Wiit — Earnings Release 2023

Aug 2, 2023

Informazione Regolamentata n. 20101-56-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 02 Agosto 2023 12:15:06	Euronext Star Milan
Societa'	:	WIIT
Identificativo Informazione Regolamentata	:	179936
Nome utilizzatore	:	WIITNSS01 - PASOTTO
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	02 Agosto 2023 12:15:01
Data/Ora Inizio Diffusione	:	02 Agosto 2023 12:15:06
Oggetto	:	WIIT_CS_RIsultati 1H 2023
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Il CDA di WIIT S.p.A. approva i risultati consolidati al 30 giugno 20231

Ricavi a Euro 64,2 milioni +18,2% rispetto al 1H 2022 (Euro 54,3 milioni) trainati dalla crescita organica in Italia e Germania e dall'acquisizione di nuovi clienti

Ricavi ricorsivi di Gruppo all'85% del totale Ricavi ricorsivi Italia all'82% del totale, fatturato core in progresso del +19,7% sul 1H 2022

Mercato tedesco al 55,4% del fatturato complessivo

EBITDA Adjusted a Euro 24,3 milioni +23,4% rispetto al 1H 2022 (Euro 19,7 milioni) un aumento più che proporzionale rispetto al fatturato grazie alle sinergie di costo e allo sviluppo dei servizi a maggior valore aggiunto Mercato tedesco al 48,2% dell'EBITDA Adjusted del Gruppo

Margine sui ricavi di Gruppo al 37,9% (36,3% nel 1H 2022) crescita sostenuta, in particolare dall'Italia pari al 45,3% nel secondo trimestre, in miglioramento rispetto ai risultati al 31 marzo 2023 (40,8%)

EBIT Adjusted ad Euro 13,4 milioni +29,4% rispetto al 1H 2022 (Euro 10,3 milioni), al 20,9% dei ricavi

Pipeline commerciale in crescita nei settori Pharma, Professional Services e Retail dove il Gruppo sta aumentando la sua quota di mercato

Milano, 2 agosto 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ("WIIT" o la "Società"; ISIN IT0005440893; WIIT.MI), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud Computing per le imprese focalizzato sull'erogazione di servizi continuativi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, riunitosi in data odierna ha, inter alia, approvato i risultati al 30 giugno 2023 – redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS.

¹ Per le definizioni degli indicatori alternativi di performance utilizzati (tra cui, EBITDA, EBITDA Adjusted, EBIT, EBIT Adjusted, Posizione Finanziaria Netta/Indebitamento Finanziario Netto e Indebitamento Finanziario Netto Adjusted, Utile netto Adjusted), si rinvia al paragrafo "Indicatori alternativi di performance" in calce al presente comunicato stampa.

L'Amministratore Delegato, Alessandro Cozzi, ha commentato: "i risultati del primo semestre confermano le aspettative di un anno caratterizzato da una solida crescita e dal raggiungimento delle sinergie di costo a supporto del margine e il progresso più che proporzionale dell'EBITDA, in particolare è degna di nota la performance in Italia, grazie al focus sui servizi a maggior valore aggiunto e al completamento dell'integrazione delle società acquisite. Prosegue infine l'attività di scouting a supporto del progetto di consolidamento in centro Europa."

* * *

* * *

Al 30 giugno 2023 il Gruppo WIIT ha registrato:

Ricavi consolidati: Euro 64,2 milioni (Euro 54,3 milioni al 30 giugno 2022, +18,2%);

EBITDA Adjusted consolidato: Euro 24,3 milioni (Euro 19,7 milioni al 30 giugno 2022, +23,4%) margine sui ricavi al 37,6%;

EBIT Adjusted consolidato: Euro 13,4 milioni (Euro 10,3 milioni al 30 giugno 2022, +29,4%) margine sui ricavi al 20,7%;

Utile netto Adjusted: Euro 6,7 milioni (Euro 6,1 milioni al 30 giugno 2022, +8,3%);

Posizione Finanziaria Netta Adjusted (indebitamento): Euro -151,4 milioni2 (Euro 140,62 milioni al 31 dicembre 2022).

Analisi della Gestione Economica del Gruppo WIIT al 30 giugno 2023

Ricavi pari a Euro 64.2 milioni, in crescita del +18,2% rispetto a Euro 54,3 milioni del 1H 2022. L'incremento è guidato dalla crescita organica, caratterizzata dallo sviluppo dei servizi a maggior valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienti delle società acquisite e dall'ingresso di nuovi clienti, di cui in Italia pari a circa il +8,5% (la crescita dei ricavi core è stata del +19,7%) e in Germania pari a circa il +6,4% (la crescita dei ricavi core è stata del +7,6%) in aumento nel secondo trimestre dell'anno. Il contributo delle società acquisite nel 2022 e nei primi mesi del 2023 nel 1H 2023 è stato di Euro 3,8 milioni relativi a Lansol, Euro 2,2 milioni relativi a Global Access ed Euro 3,0 milioni a ERPTech (incorporata in WIIT dal secondo trimestre dell'anno in corso).

