仟單位）	帳面金額	持股比率％	公允價值（註）
裕隆日產汽車股份有限公司	受益憑證兆豐國際寶鑽貨幣市場基金日盛貨幣市場基金永豐貨幣市場基金台新1699貨幣市場基金元大得利貨幣市場基金保德信貨幣市場基金德信萬保貨幣市場基金第一金台灣貨幣市場基金國泰主順位資產抵押高收益債券基金國泰台灣貨幣市場基金柏瑞新興亞太策略債券基金野村環球基金	－－－－－－－－－－－－	透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產	15,896 13,453 10,738 11,043 6,113 6,301 8,330 6,512 4,718 4,004 2,713 800	$ 200,146 200,144 150,062 150,010 100,067 100,066 100,062 100,039 51,962 50,003 32,804 16,160	- - - - - - - - - - - -	$ 200,146 200,144 150,062 150,010 100,067 100,066 100,062 100,039 51,962 50,003 32,804 16,160

註：透過損益按公允價值衡量之金融資產，其公允價值係按 108 年 12 月 31 日之基金淨資產價值計算。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司

累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上

民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表二

單位：新台幣仟元

買、賣之公司	有價證券種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期初	期初	買入	買入	賣出	賣出	賣出	賣出	期末	期末
					單位數（仟單位）	金額	單位數（仟單位）	金額	單位數（仟單位）	售價	帳面成本	處分損益	單位數（仟單位）	金額（註）
裕隆日產汽車股份有限公司	受益憑證元大得利貨幣市場基金日盛貨幣市場基金第一金台灣貨幣市場基金富蘭克林華美貨幣市場基金新光吉星貨幣市場基金第一金全家福貨幣市場基金安聯台灣貨幣市場基金兆豐國際寶鑽貨幣市場基金	透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產	－－－－－－－－	－－－－－－－－	1,844 - - - - - 1,448 -	$ 30,000 - - - - - 18,112 -	24,510 33,708 26,125 29,028 19,376 1,682 23,948 39,783	$ 400,000 500,000 400,000 300,000 300,000 300,000 300,000 500,000	20,241 20,255 19,613 29,028 19,376 1,682 25,396 23,887	$ 330,831 300,834 300,830 300,795 300,718 300,804 318,980 300,258	$ 330,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 318,112 300,000	$ 831 834 830 795 718 804 868 258	6,113 13,453 6,512 - - - - 15,896	$ 100,000 200,000 100,000 - - - - 200,000

註：係未依市價調整之原始投資成本。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上

民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

			裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司關係人進、銷貨之金額達新台幣1億元或實收資本額20%以上民國108年1月1日至12月31日
附表三			單位：新台幣仟元
進銷貨之公司	交易對象	關係	交易情形				交易條件與一般交易不同之情形及原因（註一）		應收（付）票據、帳款		備註
			進銷貨	金額	佔總進銷貨之比率％	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收（付）票據、帳款之比率％（註二）
裕隆日產汽車股份有限公司	裕隆汽車製造公司裕融企業公司元隆汽車公司裕昌汽車公司裕民汽車公司裕信汽車公司匯聯汽車公司裕唐汽車公司誠隆汽車公司裕新汽車公司鼎隆汽車公司	對母公司採權益法計價之投資公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之子公司裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之實質關係人裕隆汽車製造公司之子公司誠隆汽車公司之子公司	進貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨銷貨	$ 26,193,544 28,264,976 454,438 429,267 359,458 357,033 353,731 312,388 282,635 266,123 110,004	99 88 1 1 1 1 1 1 1 1 -	零件為4天成車為3天同上零件為14天成車為即期零件為14天零件為14天成車為即期零件為14天同上同上零件為14天成車為即期零件為14天成車為即期同上	$ - - - - - - - - - - -	－－－－－－－－－－－	( $ 292,621 ) 252,472 19,597 10,862 8,483 8,242 8,359 8,031 5,417 7,128 4,154	( 48 ) 39 3 2 1 1 1 1 1 1 1	－－－－－－－－－－－

註一：相關交易條件係分別議定。註二：係依母公司之帳載數計算。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者民國 108 年 12 月 31 日

