TBEA Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Apr 14, 2021

特变电工股份有限公司

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证券代码： 600089 证券简称：特变电工 公告编号：临2021-030 特变电工股份有限公司对外投资公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

 投资标的名称：新特能源及晶体硅公司多晶硅技术改造项目（以下简称 多晶硅技术改造项目）

 投资金额：多晶硅技改项目总投资金额为12.65 亿元（含增值税，含全 部流动资金）

 风险提示：本次多晶硅技术改造项目尚需办理相关项目备案、环评批复 等其他相关批复文件，可能存在项目审批未获通过的风险。

一、对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

为紧抓市场机遇，扩大多晶硅生产规模，提高盈利能力，公司控股子公司新 特能源股份有限公司（以下简称新特能源）对3 万吨多晶硅生产线、新疆新特晶 体硅高科技有限公司（以下简称晶体硅公司）对3.6 万吨多晶硅生产线实施技术 改造，增加部分瓶颈设备产能，通过技术创新、工艺优化、挖潜改造，进一步提 高多晶硅产能，降低生产成本，提升产品质量。本次多晶硅技改项目总投资金额 为12.65 亿元，其中3 万吨多晶硅生产线技术改造项目投资金额4.70 亿元，3.6 万吨多晶硅生产线技术改造投资金额7.95 亿元。

（二）审批情况

2021 年4 月13 日，公司九届十一次董事会会议审议通过了《公司控股子公 司新特能源股份有限公司投资建设多晶硅技术改造项目的议案》，参会董事11 人，同意票11 票，反对票0 票，弃权票0 票。

该投资未构成公司的关联交易，也不属于公司重大资产重组事项。该事项不 需履行公司股东大会决程序。

二、投资主体基本情况

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本次多晶硅技术改造项目以新特能源、晶体硅公司为主体投资建设。新特能

源、晶体硅公司基本情况如下：

（一）新特能源基本情况

公司名称：新特能源股份有限公司

住所：乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 号 注册资本：人民币120,000 万元

法定代表人：张建新

成立日期：2008 年2 月20 日

主营业务：硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发，多晶硅生产 相关的化工副产物的生产及销售；新能源产品的研制、开发、生产、安装及销售； 新能源系列工程的建设及安装；风能、太阳能发电的投资运营及相关技术服务等。

截至2020 年12 月31 日，新特能源公司总资产454.23 亿元，净资产145.58 亿元；2020 年实现营业收入136.79 亿元，实现净利润8.92 亿元（以上数据已 经审计）。

（二）晶体硅公司

公司名称：新疆新特晶体硅高科技有限公司

住所：新疆乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区(工业区)众欣街2249 号研发

楼7 层

注册资本：人民币233,915.98 万元

法定代表人：夏进京

成立日期：2018 年3 月9 日

主营业务：硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；多晶硅生产 相关的化工副产物的生产及销售等。

截至2020 年12 月31 日，晶体硅公司总资产58.12 亿元，净资产27.28 亿 元；2020 年实现营业收入23.38 亿元，实现净利润4.10 亿元（以上数据已经审 计）。

三、投资项目基本情况

（一）项目建设内容、建设期、投资概算及资金来源

1、3 万吨多晶硅生产线技术改造项目

项目建设内容主要为：还原车间通过对现有还原炉实施先进控制改造，提高

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沉积速率，增加还原炉进料量，提升进料效率；冷氢化车间新建35 万吨/年四氯 化硅处理生产线，并对原来冷氢化生产线进行技术改造；尾气回收新建冷凝压缩 系统，改造原有二氯二氢硅处理装置；对原有公辅装置进行循环水技术改造及消 防水系统改造等。项目建设期12 个月。投产第一年生产负荷85%，第二年之后 达到100%设计能力。

该项目以新特能源为主体实施，根据可行性研究报告，技术改造总投资4.70 亿元，其中建设投资4.30 亿元，建设期利息1,538.65 万元，铺底流动资金 2,492.53 万元。资金来源由新特能源以自筹资金及银行贷款解决。

2、3.6 万吨多晶硅生产线技术改造项目

项目建设内容主要为：还原车间技术扩建新增28 台40 对棒还原炉及配套水 系统，对现有还原炉实施先进控制改造，提高沉积速率，增加还原炉进料量，提 升进料效率；原冷氢化车间新建渣浆处理系统，对原有冷氢化装置流化床内构件 及粗分塔出料形式进行改造，提升转化效率，提高产出并提升中间产品质量；尾 气回收装置进行工艺参数和工艺流程改造，增加乙烯深冷系统等，提高物料利用 率，降低消耗；对变电站中控室技术改造，以及加强辅助装置及公用工程装置自 动化控制改造，进一步提升生产控制精细化、智能化水平。项目建设期12 个月。 投产第一年生产负荷85%，第二年之后达到100%设计能力。

该项目以晶体硅公司为主体实施，根据可行性研究报告，技术改造总投资 7.95 亿元，其中建设投资7.46 亿元，建设期利息2,602.83 万元，铺底流动资 金2,284.74 万元。资金来源由晶体硅公司以自筹资金及银行贷款解决。

（二）效益情况

1、3 万吨多晶硅生产线技术改造项目

根据可行性研究报告，项目建成后将新增高纯多晶硅产量1 万吨/年，富余 28 万吨三氯氢硅。按照销售价格多晶硅6 万元/吨（不含税）、三氯氢硅4,200 元/吨（不含税）测算，项目达产后年均新增营业收入18.01 亿元，年均新增利 润总额0.69 亿元，年均新增净利润0.58 亿元，投资回收期6.58 年（含建设期， 税后），同时本次技术改造后现有3 万吨多晶硅生产线产品生产成本可下降10% 左右。