² Escluso l'effetto IFRS16 per Euro 12,1 milioni (Euro 10,3 milioni nel 2022) e inclusa la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 33,0 milioni al valore di mercato del 30 giugno 2023 (valore di mercato al 31 dicembre 2022 Euro 28 milioni).

Costi Operativi Adjusted pari a circa Euro 22,2 milioni, mostrano una crescita di Euro 2,0 milioni rispetto al 1H 2022. Tale variazione è principalmente attribuibile all'integrazione delle società acquisite nel 2022 e a inizio 2023 e ai costi di marketing e comunicazione a supporto della crescita.

Costi del personale adjusted pari a circa Euro 16,6 milioni, mostrano una crescita di Euro 2,8 milioni rispetto al 1H 2022. Tale variazione è principalmente riconducibile al nuovo perimetro di consolidamento in particolar modo nel territorio tedesco.

EBITDA Adjusted consolidato pari a Euro 24,3 milioni (Euro 19,7 milioni nei 1H 2022), +23,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie alla concentrazione nei servizi Cloud, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società acquisite.Margine sui ricavi al 37,9% in miglioramento rispetto al FY2022 (35,5%) in linea con il primo trimestre dell'anno.

Al 30 giugno 2023 il margine del Gruppo WIIT in Italia è pari al 43,0% e in Germania al 33,8%, in miglioramento rispetto al 2022, rispettivamente in Italia grazie al focus sui servizi a valore aggiunto e alle sinergie di costo (37,5% nel FY2022) e in Germania, anche grazie al contributo di Lansol Datacenter GmbH ("Lansol"), caratterizzata da ricavi a maggior valore aggiunto (33,6% nel FY2022).

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo Lordo (EBITDA) al 30 giugno 2023 si riferisce agli effetti derivanti dalle operazioni straordinarie di M&A per Euro 0,7 milioni, ai costi relativi ai piani di incentivazione basati su strumenti finanziari per Euro 0,6 milioni e ai costi di riorganizzazione del personale per circa Euro 0,7 milioni.

EBIT Adjusted (Margine Operativo Netto) pari a Euro 13,4 milioni rispetto a Euro 10,3 milioni registrati nel 1H 2022 (+29,4%), rappresentando il 20,9% dei ricavi, in miglioramento rispetto all'FY2022 (19,5%). Il valore degli ammortamenti e svalutazioni si assesta a circa Euro 11,0 milioni in crescita di Euro 1,8 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, e riflette gli investimenti effettuati nel 2022.

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo netto (EBIT) al 30 giugno 2023 si riferisce ai sopracitati aggiustamenti a livello di EBITDA e al valore degli ammortamenti relativi alla PPA (c.d. "Purchase Price Allocation") riguardanti le acquisizioni per Euro 2,3 milioni.

Oneri Finanziari pari a Euro 3,6 milioni, principalmente riconducibili all'effetto degli interessi afferenti ai prestiti obbligazionari per Euro 2,6 milioni e a oneri finanziari per finanziamenti bancari e altri finanziatori. La crescita rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente è dovuta agli interessi del prestito obbligazionario per Euro 20,0 milioni a tasso variabile sottoscritto a dicembre 2022.

L'Utile netto Adjusted pari a Euro 6,7 milioni rispetto ad Euro 6,1 milioni del 1H 2022 (+8,3%), incluso l'effetto fiscale calcolato sulle normalizzazioni a livello di risultato operativo.

Analisi della Gestione Patrimoniale e Finanziaria del Gruppo WIIT al 30 giugno 2023

Posizione Finanziaria Netta (indebitamento) pari a Euro -198,1 milioni al 30 giugno 2023 (Euro -180,8 milioni al 31 dicembre 2022), considerando l'impatto IFRS16 di circa Euro 12,1 milioni (Euro 10,3 al 31 dicembre 2022) e esclusa la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 33,0 milioni al valore di mercato del 30 giugno 2023 (valore di mercato al 31 dicembre 2022 Euro 28 milioni);

Tale variazione comprende in particolare:

• il prezzo pagato per l'acquisizione della società Global Access nel mese di gennaio 2023 per Euro 7,3 milioni (incluso aggiustamento del prezzo) e per il saldo del partecipazione in ERPTech per Euro 0,7 milioni;
• l'acquisto di azioni proprie per Euro 12,0 milioni, e la cessione di azioni proprie per Euro 6,7 milioni;
• dividendi pagati per Euro 7,8 milioni;
• l'incidenza degli investimenti (CAPEX) di circa Euro 14,8 milioni per l'acquisto di infrastrutture informatiche legate alle nuove commesse stipulate nel corso dell'anno sia in Italia che all'estero

Nel corso del 1H 2023 si sono registrati flussi di cassa generati dall'attività operativa. Le disponibilità liquide si assestano a Euro 22,5 milioni e registrano una differenza di Euro -9,0 milioni, rispetto al 31 dicembre 2022 a fronte dell'utilizzo della liquidità per l'acquisto delle azioni proprie per l'importo di Euro 12 milioni, compensata dalla vendita di azioni proprie per circa 6,7 milioni, dividendi pagati per l'importo di Euro 7,8 milioni, l'acquisizione di Global Access per Euro 7,3 milioni (al netto delle disponibilità liquide), nonché per il saldo del prezzo differito per l'acquisizione di ERPTech per Euro 0,65 milioni.

Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 33 milioni al valore di mercato del 30 giugno 2022.

* * *

Fatti rilevanti verificatisi al 30 giugno 2023

In data 16 gennaio 2023 si è perfezionata l'operazione, attraverso la controllata myLoc managed IT AG, di acquisizione del 100% delle quote di Global Access Internet Services GmbH ("Global"), società attiva nell'ambito del private cloud e dei managed services con un fatturato composto quasi interamente da ricavi ricorsivi, in linea con il business model del "Gruppo WIIT". Global è basata a Monaco di Baviera e questa acquisizione andrà pertanto a rafforzare la presenza del Gruppo in Baviera, area geografica estremamente importante dal punto di vista economico che aveva già visto, a luglio del 2021, l'acquisizione dell'operatore cloud Mivitec GmbH. Con 9 dipendenti, Global offre servizi gestiti a clienti di media dimensione operativi soprattutto nel mercato digitale (software vendor, società legate al mondo della tecnologia, digital provider per la Pubblica Amministrazione locale, ecc.) e che utilizzano i servizi e la tecnologia offerti da Global all'interno della propria catena del valore. Il prezzo pagato per l'acquisizione è stato pari ad Euro 7,4 milioni. In particolare, il corrispettivo pagato include una componente aggiuntiva di Euro 964 migliaia condizionata al raggiungimento di determinati risultati nell'anno 2022.

In data 16 marzo 2023 il Gruppo WIIT diventa Cloud and Cyber Security Partner del team Luna Rossa Prada Pirelli nella 37^ edizione dell'America's Cup, in programma ad ottobre 2024 a Barcellona, Spagna. WIIT supporterà il Challenger italiano attraverso la fornitura di servizi cloud e di cyber security, beneficiando al contempo della visibilità e della risonanza di un palcoscenico di rilievo e prestigio internazionale come quello dell'America's Cup. WIIT mette a disposizione il proprio know-how tecnologico e servizi che vantano un alto standard di sicurezza e qualità.

In data 20 marzo 2023 WIIT ha firmato un accordo quinquennale, per un valore complessivo di circa 2,1 milioni di euro, con un'importante società italiana operativa nel settore sanitario, specializzata in servizi dedicati alla prevenzione, diagnosi e cura (il "Cliente"). Il Cliente ha scelto WIIT come proprio partner per i prossimi cinque anni. WIIT, attraverso le proprie strutture e competenze, darà la possibilità al Cliente di usufruire di servizi cloud ad altissima resilienza, grazie a una configurazione in alta affidabilità sui due Data Center proprietari Tier 4 di Milano, il secondo dei quali è stato appena certificato da Uptime Institute, unitamente a un servizio di Disaster Recovery in un proprio Data Center secondario. I servizi saranno quindi messi a disposizione dei propri utenti con una logica Zero Data Center che consentirà, oltre alla resilienza, anche la massima flessibilità, scalabilità e l'utilizzo delle ultime tecnologie disponibili sul mercato. Tutti i sistemi saranno quindi ospitati all'interno della rete di Data Center di WIIT con supporto H24.

In data 21 marzo 2023 WIIT ha sottoscritto l'atto di fusione per incorporazione di ERPTech S.p.A. in WIIT. La fusione ha avuto efficacia civilistica a decorrere dal 1 aprile 2023 ed effetti contabili e fiscali dal 1 gennaio 2023. L'operazione di fusione, che ha avuto avvio in data 20 dicembre 2022 con la delibera del Consiglio di Amministrazione di WIIT, ha consentito di concentrare in capo a WIIT le attività in precedenza svolte per il tramite della società incorporata. Più in generale, l'operazione di fusione ha avuto l'obiettivo di ottimizzare il coordinamento, il funzionamento e le sinergie delle strutture, nonché ridurre i costi fissi di struttura derivanti dall'esistenza di soggetti giuridici distinti, con conseguiti vantaggi in termini di funzionalità ed efficienza operativa ed economica, consentendo in tal modo al Gruppo WIIT di rafforzare la propria posizione di principale player europeo nei settori in cui opera.