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日	裕隆日產汽車股份有限公司及子公司應收關係人款項達新台幣1億元或實收資本額20%以上者民國108年12月31日
附表四單位：新台幣仟元
帳列應收款項之公司	交易對象	關係	應收關係人款項餘額	週轉率（註一）	逾期應收關係人款項		應收關係人款項期後收回金額	提列備抵損失金額
					金額	處理方式
裕隆日產汽車股份有限公司	裕融企業公司裕隆汽車製造公司	裕隆汽車製造公司之子公司對母公司採權益法計價之投資公司	應收帳款 $ 252,472 應收帳款 207,374	65.11 註二	$ - -	－－	$ 252,472 147,811	$ - -

註一：依母公司之帳載數計算。

註二：對裕隆汽車製造公司之應收款項餘額主要係代墊貨物稅退稅之款項，非銷貨產生，故不予計算週轉率。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司被投資公司名稱、所在地區 … 等相關資訊民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表五

單位：外幣仟元，新台幣仟元

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期利益	本期認列之投資利益	備註
				本期期末	去年年底	股數（仟股）	比率％	帳面金額
裕隆日產汽車股份有限公司義展海外投資公司	義展海外投資公司義華大陸投資公司	英屬開曼群島英屬維京群島	投資投資	$ 1,847,983 ( USD 57,371) USD 57,171	$ 1,847,983 ( USD 57,371) USD 57,171	84,987 71,772	100 100	$ 17,548,758 USD 585,160	$ 7,572,985 USD 244,988	$ 7,572,985 USD 244,988	註一及註二註一及註二

註一：係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表及持股比例計算。註二：於編製合併財務報表時業已全數沖銷。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司母子公司間及各子公司間業務關係及重要交易往來情形及金額民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

民國108年	民國108年	民國108年	民國108年	1月1日至12月31日	1月1日至12月31日	1月1日至12月31日	1月1日至12月31日
附表六				單位：新台幣仟元
編號（註一）	交易人名稱	交易往來對象	與交易人之關係（註二）	交易往來情形
				科目	金額（註三）	交易條件（註四）	佔合併總營收或總資產之比率％（註五）
0	裕隆日產汽車股份有限公司	義華大陸投資股份有限公司	1	應收關係企業款項管理費用減項	$ 2,732 28,955	－－	- -

註一：母公司及子公司相互間之業務往來資訊編號如下：

母公司為 0 。
子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
註二：與交易人之關係有以下三種，其編號如下：
母公司對子公司。
子公司對母公司。
子公司對子公司。

註三：於編製合併財務報表時業已全數沖銷。

註四：相關交易條件係分別議定。
註五：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益科目者，以本期累積金額佔合併總營收之方式計算。

裕隆日產汽車股份有限公司及子公司大陸投資資訊

民國 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表七

單位：外幣仟元，新台幣仟元

大陸被投資公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式	本期期初自台灣匯出累積投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期匯出或收回投資金額	本期期末自台灣匯出累積投資金額	本公司直接或間接投資之持股比例	本公司直接或間接投資之持股比例	被投資公司本期損益	本期認列投資損益（註二）	期末投資帳面價值	截至本期止已匯回投資收益
					匯出	收回
風神襄陽汽車公司風神汽車公司（註四）廣州風神汽車公司（註五）深圳聯友科技公司（註四）東風裕隆舊車置換公司（註四）	汽車零件研發、製造及其他汽車服務業管理諮詢服務汽車零件研發、製造及其他汽車服務業計算機軟體硬體研發、生產、銷售及技術諮詢舊車車況查定、鑑價、收購、整修美容、銷售、寄賣、租賃及置換新車及培訓業務	$ 4,529,078 ( RMB 1,032,500 ) 761,964 ( RMB 194,400 ) 9,486,201 ( RMB 2,303,250 ) 57,450 ( RMB 15,000 ) 38,300 ( RMB 10,000 )	註一註一註一註一註一	$ 716,856 ( USD 21,700 ) 533,109 ( USD 16,812 ) 537,199 ( USD 16,941 ) 35,674 ( USD 1,125 ) 18,804 ( USD 593 )	$ - - - - -	$ - - - - -	$ 716,856 ( USD 21,700 ) 533,109 ( USD 16,812 ) 537,199 ( USD 16,941 ) 35,674 ( USD 1,125 ) 18,804 ( USD 593 )	16.55% - 42.69% - -		$ 3,831,414 ( USD 123,946 ) 54,545 ( USD 1,765 ) 16,610,604 ( USD 537,351 ) 105,072 ( USD 3,399 ) 4,889 ( USD 158 )	$ 634,099 ( USD 20,513 ) 18,065 ( USD 585 ) 6,809,449 ( USD 220,285 ) 47,282 ( USD 1,530 ) 2,396 ( USD 78 )	$ 1,059,999 ( USD 35,357 ) - 9,648,208 ( USD 321,821 ) - -	$ 4,026,529 ( USD 128,117 ) 7,478,304 ( USD 237,559 ) 33,422,686 ( USD1,073,785) - -