2、3.6 万吨多晶硅技术改造项目

根据可行性研究报告，项目建成后将新增高纯多晶硅产量2.4 万吨/年，富

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余10 万吨四氯化硅。按照销售价格多晶硅6 万元/吨（不含税）、四氯化硅3,514.3 元/吨（不含税）测算，项目达产后年均新增营业收入17.81 亿元，年均新增利 润总额2.39 亿元，年均新增净利润2.03 亿元，投资回收期4.81 年（含建设期， 税后），同时本次技术改造后现有3.6 万吨多晶硅生产线产品生产成本可下降 10%左右。

四、投资建设本项目对上市公司的影响

新特能源实施本次多晶硅改造项目，可使公司现有多晶硅产量提高至10 万 吨/年，有利于进一步降低多晶硅产品生产成本，提高产品质量，增强公司的盈 利能力，具有良好的经济效益及社会效益。

五、对外投资的风险分析

（一）技术及新产品替代风险

新特能源多晶硅生产技术采用改良西门子法。硅烷法等多晶硅技术正在不断 进步并逐渐成熟，成本可能随着规模化生产不断降低，钙钛矿等非晶硅光伏技术 也在不断进步，可能存在技术或新产品替代的风险。

应对措施：钙钛矿等非晶硅光伏技术不断进步但尚未规模化生产，多晶硅太 阳能电池具有转化率高、产品寿命长等优势，据专家预测多晶硅太阳能电池仍是 光伏产业发展趋势的主流。硅烷法对设备及生产安全性要求高，且具有硅粉单耗 高，辅材费用高等难点问题，目前客户仍将颗粒硅料与多晶硅料掺配使用；改良 西门子法技术成熟，使用最广泛，仍是未来十至二十年多晶硅生产的主流技术。

新特能源将充分发掘改良西门子法技术、工艺优势，降低生产成本，尽快收 回投资。

（二）行业波动风险

长期看光伏行业具有良好发展前景，但从短周期看，受产能扩张、产业政策、 经济发展、贸易摩擦等多重因素影响，呈现波动的特征。若多晶硅价格在未来出 现持续较大幅度的向下波动，将对公司的盈利水平造成较为不利的影响。

应对措施：随着光伏产业“平价上网”的进程加快，光伏发电已成为最低廉 的能源之一，光伏行业面临新一轮爆发性增长。本次技改项目充分汲取前期项目 建设经验，将充分发挥规模化、低成本的优势，随着多晶硅市场高成本、低品质 的旧产能逐渐停产，将形成新的供需平衡，本次项目具有较好的市场竞争力。

（三）市场竞争加剧，无法实现预期效益风险

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随着全球光伏产业的迅速发展、多晶硅技术的进步以及新一轮多晶硅企业 的扩产，存在市场竞争加剧，无法实现项目预期效益的风险。

应对措施：新特能源本次技改将采用更为先进的工艺技术，依托成熟的科技 研发平台，利用规模优势、资源优势，进一步提升产品品质，不断降低产品成本， 提升多晶硅产品的市场竞争力，应对市场竞争加剧，无法实现预期效益的风险。

（四）工程建设超期、超预算风险

项目实施过程中，存在意外原因和人为因素造成的工程建设进度、质量、安 全不达预期的风险，受钢铁等大宗原材料及设备价格上涨因素影响，可能存在工 程建设超预算等风险。

应对措施：新特能源拥有经验丰富、配套成熟的项目建设、安全管理人才团 队，公司将科学安排工程施工，优选业绩和施工质量好的施工及监理单位，严格 控制工程质量，在项目建设中充分考虑自动化、智能化等控制手段，全力保障工 程项目进度、安全，保障工程建设顺利进行。同时新特能源将通过公开招标、精 细化管理，合理控制工程建设成本、费用不超预算，保障项目顺利建设、投产、 达产。

（五）安全生产及环保的风险

多晶硅的生产过程中产生部分易燃、有毒以及具有腐蚀性的材料、气体，存 在一定危险性。未来如果生产设备出现故障，或者危险材料和设备使用不当，可 能导致火灾、爆炸、危险物泄漏等意外事故，公司将面临财产损失、产线停工、 甚至人员伤亡等风险，并可能受到相关部门的行政处罚，从而对公司的生产经营 产生不利影响。

应对措施：在项目建设过程中，新特能源将充分利用信息化、自动化、智能 化控制手段，实现智能化管理，保障工艺本质安全，设备安全、高效、平稳运行， 通过工艺改进及技术升级，实现冷氢化及精馏装置废水及废气的零排放。公司将 根据行业特征、作业环境、关键控制环节，进行全面风险识别及评估，建立风险 分类分级网格化管理体系，制定安全、环境应急预案管理体系，提升风险管理精 细化程度，以体系化建设保障降低安全、环保风险。

（六）项目不获批复的风险

上述技术改造项目尚需办理相关项目备案、环评等其他相关批复文件。 本次技术改造项目的实施能够促进现有多晶硅生产线降低能耗，提高产品产

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• 量、质量，项目不获批复风险较小。

特此公告。

特变电工股份有限公司 2021 年4 月15 日

• 报备文件

• 1、特变电工股份有限公司九届十一次董事会会议决议

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