In data 28 marzo 2023 WIIT ha firmato un contratto quinquennale, per un valore complessivo di circa 2,7 milioni di euro, con un'importante società italiana attiva nell'ambito della distribuzione di beni di largo e generale consumo, specializzata nella vendita di prodotti per la cura della persona e della casa (il "Cliente"). Il Cliente ha scelto WIIT come partner cloud per i prossimi cinque anni, durante i quali, attraverso le proprie strutture e consolidate competenze, fornirà servizi digitali ad altissima resilienza e innovazione implementando un modello Multi-Cloud dedicato. Grazie al supporto di WIIT, il Cliente potrà offrire servizi ai propri utenti secondo una logica Zero Data Center, che consentirà all'azienda di scegliere le modalità migliori per erogarli, seguendo quindi un approccio business-driven. Tutti i sistemi più critici saranno accolti all'interno del network europeo di Data Center di WIIT che estenderà i propri servizi di gestione H24 anche alla piattaforma Cloud di Azure, dedicata ad ospitarne altri. Il progetto di "journey to Cloud" intrapreso dal Cliente consentirà inoltre di consolidare i servizi IT di tutte le società del Gruppo all'interno di un unico provider che, grazie ad un modello di gestione altamente strutturato, ne garantirà l'operatività.

In data 6 aprile 2023 il nuovo Data Center di Milano di WIIT ("MIL2") ha ottenuto la certificazione Tier IV Certification of Constructed Facility (TCCF), diventando così il secondo Data Center della società in Italia Certificato Tier IV. La Certificazione Tier IV caratterizza il data center come "fault tolerant": ciò impedisce che guasti di singole apparecchiature o casi di interruzione di distribuzione impattino le Operations IT. Questa architettura permette di far fronte a manutenzioni straordinarie e a incidenti tecnici rilevanti su qualsiasi apparato senza mai interromperne il funzionamento. La certificazione rafforza il network multi-country di data center di WIIT localizzati nell'Unione Europea: 19 data center proprietari, 3 ubicati in Italia e 16 in Germania, al servizio della business continuity delle imprese.

In data 13 aprile 2023 WIIT ha ottenuto un importante risultato nell'assesment di sostenibilità condotto da Gaïa Research, società francese del Gruppo EthiFinance, specializzata nella valutazione del profilo ESG di piccole e medie imprese europee. Il Rating ESG è una valutazione sintetica che certifica le performance ambientali, sociali e di governance di un'organizzazione, integrando le valutazioni dei rating tradizionali definiti esclusivamente sulla base di indicatori economico-finanziari. Al fine di consolidare il proprio impegno ESG e cogliere al meglio le opportunità della finanza sostenibile, nel 2022 WIIT ha preso parte al processo di assesment di sostenibilità offerto da Gaïa Research. Questo rating contribuisce a validare l'ESG Plan al 2030 di WIIT, elaborato con lo scopo di misurare i propri risultati e per identificare obiettivi tangibili di breve e medio periodo. Il processo di valutazione condotto dalla società francese, per il terzo anno consecutivo, ha evidenziato il miglioramento della performance ESG di WIIT, in particolare su indicatori quali la governance, l'ambito sociale e la relazione con gli stakeholder esterni, registrando nel 2022 un punteggio complessivo pari a 71/100, con un incremento positivo di 14 punti rispetto al 2019. Grazie a questo risultato WIIT si colloca al di sopra la media del settore IT di circa 23 punti su un campione di 157 aziende oggetto del rating.

In data 3 maggio 2023 si è perfezionato il regolamento dell'opzione put concessa – nell'ambito dell'operazione avente ad oggetto l'acquisizione da parte di WITT di Boreus GmbH e Gecko Gesellschaft für Computer und Kommunikationssysteme m.b.H. perfezionatasi in data 2 novembre 2021 – al venditore JBM Technology Deutschland ("JMB") per n. 327.654 azioni WIIT a un prezzo per azione pari al prezzo cui erano state attribuite le azioni a JBM e, pertanto, per complessivi Euro 10 milioni. Gli accordi contrattuali prevedevano che il prezzo previsto per l'acquisizione di Boreus GmbH fosse in parte corrisposto mediante azioni WIIT e fosse soggetto ad un possibile aggiustamento in riduzione sulla base dei risultati del 2022. Pertanto, le predette

azioni oggetto dell'opzione put erano state inizialmente attribuite al venditore quale componente di corrispettivo in natura e rappresentavano una garanzia del pagamento dell'eventuale aggiustamento prezzo. Avendo Boreus GmbH raggiunto gli obiettivi fissati in termini di fatturato rilevante, non si è verificato nessun aggiustamento, fermo il diritto per il venditore, ai sensi degli accordi contrattuali, di richiedere la sostituzione del pagamento in natura con un pagamento in denaro per il tramite dell'opzione di vendita allo stesso attribuita. In data 4 maggio 2023 l'Assemblea degli Azionisti della società ha confermato la nomina quale consigliera di amministrazione della dott.ssa Chiara Grossi, cooptata dal Consiglio di Amministrazione di WIIT in data 13 settembre 2022, che resterà in carica fino alla scadenza dell'attuale consiglio di amministrazione e, pertanto, fino all'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2023.