本期期末累計赴大陸地區		自台灣匯出投資金額		經濟部投審會核			准投資金額		依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額（註三）
$ 1,841,642（USD 57,171）				$ 3,279,922（USD 103,622）					$12,943,994

註一：係透過第三地區投資設立之義華大陸投資股份有限公司再投資大陸公司。註二：係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表及持股比例計算。註三：依據投審會 97.08.22 「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。

註四：母公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過處分風神汽車公司、深圳聯友科技公司及東風裕隆舊車置換公司股權，交易基準日分別為 108 年 8 月 31 日、 108 年 9 月 30 日及 108 年 8 月 31 日。註五：母公司於 108 年 1 月 28 日董事會通過增資廣州風神汽車公司，交易基準日為 108 年 8 月 31 日。

裕隆日產 YULON NISSAN

六、本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止發生財務週轉困難情事：無

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200

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

一、財務狀況
			單位：新台幣仟元
年度			差	異

項目	107年度	108年度	金額	％

流動資產	$8,364,080	$14,997,108	$6,633,028	79%
長期投資	15,629,726	10,708,207	(4,921,519)	(31)%
不動產、廠房及設備	1,793,200	1,934,280	141,080	8%
其他資產	312,741	931,811	619,070	198%
資產總額	26,099,747	28,571,406	2,471,659	9%
流動負債	3,323,171	3,705,175	382,004	11%
非流動負債	2,319,542	3,292,907	973,365	42%
負債總額	5,642,713	6,998,082	1,355,369	24%
股本	3,000,000	3,000,000	0	0%
資本公積	6,129,405	5,988,968	(140,437)	(2)%
保留盈餘	12,059,784	13,855,188	1,795,404	15%
其他權益	-732,155	-1,270,832	(538,677)	74%
歸屬於母公司業主之
	20,457,034	21,573,324	1,116,290	5%
權益

差異分析流動資產總額增加，主係因應收投資公司股利款增加所致。長期投資減少，主係因收回股利款所致。

其他資產增加，主係因 108 年度，因應 IFRS 新準則，新增使用權資產所致。非流動負債增加，主係因 108 年度認列較多海外投資公司投資收益遞延所得稅負債所致。其他權益增加，主係因美金換算台幣匯率波動影響所致。

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201

裕隆日產

YULON NISSAN

二、財務績效

(一)財務績效比較分析

單位：新台幣仟元

年度
	107年度	108年度	增（減）金額	變動比例(％)
項目


營業收入總額減：銷貨退回及折讓營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入減：營業外支出稅前淨利所得稅費用純益	$ 31,272,085 14,355 31,257,730 25,931,003 5,326,727 3,989,973 1,336,754 6,354,251 14,445 7,676,560 1,786,514 $ 5,890,046	$32,516,013 17,406 32,498,607 27,650,385 4,848,222 3,486,224 1,364,489 8,043,027 295,249 9,112,267 1,830,370 $ 7,281,897	1,243,928 3,051 1,240,877 1,719,382 (478,505) (503,749) 27,735 1,688,776 280,804 1,435,707 43,856 1,391,851	4 21 4 7 (9) (13) 2 27 1,944 19 2 24

差異分析

(1) 營業外收入增加主係因本年度轉投資公司獲利增加所致。
(2) 營業外支出增加主係因人民幣對美金貶值，故外幣兌換損失增加所致。
(3) 稅前淨利、所得稅費用及純益增加主係因本年度轉投資公司獲利增加所致。

(二)營業毛利變動分析：

單位：新台幣仟元

項目	前後期增	差異原因	差異原因	差異原因	差異原因
	減變動數	售價差異	成本價格差異	銷售組合差異	數量差異
營業毛利	(478,505)	129,604	(316,958)	(581,809)	83,714
說明	1.有利售價差異，主係因108年度零件售價調升所致。 2.不利成本價格差異，主係因108年度成車進貨成本增加所致。 3.不利銷售組合差異，主係因108年度高毛利之成車銷售比重減少所致。 4.有利數量差異，主係因108年度成車銷售數量增加所致。 5.本公司接受Autech Japan, Inc.及日商日產汽車之委託，從事研究及設計，勞務收入108年度較107年度增加209,357仟元。 6.本公司出售鋼板等其他營業收入108年度較107年度減少2,448仟元。

2019 Annual Report

202

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

三、現金流量分析

(一)最近二年度流動性分析

年度項目			增（減）比例
	107年度	108年度
			（％）
現金流量比率（%）	45	(註2)	-
現金流量允當比率（%）
	2	1	(50%)

現金再投資比率（%）	(註1)	(註1)	-
增減比例變動分析說明：現金流量允當比率減少，主係因本年度購買較多基金，故營業活動淨現金支出增加所致。 (註1)營業活動淨現金流入減除現金股利後為負值，故不予計算。 (註2)108 年度營業活動為淨現金流出，故不予計算。

(二)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

年初現金餘額				預計現金不足額之補救措施	預計現金不足額之補救措施
	預計全年來自	預計全年因投
			預計現金
	營業活動淨現	資及融資活動
			剩餘數額
	金流量	淨現金流量			理財計劃
				投資計劃


8,585,354	1,720	(1,060,639)	7,526,435	無	無

四、 108 年度重大資本支出對財務業務之影響

(一)重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元

	實際或預	實際或		實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形
			所需資
計劃項目	期之資金	預期
			金總額	104年度	105年度	106年度	107年度	108年度	109年度
	來源	完工日期

模夾檢具其他設備資訊設備	自有資金自有資金自有資金	109.12.31 109.12.31 109.12.31	3,318,622 225,179 53,348	536,295 77,116 3,880	288,885 31,836 6,144	228,539 23,224 9,509	741,013 29,685 10,163	632,505 57,763 11,675	787,376 24,633 16,185

(二)預期可能產生效益

投資新車型模具，增加產品線提高市場佔有率及營業額。
投資資訊設備軟硬體，更新管理資訊系統，以提高管理效率，增強市場競爭力。
加強產業自動化，減少人工成本。

2019 Annual Report

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裕隆日產

YULON NISSAN

五、 108 年度轉投資政策及獲利或虧損主要原因與改善計畫及未來一年投資計畫

單位 : 外幣仟元，新台幣仟元

	被投資公司	期末持有	本期認列之	獲利或虧損之主		未來一年
投資公司名稱					改善計畫
	名稱	比率％	投資（損）益	要原因		投資計畫

裕隆日產汽車公司	義展海外投資公司	100	$ 7,572_,_985	大陸車市成長	無	無
義展海外投資公司	義華大陸投資公司	100	USD 244,988	大陸車市成長	無	無
義華大陸投資公司	風神襄陽汽車公司	16.55	USD 20,513	大陸車市成長	無	無
	深圳風神汽車公司(註)	-	USD 585	業務成長	無	無
	廣州風神汽車公司	42.69	USD 220,285	大陸車市成長	無	無
	深圳聯友科技公司(註)	-	USD 1,530	業務成長	無	無
	東風裕隆舊車置換公司(註)	-	USD 78	大陸車市成長	無	無