In data 4 maggio 2023 l'Assemblea degli azionisti di WIIT in sede ordinaria ha, inter alia, approvato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, la destinazione del risultato di esercizio e la distribuzione di un dividendo pari a Euro 0,30 per azione, nonché un piano di incentivazione basato su strumenti finanziari denominato "Piano di RSU 2023-2027".

In data 8 maggio 2023, il dott. Igor Bailo, amministratore esecutivo della Società e Chief Operating Officer di WIIT, facendo seguito alla cessazione del rapporto di lavoro dirigenziale, ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di consigliere di WIIT, per motivi professionali.

In data 11 maggio 2023 il Consiglio di Amministrazione di WIIT ha deliberato l'avvio del piano di acquisto delle azioni proprie in esecuzione dell'autorizzazione conferita dall'assemblea degli Azionisti in data 4 maggio 2023. L'esecuzione del piano di buy-back consentirà alla Società di dotarsi di uno stock di azioni proprie di cui quest'ultima possa disporre (i) quale corrispettivo nel contesto di eventuali operazioni di finanza straordinaria e/o per altri impieghi ritenuti di interesse finanziario-gestionale e/o strategico per la Società, anche di scambio, permuta, concambio, conferimento o altro atto che comprenda l'utilizzo di azioni proprie, e (ii) per il servizio di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari destinati a dipendenti e/o amministratori delle società del "Gruppo WIIT". L'acquisto di azioni proprie avverrà per un periodo di 18 mesi a far tempo dalla data di efficacia dell'autorizzazione (i.e., 4 maggio 2023), anche in più tranche.

In data 11 maggio 2023 il Consiglio di Amministrazione di WIIT, acquisite le valutazioni del "Comitato Nomine Remunerazione" e con l'approvazione del Collegio Sindacale, ha deliberato di cooptare Stefano Pasotto in sostituzione del consigliere Igor Bailo, dimessosi in data 8 maggio 2023. Sulla base delle informazioni fornite, il Consiglio di Amministrazione di WIIT ha verificato la sussistenza in capo al dott. Pasotto dei requisiti di legge e di statuto per la carica. Il dott. Pasotto resterà in carica sino alla prossima Assemblea degli azionisti della Società, che sarà chiamata ad assumere le deliberazioni conseguenti ai sensi di legge.

In data 11 giugno 2023 WIIT ha lanciato la nuova campagna pubblicitaria istituzionale su SKY. La campagna 2023 racchiude in 15 secondi gli elementi distintivi di WIIT e la capacità della società di supportare e soddisfare le esigenze dei suoi clienti. Dopo i tre spot on air che, dal 2021, raccontavano l'impegno dell'azienda in ambito ESG e la sua mission, la nuova campagna di WIIT ha l'obiettivo di consolidare la notorietà del brand presso il grande pubblico, sottolineando il concetto di italianità e qualità premium di WIIT come partner cloud.

Eventi di rilievo avvenuti dopo la fine del semestre

Non si segnalano eventi di rilievo successivi al 30 giugno 2023

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo WIIT, grazie al positivo andamento della pipeline commerciale caratterizza dall'acquisizione di nuovi clienti e dal rinnovo di contratti pluriennali, prevede un esercizio 2023 in crescita e in linea con le aspettative di mercato. Rimane il focus sul miglioramento dell'EBITDA margin grazie alla crescita dei ricavi core e dei servizi a valore aggiunto, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine per effetto delle fusioni delle società controllate italiane nella capogruppo WIIT e delle società acquisite, nonostante una previsione prudenziale dei costi dell'energia attesi in linea con l'anno precedente. Si ricorda che il Gruppo, per fare fronte all'incremento del costo dell'energia, ha contrattualizzato a febbraio 2022 un prezzo fisso dell'energia elettrica in Germania mitigando il rischio di rincaro dei prezzi e in ottica di preservazione della marginalità per i prossimi 3 anni. Con riferimento al mercato energetico in Italia, al momento, il Gruppo non ravvisa situazioni di criticità. Si prevede infine una generazione di cassa operativa nel 2023, grazie all'incremento dell'EBITDA e alla normalizzazione degli investimenti, dopo il picco del 2022 per la realizzazione dei due nuovi data center (Tier IV) di Milano e Düsseldorf. Infine, prosegue, in linea con la strategia di crescita, lo scouting M&A nella "D-A-CH zone" e Il mercato tedesco continua a rappresentare una significativa opportunità di espansione del Gruppo in Europa.