( 註 ) 已於 108 年 1 月董事會通過處分深圳風神汽車公司、深圳聯友科技公司及東風裕隆舊車置換公司。

六、風險管理及評估

一
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
利率變動對公司損益之影響及未來因應措施：
近年來市場利率極低，故其變動對本公司損益影響有限。
匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施：
本公司並無特別操作匯率避險，匯差採取與日產協議有匯率風險分攤方式。
通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施：無
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損主要原因及未來因應措施：
本公司並未從事高風險、高槓桿投資。
資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易均依本公司「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」及「衍生性商品交易處理程序」所訂之政策辦理， 108 年度並無相關交易。

( 三 ) 未來研發計劃及預計投入之研發費用：

詳：伍、營運概況一業務內容 ( 三 ) 技術及研發概況。

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財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

加入 WTO 後，本公司自 94 年度起不再享有貨物稅減免之優惠，但本公司透過降低採購成本及費用因應，故對本公司損益影響有限。

( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司擁有臺灣最佳的汽車研發團隊及人才，能迅速因應科技改變及產業變化。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：

本公司企業形象良好，並無不良企業形象之相關報導。

( 七 ) 進行併購之預期效益及可能風險：

本公司並未進行併購，故不適用。

( 八 ) 擴充廠房之預期效益及可能風險：不適用。

( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險

進貨：本公司進貨廠商為裕隆汽車製造 ( 股 ) 公司，其為信譽卓越、生產技術優異及財務健全之上市公司，故本公司之進貨無中斷之慮。
銷貨：本公司以內銷市場為主，透過各地經銷商銷售車輛及零件予消費者，本公司設有專責單位負責輔導各地經銷商之各項業務發展，長期下來各經銷商體質健全 , 故無銷貨集中之風險。
( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：無。
( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響及風險：無。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件：

本公司：無。
本公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司：無。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無

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裕隆日產 YULON NISSAN

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

一 ( ) 關係企業合併營業報告書

1. 關係企業組織圖

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----- Start of picture text -----

裕隆日產汽車股份有限公司
義展海外投資股份有限公司
100%
義華大陸投資股份有限公司
100%
----- End of picture text -----

2. 各關係企業資料

108 年 12 月 31 日單位：外幣仟元

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目

義展海外投資股份有限公司	88.11.17	2F,Cayside,Harbour Drive P.O.Box 30592 S.M.B. George Town Grand Cayman Island B.W.I.	USD 84,987	投資
義華大陸投資股份有限公司	83.01.12	P.O.Box 3151 Road Town, Tortola British Virgin Islands	USD 71,772	投資

推定為有控制從屬關係者其相同股東資料：無

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特別記載事項

4. 各關係企業董事、監察人及總經理資料

4.各關係企業董事、監察人及總經理資料	4.各關係企業董事、監察人及總經理資料	4.各關係企業董事、監察人及總經理資料
			108年12月31日

			持有股份
企業名稱	職稱	姓名或代表人

			股數	持股比例

義展海外投資股份有限公司	董事	裕隆日產汽車股份有限公司代表人：陳國榮	84,986,756	100%
義華大陸投資股份有限公司	董事董事董事	義展海外投資股份有限公司代表人：陳國榮李振成熊金鐸	71,771,793	100%

5. 關係企業營運概況

108 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元

								本期損	每股盈
關係企業				負債
	企業名稱	資本額	資產總額		淨值	營業收入	營業利益	益	餘(元)
代號				總額
								(稅後)	(稅後)

22270001	義展海外投資股份有限公司	2,571,699	17,548,758	-	17,548,758	7,573,161	7,572,984	7,572,984	89.11
22270002	義華大陸投資股份有限公司	2,347,251	18,716,816	1,210,196	17,506,620	7,963,070	7,573,069	7,573,069	105.52

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裕隆日產

YULON NISSAN

(二)關係企業合併財務報表:

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本公司一○八年度（自一○八年一月一日至一○八年十二月三十一日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則第十號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。特此聲明

==> picture [203 x 10] intentionally omitted <==

==> picture [128 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [44 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [406 x 11] intentionally omitted <==