Quanto ai potenziali impatti del conflitto russo-ucraino, il Gruppo WIIT al 30 giugno 2023 risulta esposto in misura marginale al mercato russo ed ucraino; il Gruppo ha ricavi verso la Russia al 30 giugno 2023 pari ad Euro 71 migliaia (0,11% dei ricavi) e verso l'Ucraina pari ad Euro 137 migliaia (0,21% dei ricavi). Gli amministratori non ritengono che da tali rapporti commerciali possano scaturire né direttamente né indirettamente rischi, nonostante il conflitto russo-ucraino stia accentuando in linea generale il costo delle materie prime.

* * *

Dichiarazione ex art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dr. Stefano Pasotto, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

* * *

Si allegano gli schemi contabili consolidati del Gruppo WIIT al 30 giugno 2023. Con riferimento ai dati esposti nel presente comunicato.

* * *

Questo comunicato stampa contiene previsioni e stime che riflettono le attuali opinioni del management del Gruppo in merito ad eventi futuri e incerti. Previsioni e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni e stime comprendono, ma non si limitano

a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura del Gruppo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui il Gruppo opera o intende operare. A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo di raggiungere i risultati previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente da (ed essere più negativi di) quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base. Le previsioni e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione del Gruppo alla data odierna. Il Gruppo non assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi e regolamenti applicabili.

* * *

WIIT S.p.A.

WIIT S.p.A., società quotata sul segmento Euronext Star Milan ("STAR"), è leader nel mercato del Cloud Computing. Attraverso un footprint paneuropeo, è presente in mercati chiave quali Italia e Germania, posizionandosi tra i player primari nell'erogazione di soluzioni tecnologiche innovative di Hosted Private and Hybrid Cloud. WIIT opera attraverso 19 Data Center di proprietà, 3 in Italia, di cui 2 certificati Tier IV dall'Uptime Institute, e 16 in Germania, e dispone di 6 certificazioni SAP ai massimi livelli di specializzazione. L'approccio end-to-end consente l'erogazione, alle aziende partner, di servizi personalizzati ad alto valore aggiunto, con elevatissimi standard di sicurezza e qualità, per la gestione di critical application e business continuity, oltre a garantire massima affidabilità nella gestione delle principali piattaforme applicative internazionali (SAP, Oracle e Microsoft). (www.wiit.cloud)

Per ulteriori informazioni:

Investor Relations WIIT S.p.A.: Stefano Pasotto – CFO & Investor Relations Director Francesca Cocco – Lerxi Consulting – Investor Relations

T +39.02.3660.7500 Fax +39.02.3660.7505 ir@wiit.cloud www.wiit.cloud

Media Relations: Image Building T +39 02 89011300 wiit@imagebuilding.it

Si segnala che i dati contenuti nelle tabelle di seguito riportate sono stati predisposti in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS).

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	30.06.2023	31.12.2022
ATTIVO
Attività immateriali	60.044.483	58.113.828
Avviamento	121.077.831	115.155.615
Diritti d'uso	12.101.855	10.267.121
Impianti e macchinari	8.432.996	9.216.120
Altre attività materiali	43.250.019	41.355.990
Attività per imposte anticipate	2.049.585	1.637.180
Partecipazioni	14.321	17.098
Attività non correnti derivanti da contratto	24.356	65.508
Altre attività finanziarie non correnti	587.823	542.315
ATTIVITA' NON CORRENTI	247.583.269	236.370.774
Rimanenze	124.939	186.703
Crediti commerciali	26.890.242	25.177.311
Crediti commerciali verso controllante	0	6.003
Attività finanziarie correnti	1.199.534	901.133
Attività correnti derivanti da contratto	0	0
Crediti vari e altre attività correnti	9.942.879	8.869.224
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	22.483.673	31.458.080
ATTIVITA' CORRENTI	60.641.268	66.598.454

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	30.06.2023	31.12.2022
PATRIMONIO NETTO E PASSIVO
Capitale Sociale	2.802.066	2.802.066
Riserva per sovrapprezzo azioni	44.598.704	44.598.704
Riserva legale	560.413	560.413
Altre riserve	5.057.196	2.692.252
Riserva azioni proprie in portafoglio	(25.954.711)	(19.410.233)
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo	1.074.273	1.028.475
Riserva di traduzione Risultato del periodo di competenza del Gruppo	11.820 3.816.437	(4.022) 7.845.609
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	31.966.198	40.113.264
Risultato del periodo di competenza di terzi Patrimonio netto di terzi	12.826 146.881	(5.567) 134.056
TOTALE PATRIMONIO NETTO	32.113.079	40.247.320
Debiti verso altri finanziatori	13.767.791	14.074.473
Prestito Obbligazionario non corrente	161.101.352	167.683.547
Debiti verso banche	20.786.868	13.384.703
Altre passività finanziarie non correnti	332.254	1.061.814
Benefici ai dipendenti	2.706.193	2.719.278
Fondo per rischi ed oneri	505.768	522.277
Fondo per passività fiscali differite	16.053.425	16.434.674
Passività non correnti derivanti da contratto	109.882	195.414
Altri debiti e passività non correnti	94.970	0
PASSIVITA' NON CORRENTI	215.458.503	216.076.180
Debiti verso altri finanziatori	8.632.813	7.553.375
Prestito Obbligazionario corrente	8.175.477	903.324
Debiti verso banche correnti	7.630.343	5.580.914
Passività per imposte correnti	2.591.778	3.268.246
Altre passività finanziarie correnti	1.930.371	2.943.671
Debiti commerciali	20.056.982	14.918.435
Debiti commerciali verso controllante	(0)	(0)
Passività correnti derivanti da contratto	5.046.753	5.143.779
Altri debiti e passività correnti	6.588.438	6.333.984
PASSIVITA' CORRENTI	60.652.955	46.645.728
TOTALE PASSIVITA'	276.111.458	262.721.908
TOTALE PASSIVO	308.224.537	302.969.228