(三)關係報告書：無

二、 108 年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形︰無

三、 108 年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形︰無四、其他必要補充說明事項︰無

五、 108 年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券交易價格有重大影響之事項︰無

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裕隆日產汽車股份有限公司

董事長嚴陳莉蓮

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	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	V		本公司參照「上市上櫃公司治理實務守則」於103年8月4日董事會訂定「公司治理實務守則」，後於民國104年3月23日董事會通過第一次修正、105年12月19日第二次修訂、107年3 月26日第三次修訂。根據中華民國107年12月 21 日證券櫃檯買賣中心證櫃監字第 10700540421號公告，於108年3月22日進行第四次修正。前開守則亦揭露於公開資訊觀測站及本公司官方網站。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？	V		本公司依照公司法及相關法令之規定召集股東會，並制定完備之議事規則，對於應經由股東會決議之事項，按議事規則確實執行。此外，本公司除設有發言人對股東之建議或問題提出說明外，另設有專責之股務單位做為處理相關事務之服務窗口。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？	V		本公司已掌握本公司之主要股東及其最終控制者名單，並已於年報「董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形」中揭露之。
(三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？	V		已於本公司公司治理實務守則載明與關係企業間風險評估及必要控管機制之重要性，並已訂定「取得或處份資產程序」、「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」、「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」等，且設置發言人、投資人關係連絡窗口，建立良好內部重大資訊處理及揭露機制，避免資訊不當洩漏，確保對外界發表資訊之一致性及正確性。
(四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	V		為防範公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券，本公司明訂「內部重大資訊處理作業程序」、「防範內線交易管理作業程序」，除於公司網站公告外，亦每年向董事、經理人、員工等相關人員進行定期宣導 (email、公司內部網站等)。
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？	V		本公司已參照上市上櫃公司治理實務守則，於自身公司治理實務守則中設定董事會總體	業已符合上市上櫃公司治理實務

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			應具備之多元能力，範圍涵蓋但不限於基本條件(如：年齡、國籍等)及專業知識與技能 (如：專業背景、產業經歷等)。本公司以符合守則規範為目標，確保公司董事會成員至少包括一名女性，背景具兩種國籍以上，且能力至少涵蓋營運判斷、經營管理、財務及法律等四項專業，以維護董事會決策水準的廣度與深度。現行董事會成員可就不同國籍、專業觀點、文化、實務背景給予本公司多面向之建議，符合上述多元化目標。詳細董事專業性、獨立性及多元化情形，請參考本年報P.15。	守則，並執行左列事項。
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？		V	為健全公司治理，本公司設置審計委員會及薪資報酬委員會(均由三名獨立董事組成)，以強化董事會職能、公司內部監控機制並針對董事、經理人等之薪酬予以監督及建議。
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估，且將績效評估之結果提報董事會，並運用於個別董事薪資報酬及提名續任之參考？	V		本公司已於民國104 年12 月21 日訂定董事會績效自我評鑑辦法，於每年結束時向全體董事會成員發出績效自評問卷，除評估董事會整體運作情形外，亦針對本身進行自評。民國108年5月10日修訂董事會績效自我評鑑辦法，評鑑範圍擴及至功能性委員會之運作。 108年度董事會績效評估結果如下：一、董事會績效自評整體平均分數為4.92 分 (滿分5.00分)。二、董事成員自評整體平均分數為4.82分(滿分5.00分)。三、審計委員會績效自評整體平均分數為 5.00分(滿分5.00分)。四、薪資報酬委員會績效自評整體平均分數為5.00分(滿分5.00分)。前開績效評鑑結果及改善作法均已於109 年 3月24日董事會呈報。相關績效評鑑辦法與執行結果亦於本公司官方網站揭露之。董事薪酬依公司章程明訂，無差異化獎酬，惟績效評估結果將作為後續提名續任之參考。
(四)公司是否定期評估簽證會計	V		本公司要求簽證會計師每年出具「獨立性聲

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

師獨立性？			明書」，經本公司確認會計師與本公司間除簽證及財稅案件費用外，均無其他利益、業務往來關係，其家庭成員亦同。此外，亦參照中華民國會計師執業道德規範公報第十號「正直、公正客觀及獨立性」制定會計師獨立性評估表(註2)，最近一次於108年11月8 日董事會依上述評估表，就財務利益事項、融資及保證、與本公司間之商業視簽證會計師之獨立性及適任性。
四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公司治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事錄等)？		V	本公司之公司治理負責單位為事業企劃暨財務部，業務內容包含：提供所需資料協助董事執行職務並安排董事進修、協助董事會及股東會議事程序及決議事宜，且視需要安排法人說明會，定期公開必要訊息予市場投資人等，相關業務執行人員達6位以上。部門主管梁肇彥協理具備公開發行公司從事財務管理工作十九年以上經驗，由其擔任公司治理負責人員，保障股東權益並強化董事會職能。今年度，公司治理負責單位除依照公司營運相關法規執行業務外，亦持續精進與外資股東、國外投資人、利害關係人等之互動，持續擴充並深化中英文公司官網揭露內容。	依金管會規範，本公司將於110年起設置公司治理主管，以符合政府及公司治理實務守則要求。
五、公司是否建立與利害關係人 (包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	V		利害關係人可透過業務往來單位或發言人等做為溝通管道，本公司亦於公司官網設置利害關係人專區，揭露利害關係人連絡/申訴窗口與連絡方式，以供各關係人即時反應關切議題，並予以回應之。各年度與利害關係人溝通情形，揭露於公司官方網站。	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？		V	基於營運考量，本公司自辦股務。同時，本公司亦訂有股務作業之內部控制制度及內部稽核實施細則，以確保股東會召開相關事宜於合法、安全、有效等前提下執行。本公司為及時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，採自辦股務作業。	本公司為及時掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，採自辦股務作業。
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？	V		本公司自行架設官方網站，除揭露產品類訊息外，亦同步揭露經營、財務、公司章程、	業已符合上市上櫃公司治理實務

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			重要規章等公司治理資訊。網址為： http://new.nissan.com.tw/nissan/。	守則，並執行左列事項。
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？	V		為平等對待所有股東、關係人等，亦架設英文版公司網站，網址為： http://www.nissan.com.tw/en/。除揭露英文版公司簡介、經營及財務、社會公益等公司治理資訊外，亦揭露法人說明會資料。如法人說明會為本公司自辦時，亦將上傳錄影檔案予投資人參考(目前均為受邀參加)。此外，本公司亦有揭露發言人及其代理人之姓名與聯絡方式，以落實發言人制度，滿足各利害關係人溝通需求。
(三)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形?		V	公司於法規規範期限前完成財務報告公告與申報，暫不提早相關作業時程。	依法令規範期限公告與申報，暫不提早相關時程。
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？	V		1.員工權益與僱員關懷：本公司除於苗栗三義打造裕隆生活區外，自104年起與生命線協會合作，提供「員工生活服務方案」，提供同仁專業且保密的諮詢管道。同時，本公司亦透過勞資會議、電子刊物、幸福講座等活動，提升員工滿意度，並強化本公司與員工間的夥伴關係。餘請參閱本年報伍、營運概況五、勞資關係。 2.投資者與利害關係人關係：本公司設有發言人、股務單位等，並於公開資訊觀測站同步公告中、英文重大訊息，亦架設中、英文公司網站，以平等對待所有投資人與關係人。另外，針對各利害關係人關心之重大議題，本公司網站亦設有利害關係人專區，揭露各關係人連絡窗口相關資訊，以妥善瞭解並回應之。 3.供應商關係：身為社會公民一份子，本公司持續關注環境保護、安全衛生、勞工人權等議題，重視與供應商建立永續發展關係，並發揮影響力促	業已符合上市上櫃公司治理實務守則，並執行左列事項。

	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	運作情形 ( 註 1 )	與上市上櫃公司
評估項目	是	否		治理實務守則差
			摘要說明
				異情形及原因