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	Sei mesi al 30.06.2023	Sei mesi al 30.06.2022	Adjusted Sei mesi al 30.06.2023	Adjusted Sei mesi al 30.06.2022
RICAVI E PROVENTI OPERATIVI
Ricavi delle vendite e della prestazione di servizi	63.738.159	53.688.730	63.738.159	53.688.730
Altri ricavi e proventi	412.687	567.192	412.687	567.192
Totale ricavi e proventi operativi	64.150.846	54.255.922	64.150.846	54.255.922
COSTI OPERATIVI
Acquisti e prestazioni di servizi	(23.454.167)	(20.871.398)	(22.243.223)	(20.269.942)
Costo del lavoro	(17.477.421)	(14.076.283)	(16.630.918)	(13.838.456)
Ammortamenti e svalutazioni	(13.260.664)	(11.309.063)	(10.959.665)	(9.189.653)
Accantonamenti	0	(188.400)	0	(188.400)
Altri costi e oneri operativi	(876.711)	(479.080)	(876.711)	(479.080)
Variaz. Rimanenze di mat.prime, suss.,consumo e merci	(61.764)	49.210	(61.764)	49.210
Totale costi operativi	(55.130.727)	(46.875.015)	(50.772.281)	(43.916.321)
RISULTATO OPERATIVO	9.020.119	7.380.907	13.378.565	10.339.601
Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del PN	0	(28.858)	0	(28.858)
Proventi finanziari	6.374	441.536	6.374	13.036
Oneri finanziari	(3.598.305)	(2.387.957)	(3.598.305)	(2.387.957)
Utili (perdite) su cambi	(1.102)	(6.992)	(1.102)	(6.992)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	5.427.086	5.398.636	9.785.532	7.928.829
Imposte sul reddito	(1.597.823)	(1.009.403)	(3.135.056)	(1.790.839)
UTILE (PERDITA) DI PERIODO	3.829.263	4.389.233	6.650.476	6.137.990

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

	30.06.2023	31.12.2022
A - Cassa e altre disponibilità liquide ed equivalenti	22.483.673	31.458.080
B - Titoli detenuti per la negoziazione	0	0
C - Attività finanziarie correnti	1.199.534	901.133
D - Liquidità (A + B + C)	23.683.207	32.359.213
E - Debiti verso banche correnti	(7.630.343)	(5.580.914)
F - Altre passività finanziarie correnti	(1.930.371)	(2.943.671)
G - Debiti verso altri finanziatori	(8.632.813)	(7.553.375)
H - Prestito Obbligazionario corrente	(8.175.477)	(903.324)
I - Indebitamento finanziario corrente (E + F + G + H)	(26.369.004)	(16.981.283)
J - Indebitamento finanziario netto corrente (I – D)	(2.685.797)	15.377.930
K - Debiti verso banche	(20.786.868)	(13.384.703)
L - Debiti verso altri finanziatori	(13.767.791)	(14.074.473)
M - Prestito Obbligazionario non corrente	(161.101.352)	(167.683.547)
N - Altre passività finanziarie non correnti	(332.254)	(1.061.814)
O - Debiti commerciali e altri debiti non correnti	0	0
P. Indebitamento finanziario non corrente (K + L + M + N + O)	(195.988.265)	(196.204.536)
Q - Indebitamento finanziario netto di Gruppo (J + P)	(198.674.062)	(180.826.606)
- Debiti per locazioni IFRS 16 (corrente)	3.010.920	2.416.446
- Debiti per locazioni IFRS 16 (non corrente)	9.123.070	7.839.241
R - Indebitamento finanziario netto escluso impatto IFRS16 di Gruppo	(186.540.072)	(170.570.920)