			使供應鏈廠商跟進，訂定供應商永續發展準則及舉辦相關活動，包含管理方針、行為準則、評價、輔導與績效管理等。前開準則亦公告於本公司網站。另亦有多項供應商管理辦法、定期協力大會，執行相關教育訓練，並作為雙方溝通之多元管道。 4.董事進修及責任保險: 為強化董事會成員職能，裕隆集團每年定期自辦進修課程；最近一次已於108年7月12 日舉辦，研習主題為「創新、數位科技與競爭優勢」及「集團公司治理」，強化公司治理。本公司董事參與進修課程及擔任講席之詳細資訊揭露於公開資訊觀測站，提供各投資人參閱。同時，本公司亦為全體董事投保責任保險，保險金額為一億三仟伍佰萬美元 (108/7/31台銀平均匯率31.09)。 5.風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：詳請參閱本年報第柒章第六節「風險管理及評估」項下說明。 6.保護消費者或客戶政策之執行情形：本公司設有24小時0800免付費顧客服務專線，透過 SOS處理機制(Speed-up One Stop solution，意即「一站到位、快速解決」)，從接獲車主電話詢問、人員安排與處理、進度追蹤、後續處理、結果關懷等環節，皆有專人處理，訴求迅速解決顧客問題。此外，消費者亦可透過以下管道反應寶貴意見：車主 APP、NISSAN與INFINITI官網、不定期之滿意度調查電話訪問與問卷等。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。(未列入受評公司者無需填列) 本公司依108年度公司治理評鑑指標，更新必要揭露內容如:董事會多元化目標、重要管理階層接班規畫等，未來將於法規期限前，新增設公司治理主管職務，以符合規範。

AI assistant

YNM — Annual Report 2019

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三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、電話及網址

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱：無

目 錄

肆、募資情形

壹、致股東報告書

一、 108 年度營業結果

(一)營業成果

(二)獲利能力分析

(三)主要競爭者銷售表現比較

二、 109 年度營業計畫概要

(一)經營方針

(二)預期營業目標

三、未來公司發展策略

四、外部環境（包含競爭者、法規、總體經濟等因素）影響

貳、公司簡介

一、設立日期：

二、公司沿革：

三、 108 年度經營成果：

四、其他事項

參、公司治理報告

一、組織系統：

(一)組織系統圖

(二)組織功能

二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機 構主管資料

一 ( ) 董事資料：

公司治理報告

法人股東之主要股東

法人股東之主要股東為法人者其主要股東

公司治理報告

董事具專業知識及獨立性之情形

公司治理報告

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

公司治理報告

公司治理報告

(三)支付一般董事、獨立董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 一般董事及獨立董事之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

酬金級距表

2 總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

酬金級距表

3. 分派員工酬勞之經理人姓名及分配情形

108 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

( 四 ) 最近兩年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等之酬金總額佔個 體或個別財務報告稅後純益比例之分析與說明

三、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形

最近年度董事會開會 6 次，董事及獨立董事出列席情形如下：

( 二 ) 審計委員會運作情形 :

公司治理報告

公司治理報告

( 四 ) 薪資報酬委員會

1. 薪資報酬委員會成員資料

公司治理報告

2. 薪資報酬委員會運作情形資訊

(3)108 年薪資報酬委員會之討論事由與決議結果

(五)履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情 形及原因:

(六)履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因:

落實誠信經營情形

(七)公司訂定治理守則及相關規章之查詢方式以及其他足以增進對公司 治理運作情形之瞭解的重要資訊：

( 八 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制制度聲明書

裕隆日產汽車股份有限公司 內部控制制度聲明書

公司治理報告

( 十 )108 年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

四、會計師公費資訊

一 ( ) 會計師公費資訊

( 二 ) 審計及非審計公費金額及非審計服務內容：

會計師公費資訊

五、更換會計師資訊

七、 108 年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人 及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押 變動情形

(二)股權移轉資訊:無。

(三)股權質押資訊:無。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配 偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

肆、募資情形

一、資本及股份

一 ( ) 股本來源

YNM Annual Report 2019

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目錄

二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

108 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元

( 四 ) 最近兩年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等之酬金總額佔個體或個別財務報告稅後純益比例之分析與說明

(五)履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因:

(七)公司訂定治理守則及相關規章之查詢方式以及其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：

裕隆日產汽車股份有限公司內部控制制度聲明書

七、 108 年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：