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

	30.06.2023	30.06.2022
Risultato netto da attività di funzionamento	3.829.263	4.389.233
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti, accantonamenti, rivalutazioni e svalutazioni	12.785.254	11.497.463
Variazioni Benefici ai dipendenti	(13.085)	21.829
Proventi ed Oneri finanziari	3.593.033	1.524.914
Imposte sul reddito	1.597.823	1.009.403
Altri oneri/(proventi) non monetari*	184.182	298.842
Flussi di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di capitale circolante	21.976.470	18.741.684
Variazioni nelle attività e passività correnti:
Decremento (incremento) rimanenze	61.764	(281.569)
Decremento (incremento) crediti commerciali	(1.216.271)	(4.806.473)
Incremento (decremento) debiti commerciali	4.916.093	4.671.622
Incremento (decremento) crediti e debiti tributari	(850.680)	177.043
Decremento (incremento) altre attività correnti	(919.477)	(2.827.967)
Incremento (decremento) altre passività correnti	612.132	(1.256.339)
Decremento (incremento) altre attività non correnti	(9.993)	(91.988)
Incremento (decremento) altre passività non correnti	94.966	0
Decremento (incremento) Attività derivanti da contratto	41.152	(1.903.400)
Incremento (decremento) Passività derivanti da contratto	(184.085)	2.816.084
Imposte sul reddito pagate	(2.798.404)	(1.743.694)
Interessi pagati / incassati	(1.574.657)	37.670
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa (a)	20.149.010	13.532.672
Incrementi netti delle attività immateriali	(4.228.398)	(5.826.463)
Incrementi netti delle attività materiali	(5.916.362)	(5.466.369)
Decremento (incremento) attività di investimento	0	10.261.102
Flusso di cassa da aggregazioni aziendali al netto delle disponibilità liquide	(7.333.214)	(3.949.322)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento (b)	(17.477.973)	(4.981.052)
Accensione nuovi finanziamenti	12.000.000	6.218.704
Rimborso finanziamenti	(3.960.609)	(2.139.364)
Pagamenti debiti per locazioni	(5.307.190)	(5.153.691)
Pagamento corrispettivi differiti per aggregazioni aziendali	(650.000)	(5.564.769)
Incremento (Decremento) altri debiti finanziari	(592.859)
Dividendi pagati	(7.818.114)	(8.116.414)
(Acquisto) Utilizzo azioni proprie	(5.316.671)	(4.984.857)
Disponibilità liquide nette derivanti dall'attività finanziaria (c)	(11.645.443)	(19.740.391)
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti a+b+c	(8.974.406)	(11.188.772)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio	22.483.673	26.256.271
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	31.458.079	37.445.042
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	(8.974.406)	(11.188.772)

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE

In conformità a quanto indicato nella raccomandazione ESMA in materia di indicatori alternativi di performance (ESMA/2015/1415) così come recepite dalla Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015, di seguito sono descritti gli Indicatori Alternativi di Performance utilizzati per monitorare l'andamento economico e finanziario del Gruppo.

EBITDA – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti. Si segnala che l'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla capogruppo WIIT potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBITDA Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBITDA Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti, dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su Euronext Milan, del credito d'imposta per costi di quotazione Eurnonext Milan, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call e dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant.

Con riferimento all'EBITDA Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBITDA Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBITDA Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione Euronext Milan e i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2). Si segnala che l'EBITDA Adjusted non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi

Ricavi Core – sono i ricavi di servizi a valore aggiunto erogati dal Gruppo, che possono essere sia ricorsivi che non.

Ricavi Ricorsivi – sono i ricavi di servizi a valore aggiunto erogati dal Gruppo in via continuativa caratterizzati da contratti pluriennali.

EBITDA Adjusted Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

EBIT – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte e dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione delle partecipazioni con il metodo del PN). Si segnala che l'EBIT non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con

quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBIT Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBIT Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'Ebit Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti e delle svalutazioni; dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su Euronext Milan, del credito d'imposta per costi di quotazione Euronext Milan, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation riferita alle acquisizioni.

Con riferimento all'EBIT Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBIT Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBIT Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione Euronext Milan, i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2) e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni.

EBIT Adjusted Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

Risultato netto Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. Il Risultato netto Adjusted è calcolato come l'utile di periodo al lordo dei costi relativi delle operazioni straordinarie di merger & acquisition , del credito d'imposta per costi di quotazione Euronext Milan, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2), gli oneri finanziari relativi alla chiusura di contratti di finanziamento e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni e dei relativi effetti fiscali sulle poste escluse.

Indebitamento Finanziario Netto (Posizione Finanziaria Netta) – rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138. Viene presentato in nota integrativa.]

Indebitamento Finanziario Netto Adjusted (Posizione finanziaria Netta Adjusted)– rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinata secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138, incluse, ove applicabili, le atre attività non correnti relative ai depositi cauzionali ed esclusi i debiti commerciali e altri debiti non correnti. Viene presentata anche nella variante al netto agli effetti dell'IFRS 16. Tale misura viene presentata in relazione sulla gestione.